西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书        （住所：陕西省西安市新城区东新街 319 号 8 幢 10000 室）           （股票简称：西部证券；股票代码：002673）    西部证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者        公开刊行公司债券（第三期）召募说明书 注册金额                   不杰出（含）180 亿元 本期刊行金额                 不杰出（含）16 亿元 担保情况                   无担保                        主体评级：AAA；评级瞻望：踏实 信用评级结果                        债项评级：AAA 刊行东说念主                    西部证券股份有限公司 主承销商/簿记胁制东说念主/债券受托胁制东说念主     国元证券股份有限公司 资信评级机构                 联合股信评估股份有限公司            主承销商/受托胁制东说念主/簿记胁制东说念主                签署日历：     年 月 日                  西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书                     声明   本召募说明书过火摘录依据《中华东说念主民共和国公司法》《中华东说念主民共和国证券法》、 《公司债券刊行与交易胁制办法》（2023 年纠正）《深圳证券交易所公司债券刊行上市 审核业务指南第 1 号——召募说明书（参考文本）》（2023 年纠正）《深圳证券交易所公 司债券上市规则》（2023 年纠正）过火他现行法律、法例的轨则，并联接刊行东说念主的施行 情况编制。   根据《中华东说念主民共和国证券法》的轨则，本期债券照章刊行后，刊行东说念主经营与收 益的变化由刊行东说念主自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。   刊行东说念主将实时、刚正地履行信息涌现义务，刊行东说念主过火全体董事、监事、高等管 理东说念主员或履行同等职责的东说念主员保证召募说明书信息涌现的真正、准确、无缺，不存在 子虚记载、误导性论述或重要遗漏。   主承销商已对召募说明书过火摘录进行了核查，阐发不存在子虚记载、误导性陈 述和重要遗漏，并对其真正性、准确性和无缺性承担相应的法律包袱。   刊行东说念主承诺在本期债券刊行智商，不径直或者障碍认购我方刊行的债券。债券发 行的利率或者价钱应当以询价、协议订价等方式确定，刊行东说念主不会独揽刊行订价、暗 箱操作，不以代持、相信等方式谋取不梗直利益或向其他联系利益主体运送利益，不 径直或通过其他利益联系办法参与认购的投资者提供财务资助，作假施其他违犯刚正 竞争、龙套市集顺次等步履。   刊行东说念主如有董事、监事、高等胁制东说念主员、持股比例杰出 5%的股东过火他关联方参 与本期债券认购，刊行东说念主将在刊行结果公告中就联系认购情况进行涌现。   中国证监会、深圳证券交易所对债券刊行的注册或审核，不代表对债券的投资价 值作出任何评价，也不标明对债券的投资风险作出任何判断。凡欲认购本期债券的投 资者，应当认真阅读本召募说明书全文及关联的信息涌现文献，对信息涌现的真正性、 准确性和无缺性进行寂静分析，并据以寂静判断投资价值，自行承担与其关联的任何 投资风险。                       I                西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书   投资者认购或持有本期公司债券视作情愿债券受托胁制协议、债券持有东说念主会议规 则及债券召募说明书中其他关联刊行东说念主、债券持有东说念主、债券受托胁制东说念主等主体权利义 务的联系商定。上述文献及债券受托胁制事务呈报置备于债券受托胁制东说念主处，债券持 有东说念主有权随时查阅。   刊行东说念主承诺根据法律法例和本召募说明书商定履行义务，接受投资者监督。   除本公司和主承销商外，本公司莫得奉求或授权任何其他单元或个东说念主提供未在本 召募说明书中列明的信息和/或对本召募说明书作任何说明。投资者若对本召募说明书 存在职何疑问，应咨询我方的证券牙东说念主、讼师、专科管帐师或其他专科咨询人。投资 者在评价和购买本期债券时，应审慎沟通本召募说明书第一节所述的各项风险因素。                     II                        西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书                        重要事项辅导      请投资者暖热以下重要事项，并仔细阅读本召募说明书中“风险因素”等关联章节。      一、刊行东说念主于 2024 年 1 月 12 日赢得中国证券监督胁制委员会《对于情愿西部证券 股份有限公司向专科投资者公开刊行公司债券注册的批复》（证监许可﹝2024﹞60 号） 情愿面向专科投资者刊行面值不杰出（含）180 亿元的公司债券的注册。本次债券采纳 分期刊行的方式，自中国证监会情愿注册之日起 24 个月内刊行结束。本期债券刊行总 额不杰出 16 亿元（含 16 亿元）。      本期债券刊行东说念主主体评级为 AAA，本期公开刊行公司债券的信用等级为 AAA，评 级瞻望为踏实。本期债券刊行前，为止 2024 年 3 月末，刊行东说念主的合并口径净资产为 款）为 66.46%，母公司资产欠债率（扣除代理款）为 66.07%。本期债券刊行前，刊行 东说念主最近三个管帐年度终了的年均可分派利润为 10.01 亿元（2021-2023 年度经审计的合 并报表中包摄于母公司扫数者的净利润平均值），预计不少于本期债券一年利息的 1 倍。 刊行东说念主在本期债券刊行前的财务目的合适联系轨则。   二、受国民经济总体运行现象、国度宏不雅经济运行情况、货币政策、金融政策以 及国际环境变化等因素的影响，市集利率存在波动的可能性。由于本期债券为固定利 率债券，市集利率的波动可能使本期债券的施行投资收益具有一定的不确定性。   三、联合股信评估股份有限公司对本期债券的主体评级为 AAA，本期公开刊行公 司债券的信用等级为 AAA，评级瞻望为踏实。联合股信将在本次（期）债券存续期内， 在每年西部证券年报公告后的两个月内且不晚于每一管帐年度扫尾之日起六个月内进 行一次按时追踪评级，并在本次（期）债券存续期内根据关联情况进行不按时追踪评 级。   西部证券应按联合股信追踪评级贵府清单的要求，提供关联财务呈报以过火他相 关贵府。西部证券或本次（期）债项如发生重要变化，或发生可能对西部证券或本次 （期）债项信用等级产生较大影响的重要事项，西部证券应实时文告联合股信并提供                             I                    西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 关联贵府。   联合股信将密切暖热西部证券的经营胁制现象、外部经营环境及本次（期）债项 联系信息，如发现西部证券出现重要变化，或发现有在或出现可能对西部证券或本次 （期）债项信用等级产生较大影响的事项时，联合股信凑合该事项进行必要调查，及 时对该事项进行分析，据实阐发或调整信用评级结果。   如西部证券弗成实时提供追踪评级贵府，导致联合股信无法对西部证券或本次 （期）债项信用等级变化情况作念出判断，联合股信不错隔断评级。   联合股信对本次（期）债券的追踪评级呈报将在公司网站（www.lhratings.com） 和交易所网站公告，且在交易所网站公告的时候不晚于在公司网站 （www.lhratings.com）、其他交易场所、媒体或者其他场合公开涌现的时候；同期，跟 踪评级呈报将报送西部证券、监管部门等。   四、本期债券为无担保债券，亦莫得采纳典质、质押等其他增信措施。在本期债 券刊行时，本公司已根据现实情况安排了偿债保障措施来限度和镌汰本期债券的还本 付息风险。然则，在本期债券存续期内，可能由于不可控的市集、政策、法律法例变 化等因素导致面前拟定的偿债保障措施弗成履行或无法完全履行，进而影响债券持有 东说念主的利益。   五、我国老本市集受宏不雅经济发展现象、经济及行业政策、国表里经济环境和投 资激情等方面的影响，存在一定波动性。合座经济和老本市集的不景气、行业政策变 化可能导致客户交易量的下降、市集投融资行动的减少、证券投资收益下降、资产管 理业务范围萎缩等不利情况，从而对质券公司证券经纪业务收入、老本中介业务、投 资银行业务收入、资产胁制业务收入、自营业务收入等各项业务收入带来不确定性， 进而影响公司的盈利现象。   六、最近三年及一期，公司合并报表经营行动产生的现款流量净额分别为-137.19 亿元、-47.45 亿元、2.51 亿元和 21.68 亿元。呈报期内，公司合并报表经营行动产生的 现款流量净额呈现负值且波动幅度较大。由于证券公司老本中介业务、自营业务、拆 借及回购业务的范围增减和客户保证金范围的变化都径直影响到经营行动现款流量的 谋略，而上述业务范围随证券市集的波动而波动，故公司经营行动现款流量存在波动                          II                     西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 较大的风险。   在本期债券存续期间，不排除公司的经营行动现款流可能发生较大波动，出现为 负数的情形的可能，并导致本期债券的偿付存在一定风险。   七、为止 2023 年末，公司受限资产为 2,887,083.03 万元。上述权属受到限制的资 产主要为卖出回购质押物的交易性金融资产和其他债权投资。如果畴昔刊行东说念主自身经 营或外部融资、信贷环境发生重要不利变化，可能会对刊行东说念主受限资产的扫数权产生 影响。   八、为止 2024 年 3 月末，刊行东说念主有息欠债范围为 447.52 亿元，占欠债总额比重为 债总额比重为 54.32%，短期欠债范围与行业趋同。刊行东说念主具有较好的融资智力，欠债 范围及水平也具有行业属性，但因有息及短期欠债范围较大，刊行东说念主存在一定的偿付 风险。   九、公司资产公允价值变动风险。公司 2024 年 3 月末合并口径的交易性金融资产 余额占资产总额比例为 58.03%，比重较大。若交易性金融资产的公允价值发生大幅变 动，公司确当期损益和净资产范围将濒临重要波动的风险，上述风险可能影响公司的 偿债智力。   十、未决诉讼、仲裁事项的风险。为止 2024 年 3 月 31 日，公司存在当作被告的诉 讼仲裁事项，可能对公司财务现象产生不利影响，具体内容详见本召募说明书“第五 节 财务管帐信息”之“九、对外担保、未决诉讼、仲裁等重要或有事项或承诺事项”。 尽管公司积极冒昧诉讼仲裁案件，涉诉案件仍存在败诉或者涉诉款项弗周到额收回的 可能。   十一、本期债券刊行采纳面向网下专科机构投资者询价、根据簿记建档情况进行 配售的刊行方式。根据《公司债券刊行与交易胁制办法》（2023 年纠正）、《证券期货投 资者得当性胁制办法》和《深圳证券交易所债券市集投资者得当性胁制办法》（2023 年 纠正）及联系法律法例轨则，本期债券仅面向专科机构投资者刊行，普通投资者及专 业投资者中的个东说念主投资者不得参与刊行认购。本期债券上市后将被实施投资者得当性 胁制，仅限专科投资者中的机构投资者参与交易，普通投资者和专科投资者中的个东说念主                          III                     西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 投资者认购或买入的交易步履无效。   十二、债券持有东说念主会议根据《债券持有东说念主会议规则》审议通过的决议，对于扫数 债券持有东说念主（包括扫数出席会议、未出席会议、反对决议或毁灭投票权的债券持有东说念主， 以及在联系决议通过后受让取得本期债券的持有东说念主）均有同等效力和不断力。在本期 债券存续期间，债券持有东说念主会议在其权益范围内通过的任何有用决议的效力优先于包 含债券受托胁制东说念主在内的其他任何主体就该有用决议内容作念出的决议和主张。债券持 有东说念主认购、购买或以其他正当方式取得本期债券均视作情愿并接受本公司为本期债券 制定的《债券持有东说念主会议规则》并受之不断。   十三、为明确商定刊行东说念主、债券持有东说念主及债券受托胁制东说念主之间的权利、义务及违 约包袱，刊行东说念主聘任了国元证券股份有限公司担任本期公司债券的债券受托胁制东说念主， 并签订了《债券受托胁制协议》，投资者认购、交易或者其他正当方式取得本期债券视 作情愿刊行东说念主制定的《债券受托胁制协议》。   十四、本期刊行扫尾后，公司将尽快向深圳证券交易所建议对于本期债券上市交 易的肯求。本期债券预计合适在深圳证券交易所的上市条件，交易方式包括匹配成交、 点击成交、询价成交、竞买成交和协商成交。但本期债券上市前，公司财务现象、经 营功绩、现款流和信用评级等情况可能出现重要变化，公司无法保证本期债券的上市 肯求八成赢得深圳证券交易所情愿，若届时本期债券无法进行上市，投资者有权弃取 将本期债券回售予本公司。因公司经营与收益等情况变化引致的投资风险和流动性风 险，由债券投资者自行承担，本期债券弗成在除深圳证券交易所之外的其他交易场所 上市。   十五、经联合股信抽象评定，本公司主体信用等级为 AAA，本期公开刊行公司债 券的信用等级为 AAA，评级瞻望为踏实，本期债券合适进行通用质押式回购交易的基 本条件，具体折算率等事宜将按证券登记机构的联系轨则执行。   十六、刊行东说念主为上市公司，证券简称“西部证券”，股票代码“002673”，为止本 召募说明书签署之日，公司股票交易正常，经营踏实且不存在功绩下滑或重要犯警违 规影响刊行及上市条件的情况。   十七、2024 年 1-3 月，公司经营行动产生的现款流量净额为 216,835.65 万元，主要                          IV                      西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 系经营行动现款流出减少导致。2024 年 1-3 月，公司终了营业收入 159,514.64 万元，比 上年同期减少 12.01%；利润总额为 27,185.86 万元，净利润为 20,409.80 万元，包摄于 母公司股东的净利润为 19,622.46 万元，比上年同期减少 45.24%。由于证券行业经营业 绩受到市集行情和行业政策影响较大，呈现较为昭着的周期性特征。为止本召募说明 书签署之日，刊行东说念主经营现象正常，本期债券仍合适在深圳证券交易所的上市条件， 交易方式包括匹配成交、点击成交、询价成交、竞买成交和协商成交。   十八、以下事件组成各期债券项下的失约事件：（1）刊行东说念主未能按照召募说明书 或其他联系商定，按期足额偿还本期债券或本期债券（如分期刊行）的本金（包括但 不限于分期偿还、债券回售、债券赎回、债券置换、债券购回、到期兑付等，下同） 或应计利息（以下合成还本付息），但增信机构或其他主体已代为履行偿付义务的除外。 （2）刊行东说念主触发召募说明书中关联商定，导致刊行东说念主应提前还本付息而未足额偿付的， 但增信机构或其他主体已代为履行偿付义务的除外。（3）本期债券或本期债券（如分 期刊行）未到期，但有充分笔据说明刊行东说念主弗成按期足额支付债券本金或利息，经法 院判决或仲裁机构仲裁，刊行东说念主应提前偿还债券本息且未按期足额偿付的。（4）刊行 东说念主违犯本召募说明书对于交叉保护的商定且未按持有东说念主要求落实负面缓助措施的。（5） 刊行东说念主违犯本召募说明书资产给付义务外的其他承诺事项且未按持有东说念主要求落实负面 缓助措施的。（6）刊行东说念主被法院裁定受理破产肯求的。   发生失约后的诉讼、仲裁或其他争议科罚机制：债券受托胁制协议项下所产生的 或与债券受托胁制协议关联的任何争议，起初应在争议各方之间协商科罚。如果协商 科罚不成，任何一方均有权将争议交由原告住所地有统率权的东说念主民法院诉讼科罚纠纷。   十九、刊行东说念主在本期债券刊行智商，不径直或者障碍认购我方刊行的债券。刊行 东说念主不独揽刊行订价、暗箱操作，不以代持、相信等方式谋取不梗直利益或向其他联系 利益主体运送利益，不径直或通过其他利益联系办法参与认购的投资者提供财务资助、 变相返费，不出于利益交换的目的通过关联金融机构互对峙有相互刊行的债券，作假 施其他违犯刚正竞争、龙套市集顺次等步履。刊行东说念主的控股股东、施行限度东说念主不得组 织、指使刊行东说念主实施前款步履。刊行东说念主不从事《对于进一步表率债券刊行业务关联事 项的文告》第三条第二款轨则的步履。   二十、投资者不得违警利用他东说念主账户或资金账户进行认购，也不得非法融资或替                            V                  西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 代非法融资认购。投资者认购本期债券应治服联系法律法例和中国证券监督胁制委员 会的关联轨则，并自行承担相应的法律包袱。投资者不从事《对于进一步表率债券发 行业务关联事项的文告》第八条第二款、第三款轨则的步履。   二十一、2024 年 6 月 21 日，公司发布《西部证券股份有限公司对于谋略股权收购 事项的辅导性公告》，公司基于自身发展需要，正在谋略以支付现款方式收购国融证券 股份有限公司控股权事项，具体收购股份比例以最终签订的股份转让协议为准。上述 事项不组成公司关联交易及重要资产重组，亦不会对公司正常坐蓐经营行动产生影响。 本次交易尚处于谋略阶段，交易决议仍需进一步论证和协商，交易存在不确定性。   二十二、本期债券为刊行东说念主 2024 年第三次公开刊行公司债券，本期债券称呼为 “西部证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）”。本期 债券称呼编削不改变原签订的与本次债券刊行联系的法律文献效力，原签订的联系法 律文献对改名后的本期债券连续具有法律效力。前述法律文献包括但不限于《债券持 有东说念主会议规则》、《债券受托胁制协议》及本次债券法律意见书等。   为止本召募说明书签署之日，刊行东说念主经营现象正常，财务数据及目的未出现重要 不利变化或对其偿债智力产生重要影响的其他事项，刊行东说念主仍合适公开刊行公司债券 的法定条件。                       VI                                           西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书                                                 目 录                                                        VII                                         西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书     十、资产典质、质押、担保和其他限制用途安排，以及除此之外的其他具有                                                     VIII                                            西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书                                                         IX                                           西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书                                                        X               西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书                       释义   本召募说明书中，除非文中另有所指，下列词语具有如下含义： 公司、本公司、刊行东说念主、西部证券   指   西部证券股份有限公司 母公司               指   西部证券股份有限公司本部                       西部证券股份有限公司 2023 年面向专科投资者 本次债券              指                       公开刊行的不杰出 180 亿元（含）的公司债券                       西部证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者 本期债券              指                       公开刊行公司债券（第三期）                       陕西投资集团有限公司，系由陕西动力集团有 陕投集团、控股股东、施行限度东说念主   指                       限公司改名而来 股东大会              指   刊行东说念主股东大会 董事或董事会            指   刊行东说念主董事或董事会 监事或监事会            指   刊行东说念主监事或监事会 西部期货              指   西部期货有限公司 西部上风老本            指   西部上风老本投资有限公司 西部证券投资            指   西部证券投资（西安）有限公司 西部永唐              指   上海西部永唐投资胁制有限公司 西部利得              指   西部利得基金胁制有限公司 熙正投资              指   上海熙正投资胁制有限公司                       瑞金市西部金一文化创意产业基金（有限合 西部金一              指                       伙） 西交科创              指   西安西交科创股权投资合伙企业（有限合伙） 城投控股              指   上海城投控股股份有限公司 西部相信              指   西部相信有限公司 陕西电投              指   陕西省电力建造投资开发公司 中国证监会、证监会         指   中国证券监督胁制委员会 深交所               指   深圳证券交易所 结算公司、登记机构、债券登记机                 指     中国证券登记结算有限包袱公司深圳分公司 构 国元证券、主承销商、受托胁制                 指     国元证券股份有限公司 东说念主、债券受托胁制东说念主、簿记胁制东说念主 刊行东说念主讼师、讼师          指   北京不雅韬中茂讼师事务所 审计机构、管帐师事务所       指   致同管帐师事务所（特殊普通合伙）                 西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 致同                 指   致同管帐师事务所（特殊普通合伙 ） 联合股信、资信评级机构        指   联合股信评估股份有限公司 公司规则、《公司规则》        指   《西部证券股份有限公司规则》 《公司法》              指   《中华东说念主民共和国公司法》 《证券法》              指   《中华东说念主民共和国证券法》                        《公司债券刊行与交易胁制办法》（2023 年修 《胁制办法》             指                        订） 《上市规则》             指   《深圳证券交易所股票上市规则》                        刊行东说念主根据关联法律、法例为刊行本期公司债                        券而制作的《西部证券股份有限公司 2024 年面 召募说明书、本召募说明书       指                        向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）募                        集说明书》                        刊行东说念主根据关联法律、法例为刊行本期公司债                        券而制作的《西部证券股份有限公司 2024 年面 召募说明书摘录            指                        向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）募                        集说明书摘录》                        《西部证券股份有限公司 2023 年面向专科投资 《债券受托胁制协议》         指                        者公开刊行公司债券之受托胁制协议》                        《西部证券股份有限公司 2023 年面向专科投资 《债券持有东说念主会议规则》        指                        者公开刊行公司债券之债券持有东说念主会议规则》 呈报期、最近三年及一期        指                        月 最近三年及一期末           指                        末 最近一年及一期            指   2023 年度和 2024 年 1-3 月 呈报期末               指   2024 年 3 月末 元、万元、亿元            指   东说念主民币元、东说念主民币万元、东说念主民币亿元                        中华东说念主民共和国的法定节沐日或休息日（不包 法定节沐日或休息日          指   括香港特地行政区、澳门特地行政区和台湾省                        的法定节沐日或休息日） 职业日、交易日            指   深圳证券交易所的正常交易日      注：1、本召募说明书中，部分整个数与各加数径直相加之和在余数上存在各异，这 些各异是由四舍五入变成；               “不少于”                    “不杰出”、“以上”含本数，                                 “杰出”不含本数。               西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书              第一节 风险辅导及说明   投资者在评价和投老本期债券时，除本召募说明书涌现的其他各项贵府外， 应特地认真地沟通下述各项风险因素。   一、本期债券的投资风险   （一）利率风险   受国民经济总体运行现象、金融货币政策以及国际经济环境变化等因素的 影响，市集利率存在波动的可能性。由于本期债券期限较长，债券的投资价值 在其存续期内可能跟着市集利率的波动而发生变动，从而使投资者持有的本期 债券价值具有一定的不确定性。   （二）流动性风险   本期债券刊行扫尾后，公司将向深交所建议上市肯求。由于上市肯求事宜 需要在本期债券刊行扫尾后方可进行，公司无法保证本期债券上市肯求一定能 够按预期时候办理完成，亦无法保证本期债券会有活跃的交易。本期债券上市 前，公司财务现象、经营功绩、现款流和信用评级等情况可能出现重要变化， 公司无法保证本期债券的上市肯求八成赢得深圳证券交易所情愿。本期债券不 能在除深交所之外的其他交易场所上市。   （三）偿付风险   在本期债券存续期内，宏不雅经济环境、老本市集现象、国度联系政策等外 部因素以及刊行东说念主自身的坐蓐经营存在着一定的不确定性，这些因素的变化会 影响到刊行东说念主的运营现象、盈利智力和现款流量，可能导致刊行东说念主无法如期从 预期的还款来源赢得实足的资金按期支付本期债券本息，从而使债券持有东说念主面 临一定的偿付风险。   （四）本期债券安排所独到的风险   本期债券为无担保债券，亦莫得采纳典质、质押等其他增信措施。在本期 债券刊行时，本公司已根据现实情况安排了偿债保障措施来限度和镌汰本期债 券的还本付息风险。然则，在本期债券存续期内，可能由于不可控的市集、政 策、法律法例变化等因素导致面前拟定的偿债保障措施弗成履行或无法完全履 行，进而影响债券持有东说念主的利益。   （五）资信风险               西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书   公司面前资信现象简易，盈利智力强，八成按商定偿付债务本息，呈报期 内公司不存在到期债务脱期偿付或无法偿付的情形。若在本期债券的存续期内， 公司的财务现象发生不利变化，弗成按商定偿付到期债务或在业务交往中发生 严重失约步履，导致公司资信现象恶化，将可能影响本期债券本息的偿付。   （六）信用评级变化的风险   本期债券的信用评级是由资信评级机构对债券刊行主体如期、足额偿还债 务本息智力与意愿的相对风险进行的以客不雅、寂静、刚正为基本起点的群众 评价。债券信用等级是反应债务预期损失的一个目的，其目的是为投资者提供 一个规避风险的参考值。   经联合股信抽象评定，公司的主体信用等级为 AAA，本期公开刊行公司债 券的信用等级为 AAA，评级瞻望为踏实。但公司无法保证主体信用评级和/或 本期债券信用评级在本期债券存续期内不会发生负面变化。如果公司的主体信 用评级和/或本期债券的信用评级在本期债券存续期内发生负面变化，可能引起 本期债券在二级市集交易价钱的波动，则可能对债券持有东说念主的利益产生不利影 响。   二、刊行东说念主的联系风险   （一）财务风险   公司耐久以来经营稳健、财务结构踏实，各项风险限度目的合适监管要求。 但若畴昔公司的外部经营环境发生重要不利变化，公司的经营胁制出现异常波 动，公司将可能无法按期足额偿付联系债务的本金或利息。   信用风险指公司的交易敌手或公司持有证券的刊行东说念主无法履行合同义务的 情况下给公司变成损失，或者公司持有第三方当事东说念主刊行的证券，在该方信用 质料发生恶化情况下给公司变成损失的风险。   公司的信用风险主要来自于以下方面：股票质押式回购交易、商定购回式 证券交易、融资融券等融资类业务的融资方信用风险；互换、场外期权、远期 等场外繁衍品业务的交易敌手信用风险；债券联系业务（包括但不限于债券投 资、债券假贷、债券回购等）的刊行东说念主信用风险和交易敌手信用风险；资产支 持证券、非标准化债券资产等非债券类信用居品投资的信用风险；投资银行类                  西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 业务的信用风险；其他波及信用失约的情形。频年信用市集失约率相沿高位、 合座监管环境趋严、市集流动性分化、融资东说念主再融资渠说念受限等，都对质券公 司畴昔信用风险胁制建议了更大的挑战。   流动性风险主要指公司中枢业务弗成持续产生收入，或在行业或市集发生 重要事件的情况下，公司持有的金融居品头寸弗成以合理的价钱赶快变现而损 失的风险或因资金占用而导致流动性不及形成的风险。   流动性风险主要包括两个方面：一是资产的流动性风险，由于资产弗成及 时变现或变现成本过高导致损失，从而对自营投资及客户资产变成损失的风险； 二是欠债的流动性风险，公司衰退现款弗成相沿正常的业务开销或弗成按时支 付债务，以及由于流动资金不及无法应付客户大范围赎回公司胁制居品的风险。 此外，投资银行业务大额包销、自营业务投资范围过大、耐久资产比例过高等 因素，都有可能导致公司资金盘活不畅、流动性出现清苦。   最近三年及一期，公司合并报表经营行动产生的现款流量净额分别为- 营行动产生的现款流量净额呈现负值且波动幅度较大。由于证券公司老本中介 业务、自营业务、拆借及回购业务的范围增减和客户保证金范围的变化都径直 影响到经营行动现款流量的谋略，而上述业务范围随证券市集的波动而波动， 故公司经营行动现款流量存在波动较大的风险。   在本期债券存续期间，不排除公司的经营行动现款流可能发生较大波动， 出现为负数的情形的可能，并导致本期债券的偿付存在一定风险。   为止 2023 年末，公司受限资产为 2,887,083.03 万元。上述权属受到限制的 资产主要为卖出回购质押物的交易性金融资产和其他债权投资。如果畴昔刊行 东说念主自身经营或外部融资、信贷环境发生重要不利变化，可能会对刊行东说念主受限资 产的扫数权产生影响。   为止 2024 年 3 月末，刊行东说念主有息欠债范围为 447.52 亿元，占欠债总额比重 为 63.74%。为止 2024 年 3 月末，刊行东说念主一年内到期的有息欠债范围为 381.37                     西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 亿元，占欠债总额比重为 54.32%，短期欠债范围与行业趋同。刊行东说念主具有较好 的融资智力，欠债范围及水平也具有行业属性，但因有息及短期欠债范围较大， 刊行东说念主存在一定的偿付风险。    公司 2024 年 3 月末合并口径的交易性金融资产余额占资产总额比例为 损益和净资产范围将濒临重要波动的风险，上述风险可能影响公司的偿债智力。    最近三年及一期，公司合并报阐明款及现款等价物净加多额分别为-61.86 亿元、-6.93 亿元、-17.28 亿元和 19.13 亿元，存续为负情形，主要系公司为交 易目的而持有的金融资产净加多额和返售业务资金净加多额大幅加多，导致经 营行动现款大额流出所致。在本期债券存续期间，受证券市集行情等因素影响， 公司的现款及现款等价物可能呈净流出态势。 场波动导致金融用具公允价值变动。 减值准备分别为 1,073.96 万元、633.17 万元、514.47 万元、465.98 万元，公司 融出资金主要为公司开展融资融券业务形成的金融资产，公司融出资金客户主 若是个东说念主。 面价值分别为 158,171.39 万元、743,813.22 万元、457,215.68 万元、736,941.34 万元，计提减值准备分别为 152,652.25 万元、154,790.36 万元、154,980.31 万元 和 154,966.02 万元，公司买入返售金融资产主要为公司开展质押式回购业务形 成的金融资产，公司买入返售金融资产标的物为债券类。    公司融出资金和买入返售金融资产账面价值较大，若畴昔融资融券业务和                   西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 质押式回购业务范围持续增长，融资东说念主信用现象恶化，质押标的价钱大幅下落， 相应资产可能会出现进一步减值的风险。 项的辅导性公告》，公司基于自身发展需要，正在谋略以支付现款方式收购国 融证券股份有限公司控股权事项，具体收购股份比例以最终签订的股份转让协 议为准。上述事项不组成公司关联交易及重要资产重组，亦不会对公司正常生 产经营行动产生影响。本次交易尚处于谋略阶段，交易决议仍需进一步论证和 协商，交易存在不确定性。    （二）经营风险    受经营模式、业务范围以及面前我国金融居品种类有限等因素的制约，我 国证券公司的经营现象高度依赖于证券市集的荣华程度。证券公司经营现象对 证券市集的耐久发展过火短期运行趋势都有较强的依赖性。如果证券市集行情 走弱，证券公司的传统证券经纪业务、证券自营业务、投资银行业务、资产管 理和信用交易等业务的经营难度将会增大，盈利水平可能受到较大影响。证券 市集行情受国民经济发展速率、宏不雅经济政策、利率、汇率、行业发展现象以 及投资者激情等诸多因素影响，存在一定的不确定性，因此，公司主要业务受 宏不雅经济及市集波动影响。    对公司经营功绩影响较大的业务为证券经纪业务、投资银行业务、证券投 资业务、资产胁制业务、信用交易业务等，前述业务受到宏不雅经济政策、市集 资金面情况、投资者信心、行业监管政策等诸多因素的影响，呈现出较大的市 场波动。2021 年、2022 年、2023 年和 2024 年 1-3 月，公司终了利润总额分别 为 18.76 亿元、5.86 亿元、15.32 亿元和 2.72 亿元，终了净利润分别为 14.25 亿 元、4.58 亿元、11.98 亿元和 2.04 亿元，合座趋势与证券行业现象基本一致，但 证券市集的周期性变化特性将对公司的持续踏实发展和经营功绩变成一定影响。    畴昔期间，如若宏不雅经济阵势发生重要不利变化、金融市集发生较大波动 等因素导致证券市集景气度下滑、指数大幅波动、市集交易量萎缩，都会对公 司的经营功绩产生重要不利影响，公司的经营功绩及盈利情况存在波动的可能。              西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书  面前，我国证券公司的盈利主要集结于传统的证券经纪、投资银行和证券 自营业务，同质化情况较为杰出，形成了证券公司数目偏多，绝大多数的证券 公司范围过小、老本实力偏弱的格式，各证券公司之间的竞争日趋强烈。固然 证券公司抽象治理扫尾后，部分证券公司通过兼并收购、增资扩股、刊行上市 等方式赶快扩大老本范围、普及竞争智力，但总体而言，证券行业的合座竞争 格式仍处于由分散经营、低水平竞争走向集结化的演变阶段，证券行业的各个 业务范围均濒临强烈的竞争。  此外，交易银行、保障公司和其他非银行金融机构也继续通过业务转换和 模式转换向证券公司传统业务范围渗入，与证券公司形成竞争。其中，交易银 行在蚁集散布、客户资源、老本实力等方面处于昭着上风地位，对质券公司的 业务经营形成严峻的挑战。   公司经纪业务收入受证券市集行情的影响，存在一定不确定性。此外，公 司证券营业部主要集结于陕西省内地区，跟着其他券商着手在本区域设立营业 部，以及网上开户和蚁集金融居品的兴起，公司证券经纪业务的市集份额及盈 利水平将会濒临更大的挑战。   公司投资银行业务与宏不雅经济环境及证券市集行情高度联系，不利的金融 或经济现象、政策调整均可能导致公司承销保荐和财务咨询人业务在数目和范围 上昭着下降，进而影响投资银行业务收入。此外，跟着投资银行业务名目承揽 竞争日益加重、刊行订价市集化程度继续提高、监管部门对业务合规监管力度 继续增大，证券公司在保荐承销业务开展过程中承担着越来越大的包袱与风险。 尽管公司极度怜爱保荐承销业务风险胁制轨制的建立和落实，继续加强公司内 部审批及名目核查的要求，然则如果公司在保荐承销业务的过程中，对企业判 断出现非常、决议联想分歧理、信息涌现的关联文献不完善、刊行订价分歧理 等，可能会导致名目无法通过审核，以致会受到关联监管部门处罚，从而产生 经济损结怨信誉下降以致承担法律包袱的风险。公司在证券承销业务中，也可 能因对市集的走势判断非常、刊行决议联想分歧理或刊行时机弃取不妥而濒临 包销风险。   公司证券自营业务存在昭着地随证券市集波动的风险。受我国证券市集投              西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 资品种和交易技能的限制，公司自营业务难以通过投资组合策略完全规避系统 性风险。此外，如公司证券自营业务投资东说念主员在弃取投资品种和具体投资对象 时决策或操作不妥，公司将因此蒙受损失。   公司资产胁制业务的收益率与证券市集现象高度联系。鉴于我国对冲机制 不健全、市集波动较大，公司为客户联想的资产组合决议可能无法达到预期收 益，从而影响投资者的购买意愿。同期，面前国内交易银行、保障公司、相信 公司继续推出金融宽容居品，资产胁制业务竞争日趋强烈，可能对公司资产管 理业务收入的持续增长变成影响。   证券公司濒临的信用交易业务风险主要波及在为客户提供融资融券、股票 质押式回购、商定购回式证券交易等业务过程中，因交易对方无法践约导致损 益的风险。尽管公司在开展联系业务的过程中通过一系列措施进行了严格的风 险管控，但仍可能存在因质押担保物市集价钱急剧下落导致质押证券平仓后所 得资金不及偿还融资欠款的市集风险和信用风险、公司对客户信用账户进行强 行平仓引起的法律纠纷风险，进而使得本公司存在联系资产遭受损失的可能。   跟着证券市集改革转换的深入，公司在巩固传统业务的同期，积极开展如 另类投资、股指期货等转换业务。由于转换业务自身存在较高的不确定性，公 司在开展转换业务和联想转换居品时，存在对金融转换研究的深度不够，对风 险的识别和评估不充分等因素，可能导致转换业务风险限度措施不及、转换产 品联想分歧理而带来挑战或损失。   （三）胁制风险   公司按照《证券公司里面限度》等联系法律、法例和表自便文献的要求对 各项业务范围制定了严格的里面限度和风险胁制措施，但仍可能因里面及外部 环境发生变化、当事东说念主的阐明程度不够、执行东说念主不严格执行、从业东说念主员主不故旧 意等原因，导致现行里面限度机制失去效用，发生非法风险、法律纠纷和经济 损失。另外，跟着频年证券市集的繁荣发展，公司的业务范围、经营范围继续 扩大，转换金融居品继续丰富，所濒临的监管政策继续变化。如果里面限度和 风险胁制措施弗成实时调整以适当新的业务模式和外部监管环境，将径直导致 公司在胁制上无法有用限度相应风险，使公司的财务现象和经营功绩受到影响。                西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书   公司的分支机构较多，组织结构较复杂，跟着业务范围的扩大、分支机构 的增多，公司在开展各项业务时，可能濒临更大的合规胁制风险。公司设立风 险胁制部、合规胁制部、稽核部等部门对公司各项业务、各部门的合规风险进 行识别、评估、监测和限度，但无法保证公司全体职工均能严格治服联系法律 法例、监管轨则、自律组织制定的准则及公司的里面限度轨制，从而可能使公 司蒙受损失，导致业务和声誉受到不利影响。   在学问密集型的证券行业，东说念主才一直是业务发展的中枢竞争力，为了提高 自身竞争力，各证券公司竞相增强引进东说念主才力度，激勉东说念主才流失风险。公司注 重培养自有东说念主才，然则东说念主才培养周期较长，特地是在市集快速发展的趋势下， 公司也存在东说念主才储备不及的风险。此外，固然公司已建立了市集化的薪酬视察 体系，并继续加大了东说念主才引进力度，但跟着东说念主才竞争的日趋强烈，公司在招聘、 留下高教养东说念主才方面可能存在一定的竞争压力。   为止 2024 年 3 月 31 日，公司存在当作被告的诉讼仲裁事项，可能对公司 财务现象产生不利影响，具体内容详见本召募说明书“第五节 财务管帐信息” 之“九、对外担保、未决诉讼、仲裁等重要或有事项或承诺事项”。尽管公司 积极冒昧诉讼仲裁案件，涉诉案件仍存在败诉或者涉诉款项弗周到额收回的可 能。   （四）政策风险   证券业属于国度特准经营行业，证券公司业务经营受中国证监会等监管机 构的严格监管，业务的经营与开展波及国度多方面的法律、法例及表自便文献 的监管。如果国度对于证券行业的关联法律、法例和政策，如税收政策、业务 许可、外汇胁制、利率政策、业务收费标准等发生变化，可能会引起证券市集 的波动和证券行业发展环境的变化，进而可能对公司的各项业务产生较大程度 影响。   三、不可抗力的风险   刊行东说念主的资产可能会因飓风、失火、地震、洪灾、恐怖步履过火他当然或 东说念主为灾害而遭受经济损失。如果上述不可抗力对第三方变成毁伤，刊行东说念主还可            西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 能须承担民事包袱或罚金，并将对公司的业务、财务现象及经营功绩产生不利 影响。不可抗力以致可能导致公司的部分业务中断。                西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书                 第二节 刊行概况   一、本期刊行的基本情况   （一）本期刊行的里面批准情况及注册情况 刊行债务融资用具一般性授权的提案》，决议一致情愿提请股东大会授权公司 董事会、并情愿董事会进一步授权公司董事长，在确保风险限度目的、流动性 监管目的以及种种债务融资用具的风险名额等合适联系法律法例以及监管机构 轨则的前提下，择机办理公司刊行债务融资用具的联系事宜，包括但不限于确 定债务融资品种、刊行范围、刊行时候、期限、利率、具体召募资金投向等， 上述提案需提交股东大会审议。本次授权内刊行公司债务融资用具的决议自股 东大会审议通过之日起 36 个月内有用。因此，2024 年 4 月 23 日，本公司第六 届董事会第十三次会议审议并通过了《公司刊行债务融资用具一般性授权的提 案》，决议一致情愿提请股东大会授权公司董事会、并情愿董事会进一步授权 公司董事长，在确保风险限度目的、流动性监管目的以及种种债务融资用具的 风险名额等合适联系法律法例以及监管机构轨则的前提下，择机办理公司刊行 债务融资用具的联系事宜。 议公司刊行债务融资用具一般性授权的提案》。2024 年 5 月 16 日，本公司 2023 年度股东大会审议并通过了《对于提请审议公司刊行债务融资用具一般性授权 的提案》。 过了《对于提请审议公司公开刊行公司债券决议的提案》，并情愿向深交所及 证监会申报本次债券。   本公司于 2024 年 1 月 12 日赢得中国证券监督胁制委员会《对于情愿西部 证券股份有限公司向专科投资者公开刊行公司债券注册的批复》（证监许可 ﹝2024﹞60 号）情愿面向专科投资者刊行面值不杰出（含）180 亿元的公司债 券的注册。公司将抽象市集等各方面情况确定债券的刊行时候、刊行范围过火 他具体刊行条件。   （二）本期债券的主要条件                  西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 司债券（第三期）。 分期刊行。本期债券为第三期刊行，范围为不杰出 16 亿元（含 16 亿元）。 记机构开立的托管账户托管记载。本期债券刊行扫尾后，债券认购东说念主可按照有 关主管机构的轨则进行债券的转让、质押等操作。 根据网下询价簿记结果，由公司与簿记胁制东说念主按照关联轨则，在利率询价区间 内协商一致确定。债券票面利率采纳单利按年计息，不计复利。 价、根据簿记建档情况进行配售的刊行方式。 圳分公司开立 A股证券账户的专科机构投资者（法律、法例阻难购买者除外）。 执行。 将按照债券登记机构的关联轨则统计债券持有东说念主名单，本息支付方式过火他具 体安排按照债券登记机构的联系轨则办理。 日，则顺延至后来的第 1 个交易日，顺脱期间付息款项不另计利息）。              西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 的第 1 个交易日，顺脱期间兑付款项不另计利息）。 至利息登记日收市时所持有的本期债券票面总额与票面利率的乘积，于兑付日 向投资者支付的本息金额为投资者为止兑付登记日收市时投资者持有的本期债 券临了一期利息及所持有的本期债券票面总额的本金。 用等级为 AAA，本期公开刊行公司债券的信用等级为 AAA，评级瞻望为踏实。 在本期债券的存续期内，信用评级机构每年将对公司主体信用等级和本期债券 信用等级进行一次追踪评级。 偿还到期有息债务。 立召募资金专项账户，用于接收、存储和划转债券刊行召募资金，召募资金专 户划转的资金用途必须与本期债券召募说明书中商定用途相符。 司债券的信用等级为 AAA，评级瞻望为踏实，本期债券合适进行通用质押式回 购交易的基本条件，具体折算率等事宜将按证券登记机构的联系轨则执行。 刊行东说念主和簿记胁制东说念主将按照价钱优先原则，对参与网下簿记建档的投资者进行 配售，如遭受申购量杰出可分派额度的情况，在价钱优先原则的前提下，刊行 东说念主和簿记胁制东说念主有权决定耐久合作的投资者优先配售。刊行东说念主和簿记胁制东说念主有 权根据联系轨则，自主决定本期债券的最终配售结果。 司债券所应交纳的税款由投资者承担。   （三）本期债券刊行及上市安排                   西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书   刊行公告刊登日历：2024 年 8 月 13 日。   刊行首日：2024 年 8 月 16 日。   预计刊行期限：2024 年 8 月 16 日至 2024 年 8 月 19 日，共 2 个交易日。   网下刊行期限：2024 年 8 月 16 日至 2024 年 8 月 19 日。   本期刊行扫尾后，本公司将尽快向深交所建议对于本期债券上市交易的申 请，具体上市时候将另行公告。   本期债券预计合适在深圳证券交易所的上市条件，交易方式包括匹配成交、 点击成交、询价成交、竞买成交和协商成交。但本期债券上市前，公司财务状 况、经营功绩、现款流和信用评级等情况可能出现重要变化，公司无法保证本 期债券的上市肯求八成赢得深圳证券交易所情愿，若届时本期债券无法进行上 市，投资者有权弃取将本期债券回售予本公司。因公司经营与收益等情况变化 引致的投资风险和流动性风险，由债券投资者自行承担，本期债券弗成在除深 圳证券交易所之外的其他交易场所上市。   二、认购东说念主承诺   购买本期债券的投资者（包括本期债券的驱动购买东说念主和二级市集的购买东说念主， 及以其他方式正当取得本期债券的东说念主，下同）被视为作出以下承诺：   （一）接受本召募说明书对本期债券项下权利义务的扫数轨则并受其不断；   （二）本期债券的刊行东说念主依关联法律、法例的轨则发生正当变更，在经有 关主管部门批准后并照章就该等变更进行信息涌现时，投资者情愿并接受该等 变更；   （三）本期债券刊行扫尾后，刊行东说念主将肯求本期债券在深交所上市交易， 并由主承销商代为办理联系手续，投资者情愿并接受这种安排。                        西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书                        第三节 召募资金运用       一、本期债券的召募资金范围       经刊行东说念主股东大会、董事会审议通过，并经中国证监会注册（证监许可     ﹝2024﹞60 号），本次债券刊行总额不杰出 180 亿元（含 180 亿元）。       本期债券刊行总额不杰出 16 亿元（含 16 亿元）                                。       二、本期债券召募资金使用商酌       本次公司债券召募资金扣除刊行用度后，拟将不杰出 16 亿元用于偿还到期     有息债务。       本期债券召募资金拟偿还有息欠债明细如下：                                                               单元：亿元                                                                   拟使用                                                        债券回   债券余 序号    债务东说念主   债券简称        债券起息日             债券到期日                   召募资                                                         售日    额                                                                   金金额                CP006                CP003 整个                                                           25.00   16.00       因本期债券的刊行时候及施行刊行范围尚有一定不确定性，刊行东说念主将抽象     沟通本期债券刊行时候及施行刊行范围、召募资金的到账情况、联系债务本息     偿付要求、公司债务结构调整商酌等因素，本着故意于优化公司债务结构和节     省财务用度的原则，畴昔可能调整偿还有息欠债的具体金额。       在有息债务偿付日前，刊行东说念主不错在不影响偿债商酌的前提下，根据公司     财务胁制轨制，将闲置的债券召募资金临时用于补充流动资金（单次补充流动     资金最长不杰出 12 个月）。       三、召募资金的现款胁制       在不影响召募资金使用商酌正常进行的情况下，刊行东说念主经公司董事会或者     内设有权机构批准，可将暂时闲置的召募资金进行现款胁制，投资于安全性高、     流动性好的居品，如国债、政策性银行金融债、地点政府债、交易所债券逆回     购等。       四、召募资金使用商酌调整的授权、决策和风险限度措施             西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书   公司召募资金应当按照召募说明书所列用途使用，原则上不得变更。对确 有合理原因，需要在刊行前改变召募资金用途的，必须提请公司董事会审议， 通过后向深圳证券交易所提交肯求文献，说明原因、履行的里面模范、提交相 关决议文献，并修改相应刊行肯求文献。债券存续期间，若拟变更召募说明书 商定的召募资金用途，按照《债券持有东说念主会议规则》的轨则，需提请债券持有 东说念主会议审议并作出决议。同期，公司将实时涌现召募资金用途变更的联系信息。   五、本期债券召募资金专项账户胁制安排   公司畴昔将确定监管银行与召募资金专项账户，用于本期债券召募资金的 存放、使用及监管。本期债券的资金监管安排包括召募资金胁制轨制的设立、 债券受托胁制东说念主根据《债券受托胁制协议》等的商定对召募资金的监管进行持 续的监督等措施。   为了加强表率刊行东说念主刊行债券召募资金的胁制，提高其使用效率和效益， 根据《中华东说念主民共和国公司法》《中华东说念主民共和国证券法》《公司债券刊行与交 易胁制办法》等联系法律法例的轨则，公司制定了召募资金胁制轨制。公司将 按照刊行肯求文献中承诺的召募资金用途商酌使用召募资金。   根据《债券受托胁制协议》，受托胁制东说念主应当对刊行东说念主专项账户召募资金 的接收、存储、划转与本息偿付进行监督。   国元证券有权随时查询本期债券召募资金的资金使用情况与资金流向，并 可要求刊行东说念主就召募资金变动提供书面说明。   刊行东说念主承诺：   （1）本公司将严格按照召募说明书的商定使用本期债券召募资金。   （2）在本期债券存续期内，如本公司违犯国度法律、法例及召募说明书 的商定，私行改变本期债券召募资金的用途，致使债券持有东说念主遭受损失的，本 公司将严格按照公司规则及联系法律轨则，实时罢手失约使用召募资金的步履， 积极排斥因失约使用召募资金给债券持有东说念主带来的影响，减少损失并根究联系 决策包袱东说念主的民事补偿法律包袱。   六、召募资金运用对刊行东说念主财务现象的影响                  西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书   本期债券刊行完成后，将引起刊行东说念主资产欠债结构变化。假设刊行东说念主的资 产欠债结构在以下假设基础上发生变动： 券召募资金净额为 16 亿元； 欠债表；   基于上述假设，本期债券刊行对刊行东说念主合并资产欠债结构的影响如下表：                                                          单元：万元、%     名目                                                   模拟变动                （原报表）                 （模拟报表） 资产整个               9,853,292.20          10,013,292.20     160,000.00 欠债整个               7,020,683.14           7,180,683.14     160,000.00 资产欠债率                    71.25                  71.71            0.46   本期债券刊行是公司通过老本市集径直融资渠说念召募资金，是公司加强资 产欠债结构胁制的重要举措之一。本期债券召募资金将成为公司资金的来源之 一，为公司资产范围和业务范围的平衡发展及利润增长打下简易的基础。本期 刊行公司债券召募资金运用对公司财务现象和经营效率将产生如下影响：   （一）故意于优化公司债务结构，增强短期偿债智力   以 2024 年 3 月 31 日公司财务数据为基准，本期债券刊行完成且根据上述 召募资金运用商酌赐与执行后，本公司合并财务报表的资产欠债率升高。资产 欠债率的得当提高故意于公司合理利用财务杠杆，提高自身营业利润。   （二）故意于公司扩大经营范围   公司的经营模式正由传统的通说念驱动、市集驱动模式向老本驱动和专科驱 动模式转变，并努力减弱对外部环境的依赖，例必将加大对业务的参加。扩大 主营上风业务及转换业务的业务范围，将存在较大资金投资需求。本期债券募 集资金将用于偿还到期有息债务和补充流动资金，以保证上述发展计谋和经营 办法的顺利实施。   （三）故意于拓宽公司融资渠说念   面前，公司正处于快速发缓期，资金需求量较大，而宏不雅、金融调控政策                                   西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书            的变化会加多公司资金来源的不确定性，加多公司资金的使用成本，因此要求            公司拓展新的融资渠说念。通过刊行公司债券，不错拓宽公司融资渠说念，有用满            足公司中耐久业务发展的资金需求。               七、刊行东说念主对于本期债券召募资金的承诺               刊行东说念主承诺将严格按照召募说明书商定的用途使用本期债券的召募资金，            无用于弥补赔本和非坐蓐性开销。               本期债券召募资金无用于偿还地点政府债务。刊行东说念主承诺本期债券不波及            新增地点政府债务。地点政府对本期债券不承担任何偿债包袱。               刊行东说念主承诺本期债券所偿还的有息债务不波及地点政府隐性债务。               刊行东说念主承诺本期债券召募资金不径直或障碍用于住宅房地产业务。               刊行东说念主承诺，如在存续期间变更召募资金用途，将履行联系模范并实时披            露关联信息。               刊行东说念主承诺，本期债券不波及新增地点政府债务，无用于偿还地点政府债            务、购置地皮或非法用于公益性名目建造，并声明地点政府对本期债券不承担            任何偿债包袱。               八、上次公司债券召募资金使用情况               刊行东说念主过火合并范围内子公司上次“证监许可﹝2021﹞3878 号”批文下公            司债券的召募资金使用情况具体如下：                       发           回              债   发     发                                                                                       召募资 序   债券                行   刊行      售    到期        券   行     行    余             债券全称                                                        召募资金用途        金使用 号   简称                方   日历      日    日历        期   规     利    额                      情况                       式           期              限   模     率                                                                       本期债券刊行总额不            西部证券股                                                                       杰出 25 亿元（含 25            份有限公司                                                                      按照约                       公                                               亿元），其中不杰出     部 01              发   01-14         18            00   04    00   元）用于偿还到期有            公开刊行公                                                                      已使用                       行                                               息债务，不杰出 15 亿            司债券(第一                                                                      结束                                                                       元（含 15 亿元）用于                期)                                                                         补充流动资金。            西部证券股                                                      本期债券刊行总额不       按照约                       公            份有限公司                                                      杰出 25 亿元（含 25   定用途     部 02              发   03-10        03-14          0    18    0            专科投资者                                                       10 亿元（含 10 亿   已使用                       行            公开刊行公                                                      元）用于偿还到期有        结束                                   西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书                       发           回              债   发     发                                                                                       召募资 序   债券                行   刊行      售    到期        券   行     行    余             债券全称                                                        召募资金用途        金使用 号   简称                方   日历      日    日历        期   规     利    额                      情况                       式           期              限   模     率            司债券(第二                                                     息债务，不杰出 15 亿            期)(品种一)                                                    元（含 15 亿元）用于                                                                         补充流动资金。                                                                       本期债券刊行总额不            西部证券股                                                                       杰出 25 亿元（含 25            份有限公司                                                                      按照约                       公                                               亿元），其中不杰出     部 03              发   03-10         14            00   35    00   元）用于偿还到期有            公开刊行公                                                                      已使用                       行                                               息债务，不杰出 15 亿            司债券(第二                                                                      结束                                                                       元（含 15 亿元）用于            期)(品种二)                                                                         补充流动资金。                                                                       本期债券刊行总额不            西部证券股                                                                       杰出 30 亿元（含 30            份有限公司                                                                      按照约                       公                                               亿元），其中不杰出     部 04              发   04-27        05-05          00   92    0    用于偿还到期有息债            公开刊行公                                                                      已使用                       行                                                务，不杰出 25 亿元            司债券(第三                                                                      结束                                                                       （含 25 亿元）用于补            期)(品种一)                                                                          充流动资金。                                                                       本期债券刊行总额不            西部证券股                                                                       杰出 30 亿元（含 30            份有限公司                                                                      按照约                       公                                               亿元），其中不杰出     部 05              发   04-27          5            0     1    0    用于偿还到期有息债            公开刊行公                                                                      已使用                       行                                                务，不杰出 25 亿元            司债券(第三                                                                      结束                                                                       （含 25 亿元）用于补            期)(品种二)                                                                          充流动资金。            西部证券股            份有限公司                                                                      按照约                       公                                               本期债券刊行总额不     部 06              发   06-15         17            00   05    00   亿元），全部用于偿            公开刊行公                                                                      已使用                       行                                               还到期有息债务。            司债券(第四                                                                      结束                期)            西部证券股            份有限公司                                                      本期债券刊行总额不       按照约                       公     部 01              发   02-06          8            0    25    0            公开刊行公                                                      用后拟用于偿还到期       已使用                       行            司债券(第一                                                        有息债务          结束            期)(品种一)            西部证券股                                                      本期债券刊行总额不       按照约                       公            份有限公司                                                      杰出 20 亿元（含 20   定用途     部 02              发   02-06          8            00   45    00            专科投资者                                                      用后拟用于偿还到期       已使用                       行            公开刊行公                                                         有息债务          结束                                    西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书                        发           回              债   发     发                                                                                        召募资 序    债券                行   刊行      售    到期        券   行     行    余              债券全称                                                       召募资金用途         金使用 号    简称                方   日历      日    日历        期   规     利    额                      情况                        式           期              限   模     率             司债券(第一             期)(品种二)             西部证券股             份有限公司                                                      本期债券刊行总额不       按照约                        公      部 03              发   06-19         21            0    06    0             公开刊行公                                                      后拟用于补充流动资       已使用                        行             司债券(第二                                                           金          结束                 期)             西部证券股             份有限公司                                                      本期债券刊行总额不       按照约                        公      部 04              发   07-24         26            00    9    00             公开刊行公                                                      用后拟用于补充流动       已使用                        行             司债券(第三                                                          资金          结束                 期)             西部证券股             份有限公司                                                      本期债券刊行总额不       按照约                        公      部 05              发   08-10         14            00   95    00             公开刊行公                                                      用后拟用于补充流动       已使用                        行             司债券(第四                                                          资金          结束                 期)             西部证券股             份有限公司                                                      本期债券刊行总额不       按照约                        公      部 06              发   09-19        10-15          0    68    0             公开刊行公                                                      后拟用于补充流动资       已使用                        行             司债券(第五                                                           金          结束                 期) 合                                                     150 计                                                     .00                为止本召募说明书签署之日，刊行东说念主“证监许可﹝2024﹞60 号”批文下前             次公司债券召募资金使用情况具体如下：                        发           回              债   发     发                                                                                        召募资 序    债券                行   刊行      售    到期        券   行     行    余              债券全称                                                       召募资金用途         金使用 号    简称                方   日历      日    日历        期   规     利    额                      情况                        式           期              限    模    率      部 01   份有限公司      开   04-17        04-18          00   40    00   金扣除刊行用度后,拟      定用途                                   西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书                       发           回            债   发     发                                                                                    召募资 序   债券                行   刊行      售   到期       券   行     行    余             债券全称                                                      召募资金用途       金使用 号   简称                方   日历      日   日历       期   规     利    额                     情况                       式           期            限   模     率            专科投资者      行                                              偿还到期有息债务      已使用            公开刊行公                                                                    结束            司债券（第              一期）            西部证券股            份有限公司                                                                   按照约                       公                                             本次公司债券召募资     部 02              发   06-03       06-04         00   29    00   拟将不杰出 10 亿元用            公开刊行公                                                                   已使用                       行                                             于偿还到期有息债务            司债券(第二                                                                   结束                期) 合                                                  20.        20. 计                                                   00         00               刊行东说念主过火合并范围内重要子公司不存在私行改变上次刊行债券召募资金            的用途而未作念校正的情形。                      西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书                   第四节 刊行东说念主基本情况   一、刊行东说念主概况   汉文称呼：西部证券股份有限公司   英文称呼：WESTERN SECURITIES CO., LTD.   法定代表东说念主：徐朝日   注册老本：446,958.17 万元东说念主民币   实缴老本：446,958.17 万元东说念主民币   设立日历：2001 年 1 月 9 日   统一社会信用代码：91610000719782242D   住所：陕西省西安市新城区东新街 319 号 8 幢 10000 室   邮政编码：710004   筹商电话：029-87406171   传真：029-87406259   办公地址：陕西省西安市新城区东新街 319 号 8 幢   信息涌现事务负责东说念主：黄斌（党委副布告、副总司理、董事会秘书）   信息涌现事务负责东说念主筹商方式：029-87406171   所属行业（证监会轨则的行业大类）： J67 老本市集服务   经营范围：证券经纪；证券投资咨询；与证券交易、证券投资行动关联的 财务咨询人；证券承销与保荐；证券自营；证券资产胁制；融资融券；证券投资 基金代销；为期货公司提供中间先容业务；代销金融居品；股票期权作念市。 （照章须经批准的名目，经联系部门批准后方可开展经营行动）   网址：http://www.westsecu.com   二、刊行东说念主历史沿革   （一）刊行东说念主设立、历次股本变化情况   公司系经陕西省政府《对于设立西部证券股份有限公司的批复》（陕政函 〔2000〕132 号）、中国证监会《对于西部证券股份有限公司筹建决议的批复》 （证监机构字〔2000〕197 号）和《对于西部证券股份有限公司开业的批复》                    西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 （证监机构字〔2001〕3 号）批准，在陕西证券有限公司、宝鸡证券公司以及 陕西相信投资有限公司和陕西省西北相信投资有限公司合座或所属证券营业部 合并重组的基础上，汲取合适法定条件的企业以现款入股，采纳发起设立方式， 于 2001 年 1 月 9 日注册成立的股份有限公司。设速即，公司注册老本为 10 亿 元。 行股票的批复》（证监许可〔2012〕408 号）批准，公司初度向社会公开刊行东说念主 民币普通股（A 股）股票 200,000,000 股，每股刊行价钱为 8.70 元。 码“002673”。初度公开刊行股票完成后，公司注册老本变更为 12 亿元。     （1）2015 年非公开刊行股票 股票的批复》（证监许可〔2015〕228 号）批准，公司非公开刊行东说念主民币普通股 （A 股）197,784,810 股，每股刊行价钱为 25.28 元。新增股份于 2015 年 3 月 25 日在深交所上市。本次非公开刊行股票完成后，公司总股本变更为     （2）2015 年送红股及老本公积转增     公司于 2015 年 4 月 27 日召开第四届董事会第四次会议，于 2015 年 5 月 19 日召开 2014 年度股东大会，审议通过了《公司 2014 年度利润分派预案的提案》， 这次分派以实施分派决议时股权登记日的总股本为基数，向全体股东每 10 股送 红股 5 股并派发现款红利 1.5 元（含税），同期以老本公积金每 10 股转增股本 5 股。这次分派已于 2015 年 6 月 12 日实施完成，公司股本加多 1,397,784,810 股， 公司总股本变更为 2,795,569,620 股。     （3）2017 年配股 （证监许可〔2017〕316 号）批准，公司以股权登记日 2017 年 3 月 29 日收市后 的股份总和 2,795,569,620 股为基数，向全体股东每 10 股配售 2.6 股，整个刊行 股票 706,270,150 股，每股刊行价钱为 6.87 元。本次配股完成后，公司总股本变                       西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 更为 3,501,839,770 股。     （4）2019 年国有股份无偿划转 《国有股份无偿划转协议》，商定将陕西电投持有的西部证券 906,343,321 股股 份（占总股本 25.88%）全部无偿划转至陕投集团名下。 司 5%以 上 股 权 的 股 东 资 格 ， 对 陕 投 集 团 依 法 受 让 陕 西 电 投 持 有 的 公 司 阐发本次无偿划转联系股份过户登记手续已办理结束。      （5）2021 年非公开刊行股票 股票的批复》（证监许可〔2020〕3022 号）批准，公司非公开刊行东说念主民币普通 股（A 股）967,741,935.00 股，每股刊行价钱为 7.75 元。新增股份于 2021 年 1 月 19 日在深交所上市。本次非公开刊行股票完成后，公司总股本变更为      为止本召募说明书签署之日，除前述情况外，公司未发生其他股本或重要 股权的变动情况。      刊行东说念主不属于投资控股型企业。      呈报期内，公司不波及重要资产重组情况。      （二）刊行东说念主股本结构      为止 2024 年 3 月末，公司普通股股本总额为 4,469,581,705 股，股本结构如 下：         股份类别             股份数目（股）              股份比例（%）  一、有限售条件股份                     360,387,097               8.06  二、无穷售条件股份                    4,109,194,608             91.94  三、股份总和                       4,469,581,705              100      （三）刊行东说念主前十名股东情况      为止 2024 年 3 月末，公司前十名股东持股情况如下：                              西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书                                                   持股比      持有有限售条           质押或冻结的       股东称呼            股东性质     持股数目（股）             例       件的股份数目            股份数目                                                   （%）        （股）             （股） 陕西投资集团有限公司            国有法东说念主       1,593,370,913     35.65   360,387,097.00              - 上海城投控股股份有限公                       国有法东说念主         458,496,467     10.26                -              - 司 长安汇通资产胁制有限公                       国有法东说念主         129,032,258      2.89                -     51,610,000 司 北京渊博华创投资有限公           境内非国有 司                       法东说念主 香港中央结算有限公司            境外法东说念主          69,479,516      1.55                -              - 中国建造银行股份有限公 司-国 泰 中 证 全 指 证 券 公                        其他           56,645,443      1.27                -              - 司交易型怒放式指数证券 投资基金 西部相信有限公司              国有法东说念主          51,000,000      1.14                - 中国建造银行股份有限公 司-华 宝 中 证 全 指 证 券 公                        其他           36,555,995      0.82                -              - 司交易型怒放式指数证券 投资基金 中国农业银行股份有限公 司-中证 500 交易型怒放式        其他           29,952,500      0.67                -              - 指数证券投资基金                       境内非国有 信达老本胁制有限公司                          18,064,516      0.40                -              -                         法东说念主        整个                -     2,560,491,808.00    57.29          为止 2024 年 3 月末，公司法东说念主股东北京渊博华创投资有限公司持有的流通       股 117,894,200 股被司法冻结，长安汇通 资产胁制有限公司持 有的流通股          三、刊行东说念主控股股东和施行限度东说念主          为止 2024 年 3 月末，陕投集团为公司的控股股东和施行限度东说念主。陕西投资       集团有限公司径直持有刊行东说念主股份 1,593,370,913 股，占总股本的 35.65%，为发       行东说念主的控股股东。陕西投资集团有限公司径直持有刊行东说念主 35.65%的股权，陕西       投资集团有限公司持有公司第七大股东西部相信有限公司 57.78%的股权，为西       部相信有限公司的控股股东，组成关联关系，为一致行动东说念主；为止 2024 年 3 月       末，陕西投资集团有限公司、西部相信有限公司整个持有公司股份       施行限度东说念主。          （一）控股股东、施行限度东说念主基本信息                    西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书   称呼：陕西投资集团有限公司   住所：陕西省西安市新城区东新街 232 号陕西相信大厦 11-13 楼   统一社会信用代码：91610000583547998F   法定代表东说念主：李元   注册老本：1,000,000.00 万元   类型：有限包袱公司（国有独资）   成速即间：2011 年 11 月 15 日   经营范围：煤原野质、水文地质、矿产勘测的筹建；地质技巧服务、地质 灾害处理；测绘工程、工程勘测、地基与基础工程的施工；煤炭开采的筹建； 电力、化工、矿业、新动力的开发；名目投资（仅限公司自有资金）；房地产 开发与经营；旅社经营的筹建；贸易；铁路运销；省政府要求的对全省重点产 业范围和重要发展名目的投资胁制；煤炭批发经营。（照章须经批准的名目， 经联系部门批准后方可开展经营行动）。   陕投集团最近一年的主要财务数据如下：                                                   单元：万元               名目                2023 年度/2023 年 12 月 31 日              总资产                               28,087,836.03              总欠债                               19,426,479.22            扫数者权益                                8,661,356.81            营业总收入                                7,188,573.57              净利润                                 631,635.44   （二）刊行东说念主控股股东所持股票被质押或存在争议的情况   为止本召募说明书签署之日，公司控股股东陕投集团径直所持本公司股票 未被质押/冻结/股权争议的情形，也不存在其他争议的情况。   四、刊行东说念主的股权结构及权益投资情况   （一）刊行东说念主股权结构                            西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书      为止 2024 年 3 月末，公司的股权结构图如下：                                           上海市国有资产监督                                              胁制委员会                                             上海市国有资产监督 陕西省东说念主民政府国                                      胁制委员会  陕西省东说念主民政府国 有资产监督胁制委                                           100%  有资产监督胁制委    员会                                     上海城投（集团）     员会                                      上海城投（集团）                                              有限公司     陕西投资集团有                                上海城投控股股               其他      陕西投资集团有       限公司             57.78%   西部相信有         上海城投控股股                                             份有限公司                 其他                                                                  股东        限公司                      限公司           份有限公司               股东                                西部证券股份有限公司                                 西部证券股份有限公司      （二）刊行东说念主主要子公司以过火他有重要影响的参股公司情况      为止 2024 年 3 月末，刊行东说念主纳入合并范围的全资子公司、控股子公司具体 情况如下： 序号             公司称呼                       持股比例                取得方式                                                              非团结限度下企                                                                公司       西部证券投资（西安）有限公       司                                                              非团结限度下企                                                                公司       上海西部永唐投资胁制有限公               公司子公司西部期货持股       司                               100.00%      刊行东说念主主要子公司 2023 年度主要财务数据如下：                                                                单元：万元                                   西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书                                                                             重要增减变 公司称呼      资产            欠债          扫数者权益          收入         净利润           动的情况及                                                                              原因 西部期货有  限公司 西部上风资 本投资有限   92,310.36     11,464.68      80,845.68    3,761.41    1,008.08       无   公司 西部证券投 资（西安）   84,901.79      959.98        83,941.81    3,418.40    1,586.88       无  有限公司 西部利得基 金胁制有限   69,987.64     33,469.69      36,517.96   45,356.99    6,557.20       无   公司 上海西部永 唐投资胁制   110,763.13    88,939.44      21,823.69   309,246.90   1,610.01       无  有限公司         为止 2023 年末，刊行东说念主合并报表范围总资产、净资产、营业收入分别为     一年营业收入占刊行东说念主合并报表范围相应目的的比重杰出 30%。         住所：陕西省西安市新城区东新街 319 号 8 幢 10000 室 9 层、10 层         法定代表东说念主：王宝辉         注册老本：80,000 万元         成立日历：1993 年 3 月 29 日         公司类型：有限包袱公司（非当然东说念主投资或控股的法东说念主独资）         统一社会信用代码：9161000062160566X4         经营范围：商品期货经纪、金融期货经纪、期货投资咨询；资产胁制业务；     公开召募证券投资基金销售。（照章须经批准的名目，经联系部门批准后方可     开展经营行动）         西部期货最近一年的主要财务数据如下：                                                                  单元：万元                       名目                         2023 年末/度                      总资产                                       591,647.18                      总欠债                                       505,926.37                      扫数者权益                                      85,720.81                      营业总收入                                     319,269.79                     西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书              净利润                                 613.34      住所：西安市浐灞生态区浐灞大路一号浐灞商务中心二期 2B06      法定代表东说念主：田伟      注册老本：120,000 万元      成立日历：2014 年 5 月 26 日      公司类型：有限包袱公司（当然东说念主投资或控股的法东说念主独资）      统一社会信用代码：91610136399409317R      经营范围：公司及下设基金胁制机构以自有资金投资于本机构设立的私募 基金；通过私募基金对名目进行投资。经中国证券监督胁制委员会认同开展的 其他业务。（照章须经批准的名目，经联系部门批准后方可开展经营行动）      西部上风老本最近一年的主要财务数据如下：                                                 单元：万元               名目                   2023 年末/度              总资产                               92,310.36              总欠债                               11,464.68            扫数者权益                               80,845.68            营业总收入                                3,761.41              净利润                                1,008.08      住所：西安经济技巧开发区凤城十二路凯瑞 A 座 303-47      法定代表东说念主：黄斌      注册老本：100,000 万元      成立日历：2019 年 9 月 17 日   公司类型：有限包袱公司（非当然东说念主投资或控股的法东说念主独资）   统一社会信用代码：91610132MA6X4T2CX0   经营范围：从事《证券公司证券自营投资品种清单》所列品种之外的金融 居品投资（许可名目除外）、股权投资业务（许可名目除外）。（上述经营范围 中波及许可名目的，凭许可说明文献、证件在有用期内经营，未经许可不得经 营）   西部证券投资最近一年的主要财务数据如下：                    西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书                                               单元：万元            名目                    2023 年末/度           总资产                                84,901.79           总欠债                                  959.98         扫数者权益                                83,941.81         营业总收入                                 3,418.40           净利润                                 1,586.88   住所：中国(上海)开脱贸易覆按区耀体路 276 号 901 室-908 室   法定代表东说念主：何方   注册老本：37,000 万元   成立日历：2010 年 7 月 20 日   公司类型：其他有限包袱公司   统一社会信用代码：913100007178846083   经营范围：基金召募、基金销售、资产胁制，中国证监会许可的其他业务。 【照章须经批准的名目，经联系部门批准后方可开展经营行动】   西部利得最近一年的主要财务数据如下：                                               单元：万元            名目                    2023 年末/度           总资产                                69,987.64           总欠债                                33,469.69         扫数者权益                                36,517.96         营业总收入                                45,356.99           净利润                                 6,557.20   住所：上海市虹口区四川北路 859 号 2207、2208 室   法定代表东说念主：赵建刚   注册老本：20,000 万元   成立日历：2018 年 2 月 7 日   公司类型：有限包袱公司（当然东说念主投资或控股的法东说念主独资）   统一社会信用代码：91310115MA1K413Q3C   经营范围：投资胁制，实业投资，商务咨询，企业胁制咨询，财务咨询， 建材、五金居品、日用百货、机械开荒、谋略机、软件及辅助开荒、饲料、金                西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 属材料及成品、金银成品、橡胶成品、燃料油、石油成品、食用农居品、焦炭、 化工原料及居品（除危急化学品、监控化学品、民用爆炸物品、易制毒化学 品）、矿居品、玻璃成品、纺织原料及居品、木料的销售，食物销售，煤炭经 营，从事货色及技巧的收支口业务，电子商务（不得从事金融业务）。【照章须 经批准的名目，经联系部门批准后方可开展经营行动】   西部永唐最近一年的主要财务数据如下：                                            单元：万元         名目                   2023 年末/度         总资产                              110,763.13         总欠债                               88,939.44        扫数者权益                              21,823.69        营业总收入                             309,246.90         净利润                                1,610.01   （三）刊行东说念主合营、联营公司情况   为止 2024 年 3 月末，刊行东说念主无重要的合营企业或联营企业。   五、刊行东说念主的治理结构及寂静性   （一）刊行东说念主的治理结构及运行情况   面前，公司仍是建立了完善的公司治理轨制体系，主要轨制文献包括： 《公司规则》、《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》、《监事会议事及职业 规则》、《股东大会蚁集投票实施笃定》、《信息涌现胁制轨制》、《投资者关系管 理轨制》、《全面风险胁制办法》、《里面限度评价职业暂行办法》、《子公司胁制 办法》、《关联交易胁制轨制》等。公司法东说念主治理的施行现象与《公司法》和中 国证监会联系轨则的要求不存在各异。   公司严格按照《公司法》、《证券法》、《上市公司治理准则》、《证券公司监 督胁制条例》等法律、法例和表自便文献，继续完善由股东大会、董事会、监 事会和胁制层组成的法东说念主治理结构。呈报期内，公司权力机构、决策机构、监 督机构和胁制层之间权责明确、运作表率、互相妥洽、互相制衡。   公司自设立以来，历次股东大会的召集、提案、出席、议事、表决、决议 及会议记录均按照《公司法》、《公司规则》等要求表率运作，出席会议的股东 或代理东说念主具有正当的经验；股东大会莫得对会议文告未列明的事项进行审议的              西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 情形；属于关联交易事项的，关联股东逃避表决；出席会议的股东均已在会议 决议上签名。公司确保扫数股东享有对等的地位，并充分期骗我方的权利。   股东大会权益主要包括：   （1）决定公司经营方针和投资商酌；   （2）选举和更换非由职工代表担任的董事、监事，决定关联董事、监事 的报酬事项；   （3）审议批准董事会的呈报；   （4）审议批准监事会的呈报；   （5）审议批准公司的年度财务预算决议、决算决议；   （6）审议批准公司的利润分派决议和弥补赔本决议；   （7）对公司加多或减少注册老本作出决议；   （8）对刊行公司债券作出决议；   （9）对公司合并、分立、遣散、清理或者变更公司面目作出决议；   （10）修改公司规则；   （11）对公司聘用、解聘管帐师事务所作出决议；   （12）审议批准《公司规则》第五十二条文定的担保事项；   （13）审议批准公司购买、出售资产和对外投资商酌；   （14）审议批准公司的关联交易；   （15）审议批准变更召募资金用途事项；   （16）审议股权激励商酌；   （17）审议法律、行政法例、部门规章或本规则轨则应当由股东大会决定 的其他事项。   根据公司规则轨则，公司董事会由 11 名董事组成，其中寂静董事 4 东说念主，公 司董事会成员中应当有三分之一以上寂静董事，其中至少包括别称管帐专科东说念主 士（管帐专科东说念主士是指具有高等职称或注册管帐师经验的东说念主士）。设董事长 1 东说念主， 董事长由董事会全体董事的过半数选举产生。董事任期 3 年，可连选连任，但 寂静董事的连任时候不得杰出 6 年。公司自设立以来，历次董事会会议的召集、 提案、出席、议事、表决、决议及会议记录均按照《公司法》、《公司规则》等 要求表率运作。公司董事会对公司高等胁制东说念主员的视察选聘、公司重要经营决             西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 策、公司主要胁制轨制的制定等重要事宜均作出有用决议。公司不存在胁制层、 董事会违犯《公司法》、《公司规则》及联系轨制等要求期骗权益的步履。   董事会权益主要包括：   （1）负责召集股东大会、并向大会呈报职业；   （2）执行股东大会的决议；   （3）决定公司的经营商酌和投资决议；   （4）制订公司的年度财务预算决议、决算决议；   （5）制订公司的利润分派决议和弥补赔本的决议；   （6）制订公司加多或减少注册老本、刊行债券或其他证券及上市决议；   （7）拟订公司重要收购、回购本公司股票或者合并、分立、遣散及变更 公司面目的决议；   （8）在股东大会授权范围内，决定公司的对外投资、收购出售资产、资 产典质、对外担保、奉求宽容、关联交易等事项；   （9）决定公司里面胁制机构的建立；   （10）聘任或者解聘公司总司理、董事会秘书、合规总监、首席风险官； 根据总司理的提名，聘任或者解聘公司副总司理、财务负责东说念主等高等胁制东说念主员， 并决定其报酬事项和赏罚事项；   （11）制订公司的基本胁制轨制；   （12）制订本规则的修改决议；   （13）胁制公司信息涌现事项；   （14）向股东大会提请遴聘或更换为公司审计的管帐师事务所；   （15）听取公司总司理的职业陈诉并查验总司理的职业；   （16）审议批准合规呈报，建立与合规总监的径直疏浚机制,评估合规胁制 有用性，督促科罚合规胁制中存在的问题；   （17）决定公司文化建造的总体办法，对文化建造的有用性承担包袱；   （18）确定公司洗钱风险胁制文化建造办法，坚毅洗钱风险胁制策略，审 批洗钱风险胁制的政策和模范，按时或不按时审议反洗钱、反恐怖融资等监管 部门要求的职业呈报及洗钱和恐怖融资风险自评估呈报；   （19）决定公司廉正从业胁制办法，对廉正从业胁制的有用性承担包袱；   （20）审议公司投资者保护职业基本胁制轨制及公司投资者保护职业年度              西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 职业商酌/呈报；   （21）审议公司的信息技巧胁制办法，对信息技巧胁制的有用性承担包袱；   （22）审议信息技妙策谋，确保与公司的发展计谋、风险胁制策略、老本 实力相一致；   （23）建立信息技巧东说念主力和资金保障决议；   （24）评估年度信息技巧胁制职业的总体效果和效率；   （25）公司规则轨则的其他信息技巧胁制职责；   （26）法律、行政法例、部门规章或公司规则轨则，以及股东大会授予的 其他权益。   杰出股东大会授权范围的事项，应当提交股东大会审议。   公司监事会现由 5 名监事组成，其中股东代表监事 3 名、职工代表监事 2 名。公司自设立以来，历次监事会会议的召集、提案、出席、议事、表决、决 议及会议记录均按照《公司法》、《公司规则》等要求表率运作。公司监事会对 公司财务现象、风险胁制及限度、董事会运作情况、董事及高等胁制东说念主员履职 情况等重要事宜实施有用监督。   监事会权益主要包括：   （1）应当对董事会编制的公司证券刊行文献和按时呈报进行审核并建议 书面审核意见，监事应当签署书面阐发意见；   （2）查验公司的财务；   （3）对董事、总司理和其他高等胁制东说念主员执行公司职务的步履、履行合 规胁制职责的情况进行监督，对违犯法律、行政法例、本规则、股东大会决议 或者对发生重要合规风险负有主要包袱或者指导包袱的董事、高等胁制东说念主员提 出罢免的建议；   （4）当董事、总司理和其他高等胁制东说念主员的步履毁伤公司的利益时，要 求其赐与纠正；   （5）提议召开临时股东大会，在董事会不履行《公司法》轨则的召集和 主理股东大会职责时召集和主理股东大会；   （6）向股东大会建议提案；   （7）组织对公司高等胁制东说念主员进行离任审计；               西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书   （8）对董事、高等胁制东说念主员的步履进行质询；   （9）依照《公司法》第一百五十一条的轨则，对董事、高等胁制东说念主员提 告状讼；   （10）发现公司经营情况异常,不错进行调查；必要时，不错遴聘管帐师事 务所、讼师事务所等专科机构协助其职业，用度由公司承担；   （11）列席董事会会议；   （12）履行公司文化建造的监督职责，负责监督董事会和司理层在文化建 设方面的履职尽责情况并督促整改；   （13）对董事、高等胁制东说念主员履行廉正从业胁制职责的情况进行监督；   （14）承担全面风险胁制的监督职责，对董事会和司理层在全面风险胁制 方面的履职尽责情况进行监督查验并督促整改；   （15）承担洗钱风险胁制的监督包袱，对董事会和司理层在洗钱风险胁制 方面的履职尽责情况进行监督查验并督促整改，对公司的洗钱风险胁制建议建 议和意见；   （16）对董事会、高等胁制东说念主员的重要犯警非法步履，向中国证监会或者 其派出机构呈报；   （17）法律、行政法例、部门规章和本规则轨则或股东大会授予的其他职 权。   为完善公司董事会结构，加强董事会的决策功能，保护中小股东利益，公 司建立了寂静董事轨制。公司董事会设有 4 名寂静董事，分别担任了董事会下 设的审计委员会、提名委员会、薪酬与视察委员会的主席。公司自设立以来， 寂静董事均按时出席董事会及专门委员会会议，严格依照关联法律、法例和 《公司规则》的要求，寂静履职、勤勉尽责，实时了解公司经营、积极参与公 司决策，在公司法东说念主治理结构的完善与表率化运作等方面阐明了积极的作用， 选藏了公司合座利益和中小股东的正当权益。   公司根据联系法律、法例及《公司规则》的轨则，寂静董事除《公司法》 和其他法律、法例赋予董事的权益外，还领有以下特地权益：   （1）寂静遴聘中介机构，对公司具体事项进行审计、咨询或者核查；   （2）向董事会提议召开临时股东大会；                西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书   （3）提议召开董事会会议；   （4）照章公开向股东搜集股东权利；   （5）对可能毁伤公司或者中小股东权益的事项发表寂静意见；   （6）法律、行政法例、中国证监会轨则和公司规则轨则的其他权益。   寂静董事期骗前款第一项至第三项所列权益的，应当经全体寂静董事过半 数情愿。寂静董事期骗第一款所列权益的，公司应当实时涌现。上述权益弗成 正常期骗的，公司应当涌现具体情况和情理。   公司设总司理别称，由董事会聘任或解聘；公司设副总司理 2-5 名，由董 事会聘任或解聘。董事可受聘兼任总司理、副总司理或者其他高等胁制东说念主员。 总司理每届任期三年，总司理连聘不错连任。   总司理权益主要包括：   （1）主理公司的经营胁制职业，并向董事会呈报职业；   （2）组织实施董事会决议、公司年度商酌和投资决议；   （3）拟订公司里面胁制机构建立决议；   （4）拟订公司的财务和职业东说念主事轨制，报董事会审批；   （5）制定公司的具体规章轨制；   （6）提请董事会聘任或者解聘公司副总司理、财务负责东说念主；   （7）聘任或者解聘除应由董事会聘任或者解聘之外的胁制东说念主员；   （8）建议对公司副总司理、财务负责东说念主等高等胁制东说念主员的赏罚意见；决 定对公司副总司理、财务负责东说念主等高等胁制东说念主员之外的胁制东说念主员的赏罚、升降 级、加减薪；   （9）拟定公司职工的工资、福利、赏罚，决定公司职工的聘用妥协聘；   （10）提议召开董事会临时会议；   （11）制订公司文化建造的总体办法、念念路和实施决议；   （12）承担公司洗钱风险胁制的实施包袱，执行董事会决议；   （13）公司规则或董事会授予的其他权益。   总司理期骗权益时，不得变更股东大会和董事会的决议或超越授权范围。   公司根据《公司法》、《证券法》等法律、法例的轨则，制定了《信息涌现               西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 胁制轨制》，对公司信息涌现的事项、经由、包袱主体、面目等要素进行了具 体轨则。公司董事长为公司信息涌现第一包袱东说念主，董事会秘书为信息涌现职业 主要包袱东说念主，负责胁制信息涌现事务。公司负责信息涌现的常设机构为证券事 务部，证券事务部对董事会秘书负责，协统一组织信息涌现的具体事宜，负责 统一办理公司应公开涌现信息的报送和涌现职业。公司八成真正、准确、无缺、 实时地涌现各项信息，确保扫数股东享有对等获取公司联系信息的权利，保证 公司的透明度。公司不存在因信息涌现不表率而被处理的情形。   （二）刊行东说念主的组织结构   公司根据《公司法》、《证券法》、《证券公司监督胁制条例》和《证券 公司治理准则》等关联法律、法例、表自便文献及《公司规则》的轨则，建立 表率、完善的法东说念主治理结构，设立股东大会、董事会和监事会。董事会设有审 计委员会、风险限度委员会、计谋委员会、提名委员会和薪酬与视察委员会五 个专门委员会，并制定了各自的议事规则。公司形成了较为无缺的公司治理框 架，并充分阐明股东大会、董事会、监事会的职能作用，形成了互相制约、相 互促进的制衡机制。   为止 2023 年末，公司下设财富运营胁制部、财富胁制部、蚁集金融部、证 券金融部、投资业务运营胁制部、证券投资部、固定收益部、繁衍品交易及作念 市业务部、投资银走运营胁制部、投资银行北京总部、投资银行上海总部、投 资银行华南总部、投资银行山西总部、债务融资总部、中小企业融资部、国际 业务部、老本市集部、投资银行业务质料限度部、研究发展中心、托管业务部 等业务及业务胁制部门，以及证券事务部、总司理办公室、商酌财务部、资金 胁制部、清理部、东说念主力资源部、计谋胁制部、合规胁制部、风险胁制部、稽核 部、法律事务部、投资银行业务内核部、信息技巧部、数字化转型办公室、党 群职业部、模范查验部、党委宣传部（企业文化部）、安全保卫部等职能部门， 公司在寰球设有 101 家证券营业部、11 个分公司（含上海证券资产胁制分公 司）、3 个全资子公司及 1 个控股子公司。                西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书  公司组织结构如下图所示：   （1）证券事务部   负责公司治理、信息涌现、投资者关系胁制、股权事务胁制等证券事务以 及计谋胁制及研究职业，为股东大会、董事会和监事会各项职业的开展提供全 面、有用的援救和保障，并履行监事会对公司照章运作、经营胁制等方面的监 督职责。   （2）稽核部               西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书   根据国度、行业法律法例和企业规则的要求，建立健全公司里面审计监督 体系，对公司经营胁制行动合规性、里面限度有用性、经营行动效益性和资产 真正性进行监督与评价，建议合理化建议，以强化公司里面限度、明确界定责 任、改善经营胁制、注重经营风险、提高经济效益，为公司指导层决策提供依 据和援救。   （3）合规胁制部   负责建立合规胁制组织架构，制订并督导实施合规胁制轨制，培育合规文 化，对公司过火职业主说念主员的经营胁制和执业步履的合规性进行审查、监督和检 查，注重和冒昧合规风险，倡导和鼓动合规文化建造，保障公司各项经营行动 正当、合规开展。   （4）风险胁制部   公司专职风险胁制的部门，推动健全公司全面风险胁制体系，监测、评估、 呈报公司合座风险水平，为公司各项业务和胁制行动的开展提供专科的风险管 理建议、协助、指导，查验各部门、分支机构的风险胁制职业；负责公司转换 业务的筹备、妥洽及鼓动职业；负责建立、健全投资银行类业务内核轨制，负 责按照联系轨则审核投资银行类业务名目材料和文献，建立内核意见追踪复核 机制，负责拟定投资银行类业务内核委员会职业规则，并对内核委员会建立结 构、委员组成等建议建议。   （5）计谋胁制部   负责统筹把执市集变化趋势、按时更新公司计谋办法，牵头制定计谋有商酌； 推动计谋执行和指导，为计谋视察提供输入；推动里面协同及相应机制建造， 鼓动业务协同；牵头转换业务研究与鼓动。   （6）总司理办公室   总司理办公室是公司抽象办事机构，是公司经营层决策的重要辅助部门， 处于公司承前启后，疏浚表里，妥洽摆布，筹商各方的要道地位，担负着顾问 助手、妥洽服务和监督查验的抽象职能。   （7）商酌财务部   负责公司管帐核算、财务胁制、资金胁制、财税计缴、财会轨制建造、为 公司及各业务提供老本运作援救，限度和注重财务风险，使公司财务严实、有 序、高效地运行，为股东财富最大化提供有劲的援救保障。了解子公司的经营               西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 胁制情况，采集子公司董事会、监事会、股东（大）会各议案的最终表决结果 并追踪执行情况，并实时呈报总司理及联系部门或东说念主员。   （8）资金胁制部   当作公司流动性风险管控部门，负责统筹公司的资金来源，胁制合座现款 活水辞谢杠杆率，统一调配资金，普及资金利用率。   （9）东说念主力资源部   通过东说念主力资源各专科模块及东说念主事事务胁制，为公司东说念主才的选、育、用、留， 提供专科援救和保障，终了公司东说念主力资源的有用配置，促进公司东说念主力资源的稳 定和升值，为终了公司计谋提供东说念主力资源保障。   （10）党群职业部   充分阐明党组织在企业的政事中枢作用，加强党的纪检监督职能，促进公 司工青妇等组织建造，使党群职业达到推动发展、服务环球、凝合东说念主心、促进 和谐、更好地为经营胁制中心职业服务的目的。负责公司党委、纪委日常职业， 落实上司党委、纪委各项职业部署。负责公司党委、纪委文献草拟，经办党委、 纪委各式会议和重要行动。负责下层党组织建造、党员发展、胁制、党内统计、 组织关系接转、政审外统一党费收缴胁制职业。负责公司党委各项宣传职业。 负责公司统战职业。负责党员念念想政事职业、党风廉政建造和党的模范查验工 作。负责公司工会委员会日常事务处理，开展职工维权、厂务公开、职业竞赛 等职业。贯彻落实上司团组织各项职业安排，指导开展公司共青团职业。指导 公司种种社团组织行动等。   （11）模范查验部   负责公司党的模范查验职业。选藏党章、党纪党规的严肃性，查验党的路 线、方针、政策在公司的贯彻执行情况。负责公司遵守监察职业。监督查验公 司对国度政策、法律法例、集团公司规章轨制和公司职业部署的执行情况。落 实党风廉政建造包袱制，开展党风廉政建造、反衰弱和行政监察职业。按照干 部胁制权限，参与公司关联胁制东说念主员的遴聘与视察，完善公司纪检监察职业制 度建造，加强对全员遵纪遵法的宣布道育。   （12）信息技巧部   根据公司的发展计谋和经营商酌，依据《西部证券股份有限公司信息技巧 胁制轨制》，搭建先进高效的公司信息化平台，胁制和选藏公司信息系统，为               西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 公司业务发展提供有劲保障。   （13）数字化转型办公室   数字化转型办公室当作公司数字化转型职业的中枢载体，负责以数字化驱 动业务经由和经营模式变革，承担公司各业务线重要金融科技名目开发与胁制 职业，统筹负责金融科技联系名目小组东说念主员组建、应用系统开发、数字化居品 运营等鼓动落地职业，持续普及公司数字化熟练度。   （14）法律事务部   负责制订和执行合同胁制、法律诉讼等法律轨制，落实普法职业的部署， 为公司各项业务和胁制行动提供专科的法律事务服务，注重和冒昧法律风险、 合规风险，组织开展合同审查、法律咨询、指导法律诉讼等职业，协同公司其 他内控部门履行审查、监督、查验等里面限度职能。   （15）安全保卫部   根据国度法律法例和企业安全经营需要，在公司安全委员会的指导下，全 面组织胁制公司的安全保卫职业，落实安全包袱，加强监督胁制，开展安全教 育，营造安全文化，为公司业务发展提供重要的安全保障。   （16）党委宣传部（企业文化部）   党委宣传部（企业文化部）是在公司计谋的指导下负责企业文化、企业形 象的建造和扩充的部门。负责公司企业文化的整理、挖掘、提真金不怕火、传播，负责 胁制与公司形象关联的筹备、宣传、扩充及媒体选藏职业，以及与公司企业文 化关联的其他职业。   （17）清理部   为终了公司计谋办法和年度职业经营商酌，依据国度关联客户资金存管及 清理结算方面的法律法例和公司联系轨制，在财务总监的指导下，承担公司客 户资金胁制、扫数交易类业务的清理结算和交收、王人集宽容类居品的估值和对 账、客户资金内控平台核查、结算参与东说念主系统和投保系统等按时呈报和数据报 送等方面职业，为公司提供高效、安全的客户资金胁制和清理、结算、交收保 障。   （18）托管业务部   在公司授权下根据法律法例和托管合同履行托管东说念主职责，对托管资产的资 金清理、资产估值、管帐核算、投资监督及信息涌现等履行联系职责，保证基               西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 金托管资产安全。   （19）财富胁制部   根据公司计谋发展有商酌及财富胁制业务总体办法任务，拟定各项实施笃定， 细化过程视察，普及分支机构拓客智力，终了财富胁制转型。主要负责构建公 司客户分级分类服务体系，以营销服务一体化平台为纽带，终了居品、服务与 客户的精确匹配；负责搭建居品中心，围绕客户需求，持续完善多脉络居品体 系建造；负责公司投资咨询人智力评价及智力分类体系建造，通过培训、遴聘及 淘汰机制的建立，打造一支智力种种化、服务专科化的投资咨询人团队；负责产 品的线下营销行动胁制，推动销售；制定订价策略（包括佣金、居品、个股期 权等）；有计离别支机构与网点并进行培训督导；负责分支机构财富司理、宽容 司理、宽容咨询人戎行建造与胁制；承担财富胁制业务决策委员会办公室职责， 负责零卖条线财务/行业分析、对财富胁制板块进行东说念主员招聘与视察胁制，督导 各分支机构进行财务预算胁制、风控合规胁制等。   （20）蚁集金融部   负责公司互联网金融手机端、PC 端业务平台的有商酌、运营及胁制，公司官 网和微信公众号的持续迭代优化；梳理互联网业务各项轨制经由，持续提高客 户在开户、交易、资讯、宽容等服务诉求的响应速率和质料；构建公司级客服 团队，统一线上线下服务标准，实时响应客户咨询、投诉、回拜、营销等事宜； 拓展互联网渠说念业务合作，完成引流客户潜在需求、渠说念偏好和参加产出的数 据分析，以及渠说念禀赋、合作方式筛选准则的制定等。   （21）证券金融部   当作公司股票质押式回购及商定购回式证券交易的组织胁制执行部门，质 押融资部驻足服求实体的定位，强化风险胁制，优化客群结构，服务机构客户； 通过丰富业务来源，加强与各业务条线的计谋协同，达成公司要求的各项计谋 目的。主要负责制定质押融资业务的发展有商酌，编制业务联系轨制、经由，承 揽、承作念授权范围内的联系业务，对分支机构开展业务进行指导、审核和监督。   （22）投资银走运营胁制部   负责组织拟定与投行业务关联的规章轨制，标准合同及联系文献，确保业 务表率化运作；组织名目立项的初审、并按照规章轨制进行过程监控，进行相 应信息整理与统计；承担投行板块的日常胁制职责，包括绩效视察、架构调整、                西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 预算制定等；负责投行板块客户的统筹胁制职业等。   （23）投资银行北京总部   组织执行公司投资银行业务年度经营办法和经营商酌；合理配置资源，提 高投资银行类名目的执行效率与效果；妥洽表里部关系，为投资银行类名目的 执行与落地创造简易的表里部条件。   （24）投资银行上海总部   组织执行公司投资银行业务年度经营办法和经营商酌；合理配置资源，提 高投资银行类名目的执行效率与效果；妥洽表里部关系，为投资银行类名目的 执行与落地创造简易的表里部条件。   （25）投资银行华南总部   组织执行公司投资银行业务年度经营办法和经营商酌；合理配置资源，提 高投资银行类名目的执行效率与效果；妥洽表里部关系，为投资银行类名目的 执行与落地创造简易的表里部条件。   （26）债务融资总部   制定公司固定收益各项轨制，指导业务运行。负责牵头制定公司固定收益 业务发展的有商酌及具体实施旅途。负责种种公开和非公开固定收益居品刊行的 名目承揽、市集开发、名目执行、债券销售等业务行动对接公司各部门及业务 板块，发展种种转换债务融资业务。   （27）中小企业融资部   中小企业融资部对公司新三板推选业务进行统一胁制；组织执行公司投资 银行业务年度经营办法和经营商酌；合理配置资源，提高投资银行类名目的执 行效率与效果；妥洽表里部关系，为投资银行类名目的执行与落地创造简易的 表里部条件。   （28）国际业务部   负责拟定公司国际业务的联系轨制和办法；负责建立公司国际业务渠说念； 负责落实公司跨境投资业务；参与境外发债等老本市集业务；负责境外设立子 公司可行性研究、筹备成立境外子公司、执行设立子公司计谋部署；拓展金融、 类金融机构的资金、资产流转、以及资产证券化等服务；负责联系债券及固定 收益类居品互联网销售职业等。   （29）老本市集部                西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书   负责研究刊行决议并与监管机构和刊行东说念主就刊行价钱和刊行决议进行疏浚； 对包销风险进行分析评估；负责组织公司投行板块业务部门名目的刊行、销售 职业。   （30）投资银行业务质料限度部   当作投资银行类业务里面限度的第二说念防地，对投资银行类业务风险实施 过程胁制和限度，实时发现、制止和纠正名目执行过程中的问题。   （31）投资银行业务内核部   投资银行业务内核部为公司层面专门履行投资银行类名目出口胁制和终局 风险限度的常设内核机构，与公司极度设内核机构共同组成投资银行类业务的 内核体系。内核部主要负责建立健全投资银行类业务内核轨制；负责按照联系 轨则对投资银行类业务文献进行审核，对投资银行类业务风险进行寂静研判并 发表意见；负责建立内核意见的追踪复核机制；负责拟订投资银行类业务内核 委员会的职业规则，对内核委员会建立结构、委员组成、表决机制和表决要求 等建议建议；负责内核委员会日常事务；配合投资银行类业务表里部查验等。   （32）研究发展中心   根据公司经营计谋政策，为公司投资业务、经纪业务和投行业务等里面客 户提供研究援救和服务；为公司外部客户提供研究咨询服务；为公司品牌宣传 提供研究援救，保障公司各业务盈利需乞降公司计谋办法的终了。   （33）证券投资部   当作公司一级部门，承担公司权益投资及固定收益投资业务职能，负责公 司自营业务权益投资及固定收益业务标准化类的投资。   （34）投资业务运营胁制部   当作公司一级部门，承担公司自营业务估值、风控、系统胁制、行政胁制 以及公司自营业务投资决策委员会办公室联系职能。   （35）繁衍品交易及作念市业务部   负责牵头制定公司期权、期货等繁衍品作念市交易务及 ETF 基金作念市交易务 发展有商酌及轨制并具体实施；负责牵头制定公司期权、期货等繁衍品自营业务 发展有商酌及轨制并具体实施；负责繁衍品业务及联系转换居品市集开发、居品 联想、对冲交易；负责场外繁衍品联系业务经验的肯求，具体落实及与监管部 门的疏浚； 负责繁衍品联系业务转换职业的研究、落实以及与监管部门的疏浚。                 西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书      （1）上海证券资产胁制分公司      为终了公司计谋办法和年度经营商酌，依据国度关联法律法例和公司内控 轨制，在分公司总司理的指导下，以客户需求为导向，为客户提供市集化、个 性化、专科化的投资宽容服务，终了客户资产保值升值，为公司提供更多具有 中枢竞争力的金融居品和服务。      （三）刊行东说念主的寂静性   公司与控股股东、施行限度东说念主过火限度的其他企业在资产、东说念主员、机构、 财务、业务经营方面互相寂静，具有无缺的业务体系及面向市集寂静经营的能 力。   公司系发起设立的股份有限公司，正当领有无缺的、寂静于其股东过火他 关联方的、进行证券经营行动所必须的房产、开荒、商标及特准经营权等。公 司与股东之间的资产产权界定知道，经营场所寂静，不存在资产、资金被控股 股东及施行限度东说念主过火关联方占用而毁伤公司、客户正当权益的情形。   公司董事、监事及高等胁制东说念主员严格按照《公司法》、《证券法》、《证券基 金经营机构董事、监事、高等胁制东说念主员及从业东说念主员监督胁制办法》以及《公司 规则》的关联轨则产生，且均已取得上市公司和证券公司的关联任职经验；公 司总司理、副总司理、财务总监、合规总监、董事会秘书等高等胁制东说念主员均未 在控股股东、施行限度东说念主过火限度的其他企业中担任除董事、监事之外的其他 职务；公司的财务东说念主员莫得在控股股东、施行限度东说念主过火限度的其它企业中兼 职；公司在职业、东说念主事、工资胁制方面及相应的社会保障等方面寂静于控股股 东、施行限度东说念主过火限度的其他企业，公司职工均与公司通过签订职业合同等 方式照章确立了职业关系。公司董事、监事及高等胁制东说念主员的选任合适《公司 法》、《证券法》等关联轨则，任职经验均已赢得中国证监会过火派出机构批复。   公司已按照《公司法》、《证券法》、《上市公司治理准则》、《上市公司规则 指引》等联系法律、法例和表自便文献的轨则建立了完善的法东说念主治理结构，设 有股东大会、董事会、监事会、经营层以及联系经营胁制部门，同期建立了独                   西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书  立的里面组织结构，各部门之间职责分明、互相妥洽，寂静期骗经营胁制权益。  董事会下设五个专门委员会，各层级照章期骗各自权益。公司领有寂静无缺的  证券业务经营胁制体系，自食其力地开展经营胁制，不存在与股东单元夹杂经  营的情形。公司领有寂静的办公场所、经营场所和办公系统，与控股股东及实  际限度东说念主过火关联方完全分开，不存在机构混同、合署办公的情形。      公司按照《管帐法》、《企业管帐准则》、《金融企业财务规则》等轨则，建  立了寂静的财务管帐核算体系和财务胁制轨制，设立了寂静的财务部门，配备  寂静的财务东说念主员。公司寂静进行财务决策，实行寂静财务核算，领有寂静的银  行账户，办理了寂静的税务登记，照章寂静进行征税申报和履行征税义务，不  存在财务东说念主员在控股股东及施行限度东说念主过火关联方兼职，不存在与控股股东及  施行限度东说念主过火关联方共用银行账户、夹杂征税的情形。刊行东说念主未为控股股东、  施行限度东说念主过火关联方提供担保，刊行东说念主对扫数的资产领有完全的限度主宰权，  不存在资产、资金被控股股东、施行限度东说念主过火关联方非法占用或其它毁伤发  行东说念主利益的情况。      公司与控股股东及施行限度东说念主分属不同行业。公司仍是取得了经营证券业  务所需的联系业务许可禀赋，寂静从事《经营证券业务许可证》和《企业法东说念主  营业派司》核准的经营范围内的业务。公司领有寂静无缺的业务经营体系和自  主经营智力，营业收入和业务利润不存在依赖于控股股东及施行限度东说念主过火关  联方的情形，具备寂静面向市集参与竞争、寂静承担风险的智力。不存在控股  股东及施行限度东说念主过火关联方违犯轨则干豫公司里面胁制和经营决策的情形。      六、现任董事、监事和高等胁制东说念主员基本情况      （一）基本情况      为止本召募说明书签署之日，本公司现任董事、监事、高等胁制东说念主员基本  情况如下表所示：                                                          在公司是 序号    姓名          职务          性别       本届任期              否领取薪                                                            酬                 西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书                                                          在公司是 序号    姓名        职务            性别       本届任期              否领取薪                                                            酬      注：2024 年着手徐朝日已不在公司领薪。      （二）董事、监事及高等胁制东说念主员简历      公司现有董事 10 东说念主，其中寂静董事 4 东说念主。简历情况如下：      徐朝日，女，汉族，中共党员，1973 年 5 月降生，中共党员，研究生学历，  硕士学位。曾任陕西秦龙电力股份有限公司董事会秘书、总司理助理、证券部  司理、办公室主任，西部证券股份有限公司经纪业务胁制总部副总司理，陕西  省投资集团（有限）公司金融证券部副主任、主任，长安银行股份有限公司董  事、监事，陕西投资集团有限公司董事，西部相信有限公司董事长，华泰保障  集团股份有限公司监事会主席，西部证券投资（西安）有限公司执行董事。现  任陕西投资集团有限公司党委委员，陕西投资产融控股有限公司董事长，西部              西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 证券股份有限公司党委布告、董事长。   栾兰，男，满族，中共党员，1983 年 9 月降生，满族，中共党员，大学本 科学历，工学学士学位、胁制学学士学位，经济师职称，注册管帐师经验。曾 任陕西式士特汽车传动集团公司计谋发展处副处长、处长，陕西式士特汽车传 动集团公司计谋投资总部副部长、部长，陕西新兴产业发展有限公司副总司理， 陕西陕投资胁制有限公司总司理，陕西省成长型企业教导基金胁制有限公司董 事长，陕西陕投誉华投资胁制有限公司董事长，陕投商洛协力扶贫开发有限公 司董事。现任陕西投资集团有限公司总司理助理，秦创原发展股份有限公司党 委布告、董事、总司理，陕投商洛协力扶贫开发有限公司董事，陕西投资产融 控股有限公司副董事长，陕西陕投老本胁制有限公司党总支布告、董事长，西 部相信有限公司董事，西部证券股份有限公司董事。   徐谦，男，汉族，中共党员，1971 年 7 月降生，中共党员，研究生学历， 博士学位。曾任陕西财经学院（现为西安交通大学经济与金融学院）西宾，西 安国际相信有限公司担任投行部总司理，长安国际相信有限公司副总裁。现任 西部相信有限公司党委布告、董事长，西部证券股份有限公司董事。   陈强，男，汉族，中共党员，1972 年 2 月降生，中共党员，本科学历，高 级东说念主力资源胁制师，工程师职称。曾任陕西省投资集团（有限）公司东说念主力资源 部主任科员、陕西省投资集团（有限）公司纪检监察室副主任、陕西动力集团 公司东说念主资部副主任、社保办主任。现任陕西投资集团有限公司东说念主资部主任、社 保办主任，陕西投资产融控股有限公司董事，大唐宝鸡发电有限包袱公司董事， 大唐宝鸡第二发电有限包袱公司董事，大唐韩城第二发电有限包袱董事，陕西 城市投资运营集团有限公司监事，西部证券股份有限公司董事。   吴春，男，汉族，中共党员，1966 年 1 月降生，中共党员，本科学历，会 计师。曾任上海统计技巧学校西宾，上海市公路胁制处沪嘉高速胁制所管帐、 财务股长，上海市沪嘉高速公路实业有限公司财务部司理、总管帐师，上海城 投资产经营公司财务部司理、总管帐师，上海城投置业发展有限公司商酌财务 部司理，上海城投置地有限公司商酌财务部副司理、司理，上海城投置业行状 部审计监察部副司理（主理职业），上海城投置地（集团）有限公司商酌财务 部司理、副总管帐师、财务总监，上海城投控股股份有限公司财务总监、副总 裁；曾兼任上海湾城石油有限公司董事。现任上海城投控股股份有限公司副总              西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 裁兼财务总监，西部证券股份有限公司董事；兼任上海黄山合城置业有限公司 监事、海纳云物联科技有限公司董事、江阴高新区新城镇开发建造有限公司董 事长、上海城投集团财务有限公司董事、弘毅贰零壹伍（深圳）股权投资基金 中心（有限合伙）的咨询人委员会成员。   孙薇，女，汉族，1970 年 4 月降生，本科学历，高等工程师。曾任上海城 投置地（集团）有限公司审计监察部副司理，合约胁制部副司理、司理，商酌 合约部司理。现任上海城投控股股份有限公司审计部总司理，西部证券股份有 限公司董事。   郑智，男，汉族，1985 年 8 月降生，大学本科学历，学士学位。曾赴任于 广东二十一生纪环球经济报社。现任深圳资管云金融服务有限公司法定代表东说念主、 执行董事、总司理，北京智信资管云栽种科技有限公司总司理，北京智信金服 科技有限公司法定代表东说念主、总司理，上海智信资产胁制研究有限公司总司理， 成都智信金数科技有限公司法定代表东说念主，北京智信财商栽种科技有限公司法定 代表东说念主、执行董事、司理，北京智信金晓生栽种科技有限公司法定代表东说念主、执 行董事、司理，深圳融智中小企业服务有限公司法定代表东说念主、执行董事、总经 理，深圳智信资产胁制研究院有限公司执行董事、总司理、法定代表东说念主，北京 智信友联投资胁制有限公司法定代表东说念主、执行董事、司理，北京智信资管咨询 有限公司执行董事、司理，兼任西部证券股份有限公司寂静董事。   张博江，男，汉族，中共党员，1955 年 12 月降生，研究生学历，硕士学 位，高等经济师。曾任舟师技巧勤务一所顾问、股长，舟师司令部顾问、秘书， 中国国际文化艺术中心行状发展部副主任兼怡光国际经济文化集团董事，华泰 财产保障股份有限公司副总司理、董事会秘书，华泰保障集团股份有限公司副 总司理兼首席行政官及董事会秘书，兼任中国保障学会常务理事、副秘书长， 中国保障行业协会公司治理委员会副主任。现任国任财产保障股份有限公司独 立董事、群众养老保障股份有限公司寂静董事、怡光国际经济文化集团有限公 司董事、西部证券股份有限公司寂静董事。   羿克，男，汉族，1969 年 8 月降生，民革党员，第十三届陕西省政协委员， 研究生学历，硕士学位。曾任金镝讼师事务所合伙东说念主；曾兼任陕西省东说念主民政府 法律咨询人、陕西省东说念主民政府行政复议应诉群众，陕西省西安市长安区东说念主民政府 法律咨询人，陕西省汉中市东说念主民政府法律咨询人，陕西省安康市东说念主民政府法律咨询人，               西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 陕西省宝鸡市仲裁委员会咨询群众，西部相信有限公司寂静董事。现任陕西融 德讼师事务所主任、陕西终南山健康产业有限包袱公司董事长、国康民乐国际 健康胁制有限公司法定代表东说念主及董事长、西安怡东方影视文旅发展有限公司监 事，兼任西部证券股份有限公司寂静董事、陕西省发展和改革委员会法律咨询人、 陕西省第十四届东说念主民代表大会常务委员会立法咨询群众、陕西省司法厅行政规 范性文献正当性审核和备案审查群众、陕西省东说念主民巡逻院群众咨询委员会委员、 陕西省渭南市澄城县、蒲城县东说念主民政府法律咨询人、陕西省西安市长安区十九届 东说念主大常委会监督咨询群众、河南省三门峡市东说念主民政府法律咨询人。   黄宾，男，汉族，1970 年 1 月降生，大专学历，注册管帐师。曾任西安市 出租汽车公司第三分公司财务科长，陕西管帐师事务所名目司理、部门司理， 岳华管帐师事务扫数限包袱公司名目司理、部门司理、合伙东说念主；曾兼任建新矿 业股份有限包袱公司寂静董事、许昌金科资源再生股份有限公司寂静董事。现 任中喜管帐师事务所（特殊普通合伙）合伙东说念主，西部证券股份有限公司寂静董 事；兼任河南森源电气股份有限公司寂静董事、山东威达机械股份有限公司独 立董事。   公司现有监事 5 东说念主，其中职工监事 2 东说念主。   周冬生，男，汉族，1963 年 12 月降生，本科学历，硕士研究生学位，教养 级高等工程师。曾任铁说念部第四工程局六处副总工程师、总工程师、副处长， 铁说念部第四工程局上海公司常务副总司理，秦沈客运专线工程指挥部副指挥长、 常务副指挥长，中铁四局集团有限公司副总工程师。上海同汜博桥建造有限公 司工程胁制部副司理、办公室副主任（主理职业），上海长江隧桥建造发展有 限公司联想前期部司理，上海公路投资建造发展有限公司副总司理，上海城投 资产胁制（集团）有限公司副总司理，上海城投置地（集团）有限公司总司理、 党委副布告，上海城投控股股份有限公司副总裁、党委委员，西部证券股份有 限公司董事等职。现任西部证券股份有限公司监事会主席。   贺沁新，男，汉族，中共党员，1976 年 11 月降生，中共党员，研究生学 历、硕士学位，已取得证券从业经验、中级经济师。曾任海南航空集团长安航 空有限公司市集部业务主管，陕西投资集团有限公司金融证券部副主任科员， 陕西航空产业发展集团有限公司办公室主任，陕西航空产业资产胁制有限公司              西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 董事兼总司理，西部证券股份有限公司党委委员、纪委布告，西部相信有限公 司党委委员、纪委布告。现任陕西投资集团有限公司金融胁制部副主任，陕西 陕投老本胁制有限公司董事，陕西动力投资股份有限公司监事，陕西汽车集团 股份有限公司监事，西部证券股份有限公司监事。   亢伟，女，汉族，1968 年 7 月降生，本科学历，高等管帐师。曾任中国远 大发展总公司贸易处及资金处司理，中国渊博集团公司财务胁制司理，中国远 大集团黑龙江渊博购物中心有限公司总司理助理、财务总监、副总司理兼财务 总监。现任中国渊博集团有限包袱公司财务总裁，成都渊博蜀阳房地产开发有 限包袱公司董事、渊博医药（中国）有限公司董事、成都渊博交易胁制有限公 司董事、中国渊博集团有限包袱公司董事、东莞市英芝堂生物工程有限公司监 事、黑龙江渊博购物中心有限公司董事、东莞市伟谦食物贸易有限公司监事、 成都渊博房地产开发有限包袱公司董事、渊博置业集团有限包袱公司董事、苏 州雷允上医药科技有限公司董事、北京炎黄置业有限公司董事、雷允上药业集 团有限公司董事、北京渊博云顶置业有限公司董事、东莞市亢氏农业有限公司 监事、渊博生命科学集团有限公司董事、北京渊博华创投资有限公司董事、华 东医药股份有限公司董事、西部证券股份有限公司监事。   朱洛佳，女，汉族，环球，1987 年 9 月降生，研究生学历，硕士学位，已 取得一般证券业务执业经验。曾任中信银行西老实行公司银行部居品司理，中 信银行西老实行曲江支行宽容司理，西部相信有限公司东说念主力资源部绩效视察主 管，西部证券股份有限公司证券事务部计谋有商酌研究岗、计谋胁制部计谋有商酌 岗。现任西部证券股份有限公司职工监事，西部证券股份有限公司计谋胁制部 总司理。   李嘉宁，男，汉族，中共党员，1983 年 2 月降生，研究生学历、硕士学位， 已取得一般证券业务执业经验、里面审计东说念主员从业经验。曾任西安三元软件有 限公司开发部名目司理，陕西金泰创业投资有限公司居品部名目司理，西部证 券股份有限公司稽核部助理审计师、信息技巧审计岗、稽核部副总司理。现任 西部证券股份有限公司职工监事，西部证券股份有限公司稽核部总司理，西部 利得基金胁制有限公司监事，西部上风老本投资有限公司监事，陕西管帐学会 理事。              西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书   公司现有非董事高等胁制东说念主员 5 东说念主。   王人冰，男，汉族，民盟盟员，1972 年 2 月降生，民盟盟员，本科学历，经 济师，西安市第十七届东说念主大代表。曾任西部证券股份有限公司西清静瑞路营业 部副总司理、客户资产胁制总部总司理、上海第二分公司总司理，西部相信有 限公司总司理助理、副总司理兼董事会秘书，西部证券股份有限公司合规总监 兼首席风险官。现任中国上市公司协会第三届会员理事，陕西证券期货业协会 第五届理事会会长，西部证券股份有限公司总司理。   黄斌，男，汉族，中共党员，1967 年 11 月降生，中共党员，本科学历，已 取得一般证券业务从业经验、一般证券投资基金业务从业经验。曾任陕西省电 力电子集团原器件坐蓐厂副厂长，耀建电子发展公司副司理，陕西证券有限公 司西安长安路营业部办公室主任，西部证券股份有限公司西安长安中路营业部 副总司理、银证通营销中心、西清静瑞路营业部总司理、董事会办公室副主任 （主理职业）、主任。现任西部证券股份有限公司党委副布告、副总司理、董 事会秘书，西部证券投资（西安）有限公司执行董事。   张永军，男，汉族，1967 年 10 月降生，本科学历，学士学位，已取得一般 证券业务从业经验、注册管帐师经验、注册一级建造师经验、注册咨询工程师 经验。曾任陕泰西县黄酒厂成品车间副主任，中国核工业第二十一建造公司财 务处处长助理，北京岳华管帐师事务所陕西分所审计部长，北京五联方圆管帐 师事务所陕西分所副长处，西部证券股份有限公司北京第一分公司副总司理， 投资银走运营胁制部总司理、中小企业融资部临时负责东说念主。现任西部证券股份 有限公司财务总监，西部上风老本投资有限公司董事，陕西管帐协会理事。   陈伟，男，汉族，中共党员，1972 年 5 月降生，中共党员，本科学历，学 士学位，已取得一般证券业务从业经验、国际注册里面审计师经验、注册企业 风险胁制师经验、基金从业经验，工程师职称。曾任西部证券股份有限公司董 事会办公室副主任、风险胁制部副总司理、总司理，西部证券（西安）投资有 限公司合规风控总监。现任西部证券股份有限公司合规总监、首席风险官。   黄裕洋，男，汉族，1986 年 3 月降生，研究生学历，硕士学位，已取得一 般证券业务从业经验。曾任华泰证券股份有限公司信息技巧部有商酌发展室负责 东说念主、数字化转换实验室转换鼓动团队负责东说念主，西部证券股份有限公司数字化转 型办公室临时负责东说念主。现任西部证券股份有限公司首席信息官。               西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书   （三）现任董事、监事、高等胁制东说念主员任职经验   公司全部董事、监事和高等胁制东说念主员的任职经验均已赢得中国证监会或其 派出机构的核准，合适《公司法》、《证券基金经营机构董事、监事、高等胁制 东说念主员及从业东说念主员监督胁制办法》等法律法例的要求。   （四）现任董事、监事、高等胁制东说念主员犯警非法情况   呈报期内，公司董事、监事及高等胁制东说念主员不存在重要犯警非法的情形。   七、刊行东说念主主要业务情况   （一）所处行业情况 宏不雅经济运行濒临办法性弃取。全球贸易延续低迷，主要发达经济体通胀上行 风险和增长下行风险并存，国际金融市集高位波动，政策取向严重影响市集预 期，地缘政事冲突难以弥合且多点蔓延、耐久化演进的态势进一步制约世界经 济复苏。   面对复杂严峻的外部环境和用功繁重的国内改革发展踏实任务，我国以习 近平新时间中国特色社会主义念念想为指导，顶住外部压力、克服里面清苦，加 快构建新发展格式，塌实鼓动中国式当代化，着力推动高质料发展，加大逆周 期和跨周期诊治力度，“元首应酬”“一带沿途”经贸交往效率权贵，经济运行 轨则性领悟继续提高，国民经济回升向好，高质料发展塌实鼓动，国内坐蓐总 值同比增长 5.2%。2023 年，为有用冒昧表里部挑战，稳健的货币政策精确有劲， 全年两次降准开释耐久资金超一万亿元，两次下调政策利率带动社会抽象融资 成本稳中有降。积极的财政政策加力提效，完善税费援救政策、增发一万亿元 国债，进一步开释强信心稳预期信号。但值得谨慎的是，国际间政策博弈、不 同经济体复苏周期性错位、总需求降温等因素，仍在一定程度上产生较大不利 影响。因此，着力改善社会预期，加速建造金融强国，活跃老本市集，充分发 挥老本市集对当代化产业体系的撑持作用具有重要意思意思。 努力构建集约型、专科化、高质料的证券行业发展新格式，统筹鼓动以“全面 注册制”为代表的融资端和“更好阐明市集功能”为诉求的投资端的动态平衡，                 西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 完善量化交易、融券规则稳步终了交易端政策优化，推动将市值纳入央企国企 视察评价体系，愈加怜爱老本市集内生踏实性。加速建造“横向到边、纵向到 底”的监管机制，加大法治供给夯筑老本市集高质料发展基石，出台《上市公 司寂静董事胁制办法》，开展“最好实践案例”创建职业，以上市公司质料提 升助力打造中国特色估值体系。发布《上市公司向特定对象刊行可转变公司债 券购买资产规则》，荧惑上市公司开展并购、丰富并购重组用具箱。出台新的 上市公司现款分成及回购股份规则，普及上市公司可投性、强化薪金投资者意 识。2023 年，一级市集继续优化资源配置功能，加大对转换驱动发展、科技创 新、先进制造等范围的歪斜力度，科创板、创业板 IPO 融资额整个占全市集的 实施办法（试行）》，全年 A 股共有 46 家公司退市。改善中耐久资金入市的政策 环境，证券交易印花税减半征收，积极鼓动公募基金费率改革，推动国有交易 保障公司长周期视察，连续壮大社保、保障、银行宽容等专科机构投资力量， 加速建造中国特色当代金融体系的故意条件正在积聚。但仍应谨慎的是，打造 强盛金融机构、建造金融强国、助力终了中国式当代化等宏伟办法仍有诸多现 实挑战。 场回暖反弹、下半场持续摇荡下落态势，上证综指累计下落 3.70%、深证成指 累计下落 13.54%、创业板指累计下落 19.41%，科创 50 指数耐久跌破 1000 基 点，沪深两市全年景交额 212.2 万亿元，日均成交 8769 亿元，同比减少 5.5%， 市集预期多次被走势刷新，投资者情愫普遍悲不雅。   频年来，跟着我国老本市集全面深化改革和高水平双向怒放的继续深入， 证券行业的范围实力、业务类型、里面治理及社会形象发生了深入权贵的变化。 党的二十大明确指出要“健全老本市集功能，提高径直融资比重”，这是构建 高水平社会主义市集经济、推动高质料发展对老本市集及证券行业建议的新要 求，为证券行业畴昔发展提供了根蒂的旅途罢黜。   刻下，国内老本市集正濒临讲求发展机遇，鼎力发展径直融资、实体经济 潜能持续开释、住户财富胁制需求赶快增长、金融供给侧结构性改革深入鼓动， 都为证券行业的发展提供撑持、注入活力。进一步普合格式站位，杰出主业、               西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 杰出合规、杰出转换、杰出稳健，是证券行业在刻下和畴昔一个时期服求实体 经济、防控金融风险、深化金融改革的现实要求。何如更好地建造中国特色现 代老本市集、打造中国特色估值体系、进一步阐明国有企业支持作用，为证券 公司下一阶段发展建议了新的研究办法。   畴昔，公司将抢抓全面注册制政策机遇，准确把执证券行业和老本市集改 革窗口期，紧跟行业发展趋势，努力普及经营策略的前瞻性、针对性、有用性， 持续鼓动业务结构转型升级，终了经营功绩量的合理增长和质的稳步普及，促 进公司终了高质料发展。   刻下，证券行业同质化竞争依然昭着，行业集结度继续普及，头部券商在 资产范围、市集份额、品牌效应、技巧储备、东说念主才戎行方面的上风愈加昭着， 中小券商弯说念超车的压力和难度有所加大。   证券行业自身具有老本密集性、东说念主才专科性、风险联动性的特性，受宏不雅 经济阵势，产业（行业）政策和市集行情的影响，证券公司经营功绩体现出较 为昭着的周期性特征。   （二）公司所处行业地位   公司营业网点布局辐照寰球，已成为行业内有一定竞争力和权贵区域上风 的寰球性抽象上市券商。      名目          2021 年        2020 年   2019 年     总资产名次          30            33       33     净资产名次          23            22       22     净老本名次          22            20       20    营业收入名次          29            30       30     净利润名次          34            31       31   注：2022 年起，中国证券业协会不公开财务目的名次。   根据中国证券业协会发布的证券公司名次情况，公司主要财务目的名次处 于行业中上游泳平。公司总资产、营业收入等目的逐步改善，但与前十名证券 公司比较仍然存在一定差距。   （三）公司濒临的主要竞争现象  跟着证券市集基础性轨制的继续完善，我国证券公司风险胁制及里面限度                     西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 得到了昭着的普及，证券行业监管体系日趋熟练，行业表率运作及稳健性程度 均达到较高的水平。在鼓动改革怒放、转换发展的大布景下，我国证券行业已 进入了以居品、业务转换为主导的全新发展阶段，证券市集的深度和广度将不 断拓展，证券公司盈利模式单一的局面将慢慢改善，行业进入多元化、特色化 发展时间。面前，我国证券行业的竞争呈现如下特性：    根据中国证券业协会公布的统计数据，145 家证券公司 2023 年度终了营业 收入 4,059.02 亿元，各主营业务收入分别为代理买卖证券业务净收入（含交易 单元席位租出）984.37 亿元、证券承销与保荐业务净收入 480.03 亿元、财务顾 问业务净收入 62.85 亿元、投资咨询业务净收入 49.90 亿元、资产胁制业务净收 入 224.79 亿元、利息净收入 531.50 亿元、证券投资收益（含公允价值变动） 亿元，客户交易结算资金余额（含信用交易资金）1.76 万亿元，受托胁制资金 本金总额 8.83 万亿元。证券公司通过积极进行财富胁制转型和资管业务主动转 型，着力为投资者提供更为丰富的投资宽容居品，称心客户多元化资产配置需 求。    我国证券行业经过了抽象治理整顿和近几年的有序发展，各家证券公司的 老本实力有所普及。但与国外经济发达国度证券公司的平均范围比较，我国证 券公司在范围上仍有较大差距，畴昔有较大增漫空间。 一批风险限度智力强、资产质料优良的证券公司则收拢机遇扩大市集份额，在 证券经纪、投资银行等业务中取得了较为昭着的最初上风。在以净老本为中枢 的监管环境下，证券公司的抽象实力、净老本和风险限度智力逐步成为证券公 司发展的分化目的。优质证券公司尤其是部分上市证券公司收拢市集机遇，通 过并购扩伟业务范围和业务范围，通过证券市集融资提高老本实力，进一步发 展成为大型抽象性证券公司，其多元化业务体系、充足的老本、简易的风险管 理和里面限度及种种化的融资渠说念等，使得证券行业集结度进一步提高，行业 竞争加重。              西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书   我国证券公司面前正处于由微型化、分散化慢慢向集团化发展演变的过程。   证券行业集结化：从行业监管来看，我国建立了以净老本为中枢的监管体 系，老本实力较强且经营合规的证券公司更有机会发展壮大；从自身发展来看， 为了扩大传统业务范围、发展转换业务，证券公司之间可通过横向并购提高综 合实力和抗风险智力。   证券公司集团化：部分证券公司仍是在集团化方面取得进展，证券、基金、 期货、直投各项业务经验较为王人全、发展较为平衡。在老本市集日益完善、创 新业务种类逐步丰富的情况下，集团证券公司能较快把执业务机会，终了抽象 智力的普及。部分证券公司依托于抽象性金融控股集团，在合规经营的前提下， 在集团内分享资源、终了业务协同发展。   证券公司竞争国际化：起初，外资参股证券公司改变国内竞争格式。外资 参股证券公司在技巧、轨制、胁制、营销等方面占据一定上风。跟着外资参股 证券公司审批职业的重启，越来越多的合股证券公司加入竞争行列。其次，国 内券商在国际市集上承受的竞争压力日益增大。频年来，国内券商逐步通过设 立分支机构或合股、并购、上市等方式进入国际市集。在与外资投行进行径直 竞争时，国内券商在老本、技巧、经营和东说念主才等方面相对处于弱势，畴昔在国 际市集上将承受更大的竞争压力。   跟着互联网的增长，证券公司的业务正从传统的收费型模式向留心专科服 务、客户关系和利用蚁集服务等多元化模式升沉。收费型业务渐趋标准化，证 券公司越来越多的线下业务向在线挪动，中后台胁制模式由分散向集结挪动， 以提高证券公司的轻型化程度、镌汰服务成本并普及合座运营效率。这些以互 联网为基础的营运模式使得证券公司得以搜集普遍客户数据，然后利用该等数 据更好地称心现有及潜在客户的需要。以互联网为基础的平台亦允许证券公司 通过单一斗争点提供泛泛居品及服务。   跟着越来越多的标准化居品通过互联网进行销售，证券公司营业部将更注 重为高净值个东说念主及机构投资者提供个性化服务。这些个东说念主及机构投资者趋向追 求传统投资居品之外的更多弃取。由于投资者对互联网的信心日益提高，刊行 东说念主预期通过互联网及营业部所提供服务的各异化将日趋显露。                  西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书    （四）公司主营业务情况 为 “J67 老本市集服务”，公司经营范围为：证券经纪；证券投资咨询；与证券 交易、证券投资行动关联的财务咨询人；证券承销与保荐；证券自营；证券资产 胁制；融资融券；证券投资基金代销；为期货公司提供中间先容业务；代销金 融居品业务；股票期权作念市。（照章须经批准的名目，经联系部门批准后方可 开展经营行动）。2005 年 9 月，公司通过中国证券业协会组织的表率类证券公司 评审，成为寰球首批表率类证券公司。 承压、市集情愫普遍悲不雅，证券行业稳健经营压力顿然飞腾。根据中国证券业 协会数据自满，2023 年证券行业终了营业收入 4,059.02 亿元，较上年同期增长 展为办法、以服求实体经济为宗旨，连续保持计谋定力，坚持以确定的经营策 略冒昧不确定的市集环境，紧盯当代化产业体系的要害需求，加速铸造新质竞 争力，努力普及抽象性金融服务智力。公司保持与业务发展相适当的资产范围 和流动性水平，稳步鼓动重点业务转型发展，数字化胁制变革持续深入，加速 调整分支机构布局，推动中枢区域特色化试点运营。深耕陕西、湖南重点区域， 设立投行陕西总部，加深与西北院、空天院等单元的业务合作，围绕秦创原重 点产业链阐明证券公司要害作用。稳妥鼓动 FICC 体系建造，持续普及资管主 动管明智力，基金子公司胁制范围踏实增长。2023 年，公司荣获陕西省政府 “金融机构援救地点经济社会发展先进单元”。根据中国证券业协会数据自满， 为止 2023 年 12 月末公司总资产、净资产范围在全行业 145 家券商均分列第 29、    公司营业收入主要来自证券经纪业务、证券自营业务、资产胁制业务、投 资银行板块业务、信用交易业务等。2021 年度、2022 年度、2023 年度、2024 年                                          单元：万元、%                                      西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书         业务                  金额           比重        金额         比重            金额           比重        金额          比重        证券自营        业务        证券经纪        业务        信用交易        业务        投资银行        板块业务        资产胁制        业务        研发业务      3,675.86       2.30   19,765.88     2.87       24,821.30      4.68    32,101.62       4.75        其他       80,172.32      50.26 320,192.07     46.44 267,230.71          50.34 271,946.44      40.28         整个     159,514.64     100.00 689,431.22 100.00 530,842.99 100.00 675,102.27 100.00         注：其他主要包含公司总部运营业务、子公司业务、纳入合并范围的结构化主体开展     的投资业务、从事的基差业务交易以及合并抵销。     组成如下：                                                                                         单元：亿元、%   名目               金额        比例             金额           比例             金额            比例             金额            比例 证券自营业务         3.40     124.95          16.44       106.41          5.63          95.48          14.56         77.49 证券经纪业务         0.59      21.72           1.86        12.04          2.41          40.94           4.09         21.77 信用交易业务         1.17      42.87           4.68        30.29          4.42          74.91           5.12         27.25 投资银行板块业                -0.32        -11.88        0.27           1.75         0.27            4.61          0.98         5.23 务 资产胁制业务          0.05          1.76         0.03       0.19             0.07         1.22           -0.25        -1.33 研发业务           -0.01         -0.47         0.16       1.04             0.19         3.20            0.26         1.39 其他             -2.15        -79.11        -7.99     -51.72            -7.10      -120.35           -5.98       -31.79   整个            2.72        100.00       15.45           100          5.90       100.00            18.79      100.00     如下：                                                                                                 单元： %      名目                     2024 年 1-3 月            2023 年度                    2022 年度                 2021 年度 证券自营业务                                 89.46               93.41                        87.56                  87.34 证券经纪业务                                 30.73               24.16                        28.92                  39.51 信用交易业务                                 95.70               92.48                        89.67                 100.02 投资银行板块业务                              -89.68                7.81                         8.30                  21.34                        西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 资产胁制业务                     17.95                    2.58               7.98            -71.55 研发业务                       -3.49                    8.23               7.60              8.14 其他                        -26.84                  -24.99             -26.56            -21.97    抽象毛利率                  17.02                      22.4             11.11            27.84     利息开销加多，成本收入比加多。          （1）自营投资板块——证券自营业务          证券自营业务是指证券公司运用自有资金买卖照章公开刊行的股票、债券、     权证、证券投资基金或者国务院证券监督胁制机构认同的其他证券的步履，是     证券公司传统的主要利润来源之一。          公司自营业务在发展过程中耐久坚持价值投资，继承“暖热成长，价值投     资”的投资理念，倡导科学表率的投资胁制模式，在表率运作前提下继续强化     转换理念，拓宽盈利渠说念，完善业务结构，保持耐久可持续发展的智力，形成     具有自身中枢竞争力的业务特色和盈利模式，在严格限度风险的基础上取得了     简易的投资薪金。公司自营业务主要包括：权益类投资业务、固定收益类投资     业务、固定收益类交易业务、金融繁衍品投资业务过火他转换业务。          权益类投资方面，公司怜爱对宏不雅经济阵势的追踪和分析，加强行业深度     研究，根据市集情况应时调整仓位，加大对安全边缘较高的中枢资产的配置，     重点投资于医药、农畜牧业、机械等行业，持续暖热市集风险，取得简易的投     资收益。固定收益类投资方面，公司固定收益类投资业务持续暖热债券市集信     用风险，合座保持较高流动性，坚持高等级短久期的投资策略，在 A 股市集存     在较好投资机会的情况下，加大对可转债的投资力度，取得了踏实的收益。     要证券投资结构如下：                                                                       单元：亿元、%            名目                      金额            占比           金额          占比      金额        占比     债券                451.06       79.74        458.93      82.89   403.69    81.50       其中：AA            30.52        6.77         31.89       6.95    26.67      5.38          AA+及以上       227.56       50.45        381.59      83.15   333.33    67.29     股票                  2.23        0.39          0.71       0.13     6.78      1.37     基金                 44.51        7.87         22.23       4.01    22.64      4.57                   西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书      名目              金额           占比            金额       占比       金额       占比 宽容居品              27.10     4.79         22.66     4.09     3.09      0.62 资管商酌              38.68     6.84         48.97     8.84    58.91    11.89 其他                 2.09     0.37          0.21     0.04     0.23      0.05 整个            565.67      100.00        553.72   100.00   495.34   100.00 终了利润总额 14.56 亿元。根据中国证券业协会联系数据自满，公司证券投资 收益 18.45 亿元在全行业 137 家券商中名轮番 19 位，公允价值变动净收入排第 念，通过委外和居品投资终明晰投资策略多元化，对个股投资起到了较好的收 益来源分散和补充作用。固定收益类投资方面，加大了对市集的覆盖广度和深 度，进一步完善了行业数据库和研究框架，把控信用风险较好的把执住了市集 投资机会，在全年利率摇荡下行的布景下取得了较好的投资功绩。公司自营投 资板块高度怜爱业务经验肯求和新业务办法挖掘，肯求银行间债券市集现券作念 市商经验，积极拓宽种种交易模式进一步扩展了 ABS 投资范围，把执住了首批 REITS 上市的投资机会，取得了简易的投资收益；积极鼓动深交所质押式报价 回购业务经验肯求及场外繁衍品业务经验肯求。畴昔，公司自营投资板块将坚 持多元化投资业务模式，加强策略研究和市集风险胁制，组建量化投资团队， 继续完善 FICC 业务体系。 促的单边下落走势，第四季度债券市集突现大幅调整，证券行业自营投资范围 普遍濒临较伟功绩压力。2022 年，公司自营投资板块终了营业收入 6.43 亿元。 权益类投资方面，公司加速转变投资策略，继续优化风控目的，增强投研的深 度和广度，投资功绩牢固改善。固定收益类投资方面，公司连续坚持固收+策 略，保持相对积极的杠杆和久期，加速鼓动公司 FICC 业务体系和销售交易团 队构建，投资收益总体相沿踏实。公司繁衍品业务积极探索新模式，加速终了 多元化发展。此外，公司参与了首批民营企业债券融资专项援救商酌，通过认 购“债券+信用保护合约”的转换模式援救民营企业债券融资。公司已取得场 外期权业务二级交易商以及收益互换业务经验。                 西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 遍悲不雅，证券行业自营投资范围濒临较伟功绩压力。2023 年度，公司自营投资 板块终了营业收入 17.60 亿元，终了毛利润 16.44 亿元，自营业务连续阐明公司 利润踏实器作用。根据中国证券业协会联系数据自满，公司证券投资收益在全 行业名轮番 12 位、公允价值变动收益名轮番 26 位。2023 年，公司自营投资板 块坚持以实足收益为中枢办法。在权益类投资方面，公司严控投资风险，积极 通过多元化投资策略，镌汰功绩波动，提高风险收益比；在固定收益类投资方 面，公司紧抓市集机遇，加大对利率债交易策略的开发和挖掘，作念好信用债的 行业覆盖和主体研究，合座终了简易投资收益；在老本中介方面，公司为客户 提供抽象化的场外繁衍品服务，公司繁衍品业求终了范围收入双增长。此外， 公司自营投资板块积极鼓动新业务发展，加速 FICC 体系搭建，年内取得上交 所科创 50ETF 期权一般作念市商经验、深交所报价回购业务正经上线、外汇交易 中心作念市交易务试运行等。公司荣获中国外汇交易中心年度“市集影响力机构” “市集转换业务机构”等多项荣誉。      （2）财富胁制板块——证券经纪业务      证券经纪业务即证券代理买卖业务，指证券公司接受客户奉求代客户买卖 有价证券，还包括代理还本付息、分成派息、证券代守护、鉴证以及代理登记 开户等，是证券公司最基本的一项业务。公司经纪业务按照计谋有商酌的统一部 署，主动开启逆周期诊治机制，向财富胁制模式全面转型。公司继续强化市集 化视察不断机制、细化功绩目的，合座终明晰降本增效的经营办法。优化经纪 业务网点布局，同期建立经纪业务分支机构区域督导模式，强化风险管控，不 断普及金融科技抽象平台的前端服务水平，全力保障科创板联系业务的牢固运 行。 额 224.51 万亿元，同比下降 12.97%，沪深上市公司总市值较上年末缩水 13.98%。 公司财富胁制板块积极冒昧市集作风切换，努力克服不利因素影响，在保证业 务基底踏实的基础上，加速鼓动业务多元化发展，继续普及财富业务转型发展 质效。根据中国证券业协会数据自满，公司代理买卖证券业务净收入（含席位 租出）在全行业排第 30 位。此外，公司积极开展投资者栽种职业，西部证券投 教基地在中国证监会 2021-2022 年度“寰球证券期货投资者栽种基地”视察中 获评“优秀”，在中国证券业协会牵头开展的“2022 年证券公司投资者栽种工               西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 作评估”结果为“A 等次”，荣获“陕西省金融栽种示范基地”，成为首家证券 期货行业廉正从业栽种基地。 出台了《证券经纪业务胁制办法》，进一步表率证券公司开展证券经纪业务， 选藏证券市集顺次，保护投资者正当权益。2023 年，公司证券经纪业务按照既 定计谋办法，优化策略、强基固本，坚持业务多元化发展方针，有用冒昧复杂 市集环境及加重行业竞争带来的较大经营压力。根据中国证券业协会数据自满， 公司代理买卖证券业务净收入（含席位租出）在全行业排第 31 位。公司财富管 理业务持续鼓动分支机构业务布局优化，筛选一批具备较强实力和经营特色的 分支机构开展中枢区域试点建造，增强对种种业务的抽象相接智力，充分阐明 区域带动作用。公司以极速化、定制化交易系统为抓手，保持两融范围踏实， 普及量化机构客户服务智力。多措并举加速买方投顾模式转型，投顾协议签约 数同比增长 73%；以客户为中心，推出“西部优选 30”资产配置品牌，专科为 客户创造价值。公司股权激励行权融资系统已正经上线。此外，公司赢得首届 新浪财经金麒麟“新锐投资咨询人团队奖”第别称、“最受迎接投资咨询人团队奖” “最好专科服务投资咨询人团队奖”、证券时报“2023 年中国证券业投资咨询人团 队君鼎奖”、逐日经济新闻“中国金鼎奖明星投顾团队奖”、第六届新财富最好 投资咨询人评比行动“超卓组织奖”奖项等荣誉称号；西部证券投教基地一语气两 年在国度级投教基地视察中获评“优秀”并荣获西安市首批国度安全宣布道育 基地授牌。   为止 2023 年末，公司在寰球范围内共有 101 家证券营业部，其中主要在陕 西省内，在西部地区具备区域上风，在北京、上海、深圳、江苏、四川、山东、 河南、甘肃、宁夏、河北等地区重要城市也均有布点，形成了驻足陕西省内、 覆盖寰球主要城市的经纪业务蚁集。   经过多年发展，西部证券的经纪业务仍是具备了一定的市集竞争力和业务 上风。呈报期内，公司经纪业务以合规经营为前提，以业务发展和强化过程管 理为中枢，以转换求发展为办法，着力鼓动经纪业务转型。经纪业务由底本的 为客户提供通说念服务转变成为客户提供全面投融资宽容服务的金融平台。   最近三年，西部证券代理买卖证券金额及市集份额情况如下：                                     单元：亿元、%                           西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书             A股               B股                   基金                 其他  年                 市              市                                         市  份                 场              场                      市集                 场          金额               金额                   金额                 金额                    份              份                      份额                 份                    额              额                                         额  年  年  年 万元、83,479.63 万元和 77,074.65 万元，占公司营业收入的比重分别为 15.34%、 信用板块连续继承“以客户为中心”、“交融协同”、“线上线下”同步发展策略， 一方面强化居品智力及投顾智力建造，普及量化机构客户服务，加速优化客群 结构，稳步普及业务范围；另一方面强化数字运营中枢，坚持线上为线下赋能。 最近三年证券经纪业务收入占公司营业收入的比重相对踏实。      （3）信用业务板块——信用交易业务      公司的信用交易业务主要包括融资融券业务、股票质押式回购交易业务。      公司高度怜爱全经由风控合规职业，妥善处置化解留传业务风险，促进信 用业务稳步健康发展。公司信用业务板块加速转型发展方法，在协同发展的总 基调下，继续加强与财富胁制板块的紧密筹商，按照监管导向、联接客不雅施行， 积极调整业务发展策略，股票质押业务以优化结构为办法，夯实业务基础，追 踪同行发展动态，妥善化解存量名目风险，推动引进增量优质名目，继续探索 再融资新规下股票质押业务的转换办法。      ① 融资融券业务 元、74.97 亿元和 83.01 亿元，公司融资融券业务范围的走势与证券市集的保持 一致。      ② 股票质押式回购业务                   西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 驱动交易额分别为 28.70 亿元、30.72 亿元和 30.75 亿元。频年来，公司股票质 押式回购业务范围大幅下降，主要由于公司强化股票质押业务风险主动放缓业 务蔓延方法。    （4）投资银行板块    公司投资银行板块包括投资银行业务、固定收益业务和新三板业务，主要 由投资银行华南总部、投资银行北京总部、投资银行上海总部、投资银行陕西 总部、债务融资总部等负责实施。2021 年、2022 年和 2023 年，公司投资银行 板块分别终了业务收入 46,054.78 万元、32,748.78 万元和 34,726.19 万元。    ①投资银行业务    投资银行业务主要包括股权类证券承销、财务咨询人等。投资银行三个区域 总部根据公司自身特性确定了区域性、行业性、转换型的发展办法，通过建立 具有自身特色的客户群体和各异化的服务智力，取得了一定的经营功绩。具体 情况如下：             名目         2023 年度     2022 年度    2021 年度 完成 IPO 单数                 2           4          7 完成再融资单数                   2           2          3 完成并购重组单数                  -           1          -             整个            4           7          10 态化，积极阐明老本市集并购重组主渠说念作用，促进种种要素资源优化配置， 助力实体经济高质料发展。年内，中国证监会发布了《对于注册制下督促证券 公司从事投行业务归位尽责的指导意见》，监管政策积极教导中介机构主动归 位尽责。2021 年，公司投资银行板块终了营业收入 4.61 亿元。股权类业务方面， 公司各业务类型多元化发展，完成 10 单股权主承销名目(其中 3 单科创板 IPO、 选层)。根据中国证券业协会联系数据自满，公司股票主承销收入在全行业排第 其中主板 IPO 名目 2 单，创业板 IPO 名目 3 单、科创板 IPO 名目 2 单、北交所 IPO 名目 2 单以及可转债 1 单:股权名目在辅导企业共计 17 家。 援救实体经济成效再上新台阶。2022 年末，中国证券业协会发布《证券公司投                  西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 行业务质料评价办法（试行）》，监管层和市集愈加暖热投行执业质料和保荐机 构“看门东说念主”作用。2022 年，公司投资银行业求终了营业收入 3.27 亿元。在股 权类业务方面，公司积极响应中介机构归位尽责的监管导向，以执业智力普及 为冲破口，教导投行业务从数目竞争向质料竞争转变。全年，公司在科创板、 创业板、北交所共有 4 单 IPO 名目得胜过会，并顺利完成 1 单科创板可转债、1 单创业板定向增发及 1 单并购重组。此外，公司处于辅导阶段的 IPO 名目尚有                                       。畴昔，公司 将抢抓全面“注册制”政策机遇，坚持“1+N”客户服务策略，持续深耕陕西、 湖南等上风区域，辐照京沪深等后劲区域，切实普及名目升沉落地效率，增强 金融服务输出质料，继续普及服务当代化产业体系的智力和水平。 走深。根据 WIND 数据自满，全年 A 股市集共有 313 家企业首发上市，同比下 降 26.87%，A 股 IPO 筹资额 3565.39 亿元，同比下降 39.25%，沪、深交易所 IPO 融资额仍位列全球第一、第二位。一级市集继续优化资源配置功能，加大 对转换驱动发展、科技转换、先进制造等范围的歪斜力度，科创板、创业板 IPO 融资额整个占全市集的 74.66%。此外，常态化退市机制进一步阐明作用， 全年 A 股共有 46 家公司退市。股权类业务方面，公司坚持各异化、特色化、属 地化发展办法，持续深耕陕西、湖南重点区域，设立投资银行陕西总部，全面 对接陕西省 24 条重点产业链链主企业，助力产业转型升级。聚焦国度级专精特 新“小巨东说念主”企业、高新技巧企业，全面融入秦创原转换驱动平台，继续增强 执业质料，切实提高服务当代化产业体系的智力和水平。2023 年，公司在深交 所主板、创业板共有 2 单 IPO 名目得胜过会，并顺利完成 1 单主板 IPO、1 单科 创板 IPO 和 2 单上市公司再融资名目刊行上市职业，以及 5 单新三板名目推选 挂牌职业。其中，公司联合保荐的陕西动力 IPO 名目成为全面注册制实施以来 的第一批主板上市企业，刷新陕西省动力行业首发融资范围新记录，公司联合 保荐的陕西水电 IPO 名目已被上交所正经受理。为止 2023 年末，公司 IPO 在审 名目 5 单，处于辅导阶段的 IPO 名目 19 单。   ②固定收益业务   公司固定收益业务以债务融资业务为中枢，业务区域覆盖寰球，涵盖固定 收益的扫数居品，包括企业债券、公司债券、金融债券等公开刊行债务融资工                  西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 具的承销、财务咨询人、订价刊行、销售以及非公开刊行的债务融资用具、资产 证券化、熊猫债券，REITS 过火他结构化和转换的债务融资等业务。 元。2023 年，公司承销债券数目及范围同比终了大幅增长，年内完成债券主承 销名目 72 单，同比增长 89.47%，主承销范围 388.26 亿元，同比增长 89.70%。 公司积极阐明区位上风及专科上风，加大秦创原援救服务力度，鼎力开展绿色 债、乡村振兴债等转换业务，为“一带沿途”、陕西特色文旅等优质名目提供 强劲要素保障。   ③新三板业务   公司新三板业务始于 2007 年，现已形成以推选业务、持续督导业务为基础， 以再融资、并购、重组业务、精选层推选为增量的业务架构，为客户提供挂牌、 融资、交易订价、并购重组等全产业链服务。 家。2022 年，新三板推选挂牌业务新增挂牌企业 1 家，累计挂牌企业派别 267 家。2023 年，新三板推选挂牌业务新增挂牌企业 5 家，累计挂牌企业派别 272 家。   （5）资产胁制板块——资产胁制业务   客户资产胁制业务，是指证券公司当作资产胁制东说念主，依照关联法律、法例 及《证券公司客户资产胁制业务胁制办法》、《证券公司王人集资产胁制业求实施 笃定》、《证券公司定向资产胁制业求实施笃定》等联系轨则与客户签订资产管 理合同，根据商定的方式、条件、要求及限制，对客户资产进行经营，为客户 提供证券资产胁制服务的步履。公司客户资产胁制业务主要包括王人集资产胁制 业务和定向资产胁制业务。   公司于 2002 年 6 月赢得受托投资胁制业务经验，开展资产胁制业务。2009 年 6 月 18 日，经中国证监会《对于核准西部证券股份有限公司设立分公司的批 复》（证监许可〔2009〕404 号）核准，公司设立上海证券资产胁制分公司专门 负责经营资产胁制业务。 商酌，成为公司发售的第一只王人集宽容居品。      公司资产胁制业务领有一支高教养的专科团队，以严谨、详尽的职业作风，                       西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 建立了严实的风险胁制体系，制定了严格的运作胁制轨制，以客户需求为导向， 为客户提供市集化、个性化、专科化的资产胁制服务。业务类型主要包括汇集 多个客户资金的王人集资产胁制业务、为单一客户服务的定向资产胁制业务以及 为客户办理特定目的的专项资产胁制业务。                                                                    单元：亿元、%           名目                      范围       占比            范围         占比       范围        占比    定向资产胁制业务          37.64    26.46         54.36      20.02    28.87      8.97    王人集资产胁制业务          47.09    33.10         49.29      18.15   103.72     32.24     公募大王人集业务            /        /            6.60       2.43    4.95       1.54    专项资产胁制业务          57.54    40.44        161.30      59.40   184.22     57.25       整个            142.27 100.00          271.55     100.00   321.75    100.00 列化并形成特色，投研智力稳步普及。全年景立王人集资管商酌 32 支，单一资管 商酌 13 支，专项资管商酌 12 支，推动业务范围和收入终了快速增长。为止 资管业务已终了结构型转变，主动胁制范围占比杰出 94.28%。公司大王人集居品 完成对标公募基金的表率整改，自合同变更奏效日起参照公募基金进行胁制运 作。畴昔，公司资管业务将持续强化投研智力，强化机构销售智力以及渠说念布 局，加大协同作战力度，推动资产胁制业务高质料发展。 金融需求伸开，合座保持踏实增长。其中，证券投资类资管业务以渠说念客户和 机构定制需求为中枢，进一步丰富居品体系和充实系列化居品的刊行，铸造投 研交一体化，普及主动管明智力；资产证券化业务连续在融资租出等范围作念精 作念深，继续积贮并形成自身特色及竞争力。2023 年，公司新刊行设立资产胁制 商酌 81 支，其中单一资产胁制商酌 12 支、王人集资产胁制商酌 60 支、专项资产 胁制商酌 9 支。2023 年末，资产胁制总范围为 321.75 亿元，较上年末增长    （6）研究咨询板块——研发业务    面对行业发展趋势，公司耐久谋求补王人研究咨询业务短板。2017 年是公司               西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 研究咨询业务从里面服务向卖方转型的破冰之年。2018 年，公司研究咨询业务 稳步开展，研究服务赢得市集认同，品牌影响力继续扩大，机构客户数目增长 赶快。 为主要发力办法，加大客户拓展力度，全年新增 82 家签约机构投资者客户，服 务覆盖面权贵普及，累计覆盖新财富投票机构投资者 380 家，持续服务机构投 资者 470 家。公司加速金融科技业务赋能，自主研发智能投研系统 VSignals， 另有 4 项专利肯求恭候国度学问产权局骨子性审查。公司卖方研究业务稳步扩 张，现有 18 个熟练的卖方研究团队，积极通过多种面目输出投研服务，种种投 资策略会市集反响简易。 盖面稳步普及，现已覆盖 23 个行业。全年新增签约客户 114 家，面前共覆盖客 户 887 家。灵敏决策系统新上线多个投研功能模块，使用实效性和体验度继续 飞腾。研究咨询板块全年举办多场策略会，传播研究咨询团队不雅点声息，市集 总体反响简易。 括宏不雅、策略、固定收益、行业研究等范围前瞻、专科、深度的研究咨询服务。 公司通过实施计谋客户抽象服务举措，构建了公募基金、社保基金过火他保障 资产胁制公司、国外投资机构、银行/银行宽容子公司、大中型私募基金等全品 类客户矩阵。公司继续完善居品体系，研究咨询业务覆盖 23 个行业范围，得胜 举办上市公司交流会、中期策略会及年度策略会等大型会议，市集反响简易。 群众咨询业务持续提供宏不雅、策略、全球资产配置等多元化专科咨询服务。公 司自主研发的金融科技 VSignals 系统在投研功能模块持续迭代，进一步强化公 司在研究范围的科技赋能水平，普及抽象研究实力。   （7）其他业务   ①期货经纪业务   公司通过下属的全资子公司西部期货开缓期货业务。面前，西部期货已取 得商品期货、金融期货经纪业务及结算业务经验，主要从事国内商品期货、金 融期货的经纪代理及结算业务，是上海、大连、郑州三家商品期货交易所会员， 以及中国金融期货交易所交易结算会员。                      西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书       西部期货坚持以客户为中心，以客户需求为导向，依托先进的信息技巧系     统和专科的研发体系，得胜构建了一个高教养、高标准、响应赶快的客户开发     和售后服务体系，不仅能为客户提供专科化的期货经纪服务，还可根据客户不     同需求，提供高效、个性化的策略投资决议。       为适当行业快速发展，西部期货积极调整经营计谋和业务结构，严格风险     限度，表率运营，稳健发展。       ②径直投资业务       公司于 2014 年 5 月 26 日设立径直投资业务子公司西部上风老本。西部优     势老本严格按照监管要求开展投资业务，严慎研判畴昔发展办法，积极落实整     改要求，妥善化解遗存风险名目，面前，聚焦“文化旅游”、“抽象体育”两个     发力点，并稳步开展类 REITs 业务。       ③基金业务       公司通过下属的控股子公司西部利得开展基金业务。2020 年，西部利得紧     跟行业政策导向，积极布局“科创板”联系居品；基金胁制范围持续增长，业     务转型初见成效。       ④另类投资业务       公司于 2019 年 9 月 17 日设立另类投资子公司西部证券投资从事另类投资     业务，专注于鼓动科创板跟投业务。自 2020 年 3 月跟投的科创板企业上市后，     西部证券投资的营业收入来源逐步向公允价值变动收益、利息净收入两条线过     渡，并跟着跟投企业数目的增多，公允价值变动收益的收入占比日渐普及。       （五）重要特准经营权       为止 2023 年末，西部证券持有的联系业务禀赋文凭或批复如下表： 序号            业务经验                 批准机关          取得时候                                                      日      寰球银行间同行拆借中心组织的债券交易          寰球银行间同行业拆借      经验                              中心                     西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书                                                    日                                 中国证券登记结算有限                                 包袱公司深圳分公司                                                     日      中国证券登记结算有限包袱公司结算参与         中国证券登记结算有限      东说念主经验                           包袱公司      上交所固定收益证券抽象电子平台交易商      经验      中国证券登记结算有限包袱公司甲类结算         中国证券登记结算有限      参与东说念主经验                         包袱公司      上海证券交易所巨额交易系统合格投资者      经验      寰球中小企业股份转让系统主办券商（推         寰球中小企业股份转让      荐业务和经纪业务）                   系统有限包袱公司                                   上海证券交易所    2013 年 3 月 27 日                                   深圳证券交易所    2013 年 4 月 24 日                                 中国证券金融股份有限                                     公司                                 中国银行间市集交易商                                     协会                                 中国证券登记结算有限                                    包袱公司                                   上海证券交易所                                   深圳证券交易所      在寰球中小企业股份转让系统从事作念市业         寰球中小企业股份转让      务经验                         系统有限包袱公司                                  深圳证券交易所     2014 年 6 月 20 日                                  上海证券交易所     2014 年 7 月 30 日      机构间私募居品报价与服务系统参与东说念主资         中证老本市集发展监测      格                           中心有限包袱公司                                                    日                      西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书                                                       日                                    中国证券投资者保护基   2014 年 12 月 25                                     金有限包袱公司           日                                    中国证券登记结算有限                                       包袱公司                                    寰球银行间同行拆借中                                        心                                    中国保障监督胁制委员                                        会                                    中国银行间市集交易商                                        协会      北京金融资产交易所抽象业务平台业务副      主承销商经验      北京金融资产交易所抽象业务平台债权融      资商酌投资者经验      上海证券交易所上市基金一般作念市交易务      经验                                                       日                                                       日      中国金融期货交易所沪深 300 股指期权作念市                     2019 年 12 月 18      商经验                                              日      沪深 300ETF 期权合约品种一般作念市交易务      经验      寰球社会保障基金新增境内签约券商              寰球社会保障基金理事                                        会      通过商定申报方式参与科创板和创业板转            中国证券金融股份有限      融券业务                              公司      场外期权业务二级交易商、收益互换业务      经验      深圳证券交易所上市公司股权激励行权融      资业务试点      创业板 ETF 期权主作念市商及中证 500ETF 期      权一般作念市商      深圳证券交易所质押式报价回购交易权限                         2022 年 11 月 29                                                       日                  西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书      为止 2023 年末，西部证券子公司的主要业务经验如下： 序号    持有东说念主    文凭或批复称呼         发证或批准机关       发证日历             公开召募证券投资基             金销售             股票期权交易参与东说念主             经验             股票期权业务交易参             与东说念主经验             公开召募证券投资基             金胁制             公开召募证券投资基             金销售             投资胁制东说念主受托胁制   中国保障监督胁制委员             保障资金经验          会             合格境内机构投资者             经验             证券公司私募基金子             公司胁制东说念主经验      （六）公司主营业务和经营性资产骨子变更情况      呈报期内，公司未发生主营业务和经营性资产骨子变更。      （七）呈报期的重要资产重组情况      呈报期内，公司未发生重要资产重组。      八、媒体质疑事项      为止本召募说明书签署之日，刊行东说念主未发现被媒体质疑的重要事项。      九、刊行东说念主里面胁制轨制      公司自成立以来，耐久奋力于改善和加强风险胁制水平，以有用性、审慎 性、全面性、应时性为原则，慢慢建立了“统一指导、分级负责、专科监督与 全员参与相联接”的风险胁制轨制。公司按照法律法例的要求，联接证券市集 的业务特性，留心加强风险胁制机制、里面限度体系和里面限度轨制建造，通 过合理调整组织机构、进一步细化业务操作经由和限度模范，健全和完善轨制 体系，并切实加强对轨制的宣传和培训职业，加大对轨制贯彻和执行情况的监                西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 督查验力度，推动和促进轨制体系的完善和有用执行。进一步夯实了里面限度 基础，保障公司里面限度办法的终了。   （一）里面限度轨制体系   公司里面限度的办法是合理保证经营胁制正当合规、资产安全、财务呈报 及联系信息真正无缺，提高经营效率和效果，促进终了发展计谋。由于里面控 制存在的固有局限性，故仅能为终了上述办法提供合理保证。   （1）全面性：里面限度作念到事前、事中、过后限度相统一，覆盖公司的 扫数业务、部门和东说念主员，渗入到决策、执行、监督、反馈等各个智商，保证内 部限度不存在重要的空缺或疏漏；   （2）重要性：公司应当在全面限度的基础上，重点暖热重要业务事项和 高风险范围；   （3）制衡性：里面限度应当在治理结构、机构建立及权责分派、业务流 程等方面形成互相制约、互相监督，同期兼顾运营效率；   （4）适当性：公司各项里面限度行动应当与公司的经营范围、业务范围、 竞争现象和风险水对等相适当，并跟着外部表率和公司施行情况的变化实时加 以调整；   （5）成本效益原则：公司建立里面限度机制应试虑公司施行经营情况， 兼顾限度效果和限度成本之间的平衡。   公司根据《证券法》《证券公司里面限度指引》《证券公司监督胁制条例》 以及证监会接踵出台的各业务表率的要求，建立了多层级、单干明确、运行有 效的内控胁制组织架构体系以及涵盖各部门、各项业务智商、各层级子公司的 全面、可操作的里面限度轨制体系，公司现行轨制 800 余项。同期，通过按时、 不按时开展里面限度评价、合规有用性评价及里面监督查验等，对公司内限度 度的有用性进行完善和纠正，确保公司里面限度轨制建造全面、实时，轨制执 行的监督查验运行有用。呈报期内，公司有用实施各项里面限度措施，里面控 制体系运行简易。   （二）里面限度环境               西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书   简易的限度环境是公司各项里面限度轨制得以有用执行的基础。公司本着 表率运作的基本理念，积极努力的营造简易的限度环境，主要体当今以下几个 方面：   根据《公司法》《证券法》《证券公司治理准则》等法律法例以及《西部证 券股份有限公司规则》，公司建立了由股东大会、董事会、监事会和经营胁制 层组成的法东说念主治理结构。《西部证券股份有限公司股东大会议事规则》《西部证 券股份有限公司董事会议事规则》《西部证券股份有限公司监事会议事及职业 规则》《西部证券股份有限公司总司理职业笃定》明确了股东大会、董事会、 监事会和总司理的权限和职责，形成了决策、执行、监督职能互相分离、互相 制约、妥洽运转的运行机制。   公司严格落实各项监管轨则，继续加强证券公司股权胁制及行业文化建造， 践行 ESG 发展理念，积极开展寂静董事履职实践变革，留心依规建制的刚性制 度供给，2023 年共召开股东大会 2 次、董事会 6 次、监事会 3 次，公司权力机 构、决策机构、监督机构和胁制层之间权责明确、运作表率、互相妥洽、互相 制衡。2023 年，公司纠正了《西部证券股份有限公司寂静董事轨制》并入辖下手制 定了《西部证券股份有限公司寂静董事专门会议职业规则》，形成了寂静董事 下千里调研机制，进一步普及公司寂静董事勤勉履职的各项保障智力和轨制框架， 以实践先行的方式推动公司法东说念主治理实践继续取得新冲破。公司建立了以“股 东大会─功绩说明会─交易所互动平台─投资者关系邮箱─投资者热线”为串 联的投资者关系胁制体系，充分尊重和选藏利益联系者的正当权益、流通疏浚 渠说念，终了社会、股东、公司、职工等各方利益的妥洽平衡，八成主动承担社 会包袱，促进公司健康、踏实、可持续发展。   面前，公司仍是建立了完善的法东说念主治理轨制体系，主要轨制文献包括： 《公司规则》《股东大会议事规则》《董事会议事规则》《监事会议事及职业规 则》《寂静董事轨制》《寂静董事专门会议职业规则》《股东大会蚁集投票实施 笃定》《信息涌现胁制轨制》《投资者关系胁制轨制》《全面风险胁制办法》《内 部限度评价职业胁制办法》《子公司胁制办法》《关联交易胁制轨制》等。公司 法东说念主治理的施行情况与《公司法》和中国证监会联系轨则的要求不存在各异。   公司高度怜爱信息涌现职业，坚持以高质料信息涌现为牵引普及公司表率               西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 运作水平。公司严格按照联系法律法例及监管轨则履行信息涌现义务，通过专 项公告和按时呈报、法定涌现和自发涌现等方式向市集各方传递公司的经营业 绩、发展效率以及经营胁制重要信息，涌现信息真正、准确、无缺，切实保障 雄伟投资者特地是中小投资者的知情权，确保公司股东八成对等获取公司信息。   根据联系监管要求，公司制定并实行了《公司内幕信息知情东说念主登记胁制制 度》，进一步表率了公司内幕信息登记胁制步履，加强内幕信息守密职业，防 范内幕交易等证券犯警非法步履，选藏公司信息涌现的公开、刚正、刚正。公 司根据《公司内幕信息知情东说念主登记胁制轨制》开展内幕信息知情登记职业并及 时向监管部门报备。公司审计部门按时或不按时对公司信息涌现事务进行专项 审计，对内幕信息知情东说念主登记胁制情况进行查验和评价。今年度，公司内幕信 息知情东说念主的登记胁制职业八成表率开展，未发生因内幕信息泄露导致公司股价 异常波动的情形。   发展计谋制定和执行方面，公司在资源配置、职业机制等方面赐与充分保 障。在董事会层面，公司设立了计谋委员会，制定了《西部证券股份有限公司 计谋委员会职业规则》，明确了计谋委员会的东说念主员组成、职责、职业模范、议 事规则等内容。在经营胁制层下联想谋胁制部具体负责发展计谋的制订和追踪 胁制职业。2022 年，公司计谋胁制部根据董事和会过的十四五计谋有商酌及业务 策略协助胁制层制定计谋目的体系，协助胁制层确定年度主要经营办法、办法 和业务职业重点，按时进行计谋目的完成情况汇总，追踪分析并视察各业务板 块计谋实施及运行现象。   公司持续加强东说念主力资源胁制的轨制体系建造，从选东说念主用东说念主、荧惑激励、员 工福利等不同方面保障了东说念主力资源正当依规高效运行，普及了公司合座东说念主力资 源胁制和组织运行效率。公司根据《西部证券股份有限公司职业合同胁制办法》 《西部证券股份有限公司职工培训胁制办法》《西部证券股份有限公司招聘管 理办法》等轨制的要求，对招聘、绩效视察与赏罚机制、说念德风险监督举报、 聘用东说念主员的诚信视察与诚信承诺、重要岗亭垂直胁制、强制放假限度、职工持 续栽种与培训、东说念主员从业经验胁制、东说念主事遴聘与任用、年金、五险一金胁制等 方面进行表率胁制，各项轨制在执行过程中达到了对东说念主力资源胁制各项风险的              西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 事前注重，为公司各项业务的正常开展奠定了基础。   在要害东说念主员岗亭任免方面，为保证要害岗亭东说念主员任免职业念客不雅、刚正，防 范要害岗亭东说念主员使用风险，保证被任命东说念主员的德能勤绩达到轨则要求，公司严 格按照经由进行东说念主事覆按、合规覆按，并通过第三方专科机构进行布景调查、 东说念主事档案查询等方式，按照轨制要求对拟任命东说念主员进行公示，通畅专门公示邮 箱接受全公司职工的监督，在最大范围内镌汰了公司东说念主员任用风险，切实履行 了东说念主力资源胁制中的风险管控职责。在东说念主员招聘方面，公司招聘胁制系统已应 用在招聘的各个经由操作智商，公司的招聘胁制职业在智能化和数字化方面得 到了进一步的普及。公司持续加大市集化专科东说念主才的引进职业，为公司十四五 计谋有商酌的终了奠定了东说念主才基础。   在职工持续栽种方面，持续优化公司东说念主才培养体系，通过“西部 E 学堂” “英才商酌”“西部大讲堂”“领航商酌”“开赴商酌”等加强对职工的法例及 业务培训，普及职工智力教养水平，为公司东说念主才计谋落地提供有劲抓手。公司 留心建立合理有用的激励不断机制，依据各项视察轨制对各级种种职工进行科 学、刚正、合理的绩效视察和评价，保障公司视察激励职业表率有序开展。   公司东说念主力资源胁制里面限度轨制和经由得当有用，机构和东说念主员配备基本到 位，各项轨制在执行过程中终明晰东说念主力资源的合理配置，全面普及了企业中枢 竞争力。   公司当作国有控股上市券商，坚持以习近平新时间中国特色社会主义念念想 为指导，全面贯彻落实党的二十大精神，在进一步作念大、作念强自身金融业务的 同期，为持续巩固拓展脱贫攻坚效率，努力普及金融服务乡村振兴的智力及水 平，积极履行企业的社会包袱和职业担当。   跟着国内证券市集双向怒放的走实走深，国际老本市集投资者对 A 股上市 公司 ESG 范围的治理阐明、信息涌现情况产生浓厚的兴味。ESG 整合了环境、 社会、治理多维因素，是预计企业可持续发展智力和耐久价值的理念和实践方 式。在新的时间布景下，推动 ESG 与企业经营深度交融是普及上市公司质料的 重要抓手。西部证券驻足行业根蒂定位，继续普及服求实体经济、践行企业社 会包袱等方面的中枢智力，积极顺应上市公司治理新趋势，继续探索 ESG 治理 见解体系，努力构建 ESG 胁制框架，配合监管机构开展 ESG 前瞻调研，并将以                西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 此为机会继续丰富自身投资价值，努力为投资者创造更好薪金。   （三）全面风险胁制   公司明确董事会、监事会、司理层、各部门、分支机构及子公司履行全面 风险胁制职责单干，建立多脉络、互相联络、有用制衡的运行机制。   董事会是公司风险胁制的最高决策机构，承担全面风险胁制的最终包袱。 董事会下设风险限度委员会，负责指导公司风险胁制职业。监事会承担公司全 面风险胁制的监督包袱。司理层对公司全面风险胁制承担主要包袱。公司设首 席风险官，当作公司高等胁制东说念主员负责全面风险胁制职业。风险胁制部负责在 首席风险官的指导下推动全面风险胁制职业，监测、评估、呈报公司合座风险 水平，并为业务决策提供风险胁制建议，协助、指导和查验各部门、分支机构 及子公司的风险胁制职业。公司各部门、子公司、分支机构当作风险包袱单元 履行一线风险胁制职责，建立里面权责明确、互相制衡的岗亭职责和全面、合 理的风险胁制轨制，并针对主要风险智商制定风险限度经由。公司在各分公司、 业务部门和营业部配置合规风控司理，合规风控司理依据《西部证券股份有限 公司合规风控司理职业手册》的轨则履行联系职责。   公司将扫数子公司的风险胁制纳入统一体系，对其风险胁制职业实行垂直 胁制，要求并确保子公司在合座风险偏好和风险胁制轨制框架下，建立自身的 风险胁制组织架构、轨制经由、信息技巧系统和风控目的体系，保障全面风险 胁制的一致性和有用性。   《证券公司风险限度目的胁制办法》及配套规则正经颁布以来，公司严格 按照监管要求，全面鼓动公司全面风险胁制机制的稳步落实，持续通过搭建不 同层级的轨制，系统化、精细化风险胁制模范和标准，形成了更为合理、有用 的全面风险胁制轨制体系。公司制定了《西部证券股份有限公司全面风险胁制 办法》，建立健全了风险胁制组织架构、风险胁制目的体系、种种风险识别、 评估、计量、检测、呈报、冒昧和处置的方法和标准，东说念主员配备和风险胁制保 障措施持续称心监管要求。为健全与发展计谋相适当的全面风险胁制机制，公 司每年制定风险胁制政策，确定风险胁制办法、理念和原则，风险偏好及风险 限度目的等。公司建立了以净老本和流动性为中枢的风控目的体系，并日常监                 西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 控公司风险限度目的的达标情况，对风险限度目的达到预警标准以及不合适规 定标准情况及处置情况持续追踪。公司根据监管轨则和公司要求按时和不按时 开展种种型抽象和专项压力测试，评估公司风险承受智力，终了风险和收益的 合理匹配。公司将新业务纳入全面风险胁制范围，在业务开展前，公司接纳压 力测试、轨制评估、经由评估等技能组织开展风险评估，评估要素包括轨制、 东说念主员、参加、系统等内容，确保业务风险可测、可控、可承受。   根据《证券公司全面风险胁制表率》要求，公司每年开展一次全面风险管 理体系评估并向董事会呈报，并根据评估结果实时优化和完善风险胁制职业。   公司制定了总体风险偏好和种种风险的限度要点。公司风险限度目的体系 包含风险容忍度、风险名额和风险限度目的。公司风险限度目的根据施行经营 特性、目的重要程度等实行分级胁制模式。各分公司、业务部门、营业部根据 各自业务范围的风险特征，按时反馈关联经营现象变化可能激勉的各式潜在风 险的信息。风险胁制部持续采集并分析风险信息及舆情信息，信息八成覆盖各 业务类型及流动性风险、市集风险、信用风险、操作风险、声誉风险等风险类 型。风险胁制部对采集的风险信息进行分类、分析和呈报，为公司各项业务风 险胁制提供建议。公司根据风险的影响程度和发生可能性等建立评估标准，采 取定性与定量相联接的方法，对识别的风险进行分析计量并进行等级评价或量 化排序，确定重点暖热和优先限度的风险。公司对种种可量化风险目的设定不 同预警阀值，对监控中达到预警条件的问题，风险胁制部根据情况进行预警提 示。公司根据风险评估和预警结果，弃取与公司风险偏好相适当的风险逃避、 镌汰、挪动和承受等冒昧策略，建立合理、有用的冒昧机制。公司建立了危机 处理和济急胁制机制，通过组织安排和决策模范，对重要风险事件，风险胁制 部实时与公司联系部门妥洽，组织研究制定风险冒昧决议，并报公司联系决策 机构审批，提高风险处置的有用性，最大限定镌汰风险损失。风险胁制部监测 并追踪风险事件，组织落实风险冒昧处置职业，对波及信用交易、资产胁制、 投资银行、投资咨询人等多项风险业务进行追踪评估，督促风险处置职业有序进 行。      （四）限度行动与措施              西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书   公司高度怜爱业务风险限度，从组织体系、轨制建造等多方面继续巩固和 完善业务的风险限度职业。公司利用规章轨制、操作规程表率，对经营风险进 行有用注重和限度。公司各项业务已建立起较为完善的规章轨制，日常风险监 控、预警辅导和反馈也已形成表率的操作经由。   （1）财富业务胁制与限度   为注重财富胁制业务风险，建立健全财富业务里面限度体系，公司建立了 完善的财富胁制业务的决策与授权体系。财富业务决策委员会在经营胁制层授 权范围内对公司财富业务联系事项进行集体审议决策。财富胁制部按照公司赋 予的胁制职能和经营职能履行职责，有序开展财富业务体系财富业务分支机构 （以下简称“分支机构”）管控、财富胁制团队培养、财富业务的集结运营管 理、机构及高净值客户服务以及金融居品销售、融资融券业务、投资咨询人业务 等，依照对应的胁制办法、经由和笃定实施各项具体业务行动。   在财富胁制业务轨制建造方面，为了适当部门及分支机构胁制及业务开展 需要，公司持续鼓动财富胁制业务轨制建造职业，财富胁制部鼓动财富业务规 章轨制的梳理职业，从轨制层面表率、优化各项胁制职业的实施和种种业务的 开展，制定了《西部证券股份有限公司财富业务投资者权益保护职业胁制办法》 《西部证券股份有限公司代销金融居品业务重要突发事件济急预案》等轨制； 纠正了《西部证券股份有限公司投资者权益保护职业轨制》《西部证券股份有 限公司代销金融居品和刊行东说念主评审及居品风险评价胁制暂行办法》《西部证券 股份有限公司财富业务债券市集投资者得当性胁制实施笃定》等多项轨制，同 时联接施行梳理完善业务胁制笃定或操作规程定，进一步表率对财富业务联系 业务的胁制、风险监控与处置、投资者得当性胁制等方面的里面限度。   营业网点布局及标准化服务方面，公司严格执行《西部证券股份有限公司 营业网点建造名目胁制办法》联系轨则，并联接公司有商酌及分支机构计谋发展 布局，持续表率公司财富业务营业网点建造名目胁制职业，统一公司营业网点 形象，鼓动公司营业网点名目胁制职业的系统化、标准化、模范化、科学化， 科学、有序鼓动营业网点建造布局及软硬件技巧标准的统一有商酌职业。公司通 过鼓动分支机构精细化胁制职业，慢慢作念到服务标准和胁制的统一，普及公司 财富业务的服务质料。   财富胁制业务方面，公司针对账户胁制、资金存取及划转、奉求与撤单、             西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 清理交割、指定交易及转托管、查询及咨询等业务智商存在的风险，制定了规 范的业务操作经由和具体的限度措施。公司接纳统一的柜面交易系统（经纪业 务运营平台），业务办理严格罢黜公司操作规程，设立业务经办、业务复核， 对客户开户等重要业求实行岗亭分离，客户资金与自有资金严格分开运作、分 开胁制。公司已建立对录入证券交易系统的客户贵府等内容的复核和守密机制， 并妥善守护客户开户、交易过火他贵府，通过复核机制阻绝违警修改客户贵府。 各分支机构配备兼职或专职的档案守护东说念主，选藏档案的无缺与安全。公司对融 资融券业务和转融通业务、股票期权经纪业务、金融居品销售业务、证券投资 咨询人业求实行集结统一胁制。   融资融券和转融通业务方面，在征信授信阶段，由专东说念主严格执行信用等级 评定标准、准确评定客户信用等级，依据客户评级结果和有用金融资产准确核 算、确定授信额度。公司指定专东说念主负责对客户信用账户实时监控，逐日盯市， 并建立了追加担保物和强制平仓的胁制轨则，有用注重客户失约风险的产生。   股票期权经纪业务方面，公司严格落实股票期权投资者得当性胁制的联系 要求，弃取合适的投资者参与股票期权交易。在投资者开立股票期权账户前， 对投资者的基本信息、风险承受智力、投资经历、资产现象以及期权学问水平 进行抽象评估，并由联系包袱东说念主进行逐级评估审批，公司建立无缺的审批经由， 扫数投资者的得当性抽象评估经总部审核通过后，分支机构方可为投资者办理 期权账户开户业务。   金融居品销售业务方面，公司对金融居品销售业务决策体系、代销准入机 制、得当性胁制、营销宣传推介、私募基金引入评价、合规风控等限度智商均 制定了严格的经由表率，从轨制、经由体系建造层面进一步夯实金融居品销售 业务里面管控基础。公司代销金融居品均需通过柜台交易系统实行上架销售， 业务所涉的销售讨教、培训及销售文告、销售收入阐发及划拨、居品信息及售 前考卷选藏等职业流主要通过公司联系信息系统完成，八成保障业务的表率开 展。   公司财富胁制业务在职责分离、财富业务胁制限度、分支机构胁制、客户 资产安全、客户贵府与交易记录胁制、营业网点布局及标准化服务、用度预算 胁制及投资者栽种等方面，制定了表率的限度模范，形成了健全的里面限度机 制，联系限度措施得到有用执行，保证了公司财富胁制业务的表率运营。             西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书   （2）自营业务胁制与限度   公司自营业务建立了组织完善、单干明确的决策胁制体系。公司自营业务 决策胁制架构按照“董事会—投资决策机构—自营业务部门”三级设立，实行 “集结运作、分级授权、分级决策”的投资决策胁制。   董事会当作公司自营业务的最高决策机构，负责确定自营业务范围、可承 受的风险名额等。自营业务投资决策委员会及专项投资决策委员会是自营业务 投资运作的最高胁制机构，在董事会授权范围内负责审议、决策自营业务投资 的资产配置策略、投资事项和投资品种等，并春联系部门的投资范围，单一品 种投资范围以及公司以为有必要进行名额限度自营细分业务或品种投资名额进 行授权。自营业务投资决策委员会下设权益投资专项决策委员会、固定收益投 资专项决策委员会、繁衍品投资专项决策委员会和流动性储备资产投资专项决 策委员会，负责在授权范围内联系事项的审议、决策。公司设立证券投资部、 固定收益部、繁衍品交易及作念市业务部、投资业务运营胁制部（以下统称自营 业务部门）在公司授权范围内分别负责自营投资运作和集结运营胁制职业。   公司为保证自营业务胁制有用，确保自营业务正当合规和蔼畅运行，建立 了涵盖决策、授权与胁制、业务操作、风险胁制等方面的自营内限度度体系。   公司自营业务在投资研究、投资决策、投资交易等方面制定了严格表率的 操作经由，各智商均有专东说念主负责执行。公司自营业务通过合理建立岗亭、明确 离别各岗亭职责、授权单干，对投资决策与交易执行严格分离，投资决策与投 资研究得当分离，形成有用的里面限度。投资研究方面，公司自营业求实行证 券池轨制，明确了证券池入池标准及投资限制，投资品种入池须按照轨则履行 审批模范。投资司理在授权范围内向交易员下达交易指示，交易指示经交易系 统风控阀值事前审核并保存留痕。在风险防控方面，公司建立了风险评估体系， 风控东说念主员按时对自营业务风险进行识别、评估和分析，何况通过在系统中建立 监控目的，终明晰系统对公司自营业务的自动追踪、自动辅导与交易预警。投 资业务运营胁制部对自营业务各项风控目的进行逐日监控。对于触及止盈止损 目的的证券，风控东说念主员向投资司理进行风险辅导，并根据施行达到的风控目的 情况，提交相应层级进行决议决策。   在公司有用的里面限度机制下，自营业务分级授权、岗亭职责分离、账户 胁制与资金审批、止盈止损与业务监控、风险评估与里面呈报、证券池胁制、               西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 交易敌手库胁制、质押品胁制及数据贵府备份与交易记录胁制等轨制经由执行 有用。   （3）客户资产胁制业务胁制与限度   公司资产胁制业务建立了明确的分级授权机制和组织架构体系。公司董事 会授权经营胁制层设立资产胁制业务投资决策委员会（以下简称“资管投决 会”），资管投决会是公司资产胁制业务的最高决策胁制机构，负责在经营胁制 层授权范围内对公司客户资产胁制业务联系事项进行审议决策。公司客户资产 胁制业务由上海证券资产胁制分公司实行集结运营胁制。   在轨制建造方面，公司根据业务类型，制定覆盖资产胁制业务的投资胁制、 风险限度、居品管帐、信息涌现、监察稽核、迫切情况处理、投资者得当性管 理、流动性风险胁制、风险准备金、利益冲突及压力测试等多项轨制，公司目 前已形成了较为完善的资产胁制业务里面限度体系，八成注重操作风险，进一 步加强业务全经由管控。   在居品立项和投决方面，公司资管名目须根据《西部证券股份有限公司资 产胁制业务投资决策委员会职业规则》履行审批模范。在交易指示执行方面， 交易指示在交易时候内通过集结交易室完成，投资司理通过交易系统完成下达 交易指示，交易员在接到投资司理下达的交易指示后，按照《西部证券股份有 限公司资产胁制业务集结交易胁制办法》春联系内容进行审核后，阐发指示合 法、合规后执行。在投资执行监控方面，通过对投资监控系统建立风控目的， 对投资的执行情况进行监控。另外，公司建立了刚正交易及异常交易监控机制， 刚正对待所胁制的不同资产，对投资交易步履进行监控、分析、评估、核查， 监督投资交易的过程和结果，保证刚正交易原则的终了。   上海证券资产胁制分公司岗亭职责权限明确，保障岗亭得当分离，八成避 免公司与客户、客户与客户之间的利益冲突，注重风险传递及内幕交易步履的 发生。另外，客户资产实行顽固运作、专户胁制，不同客户的奉求资产互相独 立，奉求资产寂静建账、寂静核算、分账胁制，切实保障客户资产安全。   针对大王人集资产胁制业务，公司按照监管指导意见将存量大王人集资产胁制 业务对标公募基金进行胁制，根据中国证监会出具的批复文献，经公司继续落 实与鼓动，西部证券易储通现款胁制王人集资产胁制商酌已顺利完成联系表率工 作。上海证券资产胁制分公司开展的单一资产胁制商酌、王人集资产胁制商酌、             西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 专项资产胁制商酌和大王人集资产胁制商酌已纳入公司内控胁制体系，联系业务 的投资决策、交易执行、风险限度、清理交收、资金划拨、管帐核算和信息披 露等里面限度智商八成得到有用执行。   （4）投资银行类业务胁制与限度   为有用胁制公司投资银行类业务，限度公司投资银行类业务风险，公司设 立投资银行类业务各专门委员会、投资银行类业务部门、投资银走运营胁制部、 投资银行业务质料限度部和投资银行业务内核部等部门，按单干履行其投资银 行类业务里面限度和风险胁制职责。   公司在经营胁制层下设投资银行类业务立项委员会、投资银行类业务内核 委员会、投资银行业务决策委员会和债务融资业务决策委员会，其中投资银行 类业务立项委员会承担对拟承作念的投资银行类名目进行筛选和集体决策职责， 投资银行类业务内核委员会负责在公司层面对投资银行类名目进行出口胁制和 终局风险限度，投资银行业务决策委员会和债务融资业务决策委员会分别承担 对公司投资银行股权类业务和债务融资业务联系事项决策职责。投资银走运营 胁制部承担投资银行业务板块的日常胁制职责；投资银行类业务体系各业务部 门，组织开展投资银行类业务拓展及胁制等联系职业；投资银行业务质料限度 部当作寂静的质料限度部门，负责对业务风险实施过程胁制和限度，实时发现、 制止和纠正名目执行过程中的问题；投资银行业务内核部负责通过公司层面审 核的面目对投资银行类名目进行出口胁制和终局风险限度；老本市集部以公司 投行业务条线为依托，专职从事投行居品刊行、销售等职业。通过以上里面控 制措施，公司搭建了单干合理、全责明确、互相制衡和有用监督的组织体系， 形成科学、合理、有用的投资银行类业务决策和执行的机制，注重投资银行类 业务风险。   公司通过继续完善投资银行业务里面限度措施，持续健全里面胁制轨制， 根据外部规则变化和里面胁制需要，公司制定、纠正了《西部证券股份有限公 司债务融资业务胁制办法》《西部证券股份有限公司投资银行类业务尽责调查 胁制办法》《西部证券股份有限公司公司债券承销业务尽责调查胁制笃定》等 多项里面限度轨制，进一步鼓动投资银行业务的表率化胁制，为业务的有序开 展提供轨制依据。   名目承揽与立项方面，公司为相接的扫数投资银行类名目履行立项模范。             西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 未经立项审议通过的投资银行类名目，公司不得与客户签检阅式业务合同。未 履行立项模范的名目，不得提交内核经由。名目承作念方面，公司制定了种种投 资银行业务的尽责调查笃定，为名目组尽责调查职业提供基本要求。名目内核 方面，投资银行业务内核部、投资银行类业务内核负责东说念主及公司投资银行类业 务内核委员会共同组成投资银行类业务内核的组织体系，内核委员会负责对投 资银行类名目进行合座质料评价和风险评估，对是否情愿申报等作出寂静判断， 并负责审核报送文献。刊行订价与承销方面，公司严格按照轨制履行订价和配 售的集体决策经由，评估业务包销风险，老本市集部对包销事项风险进行分析， 包销小组负责对包销风险事项进行审议。名目督导方面，公司制定有投资银行 业务联系的持续督导（受托胁制）职业胁制笃定，名目东说念主员按照笃定轨则督导 上市公司履行表率运作或履行受托胁制职责，切实履行承诺，照章履行信息披 露等义务。对于持续督导（受托胁制）职业中须向监管部门呈报或向公众涌现 的文献，须履行公司内核模范后报出。   公司高度怜爱信息系统在投资银行类业务里面限度中的作用。公司于 2022 年 3 月末完成了新底稿胁制系统的上线职业，新底稿系统集成于投行业务胁制 系统，覆盖公司投资银行种种业务，对名目通盘生命周期进行动态胁制，对投 资银行类业务名目立项、尽责调查、刊行承销、后续胁制（包括持续督导、受 托胁制、存续期胁制）等功课过程以及名目质料限度、内核、监管审核等所形 成的职业底稿进行电子化胁制，终了业务经由知道、限度经由无缺、底稿胁制 严格。 目文献材料报送、刊行、持续督导等智商的内控机制继续完善，内控执行有用， 提高了公司投资银行类业务的风险注重智力，保证了投资银行类业务的可持续 发展。   （5）研究咨询业务胁制与限度   公司研究发展中心负责开展公司研究咨询业务，并为公司各业务部门提供 研究援救等职业。   公司在发展研究咨询业务的同期，将风险限度运动于研究报密告布、自媒 体信息发布、上市公司调研、研究员及群众路演等各个业务智商之中，持续优 化研究咨询业务里面限度职业经由。公司面前制定有《西部证券股份有限公司               西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 发布证券研究呈报胁制办法》《西部证券股份有限公司证券分析师胁制办法》 《西部证券股份有限公司研究发展中心证券分析师参与媒体行动胁制笃定》等 多项里面限度轨制，有用保障研发业务的表率开展。   研究呈报业务方面，公司证券分析师依据合规信息完成制作研究呈报，公 司研究报密告布前需合适《西部证券研究发展中心研究呈报质料限度及合规审 查规程》的审核要求，通过质料审核和合规审查后方可对外发布。对于将上市 公司纳入覆盖范围的公司深度呈报的审核需经过质料评估会议审核。研究发展 中心通过公司公示邮箱向发布对象统一发布证券研究呈报，保障发布证券研究 呈报的刚正性。研究呈报联系业务方面，公司通过路演及互联网传播弁言等方 式向客户提供已发布呈报的解读、不雅点分析等客户服务。公司通过研究胁制平 台对质券分析师服务客户的方式、内容等进行统一胁制。研究员对应酬流方面， 公司阻难无证券投资咨询业务(证券分析师)经验东说念主员参与证券节目，证券分析 师参与媒体行动前须事须履行里面审批模范。信息隔断墙胁制方面，公司研究 发展中心办公场所、东说念主员、信息系统等均与公司故意益冲突的其他业务部门实 现隔断。需波及明锐信隔绝流的，按照公司轨制要求履行跨（回）墙审批经由 和信息守密手续。风险限度和合规胁制方面，研发中心建立了研究咨询业务风 险限度及合规胁制的日常职业机制，监督本部门职工合规开展业务，根据公司 要求对研究咨询东说念主员进行合规、法律风险培训，普及研究咨询业务职工的合规 风险领悟。   群众咨询业务方面，《西部证券股份有限公司群众咨询业务胁制办法》规 定了群众咨询蚁集的构建、群众咨询服务的执行、系统胁制等方面的业务经由， 保障群众业务的表率开展。 及信息隔断墙胁制等方面的轨制体系建造，慢慢终了胁制过程的标准化，进一 步表率研究咨询业务的开展。   （6）质押融资业务胁制与限度   公司对质押融资业求实行集结统一胁制，质押融资业务在组织体系、轨制 建造、业务经由、技巧终了、清理交收、财务胁制和风险限度等业务智商上由 公司总部进行集结胁制。   公司董事会授权经营胁制层根据胁制需要，设立质押融资业务决策委员会。              西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 质押融资业务决策委员会在经营胁制层授权范围内，对公司质押融资业务联系 事项进行集体决策。质押融资部是公司质押融资业务的组织胁制执行部门，负 责质押融资业务的具体胁制和运作，指导、审核和监督分支机构质押融资业务 操作。分支机构是公司开展质押融资业务的前台部门，在公司总部的集结监控 下，按照公司的统一轨则和决定，具体负责质押融资业务的投资者栽种、客户 服务和营销、客户禀赋初模范查、前端业务办理等业务智商的操作，参与和配 合尽责调查。   为注重和限度风险、表率业务胁制，根据《证券公司参与股票质押式回购 交易风险胁制指引》《股票质押式回购交易及登记结算业务办法》《商定购回式 证券交易及登记结算业务办法》等监管轨则，公司搭建了质押融资业务里面管 理轨制框架，现行轨制体系包含《股票质押式回购交易业务胁制轨制》《商定 购回式证券交易业务胁制办法》等 16 项轨制。 经由和风险识别、评估与限度体系，严格治服联系监管轨则和里面胁制轨制， 确保风险可测、可控、可承受，确保质押融资业务与资产胁制、证券自营、投 资银行等业务在机构、东说念主员、信息、账户等方面互相隔断。持续组织部门东说念主员 加强学习，继续普及业务东说念主员教养及内控水平，有用保障质押融资业务合规开 展、牢固运行和有序发展。   （7）作念市业务胁制与限度   公司建立健全了集结、权责统一的作念市业务决策与授权机制，作念市业务决 策机构原则上按照董事会-作念市业务决策机构-作念市业务部门的三级体制设立。 董事会是作念市业务的最高决策机构，董事会授权作念市业务决策委员会在董事会 已坚毅的作念市业务计谋有商酌、风险偏好、风控目的和业务名额内，对公司作念市 业务的里面限度、运作胁制等联系事项进行集体决策。公司繁衍品交易及作念市 业务部在公司授权范围内负责作念市业务的执行与运作胁制职业。   公司持续健全作念市业务里面限度轨制体系，加强对金融繁衍品作念市和股转 作念市业务的各个中枢智商的管控，制定了《西部证券股份有限公司金融繁衍品 作念市业务胁制办法》《西部证券股份有限公司寰球中小企业股份转让系统作念市 股票胁制办法》等多项轨制，持续推动业务运作胁制的标准化，保障作念市业务 有用运行。             西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书   在股份转让系统作念市业务方面，公司对股转作念市名目进行集体决策，决策 经由依照《西部证券股份有限公司繁衍品交易及作念市业务部股转作念市业务决策 小组议事规则》运行。超出权限名目提交公司股转作念市业务专项决策委员会审 议，决策办法按照公司《西部证券股份有限公司股转作念市业务专项决策委员会 职业规则》执行实施。在金融繁衍品作念市业务方面，公司对金融繁衍品作念市策 略的制定、执行、评估以及业务风险胁制方面均制定了表率的胁制经由，各项 里面限度措施八成得到有用执行。   （8）抽象托管业务胁制与限度   公司设立托管业务部负责抽象托管业务，托管业务部按照职能离别下设托 管运营部、外包运营部等二级部门，各二级部门的办法、职责和权限明确。公 司罢黜岗亭分离与制衡原则，抽象托管业务资金划付、估值清理、管帐核算等 不相容岗亭东说念主员互相寂静，各业务岗亭均在其岗亭职责范围内进行。   公司建立了抽象托管业务轨制体系，为现有私募基金抽象服务、机构经纪 投资胁制系统业务正常开展提供轨制保障，各东说念主员在日常职业中严格按照轨制 要求表率操作，确保各项业务牢固、合规开展。   公司建立了资产隔断机制，抽象托管业务资产与公司其他资产、不同的托 管资产之间单独建账、寂静核算，保持资产的互相寂静性。公司接纳先进的估 值模范，采纳合理的估值方法，明确岗亭职责，建立严格的复核机制，保证估 值信息的真正准确；对于估值数据，公司按照与胁制东说念主商定的信息传送方式， 保证获取信息的安全性、准确性。公司制定了完善的资金划付操作规程,确保资 金清理的实时和准确。公司设立专门的投资监督岗，根据监管轨则和托管协议 或基金合同的商定实时对投资范围、投资比例、投资限制等进行系统建立、更 新与选藏,建立健全投资监控目的体系，以保证投资监督的自动化处理。公司制 定了抽象托管业务操作规程等胁制轨制，建立专东说念主专岗，抽象托管业务的资金 结算与其他业务资金结算互相分离、寂静运作，并确保抽象托管业务的正常开 展。 续有用的里面限度，各项限度措施得到了简易的贯彻与执行。   （9）对全资子公司和控股子公司的胁制与限度   为止呈报期末，公司共有下属子公司 4 家（不含孙公司），其中全资子公司                  西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书   公司对子公司的管控罢黜正当合规、计谋管控和风险限度的基本原则，对 子公司照章享有所持股权比例的资产收益。公司通过股东会、董事会（执行董 事）及监事会（监事）照章制定和修改子公司规则等重要轨制，任免董事、监 事、高等胁制东说念主员等重要岗亭东说念主员，参与重要决策并对其经营行动实施监督管 理等有用道路，对子公司期骗决策、胁制、视察与监督等职能。子公司发生的 重要事项，可能对公司股票过火繁衍品种交易价钱产生较大影响的，按照联系 轨则及职业机制向母公司呈报，并履行信息涌现义务。   （10）分支机构与营业网点胁制   为注重分公司和营业部越权经营、预算失控以及说念德风险，公司制定了涵 盖各分公司和营业网点的业务授权、公章使用、合同胁制、资金胁制、业务管 理、合规胁制、反洗钱胁制和东说念主事胁制等一系列的胁制轨制及操作经由，对各 分公司和营业网点的日常业求实行风险监控；通过对各分公司和营业网点进行 合理、明确的授权以及信息疏浚与反馈机制，确保其在授权范围内照章经营。   （11）转换业务的胁制与限度   公司高度怜爱对转换业务的里面限度，荧惑正当合规前提下开展业务（产 品）转换，耐久坚持轨制经由先行的原则，确保风险可控。2022 年，公司开展 了场外繁衍品业务、固定收益销售交易业务及信用风险缓释用具买方业务三项 新业务。合规胁制部对公司新址品、新业务进行合规审查；风险胁制部对公司 转换业务决议等进行风险评估和论证，评价转换业务风险识别、评估、计量和 限度的有用性，并对转换业务出具评估呈报；转换业务需经联系业务决策机构 春联系风险事项进行审议，提交经营胁制层、董事会或股东大会批准后实施。   （1）里面轨制建造与执行   根据《证券法》《证券公司里面限度指引》《证券公司监督胁制条例》《证 券公司和证券投资基金胁制公司合规胁制办法》以及证监会接踵出台的各业务 表率的要求，公司建立了完善的里面限度轨制体系，涵盖各部门、各项业务环 节、各层级子公司，包括授权胁制、岗亭职责、信息反馈、监督查验、赏罚考 核及包袱根究等方面。   （2）合规胁制            西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书   公司通过建立合规胁制组织架构，制定和执行合规轨制，培育合规文化， 注重和冒昧合规风险，监测、查验经营行动，促进公司内控体系的健全和有用， 终了外部监管与公司里面不断的有用统一，确保公司各项经营行动正当、合规 开展。   公司建立了与自身经营范围、业务范围相适当的合规胁制组织体系。董事 会对公司合规胁制承担最终包袱，监事会履行合规胁制监督职责；高等胁制东说念主 员负责落实合规胁制办法，对合规运营承担包袱；各部门、分支机构及子公司 负责落实本单元的合规胁制办法，并对本单元合规运营承担包袱；合规总监直 接向董事会负责，对公司过火职业主说念主员的经营胁制和执业步履的正当合规性进 行审查、监督和查验；合规胁制部配备实足的合规胁制东说念主员且具备与履行合规 胁制职责相适当的专科学问和技能；公司各业务部门、分支机构，配备合适条 件的专（兼）职合规风控司理或设立合规风控部。搭建了以总部合规胁制部为 中枢、业务部门及分支机构合规风控司理为主体、子公司合规胁制纳入公司合 规胁制统一体系的合规胁制组织架构。公司继承持续合规理念，已搭建并耐久 健全合规胁制轨制体系，公司以《西部证券股份有限公司合规胁制轨制》为核 心，以利益冲突胁制、隔断墙胁制、反洗钱胁制、子公司合规胁制、合规呈报、 有用性评估等胁制办法为主体，以合规咨询、合规审查、合规查验、合规视察、 合规问责等合规胁制类笃定以及各业务板块联系合规胁制职业笃定为执行基础， 公司各层级及各业务板块已构建了较为完善的多脉络合规胁制职业机制，诞生 简易的合规理念，明确各项合规胁制职业基本要求。合规胁制八成覆盖扫数业 务部门、各分支机构、各子公司和全体职业主说念主员，运动决策、执行、监督、反 馈等各个智商，并持续深化合规胁制全覆盖的有用性。   公司有针对性的开展业务专项合规查验和财富业务分支机构合规查验，提 出整改意见并持续督导整改。通过疏浚函、辅导函、警示函等方式向各部门进 行合规疏浚及督导整改，督促联系部门暖热波及事项或问题，持续完善和优化 合规风险管控措施，有用地识别和防控合规风险，确保公司各项业务健康持续 发展。公司倡导和鼓动合规文化建造，培育全体职业主说念主员合规领悟，普及合规 胁制东说念主员职业荣誉感和专科化、职业化水平。公司信息隔断墙胁制方面，公司 建立了不雅察名单和限制名单，并明确入单、出单的原则、依据、时候等标准， 通过一系列严格的跨墙胁制模范建立及限度措施，较好的注重了公司开展业务               西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 过程中明锐信息的不妥流动和使用风险。   （1）信息与疏浚   公司就里面疏浚与外部疏浚建立了有用的疏浚渠说念和机制。公司已建立了 里面的办公自动化信息系统，较为完备地流通公司各层级、各部门之间的疏浚 渠说念，实时发布公司各项决策、文告公告、规章轨制等，形成了实时有用的信 息疏浚平台。公司在各层面建立了投诉电话和举报信箱，处理和反馈职工反应 的情况和问题；根据监管部门的要求，公司建立了合规投诉举报平台；公司在 蚁集金融部客户服务中心和各分支机构建立了客户投诉电话和服务信箱，接受 和处理客户的意见和投诉，并能将处理意见实时反馈给客户。   （2）信息涌现   公司依照中国证监会《上市公司信息涌现胁制办法》以过火他表自便文献 的要求，已制定《西部证券股份有限公司信息涌现胁制轨制》，表率了扫数股 东对等获取团结信息的措施和要求、以及斗争到未公开信息东说念主员的信息涌现保 密义务和包袱根究机制，保障了公司、股东、客户、债权东说念主过火他利益联系东说念主 的正当权益。   公司已建立由监事会、董事会审计委员会、里面限度评价委员会、稽核部、 风险胁制部和合规胁制部组成的里面监督与评价体系，监事会代表股东大会行 使监督权，对公司财务及经营胁制行动进行监督；董事会审计委员会负责对公 司预决算、年度审计商酌等事项进行审议，并对公司里面审计职业进行指导； 里面限度评价委员会全面负责组织、实施公司里面限度评价职业、全面风险管 理体系评估职业、合规胁制有用性评估职业；公司稽核部、合规胁制部、风险 胁制部等里面限度部门单干相助，对各项业务的里面限度情况进行按时和不定 期的监督查验。稽核部对董事会负责，寂静履行其审计监督和评价职能，负责 对公司职能胁制部门、业务部门和分支机构开展里面审计，并对各业务部门负 责东说念主的职务变动实施离任经济包袱审计，以评价其经营功绩，界定经济包袱。   十、刊行东说念主犯警非法及受处罚情况   （一）最近三年及一期刊行东说念主受到行政处罚及整改情况                  西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书   呈报期内，公司受到行政处罚及整改情况如下： 部期货 2020 年 1 月 1 日至 2021 年 10 月 31 日执行反洗钱轨则的情况进行了法令 查验，于 2022 年 10 月 31 日向西部期货出具了《行政处罚决定书》（西银罚决 字[2022]38 号）。西部期货于 2022 年 11 月 3 日根据前期已完成的整改情况向中 国东说念主民银行西老实行报送了整改呈报。   《中国东说念主民银行行政处罚模范轨则（2022）》（中国东说念主民银行令[2022]第 3 号） 第二十八条文定：“行政处罚意见奉告书应当载明犯警非法步履的事实和笔据， 拟作出行政处罚的种类、金额、情理和依据，以及当事东说念主照章享有建谈论述和 辩说的权利；拟作出的行政处罚决定合适《中华东说念主民共和国行政处罚法》第六 十三条文定的听证情形的，应当奉告当事东说念主照章享有建议听证的权利。其中， “较大数额罚金”、“没收较大数额犯警所得、没收较大价值违警财物”，是指： （一）中国东说念主民银行对法东说念主、违警东说念主组织拟作出罚金、没收犯警所得、没收非 法财物整个五百万元及以上的，对单一当然东说念主整个二十万元以上的；（二）中 国东说念主民银行副省级城市中心支行以上分支机构对法东说念主、违警东说念主组织拟作出罚金、 没收犯警所得、没收违警财物整个三百万元及以上的，对单一当然东说念主整个十万 元以上的；（三）中国东说念主民银行地市中心支行对法东说念主、违警东说念主组织拟作出罚金、 没收犯警所得、没收违警财物整个一百万元及以上的，对单一当然东说念主整个五万 元以上的。”   刊行东说念主上述的行政处罚罚金数额未达到上述轨则的较大数额罚金标准，且 行政处罚决定书未认定属于重要犯警步履；刊行东说念主已就上述处罚事项提交整改 呈报，不会对公司的正常坐蓐经营产生重要影响，不会组成本次刊行的骨子性 梗阻。   （二）最近三年及一期刊行东说念主本级被监管部门采纳的主要监管措施及整改 情况   呈报期内，公司本级被监管部门采纳的主要监管措施及整改情况如下： 公司、刘庆海、赵聪、穆启国采纳出具警示函措施的决定》（陕证监措施字 〔2023〕20 号）。针对上述问题，公司高度怜爱，积极拟定整改商酌组织开展 整改及联系问责职业，联系问题已完成整改并按要求向中国证监会陕西监管局                 西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 报送整改呈报。 杨敬梅采纳出具警示函措施的决定》（陕证监措施字〔2023〕21 号）。针对上述 问题，公司高度怜爱，已完成联系整改及春联系包袱东说念主赐与问责，并按要求向 中国证监会陕西监管局报送整改呈报。畴昔，公司将持续暖热证券研究呈报质 量的改善，提高撰写东说念主和署名东说念主员春联系呈报的审慎及怜爱程度。 令改正措施的决定（2023[23]号）》及《对于对范江峰、李锋采纳出具警示函措 施的决定（2023[24]号）》。针对上述问题，公司高度怜爱，已完成整改及对相 关包袱东说念主赐与问责，并按要求向中国证监会陕西监管局报送了问责处理呈报。     公司已严格按照监管机构的要求，对呈报期内受到的行政处罚及行政监管 措施实时进行了有用整改，并八成严格执行联系监管法律法例，前述行政处罚 及行政监管措施不会对本期债券刊行组成骨子性梗阻。     （三）最近三年及一期刊行东说念主本级被行业自律组织出具的自律监管措施情 况 份有限公司赐与监管警示的决定》（[2021]4 号）。收到自律监管措施后，公司组 织联系部门和东说念主员召开联系业务质料普及专项会议，并于 2021 年 2 月 10 日分 别进取海证券交易所、中国证监会湖南监管局和中国证监会陕西监管局报送了 《之整改呈报》。 公司采纳责令改正自律胁制措施的决定（[2022]4 号）》。上述自律胁制措施建议 的问题已整改结束。 券股份有限公司给予警示的文告书》。西部证券对将联系问题已整改结束，并 按照要求向中国证券业协会报送整改呈报。                     西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书                   第五节 财务管帐信息    本节中援用的 2021-2023 年财务数据来自公司 2021-2023 年度经审计的合并 财务呈报，援用的 2024 年 1-3 月的财务数据来自公司 2024 年 1-3 月未经审计的 合并财务报表，并经谋略至万元后保留两位一丝进行列示。    在本节中，公司以合并财务报表的数据为主，并联接母公司财务报表进行 财务分析以作出简明论断性意见。本节仅就公司重要管帐科目和财务目的变动 情况进行分析，建议进一步参阅公司 2021-2023 年度经审计的财务呈报以了解 公司财务的慎重情况。    一、最近三年及一期财务报表审计情况    （一）审计呈报情况    公司 2021 年度、2022 年度、2023 年度财务报表根据《企业管帐准则》的 轨则编制，致同管帐师事务所（特殊普通合伙）对公司 2021 年度、2022 年度、 号、致同审字（2023）第 110A012521 号、致同审字（2024）第 110A013325 号 标准无保钟情见的审计呈报。    公司 2024 年 1-3 月的合并财务报表未经审计。    （二）呈报期内刊行东说念主管帐师事务所变更情况    呈报期内，刊行东说念主管帐师事务所不存在变更情况。    （三）呈报期内财务数据援用说明    为增强呈报期内刊行东说念主财务数据的可比性，本节财务数据援用标准如下：    本召募说明书过火摘录所援用的 2021 年度、2022 年度、2023 年度财务数 据 为 致 同 会 计 师 事 务 所 （ 特 殊 普 通 合 伙 ） 出 具 的 致 同 审 字 （2022） 第    为增强呈报期内刊行东说念主财务数据的可比性。当刊行东说念主 2021 年末/度财务数 据在其 2021 年审计呈报与 2022 年审计呈报涌现存在各异时，则接纳 2021 年审 计呈报的联系报表数据。当刊行东说念主 2022 年末/度财务数据在其 2022 年审计呈报                     西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 与 2023 年审计呈报涌现存在各异时，则接纳 2022 年审计呈报的联系报表数据。 当刊行东说念主 2023 年末/度财务数据在其 2023 年审计呈报与 2024 年 1-3 月财务报表 涌现存在各异时，则接纳 2023 年审计呈报的联系报表数据。   二、管帐政策和管帐忖度的变更   （一）2024 年 1-3 月   （二）2023 年度   ①企业管帐准则解释第 16 号   财政部于 2022 年 11 月发布了《企业管帐准则解释第 16 号》（财会〔2022〕   解释第 16 号轨则，对于不是企业合并、交易发生时既不影响管帐利润也不 影响应征税所得额（或可抵扣赔本）、且驱动阐发的资产和欠债导致产生等额 应征税暂时性各异和可抵扣暂时性各异的单项交易，因资产和欠债的驱动阐发 所产生的应征税暂时性各异和可抵扣暂时性各异，应当根据《企业管帐准则第 和递延所得税资产。对于在初度履行上述轨则的财务报表列报最早期间的期初 至本解释履行日之间发生的上述交易，企业应当按照上述轨则，将累积影响数 调整财务报表列报最早期间的期初留存收益过火他联系财务报表名目。上述会 计处理轨则自 2023 年 1 月 1 日起履行。   本集团对租出业务阐发的租出欠债和使用权资产，以及阐发的弃置义务相 关预计欠债和对应的联系资产，产生应征税暂时性各异和可抵扣暂时性各异的， 按照解释第 16 号的轨则进行调整。   执行上述管帐政策对 2023 年 12 月 31 日合并资产欠债表和 2023 年度合并 利润表的影响如下：                                              单元：元                       西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书        合并资产欠债表名目                                                    影响金额       （2023 年 12 月 31 日）          递延所得税资产                                127,728,099.82          递延所得税欠债                                120,661,016.80             盈余公积                                  570,680.54           一般风险准备                                  623,901.55           交易风险准备                                  570,680.54            未分派利润                                 5,301,820.39                                                                       单元：元            合并利润表名目                                                      影响金额            （2023 年度）             所得税用度                                  -1,033,190.62               净利润                                  1,033,190.62   执行上述管帐政策对 2022 年 12 月 31 日合并资产欠债表和 2022 年度合并 利润表的影响如下：                                                                       单元：元  合并资产欠债表名目                              调整前              调整金额                     调整后 （2022 年 12 月 31 日）   递延所得税资产                                   148,654,871.86         1,135,125,233.35   递延所得税欠债               4,880,480.37        142,620,979.46         147,501,459.83      盈余公积                                    535,593.12            1,266,715,648.29                            .17    一般风险准备                                    538,052.55            1,417,503,768.56                            .01    交易风险准备                                    535,593.12            1,195,228,304.46     未分派利润                                    4,424,653.61          2,713,465,751.87                            .26                                                                       单元：元   合并利润表名目                               调整前               调整金额                    调整后   （2022 年度）     所得税用度                  127,758,374.64     -2,469,737.07         125,288,637.57       净利润                  457,864,181.67      2,469,737.07         460,333,918.74   执行上述管帐政策对 2022 年 1 月 1 日合并资产欠债表的影响如下：                                                                       单元：元                     西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书  合并资产欠债表名目                         调整前              调整金额               调整后  （2022 年 1 月 1 日）   递延所得税资产                              169,959,713.57   1,036,627,397.00   递延所得税欠债                              166,395,558.24   337,704,220.49      盈余公积            1,224,211,448.    一般风险准备            1,349,622,877.    交易风险准备            1,152,724,104.     未分派利润            2,919,653,525.   （三）2022 年度   财政部于 2021 年颁布了《企业管帐准则解释第 15 号》（财会（2021）35 号），并于 2022 年及 2023 年颁布了《企业管帐准则解释第 16 号》（财会（2022） 大影响。   （四）2021 年度   刊行东说念主自 2021 年 1 月 1 日起执行财政部于 2018 年纠正的《企业管帐准则 第 21 号—租出》（以下简称“新租出准则”），按照新租出准则的过渡条件，发 行东说念主未重述 2020 年度呈报的比较数字，因接纳新租出准则而作念出的重分类及调 整在 2021 年 1 月 1 日历初资产欠债表内阐发，该准则的接纳未对刊行东说念主财务报 表产生重要影响。   经公司第五届董事会第二十一次会议审议通过《对于管帐政策和管帐忖度 变更的提案》，情愿根据该管帐准则要求对刊行东说念主的管帐政策进行变更，刊行 东说念主已接纳新租出准则编制 2021 年半年度财务报表。   刊行东说念主初度履行新租出用具准则日为 2021 年 1 月 1 日。该变化组成了管帐                     西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 政策变更，且联系金额的调整仍是阐发在财务报表中。刊行东说念主弃取不对比较期 间信息进行重述。在初度执行新租出准则的过程中，刊行东说念主使用了该准则允许 接纳的下列实务浅易处理方法：对具有合理相似特征的租出组合接纳单一折现 率；为止 2021 年 1 月 1 日的剩余租出期短于 12 个月的经营租出当作短期租出 处理，不阐发使用权资产和租出欠债。   （1）对合并资产欠债表影响列示如下：                                                               单元：万元        名目        2020 年 12 月 31 日         调整            2021 年 1 月 1 日 资产 使用权资产                               -      64,200.60          64,200.60 其他资产                      45,755.26        -7,473.10          38,282.16 资产整个                    6,386,288.40       56,727.50        6,443,015.90 欠债 租出欠债                                -      56,727.50          56,727.50 欠债整个                    3,775,488.82       56,727.50        3,832,216.33   使用权资产根据与租出欠债异常的金额计量，并按照 2020 年 12 月 31 日资 产欠债表内阐发的与该租出联系的预支或计提的租出付款额赐与调整。刊行东说念主 的租出合同均为非赔本合同，不需要在初度执行日对使用权资产进行调整。于 用团结折现率，所接纳的增量借债利率的区间为 3.47%-4.12%。   （2）于 2021 年 1 月 1 日，刊行东说念主将原租出准则下涌现的尚未支付的最低 经营租出付款额调整为新租出准则下阐发的租出欠债，具体如下：                                                               单元：万元               名目                                       金额 按初度执行日增量借债利率折现谋略的租出欠债                                         57,624.21 减：接纳简化处理的租出付款额                                                   896.71 其中：短期租出                                                          264.91      剩余租出期即是小于 12 个月的租出                                          631.80   （3）执行新租出准则对 2021 年度财务报表名目的影响如下：                                                               单元：万元  合并资产欠债表名目         2021.12.31 报表数       假设按原租出准则         加多/减少（-） 资产                    西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书   合并资产欠债表名目       2021.12.31 报表数     假设按原租出准则          加多/减少（-）  使用权资产                   66,519.17                --      66,519.17  其他资产                    45,872.72        53,621.93       -7,749.21  资产整个                 8,511,794.27      8,453,024.30      58,769.97  欠债  租出欠债                    59,910.98                --      59,910.98  欠债整个                 5,790,899.53      5,730,988.55      59,910.98                                                           单元：万元       合并利润表名目     2021 年度报表数         假设按原租出准则          加多/减少（-）  利息净收入                   20,447.18        22,747.71       -2,300.53  资产处置收益                       1.04                --           1.04  业务及胁制费                 250,719.32       251,841.71       -1,122.39  其他业务成本                 236,310.90       236,346.97          -36.08  净利润                    142,534.49       143,675.51       -1,141.02 （征求意见稿）》，根据该文告：企业职工栽种经费年度提取比例在 1.5%-8%范 围内确定，且不得冒昧变更。联接本公司面前的施行情况，经本公司第五届董 事会第二十一次会议审议决定，本公司从 2021 年 1 月 1 日起将按照职工工资总 额的 2.5%计提职工栽种经费变更为按照职工工资总额的 1.5%、逐月谋略提取职 工栽种经费。上述管帐忖度的变更本公司接纳畴昔适用法，影响 2021 年业务及 胁制费减少 12,389,021.93 元；加多 2021 年利润总额 12,389,021.93 元，净利润     三、合并财务报表范围过火变化情况     合并财务报表以刊行东说念主及全部子公司最近三年及一期的财务报表为基础编 制，合并报表范围合适财政部《企业管帐准则》及联系轨则。     （一）2024 年 1-3 月合并财务报表范围变化情况 并范围的结构化主体。     （二）2023 年度合并财务报表范围变化情况 围的结构化主体。                         西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书        （三）2022 年度合并财务报表范围变化情况     围的结构化主体。        （四）2021 年度合并财务报表范围变化情况     围的结构化主体。        四、最近三年及一期财务管帐贵府        （一）最近三年及一期合并财务报表                                                                              单元：万元       名目                                      日                    日                    日 资产： 货币资金            1,571,828.92       1,418,638.41         1,526,583.48         1,608,389.92 其中：客户资金存 款 结算备付金             278,459.11        238,665.97           296,965.85           284,724.75 其中：客户备付金          155,425.42        131,969.00           147,900.19           142,832.92 融出资金              805,865.33        829,604.26           749,022.44           847,985.54 繁衍金融资产              7,667.62         14,326.17             5,186.06             1,059.88 买入返售金融资产          736,941.34        457,215.68           743,813.22           158,171.39 应收款项               36,250.39         51,083.29            29,532.67            27,364.58 存出保证金             197,293.70        200,074.05           155,430.92           161,054.52 金融投资：           5,722,894.08       5,915,831.39         5,761,672.16         5,175,969.57  交易性金融资产        5,717,641.93       5,910,425.48         5,720,319.30         5,137,275.43  债权投资                      -                    -                    -                  -  其他债权投资             3,027.24          2,999.70            34,788.12            26,630.00  其他权益用具投 资 应收融资租出款               41.74                57.19                     -                  - 耐久股权投资              4,118.14          4,133.63             3,288.48             4,363.82 固定资产               19,459.55         18,854.46            16,921.63            16,619.43 在建工程               33,638.15         31,309.69            15,659.66             7,953.57 使用权资产              46,352.82         48,264.41            57,045.16            66,519.17 无形资产               23,234.53         23,158.39            20,476.23            18,454.26 商誉                   624.37             624.37               624.37               624.37                          西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书       名目                                       日                  日                  日 递延所得税资产           109,500.92          107,117.36         98,647.04          86,666.77 其他资产              259,121.51          263,129.10         85,613.79          45,872.72 资产整个             9,853,292.20       9,622,087.82       9,566,483.16       8,511,794.27 欠债：                         -                  -                  -                  - 短期借债                2,502.78            4,004.20                  -                  - 应付短期融资款           581,141.67          482,623.32        843,328.70        1,135,771.10 拆入资金              133,362.73          258,303.30        378,238.76         248,169.34 交易性金融欠债           449,946.50          151,137.54         14,809.93          78,501.27 繁衍金融欠债             48,839.11           28,606.89          4,598.32           2,141.40 卖出回购金融资产 款 代理买卖证券款          1,407,347.62       1,284,860.52       1,446,405.16       1,483,045.96 应付职工薪酬            203,878.32          194,266.84        206,812.75         223,072.69 应交税费                5,989.16            4,702.33         19,575.15           8,486.51 应付款项               50,124.86           54,786.97         31,427.54          27,704.15 预计欠债                        -                  -             45.00              45.00 合同欠债               13,174.65            9,115.28          5,771.81           3,724.42 应付债券             1,430,406.15       1,529,013.00       1,253,202.61        424,385.30 耐久应付职工薪酬                    -                  -                  -                  - 递延所得税欠债            24,632.01           19,120.97            488.05          17,130.87 租出欠债               43,577.18           42,961.72         51,490.93          59,910.98 其他欠债              297,959.53          282,879.58         47,286.25          13,150.10 欠债整个             7,020,683.14       6,809,747.88       6,850,577.98       5,790,899.53 股东权益：                       -                  -                  -                  - 股本                446,958.17          446,958.17        446,958.17         446,958.17 老本公积             1,599,691.31       1,599,691.31       1,599,691.31       1,599,691.31 其他抽象收益              -4,710.03          -4,584.40          -4,113.04          -1,096.34 盈余公积              137,662.49          137,662.49        126,618.01         122,421.14 一般风险准备            156,240.23          155,693.49        141,696.57         134,962.29 交易风险准备            130,513.76          130,513.76        119,469.27         115,272.41 未分派利润             347,571.99          328,511.31        270,904.11         291,965.35 包摄于母公司股东 权益整个 少数股东权益             18,681.15           17,893.80         14,680.77          10,720.40 股东权益整个           2,832,609.06       2,812,339.94       2,715,905.18       2,720,894.73 欠债和股东权益总 计                                                                           单元：万元                    西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书          名目        2024 年 1-3 月          2023 年度       2022 年度       2021 年度 一、营业收入                159,514.64          689,431.22    530,842.99    675,102.26 手续费及佣金净收入              35,551.50          171,851.21    181,955.24    207,079.72 其中：经纪业务手续费净收入          18,876.52           79,439.80     96,635.78    124,260.09 投资银行业务手续费净收入            3,629.90           35,994.62     34,851.90     45,788.25 资产胁制业务手续费净收入            2,371.08           11,834.24      7,355.31      2,274.32 利息净收入                  -6,610.44          -25,237.27    -19,463.70     20,447.18 投资收益（损失以“-”号填列）        36,192.61          202,445.07    174,587.13    190,283.28 其中：春联营企业和合营企业的投                           -15.50             877.36        229.75        798.86 资收益 公允价值变动收益（损失以“-”号 填列） 汇兑收益（损失以“-”号填列）             7.20              59.93        264.49         -65.71 其他业务收入                 81,283.40          309,848.66    265,036.91    239,012.41 资产处置收益（损失以“-”号填                            -0.19              35.65         10.33           1.04 列） 其他收益                     565.85             3,269.25      2,615.33      1,494.09 二、营业总开销               132,359.52          534,964.28    471,865.87    487,160.27 税金及附加                    577.14             2,992.46      2,953.06      3,380.56 业务及胁制费                 52,730.38          228,144.13    206,676.63    250,719.32 信用减值损失                   -487.94              -80.84      1,363.99     -3,250.50 其他业务成本                 79,539.94          303,908.54    260,872.19    236,310.90 三、营业利润（赔本以“-”号填 列） 加：营业外收入                   33.65              203.81         54.42         65.21 减：营业外开销                     2.91            1,496.98       469.29        419.96 四、利润总额（赔本总额以“-”号 填列） 减：所得税用度                 6,776.06           33,390.32     12,775.84     45,052.75 五、净利润（净赔本以“-”号填 列） 其中：包摄于母公司股东的净利润        19,622.46          116,570.42     42,806.04    140,999.13 少数股东损益                   787.35             3,213.03      2,980.37      1,535.36 六、其他抽象收益的税后净额            -140.68           -2,051.14     -3,931.45      1,529.49 七、抽象收益总额               20,269.13          117,732.31     41,854.97    144,063.98 包摄于母公司股东的抽象收益总额        19,481.78          114,519.28     38,874.59    142,528.62 包摄于少数股东的抽象收益总额           787.35             3,213.03      2,980.37      1,535.36 八、每股收益： （一）基本每股收益                0.0439              0.2608        0.0958        0.3155 （二）稀释每股收益                0.0439              0.2608        0.0958        0.3155                   西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书                                                                   单元：万元       名目          2024 年 1-3 月      2023 年度         2022 年          2021 年 一、经营行动产生的现款流量： 为交易目的而持有的金融资产净减 少额 处置交易性金融资产净加多额                         16,563.31 收取利息、手续费及佣金的现款         72,768.34     329,786.30     315,115.54      359,503.92 拆入资金净加多额                       -               -    129,900.00       98,000.00 回购业务资金净加多额                     -               -    480,541.92      833,277.03 返售业务资金净减少额                     -     294,629.81               -               - 融出资金净减少额               22,582.41               -      90,754.70               - 代理买卖证券收到的现款净额         122,487.09               -              -     127,574.24 收到其他与经营行动关联的现款        482,244.94     840,117.29     349,058.02      322,901.51 经营行动现款流入小计            981,834.10    1,481,096.71   1,365,370.18   1,741,256.70 为交易目的而持有的金融资产净增                                -               -     497,332.52   2,136,873.44 加额 返售业务资金净加多额            287,771.83               -     606,470.79      98,755.96 融出资金净加多额                       -      81,440.21               -     198,101.26 回购业务资金净减少额            134,865.05      84,167.81               -               - 拆入资金净减少额              125,000.00     119,900.00               -               - 代理买卖证券支付的现款净额                  -     125,748.26      37,445.21                - 支付利息、手续费及佣金的现款         25,764.58      86,304.64      79,801.39       71,488.13 支付给职工以及为职工支付的现款        27,249.56     163,613.40     157,746.23      146,005.91 支付的各项税费                10,313.69      66,019.87      55,171.92      100,017.74 支付其他与经营行动关联的现款        154,033.74     728,831.30     405,928.95      361,948.96 经营行动现款流出小计            764,998.45    1,456,025.50   1,839,897.00   3,113,191.40 经营行动产生的现款流量净额         216,835.65      25,071.21     -474,526.82   -1,371,934.71 二、投资行动产生的现款流量：                 -               - 收回投资收到的现款               3,443.60               -        841.16                - 取得投资收益收到的现款                    -          32.21         467.87                - 处置固定资产、无形资产和其他长 期资产收回的现款净额 处置子公司过火他营业单元收到的                                -               -              -               - 现款净额 收到其他与投资行动关联的现款                 -       8,279.94        7,981.64               - 投资行动现款流入小计              3,443.72       8,399.79        9,324.65         139.94 投资支付的现款                 6,233.60               -              -               - 购建固定资产、无形资产和其他长 期资产支付的现款 支付其他与投资行动关联的现款                 -               -              -               - 投资行动现款流出小计             11,455.33      23,120.59       19,848.92      19,760.63 投资行动产生的现款流量净额          -8,011.61      -14,720.80     -10,524.28     -19,620.69                             西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书  三、筹资行动产生的现款流量：                               -                   -  汲取投资收到的现款                                    -                   -          980.00                    -  其中：子公司汲取少数股东投资收                                               -                   -          980.00                    -  到现款  取得借债收到的现款                                    -           4,000.00                   -                 -  刊行债券收到的现款                          580,000.00        2,350,378.00     3,310,766.00         1,230,527.00  筹资行动现款流入小计                         580,000.00        2,354,378.00     3,311,746.00         1,230,527.00  偿还债务支付的现款                          571,765.00        2,441,455.00     2,787,236.00          382,715.00  分派股利、利润或偿付利息支付的  现款  其中：子公司支付给少数股东的股                                               -                   -                  -                 -  利、利润  支付其他与筹资行动关联的现款                       1,180.71          19,471.10         15,188.39           12,593.47  筹资行动现款流出小计                         597,513.53        2,537,538.72     2,896,230.26          457,460.32  筹资行动产生的现款流量净额                       -17,513.53        -183,160.72      415,515.74           773,066.68  四、汇率变动对现款及现款等价物  的影响  五、现款及现款等价物净加多额                     191,317.70         -172,750.38       -69,270.86         -618,554.43  加：期初现款及现款等价物余额                    1,620,491.15       1,793,241.53     1,862,512.39         2,481,066.82  六、期末现款及现款等价物余额                    1,811,808.85       1,620,491.15     1,793,241.53         1,862,512.39            （二）最近三年及一期母公司财务报表                                                                                      单元：万元       名目       2024 年 3 月 31 日       2023 年 12 月 31 日         2022 年 12 月 31 日           2021 年 12 月 31 日 资产： 货币资金                1,251,986.31            1,120,679.59              1,174,867.60             1,321,648.19 其中：客户资金入款            994,905.34               886,812.06               971,052.30              1,024,322.82 结算备付金                289,346.70               242,428.58               277,279.63                274,844.33 其中：客户备付金              96,933.57                   88,758.57             95,305.22                113,087.96 拆出资金                  13,737.50                    5,104.11             30,864.95                 20,627.72 融出资金                 805,865.33               829,604.26               749,022.44                847,985.54 繁衍金融资产                 7,649.66                   13,999.77              5,186.06                  1,059.88 存出保证金                 76,324.04                   82,274.74             31,628.27                 25,179.94 应收款项                  26,213.72                   31,760.02             15,691.93                 13,373.23 买入返售金融资产             736,650.04               448,907.38               723,034.60                 92,391.23 金融投资：               5,530,676.25            5,746,144.06              5,607,312.87             4,998,933.93  交易性金融资产            5,524,621.77            5,740,878.15              5,566,100.01             4,960,379.79  债权投资                                                                            -                         -  其他债权投资                3,027.24                    2,999.70             34,788.12                 26,630.00                          西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书       名目    2024 年 3 月 31 日     2023 年 12 月 31 日      2022 年 12 月 31 日     2021 年 12 月 31 日  其他权益用具投资           3,027.24             2,266.21              6,424.74            11,924.14 应收融资租出款             2,084.91             6,203.68              7,237.11             7,919.09 耐久股权投资            290,668.68           270,668.68            270,668.68           229,648.68 固定资产               17,417.00            16,679.13             14,957.04            14,713.24 在建工程               32,162.46            29,772.25             13,985.86             6,468.52 使用权资产              39,197.68            40,558.54             47,718.38            56,715.70 无形资产               18,524.63            18,465.98             16,664.61            15,329.46 商誉                    120.00                 120.00              120.00              120.00 递延所得税资产            96,033.74            95,946.30             89,402.30            78,786.14 其他资产              152,853.68           170,069.87             36,423.23            18,225.58 资产整个             9,390,326.02        9,169,386.93           9,112,065.57        8,023,970.42 欠债： 应付短期融资款           581,141.67           482,623.32            843,328.70         1,135,771.10 拆入资金              133,362.73           258,303.30            378,238.76           248,169.34 交易性金融欠债           441,213.56           141,698.38              5,952.36 繁衍金融欠债             48,305.10            28,397.14              4,584.87             2,141.40 卖出回购金融资产款        2,327,800.87        2,463,365.41          2,525,999.71         2,035,301.72 代理买卖证券款          1,094,393.89          979,826.18          1,075,722.75         1,146,300.79 应付职工薪酬            180,320.09           172,150.13            180,873.10           203,815.50 应交税费                3,370.23             2,042.22             16,506.28             6,258.93 应付款项               37,390.57            42,601.10             25,383.70            20,811.02 合同欠债                   94.65                  94.63              288.16                    - 预计欠债                                                              45.00               45.00 应付债券             1,430,406.15        1,529,013.00          1,253,202.61           424,385.30 耐久应付职工薪酬                                                               -                   - 递延所得税欠债            22,670.30            18,862.49                307.06            14,807.05 租出欠债               42,393.26            41,568.90             49,638.46            58,076.36 其他欠债              232,356.28           213,458.52             43,104.62             9,410.11 欠债整个             6,575,219.36        6,374,004.73          6,403,176.14         5,305,293.63 股东权益： 股本                446,958.17           446,958.17            446,958.17           446,958.17 老本公积             1,600,471.16        1,600,471.16          1,600,471.16         1,600,471.16 其他抽象收益              -4,663.71           -4,538.08              -4,066.72           -1,050.02 盈余公积              137,662.49           137,662.49            126,618.01           122,421.14 一般风险准备            138,392.84           138,382.08            127,275.20           123,051.58 交易风险准备            130,513.76           130,513.76            119,469.27           115,272.41 未分派利润             365,771.95           345,932.62            292,164.33           311,552.34 股东权益整个           2,815,106.66        2,795,382.20          2,708,889.42         2,718,676.79                            西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书    名目         2024 年 3 月 31 日       2023 年 12 月 31 日          2022 年 12 月 31 日      2021 年 12 月 31 日 欠债及股东权益整个          9,390,326.02              9,169,386.93           9,112,065.57         8,023,970.42                                                                                    单元：万元          名目              2024 年 1-3 月           2023 年度             2022 年           2021 年度  一、营业收入                         67,813.31           317,663.52       211,931.28        378,552.15  手续费及佣金净收入                      24,288.59           123,771.06       131,867.22        166,123.70  其中：经纪业务手续费净收入                  18,039.80            75,420.84        89,592.56        118,277.07  投资银行业务手续费净收入                     3,629.90           35,994.62        34,851.90         45,788.25  资产胁制业务手续费净收入                     1,908.68           10,428.31         6,747.40          3,047.43  利息净收入                          -8,019.71           -30,786.81       -25,995.22         13,746.59  投资收益                           36,246.53           186,495.11       172,055.84        184,519.23  其他收益                              363.13             1,062.70         1,054.59            787.38  公允价值变动收益                       14,702.64            36,658.09       -67,651.75         13,036.28  汇兑收益                                7.20               59.93            265.84            -64.64  其他业务收入                            224.94              402.91            333.91            403.24  资产处置收益（损失以“-”号填  列）  二、营业开销                         41,326.38           176,004.61       157,966.56        201,657.66  税金及附加                             426.72             2,378.69         2,468.75          2,940.26  业务及胁制费                         41,319.33           173,428.48       153,643.56        201,817.32  信用减值损失                           -490.18               -84.64         1,570.96         -3,369.67  其他业务成本                             70.52              282.08            283.28            269.76  三、营业利润                         26,486.92           141,658.91        53,964.73        176,894.48  加：营业外收入                             1.61               20.70             52.93             36.77  减：营业外开销                             1.69             1,487.41           422.15            378.26  四、利润总额                         26,486.84           140,192.19        53,595.51        176,553.00  减：所得税                            6,621.71           30,282.93        11,626.90         42,245.46  五、净利润                          19,865.13           109,909.27        41,968.61        134,307.54  （一）持续经营净利润                     19,865.13           109,909.27        41,968.61        134,307.54  （二）隔断经营净利润                                                                    -                -  六、其他抽象收益                         -140.68            -2,051.14         -3,931.45         1,529.49  七、抽象收益总额                       19,724.46           107,858.13        38,037.16        135,837.02                                                                                    单元：万元          名目               2024 年 1-3 月              2023 年度           2022 年           2021 年度 一、经营行动产生的现款流量： 收取利息、手续费及佣金的现款                    53,827.76          268,880.87        251,983.13        306,028.50                   西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书       名目          2024 年 1-3 月           2023 年度        2022 年         2021 年度 为交易目的而持有的金融资产净减 少额 处置交易性金融资产净加多额                              33,685.76 拆入资金净加多额                                   25,000.00     129,900.00       98,000.00 拆出资金净减少额                                                           -               - 返售业务资金净减少额                                273,824.51               -               - 融出资金净减少额              22,582.41                           90,754.70                - 代理买卖证券收到的现款净额        114,567.71                                    -      23,329.15 回购业务资金净加多额                                               490,358.06      804,521.20 收到其他与经营行动关联的现款       351,334.29           350,695.33      37,631.64       56,372.18 经营行动现款流入小计           836,671.85           952,086.47    1,000,627.53   1,288,251.02 融出资金净加多额                                   81,440.21               -     198,101.26 拆入资金净减少额             125,000.00           119,900.00 为交易目的而持有的金融资产净增 加额 回购业务资金净减少额           134,865.05                                    -               - 代理买卖证券支付的现款净额                              94,885.27      71,303.38                - 返售业务资金净加多额           287,771.83                          632,326.79       41,713.10 拆出资金净加多额               8,500.00                           10,000.00       10,000.00 支付利息、手续费及佣金的现款        20,294.76            82,263.38      77,670.34       68,530.27 支付给职工以及为职工支付的现款       21,651.38           129,903.14     129,854.76      120,084.11 支付的各项税费                8,000.16            52,902.86      43,649.07       90,447.53 支付其他与经营行动关联的现款        11,565.16           221,803.96      48,633.49       36,741.16 经营行动现款流出小计           617,648.34           846,169.34    1,505,157.23   2,652,094.04 经营行动产生的现款流量净额        219,023.51           105,917.13    -504,529.70    -1,363,843.02 二、投资行动产生的现款流量： 处置固定资产、无形资产和其他长 期资产收回的现款净额 收到其他与投资行动关联的现款                              8,279.94       7,981.64                - 投资行动现款流入小计                 0.12             8,351.46       8,013.83           38.48 投资支付的现款               20,000.00                           40,000.00       80,000.00 购建固定资产、无形资产和其他长 期资产支付的现款 投资行动现款流出小计            24,891.50            20,410.34      57,929.69       96,235.90 投资行动产生的现款流量净额         -24,891.38           -12,058.88     -49,915.86     -96,197.42 三、筹资行动产生的现款流量： 汲取投资收到的现款 刊行债券收到的现款            580,000.00          2,350,378.00   3,310,766.00   1,230,527.00 筹资行动现款流入小计           580,000.00          2,350,378.00   3,310,766.00   1,230,527.00 偿还债务支付的现款            570,265.00          2,441,455.00   2,787,236.00     382,715.00                     西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书       名目            2024 年 1-3 月           2023 年度          2022 年           2021 年度 分派股利、利润或偿付利息支付的 现款 支付其他与筹资行动关联的现款            1,112.58           16,431.52        14,109.84         12,317.82 筹资行动现款流出小计              595,914.49         2,533,335.24    2,895,151.70        456,126.10 筹资行动产生的现款流量净额           -15,914.49          -182,957.24      415,614.30        774,400.90 四、汇率变动对现款的影响                  7.20               59.93          265.84              -64.64 五、现款及现款等价物净加多额          178,224.84           -89,039.06     -138,565.44       -685,704.18 期初现款及现款等价物余额          1,363,108.17         1,452,147.23    1,590,712.67      2,276,416.85 六、期末现款及现款等价物余额        1,541,333.01         1,363,108.17    1,452,147.23      1,590,712.67      五、最近三年及一期的主要财务目的      （一）主要财务数据及财务目的        名目        31 日/2024 年      31 日/2023 年         31 日/2022       月 31 日    总资产（亿元）               985.33         962.21             956.65         851.18    总欠债（亿元）              702.07              680.97         685.06         579.09    全部债务（亿元）             447.52              495.89         509.16         401.40    扫数者权益（亿元）            283.26              281.23         271.59         272.09    营业总收入（亿元）             15.95               68.94          53.08          67.51    利润总额（亿元）                2.72              15.32           5.86          18.76    净利润（亿元）                 2.04              11.98           4.58          14.25    扣除非常常性损益后的    净利润（亿元）    包摄于母公司扫数者的    净利润（亿元）    扣除非常常性损益后归    属于母公司股东净利润              1.89              11.56           4.15          13.86    （亿元）    经营行动产生现款流量    净额（亿元）    投资行动产生现款流量                           -0.80              -1.47          -1.05           -1.96    净额（亿元）    筹资行动产生现款流量                           -1.75             -18.32          41.55          77.31    净额（亿元）    流动比率（倍）                 1.70               1.91           1.86            1.74    速动比率（倍）                 1.67               1.88           1.84            1.74    资产欠债率（%）              71.25               71.65          71.61          68.03    资产欠债率（扣除代理    款）（%）    债务老本比率（%）             61.24               63.81          65.21          59.60    营业毛利率（%）              17.02               22.40          11.11          27.84                  西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 平均总资产薪金率 （%） 加权平均净资产收益率 （%） 扣除非常常性损益后加 权平均净资产收益率            0.67           4.21     1.53     5.22 （%） EBITDA（亿元）              -          30.20    20.01    28.74 EBITDA 全部债务比                         -           6.37     3.98     7.42 （%） EBITDA 利息保障倍数                         -           2.43     1.72     3.69 （倍） 利息保障倍数（倍）               -           2.23     1.50     3.41 现款利息保障倍数                         -           1.00    -3.62   -17.00 （倍） 贷款偿还率（%）           100.00         100.00   100.00   100.00 利息偿付率（%）           100.00         100.00   100.00   100.00 包摄于上市公司股东的 每股净资产（元/股） 每股经营行动产生的现 金流量净额（元/股） 每股净现款流量（元/ 股） 应收账款盘活率              3.65          17.10    18.66    26.04 存货盘活率                   -              -        -        -   上述财务目的的谋略方法如下：   （1）资产欠债率=欠债总额/资产总额   （2）资产欠债率（扣除代理款）=（欠债总额-代理买卖证券款-代理承销证券款）/ （资产总额-代理买卖证券款-代理承销证券款）   （3）债务老本比率=全部债务/（全部债务+扫数者权益）                             ；   （4）利息保障倍数=（利润总额+利息开销-客户资金利息开销）/（利息开销-客户资 金利息开销）；   （5）EBITDA=利润总额+利息开销-客户资金利息开销+固定资产折旧+使用权资产折 旧+投资性房地产折旧+摊销；   （6）EBITDA 利息保障倍数=EBITDA/（利息开销-客户资金利息开销）                                         ；   （7）EBITDA 全部债务比=EBITDA/全部债务；   （8）包摄于上市公司股东的每股净资产=期末包摄于上市公司股东的净资产/期末普通 股股份总和；   （9）每股经营行动产生的现款流量净额=经营行动产生的现款流量净额/期末普通股股 份总和；   （10）每股净现款流量=现款及现款等价物净加多额/期末普通股股份总和；                    西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书    （11）现款利息保障倍数=（经营现款流量+现款利息开销+所得税付现）/现款利息支  出。       （二）净资产收益率和每股收益（合并报表口径）          名目               2024 年 1-3 月      2023 年度       2022 年度         2021 年度 基本每股收益（元/股）                          0.04         0.26           0.10          0.32 稀释每股收益（元/股）                          0.04         0.26           0.10          0.32 加权平均净资产收益率（%）                         0.7         4.24           1.58          5.31 扣除非常常性损益后 基本每股收益（元/股）                          0.04         0.26           0.09          0.31 稀释每股收益（元/股）                          0.04         0.26           0.09          0.31 加权平均净资产收益率（%）                        0.67         4.21           1.53          5.22       （三）非常常性损益明细表（合并报表口径）                                                                   单元：万元        非常常性损益名目                      2023 年度      2022 年度         2021 年度                           月  非流动资产处置损益                  -1.73        -26.93           1.80            -18.91  计入当期损益的政府补助，但  与公司正常经营业务密切相  关，合适国度政策轨则、按照            193.18      2,727.08     2,105.89             1,235.35  一定标准定额或定量持续享受  的政府补助除外  单独进行减值测试的应收款项  减值准备转回  除上述各项之外的其他营业外  收入和开销  其他合适非常常性损益界说的  损益名目  非常常性损益整个                1,024.31     2,325.22     2,274.22             3,486.57  所得税影响额                   256.08         921.68      568.55              871.64  非常常性损益净额                 768.23      1,403.54     1,705.67             2,614.93  少数股东权益影响额（税后）       0.00     496.94    383.86     255.79  包摄于母公司普通股股东的非  常常性损益  扣除非常常性损益后的包摄于  母公司普通股股东净利润   注：根据中国证监会发布的《公开刊行证券的公司信息涌现解释性公告第 1 号——非  常常性损益（2023 年纠正）》的轨则，非常常性损益是指与公司正常经营业务无径直关系，  以及虽与正常经营业务联系，但由于其性质特殊和偶发性，影响报表使用东说念主对公司经营业  绩和盈利智力作念出正常判断的各项交易和事项产生的损益。                           西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书       （四）风险限度目的    险限度目的（母公司口径）如下：      名目       2024-3-31   2023-12-31   2022-12-31     2021-12-31   预警标准      监管标准 中枢净老本（亿元）        228.36       229.89         227.49       233.56        -           - 从属净老本（亿元）             -            -              -            -        -           - 净老本（亿元）          228.36       229.89         227.49       233.56        -           - 净资产（亿元）          280.76       279.54         270.89       271.87        -           - 各项风险老本准备之 和（亿元） 表表里资产总额（亿 元） 风险覆盖率          287.47%      292.03%      325.73%        318.62%     ≥120%     ≥100% 老本杠杆率           25.62%       26.46%          28.14%      33.84%     ≥9.6%      ≥8% 流动性覆盖率         275.21%      251.95%      693.87%        311.72%     ≥120%     ≥100% 净踏实资金率         156.84%      178.17%      180.87%        151.45%     ≥120%     ≥100% 净老本/净资产         81.34%       82.24%          83.98%      85.91%     ≥24%       ≥20% 净老本/欠债          41.56%       42.62%          42.70%      56.16%     ≥9.6%      ≥8% 净资产/欠债          51.09%       51.82%          50.85%      65.37%     ≥12%       ≥10% 自营权益类证券及证 券繁衍品/净老本 自营非权益类证券及 其繁衍品/净老本      注：中国证监会颁布的《证券公司风险限度目的胁制办法（2016 年纠正版）》       （证监会    令第 125 号）和《证券公司风险限度目的谋略标准轨则》                               （中国证监会令第 125 号）（2020    年纠正版）        。       六、胁制层商酌与分析      公司胁制层以 2021 年度、2022 年度、2023 年度公司经审计的合并财务报    告以及 2024 年 1-3 月未经审计的财务报表为基础，对其资产欠债结构、盈利能    力、现款流量、偿债智力过火可持续性进行了如下分析。       （一）资产构因素析      最近三年及一期末，公司的资产组成情况如下：                                                                             单元：万元、%                                  西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书  名目             金额          占比          金额          占比          金额          占比          金额          占比 货币资金     1,571,828.92    15.95   1,418,638.41    14.74   1,526,583.48    15.96   1,608,389.92    18.90 其中：客户 资金入款 结算备付金     278,459.11      2.83    238,665.97      2.48    296,965.85      3.10    284,724.75      3.34 其中：客户 备付金 融出资金      805,865.33      8.18    829,604.26      8.62    749,022.44      7.83    847,985.54      9.96 繁衍金融资 产 买入返售金 融资产 应收款项       36,250.39      0.37     51,083.29      0.53     29,532.67      0.31     27,364.58      0.32 存出保证金     197,293.70      2.00    200,074.05      2.08    155,430.92      1.62    161,054.52      1.89 交易性金融 资产 其他债权投 资 其他权益工 具投资 应收融资租 赁款 耐久股权投 资 固定资产       19,459.55      0.20     18,854.46      0.20     16,921.63      0.18     16,619.43      0.20 在建工程       33,638.15      0.34     31,309.69      0.33     15,659.66      0.16      7,953.57      0.09 使用权资产      46,352.82      0.47     48,264.41      0.50     57,045.16      0.60     66,519.17      0.78 无形资产       23,234.53      0.24     23,158.39      0.24     20,476.23      0.21     18,454.26      0.22 商誉            624.37      0.01        624.37      0.01        624.37      0.01        624.37      0.01 递延所得税 资产 其他资产      259,121.51      2.63    263,129.10      2.73     85,613.79      0.89     45,872.72      0.54 资产整个     9,853,292.20   100.00   9,622,087.82   100.00   9,566,483.16   100.00   8,511,794.27   100.00          最近三年及一期末，公司资产总额分别为 8,511,794.27 万元、9,566,483.16        万元、9,622,087.82 万元和 9,853,292.20 万元。公司资产组成中，货币资金、融        出资金、交易性金融资产和买入返售金融资产占资产总额的比例较高，最近三        年及最新一期末上述整个占比分别为 91.08%、91.37%、89.54%和 89.64%。总                               西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书    体看来，公司资产流动性较强，资产结构合理，合适证券行业的特性。    主要系买入返售金融资产以及交易性金融资产加多所致。2023 年末，公司总资    产比 2022 年末加多了 55,604.66 万元，增幅为 0.58%，变动不大。2024 年 3 月    末，公司总资产比 2023 年末加多了 231,204.38 万元，增幅为 2.40%，主要系买    入返售金融资产加多所致。         （1）货币资金                                                                            单元：万元、%        名目                   金额          占比        金额         占比        金额          占比        金额         占比   现款                                           -        -            -        -           -        -   银行入款         1,568,650.63 99.80 1,416,145.29 99.82 1,526,178.91 99.97 1,608,380.52 100.00   其中：客户入款      1,217,909.01 77.48 1,115,981.56 78.67 1,222,677.52 80.09 1,236,560.24 76.88     公司入款         350,741.61 22.31     300,163.73 21.16      303,501.39 19.88      371,820.28 23.12   其他货币资金           3,178.29   0.20      2,493.13   0.18        404.58    0.03          9.40   0.00        整个      1,571,828.92 100.00 1,418,638.41 100.00 1,526,583.48 100.00 1,608,389.92 100.00         证券经纪业务是公司的主要业务之一，客户入款是货币资金主要的组成部    分之一。2021 年末、2022 年末、2023 年末、2024 年 3 月末，公司货币资金占    资产总额的比例分别为 18.90%、15.96%和 14.74%和 15.95%。    要系银行入款减少所致；2024 年 3 月末，货币资金总额较 2023 年末加多了         （2）结算备付金    表：                                                                          单元：万元、%   名目              金额          占比           金额           占比           金额         占比          金额          占比 客户备付金       155,425.42    55.82       131,969.00    55.29     147,900.19 49.80        142,832.92       50.17                                 西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书    名目               金额           占比          金额             占比           金额       占比             金额          占比 自有备付金        123,033.69     44.18      106,696.98      44.71    149,065.66 50.20          141,891.83     49.83    整个        278,459.11    100.00      238,665.97     100.00    296,965.85 100.00         284,724.75 100.00          结算备付金主若是存放于中国证券登记结算公司的客户备付金以及自有备     付金，用于称心开展经纪、自营业务的证券交易结算及非交易结算的需要。发     行东说念主结算备付金由客户结算备付金、自有结算备付金组成。     为 4.30%，变动不大。2023 年末，结算备付金总额较 2022 年末镌汰 58,299.88     元，降幅为 19.63%，主要原因系自有备付金大幅减少所致。2024 年 3 月末，结     算备付金总额较 2023 年末加多 39,793.14 元，增幅为 16.67%。          （3）融出资金                                                                              单元：万元、%         名目                           金额          占比       金额         占比        金额           占比          金额           占比 融资融券业务融出资金            806,331.31 100.00 830,118.73 100.00          749,655.62 100.00        849,059.50 100.00 其中：个东说念主                 763,401.59 94.68 791,107.62          95.30   724,285.55 96.62         840,005.32 98.93    机构                     42,929.72   5.32    39,011.11     4.70    25,370.06 3.389           9,054.18     1.07         整个            806,331.31 100.00 830,118.73 100.00          749,655.62 100.00        849,059.50 100.00 减：减值准备                      465.98              514.47         -        633.17        -       1,073.96           -         整个            805,865.33             829,604.26        -   749,022.45         -     847,985.54           -          公司于 2012 年 5 月信中国证监会批准着手开展融资融券业务，通过最近几     年的发展，融资融券业务已成为公司的旧例业务。          融资是指客户以资金或证券当作质押，向公司借入资金用于证券买卖，并     在约按时限内偿还本金和利息的步履，上述借出资金当作融出资金进行核算。     呈报期内，跟着公司融资融券业务的快速发展，公司融出资金范围增长较快，     减值准备分别为 1,073.96 万元、633.17 万元、514.47 万元、465.98 万元。公司     融出资金范围保持在较高的水平。                                    西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书        要 系 融 资 业 务 规 模 减 少 所 致 。2023 年 末 ， 融 出 资 金 比 2022 年 末 增 加 了             （4）买入返售金融资产        体情况如下表所示：                                                                                             单元：万元、%      名目                     金额            占比                金额            占比           金额            占比           金额         占比 股票                 187,402.06      21.02        185,634.45         30.32      185,302.08       20.62 165,130.62      53.13 债券                 704,505.30      78.98        426,561.54         69.68      713,301.50       79.38 145,693.02      46.87       整个           891,907.36     100.00        612,195.99        100.00      898,603.58     100.00 310,823.64 100.00 减：减值准备             154,966.02            -      154,980.31             -      154,790.36              - 152,652.25        -      账面价值          736,941.34            -      457,215.68             -      743,813.22              - 158,171.39        -             公司于 2012 年 10 月赢得商定购回式证券交易业务经验，于 2013 年 7 月取        得股票质押式回购业务交易权限。        类的买入返售金融资产对应的，质押式回购融出资金按剩余期限分类情况如下：                                                                                             单元：万元、%              名目                         金额        占比          金额         占比          金额         占比          金额          占比            一个月以内       3,258.01   1.74          -             -        -          -           -          -            一个月至三个              月内            三个月至一年               内             一年以上                                -             -        -          -           -          -             已落后       156,352.32 83.43 156,352.32 84.23 161,800.90 87.32 161,872.61 98.03              整个       187,402.06 100 185,634.45 100.00 185,302.08 100.00 165,130.62 100.00        质押式回购融出资金剩余期限大多为 3 个月以上，分别占全部融出资金总额比        例的 100.00%、95.01%、96.16%和 88.1%。公司已按照料帐政策的要求足额计        提了减值准备，2021 年末、2022 年末、2023 年末、2024 年 3 月末的买入返售                           西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书   金融资产账面价值分别为 158,171.39 万元、743,813.22 万元、457,215.68 万元、        （5）交易性金融资产   别列示如下：                                                                 单元：万元                    公允价值                                 驱动成本 名目                                             以公允价值计量且其变        以公允价值计量且其变动                                公允价值整个          动计入当期损益的金融            驱动成本整个        计入当期损益的金融资产                                                    资产 债券              4,481,675.03    4,481,675.03        4,420,894.12     4,420,894.12 公募基金             365,018.17      365,018.17             365,566.48    365,566.48 股票                38,146.64       38,146.64              46,135.25     46,135.25 资管商酌             678,868.84      678,868.84             670,675.98    670,675.98 相信商酌               9,040.69        9,040.69               8,962.76      8,962.76 其他               144,892.56      144,892.56             174,404.78    174,404.78 整个              5,717,641.93    5,717,641.93          5,686,639.35   5,686,639.35                    公允价值                               驱动成本 名目                                             以公允价值计量且其变        以公允价值计量且其变动                                公允价值整个          动计入当期损益的金融            驱动成本整个        计入当期损益的金融资产                                                    资产 债券              4,081,316.99    4,081,316.99          4,018,165.57   4,018,165.57 公募基金             468,345.61      468,345.61             477,038.45    477,038.45 股票                50,707.63       50,707.63              56,558.40     56,558.40 资管商酌             732,107.44      732,107.44             720,991.43    720,991.43 相信商酌               2,175.51        2,175.51               2,820.21      2,820.21 其他               575,772.30      575,772.30             603,457.31    603,457.31 整个              5,910,425.48    5,910,425.48          5,879,031.38   5,879,031.38                    公允价值                                 驱动成本 名目                                             以公允价值计量且其变        以公允价值计量且其变动                                公允价值整个          动计入当期损益的金融            驱动成本整个        计入当期损益的金融资产                                                    资产 债券              4,526,992.27    4,526,992.27        4,466,675.27     4,466,675.27 公募基金             241,898.17      241,898.17             241,018.77    241,018.77 股票                49,390.84       49,390.84              49,237.39     49,237.39                                      西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书  资管商酌                      707,475.38          707,475.38                        704,159.82         704,159.82  相信商酌                        2,132.96             2,132.96                         2,858.43           2,858.43   其他                       192,429.67          192,429.67                        221,759.60         221,759.60   整个                      5,720,319.30        5,720,319.30                  5,685,709.27          5,685,709.27                              公允价值                                           驱动成本   名目                                                               以公允价值计量且其变            以公允价值计量且其变动                                            公允价值整个                  动计入当期损益的金融                   驱动成本整个            计入当期损益的金融资产                                                                        资产   债券                      4,050,632.04        4,050,632.04              3,941,373.30               3,941,373.30  公募基金                       273,695.33          273,695.33                       262,424.29         262,424.29   股票                        191,453.34          191,453.34                       114,076.92         114,076.92  资管商酌                       444,425.61          444,425.61                       538,677.73         538,677.73  相信商酌                         2,289.29            2,289.29                         3,074.52            3,074.52   其他                        174,779.82          174,779.82                       214,233.55         214,233.55   整个                      5,137,275.43        5,137,275.43                   5,073,860.31          5,073,860.31           呈报期各期末，交易性金融资产按类别列示如下：公司交易性金融资产主        若是公司证券自营业务投资的证券，具体包括：1）以赚取差价为目的从二级        市集购入的股票、基金、债券等金融资产；2）通过一级市集网上申购投资的        证券；3）通过一级市集网下非定向刊行申购投资的证券。公司交易性金融资        产主要由股票、基金和债券组成。交易性金融资产主要为投资的债券。           最近三年及一期末，公司交易性金融资产金额分别为 5,137,275.43 万元、        金融资产较 2021 年末加多 583,043.87 万元，增幅 11.35%，主要系金融资产范围        加多及公允价值变动所致。2023 年末，交易性金融资产较 2022 年末加多        少 192,783.55 万元，降幅 3.26%。           （二）欠债构因素析           最新三年及最新一期末，公司的欠债组成情况如下：                                                                                                   单元：万元、%   名目               金额            占比            金额           占比             金额           占比            金额          占比 短期借债           2,502.78       0.04         4,004.20         0.06             -          -                -        - 应付短期融资 款                                     西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书   名目                金额          占比          金额           占比             金额          占比          金额          占比 拆入资金         133,362.73      1.90    258,303.30          3.79    378,238.76      5.52    248,169.34      4.29 交易性金融负 债 繁衍金融欠债        48,839.11      0.70     28,606.89          0.42      4,598.32      0.07      2,141.40      0.04 卖出回购金融 资产款 代理买卖证券 款 应付职工薪酬       203,878.32      2.90    194,266.84          2.85    206,812.75      3.02    223,072.69      3.85 应交税费           5,989.16      0.09      4,702.33          0.07     19,575.15      0.29      8,486.51      0.15 应付款项          50,124.86      0.71     54,786.97          0.80     31,427.54      0.46     27,704.15      0.48 预计欠债                   -        -              -            -         45.00      0.00         45.00      0.00 合同欠债          13,174.65      0.19       9,115.28         0.13      5,771.81      0.08      3,724.42      0.06 应付债券        1,430,406.15    20.37   1,529,013.00    22.45       1,253,202.61    18.29    424,385.30      7.33 耐久应付职工                        -        -              -            -              -        -              -        - 薪酬 递延所得税负 债 租出欠债          43,577.18      0.62     42,961.72          0.63     51,490.93      0.75     59,910.98      1.03 其他欠债         297,959.53      4.24    282,879.58          4.15     47,286.25      0.69     13,150.10      0.23 欠债整个        7,020,683.14   100.00   6,809,747.88   100.00       6,850,577.98   100.00   5,790,899.53   100.00           呈报期内，公司欠债总额与资产范围变动趋势基本保持一致。公司负借主        要包括应付短期融资款、卖出回购金融资产款、代理买卖证券款和应付债券，        公司欠债扣除代理买卖证券款后，最近三年及最新一期末公司的自有欠债分别        为 4,307,853.57 万元、5,404,172.82 万元、5,524,887.36 万元和 5,613,335.52 万元。        要系卖出回购金融资产款和应付债券加多所致。2023 年末，公司欠债较 2022 年        末减少 40,830.10 万元，降幅 0.60%。2024 年 3 月末，公司欠债较 2023 年末增        加 210,935.26 万元，增幅 3.10%，变动不大。           最近三年及一期末，公司应付短期融资款余额分别为 1,135,771.10 万元、        款余额较 2021 年末减少 292,442.40 万元，降幅 25.75%，主要系刊行 21 西部证        券 CP001、21 西部证券 CP002、21 西部证券 CP003 所致。2023 年末，公司应付        短期融资款余额较 2022 年末减少 360,705.38 万元，降幅为 42.77%；2024 年 3                     西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 月末，公司应付短期融资款余额较 2023 年末加多 98,518.35 万元，降幅为    呈报期内，公司拆入资金为称心公司短期的资金需求，从寰球银行间同行 拆 借 中 心 ， 以 信 用 为 担 保 融 入 短 期 资 金 。2022 年 末 ， 公 司 拆 入 资 金 为 公司拆入资金 2021 年末减少 119,935.46 万元，降幅 31.71%，主要系银行间拆 入资金范围减少所致；2024 年 3 月末，公司拆入资金 2023 年末减少 124,940.57 万元，降幅 48.37%，主要系银行间拆入资金范围减少所致。    最近三年及一期末，公司交易性金融欠债金额分别为 78,501.27 万元、 包括第三方投资者在结构化主体中享有的权益。2022 年末，交易性金融欠债金 额较 2021 年末减少 63,691.34 万元，降幅 81.13%，主若是由于结构化收益居品 范围减小。2023 年末，交易性金融欠债金融较 2022 年末加多 136,327.61 万元， 增幅为 920.51%，主若是由于债券假贷和挂钩指数浮动型收益凭证范围加多。    最近三年末及一期末，公司卖出回购金融资产款分别为 2,065,660.43 万元、 出回购金融资产款较 2021 年末加多 481,436.58 万元，增幅 23.31%，主若是由 于国债卖出回购、企业债卖出回购范围加多所致。2023 年末，公司卖出回购金 融资产款较 2022 年末减少 83,731.60 万元，降幅 3.29%，变动不大。2024 年 3 月末，公司卖出回购金融资产款较 2023 年末减少 135,564.54 万元，降幅 5.50%， 变动不大。    最 近 三年及一期末，公司代理买卖证券款分别为 1,483,045.96 万元、 证券款在公司欠债中的比例较高，但其与客户资产联系，属于接受客户奉求，                      西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 代理客户买卖股票、债券和基金等有价证券而收到的款项，资金单独存管，本 质上不会对公司变成债务偿还压力。 款较 2023 年末加多 122,487.10 万元，增幅 9.53%，变动不大。    最 近 三 年 及 一 期 末 ， 公 司 应 付 债 券 金 额 分 别 为 424,385.30 万 元 、 别为 7.33%、18.29%、22.45%和 20.37%。2022 年末，公司应付债券余额相较于 部 02、22 西部 03 等公司债券所致。2023 年末，公司应付债券余额相较于 2022 年末加多 275,810.39 万元，增幅 22.01%，主要系刊行 23 西部 01、23 西部 02、 末减少 98,606.85 万元，降幅 6.45%。    （三）盈利智力分析 下表所示：                                                             单元：万元       名目        2024 年 1-3 月    2023 年度       2022 年度       2021 年度 营业总收入              159,514.64    689,431.22    530,842.99    675,102.26 营业总开销              132,359.52    534,964.28    471,865.87    487,160.27 营业利润                27,155.12    154,466.94     58,977.12    187,941.99 利润总额                27,185.86    153,173.77     58,562.26    187,587.24 净利润                 20,409.80    119,783.45     45,786.42    142,534.49 包摄于母公司扫数者 的净利润 投资收益                36,192.61    202,445.07    174,587.13    190,283.28 公允价值变动收益            12,524.72     27,158.71    -74,162.75     16,850.25 营业利润                27,155.12    154,466.94     58,977.12    187,941.99 其他业务收入              81,283.40    309,848.66    265,036.91    239,012.41 其他业务成本              79,539.94    303,908.54    260,872.19    236,310.90                                    西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书          万元，增幅 30.22%，主要系证券自营业务、研发业务等收入飞腾所致；终了净          利润 142,534.49 万元，同比加多 25.88%，主要系营业收入增长所致。          证券市集波动导致金融用具公允价值减少共同影响所致。终了净利润 45,786.42          万元，同比下降 67.86%，主要系公允价值变动收益、投资收益减少、利息开销          加多，成本收入比加多。          务收入加多所致。            按照料帐核算口径离别，呈报期内公司的营业总收入组成情况如下：                                                                                      单元：万元、%    名目                    金额            占比        金额         占比         金额         占比         金额         占比 手续费及佣金净收入      35,551.50         22.29   171,851.21    24.93   181,955.24    34.28   207,079.72    30.67 其中：经纪业务手续 费净收入  投资银行业务手续 费净收入  资产胁制业务手续 费净收入 利息净收入          -6,610.44         -4.14   -25,237.27    -3.66   -19,463.70    -3.67    20,447.18     3.03 投资收益（损失以 “－”号填列） 其他收益             565.85           0.35     3,269.25     0.47     2,615.33     0.49     1,494.09     0.22 公允价值变动收益 （损失以“-”号填      12,524.72          7.85    27,158.71     3.94   -74,162.75   -13.97    16,850.25     2.50 列） 资产处置收益（损失                    -0.19          0.00       35.65      0.01       10.33      0.00         1.04     0.00 以“-”号填列） 汇兑收益（损失以 “－”号填列） 其他业务收入         81,283.40         50.96   309,848.66    44.94   265,036.91    49.93   239,012.41    35.40    整个         159,514.64     100.00      689,431.22   100.00   530,842.99   100.00   675,102.27   100.00            从收入组成看，手续费及佣金净收入、投资收益和公允价值变动收益是公                                      西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书         司营业收入的主要组成部分，呈报期内，该三项收入整个占营业收入的比例分         别为 64.39%、49.53%、58.23%和 52.83%。            （1）手续费及佣金净收入            公司的手续费及佣金净收入主要由经纪业务手续费净收入、投资银行业务         手续费净收入、资产胁制业务手续费净收入组成，其中经纪业务手续费净收入         占手续费及佣金净收入的比例较高。         入组成比举例下表：                                                                           单元：万元、%      名目                    金额        占比         金额           占比       金额           占比        金额         占比 经纪业务手续费净收入       18,039.80   50.74       75,344.72   43.84    89,360.20    49.11   118,136.58   57.05 期货经纪业务净收入          836.73     2.35        4,095.08    2.38     7,275.58     4.00     6,123.51    2.96 投 资银 行业务 手续 费净 收入 资 产管 理业务 手续 费净 收入 基 金管 理业务 手续 费净 收入 投 资咨 询业务 手续 费净 收入 其他手续费净收入           -321.04   -0.90        1,103.79    0.64     1,333.07     0.73      744.88     0.36      整个          35,551.50 100.00       171,851.21 100.00    181,955.24   100.00   207,079.72 100.00            呈报期内，证券经纪业务是公司手续费及佣金净收入的主要来源之一，证         券经纪业务手续费及佣金净收入跟着证券市集行情走势、交易活跃度以及公司         其他业务的发展情况而有所波动。呈报期内，受证券市集行情的影响，公司证         券经纪业务手续费及佣金净收入波动较为昭着，但基本与证券市集的波动保持         一致。2022 年度较 2021 年度减少 27,624.31 万元，降幅 22.23%，主要由于股票         合座交易量减小所致。2023 年较 2022 年减少 10,104.03 万元，降幅 5.55%。            投资银行业务亦然公司手续费及佣金净收入的重要来源。2022 年度，公司         投资银行业务手续费净收入 41,032.53 万元，较 2021 年度下降 10,936.35 万元，         降幅 23.88%，主要系投资银行业务范围减小所致。2023 年较 2022 年加多            基金胁制业务及投资咨询业务亦然公司手续费及佣金净收入的主要来源之                     西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 一。2022 年度，公司基金胁制业务及投资咨询业务手续费净收入为 34,851.90 万 元，较 2021 年度加多 6,336.86 万元，增幅 18.26%。2023 年较 2022 年减少 151.51 万元，降幅为 0.37%。    期货经纪业务、资产胁制业务占公司手续费及佣金净收入的比例相对较低， 占比也相对踏实，其中期货经纪业务手续费及佣金净收入来自于公司子公司西 部期货。    （2）利息净收入    呈报期内，公司利息净收入主要来自于存放金融同行利息收入、融资融券 利息收入和买入返售金融资产利息收入。其中，存放金融同行利息收入为公司 闲置资金产生的利息收益及客户交易结算资金所产生的利差。最近三年及一期， 公司利息净收入分别为 20,447.18 万元、-19,463.70 万元、-25,237.27 万元和- 降幅 195.19%，主要系公司融资范围扩大导致利息开销加多所致。2023 年度较    （3）投资收益    公司投资收益来源于自营业务投资的金融用具所产生的收益和股权投资的 收益，是营业总收入的重要组成部分。最近三年及一期，投资收益分别为 收入的比例分别为 28.19%、32.89%、29.36%和 22.69%。2021 年度，公司投资 收益较 2020 年度加多 34,759.74 万元，增幅 22.35%，公司投资收益增长赶快。 不大。2023 年度，公司投资收益较 2022 年度加多 27,857.94 万元，增幅 15.96%， 公司投资收益增长较为赶快。2024 年 1-3 月较 2023 年全年减少 166,252.46 万元， 降幅 82.12%。    证券市集行情波动对自营业务影响较大，公司自营业务秉持稳健的投资风 格，严格把控投资风险，在合规的前提下开展各项投资业务。权益类投资方面， 在市集持续调整的环境下，公司呈报期内采纳稳健的投资策略，分散投资风险， 主要投资内容包括但不限于二级市集证券、公募基金、相信商酌及公司刊行的 资管商酌等。其中，二级市集证券以耐久价值投资为主，严慎弃取优质的投资                                西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书  标的；其他场外品种投资，均以中低风险的居品为主。固定收益类投资方面，  在外部贸易摩擦升级、里面表外融资收缩的影响下，国内经济逐步出现下行压  力，货币政策边缘消弱的基调运动全年。在此环境下，债券收益率呈现摇荡向  下趋势。公司在呈报期内采纳了稳健的投资策略，主动镌汰信用风险偏好并适  度扩大债券投资范围，取得了较好的投资收益。        公司营业开销包括税金及附加、业务及胁制费、资产减值损结怨其他业务  成本，其中业务及胁制费占比较高，最近三年及一期，业务及胁制费占营业支  出的比例分别为 51.47%、43.80%、42.65%和 39.84%。                                                                                  单元：万元、%  名目           金额          占比         金额         占比         金额         占比        金额         占比 税金及附 加 业务及管 理费 信用减值             -487.94    -0.37       -80.84    -0.02     1,363.99    0.29    -3,250.50    -0.67 损失 其他业务 成本 整个       132,359.52   100.00   534,964.28   100.00   471,865.87 100.00    487,160.27   100.00        （1）税金及附加        公司的税金及附加包括城建税、栽种费附加和其他附加。城建税、栽种费  附加以过火他附加等税金均按施行交纳的升值税计征，而升值税主要取决于公  司营业总收入，故呈报期内公司税金及附加的变动主若是由公司收入变动变成  的。        （2）业务及胁制费        业务及胁制费是公司营业开销的主要组成部分，包括职工用度、折旧与摊  销、办公及后勤费等。        最近三年及一期，公司业务及胁制费分别为 250,719.32 万元、206,676.63 万  元、228,144.13 万元和 52,730.38 万元。公司营业用度率（业务及胁制费/营业总  收入）分别为 37.14%、38.93%、33.09%和 33.06%，公司经营情况简易，营收  大幅增长，营业费率总体呈现下降趋势。                         西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书      最近三年及一期，公司信用减值损失分别为-3,250.50 万元、1,363.99 万元、   -80.84 万元和-487.94 万元；占营业收入的比例分别为-0.48%、0.26%、-0.01%和   -0.31%，合座呈现牢固趋势。      （四）现款流量分析      公司最近三年及一期现款流量情况如下：                                                                       单元：万元            名目               2024 年 1-3 月       2023 年度       2022 年度        2021 年度 一、经营行动产生的现款流量： 经营行动现款流入小计                     981,834.10 1,481,096.71 1,365,370.18         1,741,256.70 经营行动现款流出小计                     764,998.45 1,456,025.50 1,839,897.00         3,113,191.40 经营行动产生的现款流量净额                   216,835.65      25,071.21    -474,526.82 -1,371,934.71 二、投资行动产生的现款流量： 投资行动现款流入小计                       3,443.72        8,399.79       9,324.65         139.94 投资行动现款流出小计                      11,455.33       23,120.59      19,848.92      19,760.63 投资行动产生的现款流量净额                    -8,011.61      -14,720.80     -10,524.28     -19,620.69 三、筹资行动产生的现款流量： 筹资行动现款流入小计                     580,000.00 2,354,378.00       3,311,746.00   1,230,527.00 筹资行动现款流出小计                     597,513.53 2,537,538.72 2,896,230.26          457,460.32 筹资行动产生的现款流量净额                   -17,513.53     -183,160.72    415,515.74     773,066.68 四、汇率变动对现款及现款等价物的影 响 五、现款及现款等价物净加多/（减少） 额 加：期初/岁首现款及现款等价物余额             1,620,491.15 1,793,241.53 1,862,512.39        2,481,066.82 六、期末/年末现款及现款等价物余额             1,811,808.85 1,620,491.15      1,793,241.53   1,862,512.39      呈报期内，公司经营行动现款流入主要包括收取利息、手续费及佣金的现   金等。最近三年及一期，公司经营行动现款流量净额分别为-1,371,934.71 万元、   -474,526.82 万元、25,071.21 万元和 216,835.65 万元。   为交易目的而持有的金融资产净加多额和返售业务资金净加多额大幅加多所致。   务资金净加多额和代理买卖证券收到的现款净额减少所致。2023 年，公司经营   行动产生的现款流量净额为 25,071.21 万元，主要系经营行动现款流出减少导致。                      西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 同期加多 488.53%，主要系经营行动现款流出减少导致。    呈报期内，公司投资行动现款流入主要为公司取得投资收益所收到的现款、 收回投资所收到的现款以及处置固定资产、无形资产和其他耐久资产收回的现 金净额，投资行动现款流出主要为投资支付的现款及购建固定资产、无形资产 和其他耐久资产支付的现款。最近三年及一期，公司投资行动产生的现款流量 净额分别为-19,620.69 万元、-10,524.28 万元、-14,720.80 万元和-8,011.61 万元。 置固定资产、无形资产和其他耐久资产支付的现款。2022 年，公司投资行动产 生的现款流量净额为-10,524.28 万元，主要系购建固定资产、无形资产和其他长 期资产所支付的现款。2023 年，公司投资行动产生的现款流量净额为-14,720.80 万元，主要系购建固定资产、无形资产和其他耐久资产所支付的现款加多。    呈报期内，公司筹资行动现款流入主要包括刊行债券及短期融资款收到的 现款以和汲取投资收到的现款。最近三年及一期，公司筹资行动产生的现款流 量净额分别为 773,066.68 万元、415,515.74 万元、-183,160.72 万元和-17,513.53 万元。 万元，主要系偿还债务支付的现款大幅加多所致。2023 年度，公司筹资行动产 生的现款流量净额较 2022 年度减少 598676.46 万元，主要系刊行债券收到的现 金减少。2024 年 1-3 月，公司筹资行动产生的现款流量净额较 2023 年度同期增 加 165647.19 万元，主要系偿还债务支付的现款减少。    （五）偿债智力分析       名目                  /2024 年 1-3 月   /2023 年度      /2022 年度     /2021 年度 资产欠债率（扣除代 理款）（%） 流动比率（倍）                   1.70          1.91         1.86         1.74 速动比率（倍）                   1.67          1.88         1.84         1.74                    西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书       名目                /2024 年 1-3 月   /2023 年度       /2022 年度     /2021 年度 贷款偿还率（%）              100.00         100.00       100.00       100.00 利息偿付率（%）              100.00         100.00       100.00       100.00 全部债务（亿元）              447.52         495.89       509.16       401.40 债务老本比率（%）              61.24          63.81        65.21        59.60 现款利息保障倍数                            -           1.00        -3.62       -17.00 （倍） 利息保障倍数（倍）                  -           2.23         1.50         3.41 EBITDA 利息保障倍                            -           2.43         1.72         3.69 数（倍） EBITDA 全部债务比                            -           6.37         3.98         7.42 （%） 包摄于上市公司股东 的每股净资产（元/               6.30           6.25         6.04         6.06 股） 欠债率（扣除代理款）分别为 61.29%、66.55%、66.27%和 66.46%。 期末流动比率和速动比率来看，公司资产流动性较好，八成确保种种流动欠债 的正常支付。公司资产以货币资金、交易性金融资产等流动性较强的资产为主， 此外公司具有多渠说念的融资智力，因此公司合座偿债智力较高，偿债风险较低。    （六）畴昔业务办法及盈利智力的可持续性分析    畴昔，公司将以习近平新时间中国特色社会主义念念想为指导，深入贯彻落 实党的二十大精神和中央经济职业会议重要部署，加大金融服务下千里力度，不 断增强要素保障智力，秉持中国特色的 ESG 价值不雅，全面融入陕西省“秦创原” 职业大局。坚持以高质料发展为导向，聚焦“十四五”有商酌干线任务，丰富法 东说念主治理新实践，组网织密里面限度胁制体系，阐明企业文化催化剂作用，切实 作念到以客户为中心，提供全生命周期服务，驻足西部服务寰球，以专科化业务 与客户共同成长，力求成为一流上市抽象型投资银行。    （1）证券行业的格式和趋势    现阶段，国际宏不雅经济阵势复杂多变，国际间政策妥洽难度加大，不确定             西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 性因素昭着增多。地缘政事冲突外溢效应难以预估，跨区域资源配置失衡称心 愈加杰出，世界经济总需求衰退趋势继续隐现，全球产业链、供应链、价值链 重构带来的种种潜在风险和冲击阻难薄情。刻下，国内老本市集注册制改革全 面落地，更好建造中国特色当代化多脉络老本市集，着力打造中国特色估值体 系，进一步阐明国有企业支持作用，为证券公司下一阶段发展建议了新命题。 因此，继续称心住户合理的资产配置需求，切实普及服务当代化产业体系智力 是我国证券公司畴昔发展的宏不雅指向。此外，证券行业集结度稳中有升，头部 券商竞争上风更趋昭着，业务多元化发展趋势初步形成，金融科技对行业发展 理念的变革和重塑继续深化，外资券商市集冲击将逐步显露，证券行业竞争新 格式正加速演变。   （2）公司中枢竞争力分析   ①公司控股股东、施行限度东说念主简易的抽象实力为公司继续开拓高出、发展 壮大提供计谋援救   公司的控股股东、施行限度东说念主陕西投资集团有限公司当作陕西省国资委下 属首家国有老本投资运营改革试点单元，一直以来为公司老本实力稳步普及、 业务范围继续扩大、持续踏实发展提供强劲保障；“产融联接”等业务方针使 公司具备昭着的发展上风；金融板块当作陕投集团“双轮驱动”计谋中的重要 一环，为公司发展提供计谋援救。   ②完善的法东说念主治理结构和高效的里面决策体系，促进公司转型发展   公司法东说念主治理结构完善，里面决策体系健全，决策、执行、监督三大智商 之间权责明确，模范表率，运作高效。公司面对复杂多变的市集环境，八成快 速、准确作出决策判断，对业务发展提供有劲援救，促进公司转型发展，助推 公司终了进入行业一流券商办法。   ③权贵的区域上风为积极落实国度计谋提供重要撑持   公司耐久以来深耕西部地区，在陕西省内具有最初的市局面位。国度金融 服求实体经济的根蒂指向为公司提供了重要发展机遇，驻足老本中介根蒂定位， 有用服求实体经济，塑造了简易的西部证券品牌形象。   ④抽象化金融服务平台，为投资者提供全链条金融服务   公司具备专科化的业务平台和高效的业务协同智力，倾力打造抽象化金融 服务平台，八成为客户提供“一站式”、全链条金融服务。                                   西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书           ⑤明确的计谋有商酌办法和市集化的视察不断机制，助力公司行稳致远           公司驻足西部服务寰球，以专科化业务与客户共同成长，力求成为一流上         市抽象型投资银行。公司有用鼓动市集化进程，强化视察不断机制，健全问责         胁制轨制，充分带动各项业务踏实快速发展，助力公司行稳致远。           ⑥健全的合规风控体系和踏实的信息系统，为公司业务开展提供强劲保障           公司耐久怜爱合规与风控体系建造，继续加强落实主动合规领悟和全面风         险胁制职业，妥善化解遗存业务风险，保障公司合规风险管控智力与业务发展         相适当；公司以金融科技发展为机会，有用鼓动 IT 计谋稳步实施，切实保障信         息技巧系统安全牢固运行。健全的合规风控体系和踏实的信息系统，为公司业         务开展提供强劲保障。              七、刊行东说念主有息债务情况              （一）有息欠债总额              为止 2024 年 3 月末，公司有息债务总余额 4,475,214.20 万元，具体情况如         下：                                                                          单元：万元、%  名目               余额        占比           余额          占比         余额          占比          余额          占比 短期借债         2,502.78    0.06      4,004.20      0.08         -           -           -           - 应付短期融资 款（短期债     581,141.67    12.99     482,623.32    10.19     843,328.70    16.79    1,135,771.10   29.32  券） 拆入资金（同 业拆借） 卖出回购金融  资产款 应付债券     1,430,406.15   31.96    1,529,013.00   32.28    1,253,202.61   24.95     424,385.30    10.95  整个      4,475,214.20   100.00   4,737,309.23   100.00   5,021,867.08   100.00   3,873,986.17   100.00           公司有息债务包括短期借债、应付短期融资款、拆入资金、卖出回购金融         资产款和应付债券，债务融资方式较为种种，融资渠说念流通，卖出回购金融资         产款、应付短期融资款和应付债券是公司有息欠债的最主要组成部分。                                                                          单元：亿元、%                                西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书                      名目                             金额                  占比        银行借债                                                0.25                    0.06        公司债券                                              143.04                   31.96        债务融资用具                                             58.11                   12.98        企业债                                                 0.00                    0.00        其他有息欠债                                            246.12                   55.00                      整个                                  447.52               100.00         （二）刊行东说念主有息欠债结构         为止 2024 年 3 月末，公司有息债务期限结构如下：                                                                                      单元：万元   名目           1 年以内           1-2 年        2-3 年         3-5 年       5 年以上               整个 短期借债              2,502.78             -            -             -           -           2,502.78 应付短期融资款 （短期债券） 拆入资金（同行 拆借） 卖出回购金融资 产款 应付债券            768,894.11   407,213.97    254,298.07             -           -     1,430,406.15   整个          3,813,702.16   407,213.97    254,298.07             -           -     4,475,214.20         从债务期限结构看，为止 2024 年 3 月末，公司 1 年以内到期的有息债务为    资产款和应付短期融资款；1 年以上到期的有息欠债 661,512.04 万元，占有息债    务总金额的比例为 14.78%，主要为公司刊行的证券公司债。公司正从传统的通    说念业务向传统和转换业务并重过渡，支付、融资、托管、投资、交易和资产管    理等功能将继续开发和完善。在这重要的业务转型时期，公司有较大的资金需    求。         为止 2024 年 3 月末，刊行东说念主有息欠债范围为 447.52 亿元，占欠债总额比重    为 63.74%。         为止 2024 年 3 月末，刊行东说念主一年内到期的有息欠债范围为 381.37 亿元，占    欠债总额比重为 54.32%。         为止 2024 年 3 月末，刊行东说念主银行借债余额为 0.25 亿元，占有息欠债比重为                                  西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书           刊行东说念主短期偿还压力较大，主若是到期的应付短期融资款、应付债券、卖        出回购金融资产款。                                                                        单元：亿元、%           一年以内(含 1 年)        2024 年 3 月末         2023 年           2022 年     2021 年  名目            金额   占比           金额       占比        金额    占比         金额    占比  金额     占比 银行贷款         0.25     0.07     0.25     0.06 其中担保贷     款 其中：政策   性银行 国有六大行 股份制银行        0.25     0.07     0.25     0.06 地点城商行 地点农商行  其他银行 债券融资       135.00    35.40   201.15    44.95   201.16    42.46   209.65    41.75   156.02    40.27 其中：企业    债券  公司债券       76.89    20.16   143.04    31.96    152.9    32.28   125.32    24.96    42.44    10.95 债务融资工     具       58.11    15.24    58.11    12.98    48.26    10.19    84.33    16.79   113.58    29.32 非标融资 其中：相信    融资  融资租出 保障融资计     划 区域股权市   场融资 其他融资       246.12    64.54   246.12    55.00   272.57    57.54   292.53    58.25   231.38    59.73  农发基金  平滑基金  其他国有企    业借债  其中股东借      款 地点专项债 券转贷等 整个         381.37   100.00   447.52   100.00   473.73   100.00   502.18   100.00   387.39   100.00                                西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书            （三）有息债务信用融资与担保融资的结构分析            为止 2024 年 3 月末，公司有息债务信用融资与担保融资的组成如下：                                                                     单元：万元、%                  名目                      金额                       占比                 信用融资                       2,147,413.33                    47.98                 质押融资                       2,327,800.87                    52.02                  整个                        4,475,214.20                   100.00            （四）存续的债券情况            为止本召募说明书签署之日，西部证券过火子公司已刊行尚在存续期的债        券、其他债务融资用具情况如下：                                                                  单元：年、亿元、% 序                        刊行         回售          到期        债券      刊行      刊行      债券简称       刊行方式                                                                余额 号                        日历         日历          日历        期限      范围      利率 公司债券小计                                                           136.00            136.00      券 CP007      券 CP006      券 CP005      券 CP003 债务融资用具小      计                        西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 序                 刊行      回售          到期   债券    刊行        刊行     债券简称   刊行方式                                                    余额 号                 日历      日历          日历   期限    范围        利率     整个                                          196.00            196.00          八、关联方及关联交易情况          （一）关联方关系          径直或者障碍地限度本公司的法东说念主（或者其他组织）过火径直或障碍限度      的除本公司过火控股子公司之外的法东说念主（或者其他组织）。          本公司的控股股东、施行限度东说念主为陕投集团，陕投集团的基本情况详见本      召募说明书“第四节刊行东说念主基本情况”之“三、刊行东说念主控股股东和施行限度      东说念主”。          本公司子公司、合营及联营企业的情况详见本召募说明书“第四节刊行东说念主      基本情况”之“四、刊行东说念主的股权结构及权益投资情况”。          为止 2023 年末，公司其他关联方情况如下：          关联关系                  关联方称呼                     主要交易内容                                                    提供劳务、投资咨                           西部相信有限公司                                                     询、财务咨询人                         秦创原发展股份有限公司                       提供劳务                         陕西动力投资股份有限公司                      提供劳务                        西安东说念主民大厦有限公司索菲特旅社                    接受劳务                   陕西金信实业发展有限公司西安金冠沐日旅社                    接受劳务                         陕西金信餐饮胁制有限公司                      接受劳务     受团结控股股东限度的        其他企业            西安东说念主民大厦交易中心有限公司                     接受劳务                          西安东说念主民大厦有限公司                   接受劳务、租出                        陕西金泰恒业房地产有限公司                      接受服务                         上海金陕实业发展有限公司                  接受劳务、租出                        陕西君成融资租出股份有限公司                    代理买卖证券                        陕西航空产业发展集团有限公司                    代理买卖证券                        陕西航空产业资产胁制有限公司                    代理买卖证券                    西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书                 陕西陕投国有老本投资合伙企业(有限合伙)                        代理买卖证券                                                           代理买卖证券、受                     陕西省华秦投资集团有限公司                                                             托资产胁制                                                           受托资产胁制、财                 陕西省成长性企业教导基金胁制有限公司                        务咨询人、购买其发                                                            行的金融用具                                                           接受劳务、代理买                      陕西国金物业胁制有限公司                                                              卖证券                                                           代理买卖证券、受                    陕西陕投誉华投资胁制有限公司                                                             托资产胁制                                                           代理买卖证券、受                      陕西陕投老本胁制有限公司                                                            托资产胁制                  陕西金信华联锦鲤餐饮胁制有限公司                             接受劳务                 陕西君颐健康养老服务有限公司蓝田分公司                           接受劳务                 陕西投资集团白水苹果物流贸易有限公司                            接受劳务                    陕西投资集团华山招标有限公司                             接受劳务                    西安秦达物业胁制有限包袱公司                             接受劳务                 陕西金信华联十三朝餐饮胁制有限公司                             接受劳务                      陕西绿金投资胁制有限公司                           受托资产胁制                                                           代理买卖证券、受                      陕西投资产融控股有限公司                                                            托资产胁制                澳门华山创业国际经济技碰巧作与贸易有限公司                          投资咨询 持有 5%以上股份的企业                      上海城投控股投资有限公司                           受托资产胁制      的子公司   要害胁制东说念主员        董事、司理、财务总监及董事会秘书等                           受托资产胁制 控股股东的要害胁制东说念主     控股股东的董事、总司理、副总司理及财务总监                                                             代理买卖证券     员                    等     （二）关联方交易                                                          单元：万元、%                         占同类    关联方称呼                                      占同类交                占同类交                         交易金                 金额                  金额        易金额的       金额       易金额的                         额的比                                                比例                  比例                          例 陕西金信餐饮有限公 司 西安东说念主民大厦有限公 司西安索菲特旅社 西安东说念主民大厦交易中              -              3.95        0.02    23.79       0.14                      西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书  心  陕西金信实业发展有  限公司西安金冠沐日           2.14    0.01       0.38       -          3.34        0.02  旅社  西安东说念主民大厦有限公                         -                   -      -          0.30           -  司  陕西金信华联锦鲤餐  饮胁制有限公司  陕西国金物业胁制有  限公司  陕西君颐健康养老服  务有限公司蓝田分公              -               0.48       -              -          -  司  陕西投资集团华山招  标有限公司  西安秦达物业胁制有  限包袱公司  陕西金信华联十三朝  餐饮胁制有限公司  陕西投资集团白水苹  果物流贸易有限公司  受团结控股股东及最  终限度方限度的其他       1,492.47       -    1,477.38      -       1,030.45          -  企业      整个          1,492.47       -    1,477.38      -       1,030.45          -                                                             单元：万元、%      关联方称呼              占同类交                 占同类交                    占同类交                 金额      易金额的          金额     易金额的             金额     易金额的                          比例                   比例                      比例 西安西交科创股权投 资合伙企业（有限合               -       -        4.64    0.06                 -          - 伙）-受托资产胁制 合营企业                    -       -        4.64          -              -          - 陕西投资集团有限公 司-债券承销 陕西投资集团有限公 司-财务咨询人 陕西投资集团有限公                         -       -       70.75    1.46          70.75        1.97 司-投资咨询 陕西投资集团有限公 司-代理买卖证券业务 控股股东及最终限度 方 陕西动力投资股份有 限公司-证券承销                            西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书    关联方称呼                    占同类交                        占同类交                     占同类交                     金额      易金额的                 金额     易金额的              金额     易金额的                              比例                          比例                       比例 西部相信有限公司-管                               -            -           -          -       193.93              8.53 理费 陕西金泰恒业房地产                               -            -           -          -       395.38          17.38 有限公司-胁制费 西部相信有限公司-投 资咨询 西部相信有限公司-财务                               -                 1,417.92      22.77            -                 - 咨询人 陕西投资集团有限公 司限度的企业-受托资            1,833.11         15.49     823.49       11.19        57.63              2.53 产胁制 陕西投资集团有限公 司限度的企业-代理买                64.99         0.10       7.36        0.01        69.04              0.07 卖证券业务 陕西省成长性企业引 导基金胁制有限公司-                16.04         0.38      16.04        0.26            -                 - 财务咨询人 澳门华山创业国际经 济技碰巧作与贸易有                     -            -     113.15        2.34            -                 - 限公司-投资咨询 秦创原发展股份有限                               -            -       9.43        0.20            -                 - 公司-投资咨询 受团结控股股东及最 终限度方限度的其他            10,225.94             -    2,434.57          -       820.41                 - 企业 上海城投控股投资有 限公司-资产胁制 持 有 5%以 上 股 份 的 企业的子公司 要害胁制东说念主员-受托资 产胁制业务 要害胁制东说念主员                     0.94            -       1.97           -         1.43                 - 控股股东的关联当然 东说念主-代理买卖证券业务 控股股东的关联当然 东说念主     整个               12,152.50             -    3,949.17          -   1,898.86                   -                                                                              单元：万元                               租出资产         2023 年阐发         2022 年阐发        2021 年阐发     出租方称呼         承租方称呼                                种类          的租出用度            的租出用度           的租出用度    西安东说念主民大厦     西部证券股份                                   房屋             3,238.10      3,238.10            3,238.10    有限公司       有限公司    上海金陕实业     西部证券股份              房屋             5,899.14      5,837.49            5,484.02                      西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 发展有限公司       有限公司 陕西国金物业       西部证券股份                        房屋           59.43         59.43          59.43 胁制有限公司       有限公司                整个                 9,196.67      9,135.01      8,781.55                                                             单元：万元                       租出资   2023 年阐发         2022 年阐发      2021 年阐发的 承租方称呼        出租方称呼                       产种类   的租出用度            的租出收入           租出收入 西部相信有 限     西部证券股份                       房屋          288.66         279.85         273.68 公司          有限公司              整个                   288.66         279.85         273,68      本公司 2013 年 2 月第一次临时股东大会审议通过了《对于确定公司办公楼  代建单元的提案》，情愿指定陕西金泰恒业房地产有限公司为本名目代建方，  并于 2013 年 3 月与该公司签署了《西部证券办公大楼名目代建合同》，代建管  理费为总投资（不包含地皮联系用度、中神思房建造以及机房开荒）的 4%，  本公司已支付代建胁制费 420.00 万元。2018 年 11 月，公司第四届董事会第三  十七次会议通过了《西部证券和陕西金泰恒业房地产有限公司联建西部证券总  部办公楼的提案》，将原由陕西金泰恒业房地产有限公司向本公司代建办公楼  变更为联建办公楼。2019 年 12 月和 2020 年 1 月，本公司联合陕西金泰恒业房  地产有限公司分别与西安三建建造有限公司、陕西六合地质有限包袱公司签署  《西部证券总部办公楼建造名目土方工程合同》以及《西部证券总部办公楼建  设名目基坑支护及降水工程合同》，本公司于 2019 年预支陕西六合地质有限责  任公司工程款 465.00 万元。2020 年 10 月 21 日，本公司与陕西金泰恒业房地产  有限公司签署《西部证券办公楼名目合作协议书》，根据该合作协议，本公司  前期已支付的代建胁制费 420.00 万元变更用途为对上述联建办公楼的出资。      为止 2023 年 12 月 31 日，购买关联方刊行的金融用具如下：      （1）本公司购买陕西投资集团有限公司刊行的公司债、中期单据，驱动  成本为 390,000,000.00 元，期末公允价值为 399,513,733.28 元，本期阐发收益      （2）本公司购买陕西动力投资股份有限公司刊行的股票，期末已全部处                           西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书   置，本期阐发收益 1,663,629.00 元；         （3）本公司购买西部相信有限公司刊行的资产援救单据，期末已全部处   置，本期阐发收益 74,792.45 元；         （4）西部投资购买陕西省成长性企业教导基金胁制有限公司胁制的基金   居品，驱动成本为 37,800,000.00 元，期末公允价值为 38,691,996.60 元，本期确   认收益 891,996.60 元。                                                                       单元：万元    名目       2023 年发生额     2022 年发生额       2021 年发生额                  备注                                                          要害胁制东说念主员包括董事、 要害胁制东说念主员薪                                                  监事、总裁、副总裁、财 酬                                                        务总监、董事会秘书等。                                                                         单元：万元 款项性                                                                  2021 年末金              关联方称呼                 2023 年末余额          2022 年末金额  质                                                                        额         陕西金泰恒业房地产有限公司                     21,094.63      16,239.25          420.00 预 付 账         上海金陕实业发展有限公司                              -              -          493.56 款         陕西国金物业胁制有限公司                           3.77           3.77             3.77 应 收 账         陕西投资集团有限公司                          300.00         300.00 款 其 他 应   西安东说念主民大厦有限公司                          875.00         875.00           875.00 收款      陕西金信餐饮胁制有限公司                           4.00           4.00             4.00 应 付 账         西部相信有限公司                                  -         75.78            75.78 款         陕西金泰恒业房地产有限公司                     36,934.42      23,801.82                - 其 他 应 付账款         西部相信有限公司                             75.78 预 收 账         西部相信有限公司                            168.39         168.38           162.22 款         西安东说念主民大厦有限公司                         7,657.01       9,590.35                - 使 用 权         上海金陕实业发展有限公司                      26,190.18      25,237.04                - 资产         陕西国金物业胁制有限公司                        273.98          23.93                 -         西安东说念主民大厦有限公司                         6,210.92       9,139.58                - 租 赁 负         上海金陕实业发展有限公司                      22,842.80      27,647.62                - 债         陕西国金物业胁制有限公司                        251.79               -                - 代 理 买   控股股东过火限度的其他企业                       149.86        5,088.36        11,422.38 卖 证 券   持有 5%以上股份的企业                              -              -                -                    西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 款项性                                                   2021 年末金            关联方称呼         2023 年末余额       2022 年末金额   质                                                        额 款     关联当然东说念主担任董事的法东说念主                   -            -        0.44       控股股东的关联当然东说念主                27.68         48.44              -       （三）关联交易决策       公司已在《公司规则》、《股东大会议事规则》及《董事会议事规则》中对  关联交易的原则、决策模范作出轨则。其中主要条件如下：       第五十条文定：“公司的控股股东、施行限度东说念主员不得利用其关联关系损  害公司利益。违犯轨则的，给公司变成损失的，应当承担补偿包袱。       控股股东、施行限度东说念主应当善意使用其限度权，不得利用其限度权从事有  损于公司和中小股东正当权益的步履。       控股股东、施行限度东说念主过火限度的其他企业不得利用关联交易、资产重组、  垫付用度、对外投资、担保、利润分派和其他方式径直或者障碍侵占公司资金、  资产，毁伤公司过火他股东的利益。”       第五十一条文定：“股东大会是公司的权力机构，照章期骗下列权益：       ……       （十二）审议批准第五十二条文定的担保事项；……       （十四）审议批准公司的关联交易；……”       第五十二条文定：“公司除依照轨则为客户提供融资融券外，不得为公司  股东、施行限度东说念主过火关联方提供融资或者担保。”       第九十条文定：“股东大会审议关联关联交易事项时，关联股东不应当参  与投票表决，其所代表的有表决权的股份数不计入有用表决总和；股东大会决  议的公告应当充分涌现非关联股东的表决情况。       股东大会审议关联关联交易事项时，关联联关系的股东应当逃避；会议需  要关联股东到会进行说明的，关联股东有包袱和义务到会着实作念出说明。       ……       公司不得径直或障碍为股东出资提供融资或担保。”       第一百三十一条文定：“寂静董事具有以下权益：       （一）重要关联交易应由寂静董事认同后，提交董事会商酌；寂静董事作             西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 出判断前，不错遴聘中介机构出具寂静财务咨询人呈报，当作其判断的依据；   上述重要关联交易是指公司拟与关联东说念主达成的总额高于三千万元且占公司 最近一期经审计净资产实足值 5％以上的关联交易。……”   第一百五十三条文定：“董事与董事会会议决议事项所波及的企业关联联 关系的，不得对该项决议期骗表决权，也不得代理其他董事期骗表决权。该董 事会会议由过半数的无关联关系董事出席即可举行，董事会会议所作决议须经 无关联关系董事过半数通过。出席董事会的无关联董事东说念主数不及三东说念主的，应将 该事项提交股东大会审议。……”   第一百六十二条文定：“……除本规则轨则或股东大会同有时，高等胁制 东说念主员不得同所任职公司进行关联交易。……”   第一百八十二条文定：“监事不得利用其关联关系毁伤公司利益，若给公 司变成损失的，应当承担补偿包袱。”   第三十五条文定：“股东与股东大会拟审议事项关联联关系时，应当逃避 表决，其所持有表决权的股份不计入出席股东大会有表决权的股份总和。……”   第四十三条文定：“股东大会对提案进行表决前，应当推举两名股东代表 参加计票和监票。审议事项与股东关联联关系的，联系股东及代理东说念主不得参加 计票、监票。……”   第十七条文定：“……董事会审议应当提交股东大会审议的重要关联交易 事项（日常关联交易除外）时，董事不得奉求他东说念主出席。”   第十九条文定：“奉求和受托出席董事会会议应当罢黜以下原则：   （一）在审议关联交易事项时，非关联董事不得奉求关联董事代为出席； 关联董事也不得接受非关联董事的奉求；……”   第二十八条文定：“……在董事逃避表决的情况下，关联董事会会议由过 半数的无关联关系董事出席即可举行，形成决议须经无关联关系董事过半数通 过。出席会议的无关联关系董事东说念主数不及三东说念主的，不得对关联提案进行表决， 而应当将该事项提交股东大会审议。”   刊行东说念主寂静董事以为刊行东说念主呈报期内的重要关联交易步履罢黜了对等、自                      西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书       愿、等价、有偿的原则，关联协议或合同所确定的条件是公允的、合理的，关       联交易的价钱未偏离市集寂静第三方的价钱，不存在毁伤公司过火他股东利益       的情况，故意于公司业务发展。         九、对外担保、未决诉讼、仲裁等重要或有事项或承诺事项         （一）公司对外担保情况         为止 2024 年 3 月末，刊行东说念主无对外担保。         （二）公司未决诉讼或仲裁事项         为止 2024 年 3月末，刊行东说念主涉案金额在 5,000 万元以上的未决诉讼（仲裁）       事项如下：                                     涉案金     判决或裁决结   是否形 序号      案件         案由       进展情况    额（亿     果及执行情况   成预计   备注                                      元）      （如有）     欠债      西部证券（肯求东说念主）      与宁波宽客宏文控股      有限公司、徐春林、                  请求裁决各被肯求                                  未计提      邵武、姜锋、冯源、              已立案，尚      叶根培、余竹云、上               未开庭                  管商酌支付补足款                                   备      海快鹿投资（集团）       有限公司（被肯求        东说念主）仲裁案      西部证券（原告）与   诉请三被告共同向                                  已计提                             已闭幕本次           案件已闭幕本                              执行模范           次执行模范       （被告）诉讼案       本金                                      备                  要求贾跃亭支付融                                  已全额      西部证券与贾跃亭、              已闭幕本次           已闭幕本次执       甘薇的执行案件                执行模范            行模范                     约金                                     账准备                  要求贾跃民支付融                                  已全额      西部证券与贾跃民的              已闭幕本次           已闭幕本次执        执行案件                  执行模范            行模范                     约金                                     账准备      （原告）西部证券与      上海中青世国交易保      理有限公司、中国青   要求中青保理支付                                  已全额                             已闭幕本次           已闭幕本次执                             执行模范             行模范      公司、北京黄金交易     讼师费等                                    账准备       中心有限公司（被        告）诉讼案                  要求中南重工支付      （原告）西部证券与   公司剩余待购回本                                                            已全额      江阴中南重工集团有   金、脱期利息、违                   法院已宣告破      限公司（被告）诉讼   约金及公司为终了                     产                                                            账准备          案       质权所产生的扫数                     用度                        西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书     （原告）西部证券与   要求刘弘、单留欢                                    已全额                                 已闭幕本次          已闭幕本次执                                  执行模范           行模范       告）执行案件    金、利息、失约金                                    账准备                 要求王靖支付欠付                 本金 50,000 万元以                                                             已全额     （原告）西部证券与   及相应的利息、延        已闭幕本次          已闭幕本次执     王靖（被告）执行案   期利息、失约金及         执行模范           行模范                                                             账准备                 因终了债权所发生                     的用度      锋、冯源、叶根培、余竹云、上海快鹿投资（集团）有限公司（被肯求东说念主）仲      裁案        刊行东说念主当作“西部恒盈招商快鹿九鼎投资 1 号王人集资产胁制商酌”（以下简      称“西部恒盈资管商酌”）的胁制东说念主，于 2015 年 8 月成立了西部恒盈资管商酌，      驱动资产范围整个东说念主民币 20 亿元。2015 年 8 月，刊行东说念主当作胁制东说念主与补足义务      东说念主宁波宽客宏文控股有限公司、徐春林、上海快鹿投资（集团）有限公司、邵      武、姜锋、冯源、叶根培、余竹云等签订《补偿合同》，商定补足义务东说念主在相      应条件称心后应向资管商酌履行补足义务。此外，徐春林为前述补足义务东说念主在      《补偿合同》项下的各项义务提供质押担保。资管商酌隔断后，上述补足义务      东说念主未按约履行义务，故刊行东说念主代资管商酌向深圳国际仲裁院肯求仲裁，请求裁      决各被肯求东说念主立即向公司代资管商酌支付补足款，并支付滞纳金及承担本案律      师费、本案仲裁用度、保全费等由被肯求东说念主承担的用度，请求裁决各被肯求东说念主      对上述仲裁请求项下义务承担连带包袱，刊行东说念主代资管商酌对徐春林持有质押      物的变价款在前述仲裁请求范围内优先受偿。以上仲裁请求款项整个为东说念主民币      [（2022）深国仲受 4705 号-1]，决定立案。为止本召募说明书出具日，本案尚      未开庭。      告状钟葱、邵蕾、葛力溶，诉请三被告共同向西部证券璧还融老本金 8,758 万      元，利息、失约金并对其提供的质押股票所得价有优先受偿权等。西安市中院      作出一审判决，判决被告钟葱、葛力溶共同偿还西部证券本金 8,758 万元及支      付相应的利息、失约金及因终了债权所发生的用度，包括但不限于诉讼费（或                西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 仲裁费）、讼师费、差旅费、评估费、拍卖费等（以施行发生为准）并承担连 带包袱。西部证券、钟葱及葛力溶均拿起了上诉，2021 年 4 月 28 日，陕西省高 级东说念主民法院（以下简称“陕西省高院”）作出《民事判决书》（2021）陕民终 西安市中院肯求强制执行。为止本召募说明书出具日，钟葱质押股票已处置完 毕，案件已闭幕本次执行模范。 事诉讼，要求贾跃亭支付融老本金、利息、失约金共计约 48,291.77 万元。在答 辩期间，被告贾跃亭建议统率权异议。2018 年 3 月 20 日，最妙手民法院作出终 审裁定，相沿了陕西省高院驳回贾跃亭统率异议的裁定。2018 年 7 月 4 日，追 加贾跃亭佳耦甘薇为共同被告。2018 年 11 月 22 日，公司与贾跃亭过火佳耦签 署《妥协协议》，《妥协协议》仍是陕西省高院阐发并于 2018 年 11 月 26 日出具 《民事解救书》(2017)陕民初 63 号。鉴于贾跃亭过火佳耦未履行《民事解救书》 确定的义务，公司于 2018 年 11 月 28 日向陕西省高院肯求强制执行，陕西省高 院指定西安铁路运载中级法院（以下简称“西安铁运中院”）具体执行。贾跃 亭方面于 2019 年 10 月在好意思国肯求个东说念主破产重整，向公司发送了联系文献贵府， 经执行，未发现被执行东说念主有财产可供执行。2020 年 12 月，法院裁定闭幕本次执 行。经公司肯求，2022 年 7 月西安铁运中院还原执行。2022 年 12 月，法院裁 定闭幕本次执行。2023 年 3 月，西安铁运中院还原执行，为止面前，案件已终 结本次执行模范。抽象本案件可能发生的损失，公司自 2017 年已着手就本案件 所涉款项计提减值，现已全额计提结束。 事诉讼，要求贾跃民支付融老本金、利息、失约金共计约 30,308.29 万元等。在 答辩期间，被告贾跃民建议统率权异议，2018 年 3 月 20 日最妙手民法院作出终 审裁定，相沿了陕西省高院驳回贾跃民统率异议的裁定。2018 年 7 月 4 日追加 贾跃民佳耦张榕为共同被告。2018 年 11 月 22 日，公司与贾跃民过火佳耦签署 《妥协协议》，《妥协协议》仍是陕西省高院阐发并于 2018 年 11 月 23 日出具 《民事解救书》（2017）陕民初 64 号。鉴于贾跃民过火佳耦未履行《民事解救                 西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 书》确定的义务，公司于 2018 年 11 月 28 日向陕西省高院肯求强制执行，陕西 省高院指定西安铁运中院具体执行。公司已取得部分执行款项，2020 年 12 月， 未发现被执行东说念主有其他财产可供执行,法院裁定闭幕本次执行。2021 年 8 月，公 司向西安铁运中院肯求还原执行，法院裁定还原案件执行；2021 年 12 月 23 日， 公司收到执行款 485,827.49 元，已协助法院完成对贾跃民质押股票处置；因未 发现被执行东说念主有其他财产可供执行，2021 年 12 月，法院裁定闭幕本次执行程 序。抽象本案件沟通可能发生的损失，公司自 2017 年已着手就本案件所涉款项 计提减值，现已全额计提结束。 旅实业发展有限包袱公司、北京黄金交易中心有限公司诉讼案 下简称“王人集商酌”），居品期限原则上不杰出 1 年。召募资金全部投资于国通 相信有限包袱公司（原名“清廉东亚相信有限包袱公司”，以下简称“国通讯 托”）当作受托东说念主的“清廉东亚•恒盈保理 1 号王人集资金相信商酌”。 相信商酌期限届满，其未收到施行融资东说念主上海中青世国交易保理有限公司（原 名“深圳市天启成交易保理有限公司”，以下简称“中青保理”）应于当日支付 的还款，担保东说念主中国青旅实业发展有限包袱公司（以下简称“中青旅实业”） 亦未履行保证义务，已组成失约。   为选藏投资者的正当权益，公司于 2018 年 6 月 1 日进取海市第二中级东说念主民 法院（以下简称“上海二中院”）拿起民事诉讼，要求中青保理支付融资款、 失约金、讼师费等共计 2.157 亿元，北京黄金交易中心有限公司在应付账款相 应金额范围内优先偿付上述债务，中青旅实业对上述债务承担连带包袱。上海 二中院于 2018 年 6 月 5 日出具了财产保全的《民事裁定书》(2018)沪 02 民初 （2018）沪 02 民初 943 号，判决中青保理当于判决奏效之日起旬日内支付回购 价款、失约金、讼师费等款项，中国青旅实业对上述债务承担连带璧还包袱。 若中青保理不履行上述付款义务，北京黄金交易中心有限公司在应付账款相应 金额范围内优先偿付上述债务。                   西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 诉，2020 年 3 月 3 日，上海市高等东说念主民法院作出《民事判决书》(2019)沪民终 虑可能发生的损失，公司自 2018 年已着手就本案件所涉款项计提减值，现已全 额计提结束。    公司与江阴中南重工集团有限公司（以下简称“中南重工”）分别于 2017 年 10 月 31 日、2018 年 5 月 21 日、2018 年 6 月 9 日签订了《股票质押式回购交 易协议书》《股票质押式回购交易业务协议》《西部证券股份有限公司股票质押 式回购交易补充质押肯求书》等协议文献，并于 2018 年 6 月 9 日在江苏省无锡 市江南公证处对上述协议进行了公证。    中南重工将其持有的 1,160 万股中南红文化集团股份有限公司股票（证券 代码：002445，原“中南文化”，现“ST 中南”，以下简称“中南文化”）当作 标的证券与公司开展股票质押式回购交易，向公司进行质押融资借债 8,400 万 元。后经中南重工补充质押、场外部分还款、中南文化 2017 年度派发红股，中 南重工在公司整个质押中南文化 2,040 万股、剩余待购回本金 8,100 万元。 中院”）提交《强制执行肯求书》，要求中南重工支付公司剩余待购回本金、延 期利息、失约金及公司为终了质权所产生的扫数用度。 了公司对中南重工的执行肯求。2019 年 1 月 31 日，公司向江苏省高等东说念主民法院 （以下简称“江苏省高院”）建议对驳回执行裁定的复议肯求。2019 年 8 月 30 日，江苏省高院作出《执行裁定书》(2019)苏执复 56 号，援救公司的复议请求， 破除无锡市中院上述执行裁定。2019 年 9 月 20 日，江苏省江阴市法院受理中南 重工债权东说念主对其提交的破产重整肯求。2019 年 12 月 26 日，公司参加中南重工 破产重整模范债权东说念主会议。2020 年 2 月 5 日，江苏省江阴市法院根据中南重工 胁制东说念主的肯求作出《民事裁定书》（2019）苏 0281 破 21 号之一，裁定隔断中南 重工重整模范，宣告中南重工破产。 偶周满芬承担连带璧还包袱，向公司支付欠付本金 8,100 万元及相应的利息、                 西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 脱期利息、失约金及因终了债权所发生的用度。2020 年 3 月 3 日，中南重工第 二次债权东说念主会议召开。中南重工持有的 34,034 万股中南文化股票已于 2020 年 4 月被司法拍卖，公司取得部分款项。2020 年 8 月 21 日，西安市中院作出《民事 裁定书》，裁定驳回公司对保证东说念主陈少忠过火佳耦周满芬的告状。2021 年 6 月， 公司向西安市中院告状，请求判决保证东说念主陈少忠过火佳耦周满芬承担连带璧还 包袱，向公司支付欠付本金 6045 万元及相应的利息、脱期利息、失约金及因实 现债权所发生的用度。后经公司追加，诉讼金额调整为本金 8723 万元及相应的 利息、脱期利息、失约金及因终了债权所发生的用度，2021 年 11 月，西安市中 院作出（2021）陕 01 民初 934 号《民事判决书》，判决陈少忠、周满芬连带给 付西部证券 87038826.14 元，连带给付西部证券讼师费。   为止本召募说明书出具日，案件已闭幕本次执行模范。抽象本案沟通可能 发生的损失，公司自 2018 年已着手就本案件所涉款项计提减值，现已全额计提 减值。 付融老本金、利息、失约金共计约 24,309.04 万元等。在答辩期间，被告刘弘提 出统率权异议，陕西省高院于 2018 年 5 月 24 日裁定驳回了统率异议，刘弘已 就陕西省高院一审裁定向最妙手民法院拿起上诉。2018 年 7 月 25 日，最妙手民 法院作出终审裁定，相沿了陕西省高院驳回刘弘统率异议的裁定。2019 年 3 月 阐发并于 2019 年 3 月 15 日出具了《民事解救书》(2018)陕民初 25 号。鉴于刘 弘过火佳耦未履行《民事解救书》确定的义务，公司于 2019 年 3 月 21 日向陕 西省高院肯求强制执行，陕西省高院指定西安市中院具体执行，取得部分执行 款项；2020 年公司协助法院完成刘弘质押股票的处置。经执行，未发现被执行 东说念主有其他财产可供执行。2020 年 10 月，法院裁定闭幕本次执行模范。抽象本案 件沟通可能发生的损失，公司自 2017 年已着手就本案件所涉款项计提减值，现 已全额计提减值。   公司与客户王靖于 2015 年 8 月 7 日签订了《股票质押式回购交易业务协 议》、2015 年 8 月 11 日、9 月 18 日签订了《股票质押式回购交易协议书》、2018                  西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 年 2 月 2 日签订了《对于的补充协议》，商定由 王靖将其持有的 7,000 万股信威集团（证券代码：600485，2019 年 4 月 30 日起 被实施退市风险警示）股票质押给公司，与公司开展股票质押式回购交易，融 资借债 50,000 万元。上述协议于 2018 年 2 月 2 日在北京市海城公证处办理了公 证。由于王靖到期未璧还债务，组成失约，公司于 2019 年 9 月 5 日向北京市第 一中级东说念主民法院（以下简称“北京一中院”）肯求强制执行，要求王靖支付欠 付本金 50,000 万元以及相应的利息、脱期利息、失约金及因终了债权所发生的 用度，包括但不限于诉讼费（或仲裁费）、讼师费、差旅费、评估费、拍卖费 等（以施行发生为准）。2019 年 9 月 18 日，北京一中院作出《执行裁定书》 (2019)京 01 执 885 号，在王靖未偿还公司债务范围内对其银行入款进行冻结、 划拨。2020 年 6 月，北京一中院裁定闭幕本次执行模范。2022 年 12 月 30 日， 北京市金融法院出具二审判决，相沿一审判决结果。抽象本案件沟通可能发生 的损失，公司自 2019 年已着手就本案件所涉款项计提减值，现已全额计提减值。   （三）有无重要负面舆情   为止本召募说明书签署之日，刊行东说念主不存在重要负面舆情。   十、资产典质、质押、担保和其他限制用途安排，以及除此之外的其他具 有可叛逆第三东说念主的优先偿付欠债的情况   为止 2023 年末，公司受限资产为 2,887,083.03 万元。具体如下：                                               单元：万元          名目           2023 年 12 月 31 日       受限原因                                          一般风险准备金入款、银        货币资金               34,729.51                                            行承兑汇票保证金     交易性金融资产/债券            81,606.57       债券假贷质押物  交易性金融资产/债券、同行存单        2,675,843.75       卖出回购质押物 交易性金融资产/股票、债券、资管                         限售期股票、债券、资管       商酌、基金                                 商酌和基金   交易性金融资产/股票、基金           8,915.63          已融出证券     交易性金融资产/债券            28,565.23       国债冲抵保证金     交易性金融资产/债券            6,657.20          转融通业务     其他债权投资/企业债            2,571.17        卖出回购质押物         合 计             2,887,083.03   十一、企业合并、分立等重要重组事项          西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 呈报期内，刊行东说念主未发生企业合并、分立等重要重组事项。                 西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书          第六节 刊行东说念主及本期债券的资信现象   一、本期债券的信用评级情况   刊行东说念主遴聘了联合股信评估股份有限公司对本期公司债券刊行的资信情况 进行评级。根据联合股信评估股份有限公司出具的《西部证券股份有限公司 ﹝2024﹞5088 号），刊行东说念主主体耐久信用等级为 AAA，本期债券的信用等级为 AAA，评级瞻望为踏实。   二、刊行东说念主近三年及一期历史主体评级情况   （一）呈报期内刊行东说念主信用评级情况 公司公开刊行公司债券 2021 年追踪评级呈报》（联合[2021]4385 号），相沿公司 主体耐久信用等级 AAA 级，20 西部 01 和 20 西部 02 信用等级 AAA 级，评级 瞻望为踏实。 公司 2021 年面向专科投资者公开刊行公司债券信用评级呈报》（联合[2021]7989 号），公司主体耐久信用等级 AAA 级，这次期限一年以上债券信用等级 AAA 级、期限在一年（含）以内的债券信用等级 A-1 级，评级瞻望为踏实。 公司 2022 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）信用评级呈报》（联 合[2022]207 号），公司主体耐久信用等级 AAA 级，这次债券信用等级 AAA 级， 评级瞻望为踏实。 公司 2022 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）信用评级呈报》（联 合[2022]1434 号），公司主体耐久信用等级 AAA 级，这次债券信用等级 AAA 级， 评级瞻望为踏实。 公司 2022 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）信用评级呈报》（联 合[2022]2444 号），公司主体耐久信用等级 AAA 级，这次债券信用等级 AAA 级，                    西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 评级瞻望为踏实。 公司 2022 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第四期）信用评级呈报》（联 合[2022]3604 号），公司主体耐久信用等级 AAA 级，这次债券信用等级 AAA 级， 评级瞻望为踏实。 公司公开刊行公司债券 2022 年追踪评级呈报》（联合[2022]5162 号），公司主体 和 20 西部 01、20 西部 02、22 西部 01、22 西部 02、22 西部 03、22 西部 04、 公司 2023 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）信用评级呈报》（联 合[2023]524 号），公司主体和 23 西部 01、23 西部 02 的信用等级均为 AAA 级， 评级瞻望均为踏实。 公司公开刊行公司债券 2023 年追踪评级呈报》（联合[2023]4805 号），公司主体 和 23 西部 02 的信用等级均为 AAA 级，评级瞻望均为踏实。 公司 2023 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）信用评级呈报》（联 合[2023]6395 号），公司主体和 23 西部 03 的信用等级均为 AAA 级，评级瞻望 均为踏实。 公司 2023 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第四期）信用评级呈报》（联 合[2023]7693 号），公司主体和 23 西部 04 的信用等级均为 AAA 级，评级瞻望 均为踏实。 公司 2023 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第五期）信用评级呈报》（联 合[2023]8893 号），公司主体和 23 西部 05 的信用等级均为 AAA 级，评级瞻望 均为踏实。 公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）信用评级呈报》（联                    西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 合﹝2024﹞1813 号），公司主体和 24 西部 01 的信用等级均为 AAA 级，评级展 望均为踏实。 公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）信用评级呈报》（联 合﹝2024﹞3174 号），公司主体和 24 西部 02 的信用等级均为 AAA 级，评级展 望均为踏实。 公司公开刊行公司债券 2024 年追踪评级呈报》（联合〔2024〕4335 号），公司 主体和 “22 西部 01”“22 西部 03”“22 西部 05”“22 西部 06”“23 西部 01” “23 西部 02”“23 西部 03”“23 西部 04”“23 西部 05”“23 西部 06”“24 西部    （二）对于评级各异的情况说明    呈报期内，刊行东说念主在境内刊行其他债券、债务融资用具进行资信评级的主 体评级结果与本次评级结果未有各异。    三、公司债券信用评级呈报主要事项    （一）信用评级论断及标志所代表的涵义    经联合股信评估股份有限公司抽象评定，本公司主体信用等级为 AAA 级， 评级瞻望踏实，该级别反应了刊行东说念主偿还债务的智力极强，基本不受不利经济 环境的影响，失约风险极低；本期债券的信用等级为 AAA，该级别反应了本期 债券安全性极强，基本不受不利经济环境的影响，失约风险极低。    （二）评级呈报的内容摘录及暖热的主要风险    （1）股东布景很强，八成为公司提供较大援救。公司当作陕西省国资委 旗下企业，系陕西省内第一家 A 股上市证券公司，股东援救力度较大。    （2）公司多项业务名次行业中上游泳平，行业竞争力较强，区域竞争优 势昭着。公司多项业务处于行业中上游，保持较强的行业竞争力；为止 2023 年 末，公司在陕西省内设有 58 家证券营业部，省内具有昭着的渠说念网点上风，区 域竞争上风很强。                  西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书   （3）资产流动性很好，老本充足。为止 2024 年 3 月末，公司资产流动性 很好，老本充足性简易，公司优质流动性资产占比很高，资产流动性很好；杠 杆水平一般，老本充足性简易。   （1）公司经营易受环境影响。公司主要业务与证券市集高度关联，经济 周期变化、国内证券市集波动及联系监管政策变化等因素可能导致畴昔收入存 在较大波动性。   （2）公司濒临一定的短期集结偿付压力。为止 2024 年 3 月末，公司濒临 行业内普遍存在的短期集结偿还压力问题，需对短期债务到期兑付情况保持关 注。   （3）金融监管延续高压态势，公司合规内控压力加大。面前，严监管趋 势延续，中介机构包袱被进一步压实，公司合规与里面限度智力在刻下环境下 存在一定的压力。      （三）追踪评级安排      根据联系监管法例和联合股信评估股份有限公司（以下简称“联合股信”） 关联业务表率，联合股信将在本期债项信用评级有用期内持续进行追踪评级， 追踪评级包括按时追踪评级和不按时追踪评级。      西部证券股份有限公司（以下简称“贵公司”）应按联合股信追踪评级资 料清单的要求实时提供联系贵府。联合股信将按照关联监管政策要乞降奉求评 级合同商定在本期债项评级有用期内完成追踪评级职业。      贵公司或本期债项如发生重要变化，或发生可能对贵公司或本期债项信用 评级产生较大影响的重要事项，贵公司应实时文告联合股信并提供关联贵府。      联合股信将密切暖热贵公司的经营胁制现象、外部经营环境及本期债项相 关信息，如发现有重要变化，或出现可能对贵公司或本期债项信用评级产生较 大影响的事项时，联合股信将进行必要的调查，实时进行分析，据实阐发或调 整信用评级结果，出具追踪评级呈报，并按监管政策要乞降奉求评级合同商定 报送及涌现追踪评级呈报和结果。      如贵公司弗成实时提供追踪评级贵府，或者出现监管轨则、奉求评级合同 商定的其他情形，联合股信不错隔断或破除评级。                                西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书             四、主要资信情况             （一）刊行东说念主赢得主要贷款银行的授信情况            公司资信现象优良，与国内主要银行保持着耐久合作伙伴关系。为止 2024        年 3 月末，公司（母公司）已赢得各家银行的种种授信额度情况如下：已赢得        银行授信额度整个 661.1 亿元，其中已使用授信额度为 137.9 亿元，未使用额度        为 523.2 亿元；已赢得中国东说念主民银行批复的同行拆借额度 90.79 亿元，其中已使        用拆借额度为 8.5 亿元。为止 2024 年 3 月末，已赢得银行间市集债券质押式 回        购业务上限 332 亿元，其中已使用额度为正回购 210.89 亿元，逆回购 15.64 亿        元。             （二）刊行东说念主及主要子公司呈报期内债务失约记录及关联情况            呈报期内，公司及主要子公司无债务失约情况。             （三）已刊行尚在存续期的债券、其他债务融资用具以及偿还情况            为止本召募说明书签署之日，西部证券过火子公司已刊行尚在存续期的债        券、其他债务融资用具情况如下：                                                            单元：年、亿元、% 序                        刊行         回售         到期     债券    刊行      刊行      债券简称       刊行方式                                                        余额 号                        日历         日历         日历     期限    范围      利率 公司债券小计                                                     136.00          136.00                                      西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书   序                            刊行         回售         到期        债券       刊行        刊行        债券简称      刊行方式                                                                          余额   号                            日历         日历         日历        期限       范围        利率        券 CP007        券 CP006        券 CP005        券 CP003  债务融资用具小        计        整个                                                              196.00                196.00             为止召募说明书签署日，刊行东说念主存量债券余额为 196.00 亿元，其中公司债         券 136 亿元，均为耐久公开刊行公司债券；债务融资用具 60 亿元。             上述债券在存续期内不存在有失约或延长支付本息的情况。             为止本召募说明书签署之日，根据中国证监会证券基金机构监管部于 2021         年 6 月出具的《对于西部证券股份有限公司刊行短期融资券的监管意见书》（机         构部函〔2021〕2017 号），刊行东说念主不错按照《证券公司短期融资券胁制办法》         （中国东说念主民银行公告〔2004〕第 12 号）等关联轨则刊行短期融资券，批文额度         额为 60.00 亿元，剩余未刊行额度 46.00 亿元。             为止本召募说明书签署之日，根据中国证监会出具的（证监许可﹝2024﹞             刊行东说念主“证监许可﹝2024﹞60 号”批文下刊行公司债券额度为 180.00 亿元，         其中公司债券 180.00 亿元，召募资金不杰出 150 亿元拟用于偿还到期有息债务，         不杰出 30 亿元用于补充流动资金。                                                                                 单元：亿元                                                                        剩余                                                公募                                                 有莫得 获取批文    获取批文                  债券居品        诅咒              批文   已刊行     未发       批文到                  批文时候                          或者                                         用途      偿还存 主体称呼     场所                    类型          债              额度    额度     行额        期日                                                私募                                                 量债券                                                                        度                                                                                          拟将不      150.00         中国证监 西部证券                                                                            2026      杰出      亿元用         会、深圳      2024 年 1    公开刊行                    180.0            160.0 股份有限                                      长债   公募              20.00            年1月      150.00   于偿还         证券交易      月 12 日      公司债券                      0                0  公司                                                                             12 日     亿元用      到期有           所                                                                                          于偿还      息债务                                西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书                                                                                到期有    可能会                                                                                 息债    包括存                                                                                务，剩    量债                                                                                余资金    券，偿                                                                                用于补    还存量                                                                                充流动    债券具                                                                                资金。    体明细                                                                                       和金额                                                                                       由刊行                                                                                       东说念主根据                                                                                       施行情                                                                                       况确                                                                                       定。 西部证券                        证券公司          交易商协   2023 年 12                      106.0                    年 12   补充流 股份有限                        短期融资   短债    公募             60.00   46.00                   无            会     月 31 日                          0                      月 31   动资金  公司                           券                                                                          日  整个                                                     80.00            为止召募说明书签署日，刊行东说念主合并范围内在沪深两所在审公司债券1只，          申报范围80亿元，召募资金用途为扣除刊行用度后将用于称心公司业务运营需          要，偿还到期债务，补没收司流动资金等用途。                                                             申报规                                                   拟挂牌转让/上市集     特殊品 召募资金  序号     申报主体      债券称呼      主承销商        申报时候                模（亿                                                       所         种类型  用途                                                              元）                                                                                    扣除刊行                                                                                    用度后，                                                                                    拟将 42 亿                                                                                    元用于偿                西部证券股                                                                                    还到期公                份有限公司                                                                                    司债券，        西部证券股份有 2024 年面向          限公司   专科投资者                                                                                    亿元拟用                公开刊行次                                                                                    于偿还有                  级债券                                                                                    息债务，                                                                                    剩余部分                                                                                    用于补充                                                                                    流动资金 公募公 司债小                                                                     80  计 小计                                                                      80            （四）最近三年及一期与主要客户发生业务交往时，是否有严重失约称心            公司在与主要客户发生业务交往时，严格按照合同执行，最近三年及一期          莫得发生过重要失约称心。              西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书   （五）最近三年及一期刊行的债券、其他债务融资用具以及偿还情况   为止本召募说明书签署之日，刊行东说念主及下属子公司最近三年及一期刊行的 债券、其他债务融资用具均按时兑付本息，未发生延长兑付本息的情况，不存 在职何债务失约情形。              西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书              第七节 增信机制   本期债券无担保。   本期债券刊行后，本公司将根据债务结构情况进一步加强公司的资产欠债 胁制、流动性胁制和召募资金使用胁制，实时、足额地准备资金用于每年的利 息支付及到期本金的兑付，以充分保障投资者的利益。               西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书                 第八节 税项   本期债券的投资者应治服我国关联税务方面的法律、法例。本税务分析是 依据中国现行的税务法律、法例及国度税务总局关联表自便文献的轨则作念出的。 如果联系的法律、法例发生变更，本税务分析中所说起的税务事项将按变更后 的法律法例执行。下列说明不组成对投资者的征税建议和投资者征税依据。投 资者应就关联事项咨询税务咨询人，刊行东说念主不承担由此产生的任何包袱。投资者 如果准备购买本期公司债券，何况投资者又属于按照法律、法例的轨则需要遵 循联系税务轨则的投资者，刊行东说念主建议投资者应向其专科咨询人咨询关联的税务 包袱。   一、升值税   根据财政部国度税务总局财税【2016】36 号《对于全面推开营业税改征增 值税试点的文告》、国度税务总局【2016】23 号《对于全面推开营业税改征升值 税试点关联税收征收胁制事项的公告》，2016 年 5 月 1 日起寰球范围全面实施营 业税改升值税，现行交纳营业税的建筑业、房地产业、金融业、活命服务业纳 税东说念主将改为交纳升值税，由国度税务局负责征收。投资东说念主应按联系轨则交纳增 值税。   二、所得税   根据 2008 年 1 月 1 日奏效的《中华东说念主民共和国企业所得税法》过火他联系 的法律、法例，一般企业投资者来源于债券的利息所得应交纳企业所得税。企 业应将当期应收取的债券利息计入企业当期收入，核算当期损益后交纳企业所 得税。   三、印花税   根据 2022 年 7 月 1 日履行的《中华东说念主民共和国印花税法》，在中华东说念主民共和 国境内书立应税凭证、进行证券交易的单元和个东说念主，为印花税的征税东说念主，应当 交纳印花税。前述证券交易，是指转让在照章设立的证券交易所、国务院批准 的其他寰球性证券交易场所交易的股票和以股票为基础的存托凭证。对公司债 券在交易所市集进行的交易，我国面前还莫得具体轨则。刊行东说念主无法预测国度 是否或将会于何时决定对关联公司债券交易征收印花税，也无法预测将会适用            西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 的税率水平。   本期公司债券所列税项不组成对投资者的征税建议和征税依据，投资者所 应交纳的税项与公司债券的各项支付不组成抵销。监管机关及自律组织另有规 定的按轨则执行。               西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书               第九节 信息涌现安排   一、刊行东说念主信息涌现安排   （一）信息涌现依据   刊行东说念主根据《刊行东说念主法》、《证券法》、《上市刊行东说念主信息涌现胁制办法》等 联系法律、法例及表自便文献的轨则，制定了《信息涌现事务胁制轨制》，对信 息涌现的基本原则、信息涌现的内容和标准、信息涌现经由、信息涌现职责、 信息涌现事务胁制等作念了明确轨则，表率了扫数股东对等获取团结信息的措施 和要求。   为进一步表率刊行东说念主及联系信息涌现义务东说念主的信息涌现步履，增强信息披 露的真正性、准确性、无缺性和实时性，提高年报信息涌现的质料和透明度， 强化问责机制，刊行东说念主制定了《按时呈报编制职业胁制办法》，在按时呈报编制 职业的职责单干、重要差错包袱根究等方面作念出了愈加详备和明确的轨则。   为选藏信息涌现的刚正，保护投资者的正当权益，根据关联法律法例，发 行东说念主制定了《内幕信息知情东说念主登记轨制》，表率了内幕信息过火知情东说念主的含义与 范围，明确了内幕信息知情东说念主登记胁制，以及斗争到未公开信息东说念主员的信息披 露守密义务和包袱根究机制，保障了刊行东说念主、股东、客户、债权东说念主过火他利益 联系东说念主的正当权益。   （二）存续期内按时信息涌现时候及内容   刊行东说念主在本期公司债券存续期内，向市集按时涌现以下信息：   （三）存续期内重要事项的信息涌现时候及内容   在公司债券存续期内，公司发生可能影响偿债智力的重要事项时，应当通 过中国证监会等监管机构和深圳证券交易所指定或认同的媒体实时向市集涌现。 重要事项包括但不限于：   （1）刊行东说念主称呼变更、股权结构或坐蓐经营现象发生重要变化；   （2）刊行东说念主变更财务呈报审计机构、资信评级机构；   （3）刊行东说念主三分之一以上董事、三分之二以上监事、董事长、总司理或具 有同等职责的东说念主员发生变动；             西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书   （4）刊行东说念主法定代表东说念主、董事长、总司理或具有同等职责的东说念主员无法履行 职责；   （5）刊行东说念主控股股东或者施行限度东说念主变更；   （6）刊行东说念主发生重要资产典质、质押、出售、转让、报废、无偿划转以及 重要投资步履或重要资产重组；   （7）刊行东说念主发生杰出上年末净资产百分之十的重要损失；   （8）刊行东说念主毁灭债权或者财产杰出上年末净资产的百分之十；   （9）刊行东说念主股权、经营权波及被奉求胁制；   （10）刊行东说念主丧失对重要子公司的施行限度权；   （11）刊行东说念主主体或其债券信用评级发生变化，或者本期债券担保情况发 生变更;   （12）刊行东说念主挪动债券璧还义务；   （13）刊行东说念主一次承担他东说念主债务杰出上年末净资产百分之十，或者新增借 款、对外提供担保杰出上年末净资产的百分之二十；   （14）刊行东说念主未能璧还到期债务或进行债务重组；   （15）刊行东说念主涉嫌犯警非法被有权机关调查，受到刑事处罚、重要行政处 罚或行政监管措施、市集自律组织作出的债券业务联系的处分，或者存在严重 失信步履；   （16）刊行东说念主法定代表东说念主、控股股东、施行限度东说念主、董事、监事、高等管 理东说念主员涉嫌犯警非法被有权机关调查、采纳强制措施，或者存在严重失信步履；   （17）刊行东说念主波及重要诉讼、仲裁事项；   （18）刊行东说念主出现可能影响其偿债智力的资产被查封、扣押或冻结的情况；   （19）刊行东说念主分派股利，作出减资、合并、分立、遣散及肯求破产的决定， 或者被托管、照章进入破产模范、被责令关闭；   （20）刊行东说念主波及需要说明的市集听说；   （21）刊行东说念主未按照联系轨则与召募说明书的商定使用召募资金；   （22）刊行东说念主违犯召募说明书承诺且对债券持有东说念主权益有重要影响；   （23）召募说明书商定或刊行东说念主承诺的其他应当涌现事项；   （24）刊行东说念主拟变更债券召募说明书的商定；   （25）刊行东说念主拟修改债券持有东说念主会议规则；                西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书   （26）刊行东说念主拟变更债券受托胁制东说念主或受托胁制协议的主要内容；   （27）刊行东说念主经营方针、经营范围、坐蓐经营外部条件或本期债券偿债保 障措施发生重要变化；   （28）刊行东说念主一个当然年度内新增借债余额杰出上年末净资产 50%；   （29）刊行情面况发生重要变化导致可能不合适可交换公司债券挂牌条件， 或者本期债券可能被暂停或者隔断提供交易或转让服务的；   （30）刊行东说念主仍是或预计弗成按期支付本期债券的本金或者利息；   （31）刊行东说念主仍是或者预计弗成按期支付除本期债券之外的其他有息欠债， 未偿金额杰出 5000 万元且达到刊行东说念主母公司最近一期经审计净资产 10%以上的；   （32）刊行东说念主合并报表范围内的重要子公司（指最近一期经审计的总资产、 净资产或者营业收入占刊行东说念主合并报表相应科目 30%以上的子公司，下同）已 经或者预计弗成按期支付有息欠债，未偿金额杰出 5000 万元且达到刊行东说念主合并 报表最近一期经审计净资产 10%以上的；   （33）刊行东说念主过火合并报表范围内的重要子公司发生减资、合并、分立、 被责令停产收歇、被暂扣或者拆除许可证、被托管、遣散、肯求破产或者照章 进入破产模范的；   （34）刊行东说念主或其控股股东、施行限度东说念主因无偿或以昭着分歧理对价转让 资产或毁灭债权、对外提供大额担保等步履导致刊行东说念主偿债智力濒临严重不确 定性的；   （35）刊行东说念主过火关联方交易刊行东说念主刊行公司债券的；   （36）刊行东说念主董事、监事、高等胁制东说念主员或者履行同等职责的东说念主员无法履 行职责或者发生重要变动；   （37）发生其他可能影响刊行东说念主偿债智力或债券持有东说念主权益的事项；或者 法律、法例和规则轨则或中国证监会、交易所要求的其他事项。   二、信息涌现胁制轨制   （一）未公开信息的传递、审核、涌现经由   根据刊行东说念主《信息涌现胁制轨制》的轨则，未公开信息的呈报、传递、审 核与涌现经由具体如下：              西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 并配合公司履行信息涌现义务：   （1）持有公司 5%以上股份的股东或施行限度东说念主理有股份或者限度公司的 情况发生较大变化，公司的施行限度东说念主过火限度的其他企业从事与公司雷同或 者相似业务的情况发生较大变化；   （2）法院裁决阻难控股股东转让其所持股份，任一股东所持公司 5%以上 股份被质押、冻结、司法拍卖、托管、设定相信或者被照章限制表决权，或者 出现被强制过户风险；   （3）拟对公司进行重要资产或者业务重组；   （4）证券监管部门轨则的其他情形。   应当涌现的信息照章涌现前，联系信息已在媒体上传播或者公司证券过火 繁衍品种出现交易异常情况的，股东或者施行限度东说念主应当实时、准确地向公司 作出版面呈报，并配合公司实时、准确地公告。   公司股东、施行限度东说念主应当严格按照关联轨则履行信息涌现义务，积极主 动配合公司作念好信息涌现职业，实时奉告公司已发生或者拟发生的重要事项； 不得利用公司未公开重要信息谋取利益，不得以任何方式泄露公司的未公开重 大信息，不得从事内幕交易、独揽市集等犯警非法步履；不得销耗其股东权利、 主宰地位，不得要求公司向其提供内幕信息。 时向公司提供联系信息，配合公司履行信息涌现义务。 施行限度东说念主应当实时向公司董事会报送公司关联东说念主名单及关联关系的说明。公 司应当履行关联交易的审议模范，并严格执行关联交易逃避表决轨制。交易各 方不得通过粉饰关联关系或者采纳其他技能，规避公司的关联交易审议模范和 信息涌现义务。 限度东说念主，应当实时将奉求情面况奉告公司，配合公司履行信息涌现义务。 络与疏浚。   公司各单元应根据公司编制按时呈报的需要，实时提供呈报期内波及的公 司经营情况、财务现象、重要投资名目及合作名目进展等关联数据和信息。各             西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 单元须对其所提供信息及数据的真正性、准确性和无缺性负责，所提供的信息 及数据须经负责东说念主署名认同并承担相应包袱。   各单元出现、发生或行将发生可能对公司证券过火繁衍品种的交易价钱产 生较大影响的情形或事件时，负有呈报义务的包袱东说念主应当实时履行里面呈报程 序。董事长在接到呈报后，应当立即向董事会呈报，并敦促董事会秘书组织临 时呈报的涌现职业。 大事件时，子公司负责东说念主有包袱将波及子公司经营、对外投资、股权变化、重 大合同、担保、资产出售、以及波及公司按时呈报、临时呈报信息等情况以书 面的面目实时、真正和无缺地向公司董事会秘书呈报，并应实时报送其董事会 决议、股东大会决议等重要文献。 时涌现或者履行联系义务可能危害国度安全、毁伤公司利益或者导致违犯法律 法例的，不错免于按照证券交易所关联轨则涌现或者履行联系义务。   公司及联系信息涌现义务东说念主拟涌现的信息属于交易奥妙等，实时涌现或者 履行联系义务可能引致不梗直竞争、毁伤公司利益或者导致违犯法律法例的， 不错暂缓或者免于按照证券交易所关联轨则涌现或者履行联系义务。   公司及联系信息涌现义务东说念主暂缓涌现临时性交易奥妙的期限原则上不杰出 两个月。 暂缓涌现、免于涌现其信息的，应当合适下列条件：   （1）联系信息未泄露；   （2）关联内幕信息知情东说念主已书面承诺守密；   （3）公司股票过火繁衍品种交易未发生异常波动。   不合适《信息涌现胁制轨制》第六十六条和前款要求，或者暂缓涌现的期 限届满的，公司及联系信息涌现义务东说念主应当实时履行信息涌现及联系义务。   暂缓、免于涌现的原因仍是排斥的，公司及联系信息涌现义务东说念主应当实时 涌现，并说明已履行的审议模范、已采纳的守密措施等情况。 缓、豁免涌现处理的，应当由公司董事会秘书负责登记，并经公司董事长署名                     西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 阐发后，妥善存档守护。 定需要履行信息涌现义务的，董事会秘书应当实时向董事会呈报，提请董事会 履行相应模范并对外涌现。   （二）信息涌现事务负责东说念主在信息涌现中的具体职责过火履职保障   刊行东说念主指派专门的信息涌现事务筹商东说念主，负责投资者的接待职业，解答投 资者建议的问题，加强与投资者的交流。   信息涌现事务负责东说念主：黄斌   电话：029-87406171   传真：029-87406259   电子邮箱：huangb@xbmail.com.cn   （三）董事和董事会、监事和监事会、高等胁制东说念主员等的呈报、审议和披 露的职责   公司董事、监事、高等胁制东说念主员应当勤勉尽责，暖热信息涌现文献的编制 情况，保证按时呈报、临时呈报在规按时限内涌现。董事长对公司信息涌现事 务胁制承担首要包袱。   （四）对外发布信息的肯求、审核、发布经由   根据刊行东说念主《信息涌现胁制轨制》的轨则，信息涌现内容的编制、审议、 涌现经由具体如下：   （1）董事会秘书负责组织按时呈报的涌现职业；   （2）证券事务部会同联系信息涌现义务东说念主，根据施行情况拟定按时呈报的 涌现时候，在证券交易所网站预约涌现时候；明确各信息涌现义务东说念主的具体职 责及联系要求；   （3）公司各单元应按照联系轨则的时限要求，向证券事务部提供《信息披 露胁制轨制》中所述需涌现的信息；   （4）公司各单元所提供的业务数据和财务数据等贵府应与其他联系业务部 门及商酌财务部查对勾稽关系，确保所提供的信息贵府真正、准确、无缺；   （5）公司各单元所提供的报表贵府，如果证券事务部以为贵府不合适轨则， 有权要求关联单元赐与补充，各单元应积极配合证券事务部在轨则时候内完成；              西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书   （6）各单元负责东说念主及分担指导对所提供信息贵府进行审查；   （7）证券事务部对公司各单元提供的信息进行初审，并根据需要分别提交 联系单元对涌现内容进行核查与会签；   （8）公司总司理、财务总监、董事会秘书等高等胁制东说念主员应当实时编制定 期呈报草案，提请董事会审议；   （9）董事会秘书负责投递董事审阅；   （10）董事、监事、高等胁制东说念主员应积极暖热按时呈报的编制、审议和披 露职业的进展情况，出现可能影响按时呈报按期涌现的情形应立即向公司董事 会呈报；   （11）董事长负责召集和主理董事会会议审议按时呈报，监事会负责审核 董事会编制的按时呈报，公司按时呈报经董事会、监事会审议通过后，由董事 长签发；   （12）董事会秘书负责组织按时呈报的涌现职业。   （1）发生《信息涌现胁制轨制》临时呈报中所述的重要事件时，公司各单 位应在第一时候将重要事件信息以书面面目报送证券事务部，同期协助完成信 息涌现职业；   （2）提供信息的各单元负责东说念主应认真查春联系信息贵府并向公司董事会秘 书建议涌现信息肯求；   （3）证券事务部会同各联系单元根据中国证监会和证券交易所发布的对于 编制临时期呈报的最新轨则，草拟临时呈报初稿；   （4）董事会秘书审查；   （5）经由公司董事长签发后，由证券事务部在证券交易所的网站和合适中 国证监会轨则条件的报刊涌现。   （五）波及子公司的信息涌现事务胁制和呈报轨制   公司控股子公司发生《信息涌现胁制轨制》第二十二条文定的重要事件， 可能对公司证券过火繁衍品种交易价钱产生较大影响的，公司应当履行信息披 露义务。   公司参股公司发生可能对公司证券过火繁衍品种交易价钱产生较大影响的 事件的，公司应当履行信息涌现义务。             西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书   子公司出现、发生或行将发生可能属于《信息涌现胁制轨制》轨则的重要 事件时，子公司负责东说念主有包袱将波及子公司经营、对外投资、股权变化、重要 合同、担保、资产出售、以及波及公司按时呈报、临时呈报信息等情况以书面 的面目实时、真正和无缺地向公司董事会秘书呈报，并应实时报送其董事会决 议、股东大会决议等重要文献。                    西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书                 第十节 投资者保护机制      一、偿债商酌、偿债资金来源及偿债保障措施      （一）利息的支付 付。 项将按照国度关联法律法例以及托管机构和交易场所的关联轨则办理。 资者自行承担。      （二）本金的偿付 项将按照国度关联法律法例以及托管机构和交易场所的关联轨则办理。      （三）偿债资金来源    最近三年及一期，公司合并营业总收入分别为675,102.27万元、530,842.99 万元、689,431.22万元、159,514.64万元，合并报表包摄于母公司扫数者的净利 润分别为140,999.13万元、42,806.04万元、116,570.42万元、19,622.46万元，良 好的盈利智力为公司偿还本期债券的本息提供保障。跟着业务的继续发展，公 司的营业总收入和净利润有望进一步普及，从而为偿还本期债券本息提供保障。    此外，公司经营稳健，信用记录简易，各项风险监管目的均称心联系要求， 外部融资渠说念流通。为止2024年3月末，公司（母公司）已赢得各家银行的种种 授信额度情况如下：已赢得银行授信额度整个661.1亿元，其中已使用授信额度 为137.9亿元，未使用额度为523.2亿元；已赢得中国东说念主民银行批复的同行拆借额 度90.79亿元，其中已使用拆借额度为8.5亿元。为止2024年3月末，已赢得银行 间市集债券质押式 回购业务上限332亿元，其中已使用额度为正回购210.89亿元， 逆回购15.64亿元。      （四）偿债保障措施                西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书   本公司按照《胁制办法》制定了本期债券的《债券持有东说念主会议规则》，商定 债券持有东说念主通过债券持有东说念主会议期骗权利的范围、模范和其他重要事项，为保 障本期债券的本息实时足额偿付作念出了合理的轨制安排。      本公司按照《胁制办法》遴聘了国元证券担任本期债券的债券受托胁制东说念主， 签订了《债券受托胁制协议》。在本期债券的存续期内，债券受托胁制东说念主依照协 议的商定选藏债券持有东说念主的利益。   公司财务政策稳健，资产欠债结构较为合理，流动资产变现智力较强，净 老本对债务覆盖率高。公司将积极鼓动转型发展和转换发展，持续增强传统业 务和转换业务的发展，继续普及主营业务的盈利智力，并持续优化资产欠债结 构。      （五）偿债济急保障决议      公司信用记录简易，各项风险监管目的均称心联系要求，外部融资渠说念畅 通。公司仍是终明晰财务资源的实时归集和统一调配，领有较好的资信和融资 智力。在债务融资方面，经联合股信抽象评定，公司主体耐久信用等级为AAA 级，该级别反应了刊行东说念主偿还债务的智力极强，基本不受不利经济环境的影响， 失约风险极低。      公司财务政策稳健，资产结构相对合理，资产流动性较高，必要时不错通 过变现流动资产来补充偿债资金。公司的流动资产主要包括：货币资金、结算 备付金、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、买入返售金融资 产、可供出售金融资产、应收利息、存出保证金等。在公司的流动资产中，占 比较高的主要为货币资金、结算备付金等现款及现款等价物以及以公允价值计 量且其变动计入当期损益的金融资产。其中，现款等价物持有期限短、流动性 强、易于转变为已知金额现款且价值变动风险小；除现款及现款等价物外，公 司持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产大部分具有较活跃 的市集和较高的流动性，不错通过公开市集进行交易终了变现补充偿债资金； 买入返售金融资产在一年内到期且信用风险较小。                     西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书    公司经营情况简易，领有较高的市集声誉，公司不错利用国度允许的多种 融资渠说念融入资金。公司与各主要交易银行保持着简易的业务合作关系，为公 司通过同行拆借市集实时融入资金提供了有劲保障。此外，公司还可通过刊行 短期公司债券、次级债券和短期融资券等监管机构允许的融资渠说念融入资金。 上述以银行贷款、同行拆借、刊行债券等方式融入资金的济急保障措施并不具 有强制性。    二、刊行东说念主偿债保障措施承诺    （一）刊行东说念主承诺，本期债券的偿债资金将主要来源于刊行东说念主合并报表范 围主体的利润。    本期债券的偿债资金将主要来源于刊行东说念主取得的利润。2021 年度、2022 年 度 、2023 年 度 、2024 年 1-3 月 发 行 东说念主 包摄 于 母 公司 股 东的 净利 润 分 别 为 智力将为偿还本期债券本息提供保障。    刊行东说念主承诺：    在本期债券存续期内，刊行东说念主每年度取得的包摄于母公司股东的净利润将 优先用于偿还本期债券往常应偿付的利息或本金。    （二）刊行东说念主商定偿债资金来源的，为便于本期债券受托胁制东说念主及持有东说念主 等了解、监测资金变化情况，刊行东说念主承诺：    刊行东说念主在债券存续期内，在每年度本息偿付日前向受托胁制东说念主提供包摄于 母公司股东的净利润金额。    （三）刊行东说念主将于本息偿付日前按时追踪、监测偿债资金来源踏实本性 况。如出现偿债资金来源低于还本付息要求的，刊行东说念主将实时采纳资产变现、 催收账款和普及经营功绩等措施，并确保下一个监测期间偿债资金来源联系指 标称心承诺联系要求。    如刊行东说念主在一语气两个监测期间均未达承诺要求的，刊行东说念主应在最近一次付 息或兑付日前提前归集资金。刊行东说念主应最晚于最近一次付息或兑付日前 1 个月              西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 内归集偿债资金的 20%，并应最晚于最近一次付息或兑付日前 5 个交易日归集 偿债资金的 50%。   （四）刊行东说念主偿债资金来源踏实性发生较大变化、未履行承诺或预计将无 法称心本期债券本金、利息等联系偿付要求的，刊行东说念主应实时采纳和落实相应 措施，在 2 个交易日内奉告受托胁制东说念主并履行信息涌现义务。   （五）如刊行东说念主违犯偿债资金来源踏实性承诺且未按照本节第（三）公约 定归集偿债资金的，持有东说念主有权要求刊行东说念主按照召募说明书“第十节 投资者保 护机制”之“三、失约包袱及科罚措施”商定的机制科罚。   三、失约包袱及科罚措施   （一）刊行东说念主组成债券失约的情形   以下事件组成各期债券项下的失约事件：   （1）刊行东说念主未能按照召募说明书或其他联系商定，按期足额偿还本期债券 或本期债券（如分期刊行）的本金（包括但不限于分期偿还、债券回售、债券 赎回、债券置换、债券购回、到期兑付等，下同）或应计利息（以下合成还本 付息），但增信机构或其他主体已代为履行偿付义务的除外。   （2）刊行东说念主触发召募说明书中关联商定，导致刊行东说念主应提前还本付息而未 足额偿付的，但增信机构或其他主体已代为履行偿付义务的除外。   （3）本期债券或本期债券（如分期刊行）未到期，但有充分笔据说明刊行 东说念主弗成按期足额支付债券本金或利息，经法院判决或仲裁机构仲裁，刊行东说念主应 提前偿还债券本息且未按期足额偿付的。   （4）刊行东说念主违犯本召募说明书对于交叉保护的商定且未按持有东说念主要求落实 负面缓助措施的。   （5）刊行东说念主违犯本召募说明书资产给付义务外的其他承诺事项且未按持有 东说念主要求落实负面缓助措施的。   （6）刊行东说念主被法院裁定受理破产肯求的。   （二）失约包袱过火承担方式   失约事件发生时，受托胁制东说念主不错期骗以下权益：   （1）在领悟该步履发生之日起实时按照《债券持有东说念主会议规则》的商定召               西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 集债券持有东说念主会议；   （2）受托胁制东说念主不错根据债券持有东说念主会议决议与刊行东说念主谈判，促使刊行东说念主 和/或担保东说念主（如有）偿还本期债券或本期债券（如分期刊行）本息；   （3）如通过债券持有东说念主会议的决议，债券持有东说念主情愿共同承担受托胁制东说念主 扫数因此而产生的法律、诉讼等用度，受托胁制东说念主不错在法律允许的范围内， 以及根据债券持有东说念主会议决议： 拿告状讼/仲裁；或在刊行东说念主进入重整、妥协、重组或者破产的法律模范时，受 托胁制东说念主根据债券持有东说念主会议之决议照章代理债券持有东说念主拿起或参与上述模范；   （三）发生失约后的诉讼、仲裁或其他争议科罚机制   债券受托胁制协议项下所产生的或与债券受托胁制协议关联的任何争议， 起初应在争议各方之间协商科罚。如果协商科罚不成，任何一方均有权将争议 交由原告住所地有统率权的东说念主民法院诉讼科罚纠纷。   当产生任何争议及任何争议正按前条商定进行科罚时，除争议事项外，各 方有权连续期骗本协议项下的其他权利，并应履行本协议项下的其他义务。   四、债券持有东说念主会议   为保证本期债券持有东说念主的正当权益，刊行东说念主根据《公司法》、《证券法》、 《公司债券刊行与交易胁制办法》等关联轨则，制定了《债券持有东说念主会议规则》。 凡通过认购、受让、接受赠与、继承等正当道路取得并持有本期债券的投资者， 均视为情愿接受《债券持有东说念主会议规则》并受之不断。以下仅列示了本期债券 之《债券持有东说念主会议规则》的主要内容，投资者在作出联系决策时，请查阅 《债券持有东说念主会议规则》的全文。   第一章 总则 （以下简称本次债券）债券持有东说念主会议的组织和决策步履，明确债券持有东说念主会 议的权益与义务，选藏本次债券持有东说念主的权益，根据《中华东说念主民共和国证券法》                西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 《中华东说念主民共和国公司法》《公司债券刊行与交易胁制办法》等法律、行政法例、 部门规章、表自便文献及深圳证券交易所联系业务规则的轨则，联接本次债券 的施行情况，制订本规则。   债券简称及代码、刊行日、兑付日、刊行利率、刊行范围、含权条件及投 资者权益保护条件建立情况等本次债券的基本要素和重要商定以本次债券召募 说明书等文献载明的内容为准。 隔断后遣散。债券持有东说念主会议由持有本次债券未偿还份额的持有东说念主（包括通过 认购、交易、受让、继承或其他正当方式持有本次债券的持有东说念主）组成。   债券上市/挂牌期间，前述持有东说念主范围以中国证券登记结算有限包袱公司登 记在册的债券持有东说念主为准，法律法例另有轨则的除外。 范围内的事项进行审议和表决。   债券持有东说念主应当配合受托胁制东说念主等会议召集东说念主的联系职业，积极参加债券 持有东说念主会议，审议会议议案，期骗表决权，配合推动债券持有东说念主会议奏效决议 的落实，照章选藏自身正当权益。出席会议的持有东说念主应当确保会议表决时仍然 持有本次债券，并不得利用出席会议获取的联系信息从事内幕交易、独揽市集、 利益运送和证券诈骗等犯警非法行动，毁伤其他债券持有东说念主的正当权益。   投资者通过认购、交易、受让、继承或其他正当方式持有本次债券的，视 为情愿并接受本规则联系商定，并受本规则之不断。 体持有东说念主均有同等不断力。债券受托胁制东说念主依据债券持有东说念主会议奏效决议行事 的结果由全体持有东说念主承担。法律法例另有轨则或者本规则另有商定的，从其规 定或商定。   见证讼师应当针对会议的召集、召开、表决模范，出席会议东说念主员经验，有 效表决权真的定、决议的效力过火正当性等事项出具法律意见书。法律意见书 应当与债券持有东说念主会议决议一同涌现。 债券持有东说念主自行承担。因召开债券持有东说念主会议产生的联系会务用度由会议召集               西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 东说念主自行承担。本规则、债券受托胁制协议或者其他协议另有商定的除外。   第二章 债券持有东说念主会议的权限范围 审议并决定与本次债券持有东说念主利益有重要关系的事项。   除本规则第2.2条商定的事项外，受托胁制东说念主为了选藏本次债券持有东说念主利益， 按照债券受托胁制协议之商定履行受托胁制职责的步履无需债券持有东说念主会议另 行授权。 议方式进行决策：   a.变更债券偿付基本要素（包括偿付主体、期限、票面利率调整机制等）；   b.变更增信或其他偿债保障措施过火执行安排；   c.变更债券投资者保护措施过火执行安排；   d.变更召募说明书商定的召募资金用途；在债券存续期内，如确需变更募 集资金用途的，应合适联系法律法例轨则或召募说明书商定，并应合适《受托 胁制协议》的关联商定；   e.其他波及债券本息偿付安排及与偿债智力密切联系的重要事项变更。 （包括但不限于受托胁制事项授权范围、利益冲突风险注重科罚机制、与债券 持有东说念主权益密切联系的失约包袱； 刊行东说念主等联系方进行协商谈判，拿起、参与仲裁或诉讼模范，处置担保物或者 其他故意于投资者权益保护的措施等）的：   a.刊行东说念主仍是或预计弗成按期支付本次债券的本金或者利息；   b.刊行东说念主仍是或预计弗成按期支付除本次债券之外的其他有息欠债，未偿 金额杰出5000万元且达到刊行东说念主母公司最近一期经审计净资产10 %以上，且可 能导致本次债券发生失约的；   c.刊行东说念主合并报表范围内的重要子公司（指最近一期经审计的总资产、净               西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 资产或营业收入占刊行东说念主合并报表相应科目30%以上的子公司）仍是或预计不 能按期支付有息欠债，未偿金额杰出5000万元且达到刊行东说念主合并报表最近一期 经审计净资产10 %以上，且可能导致本次债券发生失约的；   d.刊行东说念主过火合并报表范围内的重要子公司（指最近一期经审计的总资产、 净资产或营业收入占刊行东说念主合并报表相应科目30%以上的子公司）发生减资、 合并、分立、被责令停产收歇、被暂扣或者拆除许可证、被托管、遣散、肯求 破产或者照章进入破产模范的；   e.刊行东说念主胁制层弗成正常履行职责，导致刊行东说念主偿债智力濒临严重不确定 性的；   f.刊行东说念主或其控股股东、施行限度东说念主因无偿或以昭着分歧理对价转让资产或 毁灭债权、对外提供大额担保等步履导致刊行东说念主偿债智力濒临严重不确定性的；   g.增信主体、增信措施或者其他偿债保障措施发生重要不利变化的；   h.发生其他对债券持有东说念主权益有重要不利影响的事项。 书、本规则商定的应当由债券持有东说念主会议作出决议的其他情形。   第三章 债券持有东说念主会议的筹备   第一节 会议的召集   本次债券存续期间，出现本规则第2.2条商定情形之一且具有合适本规则约 定要求的拟审议议案的，受托胁制东说念主原则上应于15个交易日内召开债券持有东说念主 会议，经单独或整个持有本次未偿债券总额30%以上的债券持有东说念主情愿脱期召 开的除外。脱期时候原则上不杰出15个交易日。 东说念主有权提议受托胁制东说念主召集债券持有东说念主会议。   提议东说念主拟提议召集债券持有东说念主会议的，应当以书面面目奉告受托胁制东说念主， 建议合适本规则商定权限范围过火他要求的拟审议议案。受托胁制东说念主应当自收 到书面提议之日起5个交易日内向提议东说念主书面回答是否召集债券持有东说念主会议，并 说明召集结议的具体安排或不召集结议的情理。情愿召集结议的，应当于书面               西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 回答日起15个交易日内召开债券持有东说念主会议，提议东说念主情愿脱期召开的除外。   整个持有本次债券未偿还份额10%以上的债券持有东说念主提议召集债券持有东说念主 会议时，不错共同推举1名代表当作荟萃东说念主，协助受托胁制东说念主完成会议召集联系 职业。 单独或者整个持有本次债券未偿还份额10%以上的债券持有东说念主有权自行召集债 券持有东说念主会议，受托胁制东说念主应当为召开债券持有东说念主会议提供必要协助，包括： 协助涌现债券持有东说念主会议文告及会议结果等文献、代召集东说念主查询债券持有东说念主名 册并提供筹商方式、协助召集东说念主筹商应当列席会议的联系机构或东说念主员等。   第二节 议案的建议与修改 表自便文献、证券交易场所业务规则及本规则的联系轨则或者商定，具有明确 并切实可行的决议事项。   债券持有东说念主会议审议议案的决议事项原则上应包括需要决议的具体决议或 措施、实檀越体、实施时候过火他联系重要事项。 整个持有本次债券未偿还份额10%以上的债券持有东说念主（以下统称提案东说念主）均可 以书面面目建议议案，召集东说念主应当将联系议案提交债券持有东说念主会议审议。   召集东说念主应当在会议文告中明确提案东说念主建议议案的方式实时限要求。 和施行限度东说念主、债券璧还义务承继方、保证东说念主或者其他提供增信或偿债保障措 施的机构或个东说念主等履行义务或者鼓动、落实的，召集东说念主、提案东说念主应当提前与相 关机构或个东说念主充分疏浚协商，尽可能形成切实可行的议案。   受托胁制东说念主、刊行东说念主建议的拟审议议案需要债券持有东说念主情愿或者鼓动、落 实的，召集东说念主、提案东说念主应当提前与主要投资者充分疏浚协商，尽可能形成切实 可行的议案。 行东说念主或其控股股东和施行限度东说念主、债券璧还义务承继方、保证东说念主或者其他提供 增信或偿债保障措施的机构或个东说念主等进行谈判协商并签署协议，代表债券持有 东说念主拿起或参加仲裁、诉讼模范的，提案东说念主应当在议案的决议事项中明确下列授                西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 权范围供债券持有东说念主弃取：   a.特地授权受托胁制东说念主或推选的代表东说念主全权代表债券持有东说念主处理联系事务 的具体授权范围，包括但不限于：达成协商协议或解救协议、在破产模范中就 刊行东说念主重整商酌草案和妥协协议进行表决等骨子影响以致可能减损、让渡债券 持有东说念主利益的步履。   b.授权受托胁制东说念主或推选的代表东说念主代表债券持有东说念主处理联系事务的具体授 权范围，并明确在达成协商协议或解救协议、在破产模范中就刊行东说念主重整商酌 草案和妥协协议进行表决时，特地是作出可能减损、让渡债券持有东说念主利益的行 为时，应当预先征求债券持有东说念主的意见或召集债券持有东说念主会议审议并依债券持 有东说念主意见行事。 联系方进行充分疏浚，对议案进行修改完善或协助提案东说念主对议案进行修改完善， 尽可能确保提交审议的议案合适本规则第3.2.1条的商定，且同次债券持有东说念主会 议拟审议议案间不存在骨子矛盾。   召集东说念主经与提案东说念主充分疏浚，仍无法幸免同次债券持有东说念主会议拟审议议案 的待决议事项间存在骨子矛盾的，则联系议案应当按照本规则第4.2.6条的商定 进行表决。召集东说念主应当在债券持有东说念主会议文告中明确该项表决波及的议案、表 决模范及奏效条件。 交易日公告。议案未按轨则及商定涌现的，不得提交该次债券持有东说念主会议审议。   第三节 会议的文告、变更及取消 券持有东说念主会议的文告公告。受托胁制东说念主以为需要迫切召集债券持有东说念主会议以有 利于债券持有东说念主权益保护的，应最晚于现场会议（包括现场、非现场相联接形 式召开的会议）召开日前第3个交易日或者非现场会议召开日前第2个交易日披 露召开债券持有东说念主会议的文告公告。   前款商定的文告公告内容包括但不限于债券基本情况、会议时候、会议召 开面目、会议地点（如有）、会议拟审议议案、债权登记日、会议表决方式及表 决时候等议事模范、奉求事项、召集东说念主及会务负责东说念主的姓名和筹商方式等。              西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 方式进行现场商酌的面目，下同）、非现场或者两者相联接的面目召开。召集东说念主 应当在债券持有东说念主会议的文告公告中明确会议召开面目和联系具体安排。会议 以蚁集投票方式进行的，召集东说念主还应当涌现蚁集投票办法、投票方式、计票原 则、计票方式等信息。 反馈智商，征询债券持有东说念主参会意愿，并在会议文告公告中明确联系安排。   拟出席该次债券持有东说念主会议的债券持有东说念主应当实时反馈参会情况。债券持 有东说念主未反馈的，不影响其在该次债券持有东说念主会议期骗参会及表决权。 不错与召集东说念主疏浚协商，由召集东说念主决定是否调整文告联系事项。 及的召开面目、会议地点及拟审议议案内容等事项的，应当最迟于原定债权登 记日前一交易日，在会议文告发布的团结信息涌现平台涌现会议文告变更公告。 胁制东说念主以为如不尽快召开债券持有东说念主会议可能导致持有东说念主权益受损的除外，但 应当确保会议文告时候合适本规则第3.3.1条的商定。 生不可抗力的情形或本规则另有商定的，债券持有东说念主会议不得冒昧取消。   召集东说念主拟取消该次债券持有东说念主会议的，原则上应不晚于原定债权登记日前 一交易日在会议文告发布的团结信息涌现平台涌现取消公告并说明取消情理。   如债券持有东说念主会议建立参会反馈智商，反馈拟出席会议的持有东说念主所代表的 本次债券未偿还份额不及本规则第4.1.1条商定有用会议成立的最低要求，且召 集东说念主已在会议文告中辅导该次会议可能取消风险的，召集东说念主有权决定径直取消 该次会议。 要求，召集东说念主决定再次召集结议的，不错根据上次会议召集期间债券持有东说念主的 联系意见得当调整拟审议议案的部分细节，以寻求赢得债券持有东说念主会议审议通 过的最大可能。   召集东说念主拟就骨子雷同或左近的议案再次召集结议的，应最晚于现场会议召 开日前3个交易日或者非现场会议召开日前2个交易日涌现召开债券持有东说念主会议             西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 的文告公告，并在公告中慎重说明以下事项：   a.上次会议召集期间债券持有东说念主对于拟审议议案的联系意见；   b.本次拟审议议案较上次议案的调整情况过火调整原因；   c.本次拟审议议案通过与否对投资者权益可能产生的影响；   d.本次债券持有东说念主会议出席东说念主数如仍未达到商定要求，召集东说念主后续取消或 者再次召集结议的联系安排，以及可能对投资者权益产生的影响。   第四章 债券持有东说念主会议的召开及决议   第一节 债券持有东说念主会议的召开 之一以上债券持有东说念主出席方能召开。债券持有东说念主在现场会议中的签到步履或者 在非现场会议中的投票步履即视为出席该次持有东说念主会议。 席债券持有东说念主会议并期骗表决权，本规则另有商定的除外。   前款所称债权登记日为债券持有东说念主会议召开日的前1个交易日。债券持有东说念主 会议因故变更召开时候的，债权登记日相应调整。 规则第3.1.3条商定为联系机构或个东说念主自行召集债券持有东说念主会议提供必要的协助， 在债券持有东说念主现场会议中促进债券持有东说念主之间、债券持有东说念主与刊行东说念主或其控股 股东和施行限度东说念主、债券璧还义务承继方、保证东说念主或者其他提供增信或偿债保 障措施的机构或个东说念主等进行疏浚协商，形成有用的、切实可行的决议等。 继方、保证东说念主或者其他提供增信或偿债保障措施的机构或个东说念主等履行义务或者 鼓动、落实的，上述机构或个东说念主应按照受托胁制东说念主或召集东说念主的要求，安排具有 相应权限的东说念主员按时出席债券持有东说念主现场会议，向债券持有东说念主说明联系情况， 接受债券持有东说念主等的商议，与债券持有东说念主进行疏浚协商，并明确拟审议议案决 议事项的联系安排。 刊行东说念主或其控股股东和施行限度东说念主、债券璧还义务承继方、保证东说念主或者其他提 供增信或偿债保障措施的机构或个东说念主等的资信情况，实时涌现追踪评级呈报。              西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 受托胁制东说念主、其他债券持有东说念主或者其他代理东说念主（以下统称代理东说念主）出席债券持 有东说念主会议并按授权范围期骗表决权。   债券持有东说念主自行出席债券持有东说念主现场会议的，应当按照会议文告要求出示 八成说明本东说念主身份及享有参会经验的说明文献。债券持有东说念主奉求代理东说念主出席债 券持有东说念主现场会议的，代理东说念主还应当出示本东说念主身份说明文献、被代理东说念主出具的 载明奉求代理权限的奉求书（债券持有东说念主法定代表东说念主躬行出席并表决的除外）。   债券持有东说念主会议以非现场面目召开的，召集东说念主应当在会议文告中明确债券 持有东说念主或其代理东说念主参会经验阐发方式、投票方式、计票方式等事项。 有东说念主会议，并按授权范围期骗表决权。搜集东说念主应当向债券持有东说念主客不雅说明债券 持有东说念主会议的议题和表决事项，不得粉饰、误导或者以有偿方式搜集。搜集东说念主 代理出席债券持有东说念主会议并期骗表决权的，应当取得债券持有东说念主的奉求书。   a.召集东说念主先容召集结议的起因、布景及会议出席东说念主员；   b.召集东说念主或提案东说念主先容所提议案的布景、具体内容、可行性等；   c.享有表决权的债券持有东说念主针对拟审议议案商议提案东说念主或出席会议的其他 利益联系方，债券持有东说念主之间进行疏浚协商，债券持有东说念主与刊行东说念主或其控股股 东和施行限度东说念主、债券璧还义务承继方、保证东说念主或者其他提供增信或偿债保障 措施的机构或个东说念主等就属于本规则第3.2.3条商定情形的拟审议议案进行疏浚协 商；   d.享有表决权的持有东说念主依据本规则商定模范进行表决。   第二节 债券持有东说念主会议的表决 列机构或东说念主员径直持有或障碍限度的债券份额除外：   a.刊行东说念主过火关联方，包括刊行东说念主的控股股东、施行限度东说念主、合并范围内 子公司、团结施行限度东说念主限度下的关联公司（仅同受国度限度的除外）等；   b.本次债券的保证东说念主或者其他提供增信或偿债保障措施的机构或个东说念主；   c.债券璧还义务承继方；                西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书   d.其他与拟审议事项存在利益冲突的机构或个东说念主。   债券持有东说念主会议表决着手前，上述机构、个东说念主或者其奉求投资的资产胁制 居品的胁制东说念主应当主动向召集东说念主申报关联关系或利益冲突关联情况并逃避表决。 三种类型进行表决，表决意见不可附带联系条件。无明确表决意见、附带条件 的表决、就团结议案的多项表决意见、笔迹无法辩别的表决或者出席现场会议 但未提交表决票的，原则上均视为弃取“弃权”。 因不可抗力等特殊原因导致债券持有东说念主会议中止、弗成作出决议或者出席会议 的持有东说念主一致情愿暂缓表决外，债券持有东说念主会议不得对会议文告载明的拟审议 事项进行遗弃或不予表决。   因蚁集表决系统、电子通讯系统故障等技巧原因导致会议中止或无法形成 决议的，召集东说念主应采纳必要措施尽快还原召开会议或者变更表决方式，并实时 公告。 提交审议的议案进行表决。 矛盾的议案内容进行特地说明，并将联系议案同次提交债券持有东说念主会议表决。 债券持有东说念主仅能对其中一项议案投“情愿”票，不然视为对扫数联系议案投 “弃权”票。   第三节 债券持有东说念主会议决议的奏效 之一且具备奏效条件的议案作出决议，经全体有表决权的债券持有东说念主所持表决 权的三分之二以上情愿方可奏效：   a.拟情愿第三方承担本次债券璧还义务；   b.刊行东说念主拟下调票面利率的，债券召募说明书已明确商定刊行东说念主片面享 有相应决定权的除外；   c.刊行东说念主或其他负有偿付义务的第三方提议减免、降速偿付本次债券应付 本息的，债券召募说明书已明确商定刊行东说念主片面享有相应决定权的除外；   d.拟减免、降速增信主体或其他负有代偿义务第三方的资产给付义务；                西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书   e.拟减少典质/质押等担保物数目或价值，导致剩余典质/质押等担保物价值 不及以覆盖本次债券全部未偿本息；   f.拟修改债券召募说明书、本规则联系商定以径直或障碍终了本款第a至e项 目的；   g.拟修改本规则对于债券持有东说念主会议权限范围的联系商定。 条商定范围内的其他一般事项且具备奏效条件的议案作出决议，经杰出出席债 券持有东说念主会议且有表决权的持有东说念主所持表决权的二分之一情愿方可奏效。本规 则另有商定的，从其商定。   召集东说念主就骨子雷同或左近的前款一般事项议案一语气召集三次债券持有东说念主会 议且每次会议出席东说念主数均未达到本规则第4.1.1条商定的会议召开最低要求的， 则联系决议经出席第三次债券持有东说念主会议的债券持有东说念主所持表决权的三分之二 以上情愿即可奏效。 偿义务承继方、保证东说念主或者其他提供增信或偿债保障措施的机构或个东说念主等履行 义务或者鼓动、落实，因未与上述联系机构或个东说念主协商达成一致而不具备奏效 条件的，债券持有东说念主会议不错授权受托胁制东说念主、上述联系机构或个东说念主、合适条 件的债券持有东说念主按照本规则建议采纳相应措施的议案，提交债券持有东说念主会议审 议。 债券持有东说念主拿起或参加要求刊行东说念主或增信主体偿付债券本息或履行增信义务、 肯求或参与刊行东说念主破产重整或破产清理、参与刊行东说念主破产妥协等事项的仲裁或 诉讼，如全部债券持有东说念主授权的，受托胁制东说念主或推选的代表东说念主代表全部债券持 有东说念主拿起或参加联系仲裁或诉讼模范；如仅部分债券持有东说念主授权的，受托胁制 东说念主或推选的代表东说念主仅代表情愿授权的债券持有东说念主拿起或参加联系仲裁或诉讼程 序。 盘货、谋略，并由受托胁制东说念主负责载入会议记录。召集东说念主应当在会议文告中披 露计票、监票规则，并于会议表决前明确计票、监票东说念主选。   债券持有东说念主会议表决结果原则上不得早于债券持有东说念主会议决议公告涌现日               西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 前公开。如召集东说念主现场晓喻表决结果的，应当将关联情况载入会议记录。 票、表决谋略结果、会议记录等联系会议材料，召集东说念主等应当配合。   第五章 债券持有东说念主会议的会后事项与决议落实 讼师共同署名阐发。   会议记录应当记载以下内容：   （一）债券持有东说念主会议称呼（含届次）、召开及表决时候、召开面目、召开 地点（如有）；   （二）出席（包括现场、非现场方式参加）债券持有东说念主会议的债券持有东说念主 过火代理东说念主（如有）姓名、身份、代理权限，所代表的本次未偿还债券面值总 额及占比，是否享有表决权；   （三）会议议程；   （四）债券持有东说念主商议要点，债券持有东说念主之间进行疏浚协商简要情况，债 券持有东说念主与刊行东说念主或其控股股东和施行限度东说念主、债券璧还义务承继方、保证东说念主 或者其他提供增信或偿债保障措施的机构或个东说念主等就属于本规则第3.2.3条商定 情形的拟审议议案疏浚协商的内容及变更的拟决议事项的具体内容（如有）；   （五）表决模范（如为分批次表决）；   （六）每项议案的表决情况及表决结果。   债券持有东说念主会议记录、表决票、债券持有东说念主参会经考据明文献、代理东说念主的 奉求书过火他会议材料由债券受托胁制东说念主保存。保存期限至少至本次债券债权 债务关系隔断后的5年。   债券持有东说念主有权肯求查阅其持有本次债券期间的历次会议材料，债券受托 胁制东说念主不得断绝。 告，会议决议公告包括但不限于以下内容：   （一）债券持有东说念主会议召开情况，包括称呼（含届次）、召开及表决时候、 召开面目、召开地点（如有）等；   （二）出席会议的债券持有东说念主所持表决权情况及会议有用性；             西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书   （三）各项议案的议题及决议事项、是否具备奏效条件、表决结果及决议 奏效情况；   （四）其他需要公告的重要事项。 受托胁制东说念主应当积极落实，实时奉密告行东说念主或其他联系方并督促其赐与落实。   债券持有东说念主会议奏效决议需要刊行东说念主或其控股股东和施行限度东说念主、债券清 偿义务承继方、保证东说念主或者其他提供增信或偿债保障措施的机构或个东说念主等履行 义务或者鼓动、落实的，上述联系机构或个东说念主应当按照轨则、商定或关联承诺 切实履行相应义务，鼓动、落实奏效决议事项，并实时涌现决议落实的进展情 况。联系机构或个东说念主未按轨则、商定或关联承诺落实债券持有东说念主会议奏效决议 的，受托胁制东说念主应当采纳进一步措施，切实选藏债券持有东说念主权益。   债券持有东说念主应当积极配合受托胁制东说念主、刊行东说念主或其他联系方推动落实债券 持有东说念主会议奏效决议关联事项。 者肯求、参加破产模范的，受托胁制东说念主应当按照授权范围及实施安排等要求， 勤勉履行相应义务。受托胁制东说念主因拿起、参加仲裁、诉讼或破产模范产生的合 理用度，由作出授权的债券持有东说念主承担，或者由受托胁制东说念主依据与债券持有东说念主 的商定先行垫付，债券受托胁制协议另有商定的，从其商定。   受托胁制东说念主依据授权仅代表部分债券持有东说念主拿起、参加债券失约合同纠纷 仲裁、诉讼或者肯求、参加破产模范的，其他债券持有东说念主后续明确线路奉求受 托胁制东说念主拿起、参加仲裁或诉讼的，受托胁制东说念主应当一并代表其拿起、参加仲 裁或诉讼。受托胁制东说念主也不错参照本规则第4.1.7条商定，向之前未授权的债券 持有东说念主搜集由其代表其拿起、参加仲裁或诉讼。受托胁制东说念主不得因授权时候与 方式不同而区别对待债券持有东说念主，但非因受托胁制东说念主主不雅原因导致债券持有东说念主 权利客不雅上有所各异的除外。   未奉求受托胁制东说念主拿起、参加仲裁或诉讼的其他债券持有东说念主不错自行拿起、 参加仲裁或诉讼，或者奉求、推选其他代表东说念主拿起、参加仲裁或诉讼。   受托胁制东说念主未能按照授权文献商定勤勉代表债券持有东说念主拿起、参加仲裁或 诉讼，或者在过程中存在其他怠于期骗职责的步履，债券持有东说念主不错单独、共 同或推选其他代表东说念主拿起、参加仲裁或诉讼。              西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书   第六章 特地商定   第一节 对于表决机制的特地商定 权利，导致部分债券持有东说念主对刊行东说念主享有的给付请求权与其他同期债券持有东说念主 不同的，具有雷同请求权的债券持有东说念主不错就不涉过火他债券持有东说念主权益的事 项进行单独表决。   前款所涉事项由受托胁制东说念主、所持债券份额占全部具有雷同请求权的未偿 还债券余额10%以上的债券持有东说念主或其他合适条件的提案东说念主当作特地议案建议， 仅限受托胁制东说念主当作召集东说念主，并由利益联系的债券持有东说念主进行表决。   受托胁制东说念主拟召集持有东说念主会议审议特地议案的，应当在会议文告中涌现议 案内容、参与表决的债券持有东说念主范围、奏效条件，并明确说明联系议案不提交 全体债券持有东说念主进行表决的情理以及议案通过后是否会对未参与表决的投资者 产生不利影响。   特地议案的奏效条件以受托胁制东说念主在会议文告中明确的条件为准。见证律 师应当在法律意见书中就特地议案的效力发标明确意见。   第二节 简化模范 东说念主不错按照本从简定的简化模范召集债券持有东说念主会议，本规则另有商定的从其 商定：   a.刊行东说念主拟变更债券召募资金用途，且变更后不会影响刊行东说念主偿债智力的；   b.刊行东说念主因实施股权激励商酌等回购股份导致减资，且累计减资金额低于 本次债券刊行时最近一期经审计合并口径净资产的10%的；   c.债券受托胁制东说念主拟代表债券持有东说念主落实的关联事项预计不会对债券持有 东说念主权益保护产生重要不利影响的；   d.债券召募说明书、本规则、债券受托胁制协议等文献已明确商定联系不 利事项发生时，刊行东说念主、受托胁制东说念主等主体的义务，但未明确商定具体执行安 排或者联系主体未在商定时候内完全履行相应义务，需要进一步赐与明确的；   e. 受托胁制东说念主、提案东说念主仍是就具备奏效条件的拟审议议案与有表决权的债 券持有东说念主疏浚协商，且杰出出席债券持有东说念主会议且有表决权的持有东说念主所持表决               西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 权的二分之一（如为第4.3.2条商定的一般事项）或者达到全体有表决权的债券 持有东说念主所持表决权的三分之二以上（如为第4.3.1条商定的重要事项）的债券持 有东说念主仍是线路情愿议案内容的；   f. 全部未偿还债券份额的持有东说念主数目（团结胁制东说念主理有的数个账户合并计 算）不杰出4名且均书面情愿按照简化模范召集、召开会议的。 刊行东说念主或受托胁制东说念主拟采纳措施的内容、预计对刊行东说念主偿债智力及投资者权益 保护产生的影响等。债券持有东说念主如有异议的，应于公告之日起5个交易日内以书 面面目回答受托胁制东说念主。落后不回答的，视为情愿受托胁制东说念主公告所涉意见或 者建议。   针对债券持有东说念主所提异议事项，受托胁制东说念主应当与异议东说念主积极疏浚，并视 情况决定是否调整联系内容后重新征求债券持有东说念主的意见，或者隔断适用简化 模范。单独或整个持有本次债券未偿还份额10%以上的债券持有东说念主于异议期内 提议隔断适用简化模范的，受托胁制东说念主应当立即隔断。   异议期届满后，视为本次会议已召开并表决结束，受托胁制东说念主应当按照本 规则第4.3.2条第一款的商定确定会议结果，并于次日内涌现持有东说念主会议决议公 告及见证讼师出具的法律意见书。 召开日前3个交易日或者非现场会议召开日前2个交易日涌现召开持有东说念主会议的 文告公告，慎重说明拟审议议案的决议事项过火执行安排、预计对刊行东说念主偿债 智力和投资者权益保护产生的影响以及会议召开和表决方式等事项。债券持有 东说念主不错按照会议文告所明确的方式进行表决。   持有东说念主会议的召开、表决、决议奏效及落实等事项仍按照本规则第四章、 第五章的商定执行。   五、债券受托胁制东说念主   凡通过认购、交易、受让、继承等正当道路取得并持有本期债券的投资者， 均视为情愿《债券受托胁制协议》的条件和条件，并由债券受托胁制东说念主按《债 券受托胁制协议》履行其职责。   以下仅列明《债券受托胁制协议》的主要条件，投资者在作出联系决策时，                 西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 请查阅《债券受托胁制协议》的全文。   第一条 界说及解释   “本次债券”、“本期债券”或“债券”指刊行东说念主依据召募说明书的商定 所刊行的刊行范围为不杰出180亿元（含180亿元）的西部证券股份有限公司 期或多期，具体以各期债券召募说明书涌现确当期情况为准）。   “本次债券条件”指召募说明书中商定的本次债券条件。   “承销协议”指刊行东说念主和本次债券主承销商签署的《对于西部证券股份有 限公司公开刊行公司债券主承销协议》和对该协议的扫数纠正和补充。   “兑付代理东说念主”指中国证券登记结算有限包袱公司，或适用法律轨则的任 何其他兑付代理东说念主。   “刊行首日”指在承销协议中轨则的本次债券刊行期限的肇始日。   “交割日”指在承销协议中轨则的先决条件称心和/或豁免后，本次债券发 行期限届满后完成交割的日历。   “职业日”指国内交易银行和兑付代理东说念主均对刚正常营业的任何一天。   “召募说明书”指于刊行首日（或刊行东说念主和主承销商另外商定的刊行首日 之前的日历）由刊行东说念主签署的《西部证券股份有限公司2023年面向专科投资者 公开刊行公司债券召募说明书》。   “东说念主民币”指中国的法定货币。   “未偿还的本次债券”指除下述债券之外的扫数已刊行的本次债券：（1） 根据本次债券条件已由刊行东说念主兑付本息的债券；（2）已届本金兑付日，兑付资 金已由刊行东说念主向兑付代理东说念主支付何况仍是不错向债券持有东说念主进行本息兑付的债 券。兑付资金包括该债券为止本金兑付日的根据本次债券条件应支付的任何利 息和本金；和（3）不具备有用请求权的债券。   “表决权”指当债券持有东说念主进行表决时，以每一张未偿还的本次债券为一 表决权，但刊行东说念主、持有刊行东说念主10%以上股份的刊行东说念主股东，或刊行东说念主及上述 刊行东说念主股东的关联企业持有的未偿还本次债券无表决权。   “协议”指《债券受托胁制协议》以及对《债券受托胁制协议》常常补充                西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 或纠正的补充协议。   “主承销商”指本次债券的主承销商国元证券股份有限公司。   “《债券持有东说念主会议规则》”指国元证券股份有限公司当作本次债券的债 券受托胁制东说念主与刊行东说念主制订的《西部证券股份有限公司2023年面向专科投资者 公开刊行公司债券之债券持有东说念主会议规则》。   “债券持有东说念主会议”指由全体债券持有东说念主组成的议事机构，依据《债券持 有东说念主会议规则》轨则的模范召集并召开，并对《债券持有东说念主会议规则》轨则的 权益范围内的事项照章进行审议和表决。   “债券持有东说念主会议召集东说念主”指根据《债券持有东说念主会议规则》商定有权召集 债券持有东说念主会议的当然东说念主、法东说念主或其他组织。   “债券持有东说念主”指在中国证券登记结算有限包袱公司或适用法律轨则的其 他机构的托管名册上登记的持有本次债券的投资者。   “中国证监会”指中国证券监督胁制委员会，在适用的情况下，包括刊行 东说念主所在地的中国证监会派出机构。   “交易所”指深圳证券交易所。   “证券登记公司”指中国证券登记结算有限包袱公司。   “中国”指中华东说念主民共和国大陆地区，为本协议之目的，不包括香港特地 行政区、澳门特地行政区和台湾。   第二条 受托胁制事项 受托胁制东说念主，并情愿接受乙方的监督。乙方接受全体债券持有东说念主的奉求，期骗 受托胁制职责。 债券的债权债务关系隔断的其他情形期间，乙方应当勤勉尽责，根据联系法律 法例、部门规章、行政表自便文献与自律规则（以下合称法律、法例和规则） 的轨则以及召募说明书、本协议及债券持有东说念主会议规则的商定，期骗权利和履 行义务，选藏债券持有东说念主正当权益。   乙方依据本协议的商定与债券持有东说念主会议的有用决议，履行受托胁制职责 的法律后果由全体债券持有东说念主承担。个别债券持有东说念主在受托胁制东说念主履行联系职               西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 责前向受托胁制东说念主书面昭示自行期骗联系权利的，受托胁制东说念主的联系履职步履 不对其产生不断力。乙方若接受个别债券持有东说念主单独主张权利的，在代为履行 其权利主张时，不得与本协议、召募说明书和债券持有东说念主会议有用决议内容发 生冲突。法律、法例和规则另有轨则，召募说明书、本协议或者债券持有东说念主会 议决议另有商定的除外。 为债券持有东说念主的最大利益行事，不得与债券持有东说念主存在利益冲突（为幸免歧义， 债券受托胁制东说念主在其正常业务经营过程中与债券持有东说念主之间发生或存在的利益 冲突除外）。 有本期债券，即视为情愿乙方当作本期债券的受托胁制东说念主，且视为情愿并接受 本协议项下的联系商定，并受本协议之不断。   第三条 甲方的权利和义务 全面领会和执行公司债券存续期胁制的关联法律法例、债券市集表率运作和信 息涌现的要求。甲方董事、监事、高等胁制东说念主员应当按照法律法例的轨则对甲 方按时呈报签署书面阐发意见，并实时将联系书面阐发意见提供至乙方。 期债券的利息和本金。 划转。甲方应当在召募资金到达专项账户前与乙方以及存放召募资金的银行订 立监管协议。   甲方不得在专项账户中将本期债券项下的每期债券召募资金与其他债券募 集资金过火他资金混同存放,并确保召募资金的流转旅途知道可辨，根据召募资 金监管协议商定的必须由召募资金专项账户支付的偿债资金除外。在本期债券 项下的每期召募资金使用结束前，专项账户不得用于接收、存储、划转其他资 金。 资金的使用应当合适现行法律法例的关联轨则及召募说明书的商定，如甲方拟 变更召募资金的用途，应当按照法律法例的轨则或召募说明书、召募资金三方              西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 监管协议的商定及召募资金使用胁制轨制的轨则履行相应模范。   本期债券召募资金商定用于固定资产投资名目或者股权投资、债权投资等 其他特定名目的，甲方应当确保债券召募资金施行参加与名目程度相匹配，保 证名目顺利实施。   甲方应当根据乙方的核查要求，每季度实时向乙方提供召募资金专项账户 过火他联系账户（若波及）的活水、召募资金使用凭证、召募资金使用的里面 决策经由等贵府。   若召募资金用于补充流动资金、固定资产投资名目或者股权投资、债权投 资等其他特定名目的，召募资金使用凭证包括但不限于合同、发票、转账凭证。   若召募资金用于偿还有息债务的，召募资金使用凭证包括但不限于借债合 同、转账凭证、有息债务还款凭证。   若召募资金用于基金出资的，甲方应提供出资或投资程度的联系说明文献 （如出资或投资说明、基金股权或份额说明等），基金股权或份额及受限情况 说明、基金收益及受限情况说明等贵府文献等。   本期债券召募资金商定用于固定资产投资名目或者股权投资、债权投资等 其他特定名目的，甲方还应当每季度向乙方提供名目程度的联系贵府（如名目 程度说明、现场名目建造相片等），并说明召募资金的施行参加情况是否与项 目程度相匹配，召募资金是否未按预期参加或耐久未参加、名目建造程度是否 与召募说明书涌现的预期程度存在较大各异。存续期内名目建造程度与商定预 期存在较大各异，导致对召募资金的参加和使用商酌产生骨子影响的，甲方应 当实时履行信息涌现义务。甲方应当每季度说明募投名目收益与来源、名目收 益是否存在重要不利变化、联系资产或收益是否存在受限过火他可能影响募投 名目运营收益的情形，并提供联系说明文献。若名目运营收益终了有在较大不 确定性，甲方应当实时进行信息涌现。 平川履行信息涌现义务，确保所涌现或者报送的信息真正、准确、无缺，简明 知道，阳春白雪，不得有子虚记载、误导性论述或者重要遗漏。 并根据乙方要求持续书面文告县件进展和结果：             西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书   （一）甲方称呼变更、股权结构或坐蓐经营现象发生重要变化；   （二）甲方变更财务呈报审计机构、资信评级机构；   （三）甲方三分之一以上董事、三分之二以上监事、董事长、总司理或具 有同等职责的东说念主员发生变动；   （四）甲方法定代表东说念主、董事长、总司理或具有同等职责的东说念主员无法履行 职责；   （五）甲方控股股东或者施行限度东说念主变更；   （六）甲方发生重要资产典质、质押、出售、转让、报废、无偿划转以及 重要投资步履或重要资产重组；   （七）甲方发生杰出上年末净资产百分之十的重要损失；   （八）甲方毁灭债权或者财产杰出上年末净资产的百分之十；   （九）甲方股权、经营权波及被奉求胁制；   （十）甲方丧失对重要子公司的施行限度权；   （十一）甲方或其债券信用评级发生变化，或者本期债券担保情况发生变 更；   （十二）甲方挪动债券璧还义务；   （十三）甲方一次承担他东说念主债务杰出上年末净资产百分之十，或者新增借 款、对外提供担保杰出上年末净资产的百分之二十；   （十四）甲方未能璧还到期债务或进行债务重组；   （十五）甲方涉嫌犯警非法被有权机关调查，受到刑事处罚、重要行政处 罚或行政监管措施、市集自律组织作出的债券业务联系的处分，或者存在严重 失信步履；   （十六）甲方法定代表东说念主、控股股东、施行限度东说念主、董事、监事、高等管 理东说念主员涉嫌犯警非法被有权机关调查、采纳强制措施，或者存在严重失信步履；   （十七）甲方波及重要诉讼、仲裁事项；   （十八）甲方出现可能影响其偿债智力的资产被查封、扣押或冻结的情况；   （十九）甲方分派股利，作出减资、合并、分立、遣散及肯求破产的决定， 或者照章进入破产模范、被责令关闭；   （二十）甲方波及需要说明的市集听说；   （二十一）甲方未按照联系轨则与召募说明书的商定使用召募资金；             西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书   （二十二）甲方违犯召募说明书承诺且对债券持有东说念主权益有重要影响；   （二十三）召募说明书商定或甲方承诺的其他应当涌现事项；   （二十四）甲方募投名目情况发生重要变化，可能影响召募资金参加和使 用商酌，或者导致名目预期运营收益终了有在较大不确定性；   （二十五）甲方拟修改债券持有东说念主会议规则；   （二十六）甲方拟变更债券受托胁制东说念主或受托胁制协议的主要内容；   （二十七）甲方拟变更债券召募说明书的商定；   （二十八）其他可能影响甲方偿债智力或债券持有东说念主权益的事项。   就上述事件文告乙方同期，甲方就该等事项是否影响本期债券本息安全向 乙方作出版面说明，配合乙方要求提供联系笔据、文献和贵府，并对有影响的 事件建议有用且切实可行的冒昧措施。触发信息涌现义务的，甲方应当按摄影 关轨则实时涌现上述事项及后续进展。   甲方的控股股东或者施行限度东说念主对重要事项的发生、进展产生较大影响的， 甲方领悟后应当实时书面奉告乙方，并配合乙方履行相应职责。 持有东说念主名册，并承担相应用度。 东说念主会议，接受债券持有东说念主等联系方的问询，并就会议决议的落实安排发标明确 意见。甲方片面断绝出席债券持有东说念主会议的，不影响债券持有东说念主会议的召开 和表决。甲方意见不影响债券持有东说念主会议决议的效力。   甲方过火董事、监事、高等胁制东说念主员、控股股东、施行限度东说念主应当履行债 券持有东说念主会议规则及债券持有东说念主会议决议项下其应当履行的各项职责和义务并 向债券投资者涌现联系安排。   （一）制定债券还本付息（含回售、分期偿还、赎回过火他权利行权等， 下同）胁制轨制，安排专东说念主负责债券还本付息事项；   （二）提前落实偿债资金，按期还本付息，不得逃废债务；   （三）表里部增信机制、偿债保障措施等发生重要变化的，甲方应当实时 书面奉告乙方；   （四）采纳有用措施，注重并化解可能影响偿债智力及还本付息的风险事              西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 项，实时处置债券失约风险事件；   （五）配合受托胁制东说念主过火他联系机构开展风险胁制职业。 加偿债保障措施，履行召募说明书和本协议商定的投资者权益保护机制与偿债 保障措施。   乙方照章肯求法定机关采纳财产保全措施的，甲方应当配合乙方办理。   财产保全措施所需相应担保的提供方式可包括但不限于：肯求东说念主提供物的 担保或现款担保；第三东说念主提供信用担保、物的担保或现款担保；专科担保公司 提供信用担保；肯求东说念主自身信用。   本次债券存续期间，因乙方实施追加担保、督促甲方履行偿债保障措施产 生的包括但不限于如下全部合理用度和开销由甲方承担：   （一）因召开债券持有东说念主会议所产生的会议费（包括局面费等会务杂用）、 公告费、差旅费、出具文献、邮寄、电信、召集东说念主为债券持有东说念主会议聘用的律 师见证费等合理用度；   （二）乙方为债券持有东说念主利益，为履行追加担保等受托胁制职责而遴聘的 第三方专科机构（包括讼师、管帐师、评级机构、评估机构等）提供专科服务 所产生的合理用度。惟有乙方以为遴聘该等中介机构系为其履行受托胁制东说念主职 责合理所需，且该等用度合适市集刚正价钱，甲方不得断绝；   （三）因甲方预计弗成履行或施行未履行本协议和召募说明书项下的义务 而导致乙方额外开销的其他用度。   上述扫数用度甲方应在收到乙方出具账单及联系凭证之日起五个交易日内 向乙方支付。   因乙方肯求财产保全、拿告状讼或仲裁等司法模范所波及的联系用度（以 下简称“诉讼用度”），按照以下轨则支付：   （一）乙方设立诉讼专项账户（以下简称“诉讼专户”），用以接收债券 持有东说念主汇入的因乙办法法定机关肯求财产保全、对甲方拿告状讼或仲裁等司法 模范所需的诉讼用度。   （二）乙方将向债券持有东说念主实时涌现诉讼专户的设立情况过火内资金（如 有）的使用情况。债券持有东说念主应当在上述涌现文献轨则的时候内，将诉讼用度 汇入诉讼专户。因债券持有东说念主原因导致诉讼专户未能实时足额收悉诉讼用度的，                西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 乙方免予承担未拿起或未实时拿起财产保全肯求、诉讼或仲裁等司法模范的责 任。   （三）尽管乙方并无义务为债券持有东说念主垫付本条文定项下的诉讼用度，但 如乙方主动垫付该等诉讼用度的，甲方及债券持有东说念主阐发，乙方有权从甲办法 债券持有东说念主偿付的利息及/或本金中优先受偿垫付用度。 并实时文告乙方和债券持有东说念主。   后续偿债措施可包括但不限于：部分偿付过火安排、全部偿付措施过火实 现期限、由增信主体（如有）或者其他机构代为偿付的安排、重组或者破产的 安排。   甲方出现召募说明书商定的其他失约事件的，应当实时整改并按照召募说 明书商定承担相应包袱。 持有东说念主会议决议的授权肯求处置抵质押物的，甲方应当积极配合并提供必要的 协助。 失约风险处置，或遴聘的专科机构发生变更的，应实时奉告乙方，并说明遴聘 或变更的合感性。该等专科机构与受托胁制东说念主的职业职责应当明确区分，不得 干扰受托胁制东说念主正常履职，不得毁伤债券持有东说念主的正当权益。联系遴聘步履应 合适法律法例对于廉正从业风险防控的联系要求，不应存在以各式面目进行利 益运送、交易贿赂等步履。 加入其中，并实时向乙方奉告关联信息。 配合和援救，并提供便利和必要的信息、贵府和数据。甲方应当指定专东说念主（李 大伟、职员、电话：029-87211195）负责与本期债券联系的事务，并确保与乙 方八成有用疏浚。前述东说念主员发生变更的，甲方应当在三个职业日内文告乙方。 作及档案叮咛的关联事项，并向新任受托胁制东说念主履行本协议项下应当向乙方履 行的各项义务。                西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书   甲方过火关联方交易甲方刊行公司债券的，应当实时书面奉告乙方。 和乙方履行受托胁制东说念主职责产生的额外用度。   乙方因参加债券持有东说念主会议、肯求财产保全、终了担保物权、拿告状讼或 仲裁、参与债务重组、参与破产清理等受托胁制履职步履所产生的联系用度由 甲方承担。甲方暂时无法承担的，联系用度可由乙方进行垫付，垫付方有权向 甲方进行追偿。 务。如存在违犯或可能违犯商定的投资者权益保护条件的，甲方应当实时采纳 缓助措施并书面奉告乙方。   第四条 乙方的职责、权利和义务 务里面操作规则，明确履行受托胁制事务的方式和模范，配备充足的具备履职 智力的专科东说念主员，对甲方履行召募说明书及本协议约界说务的情况进行持续跟 踪和监督。乙方为履行受托胁制职责，有权按照每年度代表债券持有东说念主查询债 券持有东说念主名册及联系登记信息，按照每季度查询专项账户中召募资金的存储与 划转情况。 诚信领悟，全面领会和执行公司债券存续期胁制的关联法律法例、债券市集规 范运作和信息涌现的要求。乙方应核查甲方董事、监事、高等胁制东说念主员对甲方 按时呈报的书面阐发意见签署情况。 用风险现象、担保物现象、表里部增信机制、投资者权益保护机制及偿债保障 措施的有用性与实施情况，可采纳包括但不限于如下方式进行核查：   （一）就本协议第3.7条商定的情形，列席甲方和增信主体的里面有权机构 的决策会议，或获取联系会议纪要；   （二）每年查阅前项所述的会议贵府、财务管帐呈报和管帐账簿；   （三）调取甲方、增信机构银行征信记录；   （四）对甲方和增信机构进行现场查验；              西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书   （五）约见甲方或者增信机构进行话语；   （六）对担保物（如有）进行现场查验，暖热担保物现象；   （七）查询联系网站系统或进行实地造访，了解甲方及增信机构的诉讼仲 裁、处罚处分、诚信信息、媒体报说念等内容；   （八）联接召募说明书商定的投资者权益保护机制（如有），查验投资者 保护条件的执行现象。   波及具体事由的，乙方不错不限于固定频率对甲方与增信主体进行核查。 波及增信主体的，甲方应当给予乙方必要的援救。 当在召募资金到达专项账户前与甲方以及存放召募资金的银行签订监管协议。   乙方应当监督本期债券项下的每期债券召募资金在专项账户中是否存在与 其他债券召募资金过火他资金混同存放的情形,并监督召募资金的流转旅途是否 知道可辨，根据召募资金监管协议商定的必须由召募资金专项账户支付的偿债 资金除外。在本期债券项下的每期债券召募资金使用结束前，若发现召募资金 专项账户存在资金混同存放的，乙方应当督促甲方进行整改和纠正。 否合适联系轨则并与召募说明书商定一致，召募资金按商定使用结束的除外。   乙方应当每季度查验召募资金专项账户活水、召募资金使用凭证、召募资 金使用的里面决策经由，核查债券召募资金的使用是否合适法律法例的要求、 召募说明书的商定和召募资金使用胁制轨制的联系轨则。   召募资金用于补充流动资金、固定资产投资名目或者股权投资、债权投资 等其他特定名目的，乙方应按时核查的召募资金的使用凭证包括但不限于合同、 发票、转账凭证。   召募资金用于偿还有息债务的，乙方应按时核查的召募资金的使用凭证包 括但不限于借债合同、转账凭证、有息债务还款凭证。   本期债券召募资金用于固定资产投资名目或者股权投资、债权投资等其他 特定名目的，乙方还应当每季度核查召募资金的施行参加情况是否与名目程度 相匹配，名目运营效益是否发生重要不利变化，召募资金是否未按预期参加或 耐久未参加、名目建造程度与召募资金使用程度或召募说明书涌现的预期程度 是否存在较大各异，施行产生收益是否合适预期以及是否存在其他可能影响募                西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 投名目运营收益的事项。债券存续期内名目发生重要变化的，乙方应当督促甲 方履行信息涌现义务。对于召募资金用于固定资产投资名目的，乙方应当至少 每年对名目建造进展及运营情况开展一次现场核查。   召募资金使用存在变更的，乙方应当核查召募资金变更是否履行了法律法 规要求、召募说明书商定和甲方召募资金使用胁制轨制轨则的联系经由，并核 查甲方是否按照法律法例要求履行信息涌现义务。   乙方发现债券召募资金使用存在犯警非法的，应督促甲方进行整改，并披 露临时受托胁制事务呈报。 会议规则全文，并应当通过证监会、交易所认同的方式，向债券投资者涌现受 托胁制事务呈报、本期债券到期弗成偿还的法律模范以过火他需要向债券投资 者涌现的重要事项。 情况，并作念好回拜记录，按轨则出具受托对甲方进行回拜，监督甲方对召募说 明书约界说务的执行情况，并作念好回拜记录，按轨则出具受托胁制事务呈报。 日内，乙方应当问询甲方或者增信主体，要求甲方或者增信主体解释说明，提 供联系笔据、文献和贵府，并根据《债券受托胁制东说念主执业步履准则》的要求向 市集公告临时受托胁制事务呈报。发生触发债券持有东说念主会议情形的，乙方应当 召集债券持有东说念主会议。 召集债券持有东说念主会议，并监督联系各方严格执行债券持有东说念主会议决议，监督债 券持有东说念主会议决议的实施。 债智力和投资者权益的重要事项，乙方应当督促甲方实时、刚正地履行信息披 露义务，督导甲方普及信息涌现质料，有用选藏债券持有东说念主利益。乙方应当关 注甲方的信息涌现情况，采集、保存与本期债券偿付联系的扫数信息贵府，根 据所获信息判断对本期债券本息偿付的影响，并按照本协议的商定呈报债券持 有东说念主。              西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 督促甲方等履行召募说明书和本协议商定投资者权益保护机制与偿债保障措施， 或按照本协议商定的担保提供方式照章肯求法定机关采纳财产保全措施。   本次债券存续期间，因乙方实施追加担保、督促甲方履行偿债保障措施产 生的包括但不限于如下全部合理用度和开销由甲方承担：   （一）因召开债券持有东说念主会议所产生的会议费（包括局面费等会务杂用）、 公告费、差旅费、出具文献、邮寄、电信、召集东说念主为债券持有东说念主会议聘用的律 师见证费等合理用度；   （二）乙方为债券持有东说念主利益，为履行追加担保等受托胁制职责而遴聘的 第三方专科机构（包括讼师、管帐师、评级机构、评估机构等）提供专科服务 所产生的合理用度。惟有乙方以为遴聘该等中介机构系为其履行受托胁制东说念主职 责合理所需，且该等用度合适市集刚正价钱，甲方不得断绝；   （三）因甲方预计弗成履行或施行未履行本协议和召募说明书项下的义务 而导致乙方额外开销的其他用度。   上述扫数用度甲方应在收到乙方出具账单及联系凭证之日起五个交易日内 向乙方支付。   因乙方肯求财产保全、拿告状讼或仲裁等司法模范所波及的联系用度（以 下简称“诉讼用度”），按照以下轨则支付：   （一）乙方设立诉讼专项账户（以下简称“诉讼专户”），用以接收债券 持有东说念主汇入的因乙办法法定机关肯求财产保全、对甲方拿告状讼或仲裁等司法 模范所需的诉讼用度。   （二）乙方将向债券持有东说念主实时涌现诉讼专户的设立情况过火内资金（如 有）的使用情况。债券持有东说念主应当在上述涌现文献轨则的时候内，将诉讼用度 汇入诉讼专户。因债券持有东说念主原因导致诉讼专户未能实时足额收悉诉讼用度的， 乙方免予承担未拿起或未实时拿起财产保全肯求、诉讼或仲裁等司法模范的责 任。   （三）尽管乙方并无义务为债券持有东说念主垫付本条文定项下的诉讼用度，但 如乙方主动垫付该等诉讼用度的，甲方及债券持有东说念主阐发，乙方有权从甲办法 债券持有东说念主偿付的利息及/或本金中优先受偿垫付用度。 或者诉官司务。              西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 书商定的时候内取得担保的权利说明或者其他关联文献，并在增信措施有用期 内妥善守护。 方的偿债资金准备情况与资金到位情况。乙方应按照证监会过火派出机构要求 滚动摸排兑付风险。 有偿付义务的机构等落实相应的偿债措施和承诺。甲方弗成按期兑付债券本息 或出现召募说明书商定的其他失约事件影响刊行东说念主按时兑付债券本息的，乙方 不错接受全部或部分债券持有东说念主的奉求，以我方口头代表债券持有东说念主拿起、参 加民事诉讼、仲裁或者破产等法律模范，或者代表债券持有东说念主肯求处置抵质押 物。   乙方要求甲方追加担保的,担保物因阵势变化发生价值减损或灭失导致无法 覆盖失约债券本息的，乙方不错要求再次追加担保。   本次债券存续期间，因乙方实施追加担保、督促甲方履行偿债保障措施产 生的包括但不限于如下全部合理用度和开销由甲方承担：   （一）因召开债券持有东说念主会议所产生的会议费（包括局面费等会务杂用）、 公告费、差旅费、出具文献、邮寄、电信、召集东说念主为债券持有东说念主会议聘用的律 师见证费等合理用度；   （二）乙方为债券持有东说念主利益，为履行追加担保等受托胁制职责而遴聘的 第三方专科机构（包括讼师、管帐师、评级机构、评估机构等）提供专科服务 所产生的合理用度。惟有乙方以为遴聘该等中介机构系为其履行受托胁制东说念主职 责合理所需，且该等用度合适市集刚正价钱，甲方不得断绝；   （三）因甲方预计弗成履行或施行未履行本协议和召募说明书项下的义务 而导致乙方额外开销的其他用度。   上述扫数用度甲方应在收到乙方出具账单及联系凭证之日起五个交易日内 向乙方支付。 有东说念主的奉求参加金融机构债权东说念主委员会会议，选藏本期债券持有东说念主权益。                  西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 交易奥妙等非公开信息，不得利用提前获知的可能对本期债券持有东说念主权益有重 大影响的事项为我方或他东说念主谋取利益。 包括但不限于本协议、债券持有东说念主会议规则、受托胁制职业底稿、与增信措施 关联的权利说明（如有），守护时候不得少于本期债券债权债务关系隔断后二 十年。   （一）债券持有东说念主会议授权受托胁制东说念主履行的其他职责；   （二）召募说明书商定由受托胁制东说念主履行的其他职责。   乙方应当督促甲方履行召募说明书的承诺与投资者权益保护商定。召募说 明书存在投资者保护条件的，乙方应当与甲方在本处商定相应的践约保障机制。   （一）甲方承诺，本次债券的偿债资金将主要来源于甲方合并报表范围主 体的利润。   本次债券的偿债资金将主要来源于甲方取得的利润。呈报期内甲方包摄于 母公司股东的净利润分别为111,700.34万元、140,999.13万元、42,806.04万元和   甲方承诺：   在本次债券存续期内，甲方每年度取得的包摄于母公司股东的净利润将优 先用于偿还本次债券往常应偿付的利息或本金。   （二）甲方商定偿债资金来源的，为便于本次债券受托胁制东说念主及持有东说念主等 了解、监测资金变化情况，甲方承诺：   甲方在债券存续期内，在每年度本息偿付日前向受托胁制东说念主提供呈报期内 的包摄于母公司股东的净利润金额。   （三）甲方将于本息偿付日前按时追踪、监测偿债资金来源踏实本性况。 如出现偿债资金来源低于还本付息要求的，甲方将实时采纳资产变现、催收账 款和普及经营功绩等措施，并确保下一个监测期间偿债资金来源联系目的称心 承诺联系要求。   如甲方在一语气两个监测期间均未达承诺要求的，甲方应在最近一次付息或 兑付日前提前归集资金。甲方应最晚于最近一次付息或兑付日前1 个月内归集 偿债资金的20%，并应最晚于最近一次付息或兑付日前5 个交易日归集偿债资金                西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 的50%。   （四）甲方偿债资金来源踏实性发生较大变化、未履行承诺或预计将无法 称心本次债券本金、利息等联系偿付要求的，甲方应实时采纳和落实相应措施， 在2个交易日内奉告受托胁制东说念主并履行信息涌现义务。   （五）如甲方违犯偿债资金来源踏实性承诺且未按照本节第（三）条商定 归集偿债资金的，持有东说念主有权要求甲方按照召募说明书“第十一节 投资者保护 机制”之“三、失约包袱及科罚措施”商定的机制科罚。 他第三方代为履行。   乙方在履行本协议项下的职责或义务时，不错遴聘讼师事务所、管帐师事 务所等级三方专科机构提供专科服务。 方或债券持有东说念主承担的关联用度或开销外，乙方不就其履行本次债券受托胁制 东说念主包袱而向甲方收取报酬。   第五条 受托胁制事务呈报 务的执行情况，对债券存续期杰出一年的，在每年六月三旬日前向市集公告上 一年度的受托胁制事务呈报。   前款轨则的受托胁制事务呈报，应当至少包括以下内容：   （一）乙方履行职责情况；   （二）甲方的经营与财务现象；   （三）甲方召募资金使用及专项账户运作情况与核查情况；   （四）表里部增信机制、偿债保障措施的有用性分析，发生重要变化的， 说明基本情况及处理结果；   （五）甲方偿债保障措施的执行情况以及本期债券的本息偿付情况；   （六）甲方在召募说明书中商定的其他义务的执行情况（如有）；   （七）债券持有东说念主会议召开的情况；   （八）偿债智力和意愿分析；             西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书   （九）与甲方偿债智力和增信措施关联的其他情况及乙方采纳的冒昧措施。 之日起五个交易日内向市集公告临时受托胁制事务呈报：   （一）乙方在履行受托胁制职责时发生利益冲突的；   （二）表里部增信机制、偿债保障措施发生重要变化的；   （三）发现甲方过火关联方交易其刊行的公司债券；   （四）出现本协议第3.7条第（一）项至第（二十四）项等情形的；   （五）出现其他可能影响甲方偿债智力或债券持有东说念主权益的事项。   乙方发现甲方提供材料不真正、不准确、不无缺的，或者断绝配合受托管 理职业的，且经提醒后仍断绝补充、纠正，导致乙方无法履行受托胁制职责， 乙方不错涌现临时受托胁制事务呈报。   临时受托胁制事务呈报应当说明上述情形的具体情况、可能产生的影响、 乙方已采纳或者拟采纳的冒昧措施（如有）等。   第六条 利益冲突的风险注重机制   （一）甲乙两边存在股权关系，或甲乙两边存在交叉持股的情形；   （二）在刊行东说念主发生《债券受托胁制协议》12.2条中所述的失约包袱的情 形下，受托胁制东说念主正在为刊行东说念主提供联系金融服务，且该金融服务的提供将影 响或极大可能地影响受托胁制东说念主为债券持有东说念主利益行事的态度；   （三）在刊行东说念主发生《债券受托胁制协议》12.2条中所述的失约包袱的情 形下，受托胁制东说念主系该期债券的持有东说念主；   （四）在刊行东说念主发生《债券受托胁制协议》12.2条中所述的失约包袱的情 形下，受托胁制东说念主仍是成为刊行东说念主的债权东说念主，且刊行东说念主对该项债务失约存在较 大可能性，上述债权不包括6.1条第（三）项中商定的因持有本次债券份额而产 生债权；   （五）法律、法例和规则轨则的其他利益冲突；   （六）上述条件未列明但在施行情况中可能影响受托胁制东说念主为债券持有东说念主 最大利益行事之刚正性的情形。   针对上述可能产生的利益冲突，受托胁制东说念主应当按照《证券公司信息隔断 墙轨制指引》等监管轨则过火里面关联信息隔断的胁制要求，通过业务隔断、                西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 东说念主员隔断、物理隔断、信息系统隔断以及资金与账户分离等隔断技能（以下统 称“隔断技能”），注重发生与《债券受托胁制协议》项下受托胁制东说念主履职相 冲突的情形、涌现仍是存在或潜在的利益冲突，并在必要时按照客户利益优先 和刚正对待客户的原则，得当限制关联业务。受托胁制东说念主应当通过采纳隔断手 段妥善胁制利益冲突，幸免对债券持有东说念主的正当权益产生不利影响。在本次公 司债券存续期间，受托胁制东说念主应当连续通过采纳隔断技能注重发生《债券受托 胁制协议》轨则的上述利益冲突情形，并在利益冲突施行发生时实时向债券持 有东说念主履行信息涌现义务。   甲方发现与乙方发生利益冲突的，应当实时书面奉告乙方。 或者其对甲方采纳的任何步履均不会毁伤债券持有东说念主的权益。   （一）受托胁制东说念主应在发现有在利益冲突的五个职业日内以书面的方式将 冲突情况文告刊行东说念主，若受托胁制东说念主因特意或重要流毒未将上述利益冲突事宜 实时文告刊行东说念主，导致刊行东说念主受到损失，受托胁制东说念主冒昧此损失承担相应的法 律包袱；   （二）在利益冲突短期无法得以科罚的情况下，两边应互相当合、共同完 成受托胁制东说念主变更的事宜；   （三）受托胁制东说念主应按照中国证监会和交易所的关联轨则向关联部门与机 构呈报上述情况。   第七条 受托胁制东说念主的变更 履行变更受托胁制东说念主的模范：   （一）乙方未能持续履行本协议商定的受托胁制东说念主职责；   （二）乙方收歇、遣散、破产或照章被破除；   （三）乙方建议书面下野；   （四）乙方不再合适受托胁制东说念主经验的其他情形。   在乙方应当召集而未召集债券持有东说念主会议时，单独或整个持有本期债券总 额百分之十以上的债券持有东说念主有权自行召集债券持有东说念主会议。                西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 胁制东说念主与甲方签订受托胁制协议之日或两边商定之日，新任受托胁制东说念主相接乙 方在法律、法例和规则及本协议项下的权利和义务，本协议隔断。新任受托管 理东说念主应当实时将变更情况向协会呈报。 交手续。 之日或两边商定之日起隔断，但并未免除乙方在本协议奏效期间所应当享有的 权利以及应当承担的包袱。   第八条 论述与保证   （一）甲方是一家按照中国法律正当注册并有用存续的公司制法东说念主；   （二）甲方签署和履行本协议仍是得到甲方里面必要的授权，何况莫得违 反适用于甲方的任何法律、法例和规则的轨则，也莫得违犯甲方的公司规则的 轨则以及甲方与第三方签订的任何合同或者协议的商定。   （一）乙方是一家按照中国法律正当注册并有用存续的证券公司   （二）乙方具备担任本期债券受托胁制东说念主的经验，且就乙方所知，并不存 在职何情形导致或者可能导致乙方丧失该经验；   （三）乙方签署和履行本协议仍是得到乙方里面必要的授权，何况莫得违 反适用于乙方的任何法律、法例和规则的轨则，也莫得违犯乙方的公司规则以 及乙方与第三方签订的任何合同或者协议的轨则。   第九条 不可抗力 的当然事件和社会事件。主张发生不可抗力事件的一方应当实时以书面方式通 知其他方，并提供发生该不可抗力事件的说明。主张发生不可抗力事件的一方 还必须尽一切合理的努力减轻该不可抗力事件所变成的不利影响。 案，并应当尽一切合理的努力尽量减轻该不可抗力事件所变成的损失。如果该 不可抗力事件导致本协议的办法无法终了，则本协议提前隔断。   第十条 失约包袱                西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 集说明书、本协议的商定根究失约方的失约包袱。 约事件：   （1）甲方未能按照召募说明书或其他联系商定，按期足额偿还本次债券或 本期债券（如分期刊行）的本金（包括但不限于分期偿还、债券回售、债券赎 回、债券置换、债券购回、到期兑付等，下同）或应计利息（以下合成还本付 息），但增信机构或其他主体已代为履行偿付义务的除外。   （2）甲方触发召募说明书中关联商定，导致甲方应提前还本付息而未足额 偿付的，但增信机构或其他主体已代为履行偿付义务的除外。   （3）本次债券或本期债券（如分期刊行）未到期，但有充分笔据说明甲方 弗成按期足额支付债券本金或利息，经法院判决或仲裁机构仲裁，甲方应提前 偿还债券本息且未按期足额偿付的。   （4）甲方违犯本召募说明书对于交叉保护的商定且未按持有东说念主要求落实负 面缓助措施的。   （5）甲方违犯本召募说明书资产给付义务外的其他承诺事项且未按持有东说念主 要求落实负面缓助措施的。   （6）甲方被法院裁定受理破产肯求的。   失约事件发生时，乙方不错期骗以下权益：   （1）在领悟该步履发生之日起实时按照《债券持有东说念主会议规则》的商定召 集债券持有东说念主会议；   （2）乙方不错根据债券持有东说念主会议决议与甲方谈判，促使甲方和/或担保 东说念主（如有）偿还本次债券或本期债券（如分期刊行）本息；   （3）如通过债券持有东说念主会议的决议，债券持有东说念主情愿共同承担乙方扫数因 此而产生的法律、诉讼等用度，乙方不错在法律允许的范围内，以及根据债券 持有东说念主会议决议： 拿告状讼/仲裁；或在甲方进入重整、妥协、重组或者破产的法律模范时，乙方 根据债券持有东说念主会议之决议照章代理债券持有东说念主拿起或参与上述模范；               西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 情形与失约包袱在召募说明书中商定。   第十一条 法律适用和争议科罚 之间协商科罚。如果协商科罚不成，任何一方均有权将争议交由原告住所地有 统率权的东说念主民法院诉讼科罚纠纷。 各方有权连续期骗本协议项下的其他权利，并应履行本协议项下的其他义务。   第十二条 协议的奏效、变更及隔断 后，自本次债券刊行之日起奏效。 协商一致签订书面补充协议后奏效。本协议于本期债券刊行完成后的变更，如 波及债券持有东说念主权利、义务的，应当预先经债券持有东说念主会议情愿。任何补充协 议均为本协议之不可分割的组成部分，与本协议具有同等效力。   （一）在甲方根据本协议的商定，处置结束本次债券本息偿付事务后；   （二）本次债券期限届满前，甲方提前还本付息并赐与公告的；   （三）经债券持有东说念主会议决议更换受托胁制东说念主；   （四）联系法律法例轨则或本协议商定的受托胁制东说念主无法履行代理义务的 其他情形出现；   （五）因本次债券刊行失败，债券刊行步履隔断；   （六）按照本协议第7.2条商定的情形而隔断。   第十三条 文告 过邮局挂号方式或者快递服务，或者传真发送到本协议两边指定的以下地址。   甲方通讯地址：陕西省西安市新城区东新街319号东说念主民大厦西楼西部证券   甲方收件东说念主：李大伟                   西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书   甲方传真：029-87406259   乙方通讯地址：安徽省合肥市梅山路18号A座   乙方收件东说念主：刘志   乙方传真：0551-62634916 变更发诞辰起三个职业日内文告另一方。   （一）以专东说念主递交的文告，应当于专东说念主递交之日为有用投递日历；   （二）以邮局挂号或者快递服务发送的文告，应当于收件回执所示日历为 有用投递日历；   （三）以传真发出的文告，应当于传真得胜发送之日后的第一个职业日为 有用投递日历。 在收到文告或要求后两个职业日内按本协议商定的方式将该文告或要求转发给 甲方。   第十四条 反交易贿赂及廉正条件 和国关联反交易贿赂的法律轨则和廉正从业的行业表率以及行业普遍治服的职 业说念德和步履准则，坚强断隔绝易贿赂、贿赂过火他不梗直之交易步履及违犯 廉正从业的步履，两边/各方都清楚任何违犯廉正自律要求的步履都将受到惩处。 用职务便利向对方/其他方过火职业主说念主员或奉求东说念主员提取、经受、提供、给予合 同商定外的任何利益，既包括资产利益和什物利益，也包括不错用资产谋略数 额的财产性利益，包括但不限于：   （1）提供礼金、礼品、房产、汽车、有价证券、股权、佣金返还等财物， 或者为上述步履提供代持等便利；   （2）提供旅游、宴请、文娱健身、职业安排等利益；   （3）安排权贵偏离公允价钱的高收益等交易；   （4）径直或者障碍向他东说念主提供内幕信息、未公开信息、交易奥妙和客户信 息，昭示或者示意他东说念主从事联系交易行动；              西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书   （5）其他运送不梗直利益的情形。 不梗直利益，被索方（被给予方）有权向其里面联系职能部门或向联系行政主 管部门实名举报，并提供联系笔据，配合该方对其职业主说念主员或奉求东说念主员的查处。 方有权采纳如下措施根究其相应包袱：   （1）立即隔断本合同且无需承担失约包袱；   （2）向任何第三方涌现、或向社会公开其犯警非法步履；   （3）提请行政主管机关照章根究其行政包袱，或提请司法机关照章根究其 贬责。                    西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书    第十一节 本期债券刊行的关联机构及狠恶关系 一、本期债券刊行的关联机构 （一）刊行东说念主：西部证券股份有限公司 法定代表东说念主：徐朝日 住所：陕西省西安市新城区东新街319号8幢10000室 电话：029-87406171 传真：029-87406259 筹商东说念主：许松 （二）主承销商/簿记胁制东说念主/受托胁制东说念主：国元证券股份有限公司 法定代表东说念主：沈和付 住所：安徽省合肥市梅山路18号A座国元证券1205室 电话：0551-62201533 传真：0551-62634916 筹商东说念主：刘志、高章恒、方进、章念念王人 （三）刊行东说念主讼师：北京不雅韬中茂讼师事务所 负责东说念主：韩德晶 住所：中国北京市西城区金融大街5号兴汜博厦B座18层 电话：010-66578066 传真：010-66578016 经办讼师：张翠雨、孙东峰、杨梅 （四）管帐师事务所：致同管帐师事务所（特殊普通合伙） 负责东说念主：李惠琦 住所：北京市向阳区建外大街22号赛特广场5层 电话：010-85665588 传真：010-85665120 注册管帐师：倪军、党小民、张蕾 （五）资信评级机构：联合股信评估股份有限公司 法定代表东说念主：王少波 住所：天津市南开区水上公园北说念38号爱俪园公寓508                    西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 电话：010-85172818 传真：010-85171273 筹商东说念主：汪海立 （六）召募资金专项账户开户银行 称呼：上海银行股份有限公司浦西分行 账户称呼：西部证券股份有限公司 银行帐号：03005813289 开户银行： 上海银行股份有限公司浦西分行 负责东说念主： 杨嵘 住所：上海市徐汇区漕溪北路595号B座 电话：021-34915129 筹商东说念主：邱天 称呼：中国农业银行股份有限公司西安钟楼支行 账户称呼：西部证券股份有限公司 银行帐号：26145001040028452 开户银行：中国农业银行股份有限公司西安钟楼支行 负责东说念主：李佳优 住所：陕西省西安市莲湖区西大街22号 电话：029-89857242 筹商东说念主：张悦怡 （八）债券肯求上市的证券交易所：深圳证券交易所 理事长：沙雁 住所：广东省深圳市福田区深南大路2012号 电话：0755-88668888 传真：0755-82083164 （九）债券登记机构：中国证券登记结算有限包袱公司深圳分公司 负责东说念主：张国平 住所：广东省深圳市福田区深南大路2012号深圳证券交易所广场25楼 电话：0755-21899999 传真：0755-21899000             西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书   二、刊行东说念主与本期刊行的关联机构、东说念主员的狠恶关系   为止2024年3月末，刊行东说念主与刊行东说念主遴聘的与本期债券刊行关联的中介机构 过火法定代表东说念主、负责东说念主、高等胁制东说念主员及经办东说念主员之间不存在其他径直或间 接的重要股权关系或其他狠恶关系。      西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 第十二节 刊行东说念主、中介机构及联系东说念主员声明                       西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书                           刊行东说念主声明   根据《公司法》《证券法》和《公司债券刊行与交易胁制办法》的关联轨则， 本公司合适公开刊行公司债券的条件。   公司法定代表东说念主签名：   _________________        徐朝日                                       西部证券股份有限公司                                               年 月 日                       西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书             刊行东说念主全体董事、监事及高等胁制东说念主员声明   本公司全体董事、监事及高等胁制东说念主员承诺本召募说明书过火摘录不存在 子虚记载、误导性论述或者重要遗漏，并对其真正性、准确性和无缺性承担相 应的法律包袱。   公司董事签名：   _________________        徐朝日                                       西部证券股份有限公司                                               年 月 日                       西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书             刊行东说念主全体董事、监事及高等胁制东说念主员声明   本公司全体董事、监事及高等胁制东说念主员承诺本召募说明书过火摘录不存在 子虚记载、误导性论述或者重要遗漏，并对其真正性、准确性和无缺性承担相 应的法律包袱。   公司董事签名：   _________________        栾兰                                       西部证券股份有限公司                                               年 月 日                       西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书             刊行东说念主全体董事、监事及高等胁制东说念主员声明   本公司全体董事、监事及高等胁制东说念主员承诺本召募说明书过火摘录不存在 子虚记载、误导性论述或者重要遗漏，并对其真正性、准确性和无缺性承担相 应的法律包袱。   公司董事签名：   _________________        徐谦                                       西部证券股份有限公司                                               年 月 日                       西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书             刊行东说念主全体董事、监事及高等胁制东说念主员声明   本公司全体董事、监事及高等胁制东说念主员承诺本召募说明书过火摘录不存在 子虚记载、误导性论述或者重要遗漏，并对其真正性、准确性和无缺性承担相 应的法律包袱。   公司董事签名：   _________________        陈强                                       西部证券股份有限公司                                               年 月 日                       西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书             刊行东说念主全体董事、监事及高等胁制东说念主员声明   本公司全体董事、监事及高等胁制东说念主员承诺本召募说明书过火摘录不存在 子虚记载、误导性论述或者重要遗漏，并对其真正性、准确性和无缺性承担相 应的法律包袱。   公司董事签名：   _________________        吴春                                       西部证券股份有限公司                                               年 月 日                       西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书             刊行东说念主全体董事、监事及高等胁制东说念主员声明   本公司全体董事、监事及高等胁制东说念主员承诺本召募说明书过火摘录不存在 子虚记载、误导性论述或者重要遗漏，并对其真正性、准确性和无缺性承担相 应的法律包袱。   公司董事签名：   _________________        孙薇                                       西部证券股份有限公司                                               年 月 日                       西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书             刊行东说念主全体董事、监事及高等胁制东说念主员声明   本公司全体董事、监事及高等胁制东说念主员承诺本召募说明书过火摘录不存在 子虚记载、误导性论述或者重要遗漏，并对其真正性、准确性和无缺性承担相 应的法律包袱。   公司董事签名：   _________________        郑智                                       西部证券股份有限公司                                               年 月 日                       西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书             刊行东说念主全体董事、监事及高等胁制东说念主员声明   本公司全体董事、监事及高等胁制东说念主员承诺本召募说明书过火摘录不存在 子虚记载、误导性论述或者重要遗漏，并对其真正性、准确性和无缺性承担相 应的法律包袱。   公司董事签名：   _________________        张博江                                       西部证券股份有限公司                                               年 月 日                       西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书             刊行东说念主全体董事、监事及高等胁制东说念主员声明   本公司全体董事、监事及高等胁制东说念主员承诺本召募说明书过火摘录不存在 子虚记载、误导性论述或者重要遗漏，并对其真正性、准确性和无缺性承担相 应的法律包袱。   公司董事签名：   _________________        羿克                                       西部证券股份有限公司                                               年 月 日                       西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书             刊行东说念主全体董事、监事及高等胁制东说念主员声明   本公司全体董事、监事及高等胁制东说念主员承诺本召募说明书过火摘录不存在 子虚记载、误导性论述或者重要遗漏，并对其真正性、准确性和无缺性承担相 应的法律包袱。   公司董事签名：   _________________        黄宾                                       西部证券股份有限公司                                               年 月 日                       西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书             刊行东说念主全体董事、监事及高等胁制东说念主员声明   本公司全体董事、监事及高等胁制东说念主员承诺本召募说明书过火摘录不存在 子虚记载、误导性论述或者重要遗漏，并对其真正性、准确性和无缺性承担相 应的法律包袱。   公司监事签名：   _________________        周冬生                                       西部证券股份有限公司                                               年 月 日                       西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书             刊行东说念主全体董事、监事及高等胁制东说念主员声明   本公司全体董事、监事及高等胁制东说念主员承诺本召募说明书过火摘录不存在 子虚记载、误导性论述或者重要遗漏，并对其真正性、准确性和无缺性承担相 应的法律包袱。   公司监事签名：   _________________        贺沁新                                       西部证券股份有限公司                                               年 月 日                       西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书             刊行东说念主全体董事、监事及高等胁制东说念主员声明   本公司全体董事、监事及高等胁制东说念主员承诺本召募说明书过火摘录不存在 子虚记载、误导性论述或者重要遗漏，并对其真正性、准确性和无缺性承担相 应的法律包袱。   公司监事签名：   _________________        亢伟                                       西部证券股份有限公司                                               年 月 日                       西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书             刊行东说念主全体董事、监事及高等胁制东说念主员声明   本公司全体董事、监事及高等胁制东说念主员承诺本召募说明书过火摘录不存在 子虚记载、误导性论述或者重要遗漏，并对其真正性、准确性和无缺性承担相 应的法律包袱。   公司监事签名：   _________________        朱洛佳                                       西部证券股份有限公司                                               年 月 日                       西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书             刊行东说念主全体董事、监事及高等胁制东说念主员声明   本公司全体董事、监事及高等胁制东说念主员承诺本召募说明书过火摘录不存在 子虚记载、误导性论述或者重要遗漏，并对其真正性、准确性和无缺性承担相 应的法律包袱。   公司监事签名：   _________________        李嘉宁                                       西部证券股份有限公司                                               年 月 日                      西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书             刊行东说念主全体董事、监事及高等胁制东说念主员声明   本公司全体董事、监事及高等胁制东说念主员承诺本召募说明书过火摘录不存在 子虚记载、误导性论述或者重要遗漏，并对其真正性、准确性和无缺性承担相 应的法律包袱。   公司非董事高等胁制东说念主员签名：  _________________        王人冰                                      西部证券股份有限公司                                              年 月 日                      西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书             刊行东说念主全体董事、监事及高等胁制东说念主员声明   本公司全体董事、监事及高等胁制东说念主员承诺本召募说明书过火摘录不存在 子虚记载、误导性论述或者重要遗漏，并对其真正性、准确性和无缺性承担相 应的法律包袱。   公司非董事高等胁制东说念主员签名：  _________________        黄斌                                      西部证券股份有限公司                                              年 月 日                       西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书            刊行东说念主全体董事、监事及高等胁制东说念主员声明   本公司全体董事、监事及高等胁制东说念主员承诺本召募说明书过火摘录不存在 子虚记载、误导性论述或者重要遗漏，并对其真正性、准确性和无缺性承担相 应的法律包袱。   公司非董事高等胁制东说念主员签名：   _________________        张永军                                       西部证券股份有限公司                                               年 月 日                      西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书             刊行东说念主全体董事、监事及高等胁制东说念主员声明   本公司全体董事、监事及高等胁制东说念主员承诺本召募说明书过火摘录不存在 子虚记载、误导性论述或者重要遗漏，并对其真正性、准确性和无缺性承担相 应的法律包袱。   公司非董事高等胁制东说念主员签名：  _________________        陈伟                                      西部证券股份有限公司                                              年 月 日                      西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书               刊行东说念主全体董事、监事及高等胁制东说念主员声明  本公司全体董事、监事及高等胁制东说念主员承诺本召募说明书过火摘录不存在子虚记 载、误导性论述或者重要遗漏，并对其真正性、准确性和无缺性承担相应的法律包袱。  公司非董事高等胁制东说念主员签名：  _________________        黄裕洋                                      西部证券股份有限公司                                              年 月 日                       西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书                       主承销商声明  本公司已对召募说明书过火摘录进行了核查，阐发不存在子虚记载、误导性论述 或重要遗漏，并对其真正性、准确性和无缺性承担相应的法律包袱。   名目负责东说念主：_______________               刘志   公司法定代表东说念主或其授权代表：_______________                           沈和付                                       国元证券股份有限公司                                               年 月 日                    西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书                      刊行东说念主讼师声明   本所及署名的讼师已阅读召募说明书过火摘录，阐发召募说明书过火摘录与本所 出具的法律意见书不存在矛盾。本所及署名讼师对刊行东说念主在召募说明书过火摘录中引 用的法律意见书的内容无异议，阐发召募说明书不致因所援用内容而出现子虚记载、 误导性论述或重要遗漏，并对其真正性、准确性和无缺性承担相应的法律包袱。   经办讼师（署名）：__________                孙东峰      张翠雨      杨梅   讼师事务所负责东说念主（署名）：_______________                         韩德晶                                   北京不雅韬中茂讼师事务所                                            年 月 日                   西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书                     审计机构声明   本所及署名注册管帐师已阅读召募说明书过火摘录，阐发召募说明书过火摘录与 本所出具的呈报不存在矛盾。本所及署名注册管帐师对刊行东说念主在召募说明书过火摘录 中援用的财务呈报的内容无异议，阐发召募说明书不致因所援用内容而出现子虚记载、 误导性论述或重要遗漏，并对其真正性、准确性和无缺性承担相应的法律包袱。   经办注册管帐师（署名）： ________         _______   ________                     倪军          党小民        张蕾   管帐师事务所负责东说念主（署名）：_______________                       李惠琦                                 致同管帐师事务所（特殊普通合伙）                                                      年 月 日                西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书              资信评级机构声明   本机构及署名的资信评级东说念主员已阅读召募说明书过火摘录，阐发召募说明书过火 摘录与本机构出具的呈报不存在矛盾。本机构及署名的资信评级东说念主员对刊行东说念主在召募 说明书过火摘录中援用的呈报的内容无异议，阐发召募说明书过火摘录不致因所援用 内容而出现子虚记载、误导性论述或重要遗漏，并对其真正性、准确性和无缺性承担 相应的法律包袱。   资信评级东说念主员：   评级机构负责东说念主：                             联合股信评估股份有限公司                                        年 月 日           西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 评级授权奉求书                      西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书                   第十三节 备查文献   一、备查文献   （一）刊行东说念主最近三年及一期财务呈报及审计呈报；   （二）主承销商出具的核查意见；   （三）刊行东说念主讼师出具的法律意见书；   （四）资信评级公司出具的资信评级呈报；   （五）债券持有东说念主会议规则；   （六）债券受托胁制协议；   （七）中国证监会对于本期刊行的注册文献。   在本期债券刊行期内，投资者不错至刊行东说念主及主承销商处查阅本召募说明书全文 及上述备查文献。   二、查阅地点   如对本召募说明书或上述备查文献有任何疑问，不错咨询刊行东说念主和主承销商。   （一）查阅时候   职业日：除法定节沐日之外的逐日 9:30-11:30，14:00-17:00。   （二）查阅地点   法定代表东说念主：徐朝日   注册地址：陕西省西安市新城区东新街 319 号 8 幢 10000 室   筹商东说念主：黄斌   筹商地址：陕西省西安市新城区东新街 319 号 8 幢                      西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书   电话：029-87406171   传真：029-87406259   法定代表东说念主：沈和付   筹商东说念主：刘志、高章恒、方进、章念念王人   筹商地址：安徽省合肥市梅山路 18 号 A 座国元证券 1205 室   电话：0551-62201533   传真：0551-62634916   投资者若对本召募说明书存在职何疑问，应咨询我方的证券牙东说念主、讼师、专科 管帐师或其他专科咨询人。

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