学妹超乖 股票简称：英搏尔                         股票代码：300681      珠海英搏尔电气股份有限公司     （珠海市高新区唐家湾镇科技六路 6 号 1 栋） 创业板向不特定对象刊行可转机公司债券                召募讲明书                 （注册稿）              保荐东说念主（主承销商）            （住所：长春市生态大街 6666 号）                二〇二四年八月 珠海英搏尔电气股份有限公司             向不特定对象刊行可转机公司债券召募讲明书                   声   明   中国证监会、交易所对本次刊行所作的任何决定或意见，均不标明其对申 请文献及所败露信息的真确性、准确性、完好性作出保证，也不标明其对刊行 东说念主的盈利技艺、投资价值或者对投资者的收益作出本体性判断或保证。任何与 之相背的声明均属子虚不实述说。   根据《证券法》的轨则，证券照章刊行后，刊行东说念主经营与收益的变化，由 刊行东说念主自行负责。投资者自主判断刊行东说念主的投资价值，自主作出投资决策，自 行承担证券照章刊行后因刊行东说念主经营与收益变化或者证券价钱变动引致的投资 风险。 珠海英搏尔电气股份有限公司                      向不特定对象刊行可转机公司债券召募讲明书                       重要事项教导    公司特别提请投资者留神，在作出投资决策之前，务必仔细阅读本召募讲明 书正文内容，并特别关注以下重要事项。    一、特别风险教导    公司提请投资者仔细阅读本召募讲明书“第三节 风险因素”全文，并特别注 意以下风险：   （一）功绩波动的风险    讲述期内，公司营业收入分别为 97,579.98 万元、200,572.61 万元、196,314.96 万元及 47,384.55 万元；净利润分别为 4,687.38 万元、2,463.50 万元、8,236.15 万元 及 846.45 万元；扣非后包摄于母公司通盘者的净利润分别为 1,334.90 万元、- 有者的净利润为负，主要受行业竞争、原材料价钱波动及短缺影响。2023 年、 元，同比增长 208.51%、152.01%，主要系公司加强里面经管、缩减非必要支拨、 提高分娩效率、推广降本增效，期间公司营业收入增长、毛利率普及和用度率下 降所致。如果畴昔公司表里部经营环境发生重要不利变化，如畴昔国度电动车相 关政策出现不利变化、公司居品市集需求减少、时间创新技艺削弱、居品市集竞 争力下降、主要居品价钱大幅下降及分娩线出现停产等情况，公司将濒临功绩下 滑的风险。如果公司畴昔行业竞争不绝强烈，大批商品原材料价钱不绝走高、芯 片等电子元器件短缺气象无法改善，公司扣非后包摄于母公司通盘者的净利润为 负等功绩情况将不绝，进而可能对公司不绝经营及本次募投名堂实施形成重要不 利影响。若公司经营气象发生不利变化或降本增效措施未能得到灵验执行，公司 可能存在功绩改善不可不绝情况。    此外，讲述期内，公司计入当期损益的政府补助金额分别为 3,687.07 万元、 政策变化，政府补助捏造，则可能导致公司净利润大幅捏造，对公司功绩水平带 来不利影响。 珠海英搏尔电气股份有限公司                    向不特定对象刊行可转机公司债券召募讲明书    另外，上次及本次募投名堂建成后，每年将加多普遍折旧摊销用度，对刊行 东说念主利润水平形成一定影响。经测算，上次及本次募投名堂建成后，预计每年最高 将加多折旧摊销用度 10,715.46 万元，占刊行东说念主最近一年净利润的 130.10%。畴昔 阶段如上次及本次募投名堂未结果预期效益，将可能导致刊行东说念主净利润出现大幅 下降，致使出现死亡的情况。   （二）毛利率波动风险    讲述期内，公司主营业务毛利率分别为 17.36%、13.74%、15.23%和 14.90%， 受径直材料价钱上升、居品结构、成本组成变化等因素的影响，存在一定的波动。 如果畴昔行业竞争进一步加重导致公司居品销售价钱下降，而公司未能实时通过 提高时间水平、居品质料以打发市集竞争，或者原材料价钱上升，而公司未能有 效控制居品成本等情况发生，则存在毛利率下滑的风险。   （三）本息兑付风险    在可转债的存续期限内，公司须按可转债相干要求之商定，就可转债未转股 的部分每年偿付利息及到期兑付本金，并承兑投资者可能建议的回售要求。受国 家政策、法例、行业和市集等不可控因素的影响，公司畴昔阶段的经营行动可能 未带来预期的答复，进而导致公司不行从预期的还款来源赢得足够的资金，同期， 本次刊行的可转债持有东说念主可能未在转股期取舍转股，公司的现金流无法涵盖债券 本息，进而可能影响公司对可转债本息按时足额兑付，以及对投资者回售要求的 承兑技艺。    按照同期同等评级（AA）可转债平均票面利率情况（0.3%、0.5%、1.0%、 整个 87,517.81 万元。同期，结果 2024 年 3 月 31 日，刊行东说念主剔除前募资金及受限 货币资金后的货币资金金额整个 37,188.57 万元；2021 年、2022 年及 2023 年，公 司包摄于母公司通盘者的净利润分别为 4,687.38 万元、2,463.50 万元和 8,236.15 万 元，平均可分配利润为 5,129.01 万元。经测算，在上次及本次募投名堂完全未实 现净利润的情况下，刊行东说念主货币资金及可转债存续期间内产生的累计净利润将可 能无法隐敝应偿付的可转债本息过甚他有息债务利息用度及可转债存续期内预计 的现金分红金额，出现偿债缺口，经测算，该假设条件下的偿债缺口约为 珠海英搏尔电气股份有限公司                    向不特定对象刊行可转机公司债券召募讲明书    结果 2024 年 3 月 31 日，刊行东说念主尚有 191,054.35 万元银行授信额度尚未使用， 届时如本次可转债出现偿债缺口，刊行东说念主可通过银行融资为本次可转债本息过甚 他有息债务利息用度偿付提供资金解救；或通过处置本次募投名堂钞票筹集资金 偿付可转债本息。但畴昔阶段如上次或本次募投因社会、经济、时间等外界因素 或刊行东说念主自身因素而导致实施出现重要问题，无法结果预期收益，亦或刊行东说念主货 币资金出现如大额冻结等权利限制情况而无法使用、现有业务利润水平大幅下降 等情况，导致偿债缺口进一步扩大，且刊行东说念主因信贷政策变化、自身不得志条件 而无法赢得足额银行融资解救，导致刊行东说念主届时无法通过银行授信获取资金，致 使偿债缺口无法填补，或未能够实时处置本募名堂钞票，或处置价钱远低于预期， 则可能导致本次可转债出现无法足额偿付本息的风险。   （四）应收账款回收风险    讲述期各期末，公司应收账款净额分别为 38,860.68 万元、51,685.99 万元、 若不行实时收回或因行业、客户经营等因素影响无法收回，可能影响公司的现金 流量，加多流动资金压力，加多当期应收账款坏账损失，影响经营规模不绝增长。 同期，公司在 2022 年度对威马、雷丁的应收账款按较大比例（70%）单项计提坏 账准备，结果 2024 年 3 月 31 日，公司对威马、雷丁应收账款累计单项计提坏账准 备金额为 11,271.22 万元（累计计提比例达 80%）。畴昔阶段，如上述客户经营情 况及财务气象不绝恶化，以致应收账款回收可能性进一步捏造，则可能存在对应 收账款络续单项计提坏账准备的风险，并对公司利润产生不利影响。经初步测算， 如按照 100%比例对威马、雷丁应收账款剩余部分进行单项计提，则对净利润的影 响约为-2,395.13 万元。   （五）募投名堂新增产能消化风险    讲述期各期末，公司尺度产能分别为 768,000 台套、988,800 台套、1,190,400 台套和 297,600 台套，公司本次召募资金主要投向新能源汽车能源总成自动化车间 成扬名堂及补充流动资金，达产后将新增 20 万台套驱动总成居品及 40 万台套电源 总成居品的年度产能，相较于 2023 年驱动总成、电源总成居品产量，扩产倍数分 别为 2.30 倍、0.80 倍；此外，通过实施上次募投名堂，刊行东说念主将具备年产 30 万台 套驱动总成居品和 30 万台套电源总成居品的年度产能。况且，本次募投名堂对应 珠海英搏尔电气股份有限公司                   向不特定对象刊行可转机公司债券召募讲明书 居品是对刊行东说念主现有居品的进一步升级，与现有居品在居品眉目、针对客户群体 等方面均存在一定各别。经初步统计，一般情况下，刊行东说念主从信息输入和经管到 最终量产的客户考据经由需要约 172-341 天，但如某一要津经由未能达到客户要求 尺度、需要整改，或客户存在其他个性化需求、存在其他单独的核验标准，则可 能需糟蹋更长的时间，且前期整改时间具有不确定性，因此，后续获取客户书面 定点的时间、从获取定点到干涉量产的时间均存在不确定性。此外，量产后居品 现实销售数目将受到如客户对应车型销量、刊行东说念主所处供应商顺位对应客户订单 份额的影响，因此现实销售数目亦存在不确定性。   鉴于本次召募资金投资名堂需要一定成立期，同期，刊行东说念主现有客户及市集 订单以 A00、A0、A 级新能源车型为主，本次募投名堂主要居品应用于 B、C 级中 高端新能源车型，与刊行东说念主现有客户及市集订单结构存在一定各别，如果畴昔阶 段，在名堂实施过程中庸名堂现实建成后，刊行东说念主所处行业的产业政策、市集环 境、时间门道等方面可能发生重要不利变化，或刊行东说念主自身在居品质料、时间含 量、市集开拓等方面效果不达预期，并导致刊行东说念主难以开发新客户，未通过客户 的考据标准，无法获取更多 B、C 级中高端车型的居品订单，则将存在公司本次募 投名堂或上次募投名堂新增产能濒临无法消化致使完全闲置的市集风险。   （六）募投名堂效益不达预期风险   经测算，本名堂达产后，预计名堂税后投资里面收益率为 17.97%，税后静态 投资回收期（含成立期）为 4.88 年，其中驱动总成预计毛利率区间为 24.60%- 总成、电源总成居品总体毛利率分别为 1.36%、11.69%，本次募投名堂预计毛利率 水平高于刊行东说念主现有居品毛利率。即使将本次募投名堂用于分娩刊行东说念主现有居品， 仍可能存在因居品毛利率偏低而无法达到预期收益的情况。在募投名堂实施过程 中，公司可能濒临政策变动、市集变化及里面经管、居品开发、时间创新、市集 营销、分娩自动化水对等执行情况未及预期、碰到突发性事件等不确定因素，进 而导致本次募投名堂出现未能按运筹帷幄正常实施的风险，或出现如居品价钱大幅下 滑、原材料等各项成本大幅提高、刊行东说念主未能获取更多订单或主见客户等情况， 导致本次募投名堂出现里面收益率、毛利率等经济目的严重下降、严重偏离预期 的风险，影响名堂投资收益和公司经营功绩。同期，跟着国内整车厂、传统零部 件厂商选取三方沉寂供应商等陆续布局能源总成类居品，能源总成居品畴昔阶段 珠海英搏尔电气股份有限公司                向不特定对象刊行可转机公司债券召募讲明书 将可能濒临更加强烈的市集竞争环境，导致本次募投名堂收入、利润水平不达预 期，无法结果预期经济效益。   此外，结合刊行东说念主居品销售情况，本次募投名堂主要居品之一的驱动总成类 居品毛利率合座仍然偏低。驱动总成居品原材料成本占比较高（如 2023 年材料成 本占比达 95.45%），主要包括永磁体、硅钢片、铜、铝等，其中铜、铝价钱受国 表里大批商品波动的价钱影响较大，一朝大批商品价钱高潮，将会较大程度侵蚀 驱动总成居品毛利空间，影响名堂经济效益。   （七）募投名堂实施风险   公司本次募投名堂与公司主营业务和发展计策密切相干，但募投名堂的实施 属于系统性工程，且需要 2 年景立期方可完成。如在募投名堂实施过程中，出现 可转债刊行失败或者召募资金无法按运筹帷幄募足并到位、召募资金投资名堂实施组 织经管不力、发生重要时间变革、下流市集需求不达预期等其他不可料到因素， 形成召募资金投资名堂无法实施、宽限实施或新增产能无法实时消化，则将对本 次募投名堂的实施进程和投资收益产生影响。此外，鉴于上次募投尚未实施完毕， 刊行东说念主可能存在同期实施多个募投名堂的情况，一朝刊行东说念主出现东说念主员、资金、技 术等不足，或发生社会、经济、政策、行业等方面的重要不利变化，导致刊行东说念主 无法撑持多个募投名堂同期开展，则本次募投名堂或上次募投名堂将可能无法按 照预定运筹帷幄实施完毕，对名堂进程和经济效益产生不利影响。   （八）原材料价钱波动风险   讲述期各期末，公司主营业务成本中材料成本占比最高，占比均超过 80%， 其中，2023 年材料成本占比达 95.45%。主要包括各式电子元器件、结构件、电机 类材料等。以 2023 年账面净利润 8,236.15 万元为基础，对原材料价钱与公司经营 功绩明锐性分析，公司原材料平均价钱每加多 1%，主营业务毛利率下降 0.81 个百 分点，净利润下降 1,309.93 万元。在居品售价过甚他因素不变的情况下，若主营 业务原材料价钱加多 6.29%，则公司净利润下降为零。畴昔，如果存在大批商品波 动及芯片短缺等情形，原材料中永磁体、硅钢片、漆包线价钱存在发生较大波动 的可能性，同期，MCU 芯片也可能存在供应弥留的风险，上述两种情况均对公司 居品制形成本和销售利润产生影响。 珠海英搏尔电气股份有限公司            向不特定对象刊行可转机公司债券召募讲明书   （九）市集竞争风险   新能源汽车能源系统中枢零部件行业正处于快速发延期，时间发展门道尚未 确定，竞争壁垒还未固化。畴昔，跟着时间发展及市集竞争加重，若公司无法及 时把捏行业动态、积极参与行业竞争、保持自身居品质料稳定及保持自身的创新 研发技艺以得志客户订单种种化的需求，则可能导致公司市集竞争力下降，并对 公司功绩产生不利影响。    二、对于本次可转债刊行适当刊行条件的讲明   根据《公司法》《证券法》《上市公司证券刊行注册经管办法》等相干法律 法例、表落拓文献轨则，公司本次向不特定对象刊行可转机公司债券适当法定的 刊行条件。    三、对于公司本次刊行的可转机债券信用评级   公司聘任东方金诚国际信用评估有限公司为本次刊行的可转债进行信用评级。 根据东方金诚出具的信用评级讲述，公司主体信用等第为 AA，本次可转债信用等 级为 AA，评级瞻望稳定。在本次刊行的可转债存续期间，东方金诚将每年至少进 行一次追踪评级，并出具追踪评级讲述。如果由于公司外部经营环境、自身经营 情况或评级尺度变化等因素，从而导致本次刊行可转债的信用评级级别发生不利 变化，则将会加多投资者的风险，对投资东说念主的利益产生不利影响。    四、公司本次刊行可转机债券不提供担保   公司本次刊行可转债未提供担保措施，无特定的钞票当作担保品，且未设定 担保东说念主，债券投资者可能濒临在不利情况下因本次刊行的可转债未担保而无法获 得对应担保物补偿的风险。    五、公司的利润分配政策及最近三年利润分配情况   （一）公司的利润分配政策   公司现行灵验的《公司法令》对利润分配政策轨则如下：  （1）公司的利润分配应真贵对投资者的合理投资答复，公司的利润分配不得 超过累计可分配利润的范围，不得挫伤公司不绝经营技艺。公司董事会、监事会 珠海英搏尔电气股份有限公司              向不特定对象刊行可转机公司债券召募讲明书 和股东大会对利润分配政策的决策和论证过程中应当充分洽商中小股东的意见；  （2）公司董事会未作出年度现金利润分配预案的，应当在依期讲述中败露原 因，沉寂董事应当对此发表沉寂意见；  （3）出现股东非法占用公司资金情况的，公司分红时应当扣减该股东所分配 的现金红利，以偿还其占用的资金；  （4）公司可根据现实盈利情况进行中期现金分红；  （5）在得志现金分红条件时，公司原则上每年度进行一次现金分红，每年以 现金方式分配的利润应不低于当年结果的可分配利润的 10%，且在连气儿三个年度 内，公司以现金方式累计分配的利润不少于该三年结果的年均可分配利润的 30%。  （6）公司将根据自身现实情况，并结结伴东特别是中小股东的意见制定或调 整股东答复运筹帷幄。  （1）公司经管层、董事会应结合公司盈利情况、资金需乞降股东答复运筹帷幄提 出合理的分红建议和预案并经董事会审议；  （2）监事会打发利润分配决策进行审核并建议审核意见；  （3）董事会审议通过利润分配预案后报股东大会审议批准，公告董事会决议 时应同期败露监事会的审核意见；  （4）公司股东大会对利润分配决策作出决议后，或公司董事会根据年度股东 大会审议通过的下一年中期分红条件和上限制定具体决策后，须在两个月内完成 股利（或股份）的派发事项。   公司应当多渠说念充分听取沉寂董事和中小股东对现金分红预案的意见，作念好 利润分配（现金分红）事项的信息败露。   公司可选定现金、股票或二者相结合的方式支付股利，并优先选定现金的方 式分配利润；公司具备现金分红条件的，应当遴聘现金分红进行利润分配。公司 遴聘股票方式进行利润分配的，应当以股东合理现金分红答复和保管适当股本规 模为前提，并概括洽商公司成长性、每股净钞票的摊薄等真确合理因素。 珠海英搏尔电气股份有限公司              向不特定对象刊行可转机公司债券召募讲明书  （1）公司该年度结果的可分配利润（即公司弥补死亡、索取公积金后所余的 税后利润）为刚巧；  （2）审计机构对公司的该年度财务讲述出具尺度无保属意见的审计讲述；  （3）最近一期审计基准日货币资金余额不低于拟用于现金分红的金额。   在适当利润分配原则、保证公司正常经营和遥远发展的前提下，公司原则上 每年年度股东大会召开后进行一次利润分配，公司董事会不错根据公司的盈利状 况及资金需求气象提议公司进行中期利润分配。   公司应保持利润分配政策的连气儿性和稳定性，在得志现金分红条件时，公司 原则上每年度进行一次现金分红，每年以现金方式分配的利润应不低于当年结果 的可分配利润的 10%，且在连气儿三个年度内，公司以现金方式累计分配的利润不 少于该三年结果的年均可分配利润的 30%。   在得志现金股利分配的条件下，若公司营业收入和净利润增长快速，且董事 会以为公司股本规模及股权结构合理的前提下，不错在建议现金股利分配预案之 外，建议并实施股票股利分配预案。   公司董事会应当概括洽商所处行业特色、发展阶段、自身经营模式、盈利水 平以及是否有重要资金支拨安排等因素，区分下列情形，并按照公司法令轨则的 标准，建议各别化的现金分红政策：  （1）公司发展阶段属熟悉期且无重要资金支拨安排的，进行利润分配时，现 金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 80%；  （2）公司发展阶段属熟悉期且有重要资金支拨安排的，进行利润分配时，现 金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 40%；  （3）公司发展阶段属成永久且有重要资金支拨安排的，进行利润分配时，现 金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 20%； 珠海英搏尔电气股份有限公司                向不特定对象刊行可转机公司债券召募讲明书   公司发展阶段不易区分但有重要资金支拨安排的，不错按照前项轨则处理。   上述“重要资金支拨”是指公司畴昔 12 个月内拟对外投资、收购钞票或者购 买开辟等交易波及的累计支拨达到或者超过公司最近一期经审计净钞票值的 10% 且大于 5,000 万元的情形，募投名堂除外。   公司因特殊情况而不进行现金分红时，董事会应就不进行现金分红的具体原 因、公司留存收益的确切用途及预计投资收益等事项进行专项讲明，提交股东大 会审议。  （1）公司每年利润分配预案由公司经管层、董事会结合公司法令的轨则、盈 利情况、资金供给和需求情况和股东答复运筹帷幄建议、拟订决议，经董事会审议通 事后提交股东大会批准，沉寂董事打发利润分配预案发标明确的沉寂意见并公开 败露。  （2）沉寂董事以为现金分红具体决策可能挫伤公司或者中小股东权益的，有 权发表沉寂意见。董事会对沉寂董事的意见未选定或者未完全选定的，应当在董 事会决议中记录沉寂董事的意见及未选定的具体事理，并败露。  （3）监事会打发董事会和经管层执行公司利润分配政策和股东答复运筹帷幄的情 况及决策标准进行审议，并经过半数监事通过。若公司年度内盈利但未建议利润 分配的预案，监事会应就相干政策、运筹帷幄执行情况发表专项讲明和意见。  （4）注册管帐师对公司财务讲述出具解释性讲明、保属意见、无法表暗意见 或狡赖意见的审计讲述的，公司董事会应当将导致管帐师出具上述意见的研究事 项及对公司财务气象和经营气象的影响向股东大会作念出讲明。如果该事项对当期 利润有径直影响，公司董事会应当根据就低原则确定利润分配预案或者公积金转 增股本预案。  （5）股东大会对现金分红具体决策进行审议时，应当通过多种渠说念主动与股 东特别是中小股东进行沟通和交流（包括但不限于电话、传真、邮箱、互动平台 等），充分听取中小股东的意见和诉求，并实时答复中小股东顾惜的问题。分红 预案应由出席股东大会的股东或股东代理东说念主以所持二分之一以上的表决权通过。  （6）公司根据分娩经营情况、投资运筹帷幄和永久发展的需要，需疗养利润分配 珠海英搏尔电气股份有限公司                   向不特定对象刊行可转机公司债券召募讲明书 政策的，应以股东权益保护为起点，疗养后的利润分配政策不得违反相干法律 法例、表落拓文献及本法令的轨则；研究疗养利润分配政策的议案，由监事会发 表意见，经公司董事会审议后提交公司股东大会批准，并经出席股东大会的股东 所持表决权的三分之二以上通过。公司同期应当提供蚁集投票方式以方便中小股 东参与股东大会表决。   （7）公司当年盈利但未作出利润分配预案的，公司需对此向董事会提交详备 的情况讲明，包括未分红的原因、未用于分红的资金留存公司的用途和使用运筹帷幄， 并由沉寂董事对利润分配预案发表沉寂意见并公开败露；董事会审议通事后提交 股东大和会过现场及蚁集投票的方式审议批准。   存在公司股东非法占用公司资金的，公司应当在利润分配时扣减该股东可分 配的现金红利，以偿还其占用的公司资金。   （二）最近三年利润分配情况   （1）2021 年度利润分配决策 派决策为：以 2021 年度权益分拨实施时股权登记日的总股本为基数，向全体股东 每 10 股派发现金红利 0.60 元（含税），整个派发现金股利东说念主民币 4,599,006 元（含 税），送红股 0 股，以老本公积金向全体股东每 10 股转增 9 股，整个转增股本   （2）2022 年度利润分配决策 派决策为：以 2022 年度权益分拨实施时股权登记日的总股本为基数，向全体股东 每 10 股派发现金红利 0.20 元（含税），整个派发现金股利东说念主民币 3,361,279.98 元 （含税），送红股 0 股（含税），以老本公积金向全体股东每 10 股转增 5 股，整个 转增股本 84,031,999 股，该分配决策已经实施完毕。   （3）2023 年度利润分配决策 珠海英搏尔电气股份有限公司                 向不特定对象刊行可转机公司债券召募讲明书 派决策为：以 2023 年度权益分拨实施时股权登记日的总股本为基数，向全体股东 每 10 股派发现金红利 0.30 元（含税），不送红股，不以老本公积金转增股本，该 分配决策已经实施完毕。   公司最近三年（2021 年、2022 年和 2023 年）现金分红情况如下：                                                   单元：万元         名堂          2023 年         2022 年         2021 年 现金分红（含税）                  756.97        336.13         459.90 当年结果的合并报表可分配利润          7,968.77       2,463.50       4,362.60 占合并报表中当年结果的可分配利 润的比率 最近三年累计现金分红整个                                          1,553.00 最近三年结果的合并报表年均可分 配利润 最近三年累计现金分红金额占最近 三年结果的合并报表年均可分配利                        31.49% 润的比率 注：当年结果的合并报表可分配利润=当年包摄于上市公司普通股股东的净利润-当年计提的法 定盈余公积。   综上，公司最近三年的分红情况适当相干法律法例和《公司法令》的轨则。   （三）最近三年未分配利润使用情况   为保持公司的可不绝发展，公司最近三年结果的包摄于上市公司股东的净利 润在索取法定盈余公积金及向股东分红后，当年剩余的未分配利润结转至下一年 度，主要用于公司日常的分娩经营，为公司畴昔计策运筹帷幄和可不绝性发展提供资 金解救。公司未分配利润的使用安排适当公司的现实情况和公司全体股东利益。 珠海英搏尔电气股份有限公司                                                                   向不特定对象刊行可转机公司债券召募讲明书                                                              目         录 珠海英搏尔电气股份有限公司                                                        向不特定对象刊行可转机公司债券召募讲明书      四、本次募投名堂相干既有业务的发展概况、扩伟业务规模的必要性、新增产 珠海英搏尔电气股份有限公司                                                           向不特定对象刊行可转机公司债券召募讲明书 珠海英搏尔电气股份有限公司                       向不特定对象刊行可转机公司债券召募讲明书                       第一节 释义      本召募讲明书中，除非文意另有所指，下列简称具有如下含义：      一、一般术语 公司、英搏尔、上市公             指 珠海英搏尔电气股份有限公司 司、刊行东说念主、本公司 本次刊行、本次向不特定    本次向不特定对象刊行总额不超过东说念主民币 81,715.97 万元             指 对象刊行          （含本数）的可转机公司债券的行动 股东大会            指 珠海英搏尔电气股份有限公司股东大会 董事会             指 珠海英搏尔电气股份有限公司董事会 监事会             指 珠海英搏尔电气股份有限公司监事会 控股股东、现实控制东说念主      指 姜桂宾先生 保荐东说念主、主承销商、东北             指 东北证券股份有限公司 证券 国枫律所、讼师、刊行东说念主             指 北京国枫讼师事务所 讼师 立信管帐师、管帐师       指 立信管帐师事务所（特殊普通合伙） 评级机构            指 东方金诚国际信用评估有限公司 中国证监会、证监会       指 中国证券监督经管委员会 深交所             指 深圳证券交易所 《公司法》           指《中华东说念主民共和国公司法》 《证券法》           指《中华东说念主民共和国证券法》 《上市法令》          指《深圳证券交易所创业板股票上市法令》 《注册经管办法》        指《上市公司证券刊行注册经管办法》 《公司法令》          指《珠海英搏尔电气股份有限公司法令》                   《〈上市公司证券刊行注册经管办法〉第九条、第十条、第 《证券期货法律适宅心见                 指 十一条、第十三条、第四十条、第五十七条、第六十条研究  第 18 号》                    轨则的适宅心见——证券期货法律适宅心见第 18 号》                    债券持有东说念主将其持有的 A 股可转机公司债券按照商定的价 转股              指                    格和标准转机为刊行东说念主 A 股股票的过程                    债券持有东说念主不错将刊行东说念主的 A 股可转机公司债券转机为发 转股期             指                    行东说念主 A 股股票的肇始日至结果日                    本次刊行的 A 股可转机公司债券转机为刊行东说念主 A 股股票 转股价钱            指                    时，债券持有东说念主需支付的每股价钱 债券持有东说念主           指 持有公司本次刊行的 A 股可转机公司债券的投资东说念主 元、万元、亿元         指 东说念主民币元、万元、亿元，本讲述有特别讲明的除外 最近三年一期、讲述期      指 2021 年、2022 年、2023 年和 2024 年 1-3 月 讲述期各期末、讲述期末 指                   日和 2024 年 3 月 31 日 珠海英搏尔电气股份有限公司                     向不特定对象刊行可转机公司债券召募讲明书 山东英搏尔           指 山东英搏尔电气有限公司 广州英搏尔           指 广州英搏尔电气有限公司 上海英搏尔           指 上海英搏尔时间有限公司 鼎元新能源           指 珠海鼎元新能源汽车电气研究院有限公司 香港英搏尔           指 英搏尔（香港）有限公司 英搏尔物业           指 珠海英搏尔物业服务有限公司 珠海亿华            指 珠海亿华电动车辆有限公司 山东亿华            指 山东亿华智能装备有限公司 本名堂             指 根据凹凸语境确定的募投名堂简称                   本次刊行证券的种类为可转机为公司 A 股股票的可转机公 可转债             指                   司债券 《召募讲明书》、召募说       珠海英搏尔电气股份有限公司创业板向不特定对象刊行可转                 指  明书               换公司债券召募讲明书       二、专科术语                   遴聘除汽油、柴油外的燃料当作能源来源，概括车辆的能源                   控制和驱动方面的先进时间，形成的时间旨趣先进、具有新 新能源汽车           指                   时间、新结构的汽车，主要包括夹杂能源汽车、纯电动汽车                   等 整车厂             指 汽车整车分娩厂家 碳达峰             指 碳排放达到峰值，并进入下降阶段                   企业、团体或个东说念主测算在一定时间内，径直或辗转产生的温 碳中庸             指 室气体排放总量，通过植树造林、节能减排等时局，对消自                   身产生的二氧化碳排放，结果二氧化碳的“零排放”                   销售定点，即公司居品赢得客户认同，进入客户专项名堂供 定点              指                   应商名录                   依据电磁感应定律结果电能转机或传递的一种电磁安装。它 电机、驱动电机         指                   的主要作用是产生驱动转矩，当作电动车辆的能源源                   通过集成电路的主动作事来控制电机按照设定的标的、速                   度、角度、响应时间进行作事。根据挡位、油门、刹车等指 电机控制器           指                   令，来控制电动车辆的启动运行、进退速率、爬坡力度等行                   驶状态                   一种在直流电路中将一个电压值的电能变为另一个电压值电 DC-DC 转机器       指 能的安装，遴聘微电子时间，把袖珍口头安装集成电路与微                   型电子元器件拼装成一体                   固定安装在电动汽车上的充电机，为电动汽车能源电板进行 OBC             指 充电，将 220V 民用电网的电能充到能源电板中，完成充电                   过程 PDU             指 高压配电盒，是汽车内的高压电大电流分配单元                     包含电机、电机控制器、延缓箱的驱动系统集成居品，是驱 驱动总成            指                     动电动汽车行驶的中枢部件 珠海英搏尔电气股份有限公司                       向不特定对象刊行可转机公司债券召募讲明书                   包含车载充电机、DC-DC 转机器和高压配电盒的集成产 电源总成            指 品，是能源电板组进行充电、电能转机及电能分配的中枢部                   件                   口头拼装时间或口头贴装时间，是咫尺电子拼装行业里最流 SMT             指                   行的一种时间和工艺                   双列直插封装，也称为 DIP 封装或 DIP 包装，是一种集成                   电路的封装方式，集成电路的外形为长方形，在其两侧有两 DIP             指                   排平行的金属引脚，称为排针。DIP 包装的元件不错焊合在                   印刷电路板电镀的链接孔中，或是插入在 DIP 插座上 PCB 板           指 Printed Circuit Board，印刷电路板                  噪声、振动与声振豪放度，权衡汽车制造质料水平的一个指 NVH             指                  标                  电磁兼容性，权衡开辟或系统在其电磁环境中适当要求运行  EMC           指                  并不对其环境中的任何开辟产生无法忍耐的电磁干扰的技艺                  能完成获取指示、执行指示，以及与外界存储器和逻辑部件  MCU           指                  交换信息等操作功能的芯片                  绝缘栅双极型晶体管，是由 BJT（双极型三极管）和 MOS  IGBT          指（绝缘栅型场效应管）组成的复合全控型电压驱动式功率半                  导体器件                  一种不错世俗使用在模拟电路与数字电路的场效晶体管  MOSFET        指                  （field-effect transistor）  A00 级（车）、A0 级   对乘用车的常用差异尺度，主要根据车辆长度、轴距、排量 （车）、A 级（车）、B   指 进行差异，平日情况下分别对应微型车、袖珍车、紧凑型  级（车）、C 级（车）     车、中型车和中大型车                  Silicon Carbide，即碳化硅，碳和硅的化合物，一种半导体  SiC           指                  材料 注：本召募讲明书除特别讲明外所稀有值保留 2 位极少，若出现总和与各分项数值之和尾 数不符的情况，均为四舍五入原因形成。 珠海英搏尔电气股份有限公司                          向不特定对象刊行可转机公司债券召募讲明书                 第二节 本次刊行概况    一、公司基本情况 汉文称呼       珠海英搏尔电气股份有限公司 英文称呼       Zhuhai Enpower Electric Co.,Ltd. 成立日期       2005 年 1 月 14 日 上市日期       2017 年 7 月 25 日 公司类型       股份有限公司（上市、天然东说念主投资或控股） 统一社会信用代码   9144040077096114X2 法定代表东说念主      姜桂宾 注册老本       25,232.2708 万元东说念主民币 注册地址       珠海市高新区唐家湾镇科技六路 6 号 1 栋 办公地址       珠海市高新区唐家湾镇科技六路 6 号 1 栋 股票上市地      深圳证券交易所创业板 股票简称       英搏尔 股票代码       300681.SZ 董事会秘书      邓柳明 邮政编码       519085 互联网网址      http://www.enpower.com/ 电子邮箱       enpower@vip.163.com 电话号码       0756-6860880 传真号码       0756-6860881            一般名堂：电力电子元器件制造；电力电子元器件销售；汽车零部            件及配件制造；新能源汽车电附件销售；电动机制造；软件开发；            软件销售；计较机软硬件及辅助开辟零卖；计较机软硬件及辅助设            备批发；电气开辟修理；电气开辟销售；五金居品批发；五金居品 经营范围       零卖；机械电气开辟制造；工程和时间研究和试验发展；电机制            造；电板制造；电板销售；电板零配件分娩；蓄电板租出；配电开            关控制开辟制造；配电开关控制开辟销售；时间服务、时间开发、            时间掂量、时间交流、时间转让、时间推广。（除照章须经批准的            名堂外,凭营业派司照章自主开展经营行动） 珠海英搏尔电气股份有限公司                              向不特定对象刊行可转机公司债券召募讲明书    二、本次刊行的布景和目的   （一）本次刊行的布景 作事的奉告》，隆重启动对新能源汽车的补贴政策；2015 年，财政部等四部委 发布《对于 2016-2020 年新能源汽车推广应用财政解救政策的奉告》，将新能 源汽车补贴的适用范围由试点城市推广至世界。跟着补贴政策的不绝实施，我 国逐步成为全世界最大的新能源汽车产销市集，除比亚迪、特斯拉等车企外， 新能源汽车行业逐步涌现了一批如梦想、小鹏、蔚来、零跑等造车新势力企业 并逐步发展壮大。 政策的奉告》，布告新能源汽车购置补贴政策于 2022 年 12 月 31 日完毕。购置 补贴政策的结果，标志着我国新能源汽车行业发展从政策和市集“双轮驱动”正 式转向由市集“单轮驱动”。跟着市集驱动的握住深化，如上汽、广汽、江淮、 稳定、长安、长城等国内传统车企以及如群众、日产、丰田等外资车企也接踵 发布种种新能源车型，并逐步深入参与到我国新能源汽车行业中。  序号            车企称呼          市集份额占比              车企称呼        市集份额占比 珠海英搏尔电气股份有限公司                         向不特定对象刊行可转机公司债券召募讲明书  序号         车企称呼          市集份额占比            车企称呼        市集份额占比  整个       -              85.0%            -              82.4% 数据来源：中国汽车工业协会   根据中国汽车工业协会数据统计，2023 年，我国新能源汽车市集份额前十 名企业的市集份额占比达到 86.8%，头部车企的竞争上风愈发彰着。   由上可见，鄙人游新能源汽车行业的竞争形势和行业结构发生变革的情况 下，公司需要适当行业发展趋势，动态疗养自身经营发展和市集计策，从而促 进企业健康发展，为客户提供更多高品质、低成本的居品。 的主旋律。同期，2022 年政府作事讲述指出，要鼎力提振市集信心，着力扩大 国内需求，把回复和扩大消费摆在优先位置。对于新能源汽车行业而言，近期 中央和所在密集出台多项刺激性政策，推动扩大对新能源汽车的需求，促进新 能源汽车行业发展。在刺激需求的具体措施上：   一方面，国度鼎力推动群众畛域车辆的电动化、新能源化，如 2023 年 2 月， 工信部等八部门发布《对于组织开展群众畛域车辆全面电动化先行区试点作事 的奉告》，在世界范围内启动群众畛域车辆全面电动化先行区试点作事，大幅 提高车辆电动化水平；上海市制定《上海市减污降碳协同增效实施决策》，到 国际消费中心城市发展运筹帷幄（2022-2025）》，运筹帷幄股东公交车、出租车等全面 置换为新能源车辆。   另一方面，国度络续在如税收、财政补贴等畛域制定刺激政策，饱读舞新能 源汽车消费。2022 年 9 月，财政部、国度税务总局、工信部联合发布《对于延 续新能源汽车免征车辆购置税政策的公告》，在 2023 年络续罢黜新能源汽车购 置税；《中共中央、国务院对于作念好 2023 年全面股东乡村振兴要点作事的意见》 中指出，饱读舞有条件的地区开展新能源汽车下乡；国度发改委在新闻发布会上 表示，培养消费增长点，鼎力倡导如新能源汽车等要点畛域的消费。此外，如 北京、上海、重庆、杭州、西安、合肥等地区接踵出台新能源汽车消费补贴政 珠海英搏尔电气股份有限公司                向不特定对象刊行可转机公司债券召募讲明书 策，通过所在财政对购买或置换新能源汽车的行动给予补贴。   因此，在国度政策鼎力解救、刺激消费的布景下，新能源汽车有望进一步 赢得销售增量空间。据中国汽车工业协会预测，2024 年我国汽车总销量预计将 达到 3,100 万辆，其中，新能源汽车销量预计为 1,150 万辆，同比增长 21%，新 能源汽车销量的不绝加多，将辗转带动公司所在的上游新能源汽车零部件行业 的增长。   在新能源汽车市集竞争加重、市集空间有望进一步增长的情况下。新能源 汽车市集已经进入充分竞争阶段，新能源汽车行业将逐步向蚁合化、头部化的 标的发展，时间附加值高、质料好、功率密度高、成本低、集成度高的居品将 更加赢得消费者景仰。对此，巨大整车厂及零部件厂商将络续通过加强研发和 分娩经管，以结果上述主见，获取竞争上风。   现阶段，在分娩和时间研发畛域，为科罚补能效率、里程暴燥等新能源车 辆存在的主要难点，高压架构、快充成为大多数新能源汽车厂商或零部件企业 时间发展的首选标的，即通过高压充电的方式，提高充电效率，裁减充电时间； 部分厂商已启动或加速 800V 高压平台及配套设施的分娩成立。同期，在新能源 汽车市集竞争更加充分的布景下，出于控制材料成本、提高车辆空间使用效率 的洽商，集成化逐步成为新能源汽车及电机、电控、电源等中枢零部件的发展 趋势，通过改进时间决策、优化居品里面空间结构等方式，进一步捏造居品体 积和分量，提高居品功率密度。   因此，为适当下流新能源汽车市集充分竞争所带来的高压化、集成化等技 术变革，公司所在的上游零部件行业也将逐步结果居品的迭代升级，以适当高 电压环境，得志 800V 高压平台下的快速充电需求；并通过如开发扁线电机、提 高槽满率等方式，提高相干居品的效率和功率密度，结果集成化的主见。   （二）本次刊行的目的   当前新能源汽车及零部件向高压化、集成化的标的发展，对电机、电控、 电源等居品分娩过程精度、效率、智能化、自动化水对等均建议了更高的要求， 珠海英搏尔电气股份有限公司             向不特定对象刊行可转机公司债券召募讲明书 而结果这一步主见的主要技巧，即是通过购置先进的分娩开辟，提高分娩线的 自动化、智能化水对等，最大程度减少东说念主工分娩要津。   公司实施本次募投名堂，成立智能工场车间，并购置自动化、智能化的电 驱总成、电源总成分娩线，布局并适当高压化、集成化等行业发展趋势，普及 公司分娩线居品迭代的分娩技艺，为公司在新能源汽车时间变革的趋势下占领 市集、提高市集份额、扩大竞争上风奠定基础，助力公司高质料发展。   鄙人游新能源汽车市集走向充分竞争的趋势下，居品质料和性价比更加成 为市集取舍的关注点。对于新能源汽车企业而言，能够在握住提高居品质料、 丰富居品质能的同期，选定各式科学方式捏造分娩成本，将成为企业在强烈市 场竞争环境下保管功绩和利润水平的重要因素。   通过实施本次募投名堂，公司将成立能源总成居品自动化产线，并相应降 低如东说念主工、经管等成本用度。同期，通过本次募投名堂成立自动化分娩线，公 司将新增如扁线电机等效率、功率密度更高居品的分娩技艺，并为畴昔阶段研 发和分娩体积更小、分量更轻的集成化居品奠定基础，有意于进一步改善公司 的功绩和利润水平，保持公司在新市集竞争环境下的竞争上风。   本次刊行可转债召募资金到位后，公司的钞票总额将得到一定程度的加多， 公司合座的老本实力进一步普及。相较于银行债务融资，刊行可转债召募资金 的利息偿付压力更小。同期，在全部或部分可转债转股完成后，公司钞票欠债 率将会下降，老本结构得到优化，有意于捏造公司的财务风险。   本次刊行的召募资金部分用于补充流动资金，将在一定程度上缓解公司营 运资金压力，提高公司偿债技艺、抗风险技艺和公司老本实力，增强公司中枢 竞争力，结果公司可不绝发展。    三、本次刊行基本情况   （一）本次刊行的证券类型   本次刊行证券的种类为可转机为公司 A 股股票的可转机公司债券，该可转 珠海英搏尔电气股份有限公司                      向不特定对象刊行可转机公司债券召募讲明书 债及畴昔转机的 A 股股票将在深交所上市。   （二）刊行数目、证券面值、刊行价钱      根据相干法律法例之轨则，并结合公司财务气象和投资运筹帷幄，本次拟刊行 可转债召募资金总额不超过东说念主民币 81,715.97 万元（含 81,715.97 万元），具体 召募资金数额由公司股东大会授权公司董事会在上述额度范围内确定。本次发 行的可转债每张面值为东说念主民币 100 元，按面值刊行。   （三）预计召募资金量（含刊行用度）及召募资金净额、召募资金专项存 储的账户      本次拟可转债刊行预计召募资金总额不超过东说念主民币 81,715.97 万元（含 经管相干轨制，本次刊行可转债的召募资金将存放于公司董事会指定的召募资 金专项账户（即召募资金专户）中，具体开户事宜将在刊行前由公司董事会确 定。   （四）召募资金投向      公司本次刊行可转债拟召募资金总额不超过 81,715.97 万元（含 81,715.97 万 元），扣除刊行用度后，召募资金净额拟投资于以下名堂：                                                       单元：万元 序号                 名堂称呼            名堂总投资额         拟使用召募资金金额                合   计                  81,715.97        81,715.97      召募资金到位前，公司可根据召募资金投资名堂的现实情况，以自有资金 先行干涉，并在召募资金到位后给予置换。若本次召募资金净额少于上述名堂 拟干涉召募资金总额，则召募资金将依照上表所列示的募投名堂顺序挨次实施， 召募资金不足部分由公司以自有资金或其他法律法例允许的融资方式科罚。在 上述召募资金投资名堂范围内，公司董事会可根据名堂的现实需求，按影相干 法例轨则的标准对上述名堂的召募资金干涉金额进行适当疗养。 珠海英搏尔电气股份有限公司                 向不特定对象刊行可转机公司债券召募讲明书   （五）刊行方式与刊行对象    本次刊行可转债的具体刊行方式由股东大会授权公司董事会与保荐东说念主（主 承销商）协商确定。本次可转债的刊行对象为持有中国证券登记结算有限背负 公司深圳分公司证券账户的天然东说念主、法东说念主、证券投资基金、适当法律轨则的其 他投资者等（国度法律、法例退却者除外）。   （六）承销方式及承销期    本次刊行由保荐东说念主（主承销商）以余额包销方式承销。承销期为【】年【】 月【】日至【】年【】月【】日。   （七）刊行用度            名堂                     金额（万元）          保荐及承销用度                    【】           讼师用度                      【】          审计及验资用度                    【】          资信评级用度                     【】   刊行手续用度、信息败露过甚他用度                  【】            整个                       【】   （八）证券上市的时间安排、请求上市的证券交易所  名堂                  事项                     停牌安排        刊登《召募讲明书》《召募讲明书教导性公告》《刊行公告》《网  T-2 日                                      正常交易        启程演公告》  T-1 日                                      正常交易        相干文献，并于 17：00 前交纳申购保证金   T日                                        正常交易  T+1 日                                      正常交易  T+2 日                                      正常交易        保资金账户在 T+2 日日终有足额的可转债认购资金）；  T+3 日 主承销商根据网上网下资金到账情况确定最终配售结果和包销金额        正常交易 珠海英搏尔电气股份有限公司                 向不特定对象刊行可转机公司债券召募讲明书  名堂                  事项                     停牌安排  T+4 日 刊登《刊行结果公告》                           正常交易   上述日期均为交易日，如相干监管部门要求对上述日程安排进行疗养或遇 重要突发事件影响本次可转债刊行，公司将与保荐东说念主（主承销商）协商后修改 刊行日程并实时公告。   本次刊行结果后，公司将尽快请求本次刊行可转债在深交所上市，具体上 市时间将另行公告。   （九）本次刊行证券的上市流通，包括种种投资者持有期的限制或承诺   本次刊行可转机公司债券不设持有期的限制。本次刊行结果后，公司将尽 快向深交所请求上市交易，具体上市时间将另行公告。   （十）本次刊行可转债的基本要求   本次刊行证券的种类为可转机为公司 A 股股票的可转机公司债券，该可转 债及畴昔转机的 A 股股票将在深交所上市。   根据相干法律法例之轨则，并结合公司财务气象和投资运筹帷幄，本次拟刊行 可转债召募资金总额不超过东说念主民币 81,715.97 万元（含 81,715.97 万元），具体 召募资金数额由公司股东大会授权公司董事会在上述额度范围内确定。   本次刊行的可转债每张面值为东说念主民币 100 元，按面值刊行。   根据相干法律法例轨则及公司召募资金拟投资名堂的实施进程安排，并结 合本次刊行可转债的刊行规模及公司畴昔的经营和财务气象等，本次刊行可转 债的期限为自愿行之日起 6 年。   本次刊行可转债票面利率的确定方式及每一计息年度的最终利率水平，提 珠海英搏尔电气股份有限公司                向不特定对象刊行可转机公司债券召募讲明书 请公司股东大会授权董事会在刊行前根据国度政策、市集气象和公司具体情况 与保荐东说念主（主承销商）协商确定。   本次刊行的可转债遴聘每年付息一次的付息方式，到期反璧本金和终末一 年利息。   （1）年利息计较   年利息指可转债持有东说念主按持有的可转债票面总金额自可转债刊行首日起每 满一年可享受确当期利息。   年利息的计较公式为：I=B×i   其中：I 指年利息额；B 指可转债持有东说念主在计息年度（以下简称“当年”或 “每年”）付息债权登记日持有的可转债票面总金额；i 指可转债当年票面利率。   （2）付息方式   ①本次刊行的可转债遴聘每年付息一次的付息方式，计息肇始日为可转债 刊行首日。   ②付息日：每年的付息日为本次可转债刊行首日起每满一年确当日。如该 日为法定节沐日或休息日，则顺延至下一个作事日，顺宽限间不另付息。每相 邻的两个付息日之间为一个计息年度。   ③付息债权登记日：每年的付息债权登记日为付息日的前一交易日，公司 将在付息日之后的五个交易日内支付当年利息。在付息债权登记日前（包括付 息债权登记日）已转机或已请求转机为 A 股股票的可转债，公司不再向其持有 东说念主支付本计息年度及以后计息年度的利息。   ④可转债持有东说念主所赢利息收入的应付税项由可转债持有东说念主承担。   本次可转债转股期自可转债刊行结果之日起满六个月后的第一个交易日起 至本次可转债到期日止。债券持有东说念主对转股或者不转股有取舍权，并于转股的 次日成为公司股东。 珠海英搏尔电气股份有限公司                 向不特定对象刊行可转机公司债券召募讲明书   （1）运行转股价钱的确定   本次刊行可转债的运行转股价钱不低于召募讲明书公告日前二十个交易日 公司 A 股股票交易均价（若在该二十个交易日内发生过因除权、除息引起股价 疗养的情形，则对疗养前交易日的交易均价按经过相应除权、除息疗养后的价 格计较）和前一个交易日公司 A 股股票交易均价。具体运行转股价钱提请公司 股东大会授权公司董事会在刊行前根据市集气象、公司具体情况与保荐东说念主（主 承销商）协商确定。同期，转股价钱不得朝上修正。   前二十个交易日公司股票交易均价=前二十个交易日公司股票交易总额/该 二十个交易日公司股票交易总量；前一个交易日公司股票交易均价=前一个交易 日公司股票交易总额/该交易日公司股票交易总量。   （2）转股价钱的疗养方法及计较公式   在本次刊行之后，当公司发生派送股票股利、转增股本、增发新股（不包 括因本次刊行的可转债转股而加多的股本）或配股使公司股份发生变化及派送 现金股利等情况时，将按上述条件出现的先后顺序，挨次对转股价钱进行累积 疗养（保留极少点后两位，终末一位四舍五入），具体疗养办法如下：   派送股票股利或转增股本：P1=P0/（1+n）；   增发新股或配股：P1=（P0+A×k）/（1+k）；   上述两项同期进行：P1=（P0+A×k）/（1+n+k）；   派送现金股利：P1=P0-D；   上述三项同期进行：P1=（P0-D+A×k）/（1+n+k）   其中：P0 为疗养前转股价，n 为送股或转增股本率，k 为增发新股或配股率， A 为增发新股价或配股价，D 为每股派送现金股利，P1 为疗养后转股价。   当公司出现上述股份和/或股东权益变化情况时，将挨次进行转股价钱疗养， 在中国证监会指定的上市公司信息败露媒体上刊登相干公告，并于公告中载明 转股价钱疗养日、疗养办法及暂停转股期间（如需）。当转股价钱疗养日为本 次刊行的可转债持有东说念主转股请求日或之后，且在转机股份登记日之前，则该持 珠海英搏尔电气股份有限公司             向不特定对象刊行可转机公司债券召募讲明书 有东说念主的转股请求按公司疗养后的转股价钱执行。   当公司可能发生股份回购、合并、分立或任何其他情形使公司股份类别、 数目和/或股东权益发生变化从而可能影响本次刊行的可转债持有东说念主的债权利益 或转股繁衍权益时，公司将视具体情况按照公说念、平正、公允的原则以及充分 保护本次刊行可转债持有东说念主权益的原则疗养转股价钱。研究转股价钱疗养内容 及操作办法将依据其时国度研究法律法例及证券监管部门的相干轨则来制订。   （1）修正权限与修正幅度   在本次刊行可转债的存续期间，当公司股票在职意连气儿三十个交易日中至 少有十五个交易日的收盘价低于当期转股价钱的 85%时，公司董事会有权建议 转股价钱向下修正决策并提交公司股东大会表决。   上述决策须经出席会议的股东所持表决权的三分之二以上通过方可实施。 股东大会进行表决时，持有本次刊行可转债的股东应当规避。修正后的转股价 格应不低于本次股东大会召开日前二十个交易日公司股票交易均价和前一交易 日公司股票交易均价之间的较高者。同期，修正后的转股价钱不得低于最近一 期经审计的每股净钞票值和股票面值。   若在前述三十个交易日内发生过转股价钱疗养的情形，则在转股价钱疗养 日前的交易日按疗养前的转股价钱和收盘价计较，在转股价钱疗养日及之后的 交易日按疗养后的转股价钱和收盘价计较。   （2）修正标准   如公司决定向下修正转股价钱，公司将在中国证监会指定的上市公司信息 败露媒体上刊登股东大会决议公告，公告修正幅度、股权登记日及暂停转股期 间（如需）等研究信息。从股权登记日后的第一个交易日（即转股价钱修正日） 起，脱手回复转股请求并执行修正后的转股价钱。   若转股价钱修正日为转股请求日或之后，且在转机股份登记日之前，该类 转股请求应按修正后的转股价钱执行。 珠海英搏尔电气股份有限公司                向不特定对象刊行可转机公司债券召募讲明书   本次刊行的可转债持有东说念主在转股期内请求转股时，转股数目的计较公式为： Q＝V/P，并以去尾法取一股的整数倍。   其中：Q 指可转债持有东说念主请求转股的数目；V 指可转债持有东说念主请求转股的 可转债票面总金额；P 指请求转股当日灵验的转股价钱。   可转债持有东说念主请求转机成的股份须是整数股。转股时不足转机为一股的可 转债余额，公司将按照深交所等部门的研究轨则，在转股当日后的五个交易日 内以现金兑付该部分可转债的票面余额及对应确当期应计利息。   （1）到期赎回要求   在本次刊行的可转债期满后五个交易日内，公司将赎回全部未转股的可转 债，具体赎回价钱由股东大会授权公司董事会根据刊行时市集情况与保荐东说念主 （主承销商）协商确定。   （2）有条件赎回要求   在本次刊行的可转债转股期内，当下述情形的任意一种出面前，公司董事 会有权决定按照债券面值加当期应计利息的价钱赎回全部或部分未转股的可转 债：   ①在本次刊行可转债的转股期内，如果公司 A 股股票连气儿三十个交易日中 至少有十五个交易日的收盘价钱不低于当期转股价钱的 130%（含 130%）；   ②本次刊行的可转债未转股余额不足 3,000 万元时。   当期应计利息的计较公式为：IA=B×i×t/365   其中，IA 指当期应计利息；B 指本次刊行的可转债持有东说念垄断有的可转债票 面总金额；i 指可转债当年票面利率；t 指计息天数，即从上一个付息日起至本 计息年度赎回日止的现实日期天数（算头不算尾）。   若在前述三十个交易日内发生过转股价钱疗养的情形，则在疗养前的交易 日按疗养前的转股价钱和收盘价钱计较，疗养后的交易日按疗养后的转股价钱 珠海英搏尔电气股份有限公司            向不特定对象刊行可转机公司债券召募讲明书 和收盘价钱计较。   （1）有条件回售要求   在本次刊行可转债的终末两个计息年度内，如果公司股票在职意连气儿三十 个交易日的收盘价钱低于当期转股价的 70%，则可转债持有东说念主有权将其持有的 可转债全部或部分按面值加受骗期应计利息的价钱回售给公司。   若在上述交易日内发生过转股价钱因发生派送股票股利、转增股本、增发 新股（不包括因本次刊行的可转债转股而加多的股本）、配股以及派发现金股 利等情况而疗养的情形，则在疗养前的交易日按疗养前的转股价钱和收盘价钱 计较，在疗养后的交易日按疗养后的转股价钱和收盘价钱计较。如果出现转股 价钱向下修正的情况，则上述“连气儿三十个交易日”须从转股价钱疗养之后的 第一个交易日起按修正后的转股价钱再行计较。   在本次刊行的可转债终末两个计息年度内，可转债持有东说念主在每年回售条件 首次得志后可按上述商定条件利用回售权一次，若在首次得志回售条件而可转 债持有东说念主未在公司届时公告的回售讲述期内讲述并实施回售的，则该计息年度 不行再利用回售权，可转债持有东说念主不行屡次利用部分回售权。   （2）附加回售要求   若公司本次刊行可转债召募资金投资名堂的实施情况与公司在召募讲明书 中的承诺情况比较出现重要变化，且该变化根据中国证监会的相干轨则被视作 改变召募资金用途或者该变化被中国证监会认定为改变召募资金用途的，则可 转债持有东说念主享有一次回售的权利。可转债持有东说念主有权将其持有的可转债全部或 部分按照债券面值加受骗期应计利息的价钱回售给公司。可转债持有东说念主在附加 回售条件得志后，不错在公司公告后的附加回售讲述期内进行回售，该次附加 回售讲述期内不实施回售的，自动丧失该回售权，不行再利用附加回售权（当 期应计利息的计较方式参见本召募讲明书“第二节 本次刊行概况”之“三、本 次刊行基本情况”之“（十）本次刊行可转债的基本要求”之“11、赎回要求” 的相干内容）。 珠海英搏尔电气股份有限公司               向不特定对象刊行可转机公司债券召募讲明书   因本次刊行的可转债转股而加多的公司股票享有与原股票同等的权益，在 股利披发的股权登记日当日登记在册的通盘普通股股东（含因可转债转股形成 的股东）均参与当期股利分配，享有同等权益。   本次刊行可转债的具体刊行方式由股东大会授权公司董事会与保荐东说念主（主 承销商）协商确定。   本次可转债的刊行对象为持有中国证券登记结算有限背负公司深圳分公司 证券账户的天然东说念主、法东说念主、证券投资基金、适当法律轨则的其他投资者等（国 家法律、法例退却者除外）。   本次刊行的可转债向公司原股东实行优先配售，原股东有权去世配售权。 向原股东优先配售的具体配售比例提请股东大会授权公司董事会根据刊行时的 具体情况确定，并在本次可转债的刊行公告中给予败露。   原股东优先配售之外和原股东去世优先配售后的部分遴聘深交所交易系统 网上订价刊行的方式进行，或者遴聘网下对机构投资者发售和通过深交所系统 网上订价刊行相结合的方式进行，余额由主承销商包销。   （1）债券持有东说念主的权利   ①依照其所持有的本次可转债数额享有商定利息；   ②根据《召募讲明书》商定的条件将所持有的本次可转债转为公司股票；   ③根据《召募讲明书》商定的条件利用回售权；   ④依照法律、行政法例及公司法令的轨则转让、赠与或质押其所持有的本 次可转债；   ⑤依照法律、公司法令的轨则赢得研究信息；   ⑥按《召募讲明书》商定的期限和方式要求公司偿付本次可转债本息； 珠海英搏尔电气股份有限公司                向不特定对象刊行可转机公司债券召募讲明书   ⑦依照法律、行政法例等相干轨则参与或托福代理东说念主参与债券持有东说念主会议 并利用表决权；   ⑧法律、行政法例及公司法令所赋予的其当作公司债权东说念主的其他权利。   （2）债券持有东说念主的义务   ①谨守公司所刊行可转债要求的相干轨则；   ②依其所认购的可转债数额交纳认购资金；   ③谨守债券持有东说念主会议形成的灵验决议；   ④除法律、法例轨则、公司法令及《召募讲明书》商定之外，不得要求公 司提前偿付本次可转债的本金和利息；   ⑤法律、行政法例及公司法令轨则应当由可转债持有东说念主承担的其他义务。   （3）债券持有东说念主会议的召开情形   在本次刊行的可转债存续期间内，当出现以下情形之一时，应当通过债券 持有东说念主会议决议方式进行决策：   ①公司拟变更《召募讲明书》的商定；   ②公司不行按期支付可转债本息；   ③公司发生减资（因公司实施职工持股运筹帷幄、股权激励、用于转机公司发 行的本次可转债或为注重公司价值及股东权益而进行股份回购导致的减资除 外）、合并等可能导致偿债技艺发生重要不利变化，需要决定或者授权选定相 应措施；   ④公司分立、被托管、结果、请求破产或照章进入破产标准；   ⑤担保东说念主（如有）、担保物（如有）或者其他偿债保障措施发生重要变化；   ⑥拟修改本次可转债持有东说念主会议法令；   ⑦拟变更债券受托经管东说念主或债券受托经管公约的主要内容；   ⑧公司经管层不行正常履行职责，导致债务反璧技艺濒临严重不确定性；   ⑨公司建议重要债务重组决策； 珠海英搏尔电气股份有限公司                      向不特定对象刊行可转机公司债券召募讲明书      ⑩发生其他对债券持有东说念主权益有重要本体影响的事项；      ?根据法律、行政法例、中国证监会、深交所及本次可转债持有东说念主会议规 则的轨则，应当由债券持有东说念主会议审议并决定的其他事项。   （4）下列机构或东说念主士不错书面提议召开债券持有东说念主会议      ①公司董事会；      ②单独或整个持有本次可转债未偿还债券面值总额 10%以上的债券持有东说念主；      ③债券受托经管东说念主；      ④法律、法例、中国证监会、深交所轨则的其他机构或东说念主士。      公司将在召募讲明书中商定保护债券持有东说念主权利的办法，以及债券持有东说念主 会议的权利、标准和决议顺利条件。      公司本次刊行可转债拟召募资金总额不超过 81,715.97 万元（含 81,715.97 万 元），扣除刊行用度后，召募资金净额拟投资于以下名堂：                                                       单元：万元 序号                 名堂称呼            名堂总投资额         拟使用召募资金金额                合   计                  81,715.97        81,715.97      召募资金到位前，公司可根据召募资金投资名堂的现实情况，以自有资金 先行干涉，并在召募资金到位后给予置换。若本次召募资金净额少于上述名堂 拟干涉召募资金总额，则召募资金将依照上表所列示的募投名堂顺序挨次实施， 召募资金不足部分由公司以自有资金或其他法律法例允许的融资方式科罚。在 上述召募资金投资名堂范围内，公司董事会可根据名堂的现实需求，按影相干 法例轨则的标准对上述名堂的召募资金干涉金额进行适当疗养。      本次刊行的可转债不提供担保。 珠海英搏尔电气股份有限公司                  向不特定对象刊行可转机公司债券召募讲明书   公司已聘任东方金诚当作资信评级机构为本次刊行的可转债出具资信评级 讲述。   公司已制定召募资金经管相干轨制，本次刊行可转债的召募资金将存放于 公司董事会指定的召募资金专项账户（即召募资金专户）中，具体开户事宜将 在刊行前由公司董事会确定。   公司本次向不特定对象刊行可转债决策的灵验期为十二个月，自愿行决策 经公司股东大会审议通过之日起计较。 二十五次会议，审议通过《对于延长公司向不特定对象刊行可转机公司债券发 行决策决议灵验期的议案》，同意将公司向不特定对象刊行可转机公司债券发 行决策决议的灵验期自上次灵验期届满之日起延长 12 个月，即延长至 2025 年 5 月 11 日。2024 年 4 月 22 日，公司召开 2023 年度股东大会，审议通过上述议 案。   公司聘任东北证券当作本期可转债的受托经管东说念主，并同意接受东北证券的 监督。在本期可转债存续期内，东北证券应当发愤尽责，根据相干法律法例、 表落拓文献、自律法令和《召募讲明书》及受托经管公约的轨则和商定，利用 权利和履行义务。凡通过认购、交易、受让、继承、承继或其他正当方式取得 并持有本期可转债的投资者，均视同自愿接受东北证券担任本期可转债的受托 经管东说念主，同意受托经管公约中的相干商定及债券持有东说念主会议法令。经可转债持 有东说念主会议决议更换受托经管东说念主时，亦视同可转债持有东说念主自愿接受继任者当作本 期可转债的受托经管东说念主。 珠海英搏尔电气股份有限公司             向不特定对象刊行可转机公司债券召募讲明书   （1）违约情形   以下事件组成本次可转债项下的违约事件：   ①在本期债券到期、加速反璧（如适用）或回售（如适用）时，公司未能 偿付到期应付本金。   ②公司未能偿付本期债券的到期利息。   ③公司不履行或违反受托经管公约项下的任何承诺且将对公司履行本期债 券的还本付息义务产生本体或重要影响，且接受托经管东说念主书面奉告，或经单独 或整个持有本期可转债未偿还债券面值总额 10%以上的债券持有东说念主书面奉告， 该违约仍未得到纠正。   ④在债券存续期间内，公司发生结果、刊出、被排除营业派司、歇业、清 算、请求破产或被法院裁定进入破产标准。   ⑤任何适用的现行或将来的法律、行政法例、部门规章、表落拓文献或行 政机关、司法机关、监管机构等部门发出的大呼、指示、法令或判决、裁定文 件，或上述文献内容的解释的变更导致公司在受托经管公约或本次刊行可转债 项下义务的履行行动分歧法。   ⑥公司信息败露文献存在子虚记录、误导性述说或者重要遗漏，致使债券 持有东说念主遭受损失的。   ⑦其他对本次刊行可转债的按期付息兑付产生重要不利影响的情形。   （2）违约背负及承担方式   ①在长远刊行东说念主发生未偿还本期债券到期本息事项的，受托经管东说念主应当召 集债券持有东说念主会议，按照债券持有东说念主会议决议明确的方式精采公司的违约背负， 包括但不限于向公司拿起民事诉讼或请求仲裁，参与破产等研究法律标准。在 债券持有东说念主会议无法灵验召开或未能形成灵验决议的情形下，受托经管东说念主不错 接受全部或部分债券持有东说念主的托福，以我方口头代表债券持有东说念主与公司进行谈 判，向公司拿起民事诉讼、请求仲裁、参与破产等研究法律标准。   ②在长远刊行东说念主发生其他违约情形之一的，并预计公司将不行偿还债务时， 珠海英搏尔电气股份有限公司                      向不特定对象刊行可转机公司债券召募讲明书 受托经管东说念主应当召集持有东说念主会议，并不错要求公司追加提供担保，及照章请求 法定机关选定财产保全措施。   ③实时讲述证券交易所、中国证监会和/或当地派出机构等监管机构。   ④在本期债券存续期间，若受托经管东说念主拒不履行、有意犹豫履行本公约约 定的义务或职责，致使债券持有东说念主形成径直经济损失的，受托经管东说念主应当按照 法律法例、表落拓文献的轨则及召募讲明书的商定（包括受托经管东说念主在召募说 明书中作出的研究声明）承担相应的法律背负，包括但不限于络续履行、选定 援助措施等方式，但非因受托经管东说念主有意或重要罪状原因导致其无法按照本协 议的商定履职的除外。   （3）争议科罚方式   本次刊行可转债适用于中国法律（出于本次刊行之目的，不包括香港特别 行政区、澳门特别行政区及台湾地区）并依照中国法律进行解释。本次刊行可 转债发生违约后研究的任何争议，开端应在争议各方之间协商科罚。如果协商 科罚不成，任何一方均有权向刊行东说念主住所地有统辖权的东说念主民法院通过诉讼方式 科罚。      四、本次刊行的相干机构   （一）刊行东说念主 称呼         珠海英搏尔电气股份有限公司 法定代表东说念主      姜桂宾 董事会秘书      邓柳明 办公地址       珠海市高新区唐家湾镇科技六路 6 号 1 栋 研究电话       0756-6860880 传真         0756-6860881   （二）保荐东说念主（主承销商）、受托经管东说念主和分销商 称呼         东北证券股份有限公司 法定代表东说念主      李福春 保荐代表东说念主      徐德志、朱晨 珠海英搏尔电气股份有限公司                      向不特定对象刊行可转机公司债券召募讲明书 名堂协办东说念主     刘艺行            樊刚强、蔡芝明、张晓平（已辞职）、黄徐会（已辞职）、俞冠圻 名堂组成员           （已辞职）、谢伟、刘昱良（已辞职） 住所        长春市生态大街 6666 号 研究电话      010-63210752 传真        010-58034567 称呼        世纪证券有限背负公司 法定代表东说念主     李剑峰 名堂承办东说念主     范一超、王泊越           深圳市前海深港合作区南山街说念桂湾五路 128 号前海深港基金小镇对 住所           冲基金中心 406 研究电话      0755-83199599 传真        0755-28777969   （三）讼师事务所 称呼        北京国枫讼师事务所 负责东说念主       张利国 承办讼师      黄晓静、颜一然 住所        北京市东城区开国门内大街 26 号新闻大厦 7 层 研究电话      010-88004488 传真        010-66090016   （四）管帐师事务所（审计机构） 称呼        立信管帐师事务所（特殊普通合伙） 负责东说念主       杨志国 署名注册管帐师   于长江、田玉川 住所        上海市黄浦区南京东路 61 号四楼 研究电话      021-23280000 传真        021-63214580   （五）资信评级机构 称呼        东方金诚国际信用评估有限公司 法定代表东说念主     崔磊 署名评级东说念主员    段莎、彭菁菁（已辞职）、谷建伟、薛梅 珠海英搏尔电气股份有限公司                           向不特定对象刊行可转机公司债券召募讲明书 住所        北京市丰台区东管头 1 号院 3 号楼 2048-80 研究电话      010-62299800 传真        010-62299803   （六）主承销商收款银行 户名        东北证券股份有限公司 账号        兴业银行股份有限公司长春分行 开户行       581020100100004600   （七）请求上市的证券交易所 称呼        深圳证券交易所 办公地址      深圳市福田区深南大路 2012 号 研究电话      0755-88668888 传真        0755-88666000   （八）股份登记机构 称呼        中国证券登记结算有限背负公司深圳分公司 办公地址      深圳市福田区深南大路 2012 号深圳证券交易所广场 22-28 楼 研究电话      0755-21899999 传真        0755-21899000      五、刊行东说念主与本次刊行研究机构及东说念主员之间的关系   结果本召募讲明书出具之日，刊行东说念主与本次刊行相干中介机构过甚负责东说念主、 高档经管东说念主员及承办东说念主员之间不存在径直或辗转的股权关系或其他权益关系。 珠海英搏尔电气股份有限公司                 向不特定对象刊行可转机公司债券召募讲明书                 第三节 风险因素    一、与刊行东说念主相干的风险   （一）经营风险   本次刊行完成和募投名堂投产后，公司的经营规模将不绝普及，钞票和收 入规模也将进一步增长，公司的经管东说念主员、分娩东说念主员数目也将相应加多，随之 而来的经管和经营决策难度也会加大。如果公司组织经管体系和东说念主力资源经管 技艺无法与公司钞票、经营规模的扩大相匹配，则将径直影响公司的经营效率、 功绩水温文发展速率。   结果 2024 年 3 月 31 日，刊行东说念主过甚子公司职工未交纳待业金东说念主数 118 东说念主， 未交纳医疗保障东说念主数 118 东说念主、公积金 122 东说念主，占公司职工总东说念主数比重为 5.76%、 法办理交纳手续；部分职工当月入职，未办理完成入职手续。对此，天然社会 保障主管部门和住房公积金主管部门已经出具了对于无犯法情况的《解说》， 且结果本召募讲明书出具之日，刊行东说念主过甚子公司不存在对于社会保障或住房 公积金的诉讼仲裁等重要纠纷，但不排除畴昔阶段部分在册职工拿起作事仲裁 或诉讼的可能。同期，跟着法律法例、监管政策的变化，畴昔阶段刊行东说念主或山 东英搏尔仍可能存在被主管部门要求补缴社会保障和住房公积金用度，并被实 执行政处罚或濒临相干诉讼、仲裁的风险，以及相干行动被研究机关认定为构 成重要犯法行动并实施重要行政处罚的风险。   公司于 2021 年 11 月 29 日收到珠海消防出具的《行政处罚决定书》（珠高 （消）行罚决字[2021]0062 号），因存在安全出口被货架堵塞的消防犯法行动， 罚金 15,000.00 元。天然罚金金额属于《消防法》第六十条所轨则罚金范围中 的较低尺度，且公司已经全额交纳相干罚金，珠海消防已出具了证明公司上述 行动不属于重要消防安全犯法行动、所涉行政处罚不属于重要行政处罚的《情 珠海英搏尔电气股份有限公司                         向不特定对象刊行可转机公司债券召募讲明书 况讲明》，但畴昔阶段跟着法律法例、监管政策的变化，上述行政处罚所涉违 法行动仍可能存在被主管部门认定为组成重要犯法行动的风险。    结果本召募讲明书出具之日，刊行东说念主过甚控股子公司波及金额东说念主民币 1,000 万元以上的诉讼、仲裁案件共 4 件，公司存在部分未决诉讼、仲裁和执行案件。 洽商到诉讼、仲裁和执行案件一定程度上存在不确定性，畴昔阶段如司法机关、 仲裁机构作出不利于公司的判决或裁决，导致公司最终败诉或相干判决、裁决 无法奏凯执行回款，则公司可能濒临诉讼、仲裁执行案件对应的应收款项无法 收回并进一步计提坏账的风险，或相干钞票可能濒临被查封、冻结或被强制执 行的风险。    刊行东说念主客户主要为中国新能源车企。跟着国际政事经济趋势的日益复杂， 列国实施贸易保护主义的趋势愈发彰着。近期，好意思国、欧盟接踵对自中国入口 的电动汽车加征关税。畴昔阶段，如上述关税措施进一步提高，或其他贸易壁 垒措施不绝加强，则将可能导致全球对我国新能源汽车的需求下降，相应导致 我国新能源汽车产量萎缩、对刊行东说念主居品的需求减少，最终引起刊行东说念主功绩下 滑的风险。   （二）财务风险    报 告 期 内 ， 公 司 营 业 收 入 分 别 为 97,579.98 万 元 、 200,572.61 万 元 、 非后包摄于母公司通盘者的净利润为负，主要受行业竞争、原材料价钱波动及 短缺影响。2023 年、2024 年 1-3 月扣非后包摄于母公司通盘者的净利润分别为 部经管、缩减非必要支拨、提高分娩效率、推广降本增效，期间公司营业收入 增长、毛利率普及和用度率下降所致。如果畴昔公司表里部经营环境发生重要 珠海英搏尔电气股份有限公司                     向不特定对象刊行可转机公司债券召募讲明书 不利变化，如畴昔国度电动车相干政策出现不利变化、公司居品市集需求减少、 时间创新技艺削弱、居品市集竞争力下降、主要居品价钱大幅下降及分娩线出 现停产等情况，公司将濒临功绩下滑的风险。如果公司畴昔行业竞争不绝强烈， 大批商品原材料价钱不绝走高、芯片等电子元器件短缺气象无法改善，公司扣 非后包摄于母公司通盘者的净利润为负等功绩情况将不绝，进而可能对公司持 续经营及本次募投名堂实施形成重要不利影响。若公司经营气象发生不利变化 或降本增效措施未能得到灵验执行，公司可能存在功绩改善不可不绝情况。    此外，讲述期内，公司计入当期损益的政府补助金额分别为 3,687.07 万元、 如政策变化，政府补助捏造，则可能导致公司净利润大幅捏造，对公司功绩水 平带来不利影响。    另外，上次及本次募投名堂建成后，每年将加多普遍折旧摊销用度，对发 行东说念主利润水平形成一定影响。经测算，上次及本次募投名堂建成后，预计每年 最高将加多折旧摊销用度 10,715.46 万元，占刊行东说念主最近一年净利润的 130.10%。 畴昔阶段如上次及本次募投名堂未结果预期效益，将可能导致刊行东说念主净利润出 现大幅下降，致使出现死亡的情况。    讲述期内，公司主营业务毛利率分别为 17.36%、13.74%、15.23%和 14.90%， 受径直材料价钱上升、居品结构、成本组成变化等因素的影响，存在一定的波 动。如果畴昔行业竞争进一步加重导致公司居品销售价钱下降，而公司未能及 时通过提高时间水平、居品质料以打发市集竞争，或者原材料价钱上升，而公 司未能灵验控制居品成本等情况发生，则存在毛利率下滑的风险。    讲述期各期末，公司存货账面价值分别为 64,321.65 万元、80,040.85 万元、 占钞票总额的比例分别为 32.24%、20.30%、20.33%和 19.21%，占比较高。跟着 公司经营规模和订单的不绝扩大，公司存货金额可能会不绝随之上升，如公司 珠海英搏尔电气股份有限公司                    向不特定对象刊行可转机公司债券召募讲明书 不行对存货进行灵验的经管，致使存货规模过大、占用营运资金，将会拉低公 司合座运营效率与钞票流动性。同期，如果下流市集经营环境发生重要变化， 使得客户既假寓品需求受到影响，也有可能使得公司产糊口货积压和减值的压 力，进而对公司经营功绩产生不利影响。    讲述期各期末，公司应收账款净额分别为 38,860.68 万元、51,685.99 万元、 若不行实时收回或因行业、客户经营等因素影响无法收回，可能影响公司的现 金流量，加多流动资金压力，加多当期应收账款坏账损失，影响经营规模不绝 增长。同期，公司在 2022 年度对威马、雷丁的应收账款按较大比例（70%）单 项计提坏账准备，结果 2024 年 3 月 31 日，公司对威马、雷丁应收账款累计单 项计提坏账准备金额为 11,271.22 万元（累计计提比例达 80%）。畴昔阶段，如 上述客户经营情况及财务气象不绝恶化，以致应收账款回收可能性进一步捏造， 则可能存在对应收账款络续单项计提坏账准备的风险，并对公司利润产生不利 影响。经初步测算，如按照 100%比例对威马、雷丁应收账款剩余部分进行单项 计提，则对净利润的影响约为-2,395.13 万元。 家税务局广东省税务局联合颁发的 GR202144006539 号高新时间企业文凭，证 书灵验期三年。根据国度税务总局公告 2017 年第 24 号文献轨则，2021-2023 年 适用 15%的企业所得税税率；在 2024 年通过再行认定前，企业所得税暂按 15% 的税率预缴，在年底前仍未取得高新时间企业履历的，应按轨则补缴相应期间 的税款。22023 年 12 月 7 日，本公司之子公司山东英搏尔电气有限公司取得山 东省科学时间厅、山东省财政厅、国度税务总局山东省税务局颁发的 GR202337004328 号高新时间企业文凭，自赢得高新时间企业履历起三年内，享 受高新时间企业所得税优惠政策，2023-2025 年度适用 15%的企业所得税税率。    若在高新时间企业禀赋文凭到期后，未能通过高新时间企业禀赋认定或者 珠海英搏尔电气股份有限公司                  向不特定对象刊行可转机公司债券召募讲明书 国度对于税收优惠法例发生变化，可能无法络续享受税收优惠，将对刊行东说念主的 盈利技艺产生不利影响。   讲述期内，公司计入当期损益的政府补助金额分别为 3,687.07 万元、 重较大，获取政府补助的名堂大多与公司主营业务密切相干。公司所处行业为 计策新兴产业，需要不绝进行研发干涉，如果畴昔政府部门疗养补助政策，导 致公司取得的政府补助金额减少，可能将对公司的经营功绩产生不利影响。   （三）时间风险   连年来，新能源汽车驱动系统行业合座时间水平不绝普及，相干居品的性 能都有着较大程度的碎裂。咫尺新能源汽车驱动系统行业正处于快速发展阶段， 各大高校、研究机构正在积极开展相干时间的研究。如果畴昔公司所属行业出 现碎裂性变革使得相干时间迅速迭代升级，而公司未能实时掌捏相干时间，则 会对公司的市集所位及经营技艺形成一定影响。   公司所处的行业具备一定的时间壁垒，公司现无意间东说念主员/研发东说念主员 646 东说念主， 中枢时间东说念主员以及研发东说念主员是公司居品奏凯迭代升级的重要保障，是公司掌捏 业内中枢时间、获取自主学问产权的重要依赖，是公司普及市集竞争力的中枢 要素，而公司在多年来掌捏的中枢时间体系则是公司在市集上赖以糊口的重要 技巧以及买卖中枢巧妙。在新能源汽车行业动态发展的过程中，若公司中枢技 术东说念主员出现较大程度的变化，或是中枢时间遭到透露，则可能对公司的业务开 展形成较大影响。 珠海英搏尔电气股份有限公司                   向不特定对象刊行可转机公司债券召募讲明书   （四）募投名堂实施风险   公司本次募投名堂与公司主营业务和发展计策密切相干，但募投名堂的实 施属于系统性工程，且需要 2 年景立期方可完成。如在募投名堂实施过程中， 出现可转债刊行失败或者召募资金无法按运筹帷幄募足并到位、召募资金投资名堂 实施组织经管不力、发生重要时间变革、下流市集需求不达预期等其他不可预 见因素，形成召募资金投资名堂无法实施、宽限实施或新增产能无法实时消化， 则将对本次募投名堂的实施进程和投资收益产生影响。此外，鉴于上次募投尚 未实施完毕，刊行东说念主可能存在同期实施多个募投名堂的情况，一朝刊行东说念主出现 东说念主员、资金、时间等不足，或发生社会、经济、政策、行业等方面的重要不利 变化，导致刊行东说念主无法撑持多个募投名堂同期开展，则本次募投名堂或上次募 投名堂将可能无法按照预定运筹帷幄实施完毕，对名堂进程和经济效益产生不利影 响。   经测算，本名堂达产后，预计名堂税后投资里面收益率为 17.97%，税后静 态投资回收期（含成立期）为 4.88 年，其中驱动总成预计毛利率区间为 24.60%- 动总成、电源总成居品总体毛利率分别为 1.36%、11.69%，本次募投名堂预计 毛利率水平高于刊行东说念主现有居品毛利率。即使将本次募投名堂用于分娩刊行东说念主 现有居品，仍可能存在因居品毛利率偏低而无法达到预期收益的情况。在募投 名堂实施过程中，公司可能濒临政策变动、市集变化及里面经管、居品开发、 时间创新、市集营销、分娩自动化水对等执行情况未及预期、碰到突发性事件 等不确定因素，进而导致本次募投名堂出现未能按运筹帷幄正常实施的风险，或出 现如居品价钱大幅下滑、原材料等各项成本大幅提高、刊行东说念主未能获取更多订 单或主见客户等情况，导致本次募投名堂出现里面收益率、毛利率等经济目的 严重下降、严重偏离预期的风险，影响名堂投资收益和公司经营功绩。同期， 跟着国内整车厂、传统零部件厂商选取三方沉寂供应商等陆续布局能源总成类 居品，能源总成居品畴昔阶段将可能濒临更加强烈的市集竞争环境，导致本次 募投名堂收入、利润水平不达预期，无法结果预期经济效益。 珠海英搏尔电气股份有限公司                       向不特定对象刊行可转机公司债券召募讲明书   此外，结合刊行东说念主居品销售情况，本次募投名堂主要居品之一的驱动总成 类居品毛利率合座仍然偏低。驱动总成居品原材料成本占比较高（如 2023 年材 料成本占比达 95.45%），主要包括永磁体、硅钢片、铜、铝等，其中铜、铝价 格受国表里大批商品波动的价钱影响较大，一朝大批商品价钱高潮，将会较大 程度侵蚀驱动总成居品毛利空间，影响名堂经济效益。   报 告 期 各 期 末 ， 公 司 标 准 产 能 分 别 为 768,000 台 套 、 988,800 台 套 和 成自动化车间成扬名堂及补充流动资金，达产后将新增 20 万台套驱动总成居品 及 40 万台套电源总成居品的年度产能，相较于 2023 年驱动总成、电源总成产 品产量，扩产倍数分别为 2.30 倍、0.80 倍；此外，通过实施上次募投名堂，发 行东说念主将具备年产 30 万台套驱动总成居品和 30 万台套电源总成居品的年度产能。 况且，本次募投名堂对应居品是对刊行东说念主现有居品的进一步升级，与现有居品 在居品眉目、针对客户群体等方面均存在一定各别。经初步统计，一般情况下， 刊行东说念主从信息输入和经管到最终量产的客户考据经由需要约 172-341 天，但如 某一要津经由未能达到客户要求尺度、需要整改，或客户存在其他个性化需求、 存在其他单独的核验标准，则可能需糟蹋更长的时间，且前期整改时间具有不 确定性，因此，后续获取客户书面定点的时间、从获取定点到干涉量产的时间 均存在不确定性。此外，量产后居品现实销售数目将受到如客户对应车型销量、 刊行东说念主所处供应商顺位对应客户订单份额的影响，因此现实销售数目亦存在不 确定性。   鉴于本次召募资金投资名堂需要一定成立期，同期，刊行东说念主现有客户及市 场订单以 A00、A0、A 级新能源车型为主，本次募投名堂主要居品应用于 B、C 级中高端新能源车型，与刊行东说念主现有客户及市集订单结构存在一定各别，如果 畴昔阶段，在名堂实施过程中庸名堂现实建成后，刊行东说念主所处行业的产业政策、 市集环境、时间门道等方面可能发生重要不利变化，或刊行东说念主自身在居品质料、 时间含量、市集开拓等方面效果不达预期，并导致刊行东说念主难以开发新客户，未 通过客户的考据标准，无法获取更多 B、C 级中高端车型的居品订单，则将存 在公司本次募投名堂或上次募投名堂新增产能濒临无法消化致使完全闲置的市 珠海英搏尔电气股份有限公司                向不特定对象刊行可转机公司债券召募讲明书 场风险。   本次募投名堂新能源汽车能源总成自动化车间成扬名堂建成达产后，公司 固定钞票和无形钞票规模将在一定程度上加多，名堂达产第一年至第五年预计 每年新增折旧和摊销约 3,981.40 万元，第六年至第八年预计每年新增折旧和摊 销约 3,872.17 万元。同期，上次募投名堂的成立和实施也将新增部分折旧摊销。 上述新增固定钞票折旧和无形钞票摊销将可能导致公司濒临盈利技艺下降、摊 薄每股收益的风险。同期，本次募投名堂达到分娩效益需要 2 年景立期，若募 投名堂实施后，行业政策、市集环境、客户需求发生重要不利变化，或募投项 目实施不力、市集开拓不力、订单不足预期，公司预期经营功绩、募投名堂预 期收益未能结果，则公司存在因新增固定钞票折旧及无形钞票摊销对公司盈利 情况产生不利影响的风险，捏造公司合座经营和利润水平。   本次募投名堂系刊行东说念主在我国新能源汽车行业市集竞争加重、头部车企竞 争上风日益彰着的情况下，针对特定客户、特定车型、特假寓品时间所主动作念 出的升级，与刊行东说念主现有业务、上次募投名堂在主要居品、应用畛域、分娩工 艺、分娩模式、客户群体等方面存在诸多各别，且互为补充。根据现阶段各项 因素判断，本次募投名堂对刊行东说念主现有业务、上次募投名堂的替代性相对较弱， 且相应钞票不存在减值迹象。然则，鉴于畴昔阶段仍可能出现新能源汽车新兴 时间兴起、消费不雅念发生重要变化或行业政策出现大幅度疗养等因素，导致发 行东说念主现有业务、前募名堂中的部分或全部分娩技艺、居品无法适当市集需求甚 至被淘汰，则将可能发生本次募投名堂对现有业务或上次募投名堂的替代，并 导致相应钞票出现减值迹象，发生钞票大幅减值的风险。    二、与行业相干的风险   （一）原材料价钱波动风险   讲述期各期末，公司主营业务成本中材料成本占比最高，占比均超过 80%， 其中，2023 年材料成本占比达 95.45%。主要包括各式电子元器件、结构件、电 机类材料等。以 2023 年账面净利润 8,236.15 万元为基础，对原材料价钱与公司 珠海英搏尔电气股份有限公司                向不特定对象刊行可转机公司债券召募讲明书 经营功绩明锐性分析，公司原材料平均价钱每加多 1%，主营业务毛利率下降 下，若主营业务原材料价钱加多 6.29%，则公司净利润下降为零。畴昔，如果 存在大批商品波动及芯片短缺等情形，原材料中永磁体、硅钢片、漆包线价钱 存在发生较大波动的可能性，同期，MCU 芯片也可能存在供应弥留的风险，上 述两种情况均对公司居品制形成本和销售利润产生影响。   （二）市集竞争风险   新能源汽车能源系统中枢零部件行业正处于快速发延期，时间发展门道尚 未确定，竞争壁垒还未固化。畴昔，跟着时间发展及市集竞争加重，若公司无 法实时把捏行业动态、积极参与行业竞争、保持自身居品质料稳定及保持自身 的创新研发技艺以得志客户订单种种化的需求，则可能导致公司市集竞争力下 降，并对公司功绩产生不利影响。   （三）市集开拓风险   公司居品属于汽车中枢零部件，整车厂在取舍供应商时，一般选定严格的 采购认证轨制，供应商一朝通过该采购认证，平日能够与客户建立永久、稳定 的合作关系。跟着我国汽车产业握住升级，整车厂对零部件居品时间性能的要 求越来越高，如果公司在同步研发、工艺时间、居品质料、供货实时性等方面 无法达到整车厂的要求，将可能存在公司新址品无法奏凯通过客户采购认证、 新客户开发效果欠安、无法奏凯开拓新市集的风险，进而对公司的经营形成一 定程度的不利影响。    三、其他风险   （一）刊行注册审批风险   本次刊行可转债决策已经公司董事会和股东大会审议通过，已赢得深交所 审核通过，需赢得中国证监会同意注册后方可实施。本次能否取得相干同意注 册批复，以及最终取得同意注册批复的时间存在不确定性。因此，本次刊行存 在注册审批相干风险。 珠海英搏尔电气股份有限公司                 向不特定对象刊行可转机公司债券召募讲明书   （二）无法足额召募风险   公司本次刊行可转债拟召募资金总额不超过 81,715.97 万元（含 81,715.97 万 元），运行转股价钱不低于召募讲明书公告日前二十个交易日公司 A 股股票交 易均价（若在该二十个交易日内发生过因除权、除息引起股价疗养的情形，则 对疗养前交易日的交易均价按经过相应除权、除息疗养后的价钱计较）和前一 个交易日公司 A 股股票交易均价。本次刊行的刊行结果将受到宏不雅经济和行业 发展情况、证券市集合座情况、公司股票价钱走势、投资者对本次刊行决策的 认同程度等多种表里部因素的影响。因此，本次向不特定对象刊行可转债存在 刊行召募资金不足致使无法顺利实施的风险。   （三）本次刊行摊薄即期股东收益的风险   讲述期内，公司加权平均净钞票收益率为 7.78%、2.28%、4.63%和 0.46%。 本次可转债刊行后，公司可转债投资者持有的可转债将可能部分或全部转股， 公司的总股本和净钞票将有一定幅度的加多，而召募资金投资名堂从脱手实施 至产生预期效益需要一定时间，公司收益增长可能不会与净钞票增长保持同步， 因此公司存在短期内净钞票收益率下降的风险。   （四）可转债自己相干的风险   进入可转债转股期后，可转债投资者将主要濒临以下与转股相干的风险：   一方面，公司股价走势取决于公司功绩、宏不雅经济形势、股票市集总体状 况等多种因素影响。转股期内，如果因各方面因素导致公司股票价钱不行达到 或超过本次刊行可转债确当期转股价钱，则本次可转债的转机价值可能捏造， 并对投资者的投资收益产生不利影响。   另一方面，本次可转债设有有条件赎回要求，在转股期内，如果达到赎回 条件，公司有权决定按照债券面值加当期应计利息的价钱赎回全部或部分未转 股的可转债。如果公司利用有条件赎回的要求，可能促使可转债投资者提前转 股，从而导致投资者濒临可转债存续期裁减、畴昔利息收入减少的风险。 珠海英搏尔电气股份有限公司              向不特定对象刊行可转机公司债券召募讲明书   可转债当作一种复合型金融居品，兼具债券属性和股票属性。可转债二级 市集的价钱受市集利率、票面利率、债券剩余期限、转股价钱、上市公司股票 价钱、赎回要求、回售要求、向下修正要求及投资者的预期等多重因素的影响。 因此，可转机公司债券在流通的过程中，价钱波动较为复杂且存在不确定性， 致使可能出现相当波动。提醒投资者充分意识价钱波动风险，以及可转债居品 的特殊性，以便作出正确的投资决策。   东方金诚对本次可转机公司债券进行了评级，公司主体信用等第为 AA，本 次可转机公司债券信用等第为 AA，评级瞻望稳定。在首次评级结果后，评级机 构将在本次刊行可转债的存续期限内，不绝关注公司经营环境的变化、经营或 财务气象的重要事项等因素，对受评对象开展依期以及不依期追踪评级。如果 由于公司外部经营环境、自身经营情况或评级尺度变化等因素，从而导致本次 刊行可转债的信用评级级别发生不利变化，则将会加多投资者的风险，对投资 东说念主的利益产生不利影响。   在本次刊行可转债的存续期内，如市集利率上升，则可转债的价值可能会 相应捏造，从而使投资者遭受损失。提醒投资者充分洽商市集利率波动可能引 起的风险，以幸免和减少损失。   在可转债的存续期限内，公司须按可转债相干要求之商定，就可转债未转 股的部分每年偿付利息及到期兑付本金，并承兑投资者可能建议的回售要求。 受国度政策、法例、行业和市集等不可控因素的影响，公司畴昔阶段的经营活 动可能未带来预期的答复，进而导致公司不行从预期的还款来源赢得足够的资 金，同期，本次刊行的可转债持有东说念主可能未在转股期取舍转股，公司的现金流 无法涵盖债券本息，进而可能影响公司对可转债本息按时足额兑付，以及对投 资者回售要求的承兑技艺。   按照同期同等评级（AA）可转债平均票面利率情况（0.3%、0.5%、1.0%、 珠海英搏尔电气股份有限公司                   向不特定对象刊行可转机公司债券召募讲明书 息整个 87,517.81 万元。同期，结果 2024 年 3 月 31 日，刊行东说念主剔除前募资金及 受限货币资金后的货币资金金额整个 37,188.57 万元；2021 年、2022 年及 2023 年，公司包摄于母公司通盘者的净利润分别为 4,687.38 万元、2,463.50 万元和 目完全未结果净利润的情况下，刊行东说念主货币资金及可转债存续期间内产生的累 计净利润将可能无法隐敝应偿付的可转债本息过甚他有息债务利息用度及可转 债存续期内预计的现金分红金额，出现偿债缺口，经测算，该假设条件下的偿 债缺口约为 14,138.56 万元。    结果 2024 年 3 月 31 日，刊行东说念主尚有 191,054.35 万元银行授信额度尚未使 用，届时如本次可转债出现偿债缺口，刊行东说念主可通过银行融资为本次可转债本 息过甚他有息债务利息用度偿付提供资金解救；或通过处置本次募投名堂钞票 筹集资金偿付可转债本息。但畴昔阶段如上次或本次募投因社会、经济、时间 等外界因素或刊行东说念主自身因素而导致实施出现重要问题，无法结果预期收益， 亦或刊行东说念主货币资金出现如大额冻结等权利限制情况而无法使用、现有业务利 润水平大幅下降等情况，导致偿债缺口进一步扩大，且刊行东说念主因信贷政策变化、 自身不得志条件而无法赢得足额银行融资解救，导致刊行东说念主届时无法通过银行 授信获取资金，致使偿债缺口无法填补，或未能够实时处置本募名堂钞票，或 处置价钱远低于预期，则可能导致本次可转债出现无法足额偿付本息的风险。    本次刊行的可转债为无担保信用债券，无特定的钞票当作担保品，且未设 定担保东说念主，债券投资者可能濒临在不利情况下因本次刊行的可转债未担保而无 法赢得对应担保物补偿的风险。    本次刊行成立了公司转股价钱向下修正要求。可转债存续期内，在得志可 转债转股价钱向下修正条件的情况下，刊行东说念主董事会仍可能基于公司的现实情 况、股价走势、市集因素等多重洽商，不建议转股价钱向下疗养决策，或董事 会虽建议了与投资者预期相符的转股价钱向下修正决策，但该决策未能通过股 珠海英搏尔电气股份有限公司            向不特定对象刊行可转机公司债券召募讲明书 东大会的批准。因此，存续期内可转债持有东说念主可能濒临转股价钱向下修正要求 不行实施的风险。   此外，公司股价走势取决于宏不雅经济、股票市集环境和经营功绩等多重因 素，在本次可转债触及向下修正条件时，股东大会召开日前二十个交易日和前 一交易日公司 A 股股票均价存在不确定性，并相应导致转股价钱修正幅度的不 确定性。 摊薄程度扩大的风险   在本次刊行可转债存续期限内，若公司股票触发转股价钱向下修正要求约 定的条件，则可转债的转股价钱将可能向下疗养，在同等转股规模条件下，公 司转股股份数目也将相应加多。这将导致未认购本次可转债或未实施转股的公 司原有股东持股比例进一步稀释。因此，存续期限内公司原有股东可能濒临转 股价钱向下修正要求实施导致的股本摊薄程度扩大的风险。   公司股价走势取决于公司功绩、宏不雅经济形势、股票市集总体气象等多种 因素影响。本次可转债刊行后，公司股价可能不绝低于本次可转债的转股价钱， 因此本次可转债的转机价值可能捏造，本次可转债持有东说念主的利益可能受到重要 不利影响。天然本次可转债成立了公司转股价钱向下修正要求，但如果公司未 能实时向下修正转股价钱或者即使公司向下修正转股价钱，且公司股票价钱低 于转股价钱，则仍可能导致本次刊行的可转债转机价值捏造，本次可转债持有 东说念主的利益可能受到不利影响。   本次刊行可转债转股后的股票在深交所创业板上市交易，股票价钱波动不 仅取决于公司自身的盈利水平及发展远景，也受到国度的产业政策疗养、行业 政策、利率和汇率的变化、投资者的心绪预期变化以过甚他一些不可料到的因 素的影响。因此，公司股票价钱存在因证券市集的变化而产生波动的风险。 珠海英搏尔电气股份有限公司                  向不特定对象刊行可转机公司债券召募讲明书   （五）控股股东股权质押风险   结果 2024 年 3 月 31 日，姜桂宾为公司控股股东，持有公司股份 7,238.37 万 股，占公司总股本的 28.69%。其中，累计被质押的股份 4,032.00 万股，占其持 有公司股份总和的 55.70%，占公司总股本的比例为 15.98%。公司控股股东股权 质押的规模是洽商自身及家庭钞票气象、珠海亿华补充流动资金、市集气象等 多种因素后的概括安排。如果畴昔公司股价出现大幅着落的极点情况，而公司 控股股东又未能实时作出相应疗养安排，其质押上市公司股份可能濒临处置， 则可能会对公司控制权的稳定带来不利影响，导致公司濒临控制权不稳定的风 险。      珠海英搏尔电气股份有限公司                        向不特定对象刊行可转机公司债券召募讲明书                          第四节 刊行东说念主基本情况           一、公司刊行前股本总额及前十名股东持股情况           结果 2024 年 3 月 31 日，刊行东说念主总股本为 25,232.27 万股，股本结构具体如      下：                     名堂                    持股数目（万股）           持股比例       一、有限售条件股份                                 7,935.03            31.45%                高管锁定股                            7,935.03            31.45%                首发前限售股                                  -                 -       二、无尽售条件流通股份                              17,297.24            68.55%                     整个                         25,232.27          100.00%           结果 2024 年 3 月 31 日，刊行东说念主前十大股东及持股情况如下：                                 持股数目          持股比例     持有有限售条件          质押或冻结 序号        股东称呼          股份性质                                 （股）           （%）      股份数目（股）          的股份数目      株洲天桥起重机股份      有限公司      玄元私募基金投资管      理（广东）有限公司         基金、搭理产      －玄元科新 160 号私      品等      募证券投资基金      玄元私募基金投资管      理（广东）有限公司         基金、搭理产      －玄元科新 142 号私      品等      募证券投资基金           整个             -      125,681,853    49.81       78,289,131   40,320,000           二、组织结构及对其他企业的重要权益投资情况           （一）股权结构图           结果 2024 年 3 月 31 日，公司股权结构图如下： 珠海英搏尔电气股份有限公司                              向不特定对象刊行可转机公司债券召募讲明书                                 株洲天桥起重机股 姜桂宾         李红雨       魏标                       成固平       其他股东                                   份有限公司                                珠海英搏尔电气                                 股份有限公司   （二）组织结构图   结果本召募讲明书出具之日，公司组织结构图如下：       珠海英搏尔电气股份有限公司                           向不特定对象刊行可转机公司债券召募讲明书          （三）对其他企业的重要权益投资情况           结果本召募讲明书出具之日，公司领有 6 家全资子公司、2 家合资公司，1       家参股子公司，具体情况如下：                                  注册老本         实收老本       持股比例 序号   公司称呼 成随即间        主要经营地                                            主营业务                                  （万元）         （万元）      径直     辗转                     珠海市高新区                      楼1楼A区                     山东省菏泽市                     牡丹区吴店高                     业园英搏尔路                     上海市松江区                        层A区                     香港湾仔轩尼                        楼H室                     广州市南沙区                     珠海市高新区                        一楼-1                                                                     非公路用新能源                                                                     工程机械或卡车                                                                     上装结构的高压      乐晟博尔电          上海市闵行区      有限公司            6幢1层                                                                     电子组件、合资                                                                     公司软件以及齿                                                                     轮箱                     浙江省杭州市      浙江杭搏电       公司       珠海英搏尔电气股份有限公司                         向不特定对象刊行可转机公司债券召募讲明书                                注册老本          实收老本            持股比例 序号   公司称呼 成随即间       主要经营地                                                  主营业务                                （万元）          （万元）            径直    辗转                     中国（上海）                     解放贸易试验      上海芯华睿      有限公司                     弄 1-42 号 20                      幢 118 室       注：结果本召募讲明书出具之日，香港英搏尔主要经营地已变更至注册地址。             结果 2024 年 3 月 31 日，刊行东说念主全资子公司最近一年一期简要财务情况如       下：                                                                       单元：万元        序号     公司称呼    财务目的      2024-3-31/2024 年 1-3 月       2023-12-31/2023 年                      总钞票                       37,053.44                40,513.38                      净钞票                       25,391.06                24,592.90                      营业收入                        4,046.67               27,467.95                      净利润                          798.16                 5,690.57                      总钞票                         1,820.15                1,615.58                      净钞票                         1,289.49                1,383.80                      营业收入                                -                       -                      净利润                         -127.97                  -410.46                      总钞票                       12,872.70                12,921.09                      净钞票                       12,862.68                12,854.43                      营业收入                         142.99                 1,001.15                      净利润                            8.25                   230.37       注 1：上表 2023 年度/2023 年 12 月 31 日财务数据已经立信管帐师审计，2024 年 1-3 月/2024       年 3 月 31 日财务数据尚未经过审计。       注 2：香港英搏尔、广州英搏尔、英搏尔物业自成立以来，未开展现实经营业务，因此无       财务数据。             结果本召募讲明书出具之日，刊行东说念主未设立分公司，子公司山东英搏尔设       立分公司 1 家，为山东英搏尔电气有限公司珠海分公司，主营业务为电气开辟       批发。 珠海英搏尔电气股份有限公司                          向不特定对象刊行可转机公司债券召募讲明书      三、控股股东和现实控制东说念主基本情况      （一）控股股东和现实控制东说念主      结果 2024 年 3 月 31 日，姜桂宾先生持有刊行东说念主股份 7,238.37 万股，持股 比例为 28.69%，为公司的控股股东、现实控制东说念主。      姜桂宾，中国国籍，无境外居留权，1975 年 6 月出身，获评为广东省高出 发明东说念主、科技部创新创业领军东说念主才、珠海市高眉目东说念主才，2003 年毕业于西安交 通大学电气工程专科，赢得工学博士学位；2004 年 1 月至 2006 年 12 月任珠海 海博电子有限公司总工程师；2005 年与其他创举东说念主一齐创立珠海英搏尔电气有 限公司（以下简称“英搏尔有限”）；2005 年 1 月起任英搏尔有限执行董事、 总司理。现任刊行东说念主法定代表东说念主、董事长。      结果本召募讲明书出具之日，除刊行东说念主过甚全资子公司外，姜桂宾先生未 径直或辗转持有其他公司股份。      结果本召募讲明书出具之日，最近三年公司控股股东、现实控制东说念主未发生 过变动，公司控股权亦未发生变动。      （二）控股股东和现实控制东说念主所持股权质押情况      结果 2024 年 3 月 31 日，控股股东、现实控制东说念主姜桂宾质押股票情况如下：             质押数目       融资金额       占其持 占公司股 序号 质权东说念主                                     质押日期              质押原因             （万股）       （万元）       股比例 本比例                                                            向珠海亿华提                                                             供借债      澳门国际                                                  为珠海亿华贷      有限公司                                                    保      中国星河      有限公司      世纪证券       公司      世纪证券       公司 珠海英搏尔电气股份有限公司                          向不特定对象刊行可转机公司债券召募讲明书           质押数目         融资金额       占其持 占公司股 序号 质权东说念主                                     质押日期              质押原因           （万股）         （万元）       股比例 本比例    澳门国际                                                    为珠海亿华贷    有限公司                                                      保    中国星河    有限公司    世纪证券     公司    世纪证券     公司    世纪证券     公司      整个     4,032.00     16,500 55.70% 15.98%       -         -      从上表可见，结果 2024 年 3 月 31 日，公司控股股东、现实控制东说念主姜桂宾 质押股票数目为 4,032.00 万股，占其持股总和比例为 55.70%。      （三）控股股东及现实控制东说念主投资的其他企业及兼职情况      结果本召募讲明书出具之日，除公司及子公司外，公司控股股东及现实控 制东说念主不存在投资其他企业或在其他企业兼职的情况。      四、重要承诺及履行情况      （一）讲述期内刊行东说念主、控股股东、现实控制东说念主以及刊行东说念主董事、监事、 高档经管东说念主员、其他中枢东说念主员作出的重要承诺过甚履行情况      讲述期内，刊行东说念主、控股股东、现实控制东说念主及刊行东说念主董事、监事、高档管 理东说念主员作出的重要承诺及履行情况如下： 珠海英搏尔电气股份有限公司                                                   向不特定对象刊行可转机公司债券召募讲明书                                                                         承诺   承诺      履行 序号     承诺方   承诺来源 承诺类型                             承诺内容                                                                        脱手时间 结果时间     情况      戴亚平、邓柳明、              未履行承诺的按捺措施      范洪泉、姜桂宾、              刊行东说念主过甚控股股东、董事、监事、高档经管东说念主员将切实履行已作出的承诺，如未能履      孔祥忠、李红雨、              行承诺的，则接受以下按捺措施：      李兰、李雪花、梁 首次公开        （1）在研究监管机关要求的期限内给予纠正；（2）给投资者形成径直损失的，照章赔                    正常履      省英、阮斌、沈梅  刊行          偿损失；（3）有犯法所得的，按相干法律法例处理；（4）如该违反的承诺属不错络续                   行中      桂、魏标、温宗               履行的，将络续履行该承诺；（5）其他根据届时轨则不错选定的其他措施。      孔、杨政、郑小               刊行东说念主董事、监事、高档经管东说念主员承诺不因职务变更、辞职等原因而去世履行已作出的      梅、刊行东说念主                 承诺，未经公司许可，该等东说念主员辞职后二年内不从事与公司一样或相似业务的作事。                            本公司控股股东、现实控制东说念主姜桂宾及一致行动东说念主李红雨、魏标承诺：                           （草案）》的研究轨则利用股东权利；                      对于同行                      竞争、关      姜桂宾、李红雨、 首次公开   联交易、                                                            正常履      魏标        刊行    资金占用                                                            行中                      方面的承                            原则，并照章坚定公约，履行正当标准，按照《珠海英搏尔电气股份有限公司法令（草                       诺                            案）》、研究法律法例和《深圳证券交易所创业板股票上市法令》等研究轨则履行信息                            败露义务和办理研究审议标准，保证欠亨过关联交易挫伤股份公司过甚他股东的正当权                            益。                            研究排斥或幸免同行竞争的承诺                            为幸免同行竞争挫伤公司过甚他股东的利益，公司控股股东、现实控制东说念主姜桂宾及一致                            行动东说念主李红雨、魏标分别出具《研究排斥或幸免同行竞争的承诺函》，已经选定灵验措                            施幸免与刊行东说念主产生同行竞争，具体承诺如下：                            务行动。自承诺函签署之日起，本东说念主及本东说念主径直或辗转控制的公司或企业将不会径直或                      对于同行                            辗转地以任何方式（包括但不限于独资经营、合资经营和领有在其他公司或企业的股票                      竞争、关                            或权益）从事与股份公司的业务有竞争或可能组成竞争的业务或行动。      姜桂宾、李红雨、 首次公开   联交易、                                                            正常履      魏标        刊行    资金占用                                                            行中                            与股份公司居品一样、相似或可能取代股份公司居品的业务行动；如从任何第三方赢得                      方面的承                            的买卖契机与股份公司经营的业务有竞争或可能竞争，则将立即奉告股份公司，并将该                       诺                            买卖契机让予股份公司；不利用任何方式从事影响或可能影响股份公司经营、发展的业                            务或行动。                            关联交易公约，该等关联交易价钱公允，不会挫伤股份公司过甚他股东利益。本东说念主承诺                            将不会向股份公司谋求任何超出上述公约轨则除外的利益或收益。 珠海英搏尔电气股份有限公司                                                       向不特定对象刊行可转机公司债券召募讲明书                                                                              承诺   承诺     履行 序号     承诺方     承诺来源 承诺类型                              承诺内容                                                                             脱手时间 结果时间    情况                            件退出竞争并补偿股份公司相应损失。                            过甚子公司业务存在同行竞争，则本东说念主及本东说念主畴昔可能控制的其他企业将在刊行东说念主或其                            子公司建议异议后实时转让或完毕该业务。                           （一）本次刊行上市后公司的利润分配政策                            根据本次公开刊行股票并上市后将顺利的《公司法令（草案）》，研究股利分配的主要                            轨则如下：                            公司实行不绝、稳定的利润分配政策，公司的利润分配应真贵对投资者的合理投资回                            报、兼顾公司的可不绝发展，公司的利润分配政策为：                           （1）公司的利润分配应真贵对投资者的合理投资答复，公司的利润分配不得超过累计可                            分配利润的范围，不得挫伤公司不绝经营技艺。公司董事会、监事会和股东大会对利润                            分配政策的决策和论证过程中应当充分洽商沉寂董事和公众投资者的意见；                           （2）公司董事会未作出年度现金利润分配预案的，应当在依期讲述中败露原因，沉寂董                            事应当对此发表沉寂意见；                           （3）出现股东非法占用公司资金情况的，公司分红时应当扣减该股东所分配的现金红                            利，以偿还其占用的资金；                           （4）公司可根据现实盈利情况进行中期现金分红；                           （5）在得志现金分红条件时，公司原则上每年度进行一次现金分红，每年以现金方式分                首次公开                                                                       已履行                 刊行                                                                        完毕                            式累计分配的利润不少于该三年结果的年均可分配利润的 30%。                            公司将根据自身现实情况，并结结伴东特别是公众投资者、沉寂董事的意见制定或疗养                            股东答复运筹帷幄，沉寂董事应当对此发表沉寂意见。                           （1）公司经管层、董事会应结合公司盈利情况、资金需乞降股东答复运筹帷幄建议合理的分                            红建议和预案并经董事会审议；                           （2）沉寂董事打发利润分配预案进行审核并发表沉寂意见，监事会打发利润分配决策进                            行审核并建议审核意见；                           （3）董事会审议通过利润分配预案后报股东大会审议批准，公告董事会决议时应同期披                            露沉寂董事和监事会的审核意见；                           （4）股东大会批准利润分配预案后，公司董事会须在股东大会决议后两个月内完成股利                           （或股份）的派发事项。                            公司应当多渠说念充分听取沉寂董事和中小股东对现金分红预案的意见，作念好利润分配                           （现金分红）事项的信息败露。 珠海英搏尔电气股份有限公司                                           向不特定对象刊行可转机公司债券召募讲明书                                                                    承诺   承诺    履行 序号   承诺方   承诺来源 承诺类型                          承诺内容                                                                   脱手时间 结果时间   情况                         公司不错选定现金、股票或二者相结合的方式支付股利，并优先选定现金的方式分配利                         润；公司具备现金分红条件的，应当遴聘现金分红进行利润分配。公司遴聘股票方式进                         行利润分配的，应当以股东合理现金分红答复和保管适当股本规模为前提，并概括洽商                         公司成长性、每股净钞票的摊薄等真确合理因素。                        （1）公司该年度结果的可分配利润（即公司弥补死亡、索取公积金后所余的税后利润）                         为刚巧；                        （2）审计机构对公司的该年度财务讲述出具尺度无保属意见的审计讲述；                        （3）最近一期审计基准日货币资金余额不低于拟用于现金分红的金额。                         在适当利润分配原则、保证公司正常经营和遥远发展的前提下，公司原则上每年年度股                         东大会召开后进行一次利润分配，公司董事会不错根据公司的盈利气象及资金需求气象                         提议公司进行中期利润分配。                         公司应保持利润分配政策的连气儿性和稳定性，在得志现金分红条件时，公司原则上每年                         度进行一次现金分红，每年以现金方式分配的利润应不低于当年结果的可分配利润的                         可分配利润的 30%。                         在得志现金股利分配的条件下，若公司营业收入和净利润增长快速，且董事会以为公司                         股本规模及股权结构合理的前提下，不错在建议现金股利分配预案之外，建议并实施股                         票股利分配预案。                         公司董事会应当概括洽商所处行业特色、发展阶段、自身经营模式、盈利水平以及是否                         有重要资金支拨安排等因素，区分下列情形，并按照公司法令轨则的标准，建议各别化                         的现金分红政策：                         公司发展阶段属熟悉期且无重要资金支拨安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利                         润分配中所占比例最低应达到 80%；                         公司发展阶段属熟悉期且有重要资金支拨安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利                         润分配中所占比例最低应达到 40%；                         公司发展阶段属成永久且有重要资金支拨安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利                         润分配中所占比例最低应达到 20%；                         公司发展阶段不易区分但有重要资金支拨安排的，不错按照前项轨则处理。                         前述所指“重要资金支拨”是指公司畴昔十二个月内拟对外投资、收购钞票或者购买设                         备等交易波及的累计支拨达到或者超过公司最近一期经审计净钞票值的 10%且大于                         公司因特殊情况而不进行现金分红时，董事会应就不进行现金分红的具体原因、公司留 珠海英搏尔电气股份有限公司                                                 向不特定对象刊行可转机公司债券召募讲明书                                                                        承诺   承诺     履行 序号     承诺方   承诺来源 承诺类型                            承诺内容                                                                       脱手时间 结果时间    情况                           存收益的确切用途及预计投资收益等事项进行专项讲明，经沉寂董事发表意见后提交股                           东大会审议。                           公司每年利润分配预案由公司经管层、董事会结合公司法令的轨则、盈利情况、资金供                           给和需求情况以及股东答复运筹帷幄建议、拟订，经董事会审议通事后提交股东大会批准，                           沉寂董事打发利润分配预案发标明确的沉寂意见并公开败露。                           监事会打发董事会和经管层执行公司利润分配政策和股东答复运筹帷幄的情况及决策标准进                           行审议，并经过半数监事通过。若公司年度内盈利但未建议利润分配的预案，监事会应                           就相干政策、运筹帷幄执行情况发表专项讲明和意见。                           注册管帐师对公司财务讲述出具解释性讲明、保属意见、无法表暗意见或狡赖意见的审                           计讲述的，公司董事会应当将导致管帐师出具上述意见的研究事项及对公司财务气象和                           经营气象的影响向股东大会作念出讲明。如果该事项对当期利润有径直影响，公司董事会                           应当根据就低原则确定利润分配预案或者公积金转增股本预案。                           股东大会对现金分红具体决策进行审议时，应当通过多种渠说念主动与股东特别是中小股                           东进行沟通和交流(包括但不限于电话、传真、邮箱、互动平台等)，充分听取中小股东                           的意见和诉求，并实时答复中小股东顾惜的问题。分红预案应由出席股东大会的股东或                           股东代理东说念主以所持二分之一以上的表决权通过。                           公司根据分娩经营情况、投资运筹帷幄和永久发展的需要，需疗养利润分配政策的，应以股                           东权益保护为起点，疗养后的利润分配政策不得违反相干法律法例、表落拓文献及章                           程的轨则；研究疗养利润分配政策的议案，由沉寂董事、监事会发表意见，经公司董事                           会审议后提交公司股东大会批准，并经出席股东大会的股东所持表决权的三分之二以上                           通过。公司同期应当提供蚁集投票方式以方便中小股东参与股东大会表决。                           公司当年盈利但未作出利润分配预案的，公司需对此向董事会提交详备的情况讲明，包                           括未分红的原因、未用于分红的资金留存公司的用途和使用运筹帷幄，并由沉寂董事对利润                           分配预案发表沉寂意见并公开败露；董事会审议通事后提交股东大和会过现场及蚁集投                           票的方式审议批准。                          （二）控股股东和现实控制东说念主对于上市后利润分配的承诺                           公司控股股东和现实控制东说念主承诺：畴昔公司股东大会根据公司法令的轨则通过利润分配                           具体决策时，本东说念主表示同意并将投嘉赞票。      戴亚平、邓柳明、             对于填补本次公开刊行股票被摊薄即期答复的措施及承诺      范洪泉、姜桂宾、            （一）刊行东说念主对于填补本次公开刊行股票被摊薄即期答复的措施及承诺      孔祥忠、李红雨、             1、刊行东说念主对于填补本次公开刊行股票被摊薄即期答复的措施               首次公开                                                                 正常履                刊行                                                                  行中      阮斌、魏标、温宗             东的利益，公司根据自身经营特色制定了如下措施：      孔、郑小梅、刊行            （1）刊行东说念主现有业务板块运营气象，发展态势，濒临的主要风险及改进措施      东说念主                    跟着国度密集出台购置补贴、免征购置税、政府采购、充电设施奖励等力度空前的解救 珠海英搏尔电气股份有限公司                                           向不特定对象刊行可转机公司债券召募讲明书                                                                   承诺   承诺    履行 序号   承诺方   承诺来源 承诺类型                          承诺内容                                                                  脱手时间 结果时间   情况                         政策以及国内企业熟悉新能源汽车居品陆续上市的多重刺激下，我国新能源汽车产销规                         模快速发展。                         讲述期内，刊行东说念主钞票及业务规模稳步增长，主营业务高出，概括毛利率水平较好，现                         有业务运行较好。连年来，跟着我国下流中低速电动车以及新能源汽车等电动车辆产业                         高速发展，对刊行东说念主居品需求稳步加多。讲述期内，刊行东说念主现有业务不绝高速发展。                         然则，刊行东说念主现有业务受多种复杂因素概括影响，包括市集竞争加重、居品研发不行适                         应市集需求、原材料价钱以及作事成本上升等因素均会在较大程度上影响到公司现有业                         务的发展。                         针对上述风险，刊行东说念主主要选定以下措施给予打发：                         ①保障本次刊行召募资金安全和灵验使用，提高公司盈利技艺；                         ②加速区域计策布局，普及公司竞争力；                         ③加强市集开拓力度，拓展公司客户，提高业务收入规模；                         ④严格按照公司政策取舍与经管供应商，并与其建立稳定合作关系，提高违抗原材料采                         购价钱波动的技艺；                         ⑤加大时间与工艺研发力度，研发适当市集需求的各式型号居品，稳定客户资源。                        （2）刊行东说念主提高日常运营效率，捏造运营成本，普及经营功绩的具体措施                         ①引进先进分娩开辟，提高分娩自动化率，提高分娩效率与原材料的利用率，减少东说念主工                         成本以及捏造单元制造用度；                         ②完善公司里面经管轨制，严格按照公司里面经管轨制对用度进行管控，确保差旅费以                         及办公费等可控用度合理支拨；                         ③完善公司治理轨制，严格按照公司治理轨制制定相干决策以及拓展业务，尽可能地保                         证决策与拓展业务的合感性，减少不必要的损失；                         ④尽快开展新能源汽车控制系统工程时间中心成扬名堂，普及公司研发实力，研发出电                         机、电机控制器以及变速器一体化居品，为公司发展奠定时间基础。                         刊行东说念主提醒投资者：刊行东说念主制定填补答复措施不等于对刊行东说念主畴昔利润作念出保证。                         为保障中小投资者正当利益，本公司作出承诺如下：                         本公司将积极履行填补被摊薄即期答复的措施，如违反前述承诺，将实时公告违反的事                         实及事理，除因不可抗力或其他包摄于本公司的原因外，将向本公司股东和社会公众投                         资者说念歉，同期向投资者建议补充承诺或替代承诺，以尽可能保护投资者的利益，并在                         本公司股东大会审议通事后实施补充承诺或替代承诺。                        （二）刊行东说念主董事、高档经管东说念主员对刊行东说念主填补答复措施能够切实履行的承诺                         为保证公司首次公开刊行股票后的填补答复措施能够得到切实履行，刊行东说念主全体董事以                         及高档经管东说念主员作出如下不可肃除的承诺和保证：                         挫伤公司利益。 珠海英搏尔电气股份有限公司                                                   向不特定对象刊行可转机公司债券召募讲明书                                                                          承诺   承诺      履行 序号     承诺方   承诺来源 承诺类型                             承诺内容                                                                         脱手时间 结果时间     情况                            挂钩。                            司填补答复措施的执行情况相挂钩。                            保护投资者利益的承诺                            诺：                           （1）公司承诺                            刊行请求文献电子文献与书面文献一致，不存在职何子虚记录、误导性述说和重要遗                            漏，并对真确性、准确性、完好性、实时性承担个别和连带的法律背负。                            如公司《招股讲明书》有子虚记录、误导性述说或者重要遗漏，致使投资者在证券交易                            中遭受损失的，将照章补偿投资者损失。                            如公司《招股讲明书》有子虚记录、误导性述说或者重要遗漏，对判断公司是否适当法      国枫讼师、戴亚                            律轨则的刊行条件组成重要、本体影响的，公司将照章回购首次公开刊行的全部新股。      平、邓柳明、范洪                            公司董事会应在前述行动被照章认定后 5 日内制定股份回购预案（预案内容包括回购股      泉、海通证券股份                            份数目、价钱区间、完成时间等信息），并提交股东大会审议通过。公司已刊行尚未上      有限公司、姜桂                            市的，回购价钱为刊行价并加算银行同期入款利息；公司已经上市的，回购价钱根据公      宾、孔祥忠、李红                            司股票刊行价钱加计银行同期活期入款利息和市集价钱孰高确定，若公司在该期间内发      雨、李兰、李雪               首次公开         生派息、送股、老本公积转增股本等除权除息事项的，刊行价应进行相应除权除息处                      正常履                刊行          理；股份回购义务需在股东大会作出决议之日起三个月内完成。在实施上述股份回购                      行中      梁省英、阮斌、沈                            时，如法律法例、公司法令等另有轨则的，从其轨则。      梅桂、魏标、温宗                           （2）公司控股股东、现实控制东说念主姜桂宾及一致行动东说念主李红雨、魏标承诺      孔、沃克森（北                            如公司《招股讲明书》有子虚记录、误导性述说或者重要遗漏，致使投资者在证券交易      京）国际钞票评估                            中遭受损失的，本东说念主将照章补偿投资者损失。      有限公司、杨政、                            如公司《招股讲明书》有子虚记录、误导性述说或者重要遗漏，对判断刊行东说念主是否适当      郑小梅、刊行东说念主                            法律轨则的刊行条件组成重要、本体影响的，本东说念主将督促公司照章回购首次公开刊行的                            全部新股。公司已刊行尚未上市的，回购价钱为刊行价并加算银行同期活期入款利息；                            公司已经上市的，回购价钱根据公司股票刊行价钱加计银行同期活期入款利息和市集价                            格孰高确定，股份回购义务需在股东大会作出决议之日起三个月内完成。在实施上述股                            份回购时，如法律法例、公司法令另有轨则的，从其轨则。                            本东说念主承诺不因职务变更、辞职等原因而去世履行已作出的承诺。                           （3）公司董事、监事、高档经管东说念主员承诺                            如公司《招股讲明书》有子虚记录、误导性述说或者重要遗漏，致使投资者在证券交易                            中遭受损失的，本东说念主将照章补偿投资者损失。 珠海英搏尔电气股份有限公司                                                        向不特定对象刊行可转机公司债券召募讲明书                                                                                承诺   承诺     履行 序号     承诺方   承诺来源 承诺类型                                承诺内容                                                                               脱手时间 结果时间    情况                           本东说念主承诺不因职务变更、辞职等原因而去世履行已作出的承诺。                           次公开刊行股票制作、出具的文献有子虚记录、误导性述说或者重要遗漏，给投资者造                           成损失的，海通证券承诺将先行补偿投资者损失，将照章补偿投资者损失。                           请求文献有子虚记录、误导性述说或重要遗漏，给投资者形成损失的，将照章补偿投资                           者损失。                           刊行制作、出具的请求文献有子虚记录、误导性述说或重要遗漏，给投资者形成损失                           的，将照章补偿投资者损失。                           开刊行制作、出具的请求文献有子虚记录、误导性述说或重要遗漏，给投资者形成损失                           的，将照章补偿投资者损失。                           次公开刊行制作、出具的请求文献有子虚记录、误导性述说或重要遗漏，给投资者形成                           损失的，将照章补偿投资者损失。                           公开刊行制作、出具的请求文献有子虚记录、误导性述说或重要遗漏，给投资者形成损                           失的，将照章补偿投资者损失。                           对于股东减持的相干轨则，结合公司稳定股价、开展经营、老本运作的需要，审慎制定                           股份减持运筹帷幄，在该部分股份锁依期满后安定减持。                           可的方式进行。      范洪泉、姜桂宾、             4、如在锁依期满后两年内减持的，减持价钱不低于公司首次公开刊行 A 股股票的刊行               首次公开   股份减持                                                                   已履行                刊行     承诺                                                                    完毕      标                    权除息处理）；如在锁依期满两年后减持的，按照市集价钱减持。                           于刊行价，或者上市后 6 个月期末收盘价低于刊行价，所持有公司股票的锁依期限自动                           延长 6 个月（本次刊行后发生权益分拨、公积金转增股本、配股等情况的，刊行价进行                           相应的除权除息处理）。                           公司实时给予公告，自公司公告之日起 3 个交易日后，方可减持公司股份。      邓柳明、范洪泉、 首次公开   稳定股价 公司上市后三年内，如公司股票连气儿 20 个交易日的收盘价低于公司上一管帐年度经审                          已履行      姜桂宾、孔祥忠、  刊行     承诺  计的每股净钞票值，则公司将启动稳定股价措施，具体包括公司回购股份、控股股东增                            完毕 珠海英搏尔电气股份有限公司                                                     向不特定对象刊行可转机公司债券召募讲明书                                                                              承诺   承诺    履行 序号     承诺方      承诺来源 承诺类型                            承诺内容                                                                             脱手时间 结果时间   情况      李红雨、李雪花、                持股份和董事、高档经管东说念主员增持股份。具体情况如下：      阮斌、魏标、郑小               （一）启动股价稳定措施的具体条件      梅、刊行东说念主                   1、预警条件：当公司股票连气儿 5 个交易日的收盘价低于每股净钞票的 120%时，在 10                              个作事日内召开投资者碰头会，与投资者就上市公司经营气象、财务目的、发展计策进                              行深入沟通；                              内实施相干稳定股价的决策，并应提前公告具体实施决策。                             （二）稳定股价的具体措施                              当上述启动股价稳定措施的条件成就时，公司将实时选定以下部分或全部措施稳定公司                              股价：                             （1）公司为稳定股价之目的回购股份，应适当《上市公司回购社会公众股份经管办法                             （试行）》及《对于上市公司以蚁合竞价交易方式回购股份的补充轨则》等相干法律、                              法例的轨则，且不应导致公司股权漫衍不适当上市条件。                             （2）公司股东大会对回购股份作念出决议，须经出席会议的股东所持表决权的三分之二以                              上通过。                             （3）公司董事会公告回购股份预案后，公司股票若连气儿 5 个交易日收盘价超过每股净资                              产时，公司董事会不错作念出决议完毕回购股份事宜。                             （4）公司单次用于回购股份的资金金额不超过上一年度经审计的包摄于上市公司股东净                              利润的 20%，且回购资金总额累计不超过公司首次公开刊行新股所召募资金的总额。                              公司控股股东应在适当《上市公司收购经管办法》等法律法例的条件和要求的前提下，                              对公司股票进行增持；公司控股股东单次用于回购股份的资金以其所赢得的公司上一年                              度的现金分红资金为限。                             （1）在公司任职并领取薪酬的公司董事（不包括沉寂董事）、高档经管东说念主员应在适当                             《上市公司收购经管办法》及《上市公司董事、监事和高档经管东说念主员所持本公司股份及                              其变动经管法令》等法律法例的条件和要求的前提下，对公司股票进行增持；                             （2）有义务增持的公司董事、高档经管东说念主员用于增持公司股份的资金不高于该董事、高                              级经管东说念主员上年度自公司领取薪酬总和的 60%。                              公司在畴昔聘任新的董事、高档经管东说念主员前，将要求其签署承诺书，保证其履行公司首                              次公开刊行上市时董事、高档经管东说念主员已作念出的相得意诺。                             （三）信息败露                              公司将在首次回购股份事实发生的次日给予公告。公司回购股份占公司总股本的比例每 珠海英搏尔电气股份有限公司                                                       向不特定对象刊行可转机公司债券召募讲明书                                                                               承诺   承诺    履行 序号      承诺方      承诺来源 承诺类型                            承诺内容                                                                              脱手时间 结果时间   情况                             加多 1%，公司将自该事实发生之日起三日内给予公告。                             在回购期间，在每个月的前三个交易日内公告结果上月末的回购进展情况，包括已回购                             股份的数目和比例、购买的最高价和最廉价、支付的总金额等。                             在回购期间，公司将在依期讲述中公告回购进展情况，包括已回购股份的数目和比例、                             购买的最高价和最廉价、支付的总金额等。                             回购期届满或回购决策已实施完毕后的，公司将住手回购行动，并将在三日内公告回购                             股份情况以及公司股份变动讲述，包括已回购股份总额、购买的最高价和最廉价以及支                             付的总金额等内容。                             控股股东在建议并实施增持公司股票措施的过程中，当根据分阶段败露原则，在相干重                             大事项发生之日起的两个交易日内或者实施期限届满之日起的两个交易日内，实时向公                             司通报增持公司股票措施的相干情况，包括但不限于建议增持公司股票措施具体决策、                             股东会批准情况、增持公司股票措施实施情况等，并由公司进行信息败露。                             在增持公司股票措施实施期限届满前，公司应当在依期讲述中败露控股股东实施增持公                             司股票措施的情况。                             公司董事（沉寂董事除外）、高档经管东说念主员，增持公司股票的信息败露应当谨守《公司                             法》《证券法》《深圳证券交易所创业板股票上市法令》《上市公司收购经管办法》等                             相干轨则。                             自公司的股票在中国境内首次公开刊行股票并上市之日起三十六个月内，不转让或者委       姜桂宾、李红雨、 首次公开    股份限售                                                    2020-07-24 已履行       魏标        刊行      承诺                                                                完毕                             回购本东说念垄断有的上述股份。              收购讲述           转让方保证本公约项下的 5%股份转让完成且转让标的珠海特地智途股权投资经管中心     姜桂宾、李红雨、 书或权益      股份减持（有限合伙）转让的 5%股份完成后，转让方三东说念主一年内整个减持英搏尔股份不超过公司                       已履行     魏标       变动讲述       承诺  股份总和的 3%且减持价钱不低于本次公约转让价钱基准日的收盘价。转让方减持的程                       完毕               书             序、数目等必须适当法律法例的研究轨则。                             基于当前的市集环境和对公司畴昔发展的信心，姜桂宾先生、李红雨先生、魏标先生决                             定取消执行原公告的减持运筹帷幄，并自本公告败露之日起三个月内不会有新的减持运筹帷幄，       姜桂宾、李红雨、         股份限售                                                               已履行       魏标                承诺                                                                完毕                             积转增股本而新增的股份。若自本公告败露之日起三个月内姜桂宾先生、李红雨先生、                             魏标先生有减持公司股份的情形，则其减持股份所得全部归公司通盘。 珠海英搏尔电气股份有限公司              向不特定对象刊行可转机公司债券召募讲明书   （二）与本次刊行相干的承诺   （1）控股股东、现实控制东说念主   为使公司填补答复措施能够得到切实履行，注重中小投资者利益，公司控 股股东、现实控制东说念主姜桂宾作出如下承诺：  “1、承诺不越权打扰上市公司经营经管行动，不侵占上市公司利益； 完毕前，若中国证监会及/或深圳证券交易所作出对于填补答复措施过甚承诺的 其他新的监管轨则的，且上述承诺不行得志中国证监会及/或深圳证券交易所该 等轨则时，本东说念主承诺届时将按照中国证监会及/或深圳证券交易所的最新轨则出 具补充承诺； 承诺，本东说念主同意中国证监会及/或深圳证券交易所等证券监管机构按照其制定或 发布的研究轨则、法令，对本东说念主作念出相干处罚或选定相干经管措施，并欢乐承 担相应的法律背负。”   （2）董事、高档经管东说念主员   为使公司填补答复措施能够得到切实履行，注重中小投资者利益，公司董 事、高档经管东说念主员作出如下承诺：  “1、本东说念主承诺诚挚、发愤地履行职责，注重公司和全体股东的正当权益； 用其他方式挫伤公司利益； 执行情况相挂钩； 珠海英搏尔电气股份有限公司               向不特定对象刊行可转机公司债券召募讲明书 行情况相挂钩； 证券交易所作出对于填补答复措施过甚承诺的其他新监管轨则的，且上述承诺 不行得志中国证监会及/或深圳证券交易所该等轨则时，本东说念主承诺届时将按照中 国证监会及/或深圳证券交易所的最新轨则出具补充承诺； 承诺，本东说念主同意中国证监会及/或深圳证券交易所等证券监管机构按照其制定或 发布的研究轨则、法令，对本东说念主作出相干处罚或选定相干监管措施，并欢乐承 担相应的法律背负。”   公司就本次可转债刊行相做事项，作出如下承诺：  “1、结果本召募讲明书出具之日，公司拟请求刊行不超过东说念主民币 81,715.97 万元（含东说念主民币 81,715.97 万元）可转债，本次刊行可转债的期限为自愿行之日 起六年。除前述情况外，公司不存在其他已刊行、已注册未刊行或拟注册的债 务融资用具。 场情况等因素，确保本次刊行不会导致公司累计债券余额超过最近一期末净资 产额的 50%。若本次可转债未出现完毕注册的情况，公司运筹帷幄在本次可转债发 行前，不刊行任何其他计入累计债券余额的公司债及企业债，况且不向相干监 管机构提交公司债/企业债的注册/备案请求文献。” 可转债的讲明及承诺   （1）控股股东、现实控制东说念主、持股 5%以上股东及董事（不含沉寂董事）、 监事、高档经管东说念主员承诺情况   针对本次刊行，刊行东说念主控股股东、现实控制东说念主、持股 5%以上股东及董事 （不含沉寂董事）、监事、高档经管东说念主员出具承诺如下：  “1、若本东说念主在本次刊行可转债认购之日起前六个月存在股票减持情形，本 珠海英搏尔电气股份有限公司            向不特定对象刊行可转机公司债券召募讲明书 东说念主承诺将不参与本次可转债的认购，亦不会托福其他主体参与本次可转债刊行 认购。 东说念主将根据市集情况决定是否参与本次可转债的认购，若认购顺利则本东说念主承诺将 严格遵影相干法律法例对短线交易的要求，自本次刊行可转债认购之日起至本 次可转债刊行完成后六个月内不减持公司股票及认购的本次可转债。 诺径直或辗转减持上市公司股份或可转债的，因此所得收益全部归上市公司所 有，并照章承担由此产生的法律背负。 监管机构的要求发生变化的，本东说念主承诺将自动适用变更后的相干法律、法例、 表落拓文献、政策及证券监管机构的要求。”   （2）沉寂董事承诺情况   针对本次刊行，刊行东说念主沉寂董事出具承诺如下：  “1、本东说念主及本东说念主关系密切的家庭成员承诺不认购本次刊行可转债，亦不会 托福其他主体参与本次刊行可转债刊行认购。 函的按捺。若本东说念主及本东说念主关系密切的家庭成员违反上述承诺，将照章承担由此 产生的法律背负。若对公司及/或其他投资者形成损失的，本东说念主将照章承担补偿 背负。”   针对尚未使用完毕的上次召募资金，刊行东说念主承诺如下：  “对于尚未使用完毕的上次召募资金，公司将按照市集情况和名堂现实需求， 按照募投名堂相干干涉运筹帷幄干涉召募资金。” 珠海英搏尔电气股份有限公司                  向不特定对象刊行可转机公司债券召募讲明书   针对本次募投名堂成立厂房，刊行东说念主承诺如下：  “对于本次募投名堂所成立的厂房，公司将用于与主营业务及募投名堂相干 的分娩经营，毋庸于对出门租。”    五、董事、监事、高档经管东说念主员过甚他中枢东说念主员   （一）现任董事、监事、高档经管东说念主员过甚他中枢东说念主员的基本情况   结果本召募讲明书出具之日，公司现任董事共 9 名，基本情况如下表所示：                                                           单元：万元  姓名      职务      性别 年齿           任职期限                                                       税前酬谢总额 姜桂宾    董事长、董事    男   49   2015-08-31 至 2024-09-03          64.61 李红雨   董事、副总司理    男   46   2015-08-31 至 2024-09-03          64.62  魏标   董事、副总司理    男   44   2015-08-31 至 2024-09-03          64.66 贺文涛    董事、总司理    男   43   2021-09-03 至 2024-09-03          62.13 李慧琪      董事      男   69   2018-04-13 至 2024-09-03            8.00 卫舸琪      董事      女   50   2021-04-09 至 2024-09-03                  - 魏学勤     沉寂董事     男   71   2019-09-12 至 2024-09-03            8.00 姜久春     沉寂董事     男   51   2021-09-03 至 2024-09-03            8.00  都娥     沉寂董事     女   48   2021-09-03 至 2024-09-03            8.00   结果本召募讲明书出具之日，公司现任监事 3 名，基本情况如下表所示：                                                           单元：万元  姓名      职务      性别 年齿           任职期限                                                       税前酬谢总额 孔祥忠   监事会主席、监事   男   49   2021-09-03 至 2024-09-03              - 李涣松      监事      男   39   2018-06-26 至 2024-09-03          21.87 宋明娟     职工监事     女   30   2021-09-10 至 2024-09-03          10.66   结果本召募讲明书出具之日，公司现任高档经管东说念主员 6 名，基本情况如下 珠海英搏尔电气股份有限公司                     向不特定对象刊行可转机公司债券召募讲明书 表所示：                                                              单元：万元  姓名       职务       性别 年齿            任职期限                                                        取税前酬谢总额 贺文涛      总司理        男   43   2021-03-16 至 2024-09-03          62.13 李红雨      副总司理       男   46   2015-08-31 至 2024-09-03          64.62  魏标      副总司理       男   44   2015-08-31 至 2024-09-03          64.66  辛鹏      副总司理       男   34   2021-09-04 至 2024-09-03          39.21 梁小天    副总司理、财务总监    男   48   2022-06-28 至 2024-09-03          42.58 邓柳明 副总司理、董事会秘书 男        38   2015-10-31 至 2024-09-03          20.02   结果本召募讲明书出具之日，除董监高外，公司现有其他中枢时间东说念主员 5 名，具体情况如下：                                                              单元：万元  姓名       职务       性别   年齿          任职期限                                                          税前酬谢总额  赖日新     时间总工      男    44        2021-08-09 于今               39.17  李忠雨     时间司理      男    36        2021-08-09 于今               35.34  蔡小亮     时间司理      男    41        2021-08-09 于今               38.19  李晓松    电机算法众人     男    37        2021-08-09 于今               62.50  张英范    电机算法众人     男    40        2021-08-09 于今               62.48   （二）现任董事、监事、高档经管东说念主员过甚他中枢东说念主员的简历  （1）姜桂宾先生，详见本召募讲明书“第四节 刊行东说念主基本情况”之“三、 控股股东和现实控制东说念主基本情况”之“（一）控股股东和现实控制东说念主”。  （2）李红雨先生，中国国籍，无境外居留权，1978 年 5 月出身，2005 年毕 业于西安交通大学电气工程专科，赢得工学博士学位。2005 年随姜桂宾先生创 立英搏尔有限；2005 年 10 月起任英搏尔有限研发总监、监事。现任刊行东说念主董 事、副总司理。  （3）魏标先生，中国国籍，无境外居留权，1980 年 8 月出身，2005 年毕业 于西安交通大学电气工程专科，赢得工学硕士学位。2005 年 4 月至 2010 年 7 月， 珠海英搏尔电气股份有限公司                  向不特定对象刊行可转机公司债券召募讲明书 任深圳市艾默生蚁集能源有限公司名堂司理。2010 年进入英搏尔有限，2010 年 部总监。   （4）贺文涛先生，中国国籍，无境外居留权，1981 年 8 月出身，硕士研究 生学历，毕业于合肥工业大学。2006 年 6 月至 2010 年 6 月任艾默生蚁集能源有 限公司通讯电源工程师、大名堂司理；2010 年 6 月至 2015 年 6 月任香港毓华电 子科技有限公司总工程师，2015 年 6 月至 2018 年 6 月历任华为时间有限公司通 信电源众人、手机超等快充众人、车载电源事迹部研发司理；2018 年 6 月于今 任公司车载电源居品线研发总监。现任刊行东说念主董事、总司理。   （5）李慧琪先生，中国国籍，无境外居留权，1955 年 9 月出身，本科学历， 毕业于华南师范大学。1971 年 1 月至 1986 年 12 月历任广州军区通讯时间研究 所战士、技师、工程师、第三研究室主任；1987 年 1 月至 1991 年 2 月历任广东 京粤汉字电脑时间研究发展中心分娩厂长、副总工艺师；1991 年 3 月至 1997 年 任广东京穗电子实业有限公司总司理；2000 年 7 月到 2006 年 9 月任广东省电子 信息产业集团科技部部长、广东省电子信息时间中心副主任、广东省电子信息 时间工程中心副主任；2006 年 9 月于今任广州益维电动汽车有限公司执行董事、 总司理。现任刊行东说念主董事。   （6）卫舸琪女士，中国国籍，无境外居留权，1974 年 8 月出身，硕士研究 生学历，毕业于中国东说念主民大学。1996 年 8 月至 1997 年 9 月任广州造船坞主管会 计；1997 年 10 月至 1998 年 8 月任珠海市航空港成立有限公司管帐主管；1998 年 9 月至 2003 年 2 月任珠海市博世安保器材有限公司财务主管；2003 年 3 月至 月至 2017 年 8 月历任珠海市审计局财政金融审计科副科长、企业审计科副科长； 刊行东说念主董事。   （7）魏学勤先生，中国国籍，无境外居留权，1953 年 12 月出身，本科学 历。1972 年 11 月至 1992 年 5 月，任中国重汽集团时间中心工程师，1992 年 5 月至 2018 年 8 月任山东省汽车工业集团高档工程师、山东省汽车行业协会常务 珠海英搏尔电气股份有限公司                   向不特定对象刊行可转机公司债券召募讲明书 副会长；2018 年 9 月起，任山东金麒麟股份有限公司沉寂董事。2019 年 9 月至 今任刊行东说念主沉寂董事。   （8）姜久春先生，中国国籍，无境外居留权，湖北工业大学特聘进修、北 京理工大学深圳汽车研究院首席科学家，1973 年 2 月出身，博士研究生学历， 毕业于朔方交通大学。1999 年 4 月至 2018 年 4 月历任北京交通大学讲师、副教 授、进修、副院长、院长、国度能源主动配电网时间研究中心主任；2018 年 5 月至 2021 年 4 月任欣旺达电子股份有限公司事迹部总司理。现任刊行东说念主沉寂董 事。   （9）都娥女士，中国国籍，无境外居留权，高档管帐师，1976 年 3 月出身， 硕士研究生学历，毕业于北京理工大学。2005 年 8 月至 2007 年 3 月任北京曲信 管帐师事务所名堂司理；2007 年 4 月至 2010 年 3 月任北京空港配餐有限公司财 务主管，2010 年 4 月至 2012 年 3 月任北京理工大学珠海学院财务垄断作事副处 长；2012 年 4 月于今任北京理工大学珠海学院审计室主任。现任刊行东说念主沉寂董 事。   （1）孔祥忠先生，中国国籍，无境外居留权，1975 年 10 月出身，本科学 历。1997 年 4 月至 2000 年 12 月任北洋中集集装箱有限公司电焊工；2001 年 3 月至 2005 年 5 月任珠海亿威电动车有限公司分娩主管；2005 年 6 月至 2007 年 部部长、销售总监、副总司理、董事。现任刊行东说念主监事会主席、非职工监事。   （2）李涣松先生，中国国籍，无境外居留权，1985 年 12 月出身，大专学 历。2007 年 1 月至 2009 年 12 月任珠海市大丰和电动车辆有限公司采购员； 起任珠海市易莱斯机电有限公司执行董事、司理；2012 年 3 月起任珠海市易莱 斯机电有限公司金鼎分公司负责东说念主；2017 年 1 月至 2018 年 5 月任刊行东说念主 IT 专 员；2018 年 6 月于今，任刊行东说念主 IT 主管、监事。现任刊行东说念主非职工监事。   （3）宋明娟女士，中国国籍，无境外居留权，1994 年 6 月出身，大专学历。 珠海英搏尔电气股份有限公司                    向不特定对象刊行可转机公司债券召募讲明书   （1）辛鹏先生，中国国籍，无境外居留权，1990 年 4 月出身，大专学历。 理、销售总监。   （2）梁小天先生，中国国籍，无境外居留权，1976 年 2 月出身，硕士研究 生学历，中国注册管帐师，高档管帐师。2005 年 3 月至 2009 年 3 月任香港笔克 远东集团有限公司华南区财务总监；2009 年 4 月至 2015 年 8 月任珠海港控股集 团有限公司助理总司理、财务部总司理；2015 年 9 月至 2022 年 2 月任广东粤财 投资控股集团有限公司请托财务负责东说念主；2022 年 6 月于今任公司副总司理、财 务总监。现任刊行东说念主副总司理、财务总监。   （3）邓柳明先生，中国国籍，无境外居留权，1986 年 12 月出身，本科学 历。2009 年 8 月至 2015 年 10 月历任株洲天桥起重机股份有限公司助理管帐、 主办管帐、财务主管。2015 年 11 月于今任刊行东说念主副总司理、董事会秘书、证券 部部长。   （1）赖日新先生，中国国籍，无境外居留权，1980 年 2 月出身，硕士研究 生学历。2009 年 5 月至 2011 年 3 月任艾默生蚁集能源时间有限公司工程师； 月至 2020 年 9 月任深圳市安能能源时间有限公司研发总监；2020 年 10 月至 研发中心时间总工。   （2）李忠雨先生，中国国籍，无境外居留权，1988 年 2 月出身，硕士研究 生学历。2016 年 5 月至 2020 年 2 月任珠海格力电器股份有限公司电机研究员。   （3）蔡小亮先生，中国国籍，无境外居留权，1983 年 8 月出身，本科学历。 珠海英搏尔电气股份有限公司                   向不特定对象刊行可转机公司债券召募讲明书 年 2 月任大连恒田永磁电机有限公司工程师；2008 年 3 月至 2010 年 6 月任顺德 金泰德胜电机有限公司工程师；2010 年 6 月至 2012 年 6 月任广东合普能源科技 有限公司时间主管；2012 年 7 月至 2015 年 2 月任湖南奥莎富士电梯股份有限公 司时间副总；2015 年 2 月至 2020 年 10 月任合普能源股份有限公司时间总监。   （4）李晓松先生，中国国籍，无境外居留权，1987 年 8 月出身，硕士学历。 年 5 月至 2019 年 7 月任中冶南边（武汉）自动化有限公司电机控制工程师； 级电机控制工程师。2021 年 6 月于今任刊行东说念主软件部电机算法众人。   （5）张英范先生，中国国籍，无境外居留权，1984 年 10 月出身，硕士学 历。2011 年 7 月至 2014 年 9 月任深圳市英威腾电气股份有限公司软件工程师； 管、高档软件工程师；2016 年 7 月至 2020 年 1 月任合肥阳光电能源科技有限公 司高档软件工程师、软件算法主管；2020 年 2 月至 2020 年 9 月任德昌电机（深 圳）有限公司高档主任工程师；2020 年 9 月至 2021 年 6 月任宁波稳定罗佑发动 机零部件有限公司软件主任工程师。2021 年 6 月于今任刊行东说念主软件开发部电机 算法众人。   （三）现任董事、监事和高档经管东说念主员过甚他中枢东说念主员的对外兼职情况   结果本召募讲明书出具之日，除刊行东说念主及子公司外，刊行东说念主其他董事、监 事、高档经管东说念主员过甚他中枢东说念主员的兼职情况如下：  姓名        其他单元称呼                担任的职务     与刊行东说念主的关系         北京理工大学深圳汽车研究院            首席科学家        无          深圳锂安时间有限公司             总司理、执行董事      无 姜久春     青岛锂安能源时间有限公司            司理、执行董事       无          山东锂安新能源有限公司              董事长         无         北京北交新能科技有限公司               董事         无 李涣松 珠海市易莱斯机电有限公司金鼎分公司             负责东说念主         无 李慧琪     娄底市大丰和电动车辆有限公司             监事         无 珠海英搏尔电气股份有限公司                                   向不特定对象刊行可转机公司债券召募讲明书  姓名               其他单元称呼                         担任的职务             与刊行东说念主的关系           珠海格力金融投资经管有限公司                        副总司理、财务总监            无                                                 副总司理、财务总           珠海发展投资基金经管有限公司                                             无 卫舸琪                                               监、董事            Kintor Pharmaceutical Limited         非执行董事               无           珠海格金新能源科技有限公司                            董事                无 魏学勤         山东金麒麟股份有限公司                           沉寂董事               无              北京理工大学珠海学院                          审计室主任               无  都娥           珠海锐翔智能科技股份有限公司                          沉寂董事               无           珠海市高新区圣溪贸易商行                            经营者                无 梁小天           华冠新式材料股份有限公司                            沉寂董事               无     （四）现任董事、监事、高档经管东说念主员过甚他中枢东说念主员持有公司股份情况     经核查，结果 2024 年 3 月 31 日，刊行东说念主现任董事、监事、高档经管东说念主员 过甚他中枢东说念主员持有公司股份情况如下：     姓名             职务               持股方式         持股数目（万股）           持股比例     姜桂宾       董事长、董事                径直持有                7,238.37         28.69%     李红雨      董事、副总司理                径直持有                2,127.72         8.43%     魏标       董事、副总司理                径直持有                1,072.46         4.25%     贺文涛       董事、总司理                径直持有                  59.51          0.24%     辛鹏          副总司理                径直持有                  12.83          0.05%     邓柳明   副总司理、董事会秘书                径直持有                   7.98          0.03%     李忠雨       其他中枢东说念主员                径直持有                   4.56          0.02%     蔡小亮       其他中枢东说念主员                径直持有                   7.72          0.03%     （五）刊行东说念主董事、监事、高档经管东说念主员过甚他中枢东说念主员最近三年的变动情 况     （1）讲述期初，公司第二届董事会成员共 9 名，分别为姜桂宾、李红雨、 魏标、孔祥忠、阮斌、李慧琪、魏学勤、戴亚平、梁省英，其中魏学勤、戴亚 平、梁省英为沉寂董事。     （2）2021 年 3 月 8 日，刊行东说念主发布《对于董事辞职的公告》，因个东说念主原因， 阮斌请求辞去公司第二届董事会董事及计策委员会委员职务。由于阮斌辞职后， 珠海英搏尔电气股份有限公司                向不特定对象刊行可转机公司债券召募讲明书 公司董事为 8 名，公司董事东说念主数未低于法定最低东说念主数，不会影响公司董事会正 常运作，因此，阮斌的辞职讲述自投递公司董事会时顺利。  （3）2021 年 3 月 15 日，刊行东说念主召开第二届董事会第十六次会议，拟选举卫 舸琪为公司董事；2021 年 4 月 9 日，刊行东说念主召开 2020 年度股东大会，表决通过 对于上述事项的议案。  （4）2021 年 8 月 12 日，刊行东说念主发布《对于董事、副总司理孔祥忠辞职的公 告》，因作事变动原因，孔祥忠请求辞去公司第二届董事会董事职务及副总经 理职务。由于孔祥忠辞职后，公司董事会董事为 8 名，公司董事东说念主数未低于法 定最低东说念主数，孔祥忠的辞职讲述自投递公司董事会时顺利。  （5）2021 年 8 月 15 日，刊行东说念主召开第二届董事会第二十次会议，同意提名 姜桂宾、李红雨、魏标、贺文涛、卫舸琪、李慧琪 6 东说念主为第三届董事会非沉寂 董事候选东说念主，提名魏学勤、姜久春、都娥 3 东说念主为第三届董事会沉寂董事候选东说念主。 事项的议案。  （1）讲述期初，刊行东说念主第二届监事会成员共 3 名，分别为沈梅桂、李涣松 和莫雪敏，其中莫雪敏为职工代表监事。  （2）2021 年 8 月 15 日，刊行东说念主召开第二届监事会第十八次会议，同意提名 孔祥忠、李涣松 2 东说念主为第三届监事会股东监事候选东说念主。2021 年 9 月 3 日，公司 召开 2021 年第一次临时股东大会，表决通过对于上述事项的议案。  （3）2021 年 9 月 10 日，刊行东说念主召开职工代表大会，选举宋明娟为公司第三 届监事会职工代表监事。  （1）讲述期初，刊行东说念主高档经管东说念主员共 7 名，分别为姜桂宾、李红雨、魏 标、孔祥忠、郑小梅、李雪花、邓柳明，其中姜桂宾为总司理，李红雨、魏标、 孔祥忠、郑小梅为副总司理，李雪花为财务总监，邓柳明为副总司理、董事会 秘书。 珠海英搏尔电气股份有限公司               向不特定对象刊行可转机公司债券召募讲明书  （2）2021 年 3 月 16 日，刊行东说念主发布《对于姜桂宾辞去总司理职务并聘任贺 文涛继任公司总司理职务的公告》，为优化公司治理结构，姜桂宾请求辞去公 司总司理职务，姜桂宾的辞职讲述自投递公司董事会之日起顺利。2021 年 3 月  （3）2021 年 8 月 12 日，刊行东说念主发布《对于董事、副总司理孔祥忠辞职的公 告》，因作事变动原因，孔祥忠请求辞去公司第二届董事会董事职务及副总经 理职务。  （4）2021 年 9 月 4 日，刊行东说念主召开第三届董事会第一次会议，聘任李红雨、 魏标、辛鹏、郑小梅、邓柳明为公司副总司理，聘任李雪花为公司财务总监， 聘任邓柳明为公司董事会秘书。  （5）2021 年 11 月 4 日，刊行东说念主召开第三届董事会第三次会议，聘任周小义 为公司副总司理。  （6）2022 年 5 月 5 日，公司发布《对于公司副总司理辞职的公告》，郑小 梅因个东说念主原因辞去公司副总司理职务，郑小梅的辞职讲述自投递董事会之日起 顺利。结果本召募讲明书出具之日，郑小梅咫尺任职于公司行政经管部。  （7）2022 年 6 月 28 日，公司召开第三届董事会第十一次会议，因作事疗养 原因，李雪花不再担任财务总监职务（结果本召募讲明书出具之日，李雪花） 任公司审计部负责东说念主，聘任梁小天担任公司副总司理、财务总监。  （8）2023 年 12 月 26 日，公司发布《对于公司副总司理辞职的公告》，周 小义因个东说念主原因辞去公司副总司理职务，周小义的辞职讲述自投递董事会之日 起顺利。  （1）2021 年 8 月 9 日，公司召开专项会议，除董事、监事、高档经管东说念主员 外，公司其他中枢东说念主员共 9 东说念主，包括刘宏鑫、高军、关平、赖日新、王再兴、 李忠雨、蔡小亮、李晓松、张英范，以上东说念主员均为中枢时间东说念主员。  （2）2022 年 10 月 3 日，公司召开总司理办公会议，因公司政策及计策调 整，将中枢时间东说念主员变更为赖日新、王再兴、李忠雨、蔡小亮、李晓松、张英 珠海英搏尔电气股份有限公司               向不特定对象刊行可转机公司债券召募讲明书 范。  （3）2023 年 11 月 16 日，因个东说念主作事疗养，王再兴不再在刊行东说念主处任职， 并不再担任刊行东说念主中枢时间东说念主员。   （六）公司对董事、高档经管东说念主员过甚他职工的激励情况   讲述期内，刊行东说念主共存在 3 起对董事、高档经管东说念主员过甚他职工的激励情 况，具体如下：   （1）审议标准 七次会议，审议通过《对于（草案）>过甚摘抄的议案》等相干议案，设立职工持股运筹帷幄当作公司拟实施的 八次会议，审议通过《对于（草案）（更正稿）>过甚摘抄的议案》等相干议案。沉寂董事发表了同意的事 前认同意见及沉寂意见。   （2）主要内容      ①资金来源   第一期职工持股运筹帷幄筹集资金总额上限为 106,480,000 元（以“份”当作认 购单元，每份份额为 1 元），资金来源为职工薪酬、自筹资金以及法律、法例 允许的其他方式赢得的资金。      ②参与对象   第一期职工持股运筹帷幄的参与对象为公司职工，包括经管层东说念主员，总东说念主数不 超过 50 东说念主，具体参加东说念主数根据职工现实缴款情况确定。 珠海英搏尔电气股份有限公司                 向不特定对象刊行可转机公司债券召募讲明书   ③认购定增的价钱及数目   第一期职工持股运筹帷幄认购公司 2020 年拟实施的定增价钱为 26.62 元/股，该 刊行价钱为订价基准日（公司第二届董事会第七次会议决议公告日，即 2020 年 日期间，公司发生派息、送股、老本公积金转增股本等除权、除息事项，则该 刊行价钱将作相应疗养。   第一期职工持股运筹帷幄认购公司 2020 年拟实施的定增数目不超过 400 万股， 按公司定增整个 600 万股计较，第一期职工持股运筹帷幄认购的公司股票数目将不 超过公司总股本的 5%。   ④存续期及限售期   第一期职工持股运筹帷幄的存续期为 48 个月，自公司 2020 年拟实施的非公开 刊行的股票登记至职工持股运筹帷幄证券账户之日起算，其中前 36 个月为锁依期， 后 12 个月为解锁期。如相干法律、法例和表落拓文献对锁依期要求发生变更的， 则职工持股运筹帷幄的锁依期根据变更后的法律、法例和表落拓文献要求的下限相 应进行疗养。   （3）执行情况 会第十二次会议，审议通过《对于完毕公司第一期职工持股运筹帷幄事项的议案》。 鉴于公司已决定完毕 2020 年定增事项，且公司第一期职工持股运筹帷幄系前述定增 的刊行对象之一，公司决定完毕公司第一期职工持股运筹帷幄事项。沉寂董事发表 了同意的事前认同意见和沉寂意见。   （1）审议标准 七次会议，审议通过《对于励运筹帷幄（草案）>过甚摘抄的议案》。沉寂董事发表了同意的沉寂意见。 珠海英搏尔电气股份有限公司                     向不特定对象刊行可转机公司债券召募讲明书 会第十二次会议，审议通过《对于疗养公司 2020 年股票期权激励运筹帷幄相做事项 的议案》等相干议案。沉寂董事发表了同意的事前认同意见和沉寂意见。2020 年 10 月 21 日，刊行东说念主发布《2020 年股票期权激励运筹帷幄（草案）》，制定刊行 东说念主 2020 年股票期权激励运筹帷幄，对 4 名董事、高档经管东说念主员及 165 名中层经管东说念主 员、中枢时间（业务）主干授予整个 430.00 万份股票期权。 《对于疗养公司 2020 年股票期权激励运筹帷幄相做事项的议案》等相干议案。   （2）主要内容    ①标的股票来源    本次激励运筹帷幄的标的股票来源为公司向激励对象定向刊行的公司 A 股普通 股股票。    ②拟授予期权数目    该次激励运筹帷幄拟向激励对象授予 430.00 万份股票期权，其中首次授予 东说念主因辞职而失去激励对象履历，因此首次授予的股票期权总和由 409.20 万份调 整为 407.60 万份。2021 年度利润分配后，首次授予的尚未行权的股票期权数目 疗养为 464.797 万份，预留部分授予的尚未行权的股票期权数目疗养为 39.52 万 份；同期，2021 年、2022 年，因部分职工辞职、作事变动不再适当激励对象资 格，刊行东说念主整个刊出期权 61.988 万份。2022 年度利润分配后，首次授予的尚未 行权的股票期权数目疗养为 322.206 万份，预留部分授予的尚未行权的股票期权 数目疗养为 56.43 万份；同期，2023 年，因公司 2022 年功绩未达到对应行权期 的行权条件，刊行东说念主整个刊出首次授予尚未行权的期权 296.343 万份、预留授予 尚未达到行权条件的期权 28.215 万份；因部分职工未在行权灵验期内行权完毕， 刊出预留授予尚未行权条件 28.215 万份。 珠海英搏尔电气股份有限公司                  向不特定对象刊行可转机公司债券召募讲明书   ③期权行权价钱   该次激励运筹帷幄股票期权的首次授予行权价钱为 32.83 元/股，公司 2020 年度、   该次激励运筹帷幄预留部分授予的股票期权，行权价钱确定为 95.95 元/股。公 司 2021 年度、2022 年度利润分配后，行权价钱疗养为 33.63 元/股。   ④激励对象   A. 激励对象基本情况   该次激励运筹帷幄首次拟授予的激励对象总东说念主数为 169 东说念主，包括公司公告该次 激励运筹帷幄时在公司任职的董事、高档经管东说念主员、中层经管东说念主员及中枢时间（业 务）主干，不包括公司监事、沉寂董事。单独或整个持有公司 5%以上股份的股 东或现实控制东说念主过甚佳偶、父母、子女未参与该次激励运筹帷幄。   B. 激励对象疗养情况 东说念主因辞职而失去激励对象履历，该次激励对象东说念主数由 169 东说念主疗养为 168 东说念主。 行整个刊出波及 26 名职工的股票期权。 销首次授予第三个行权期 143 名激励对象获授的期权、预留部分第二个行权期 授予部分第一个行权期 20 名激励对象获授的期权。   ⑤灵验期   本次激励运筹帷幄灵验期自股票期权首次授予日起至通盘股票期权行权或刊出 完毕之日止，最长不超过 60 个月。 珠海英搏尔电气股份有限公司                 向不特定对象刊行可转机公司债券召募讲明书   ⑥行权安排   A. 首次授予股票期权行权期及各期行权时间安排    行权安排                行权时间                行权比例 首次授予的股票期权 自首次授予之日起 12 个月后的首个交易日起至首次  第一个行权期    授予之日起 24 个月内的终末一个交易日当日止 首次授予的股票期权 自首次授予之日起 24 个月后的首个交易日起至首次  第二个行权期    授予之日起 36 个月内的终末一个交易日当日止 首次授予的股票期权 自首次授予之日起 36 个月后的首个交易日起至首次  第三个行权期    授予之日起 48 个月内的终末一个交易日当日止   B 预留股票期权行权期及各期行权时间安排   a. 若预留部分股票期权于 2020 年授出，则各期行权时间安排如下表所示：    行权安排                行权时间                行权比例 预留授予的股票期权 自预留授予之日起 12 个月后的首个交易日起至预留  第一个行权期    授予之日起 24 个月内的终末一个交易日当日止 预留授予的股票期权 自预留授予之日起 24 个月后的首个交易日起至预留  第二个行权期    授予之日起 36 个月内的终末一个交易日当日止 预留授予的股票期权 自预留授予之日起 36 个月后的首个交易日起至预留  第三个行权期    授予之日起 48 个月内的终末一个交易日当日止   b. 若预留部分股票期权于 2021 年授出，则各期行权时间安排如下表所示：    行权安排                行权时间                行权比例 预留授予的股票期权 自预留授予之日起 12 个月后的首个交易日起至预留  第一个行权期    授予之日起 24 个月内的终末一个交易日当日止 预留授予的股票期权 自预留授予之日起 24 个月后的首个交易日起至预留  第二个行权期    授予之日起 36 个月内的终末一个交易日当日止   （3）授予及执行情况 会第十四次会议，审议通过《对于向 2020 年股票期权激励运筹帷幄激励对象首次授 予股票期权的议案》，公司沉寂董事就上述意见发表了同意的沉寂意见。2020 年 12 月 30 日，刊行东说念主发布《对于 2020 年股票期权激励运筹帷幄首次授予登记完成 的公告》，完成前述股票期权激励运筹帷幄所涉股票期权的首次授予登记作事，授 予经疗养后的 168 名激励对象 407.60 万份股票期权。 珠海英搏尔电气股份有限公司 2020 年股票期权激励运筹帷幄预留股票期权授予的议 案》，公司沉寂董事就上述意见发表了同意的沉寂意见。2021 年 11 月 25 日， 珠海英搏尔电气股份有限公司                        向不特定对象刊行可转机公司债券召募讲明书 刊行东说念主发布《对于 2020 年股票期权激励运筹帷幄预留股票期权授予登记完成的公 告》，完成前述股票期权激励运筹帷幄所涉预留股票期权的授予登记作事，授予 21 名激励对象 20.80 万份股票期权。 股票期权第一个行权期行权条件成就的公告》。经公司第三届董事会第五次会 议、第三届监事会第五次会议审议通过，2020 年股票期权激励运筹帷幄首次授予股 票期权第一个行权期行权条件已经成就，波及的经疗养后的 146 名激励对象在 第一个行权期可行权的股票期权数目为 105.90 万份；行权方式为自主行权；行 权期限为 2021 年 12 月 15 日至 2022 年 12 月 9 日。 股票期权第一个行权期行权条件成就的公告》。经公司第三届董事会第十七次 会议、第三届监事会第十四次会议审议通过，2020 年股票期权激励运筹帷幄预留授 予股票期权第一个行权期行权条件已经成就，波及适当该次行权条件的 20 名激 励对象在第一个行权期可行权的股票期权数目为 18.81 万份；行权方式为自主行 权；行权期限为 2022 年 11 月 25 日至 2023 年 11 月 3 日。 股票期权第二个行权期行权条件成就的公告》。经公司第三届董事会第十八次 会议、第三届监事会第十五次会议审议通过，2020 年股票期权激励运筹帷幄首次授 予股票期权第二个行权期行权条件已经成就，波及适当该次行权条件的 143 名 激励对象在第二个行权期可行权的股票期权数目为 263.42 万份；行权方式为自 主行权；行权期限为 2022 年 12 月 13 日至 2023 年 12 月 8 日。   （1）审议标准 三次会议，审议通过《对于励运筹帷幄（草案）>过甚摘抄的议案》。沉寂董事发表了同意的沉寂意见。 《对于过甚 珠海英搏尔电气股份有限公司                     向不特定对象刊行可转机公司债券召募讲明书 摘抄的议案》等相干议案。   （2）主要内容    ①标的股票来源    本次激励运筹帷幄的标的股票来源为公司向激励对象定向刊行的公司 A 股普通 股股票。    ②拟授予期权数目    该次激励运筹帷幄拟向激励对象授予 400.00 万份股票期权，其中首次授予 权数目疗养为 722 万份、预留部分授予的尚未行权的股票期权数目疗养为 38 万 份。2023 年，根据公司 2022 年度利润分配情况，首次授予的尚未行权的股票期 权数目疗养为 1,083 万份、预留部分授予的尚未行权的股票期权数目疗养为 57 万份。同期，2023 年，因公司 2022 年功绩未达到对应行权期的行权条件，刊行 东说念主整个刊出首次授予尚未行权的期权 324.9 万份、预留授予尚未达到行权条件的 期权 17.1 万份；2024 年，因公司 2023 年功绩未达到对应行权期的行权条件， 刊行东说念主整个刊出首次授予尚未行权的期权 433.2 万份、预留授予尚未达到行权条 件的期权 22.8 万份。    ③期权行权价钱    该次激励运筹帷幄股票期权的首次授予行权价钱为 95.95 元/股，公司 2021 年度、    该次激励运筹帷幄预留部分的股票期权，行权价钱确定为 56.32 元/股，公司    ④激励对象    该次激励运筹帷幄首次授予的激励对象总东说念主数为 16 东说念主、预留部分授予的激励对 象总东说念主数为 6 东说念主，包括公司公告该次激励运筹帷幄时在公司任职的董事、高档经管 东说念主员、中层经管东说念主员及中枢时间（业务）主干，不包括公司监事、沉寂董事。 珠海英搏尔电气股份有限公司                 向不特定对象刊行可转机公司债券召募讲明书 单独或整个持有公司 5%以上股份的股东或现实控制东说念主过甚佳偶、父母、子女未 参与该次激励运筹帷幄。   同期，2023 年，因公司 2022 年功绩未对应行权期的行权条件，刊行东说念主整个 刊出首次授予第一个行权期 16 名激励对象获授的期权、预留部分第一个行权期 条件，刊行东说念主整个刊出首次授予第二个行权期 16 名激励对象获授的期权、预留 部分第二个行权期 6 名激励对象获授期权。   ⑤灵验期   本次激励运筹帷幄灵验期自股票期权首次授予日起至通盘股票期权行权或刊出 完毕之日止，最长不超过 60 个月。   ⑥行权安排    行权安排                行权时间                行权比例             自授予之日起 12 个月后的首个交易日起至授予之日   第一个行权期                                     30%                起 24 个月内的终末一个交易日当日止             自授予之日起 24 个月后的首个交易日起至授予之日   第二个行权期                                     40%                起 36 个月内的终末一个交易日当日止             自授予之日起 36 个月后的首个交易日起至授予之日   第三个行权期                                     30%                起 48 个月内的终末一个交易日当日止   （3）授予及执行情况 第六次会议，审议通过《对于向 2021 年股票期权激励运筹帷幄激励对象首次授予股 票期权的议案》，公司沉寂董事就上述意见发表了同意的沉寂意见。2021 年 12 月 27 日，刊行东说念主发布《对于 2021 年股票期权激励运筹帷幄首次授予登记完成的公 告》，完成前述股票期权激励运筹帷幄所涉股票期权的首次授予登记作事，授予经 疗养后的 16 名激励对象 380 万份股票期权。 于 2021 年股票期权激励运筹帷幄预留股票期权授予的议案》，公司沉寂董事就上述 意见发表了同意的沉寂意见。2022 年 10 月 19 日，刊行东说念主发布《对于 2021 年股 票期权激励运筹帷幄预留股票期权授予登记完成的公告》，完成前述股票期权激励 运筹帷幄所涉预留股票期权的授予登记作事，授予 6 名激励对象 38 万份股票期权。 珠海英搏尔电气股份有限公司                  向不特定对象刊行可转机公司债券召募讲明书   除上述情况除外，公司不存在正在实施的股权激励（如职工持股运筹帷幄、限 制性股票、股票期权）过甚他轨制安排和执行情况。   （1）审议标准 会第二十次会议，审议通过《对于公司 2023 年限制性股票激励运筹帷幄（草案）及 其摘抄的议案》。沉寂董事发表了同意的沉寂意见。 议案及相干议案。   （2）主要内容   ①拟授出权益的时局   该激励运筹帷幄选定的激励时局为第二类限制性股票。   ②拟授出股票来源   该激励运筹帷幄波及的标的股票来源为刊行东说念主向激励对象定向刊行的本公司东说念主 民币 A 股普通股股票。   ③拟授出股票数目   该激励运筹帷幄拟授予激励对象的限制性股票数目为 1,260.00 万股，约占该激 励运筹帷幄草案公布日刊行东说念主股本总额 25,209.60 万股的 5.00%。该限制性股票激励 授予为一次性授予，无预留权益。   ④限制性股票授予价钱   该激励运筹帷幄授予限制性股票的授予价钱为每股 9.87 元/股，即得志授予条件 和包摄条件后，激励对象不错每股 9.87 元的价钱购买公司股票。   公司 2023 年度利润分配后，行权价钱疗养为 9.84 元/股。 珠海英搏尔电气股份有限公司                 向不特定对象刊行可转机公司债券召募讲明书    ⑤激励对象    该激励运筹帷幄波及的激励对象共计 450 东说念主，包括刊行东说念主公告本激励运筹帷幄时在 公司任职的董事、高档经管东说念主员、中枢时间/业务东说念主员，不包括刊行东说念主沉寂董事 和监事。 事会第二十三次会议，审议通过了《对于疗养 2023 年限制性股票激励运筹帷幄授予 激励对象名单及授予权益数目的议案》和《对于向 2023 年限制性股票激励运筹帷幄 激励对象授予限制性股票的议案》，鉴于该激励运筹帷幄所确定授予的 450 名拟激 励对象中，4 名激励对象因辞职不再具备激励对象履历，7 名激励对象因个东说念主原 因自愿去世拟获授部分的限制性股票，公司董事会对本次激励运筹帷幄授予的激励 对象名单及授予权益数目进行疗养。经过疗养后，该激励运筹帷幄激励对象东说念主数由    ⑥灵验期    该激励运筹帷幄的灵验期为自限制性股票授予之日起至激励对象获授的限制性 股票全部包摄或作废失效之日止，最长不超过 48 个月。    ⑦授予日及包摄安排    该激励运筹帷幄经公司股东大会审议通事后，公司将在 60 日内（有获授权益条 件的，从条件成就后起算）按相干轨则召开董事会向激励对象授予权益，并完 成公告等相干标准。公司未能在 60 日内完成上述作事的，应当实时败露不行完 成的原因，并宣告完毕实施本激励运筹帷幄。    限制性股票的包摄安排如下：    包摄期               包摄安排                  包摄比例           自限制性股票授予日起 12 个月后的首个交易日起至限制 第一个包摄期                                       30%            性股票授予日起 24 个月内的终末一个交易日当日止           自限制性股票授予日起 24 个月后的首个交易日起至限制 第二个包摄期                                       30%            性股票授予日起 36 个月内的终末一个交易日当日止           自限制性股票授予日起 36 个月后的首个交易日起至限制 第三个包摄期                                       40%            性股票授予日起 48 个月内的终末一个交易日当日止 珠海英搏尔电气股份有限公司                 向不特定对象刊行可转机公司债券召募讲明书   （3）授予执行情况 事会第二十三次会议，审议通过了《对于疗养 2023 年限制性股票激励运筹帷幄授予 激励对象名单及授予权益数目的议案》和《对于向 2023 年限制性股票激励运筹帷幄 激励对象授予限制性股票的议案》，向 439 名激励对象授予 1,260.00 万股第二 类限制性股票，授予价钱为 9.87 元/股。    六、公司所处行业基本情况   公司主营业务为新能源汽车能源系统中枢零部件的研发、分娩及销售，产 品主要应用于新能源汽车电动车等畛域，为新能源汽车的中枢零部件之一，公 司主营业务与下流新能源汽车等行业发展相干度较高。   （一）行业监管体制及最近三年监管政策的变化   （1）行业主管部门   公司所处行业主管部门包括工业和信息化部（以下简称“工信部”）、发展和 转变委员会（以下简称“发改委”）及科学时间部（以下简称“科技部”）等部委， 具体如下所示： 行业主管部门                       主要背负          研究建议工业发展计策，拟订工业行业运筹帷幄和产业政策并组织实施，指导   工信部    工业行业时间法例和行业尺度的拟订，组织携带和调和振兴装备制造业，          组织编制国度重要时间装备运筹帷幄，调和相干政策。          拟定并组织实施国民经济和社会发展计策、中永久运筹帷幄和年度运筹帷幄，统筹   发改委    调和经济社会发展，负责调和科罚经济运行中的重要问题，退换经济运行          等。          拟订国度创新驱动发展计策方针以及科技发展、引进国外技艺运筹帷幄和政策          并组织实施。统筹股东国度创新体系成立和科技体制转变，会同研究部门   科技部    健全时间创新激励机制。优化科研体系成立，指导科研机构转变发展，推          动企业科技创新技艺成立，承担股东科技军民交融发展相干作事，股东国          家重要科技决策掂量轨制成立等。   （2）行业自律组织   公司主营业务行业自律组织为中国汽车工业协会，具体如下所示： 珠海英搏尔电气股份有限公司                         向不特定对象刊行可转机公司债券召募讲明书 行业自律组织称呼                              职能简介          成立于 1987 年 5 月，是由在中国境内从事汽车（摩托车）整车、零部          件及汽车相干行业分娩经营行动的企事迹单元照章组成的自律性、非          渔利性的社会团体，主要职责为产业调研和政策研究、提供信息服 中国汽车工业协会          务、提供掂量服务与名堂论证、制定行业尺度、促进市集贸易调和与          发展、注重行业自律、举办会展服务、提供行业培训及国际交流契机          等。      连年来，新能源汽车行业主要行业政策、法举例下： 序号 政策、法例文献        颁布部门    颁布日期               具体内容                                  自《汽车以旧换新补贴实施确定》印发                                  之日至 2024 年 12 月 31 日期间，报废国                                  三及以下排放尺度燃油乘用车或 2018 年               商务部、财      汽车以旧换新补贴         2024 年 4 月 4 月 30 日前注册登记的新能源乘用车，      实施确定             24 日       并购买适当节能要求乘用车新车的个东说念主               门                                  消费者，可享受一次性定额补贴。其                                  中，对报废上述两类旧乘用车并购买符                                  合条件的新能源乘用车的，补贴 1 万元。               中国东说念主民银              明确金融机构在照章合规、风险可控前      对于疗养汽车贷款 行国度金融 2024 年 3 月 提下，根据借债东说念主信用气象、还款技艺      研究政策的奉告 监督经管总 28 日          等自主确定私用传统能源汽车、私用新               局                  能源汽车贷款最高披发比例。                                  对购置日期在 2024 年 1 月 1 日至 2025 年      对于延续和优化新 财政部税务              置税，其中，每辆新能源乘用车免税额      税减免政策的公告 信息化部               月 1 日至 2027 年 12 月 31 日期间的新能                                  源汽车减半征收车辆购置税，其中，每                                  辆新能源乘用车减税额不超过 1.5 万元。      对于加速股东充电                                  创新农村地区充电基础设施成立运营维      基础设施成立更好               发改委、国              护模式；解救农村地区购买使用新能源                家能源局              汽车；强化农村地区新能源汽车宣传服      乡和乡村振兴的实                                  务经管。      施意见               国度能源               局、生态环              深入股东交通畛域电气化，饱读舞加速推      对于组织开展农村               境部、农业              进群众交通用具电气化，推广家用新能               农村部、国              源电动汽车，保障电动汽车充换电基础      设的奉告               家乡村振兴              设施成立。               局      对于组织开展群众                                  普及车辆电动化水平，促进新时间创新      畛域车辆全面电动      化先行区试点作事                                  和经管轨制。      的奉告 珠海英搏尔电气股份有限公司                            向不特定对象刊行可转机公司债券召募讲明书 序号 政策、法例文献          颁布部门      颁布日期                具体内容                                        解救汽车以旧换新、新能源汽车购置，       广东省激励企业活                      广东省东说念主民             饱读舞汽车企业开展新能源汽车下乡惠                        政府              民，优化新能源汽车充电桩投资成立运       多少政策措施                                        营模式。                                        鼎力推广新能源轿车和新能源、清洁能                                        源船只，围绕新一代信息时间、新能源       “十四五”扩大内需                        轿车等在内的要害畛域，实施先进制造       计策实施决策                           业集群开展专项行动，培育一批集群标                                        杆，探索在集群中试点建造一批创新和                                        群众服务概括体。       对于进一步开释消                         饱读舞有条件的地区开展新能源汽车和绿       续回复的意见                           配套设施成立。                      工信部、公             坚持以习近平新期间中国特色社会主义       对于进一步加强新 安部、交通                   想想为指导，完好、准确、全面贯彻新       能源汽车企业安全 输送部、应                   发展理念，统筹发展和安全，指导新能       体系成立的指导意 急经管部、                   源汽车企业加速构建系统、科学、表率       见              国度市集监             的安全体系，普及新能源汽车安全水                      督经管总局             平，推动新能源汽车产业高质料发展。                                        到 2030 年，当年新增新能源、清洁能源                                        能源的交通用具比例达到 40%掌握，营                                        运交通用具单元换算盘活量碳排放强度       行动决策                                        换 算 周 转 量 综 合 能 耗 比 2020 年 下 降                                        年前达到峰值。       横琴粤澳深度合作       区成立总体决策       中华东说念主民共和国国       民经济和社会发展 十三届世界                   加速发展当代产业体系，巩固壮大实体       和 2035 年远景目       议              成为制造业中枢竞争力普及中的一项。       标撮要                                        到 2025 年，新能源汽车销量占总销量       节能与新能源汽车 中国汽车工                   20%掌握；到 2030 年，新能源汽车销量       时间门道图 2.0       程学会              占总销量的 40%掌握；到 2035 年，新能                                        源汽车成为主流，占总销量 50%以上。                                        到 2025 年，纯电动乘用车新车平均电耗                                        降至 12.0 千瓦时/百公里，新能源汽车新                                        车销售量达到汽车新车销售总量的 20%       新能源汽车产业发                         掌握，高度自动驾驶汽车结果限制区域                                        畛域用车全面电动化，高度自动驾驶汽                                        车结果规模化应用，灵验促进节能减排                                        水温文社会运行效率的普及。 珠海英搏尔电气股份有限公司                            向不特定对象刊行可转机公司债券召募讲明书 序号 政策、法例文献          颁布部门     颁布日期                具体内容     乘用车企业平均燃     料糟蹋量与新能源                             乘用车企业不错依据本办法计较燃料消     汽车积分并行经管                             耗积分及新能源汽车积分并交易。     办法                                      概括时间跳动、规模效应等因素，将新                                      能源汽车推广应用财政补贴政策实施期                    财政部、工       对于完善新能源汽                       限延长至 2022 年底。舒缓补贴退坡力度       车补贴政策的奉告                       和节拍，原则上 2020-2022 年补贴尺度分                    部、发改委                                      别 在 上 一 年 基 础 上 退 坡 10% 、 20% 、                                      将“新能源汽车重要零部件：电动汽车电       产业结构疗养指导                                      控集成；车用 DC-DC（输入电压 100V-       本）                                      目。                    财政部、工       对于解救新能源公                    信部、交通             促进群众交通畛域消费，推动公交行业                    输送部、发             转型升级，加速公交车新能源化。       知                      改委       对于进一步完善新                       稳步提高新能源汽车能源电板系统能量                    财政部、工       能源汽车推广应用                       密度门槛要求，限度提高新能源汽车整       财政补贴政策的通                       车能耗要求，提高纯电动乘用车续驶里                    部、发改委       知                              程门槛要求。                                      退却新设燃油车企业，退却跨类别新建       汽车产业投资经管                       燃油车分娩技艺；限制燃油车扩产能；       轨则                             插电式夹杂能源扩产能条件更宽松；收                                      购兼并扩产能条件更宽松。                                      到 2025 年，形成多少家进入全球前十的                    工信部、发       汽车产业中永久发                       汽车零部件企业集团，新能源汽车占汽       展运筹帷幄                            车产销 20%以上，能源电板系统比能量                       部                                      达到 350 瓦时/公斤。   （1）“碳达峰、碳中庸”成为我国中永久发展基调之一，助推新能源相干行 业快速发展       跟着全世界表象问题日益严重，为了结果能源体系低碳转型，2020 年第 75 届联合国大会上布告了“碳达峰、碳中庸”的主见。而在碳排放总量中，交通运 输行业尤其是汽车行业的碳排放量占比较大，因此，发展新能源汽车产业是应 对表象变化、结果减排主见的必要计策举措。       连年来，我国高度真贵环境保护问题，陆续推出多项轨则指导国内产业向 低碳化、绿色化转型。在中法两国于 2023 年 4 月发布的 51 条联合声明中，两 国再次重申了各自的“碳达峰、碳中庸”承诺，彰显了全球化布景下两大国度减 珠海英搏尔电气股份有限公司                 向不特定对象刊行可转机公司债券召募讲明书 排主见的决心，该指导方针将进一步促进全球新能源产业的发展。   在我国政府的高度真贵下，国内的新能源汽车产业得到了全面解救。国务 院发布的《新能源汽车产业发展运筹帷幄（2021-2035 年）》明确说起到 2025 年，纯 电动乘用车新车平均电耗降至 12.0 千瓦时/百公里，新能源汽车新车销售量达到 汽车新车销售总量的 20%掌握，高度自动驾驶汽车结果限制区域和特定场景商 业化应用。到 2035 年，纯电动汽车成为新销售车辆的主流，群众畛域用车全面 电动化，高度自动驾驶汽车结果规模化应用，灵验促进节能减排水温文社会运 行效率的普及。   我国各级所在政府也根据自身客不雅情况制定了相应的政策措施，新能源消 费补贴、购置税减免等系列政策措施正鼎力推动所在新能源汽车产业的发展。 我国现有的产业解救政策已经全面隐敝了新能源汽车产业的通盘人命周期，这 些政策的实施为新能源汽车产业的快速发展提供了坚实的基础和解救。   （2）政府补贴不绝退坡，新能源汽车迎来市集化竞争   在新能源汽车产业发展前期，以财政补贴为主的产业援救政策对新能源汽 车产业的发展起到了至关重要的推动作用。在政府的推动下，2013 至 2018 年 间，我国新能源汽车产业得到了快速发展，新能源汽车产销量增长迅速，年均 增幅达 50%以上。   跟着我国新能源汽车市集安定熟悉，2019 年 3 月，财政部、工信部等部委 联合发布《对于进一步完善新能源汽车推广应用财政补贴政策的奉告》及财政 部《对于进一模范整完善新能源汽车补贴政策的解读》，明确加大新能源汽车退 坡力度，即 2019 年补贴尺度在 2018 年基础上平均退坡 50%，至 2020 年底前退 坡到位。2020 年 4 月，财政部、工信部等部委发布《对于完善新能源汽车补贴 政策的奉告》，将新能源汽车推广应用财政补贴政策实施期限延长至 2022 年 12 月 31 日，并舒缓补贴退坡力度和节拍。   补贴政策的不绝退坡促使新能源汽车市集加速熟悉，咫尺，《乘用车企业平 均燃料糟蹋量与新能源汽车积分并行经管办法》已成为股东中国汽车产业向新 能源转型的中永久性政策，新能源汽车整车厂在订价时已不洽商补贴因素。随 着时间不绝跳动以及补贴的退坡，新能源汽车行业已进入市集化竞争阶段，新 珠海英搏尔电气股份有限公司                                         向不特定对象刊行可转机公司债券召募讲明书 能源汽车的性价比将安定突显，市集浸透率亦将逐年攀升，“降本增效”成为行 业共鸣，优质企业将加速成长。而具备专科时间储备的新能源汽车能源系统零 部件供应商更能通过时间跳动，适当市集种种化需求，普及居品力。   （二）公司所属行业概况    能源问题以及环境保护问题正安定成为世界列国关注的要点。为了打发气 候变化和环境浑浊，股东能源调动，推动低碳绿色发展，节能减排、绿色发展 已成为世界列国的发展计策的重中之重，“碳达峰、碳中庸”已成为繁密国度和 地区的重要政策主见。    新能源汽车是电动化的代表，是结果低碳绿色发展的重要旅途之一，遴聘 电能替代化石燃料，不错结果零排放，对于控制碳排放和改善空气质料具有重 要真谛真谛。我国新能源汽车市集在近几年呈现出了荣华的发展态势。据新华社报 说念，我国新能源汽车产销已连气儿 8 年位居全球第一，保持“快车说念”发展态势。 中汽协数据高傲，2023 年，我国新能源汽车产销量分别达 958.7 万辆和 949.5 万 辆，同比分别增长 35.8%和 37.9%，市集占有率达 31.6%，潜在市集空间巨大。           新能源汽车产量（万辆）                          新能源汽车销量（万辆）                    市集占有率 数据来源：中国汽车工业协会，公开数据整理 增长 30.3%和 32.3%。    在政策解救下，造车新势力、互联网企业过甚他电子电力厂商正积极进入 新能源汽车畛域，促进了行业的竞争和创新。此外，政府出台的“双积分”政策 珠海英搏尔电气股份有限公司             向不特定对象刊行可转机公司债券召募讲明书 也倒逼传统油车企业加速布局新能源汽车市集，从而加速了新能源汽车普及。 同期，新时间快速应用和能源电板性价比握住普及，也为新能源汽车发展提供 了强有劲解救。充电设施普遍成立也使得消费者更倾向于购买新能源汽车。所 有这些因素共同促进了新能源汽车行业快速发展，为我国的汽车工业注入了新 的活力。   （三）近三年行业在新时间、新产业、新业态、新模式方面的发展情况和行 业发展趋势   （1）行业在新时间方面的发展情况   ①永磁同步电机成为主流科罚决策   驱动电机是电动汽车的中枢部件之一，其作用是将电能升沉为机械能驱动 车辆行驶。在驱动电机时间畛域，常见的有直流电机、永磁同步电机和交流感 应电机。其中，直流电机因为效率低、质料大、体积大、可靠性差等流弊，已 安定被淘汰。而永磁同步电机和交流感应电机则是咫尺电动汽车应用世俗的两 种电机。   感应电机和永磁同步电机最主要的隔离在于转子。感应电机平日使用铝或 铜材料制成转子，莫得磁场；而永磁同步电机的转子则遴聘永磁材料制成，具 有强磁场。   永磁同步电机因其具有功率密度高、体积小、分量轻、效率高、功率因数 更高、恒功率调速范围宽、振动杂音小、动掸惯量小、动态性能好、可靠性高 等优点，逐步成为主流时间决策。与感应电机比较，永磁同步电机在高速和高 功率下的效率更高，且转速范围更广，适当性更好。此外，由于永磁材料的磁 场稳定性更好，是以永磁同步电机的控制更加容易，但因永磁体在高温环境下 容易退磁的特色，部分高性能车型会遴聘永磁同步电机+感应电机的双电机模式， 以弥补不同工况下单电机系统所带来的性能缺失。   综上，永磁同步电机因其具有高效率、小体积、轻分量、可靠性高等优点， 成为咫尺主流电动汽车的时间科罚决策。 珠海英搏尔电气股份有限公司            向不特定对象刊行可转机公司债券召募讲明书   ②油冷模式在驱动系统内得到世俗运用   电驱动系统中电机正朝着高转速、高扭矩发展，洽商到集成化趋势，电机 里面空间趋于紧凑，散热空间变小，跟着电机性能的提高，在作事过程中产生 的热量加多，若莫得邃密的散热性能，可能会引起定子绕组绝缘老化淆乱、铁 芯损坏以及永磁体退磁等问题，导致电机寿命捏造致使损毁，还可能会导致电 机里面的电阻加多，从而形成电机的效率和功率下降。此外，驱动电机的高温 通常会限制电机功率密度的普及，影响电机性能的稳定性和可靠性，因此提高 电机冷却效率是提高电机性能和功率密度的灵验方法。   咫尺，行业较为通用的作念法是水冷降温，通过外部的冷却液带漏电机里面 的热量。但仍存在着短路、壳体体积加多、电机寿命裁减等问题，不适当驱动 系统的发展趋势。   油冷时间当作新能源汽车畛域应用的一种冷却时间，在科罚上述问题方面 具有较大上风。油冷电机基于径直冷却旅途，具有不导磁不导电的性情，能够 径直搏斗绕组并带走产生的热量，而水径直与电机搏斗可能形成短路，因而， 只可通过流经特定管说念这一方式带走热量，效率较低；水冷因冷却水说念的存在， 会使得电机体积有所加多，而油冷在提高冷却效率的同期，不错大幅捏造电机 壳体的复杂程度以及电机的体积和分量，提高一样体积下电机的功率密度；并 且油相对于水不易含有杂质或腐蚀物资，而永久使用水冷，不仅会腐蚀系统， 还将在通说念中产生水垢，裁减电机使用寿命；此外，油的沸点高、凝点低、高 温不易烦扰、低温不易凝结，适用温度范围也更广；终末，与水冷时间比较， 油冷时间的应用成本也更低，油冷系统的注重和珍爱成本会更便宜。   说七说八，跟着电动汽车市集握住扩大和时间握住跳动，油冷时间已经逐 渐成为电机冷却畛域主流时间决策之一。咫尺，包括特斯拉、比亚迪、良马、 飞驰等在内多个国表里电动汽车分娩厂商都已经脱手遴聘搭载油冷时间的驱动 电机。   ③扁线绕组的运用进一步普及电机性能   在电机想象中，绕组是至关重要的一部分，与电机性能高度相干。跟着电 机时间发展，扁线绕组当作新一代电机绕组科罚决策，在新能源汽车畛域中也 珠海英搏尔电气股份有限公司            向不特定对象刊行可转机公司债券召募讲明书 越来越得到世俗遴聘。   一方面，扁线绕组相较于传统的圆线绕组，在效率、功率密度、散热技艺、 体积分量等方面具有彰着上风。扁线绕组不错使得线路之间的排布更为紧密， 裸铜槽满率将进一步普及，提高电机的效率；同期，扁线绕组也不错产生更强 的磁场强度，普及电机功率密度；此外，扁线之间搏斗面积大，比较圆线，热 导性能更好，温升更低，不错更好违抗高温环境，提高电机可靠性和稳定性。   另一方面，扁线绕组还不错通过量入为主端部铜材的方式提高铜线利用率、降 低端部发烧损耗，进一步捏造电机损耗，从而结果降本增效主见。在新能源汽 车畛域，扁线绕组应用不错灵验提高电机功率密度，使得电机的体积和分量更 加紧凑，也更适当新能源汽车轻量化要求。   跟着新能源汽车畛域握住发展，扁线绕组已安定替代了圆线绕组，成为新 能源汽车驱动系统主要科罚决策之一。   ④平台化成为新能源汽车主要开发模式   平台化当作一种汽车研发先进时间，具备捏造成本、裁减研发周期、提高 分娩效率等上风，现已经被世俗应用于新能源汽车零部件行业。跟着汽车行业 产业链握住发展，平台化时间也在握住进化和完善。   在捏造成本方面，平台化想象能够在保证分娩中枢工序不变的情况下，通 过疗养居品外部结构，来匹配市集大多数车型的装配需求，该举措不错减少生 产线上的研发和分娩成本。此外，通过中枢时间屡次重复利用或零部件系统模 块化想象，不错提高居品通用化率，从而形成分娩规模效应并捏造成本。   在加速研发周期方面，通过中枢时间的屡次复用和零部件模块化想象，平 台化想象不错裁减居品响应周期，捏造与整车厂居品定点沟通成本及沟通时间， 不错让汽车能源系统零部件供应商更好地适当市集的变化，推出更适当下流整 车厂需求的居品。   在普及分娩效率方面，因归并平台的多款居品具有相似的结构和时间，可 以使分娩线更加表率化和尺度化，不仅能够提高分娩效率，还不错捏造分娩过 程中的间隙率，从而提高驱动系统分娩的质料。 珠海英搏尔电气股份有限公司              向不特定对象刊行可转机公司债券召募讲明书   因此，平台化想象已经在新能源汽车行业得到世俗运用。通过使用平台化 时间，新能源汽车能源系统零部件供应商不错捏造分娩成本、加速研发周期、 提高分娩效率和质料，获取更大的市集空间。   （2）行业在新产业、新业态、新模式方面的发展情况   ①新能源汽车市集结构从“杠铃型”向“纺锤型”发展，成本及性能均成为重 要考量因素   跟着新能源汽车行业的快速发展，消费者对于新能源汽车的认同度握住增 加，通盘市集正从“杠铃型”加速向“纺锤型”发展，中高端车型逐步成为市集主 流，市集对于新车型的性能有了更高要求。   早期，我国的新能源汽车市集由于成本、时间等限制，国内厂商主要在 A00、A0 级新能源汽车畛域发力，高端市集则由特斯拉、保时捷等国际品牌占 据，而受众面最广的中端车型与同级别燃油车仍存在一定差距，故市集结构整 体呈“杠铃型”。因此，国内厂商在早期造车时更注重成本洽商，对于时间先进 性的要求较低。   跟着国内企业在电机、电控及电板等方面的时间不绝碎裂，A 级、A+级新 能源汽车正安定成为市集主流车型，市集结构正安定由“杠铃型”向“纺锤型”转 变，市集需求结构亦在发生变化。现阶段，新车型的推出不仅要在成本端可控， 还需要得志消费者对车型的性能需求，续航技艺、电机配置、安全性及稳定性 等均是重要考量因素。   咫尺，新能源汽车市集结构的变化促使通盘行业竞争加重。对于整车厂而 言，不仅需要在成本管控方面进一步加强，以保证自身车型在市聚积的价钱竞 争力，还需要在性能方面进一步优化，跟上行业发展的脚步。在这么的市集环 境下，不具备成本上风或时间上风的整车厂正安定怒放自身供应链，与第三方 沉寂供应商对接，第三方沉寂供应商的市集后劲巨大。   ②整车厂、传统燃油汽车零部件供应商、第三方沉寂供应商三足鼎峙   受益于下流新能源汽车整车行业快速发展的趋势，新能源汽车零部件行业 的景气度握住提高，在国度政策倾力解救、国内企业提前布局并鼎力拓展自主 珠海英搏尔电气股份有限公司              向不特定对象刊行可转机公司债券召募讲明书 研发的布景下，我国新能源汽车行业正安定结果“弯说念超车”，从传统燃油汽车 畛域永久逾期于外资品牌的近况中走出。   经过多年的发展，新能源汽车能源系统零部件行业的参与者主要有三类， 具体情况如下：   第一种是自产私用为主的新能源汽车整车厂，这类企业主要包括特斯拉、 比亚迪等。这些整车厂由于从事新能源汽车业务较早，在早期艰辛第三方供应 商的行业布景下，形成了垂直一体化的供应链模式。跟着第三方沉寂供应商的 发展，这些整车厂已安定怒放供应链，向其他市集参与者采购或由其代工。   第二种是传统燃油汽车零部件供应商，此类企业凭借充足的客户储备及精 湛的工艺水平，在传统汽车零部件行业享有较高的市集所位，连年来为顺应行 业发展趋势，此类企业纷繁进入新能源能源系统中枢零部件畛域，如采埃孚、 法雷奥、大陆集团等。   第三种是具备专科时间的第三方沉寂供应商，包括以能源系统中枢零部件 为主营业务的企业以及部分通过时间积聚进入该行业的电子电力畛域厂商，如 英搏尔、精进电动、威迈斯等。凭借在电力电子畛域的时间积聚以及多平台、 多车企的客户积聚，该类供应商已经具备了壮健的市集竞争力，是新能源汽车 零部件行业中重要的组成部分。   与燃油汽车不同，新能源汽车的能源系统包含普遍的电子元器件，波及到 电板、电机、电机控制器、电源等多个零部件，在新能源汽车快速发展的布景 下，通盘能源系统的制造和研发成本通常比传统汽车更高。在这么的市集环境 下，专科的第三方沉寂供应商更能够凭借着自身的专科水平与整车厂构建起深 度合作的纽带。   开端，第三方沉寂供应商比较于整车厂和传统零部件企业，具备更高的专 业化和定制化技艺。由于新能源汽车的市集竞争强烈，除头部整车厂外，大部 分整车厂和传统零部件企业的规模化分娩效应无法突显，导致分娩成本较高， 而第三方沉寂供应商不错更加天真地疗养产能，并通过平台化成立完善自身产 品种类，以适当市集需求的变化。此外，第三方沉寂供应商也更加专注于某一 特定畛域的分娩，具有更高的时间积聚和创新技艺，能够根据客户的需求提供 珠海英搏尔电气股份有限公司              向不特定对象刊行可转机公司债券召募讲明书 更加个性化的居品和科罚决策。   其次，第三方沉寂供应商还具有更高的供应链经管技艺。新能源汽车的零 部件波及到多个供应商，而第三方沉寂供应商通过自身的采购和供应链经管能 力，不错更好地控制供应链风险，确保居品质料和交货期。此外，第三方沉寂 供应商还能够在供应链经管方面进行优化和升级，进一步提高供应链效率和灵 活性，捏造成本。   终末，第三方沉寂供应商还具有更高的创新和升级技艺。跟着新能源汽车 市集的握住发展，整车厂对于居品质料的需乞降时间普及的要求也在握住变化。 比较于整车厂和传统零部件企业，第三方沉寂供应商更加注重时间创新和居品 升级，能够更加速速地响应市集变化和客户需求，推出更加具有竞争力的居品 和科罚决策。   畴昔，跟着新能源汽车市集浸透率进一步普及，相干时间迭代更新加速， 新能源汽车能源系统中枢零部件市集竞争加重，具备更高的专科化和定制化能 力、采购和供应链经管技艺以及创新和升级技艺的第三方沉寂供应商将安定脱 颖而出，成为主流新能源汽车零部件决策的提供者，助力新能源汽车产业的降 本增效、提速发展。   ③造车新势力积极入局，更倾向于与第三方供应商达成深度合作关系   连年来，跟着新能源汽车行业的安定发展，国内造车新势力厂商，如蔚来、 小鹏、梦想和零跑等积极入场，已顺利赢得尽头的市集认同度和可不雅的市集份 额，在新能源汽车行业建立了先发上风。   受到下流新能源汽车行业快速发展的带动，专科的第三方供应商在新能源 汽车零部件行业“降本增效”的上风正安定突显。由于造车新势力对供应商的价 格明锐度高，同期在部分细分畛域的时间积聚与领有多年造车劝诫的整车厂存 在一定差距，故该类厂商平日倾向于与专科的第三方沉寂供应商进行合作，在 时间、居品、劝诫等方面进行互补，以完善自身居品属性，得志消费者的期待。   造车新势力的快速发展对新能源汽车零部件市集的时间水平亦建议了更高 的要求。造车新势力平日但愿在时间上赢得上风，以提高自身居品的性能和质 量。因此，该类企业会更多地关注与零部件相干的时间创新，如电板时间、电 珠海英搏尔电气股份有限公司              向不特定对象刊行可转机公司债券召募讲明书 机时间等。这进一步促进了新能源汽车零部件厂商的时间创新和研发干涉，以 适当市集需求。   此外，造车新势力的入局对新能源汽车零部件厂商的供应链水平也建议了 更高的要求。对于第三方供应商而言，因为需要对接多个整车厂的多种车型， 因此，需要更加天确切供应链以及产能运筹帷幄、调和技艺来解救供应。再者，造 车新势力在分娩过程中对零部件的质料和供货时间有更高的要求，这也进一步 带动了新能源汽车零部件厂商的质料和交货技艺普及。   合座而言，新能源汽车行业是传统汽车工业在科技快速发展布景下的产物， 兼具传统制造业与高技术企业的行业性情。现阶段，各大零部件供应商的居品 时间迭代迅速，但要在整车层面完成统一部署还需较长的研发测试时间。在过 去的数年里，国内新能源汽车发展主要蚁合在 A00、A0 级等中低端车型中，对 配件性能需求较低，消费者在购买此类新能源汽车时主要洽商价钱因素，故零 部件供应商在与该类车型的合作过程中议价空间较小。   跟着国产中高端新能源汽车安定进入市集，汽车能源系统性能、稳定性、 安全性以及续航技艺安定成为消费者所关注的重要因素，咫尺，国内具有进入 中高端新能源汽车能源系统供应技艺的企业仍然较少，自供、外购入口或合资 品牌能源系统的整车厂仍占据主要市集份额，但跟着新能源汽车市集化竞争持 续演化，如英搏尔一般的优质第三方沉寂供应商将快速扩大在中高端新能源汽 车市集的市集份额。   （1）集成化   跟着新能源汽车市集的快速发展，为了结果降本增效以及普及空间利用率， 驱动系统和电源系统集成化也逐步成为行业发展趋势。   在以前，沉寂式居品/单体居品是主流。能源系统居品均以沉寂式居品的形 式呈现，各自沉寂运作，莫得任何研究。这种方式天然通俗、易于注重，但同 时也存在着资源耗费、空间耗费等问题。   跟着时间发展，包括英搏尔在内的小部分能源系统供应商及具备自主研发 实力的整车厂已经结果了将电机控制器、驱动电机以及延缓器集成为驱动总成、 珠海英搏尔电气股份有限公司                 向不特定对象刊行可转机公司债券召募讲明书 将高压配电盒、车载充电机以及 DC-DC 转机器集成为电源总成的想象。在新能 源汽车畛域，能源系统体积关乎通盘汽车物理架构以及功率密度，属于居品设 计的重要要津，但集成后所带来的质料稳定性、EMC 以及 NVH 等问题亦是驱 动系统想象中需要均衡和科罚的重要要津。在集成化的过程中，英搏尔恒久坚 持所使用 IGBT 单管并联决策起到了重要作用，通过该决策，在电机和电控完全 高度集成的情况下，英搏尔自主研发的第三代驱动居品不仅功率密度不错达到   下一阶段的集成化标的是将电源总成与驱动总成相结合，并安定从硬件融 合向电气交融和芯片交融股东，由最初的“结构集成”向“深度系统集成”演进， 以形顺利能更全的多合一能源总成系统。英搏尔 2020 年已结果量产的“天下一” 全集成总成已经能够将电源总成和驱动总成进行进一步的系统集成，咫尺，英 搏尔最新的“集成芯”天下一驱动总成再次普及了电驱动系统的空间利用率，产 品功率密度位列行业前茅。跟着新能源汽车时间的发展，此类在多层面的集成 化将进一步提高电驱系统的效率和可靠性，为电动汽车的发展提供更强有劲的 解救。   （2）高效化   跟着新能源电动汽车的普及，驱动系统高效化成为了一个重要研究标的。 在现实车辆行驶工况中，车辆运行状态尽头复杂，存在高速和低速、重载和轻 载等多种工况。在这种情况下，单一驱动电机难以得志不同工况下的高效运行 需求，因此，多电机系统成为了结果驱动系统高效化的重要技巧。   多电机系统不错弥补单一电机在特定工况下性能劣势，结果等效电机的高 效区域大幅度拓宽。多电机系统的优点主要体咫尺三个方面：①多电机系统可 以使电机在特定作事范围内保持高效运行状态，提高了整车能量利用效率；② 多电机系统具有更强适当性，能够适当不同驾驶情况和路况，结果车辆在高速、 低速、重载、轻载等不同工况下高效运行；③多电机系统还不错提高车辆动态 性能，如提高加速性能、提高车辆的稳定性等。   咫尺，多电机系统已经成为了新能源汽车畛域研究热门，好多汽车厂商都 在积极股东多电机时间的应用。比如，特斯拉的 Model S 车型遴聘了双电机四 珠海英搏尔电气股份有限公司               向不特定对象刊行可转机公司债券召募讲明书 驱系统，结果了高效的能源输出和优秀的驾驶性能；蔚来汽车的 ES8 等车型也 遴聘了双电机四驱系统，结果了更加智能和高效的能源输出；比亚迪仰望系列 更是搭载了四电机四驱系统，得志了更多特殊场景下的汽车稳定运行的需求。   此外，普及电机转速亦是结果高效化重要发展旅途。高速化能普及能源总 顺利率密度，捏造材料用量，亦不错灵验地捏造电机制形成本，但跟着电机转 速普及，转子机械强度、EMC、轴电流、开关频率控制等问题也随之出现。   除多电机系统及电机高速化发展趋势除外，整车的零部件配置、电气架构 以及物理架构亦是结果新能源汽车高效化重要升级旅途。合座而言，跟着新能 源汽车市集的发展，对驱动系统高效化研究已经安定成为各大厂商研究要点， 高效化已经成为新能源汽车畛域中一个不可淡漠的趋势。   （3）高压化   在新能源汽车行业发展历程中，续航里程及充电效率一直是困扰其发展的 重要因素，续航里程和充电时间詈骂都径直影响到用户使用体验和购买意愿。 提高驱动效率和充电效率传统方法是增大电流，但这会带来热损失较高问题， 同期加多整车线束等零部件的分量和成本。因此，提高电压成为了提高新能源 汽车作事效率的主要技巧。在此布景下，基于高压平台 800V 电驱系统成为了新 能源汽车行业研究热门。   与惯例的 400V 电压平台比较，800V 电压平台对于整车系统具有好多积极 真谛真谛。一方面，800V 高压系统充电功率及驱动功率不错普及 100%，从而权贵 提高整车性能；另一方面，在同等功率的情况下，800V 电压平台不错捏造 50% 电流，从而权贵减少整车线束等零部件的分量和成本，并提高驱动效率。可见， 遴聘 800V 电压平台不错更好地得志用户对于充电速率和续航里程的需求，提高 新能源汽车市集竞争力。   现阶段，800V 电压平台的运用还存在较高时间门槛。高电压环境下，除了 时间上要遴聘耐高压 SiC 第三代功率半导体结果电驱动平台兼容之外，电板包、 电驱动系统、DC-DC 转机器、OBC、高压线束等高压部件也都需要再行适配， 另外还要濒临更高电压带来的安全、热经管、成本等方面的挑战。此外，在成 本方面，现阶段新能源汽车大规模使用 SiC 器件的成本仍然过高，以上原因综 珠海英搏尔电气股份有限公司                        向不特定对象刊行可转机公司债券召募讲明书 合致使高压电动车买卖化进展相对安定。 代天下一能源系统。   （四）行业竞争面目、市集蚁合度及公司行业地位、主要竞争敌手   咫尺国内新能源汽车所搭载电驱动系统正处于由分样式向集成化发展的过 渡阶段，同期因各大整车厂及车级的电气架构存在各别，因此，市集竞争数据 主要均基于电机控制器以及车载充电机居品的装机量统计。   根据 NE 期间统计数据，在驱动系统方面，2023 年我国新能源汽车前十大 厂商驱动电机控制器装机量约 6654 万套，市占率为 78.90%，其中，英搏尔装机 量达 33.12 万套，占据市集份额约 4%，位列行业前线；在电源总成方面，2023 年新能源乘用车车载充电机前十大厂商装车量约 652 万套，市占率高达 92.60%， 其中英搏尔凭借着 45.51 万套的装机量占据 6.5%的市集份额，位列行业前线。   企业称呼     数目/套        市集份额          企业称呼    数目/套         市集份额   弗迪能源     2,715,058     32.7%       弗迪能源     2,369,881     33.6%  汇川联合能源     848,129      10.2%       威迈斯      1,323,297     18.8%    特斯拉      704,434      8.5%        富特科技      615,422       8.7%   联合电子      490,525      5.9%        特斯拉       603,847       8.6%   中车电驱      379,546      4.6%        英搏尔       455,181       6.5%    英搏尔      331,281      4.0%        欣锐科技      416,539       5.9%  蔚来驱动科技     319,782      3.9%        科世达       215,055       3.0%   阳光电能源     267,190      3.2%        铁城科技      201,868       2.9%    尼得科      247,445      3.0%    汇川联合能源        160,651       2.3%  华为数字能源     241,052      2.9%    华为数字能源        159,646       2.3%    整个      6,544,442    78.9%        整个       6,521,387     92.6% 数据来源：NE 期间，公开数据整理。   跟着我国新能源汽车行业的快速发展，目先行者动系统及电源系统行业均已 经呈现较为彰着的竞争面目，前十大供应商已经占据了较大的市集份额。 珠海英搏尔电气股份有限公司               向不特定对象刊行可转机公司债券召募讲明书   在驱动系统畛域，以比亚迪、特斯拉为首的具无意间研发实力的整车厂依 托自身的供应链占据着较大市集份额，而传统燃油汽车零部件供应商以选取三 方沉寂供应商则依靠自身居品、性能的上风霸占剩余市集。在电源系统畛域， 新能源汽车电源总成市集头部企业已经相对稳定，且多为国内第三方沉寂供应 商。凭借着先发上风的时间壁垒及合作关系，行业新进入者的契机相对较低， 且成本较高，畴昔行业面目有望进一步向头部企业蚁合优化。   畴昔，跟着新能源汽车行业络续发展，整车厂亦会安定放开自身供应链系 统，届时在细分畛域不绝发力的第三方沉寂供应商将安定占有整车厂的市集份 额，迎来自身业务的快速发延期。   公司自成立初期便专注于新能源汽车能源系统畛域零部件的分娩、研发及 销售，凭借着自身塌实的时间储备以及优异的居品质料，公司在新能源汽车动 力系统畛域的居品矩阵亦在握住丰富，市集影响力逐年普及。   在时间研发方面，公司恒久坚持将时间研披发在首位，经过多年在电子电 力畛域的时间千里淀以及分娩测试劝诫，积聚了 IGBT 单管并联时间、动静态均流 时间、PEBB 层叠母排时间以及漫衍式电容阵列时间等行业先进时间。跟着市集 的发展，IGBT 单管并联时间逐步为行业所认同，并成为新能源汽车驱动系统领 域的一个重要科罚决策。要结果 IGBT 的单管并联具有较大的时间难度，需要考 虑器件均流、温升、历久等因素，咫尺仅特斯拉等少数具备先进研发时间的企 业顺利结果搭载。   在居品分娩方面，新能源汽车能源系统零部件从样品到量产平日需要经历 较长的研发周期。在这一过程中，居品良率、性能参数以及成本控制都是零部 件供应商需洽商的要点，在咫尺市集时间快速迭代的阶段，是否具备量产技艺 是能源系统零部件供应商能否糊口下去的重要考量因素。此外，在定点阶段， 整车厂商对零部件供应商的产能的调和管控技艺、自动化的分娩水对等都建议 了极高的要求。公司通过多年的时间千里淀及研发积聚，自 2020 年脱手已结果多 合一居品的稳定量产。咫尺，公司通过优化分娩布局以及平台化升级，已将产 品进一步迭代升级，新一代“集成芯”多合一居品在保证居品质能的情况下，进 珠海英搏尔电气股份有限公司               向不特定对象刊行可转机公司债券召募讲明书 一步捏造了合座的分娩成本。此外，公司还通过向特定对象刊行股票召募了资 金，在产能普及及产线升级方面作念了进一步的普及。   在市集影响力方面，公司积极布局多种类型新能源汽车能源系统居品，在 纯电车型畛域，公司自主沉寂研发的第二代“集成芯”天下一驱动总成在多方面 进行了优化，在物理结构以及电气层面均进行了进一步的集成，通过平台化的 想象结果 A0-C 级车型的能源需求，并顺利优化产线分娩经由，在性能、产能及 成本管控方面已经初步结果国产替代，具备高度市集竞争力；在夹杂能源汽车 畛域，公司的混动车用双电机控制器总成已经完成一汽群众、上汽通用五菱等 多款混动车型定点，其中上汽通用五菱混动车型配套居品已于 2022 年下半年实 现量产托福；在电源总成畛域，咫尺公司已具备 800V 高压架构下得志快充要求 的电源总成居品，咫尺正快速进入车企供应体系，匹配当前新能源汽车向高压 架构发展、提高充能效率的需求。2023 年，公司完成了基于 800V 平台化架构 的第三代天下一能源系统的自动化、规模化、平台化分娩。   此外，在新能源汽车商用车及特种车畛域，公司还要点兼顾电动物流车、 电动叉车等特种车、工程机械车的电动化转型旅途。通过多年的时间千里淀，公 司现有的新能源商用重卡的多电机多电动桥时间决策已经顺利科罚了重卡汽车 研发成本较高、研发周期较长的问题，通过使用多电机来驱动单个驱动桥、同 时通过多桥系统来得志新能源商用重卡的驱动需求，该决策已经成为新能源商 用车畛域优秀科罚决策之一。2023 年，商用车和非说念路车辆畛域，领有北汽福 田、杭叉集团、湖南星邦等客户。咫尺，国度政策正安定从推动新能源乘用车 发展转向新能源商用车发展，公司的业务行将迎来新的快速增长点。   咫尺，新能源汽车行业仍处于快速发展阶段，但对于零部件厂商而言，高 压化、高效化、集成化及平台化的时间发展旅途已基本线路，英搏尔凭借着自 身塌实的时间储备以及丰富的分娩时间千里淀，已经具备壮健的时间和居品先发 上风。跟着整车厂对国内第三方沉寂供应商的认同度握住普及，英搏尔将安定 普及自身的市集份额，进一步巩固自身的新能源汽车能源系统中枢供应商的市 场所位。 珠海英搏尔电气股份有限公司                    向不特定对象刊行可转机公司债券召募讲明书   （1）国外主要竞争敌手   公司国外主要竞争敌手包括日本电产株式会社及博世，具体情况如下：   ①日本电产株式会社（Nidec Corporation）   日本电产株式会社成立于 1973 年，是日本一家电子电气行业上市集团企业， 主营业务为精密袖珍马达、中型马达、机器安装、电子、光学零部件过甚他产 品的分娩和销售。   ②博世（Robert Bosch GmbH）   博世成立于 1886 年，总部位于德国，是全球最大的汽车零部件供应商，从 事汽车与智能交通时间、工业时间、消费品和能源及建筑时间的产业，并在新 能源汽车驱动系统畛域的控制器总成与驱动电机总成均有布局。   （2）国内主要竞争敌手   公司国内主要竞争敌手包括深圳欣锐科技股份有限公司（以下简称“欣锐科 技”）、中山大洋电机股份有限公司（以下简称“大洋电机”）、精进电动科技股份 有限公司（以下简称“精进电动”）、深圳威迈斯新能源股份有限公司（以下简称 “威迈斯”）、深圳市英威腾电气股份有限公司（以下简称“英威腾”）具体如下：   ①欣锐科技   欣锐科技（股票代码：300745）成立于 2005 年，主要为新能源汽车行业提 供车载电源合座科罚决策，居品包括车载 DC-DC 转机器、车载充电机及以车载 DC-DC 转机器、车载充电机为中枢的车载电源集成居品等。   ②大洋电机   大洋电机（股票代码：002249）成立于 2000 年，是一家领有建筑及家居电 器电机、新能源汽车能源总成系统、氢燃料电板系统及氢能发动机系统以及车 辆旋转电器等居品的企业。   ③精进电动   精进电动（股票代码：688280）成立于 2008 年，陆续为小鹏、广汽、比亚 迪等客户提供能源总成系统，在驱动电机、电力电子、汽车传动和软件控制方 珠海英搏尔电气股份有限公司                向不特定对象刊行可转机公司债券召募讲明书 面领有一定的时间研发实力。   ④威迈斯   威迈斯（股票代码：688612）成立于 2005 年，致力于电力电子与电力传动 居品的研发、分娩和销售，居品包括但不限于 OBC、DC-DC、逆变器、齿轮箱、 电动汽车通讯控制器（EVCC）、电动汽车无线充电系统（WEVC）等。   ⑤英威腾   英威腾（股票代码：002334）成立于 2002 年，业务隐敝工业自动化、新能 源汽车、蚁集能源等主要畛域，新能源汽车畛域居品主要包括种种电机控制器、 车载电源、充电桩及种种集成控制器。   （五）刊行东说念主的竞争上风与劣势   （1）居品质能及质料上风   公司自成立以来一直专注于新能源汽车能源系统零部件的研究，与其他从 电子电力行业或电机制造行业转型而来的第三方沉寂供应商不同，公司具备较 强的居品分娩及测试技艺。   跟着新能源汽车行业的发展，公司主动收拢期间发展趋势，迅速完成从独 立式居品向总成级居品的转型作事，并针对总成级居品进一步更新迭代。   在驱动总成方面，公司继承简略高效低成本的居品想象理念，基于电力电 子集成时间，进一步自主创新研发出“集成芯”驱动总成。该居品创新性的使用 珠海英搏尔电气股份有限公司               向不特定对象刊行可转机公司债券召募讲明书 环形电机控制器，并结果了电机与电控共壳体一体化高度集成，省去了原有电 控单体结构件，捏造了驱动系统垂直高度，能天真适配于先行者、后驱及四驱车 辆，在居品分量、体积、成本等方面具有彰着的竞争上风，不错得志整车厂降 本的需求。该“集成芯”驱动总成居品荣获中国汽车工业协会“中国汽车供应链优 秀创新效果”奖和“能源总成电气化”金辑奖。   此外，“集成芯”驱动总成（三合一）结合公司第三代电源总成（三合一）， 不错天真扣果各式规格型号的天下一及多合一组合。驱动系统多合一集成进一 步减小体积，并能够通过居品上风带给车企如下优化：   A. 多合一系统集成，减少车企分娩工位，提高效率；   B. 减小能源系统前舱空间需求、增强整车想象天真性；   C. 减少驱动和电源间联结线束、联结器、结构横梁，简化供应链，捏造成 本；   D. 熟悉的 A0 级-C 级车能源系统科罚决策，快速响应，居品质能和一致性 好。 珠海英搏尔电气股份有限公司                      向不特定对象刊行可转机公司债券召募讲明书    公司基于“集成芯”时间平台开发的 A0 级-C 级的大功率段驱动总成居品领有 诸多上风，市集远景遍及。为进一步保持上述上风，通过引进先进、自动化程 度更高的分娩线和装配开辟，结果驱动总成产线的“专线专用”和客户产能“按需 分配”，结果智能化工场的要求。    驱动总成居品完成平台化成立，有助于公司向不同车企提供能源系统通用 化科罚决策，从而加速形陈规模效应，提高分娩效率和产能利用率，普及公司 合座竞争实力。公司基于“集成芯”时间带来的低成本、小体积等诸多居品上风， 鼎力股东驱动总成居品的平台化成立，为居品走向通用化，进而结果对上游原 材料的规模化采购和驱动总成元器件的模块化想象，提供可能。    在电机控制器想象方面，公司依据以前在低速车畛域的分娩劝诫，骁勇采 用 IGBT 单管并联时间，并自主想象和创新了居品工艺及电路布局，为居品结构 的创新，平台化分娩创造了有意条件。相干时间的顺利运用使得居品领有天真 扩容、精确功率匹配、低成本的上风，在保障居品可靠性的同期兼具邃密的电 磁兼容性，该时间在行业内具备尽头的先进性，咫尺，仅特斯拉等少数具备先 进研发时间的企业顺利结果搭载。    公司电机控制器三大底层中枢专利时间情况如下 ： 时间称呼及                   时间简介及难点                时间上风及应用    图示 IGBT/SiC 单   传统控制器是基于功率模块由工业变 （1）样式可塑：可根据决策需求，对  管并联均流       频器蔓延想象而来，而公司的电机控制 控制器结果多样式想象；    时间        器是按照新能源汽车的特色正向想象。 （2）体积：可充分利用 Z 向空间， 珠海英搏尔电气股份有限公司                      向不特定对象刊行可转机公司债券召募讲明书 时间称呼及                 时间简介及难点                    时间上风及应用  图示         该时间是由多个单封装小功率的功率             普及系统功率密度、减少体积；         管并联使 用 ， 灵 活 满 足 不 同 功 率 需   （3）功率拓展：可天真取舍并联数         求，结果居品平台化。                   量来精确得志系统的功率需要；         时间难点：                        （4）成本：封测通俗、成品率         （1）研发：动静态均流想象、电压电            高、成本低，相较于模块有权贵         流应力想象、结构工艺想象均较为复             的成本上风；         杂；                           （5）碳化硅：单管并联时间更能够         （2）制造：需高度自动化装备，来得志生          阐发 碳 化硅 快 速 开 关 的 性 能 优         产一致性需求。                      势，且与单管 IGBT 封装一样，可                                      结果平台互用。        该时间是将正负极母排、UVW 输出母排        及驱动电路进行了一体化集成，况且              （1）叠层母排具有低电感上风，        通过该层叠母排，把通盘单管和漫衍              效率高； 叠层母排技        式电容进行了集成焊合，形成一个完              （2）容性母排，结果功率管低尖峰电   术        整的电机控制器功率模组。                  压，尽头适当碳化硅 SiC 的快速开        时间难点：                         关性情；       （1）研发：需科罚多层母排间绝缘、低             （3）层叠想象，回路电感小，具备        引线电感、电磁兼容、大电流、部件              更好的电磁兼容性能；        散热、焊合工艺一致性及全尺寸保障；             （4）一体化焊合，结构紧凑、性能       （2）制造：需高精度自动化一体压装、             稳定、功率密度高。        取舍性波峰焊精确焊合。        该时间是将电容器根据电控的结构特 漫衍式电容 点及功率管的漫衍位置，进行电容的               （1）漫衍式电容想象，使电容器更  阵列    漫衍式成列，使电容器更接近每组功              接近每组功 率 管 的 电 流 回 路 ，        率管的电流回路。                      实 现 功 率 管 低 尖 峰 电 压，尽头        时间难点：                         适当碳化硅 SiC 的快速开关性情；       （ 1 ）研发 ：散热 想象、工 艺布局设          （2）漫衍式电容器，回路电感小，        计、母排想象、引脚想象需要概括的              具备更好的电磁兼容性；        专科学问；                         （3）漫衍的管脚，使得电容容量的       （2）制造：需要开发专用开辟、工装              利用率更高，发烧小、成本低。        夹具、测试开辟等。   此外，在新一代居品中，公司积极布局了第三代功率半导体 SiC 相干时间。 SiC 电控相对于硅基 IGBT、MOSFET 电控，具备低开关损耗性情、高功率密度 及高效率等上风。公司研制的 SiC 电机控制器已于 2019 年交样，遴聘单管并联 时间决策，功率密度优秀。   在电源总成方面，英搏尔最新一代电源总成居品针对新能源乘用车开发， 已经结果了电路板层面的进一步集成，还可根据客户需求取舍是否集成配电系 统（PDU）。公司围绕电源总成居品顺利研发了 3.3kW、6.6kW、11kW 不同功 率等第的系列居品，得志不同客户、不同车型的个性化需求，2023 年，结果了 基于 SiC 时间的 6.6KW 和 11KW 电源系统的批量化分娩。在集成化方面，公司 车载电源集成居品在功率密度、分量、体积、成本控制等中枢目的中具有较强 珠海英搏尔电气股份有限公司                       向不特定对象刊行可转机公司债券召募讲明书 的竞争力；在多功能化方面，公司电源总成居品还解救电动汽车双向充电功能， 能够将新能源汽车中能源电板的电能开释给其他用电开辟。   （2）时间研发上风    公司是国度高新时间企业，自创立开端即专注于时间研发及储备，不绝保 持着高研发干涉。咫尺，公司已储备了多项新能源汽车能源系统畛域相干的核 心时间，能够解救公司业务的快速发展，结果 2024 年 3 月 31 日，英搏尔的技 术研发效果有已授权专利 216 件。    在研发干涉方面，公司保持高比例资金干涉，讲述期内公司研发干涉分别 为 9,189.95 万元、14,788.55 万元、14,564.93 万元及 5,030.86 万元，占营业收入 比例分别为 9.42%、7.37%、 7.42%及 10.62%，讲述期内公司累计研发干涉为    在研发东说念主员畛域，公司创举东说念主姜桂宾先生及联合创举东说念主李红雨先生、魏标 先生均毕业于西安交通大学电气工程专科，领有丰富的新能源汽车中枢零部件 开发劝诫。结果讲述期末，公司共领有研发东说念主员 646 东说念主，占公司职工总东说念主数的 东说念主员储备丰富，研发实力优秀。    在时间储备方面，经过了多年的时间发展，公司已经千里淀了诸多新能源汽 车能源系统畛域的时间，波及纯电、混动、商用车、乘用车等不同畛域，亦在 居品想象、分娩优化、性能普及方面有了长足的跳动。    在总成级居品的时间层面，公司已领有“电机、电控、延缓箱、OBC、DC- DC 及 PDU 多合一集成时间”“电机、电控及延缓箱高度集成一体化想象时间”等 中枢时间，使得自身居品不仅在机械结构层面，还在电子电力层面完成了高度 的集成化想象；在电机控制器集成想象畛域，公司领有 “IGBT 单管并联技 术”“PEBB 层叠母排时间”“漫衍式电容阵列时间”等三项中枢时间，通过独家创 新想象的圆形电机控制器，公司的电机控制器在保证居品质能的情况下，体积 相较于同级别居品彰着缩小，更适当新能源汽车集成化的趋势。    电机控制器被以为是新能源汽车能源系统的“大脑”，当作新能源汽车驱动 总成电能转机单元，其控制单元电子元器件数目及复杂程度远高于传统燃油车， 珠海英搏尔电气股份有限公司                  向不特定对象刊行可转机公司债券召募讲明书 需要进行硬件开发与软件、电力电子想象、控制算法优化等，结果对电机转速、 转向、角度、响应时间的精确控制，是驱动总成开发难度最大的模块居品。在 能源系统集成度进一步提高的过程中，电机控制器不绝地向袖珍化、高功率化、 高压化标的发展，公司凭借电机控制器三大底层中枢专利时间，独家创新想象 的圆形电机控制器，体积不到市集同功率等第电控居品的 50%，功率密度达到    此外，“大交轴磁路电感结构拓扑时间”“夹杂能源车用基于 SiC 器件的带有 升降压功能的双电机控制器想象时间”“双向高性能车载充电机时间”等时间均完 善了公司的居品类型，使得公司能够在新能源汽车能源系统畛域全面发展，持 续拓宽公司业务范围。    在实验测试方面，公司领有珠海、上海两大研发基地、先进的 EMC 实验室、 NVH 实验室和完备的汽车零部件 V 型开发经由。公司已经通过国际巨擘机构认 证的“ISO26262：2018 ASIL D 汽车功能安全尺度经由体系”认证，电机控制器产 品已赢得“ISO26262：2018 ASIL C 等第功能安全居品认证”，标志着公司建立了 适当最高功能安全等第的居品开发经由体系，同期，研发团队已具备国际水平 的研发技艺及经管技艺，为提高公司居品质料和可靠性奠定了坚实的基础，为 公司中枢居品进入国际一流新能源车企作念好了充足的准备。    在研发开辟方面，公司真贵研发实验室的成立，为得志中高端客户，2022 珠海英搏尔电气股份有限公司                   向不特定对象刊行可转机公司债券召募讲明书 年新加多 2000 平方米实验室，加多速速温变试验箱 10 台、高速电机台架两台 （16000rpm,500Nm,250kw）大功简洁流电源柜 10 台，总成历久试验 8 台等开辟， 加多环境实验技艺（凹凸温环境温度试验、温度轮回试验、温度交变干冷试验 测试技艺）等。   （3）平台化成立上风    平台化是新能源汽车零部件行业居品想象、分娩要津重要趋势之一，与企 业的想象、制造水平密切相干。公司自成立以来，坚持自主研发，在研发、测 试及分娩等要津均积聚了丰富的劝诫，基于“集成芯”时间平台，开发的 A0 级-C 级的大功率段驱动总成居品已经顺利结果平台化成立，并具备量产技艺。    平台化成立结果后，对于不同级别车型能源总成需求，“集成芯”能源总成 不错结果中枢部件预制，将定制化分娩的内容限制在端盖想象上。通过该平台 化分娩决策，公司居品的分娩效率大幅普及，并结果不同客户所需产能的天真 调配，结果快速托福。    合座而言，平台化成立有助于公司向不同车企提供能源系统通用化科罚方 案，从而加速形陈规模效应，提高分娩效率和产能利用率，普及公司合座竞争 实力。   （4）市集客户储备上风    公司是国内少数同期具备新能源汽车驱动系统和电源系统两大居品自主研 发、分娩的当先企业，能够紧跟新能源汽车市集需求，推动居品快速创新、优 化升级，为车企提供质料可靠、成本可控的能源系统居品。    公司依托邃密的时间研发技艺、丰富的量产劝诫以及快速响应整车厂的个 性化需求的服务作风，通过多年的市集经营，已经积聚了丰富的客户资源，形 成了较强的客户不绝开发技艺。公司在经营以及业务拓展过程中一直与客户保 持密切研究，积极参与客户电动车辆驱动系统居品的配置选型作事，赢得了良 好的市集口碑。    由于整车厂对供应商认证周期较长，两边干涉均较大，车型定点并形成稳 定供求关系后，两边合作关系平日不会发生变化，因此，新能源汽车能源系统 配套供应商门槛较高，可替代性较低。 珠海英搏尔电气股份有限公司                向不特定对象刊行可转机公司债券召募讲明书   咫尺，公司在乘用车畛域，领有上汽通用五菱、稳定汽车、奇瑞、长安、 长城、上汽大通、东风、小鹏、合众等车企客户；在商用车和工程机械畛域， 与北汽福田、杭叉集团、湖南星邦等厂商达成计策合作关系。公司已成为了众 多主流新能源汽车品牌的总成级居品供应商，与国内各大整车厂邃密的合作关 系为公司提供了有劲的市集竞争上风。   （5）优秀的东说念主才经管团队上风   公司经管团队领有丰富的相干产业经营与经管劝诫，中枢东说念主员大多在新能 源汽车驱动系统畛域具有深厚的时间研发、经营经管劝诫积聚。   在东说念主才积聚及团队成立方面，公司在多年的经营发展过程中已经形成了一 整套行之灵验的东说念主才培养、选拔、任用、考核与激励机制。根据行业变动情况， 公司不绝加大东说念主才引进和培养力度，陆续引进和储备了一批行业内的优秀东说念主才， 咫尺已形成了具有尽头研发实时间实力的专科团队。   公司对经管团队和研发东说念主员十分真贵陆续推出种种激励运筹帷幄以稳定研发团 队、留下时间主干、保证公司经管体系稳定、增强公司职工的凝华力。成立至 今，公司研发团队东说念主员保持相对稳定。   现阶段，公司所处的行业发展迅速，相干时间、居品迭代速率马上，营运 资金的充足与否极大程度上决定了企业能否霸占市集先机，将时间实力通过产 能升沉托福给市集。   连年来，跟着公司经营规模的扩大，机器开辟等固定钞票规模将握住加多， 原材料以及库存商品等存货将占用更多的资金，公司对营运资金的需求加大。 同期，由于公司需要在产能膨大、开辟升级、时间研发、市集开拓、渠说念成立 和品牌运营等方面不绝干涉，资金实力仍是限制公司发展的要点。   （六）行业壁垒   新能源汽车驱动总成、电源总成当作总成类居品，对于分娩企业的电机控 制器及电机想象技艺、电力电子想象技艺、控制算法想象技艺、精密机械加工 珠海英搏尔电气股份有限公司               向不特定对象刊行可转机公司债券召募讲明书 制造技艺及成本控制技艺等要求较高。分娩商不仅需要具备相干零部件时间攻 关、批量分娩技艺，还需要领有集成方面的相干时间储备及想象技艺。   行业新进入者通常只具备系统内某一项零部件分娩技艺，举例电机控制器 或电机，对于其他零部件研发、分娩劝诫较为艰辛。咫尺，行业主流居品已由 分立式部件转为集成式居品，集成化成为畴昔行业发展趋势。若行业新进入者 无法迅速积聚相干居品的开发及分娩劝诫，结果从单一居品供应商转向集成类 居品供应商的转变，在畴昔市集竞争中将处于劣势地位。   因此，在集成化期间，先一步进入行业的企业通常能够巩固其自身的研发 技艺和时间水平，尔其后者将面对着较高的时间及行业劝诫壁垒。   新能源汽车能源系统的各式相干时间正处于快速发展阶段，需要普遍研发 东说念主员对居品进行不绝性想象及研发，居品迭代速率较快。此外，能源系统当作 新能源汽车中枢功能模块之一，其分娩工艺、售价和居品质能是各大整车厂关 注要点，企业需要具备较强的研发技艺和居品迭代技艺，以适当市集快速发展 的趋势，同期，也需要繁密领有丰富分娩劝诫的时间东说念主员在分娩工艺方面进行 不绝优化以保持居品中枢竞争力，行业内对高端研发东说念主员及高水平时间东说念主才需 求量较大，具有一定的东说念主才壁垒。   当作时间密集型行业，新能源汽车能源系统行业对时间东说念主员要求较高。从 名堂立项到测试，再到量产要津，每个设施都需要领有丰富劝诫的东说念主才股东， 因此，新进入行业的企业难以通过引入个别众人结果居品质能的合座性碎裂， 行业新进入者濒临着较高的研发实时间东说念主才壁垒。   下流整车厂平日根据其新能源车辆的性能特色来想象和配置对应的能源系 统等居品，更换其他品牌居品需要付出较大的沟通成本及开发成本。同期，考 虑到驱动总成及电源总成是新能源汽车中枢零部件，安静更换可能存在较大技 术风险，带来诸多不可先见后果，因此，整车厂与能源系统供应商建立了较为 稳定的合作关系后，除非发生不可控的客不雅因素，如第三方企业破产或居品迭 代不符行业发展趋势，不然一般不会松驰更换，行业新进者濒临较高的客户壁 珠海英搏尔电气股份有限公司                向不特定对象刊行可转机公司债券召募讲明书 垒。   新能源汽车能源系统研发、实验室开辟配置、原材料采购、样品试制及产 线成立都是分娩要津中的重要部分，均需要普遍资金干涉。一方面，新能源汽 车能源系统中枢零部件分娩企业当作制造业企业，跟着自动化水平的握住普及， 分娩所需的开辟成本逐步上升。另一方面，为保持市集竞争力，企业需握住加 大研发干涉，在优化自身居品质能的同期积极开发下一代居品。   在新能源汽车能源系统中枢零部件行业内，领有较多营运资金以及可不绝 融资技艺的企业才不错不绝发展，资金准入壁垒亦是行业内一个重要壁垒。   我国新能源汽车能源系统中枢零部件行业经过多年的发展，已经形成了一 批厂商主导的市集竞争面目，不同厂商分别在不同细分畛域有了一定市集所位， 形成了较强的品牌效应。由于能源系统相干居品系新能源汽车的中枢部件，其 性能径直影响新能源车辆合座功能的结果，因此，下流整车厂在保证性价比的 前提下平日会取舍具有品牌实力和车型匹配的永久稳定合作供应商，新品牌短 期内难以受到下旅客户的认同，行业具有一定的品牌壁垒。   （七）公司所在行业与凹凸游行业之间的关联性   公司上游行业主要为新能源汽车能源系统原材料供应商，主要为种种电子 元器件、永磁体、硅钢片、漆包线、铝质结构件及延缓器等。其中，电子元器 件占公司居品成本比重较高，其主要包括电容器件、芯片和功率半导体器件等。 电感器以及永磁体价钱发生较大波动，均对公司居品制形成本和销售利润产生 影响。 国产化替代旅途安定熟悉，芯片的短缺对公司业务发展的影响已安定减缓，影 响越来越弱，公司的订单托福技艺已得到大幅普及。 珠海英搏尔电气股份有限公司              向不特定对象刊行可转机公司债券召募讲明书   公司下流行业主要为国内各大新能源汽车整车厂。连年来，在国度产业政 策不绝推动下，社会各界对于新能源汽车认同度正逐步普及，新能源汽车市集 加速浸透，新能源汽车时间水平握住跳动，整车厂对新能源汽车能源系统中枢 零部件居品质能的要求亦握住提高。   跟着新能源汽车对传统燃油车市集挤压愈发严重，通盘汽车行业市集竞争 环境正逐步变得强烈，艰辛成本上风以及艰辛中枢时间的市集参与者将会在激 烈的竞争中逐步被淘汰，该阶段对于能够结果国产替代的零部件供应商而言是 其快速发展、普及市集占有率的重要阶段。   因此，短期来看新能源汽车行业发展增速有所下滑，但危急中亦蕴含着机 遇，畴昔，跟着国产替代安定股东，国内整车厂对自主品牌的认同度亦将握住 提高，辗转致使如英搏尔一般具备专科实力的能源系统供应商将迎来快速增长 期，占据更大市集空间。    七、刊行东说念主主营业务情况   （一）刊行东说念主的主营业务   英搏尔深耕电动车辆能源系统近二十年，是国内少数具备新能源汽车能源 系统自主研发、分娩技艺的领军企业，领有熟悉的能源系统科罚决策以及丰富 的居品类型。创新的“集成芯”时间，使公司主营的新能源汽车驱动总成及电 源总成居品具有高效率、轻量化、低成本等权贵上风。公司已达成与稳定、上 汽通用五菱、长安、奇瑞、江淮、长城、上汽大通、东风、小鹏、合众等车企， 以及大陆、采埃孚等国际汽车零部件供应商的永久合作；同期，公司居品在电 动工程机械、电动专用车等畛域赢得较为世俗应用。   公司恒久聚焦行业发展标的，以高质料的居品力，不绝为客户创造价值。 专科的研发团队、先进的制造技艺、完好高效的供应链体系，有劲的保障了公 司中枢竞争力。公司致力于成为国际一流的新能源汽车能源域合座科罚决策提 供者。 珠海英搏尔电气股份有限公司                           向不特定对象刊行可转机公司债券召募讲明书   （二）刊行东说念主的主要居品   公司主要居品具体情况如下：    主要居品         居品示例                        功能先容                           “集成芯”天下一驱动总成是指包含扁线电机的“集                           成芯”驱动总成(70kW-160kW)选取三代电源总成 “集成芯”天下一驱动总               （6.6kW-11kW）的多合一集成居品。基于三大底       成                   层中枢时间原创想象和创新应用，居品适当驱动                           系统小体积、轻量化、多合一集成的时间发展方                           向。                               基于三大中枢时间独家原创想象和创新应用，“集                               成芯”驱动总成具有以下性能上风：                               化深度集成，体积小 30%；                               密度较行业平均水平普及约 20%-30%；  “集成芯”驱动总成                               轻分量，捏造成本；                               捏造整车开发成本、加速整车开发进程；                               动发烧功能，可适当低温工况，普及整车效率。                   总成居品                              电源总成是指包含车载充电机、DC-DC 转机器、                              高压配电盒的集成居品，是对能源电板组进行充                              电、电能转机及电能分配的中枢部件。由传统的                              双层架构，优化升级为单层结构，进一步减小体    电源总成                   总成居品       成想象、共用变压器、散热安装等零部件，达到                              减小体积、减轻分量、捏造成本、提高可靠性等                              目的。                单电机控制器 MC39 系列电机控制器是一款应用于新能源乘用车                       的电机控制器，适用于 200V-500V 交流异步驱动    电机控制器                       及永磁同步驱动系统。该电机控制器居品具有结                       构通俗、可靠性高、抗干扰技艺强等特色。 珠海英搏尔电气股份有限公司                    向不特定对象刊行可转机公司债券召募讲明书    主要居品         居品示例                 功能先容              夹杂能源双电机 夹杂能源双电机控制器，功率器件遴聘 IGBT 单管                  控制器   或 SiC 单管，运用单管并联时间，高度集成电动                        机+发电机结果大功率双电机控制。该居品体积小                        分量轻，便于混动车型整车的装配、量入为主空间，                        分娩效率高，性能稳定，可选配 Buck-boost 模块                        功能，结果升降压。              SiC 电机控制器 SiC 电机控制器遴聘全球先进的 SiC 单管功率器                        件，系统效率普及 4%掌握，灵验普及整车续航里                        程，适当畴昔高端车型 800V 高压快充需求。遴聘                        公司叠层母排专利时间，整机功率密度处于世界                        当先水平。                        MC1906 电机控制器，得志商用车 800V 高压系统              商用车电机控制                        要 求 ， 是 国 内 第 一 款 获 得 功 能 安 全                   器                        ISO26262:2018ASILC 居品国际认证的商用车控制                        器。遴聘平面水说念双面冷却时间，大幅捏造了产                        品体积，普及功率密度。居品可根据客户不同功                        率需求进行定制，为国表里新能源商用车及大型                        工程机械电动化提供安全可靠的电机控制。  铜/铝转子交流异步             异步电机是畴昔高性能四驱决策辅驱系统首选方     电机                 案，具备高转速、关波无反电动势等上风。                        叉车电驱及液压总成居品完成了从低压单体居品                        向高压集成居品的升级转机，系统效率提高                        量），结果节能减排。居品遴聘 300V 高压水冷系 叉车电驱及液压总成              统，灵验科罚大吨位叉车功率和散热问题，结果                        了国度尺度直流充电桩快充。汽车级 IP 堤防，可                        结果暴雨、积水等多种复杂环境下的正常作事，                        能源刚劲，性能优异，耐零下 30 度低温环境，适                        配重工况锂电叉车。   公司经过多年的研发创新，居品力行业当先，居品完成了平台化、系列化、 自动化成立，进入规模化发展的新阶段。居品涵盖 A00 级、A0 级、A 级、B 级、 MPV、SUV 等全系乘用车型量产配套，跟着公司配套的车企和配套车型不绝增 加，单车配套居品集成度和价值量均灵验普及，居品应用畛域握住扩展。   新能源汽车多合一能源系统居品行业门槛高，关乎整车能源性能、驾驶体 验和整车安全，供应商准初学槛高，客户粘性强，从定点到量产周期较长，期 间需干涉普遍的东说念主力、物力及开发成本。   （三）主要经营模式 珠海英搏尔电气股份有限公司              向不特定对象刊行可转机公司债券召募讲明书   公司居品原材料主要由电子元器件、结构件、线束联结件以及硅钢片、漆 包线、辅助材料组成。电子元器件占成本比重最高，主要包括各式功率器件、 芯片、电容器等。   公司采购部门通过信息拜谒和商务评估的方式，不绝扩展潜在供应商资源， 并根据名堂和订单需求，与时间中心、质料中心联合开展审核评估作事，不绝 优化供应商资源，进而普及公司的托福及成本控制技艺。   为了最大程度得志握住变化的市集需求，采购部根据销售中心和运筹帷幄经管 部的滚动月需求预测和周排产运筹帷幄，握住与外部供方疗养供货运筹帷幄，辅之以适 量的中枢物料安全库存，高效柔性的保障新能源汽车整车客户的托福需求。   公司遴聘订单式分娩模式组织分娩。公司根据客户下达的订单要求组织设 计、分娩、覆按与包装，完成通盘居品分娩经由，结果对外售售。公司里面生 产的具体经由：公司研发中心根据客户的车辆性能参数要求研发想象居品，并 和客户共同完成检测和小批量试产试销过程，证明批产时间尺度，并最终定型； 销售中心根据客户订单需求制定《分娩运筹帷幄排程表》；公司制造中心根据《生 产运筹帷幄排程表》以及 BOM 进行投料分娩；质料中心对居品品质进行全面管控。   公司居品销售选定直销模式，客户主要为整车厂与大型新能源车零部件集 成商。公司对主要大客户派遣常驻销售专员进行现场服务。常驻销售专员追踪 居品使用，实时向公司研发中心反馈居品问题并迅速科罚居品问题。常驻销售 专员还负责统计客户的产量、运筹帷幄以及财务对账结算等事项，有意于公司第一 时间掌捏市集数据，快速准确把捏市集走向。   公司根据新能源汽车的发展趋势，并结合国内配套体系的现行条件，进行 能源系统（驱动总成、电源总成）过甚电机、电控居品的研发。公司实施居品 开发主要经历以下几个阶段：新址品见地的建议与批准、新址品开发名堂的策 划、新时间与新工艺的预研、居品的想象开发与考据、过程的想象开发与考据、 居品与过程的证明与批准、居品的量产与不绝改进。为此，公司研发中心设立 珠海英搏尔电气股份有限公司                             向不特定对象刊行可转机公司债券召募讲明书 总体时间办、上海英搏尔、电驱系统开发部、电机开发部、电源开发部、结构 想象部、软件开发部、研发工艺部、器件认证中心、功能安全部、物料开发认 证部以及研发经管办等部门，负责居品软硬件及结构的开发、分娩追踪以及售 后过程中对客户的时间解救。   公司坚持自主研发说念路，根据客户动态种种性需求，进行居品升级和工艺 调动，形成多项业内当先的中枢时间，推动了新能源汽车产业发展。   （四）产能、产量、销量及产销率、产能利用率情况   公司主要居品包括电机控制器、DC-DC 转机器、车载充电机、驱动总成和 电源总成等，讲述期内，公司主要居品产量、销量、尺度产量、产销率、尺度 产能及产能利用率情况如下：                                                                       单元：台套     居品       产量          销量        尺度产量          产销率      尺度产能 产能利用率   驱动总成          14,762    11,401        44,174   77.23%   电源总成       158,223     181,103   162,036 114.46%   电机控制器      129,903     149,974        62,008 115.45%  DC-DC 转机器      15,947    17,949         2,633 112.55%   车载充电机          6,162     4,481         2,299   72.72%     其他          12,196    14,624          409 119.91%   驱动总成          86,864    82,533   235,480       95.01%   电源总成       502,937     471,634   684,427       93.78%   电机控制器      746,172     769,476   525,007 103.12%  DC-DC 转机器      63,138    80,510        14,925 127.51%   车载充电机         11,227    15,758         4,605 140.36%     其他       125,527     125,537         5,872 100.01%   驱动总成          87,469    80,225    227,355      91.72%   电源总成       643,519     573,195    666,483      89.07%   电机控制器      698,242     678,009    434,121      97.10%  DC-DC 转机器   144,533     143,460        57,754   99.26% 珠海英搏尔电气股份有限公司                             向不特定对象刊行可转机公司债券召募讲明书     居品       产量          销量        尺度产量          产销率       尺度产能 产能利用率   车载充电机         33,982    35,223        14,990   103.65%     其他          94,192    92,440         4,368   98.14%   驱动总成          41,074    32,909        84,242   80.12%   电源总成       275,005     213,373    387,123      77.59%   电机控制器      497,927     485,945    383,219      97.59%  DC-DC 转机器   152,061     153,427        31,074   100.90%   车载充电机         46,561    47,240        20,121   101.46%     其他          83,001    82,446         5,627   99.33% 注 1：公司分娩线均可分娩电机控制器、DC-DC 转机器、车载充电机等居品，均经过重要 开辟贴片机，除电机外产能主要受限于贴片机，因此，上表中尺度产量测算将各居品现实 产量以 A850 型号电机控制器当作折算基准统一折算； 注 2：上述产能系按照机器开辟每天运转 8 小时，每年 300 天平均产能测算，尺度产能为生 产线每年分娩 A850 型号电机控制器可分娩的数目； 注 3：产销率=销量/产量；产能利用率=尺度产量整个/尺度产能； 注 4：公司存在委外贴片的情况，计较上述尺度产量时已剔除相干影响。   为顺应行业发展趋势，公司通过时间创新推动居品集成化发展，2021 年- 驱动总成和电源总成类居品产量和销量总体保持稳重。   讲述期内，公司产销率合座保持稳定。 能源汽车行业正处于市集规模握住扩大的发展过程中，为适当市集发展法例， 公司积极霸占市集，公司主营业务收入分别为 92,426.29 万元、191,254.31 万元， 公司销量 “翻倍”；另一方面，公司新建产线尚未达产，但公司通过招聘新的员 工，加多了分娩线利用率，加多了产量。   综上，在上述两方面的共同作用下，导致公司 2021 年至 2022 年产能利用 率呈现上升趋势。 能源汽车行业需求增速阶段性下滑，该影响通过供应链的传导使得公司所处的      珠海英搏尔电气股份有限公司                                      向不特定对象刊行可转机公司债券召募讲明书      零部件行业亦受到了一定冲击，公司产能利用率比较上一年有所下降。      响，刊行东说念主单季度产能利用率较 2023 年度略有下降，但权贵高于 2023 年一季      度（仅 72.41%）产能利用率，达到 91.92%。            （五）刊行东说念主销售情况和主要客户            讲述期内，公司主营业务收入按居品分类组成情况如下：                                                                                  单元：万元   名堂             金额          比例        金额            比例        金额          比例         金额           比例 电机控制器       14,058.69    29.67%   62,391.68      32.76%   57,685.58     30.16%   34,485.22     37.31%  电源总成       22,861.78    48.25%   62,723.93      32.93%   67,153.59     35.11%   28,205.58     30.52%  驱动总成        8,649.45    18.25%   58,125.65      30.52%   55,932.71     29.25%   21,821.53     23.61% DC-DC 转机     器 车载充电机         316.09      0.67%    1,124.17       0.59%    2,156.02     1.13%     2,257.38      2.44%  驱动电机          83.88      0.18%    1,465.77       0.77%    2,506.67     1.31%     1,997.71      2.16% 电子油门踏板  过甚他   整个        47,384.55   100.00% 190,460.89      100.00% 191,254.31    100.00%    92,426.29    100.00%            （1）主要客户情况            讲述期内，公司前五大客户（归并控制下合并口径）情况如下：        序                                                              不含税金额          占营业收                         客户                       主要销售内容        号                                                              （万元）           入比例                                          控制器、电源总成、DC-                                          DC 转机器、驱动总成                                          驱动总成、电源总成、                                          控制器                                          DC 转机器、电源总成、                                          控制器 珠海英搏尔电气股份有限公司                   向不特定对象刊行可转机公司债券召募讲明书 序                                      不含税金额          占营业收          客户              主要销售内容 号                                      （万元）           入比例                 整个                        31,564.59 66.61%                      控制器、电源总成、DC-                      DC 转机器、驱动总成                      驱动总成、电源总成、                      控制器、DC-DC 转机器                      控制器、DC 转机器、电                      机                      电源总成、电驱总成、                      DC-DC 转机器                 整个                       123,156.20   62.73%                      电源总成、电机控制器、                      DC-DC 转机器、驱动总成                      电源总成、驱动总成、电                      机控制器                      电机控制器、DC-DC 转机                      器、电源总成、电机                 整个                       134,008.22   66.82%                  控制器、DC-DC 转机器、                  同步电动机                  电机控制器、电机、DC-                  DC 转机器、驱动总成                 整个                        60,516.34   62.02% 注 1：浙江稳定控股集团有限公司包括贵州稳定汽车制造有限公司、杭州稳定汽车有限公 司、山西稳定汽车部件有限公司、枫盛汽车科技集团有限公司、浙江枫盛汽车零部件有限 公司、重庆睿蓝汽车科技有限公司、浙江远景汽配有限公司、启征新能源汽车（济南）有 限公司、宁波吉润汽车部件有限公司杭州湾新区备件分公司； 注 2：上海汽车集团股份有限公司包括上汽通用五菱汽车股份有限公司及上汽通用五菱汽 车股份有限公司青岛分公司、上汽大通汽车有限公司、上汽大通汽车有限公司无锡分公司、 上汽大通汽车有限公司南京分公司； 珠海英搏尔电气股份有限公司                向不特定对象刊行可转机公司债券召募讲明书 注 3：重庆长安汽车股份有限公司包括合肥长安汽车有限公司、南京长安汽车有限公司、 重庆长安专用汽车有限公司、重庆长安汽车客户服务有限公司、深蓝汽车科技有限公司； 注 4：安徽江淮汽车集团股份有限公司包括安徽江淮客车有限公司、安徽江淮汽车集团股 份有限公司安庆分公司、安徽江淮汽车集团股份有限公司商务车分公司、安徽江淮汽车集 团股份有限公司轿车分公司、合肥说念一能源科技有限公司、安徽江淮安驰汽车有限公司、 安徽安凯汽车股份有限公司； 注 5：威马汽车科技集团有限公司包括威尔马斯特新能源汽车零部件（温州）有限公司、 威马汽车科技（衡阳）有限公司、威马新能源汽车销售（上海）有限公司、威马新能源汽 车采购（上海）有限公司； 注 6：赛力斯集团股份有限公司合作居品包括电源总成、DC-DC、电机控制器，合作车型 包括蓝电 E5（A 级及以下 SUV）                   、好意思瞻念 MINIEV（A00 级车）及商用车。   讲述期内，刊行东说念主不存在向单个客户的销售金额占全年销售总额的比例超 过 50%的情况，不存在严重依赖个别客户的情况。讲述期内，公司主要客户存 在一定变化，主要原因如下：   讲述期内，公司正处于业务发展升级的转型阶段。在以前，公司的客户以 微型低速纯电动乘用车整车厂为主，为顺应新能源汽车行业发展趋势，公司在 巩固原有客户的基础上，不绝加强新能源汽车畛域的市集开发，握住优化客户 结构，拓展居品应用场景。   连年来，公司与上汽通用五菱、江淮汽车、稳定汽车等新能源汽车一线整 车厂的合作车型陆续发布且量产，跟着合作的加深，公司居品安定得到一线整 车厂的认同，与部分一线整车厂已形成深度合作的关系。讲述期内，通过与头 部整车厂达成计策合作关系，公司优化了自身的客户结构，导致主要客户结构 存在一定变化。该等客户结构的优化使得公司能够更好的面对新能源汽车的市 场波动风险。   畴昔，公司将络续深耕新能源汽车畛域，依托多年的时间积聚和市集开拓， 通过不绝时间更新和工艺改进以普及居品市集竞争力。跟着公司定点车型握住 量产上市，公司在新能源汽车行业内的影响力将握住普及，将与更多的整车厂 达成合作关系。   （2）董事、监事、高档经管东说念主员和其他中枢东说念主员，主要关联方或持有刊行 东说念主百分之五以上股份的股东在上述客户中所占的权益   结果 2024 年 3 月 31 日，董事、监事、高档经管东说念主员和其他中枢东说念主员、主 要关联方或持有刊行东说念主百分之五以上股份的股东并不在上述客户中占有权益。   （3）境表里销售情况 珠海英搏尔电气股份有限公司                                      向不特定对象刊行可转机公司债券召募讲明书   讲述期内，公司营业收入主要以国内销售为主，国外售售占比较小，营业 收入按销售区域分类具体情况如下：                                                                              单元：万元  区域           金额         比例       金额         比例        金额         比例       金额        比例 华东区     21,638.51 45.67% 109,425.78 55.74% 107,151.91         53.42% 60,948.27   62.46% 华南区     14,882.51 31.41% 64,982.65 33.10% 60,953.77           30.39% 27,466.53   28.15% 华中区       3,199.05   6.75%    5,657.63    2.88%    1,741.68    0.87% 2,971.05      3.04% 西南区       7,221.81 15.24% 10,657.60       5.43% 21,583.93     10.76% 4,187.89      4.29% 华北区        149.19    0.31%     851.16     0.43%    8,643.01    4.31% 1,697.76      1.74% 西北区          0.04    0.00%       1.28     0.00%      42.20     0.02%     32.84     0.03% 东北区              -   0.00%     174.88     0.09%     392.35     0.20%    118.86     0.12%  境外        293.44    0.62%    4,563.98    2.32%      63.74     0.03%    156.78     0.16%  整个     47,384.55 100.00% 196,314.96 100.00% 200,572.61 100.00% 97,579.98 100.00%   公司营业收入地区漫衍主要以华东区及华南区为主，与公司主要整车厂客 户漫衍情况基本一致。   （六）刊行东说念主采购情况和主要供应商   （1）原材料采购情况   公司分娩经营所需原材料种类较多，归并材料由于规格、型号、厂商不同， 采购价钱也存在一定各别。公司采购原材料主要包括电子器件、结构件、电机 类材料等，具体情况如下：    类别                                          具体材料  电子器件                 变压器、电感器、电容器、MOSFET、IGBT、种种芯片等   结构件                                    底板、外壳、五金件等  电机类材料                       硅钢、永磁体、转轴、压铸件、漆包线、外壳等   PCB 板                           主板、铝基板、控制板、功率板等   接插件                              插座、针座、接线器、联结器等  外购成品                                        延缓箱总成等    线材                                        电缆、线束等 珠海英搏尔电气股份有限公司                                      向不特定对象刊行可转机公司债券召募讲明书    类别                                             具体材料    辅料                         导热硅脂、焊锡条、导热灌封胶、绝缘等   保障类                                      保障片、熔断器等    包材                            成型泡沫、标签、纸箱、木箱等    其他                                        用具、开辟等   讲述期内，公司原材料采购情况如下：                                                                                  单元：万元 物料类     2024 年 1-3 月             2023 年                 2022 年                2021 年  别      金额          比例        金额          比例         金额        比例        金额            比例 电子器  件 结构件      8,459.11   26.13% 34,870.36 23.19% 39,053.78          23.21% 19,061.48        17.89% 电机类 材料 PCB 板    1,417.73    4.38%    5,881.55     3.91%    6,614.23     3.93%   5,329.23       5.00% 接插件      1,505.75    4.65%    7,878.39     5.24%    9,986.12     5.94%   5,353.34       5.02% 外购成  品  线材      1,235.45    3.82%    5,029.12     3.34%    3,426.09     2.04%   1,831.29       1.72%  辅料      1,028.80    3.18%    4,233.25     2.82%    2,257.03     1.34%   1,377.55       1.29% 保障类       240.02     0.74%    1,126.21     0.75%      963.59     0.57%       634.37     0.60%  包材       106.81     0.33%     258.95      0.17%      327.14     0.19%       303.65     0.29%  其他        33.49     0.10%      67.79      0.05%      132.90     0.08%        19.99     0.02%  整个     32,372.57 100.00% 150,378.45       100% 168,233.52 100.00% 106,545.55 100.00% 注：采购金额为不含税金额。   讲述期内，公司采购的主要原材料单价变动情况如下：                                                                                       单元：元 物料分类     物料称呼                      均价 变动幅度 均价                    变动幅度        均价      变动幅度            均价 电子器件       IGBT       10.35 -48.13% 19.95           -19.49%    24.78         7.70%      23.01 电子器件     MOSFET        3.71     9.92%      3.38     -11.53%     3.82         7.84%       3.54 电子器件       芯片          1.92 -69.31%        6.26     153.73%     2.47     -7.26%          2.66  结构件       底板         64.91     3.26% 62.86          7.04%     58.72     60.63%         36.56  结构件       外壳         62.28    14.27%      54.5     60.04%     34.05     42.16%         23.95  结构件      五金件          1.81    -4.96%      1.91      -0.10%     1.91     17.26%          1.63 珠海英搏尔电气股份有限公司                                  向不特定对象刊行可转机公司债券召募讲明书 物料分类     物料称呼                   均价 变动幅度 均价                  变动幅度        均价       变动幅度           均价  电机类     漆包线       76.07     -2.21% 77.79        11.29%    69.89        -0.35%     70.14  电机类     硅钢片        8.66     -9.19%   9.54      -22.35%    12.29        1.04%      12.16  电机类     永磁体        3.36 -20.09%      4.21      -40.64%     7.09    14.96%           6.16 注 1：上表中金额为不含税金额； 注 2：上表内均价遴聘算术平均方法计较。   从上表可见，主要物料采购价钱存在一定各别，主要受我国半导体国产替 代及国际大批材料价钱波动等因素影响，具体如下： 涨彰着，自 2022 年脱手，“芯片荒”的情况安定得到缓解，主要电子器件的采购 价钱受此影响均出现不同程度的波动，2023 年，受到公司居品结构优化的影响， 公司仅针对部分高货值的中枢电子器件材料进行了计策储备，主动捏造了非核 心电子器件的采购数目，导致电子器件采购均价存在一定程度的上升。2024 年 一季度，受国产替代的影响，IGBT 及芯片价钱进一步捏造。   在结构件及电机类材料方面，受俄乌斗殴以及全球大批商品周期的影响， 连年来国际铜、铝等大批商品价钱呈大幅波动趋势，2021 年以来，上游铜、铝 等大批商品不绝高潮，并保持高位波动，径直加多公司采购底板、外壳、漆包 线等原材料的成本。   （2）主要能源供应情况   公司使用的能源主如果电，由当地市政部门提供，供应稳定正常。讲述期 内，公司分娩用电情况如下所示：     名堂          2024 年 1-3 月          2023 年              2022 年            2021 年 用电量（万千瓦时）                  238.23             888.10           737.35             887.16 致。公司第三代“集成芯”驱动总成居品工艺在原有基础上加多总成装备线路板 焊合、多工位灌胶固化、机械手装配等工序，同期针对新址品公司额外延长了 老化工序的时长，导致 2021 年耗电量加多较多。 珠海英搏尔电气股份有限公司                    向不特定对象刊行可转机公司债券召募讲明书 品向总成类转变，规模效应及尺度化所带来的节能效应安定线路，公司亦将部 分耗能高的分娩要津进行委外处理；（2）经过 2021 年额外老化时长的测试，公 司的新的总成级居品已经进入稳定量产状态，故 2022 年公司疗养居品老化工序 时长，该工序时长相较 2021 年裁减 50%，居品分娩耗能大幅下降；（3）公司积 极响应国度“节能降碳”的分娩政策，针对分娩要津中的高耗能要津进行了进一 步优化，导致分娩耗能进一步捏造。 熟悉，公司将以前外协处理的能源系统中枢零部件转为自主分娩；（2）跟着公 司产线自动化升级，2023 年耗电量比 2022 年有所加多。 定。   （1）供应商采购情况      讲述期内，公司前五大供应商采购情况如下：                                       不含税金额 序号           供应商            主要采购内容          占采购总额比例                                       （万元）                 整个                      8,917.91   27.53%                 整个                     40,589.59   26.99% 珠海英搏尔电气股份有限公司                   向不特定对象刊行可转机公司债券召募讲明书                                      不含税金额 序号           供应商           主要采购内容          占采购总额比例                                      （万元）                 整个                    45,166.55   25.79%      艾睿（中国）电子贸易有限公司深圳分      公司                 整个                    27,601.58   25.91%      讲述期内，公司不存在向单个供应商的采购金额占全年采购总额比例超过      讲述期内，公司主要供应商存在一定变化，主要原因如下：      讲述期内，公司居品不绝升级，为适当公司居品升级和时间改进，公司持 续优化供应商结构，推动原材料原土化采购计策，握住践行降本增效以普及产 品在市集的竞争力。      公司采购部门概括洽商经营禀赋、结算方式、原材料价钱以及质料等因素， 同期结合下流整车厂需求，取舍优质供应商进行合作。公司上游原材料主要为 电子器件和硅钢、永磁体等成品，原材料通用性较强，讲述期内主要供应商变 化不会对公司分娩经营组成重要影响。   （2）董事、监事、高档经管东说念主员和其他中枢东说念主员，主要关联方或持有刊行 东说念主百分之五以上股份的股东在上述供应商中所占的权益      结果 2024 年 3 月 31 日，董事、监事、高档经管东说念主员和其他中枢东说念主员、主 要关联方或持有刊行东说念主百分之五以上股份的股东并不在上述供应商中占有权益。 珠海英搏尔电气股份有限公司              向不特定对象刊行可转机公司债券召募讲明书   （七）现有业务发展安排及畴昔发展计策   公司当作主要的第三方能源系统集成商，继承“聚焦客户的挑战和压力， 提供有竞争力的能源域科罚决策和服务，不绝为客户创造最大价值，为社会承 担更多背负”的作事，专注新能源产业，致力于成为“世界一流”的新能源汽 车能源域合座科罚决策提供者，为结果东说念主类社会低碳节能、绿色可不绝发展作念 出孝敬。   畴昔，公司计策标的、经营主见和计策主见如下：   （1）计策标的：专注新能源汽车能源系统畛域   我国新能源汽车产业在电动化标的要结果弯说念超车，需要在中枢时间和关 键零部件畛域结果自主可控。除车身和电板外，中枢时间和重要零部件主要集 中在电驱动系统和电源系统。公司专注于电机、电机控制器、车载充电机等核 心部件的创新研发，进而在驱动总成、电源总成等集成居品上形成系统级的优 势。已建成可隐敝新能源汽车 A00 至 C 级全系列车型的货架式居品矩阵，“集 成芯”时间平台也为公司的驱动系统居品走向尺度化过甚他应用畛域拓展奠定 了坚实基础。   （2）经营主见：通过时间创新，提供性能可靠、成本可控的能源系统居品， 为客户创造最大价值   新能源汽车行业终将在无补贴的市集环境下运行，汽车零部件对于轻量化、 小体积和低成本的诉求日益攻击。性能可靠、成本可控的能源系统居品领有持 续居品竞争力。公司坚持以客户为中心，为客户创造最大价值，成就客户才能 成就英搏尔这一发展理念。公司坚持时间创新，奋发自强，在握住普及公司装 备技艺和质料经管水平的同期，普及公司的产能规模和行业影响力。   （3）计策主见：成为国际一流的能源系统供应商   畴昔 3 年，公司将聚焦于作念好新能源汽车能源域配套居品，中枢任务就是 为整车厂提供质料可靠、成本可控、具备国际竞争力的能源系统重要零部件。 珠海英搏尔电气股份有限公司              向不特定对象刊行可转机公司债券召募讲明书 去，特斯拉降价等带来的产业链压力，以及传统燃油车企降价去库存的影响， 另一方面，国内消费复苏，锂电产业链降价等因素积极影响，行业仍然保持较 快的增速。纵不雅新能源汽车产业，“稳价钱”与“抢市集”成为产业链新一轮 的“竞速焦点”，行业市集面目有望加速分化。   畴昔，公司将牢牢围绕公司发展计策，充分依托公司在行业内多年的劝诫 积聚和品牌效应，通过实施本次召募资金的投资名堂，进一步提高公司在新能 源电动汽车畛域的分娩规模和时间水平，积极布局国际市集，普及经管水平以 及不绝盈利技艺，具体发展计策如下：   （1）聚焦优质客户   新能源汽车行业面目趋于蚁合，行业头部企业是英搏尔的主战场，2023 年， 公司在乘用车客户拓展方面，深挖与车企合作的质料和深度。围绕上风居品— —“集成芯”多合一系统，积极拓展更多优质客户过甚主力车型。   商用车畛域，运用乘用车的居品劝诫和时间积聚，为头部企业定制一体化 后桥决策，并积极开发大功率油冷碳化硅驱动总成，拓展在中重卡、重卡畛域 的应用。   工程机械畛域，充分阐发公司在“能源域”系统级科罚决策的上风，提供 一站式合座科罚决策，以“系统集成”构建时间门槛，争作念细分畛域的龙头。   （2）制造及质料经管 益智造”升级，积极股东再融资募投名堂成立。加速股东居品平台化、分娩自 动化，要点成立扁线电机“集成芯”驱动系统自动化产线和电源、电控自动化 产线，在普及产能的同期，提质增效。 司继承“创新决定咱们飞多高、质料决定咱们走多远”的理念，以经由和结果 为导向不绝打造世界一流的质料体系。 珠海英搏尔电气股份有限公司                     向不特定对象刊行可转机公司债券召募讲明书      （3）智能工场成立      跟着能源系统行业的时间迭代和公司快速升级的客户需求，客户中高端车 型对供应商的时间先进性、产线自动化和居品质能要求不绝提高。公司通过研 发创新与工艺积聚，能源系统多合一集成居品赢得认同。800V 高压系统架构下， SiC 器件、扁线及油冷时间的应用使新能源车在得志快充需求的同期，提质升级， 降本增效。      基于上述趋势，英搏尔拟通过购置先进分娩开辟，实施先进工艺，普及产 线自动化水平，新建得志中高端车型需求的电驱总成（20 万套）及电源总成 （40 万套）分娩车间，同期，公司将新建研发大楼，招募专科时间东说念主才，购置先 进的研发开辟，完善公司研发平台，不绝保持公司创新技艺。      （4）东说念主才发展计策      为了结果公司“2025 发展计策”主见，公司将鼎力引进具有国际视线的技 术众人及经管东说念主才。同期，加速股东里面东说念主才的培养和发展，完善英搏尔基础 培训体系。公司也将不绝完善绩效体系，保证东说念主岗匹配的同期，职工能够在合 适的岗亭上阐发潜能；不绝建立有诱惑力的薪酬分配和激励机制，通过股票期 权激励运筹帷幄的实施，增强公司凝华力，结果公司与职工的共同成长。      八、与居品研究的时间情况      （一）公司中枢时间的来源及对公司的影响      结果 2024 年 3 月 31 日，公司领有的中枢时间情况如下：  序                                          所处 时间 是否形       时间称呼             时间特色  号                                          阶段 来源 成专利    电机、电控、               该项时间基于电机、电机控制器、延缓箱、OBC、    减 速 箱 、               DC-DC 及 PDU 等多个居品进行不同决策的集成，   批量 自主               根据不同客户的决策需求，可形成电源三合一、驱        分娩 研发    DC 及 PDU 多               动总成三合一、电源驱动天下一等多种集成决策。    合一集成时间               该项时间通过将电机与电控共用一个壳体，总成机    电机、电控及               壳呈圆柱体成立，电机控制器遴聘环形的电路布    延缓箱高度集                                   批量 自主    成一体化想象                                   分娩 研发               组件，集成在电机轴的后端位置处，结果了相干产    时间               品高度集成一体化。 珠海英搏尔电气股份有限公司                         向不特定对象刊行可转机公司债券召募讲明书 序                                                所处 时间 是否形       时间称呼                时间特色 号                                                阶段 来源 成专利                 该项时间遴聘多层堆叠工艺，将功率管过甚控制电      OBC 与 DC- 路成立为第一层，辅助电源及充电机的输入输出电      DC 高度集成路成立为第二层，DC-DC 转机电路在作念到超薄化设            批量 自主      一体化机芯技计的前提下成立为第三层并紧贴底板散热，减少了                分娩 研发      术          集成电源的体积，并进一步捏造了居品成本，结果                 了更高的空间利用率。                 该项时间结合了永磁同步电机基础表面和有限元仿      大交轴磁路电真时间，以提高电机内磁阻转矩占比为时间启程                                                  批量 自主                                                  分娩 研发      术          概括功率密度，在大幅度加多电机转矩密度的同期                 进一步捏造了成本。      磁场无益谐波该项时间基于谐波扼制时间，通过控制电机内无益                                                  批量 自主                                                  分娩 研发      优化拓扑时间 性能，捏造整车噪声。                 高效铜转子异步电动机遴聘转子铜导条与铜端环的      铜转子异步电                 无缝焊合时间，使居品最高效率可达 96%，不绝功         批量 自主                 率可达 60kW，峰值功率达到 145kW，额定转速达      分娩 研发      制造时间                 到 6000r/min，最高转速达到 16000r/min。                 该项时间基于漫衍式电容叠层母排时间和 PCB 波峰      单        管                 焊合的大电流叠层功率母排时间，科罚并联动静态      MOSFET/IGB                                  批量 自主      T 功率器件并                                     分娩 研发                 系统成本，提高结构想象天真性，进一步普及了功      联集成时间                 率密度。                 该项时间通过在前级遴聘双向无桥 AC-DC，后级使                 用双向全桥 CLLLC 梗阻 DC-DC 电路，结果了充电                 与放电功能的电路共用；通过使用新颖的磁集成技      双向高性能车                                      批量 自主      载充电机时间                                      分娩 研发                 性元器件的体积和分量；通过使用新颖的功率管倒                 装可正面拆卸工艺时间，使得居品具有结构通俗、                 装卸方便、占用空间小的特色。      高性能磁性元该项时间遴聘平面变压器和汇流铜排结果大电流多                                                  批量 自主                                                  分娩 研发      DC-DC 时间 具体积小、散热性能好、可加工性情强等优点。                 该时间遴聘离心锻造铸铝转子，科罚转子高速化机                 械强度差的问题，通过电加热浸漆工艺，改善高压                                                  批量 自主                                                  分娩 研发      子电机时间 25KW，峰值功率 160KW，最大转矩 300N.m，最                 高转速 16000rpm 的峰值外性情，为四驱车型提供                 优异的异步电机科罚决策      夹杂能源车用该项时间通过分立式 SiC 功率 MOS 并联想象，实      基于 SiC 器件现 SiC 的控制器居品化应用。相干居品可并联 8 颗      的带有升降压SiC 器件，最高作事电压可达 900V，输出功率可达           样件 自主      功能的双电机180kW。此外，通过加多 BUCK-BOOST 模块，该         试制 研发      控制器想象技时间结果了电板到混动系统的升降压想象，使得混      术          动控制系统的概括运行效率得到灵验提高。 珠海英搏尔电气股份有限公司                            向不特定对象刊行可转机公司债券召募讲明书 序                                                     所处 时间 是否形       时间称呼                   时间特色 号                                                     阶段 来源 成专利                 通过检测交流输入电压，判断是单相交流输入如故      兼容单、三相                 三相交流输入，进而控制多组继电器开关，结果      交流输入的                                            样件 自主                 臂决策，兼容单相 AC-DC 转机和三相 AC-DC 转      电机时间                 换。      基于 SiC 器件                 基于 1200V 分立式 SiC 功率 MOS,遴聘 CLLLC 全桥      的 800V 平台                                        样件 自主      车载充电机技                                           试制 研发                 功能。      术      基于 SiC 器件                 基于 1200V 分立式 SiC 功率 MOS,遴聘移相全桥软      的 800V 平台                                        样件 自主      车载 DCDC 技                                        试制 研发                 换。      术                 通过对低温锡焊，银烧结等焊合时间，碎裂 TO-      基于 TO-247P      封 装      的                 规的 230℃捏造至 200℃以内，幸免影响能源器件            样件 自主                 的可靠性。使用焊合时间，不错权贵的捏造功率器                试制 研发      率器件低温焊                 件的散热热阻，提高器件的通电流技艺，提高可靠      接时间。                 性。                 开发基于功能安全的软硬件架构，适用于双电机控      混动能源用双制的时间。在纯电功能安全时间的基础之上，针对                                                       样件 自主                                                       试制 研发      能安全时间 安全决策。该时间不错得志国表里主机厂对于混动                 功能安全的需求。                 该时间充分利用磁阻转矩占比提高主驱系统功率及      高效转子拓扑转矩密度，并探索出了少稀土永磁体、高强度低损                     样件 自主      时间         耗硅钢材料时间及耐电晕电磁线与其匹配想象应                 试制 研发                 用。                 矩密度并探索少稀土永磁体、高强度低损耗硅钢材                 料时间及耐电晕电磁线与其匹配想象应用；                 滑退化行动的影响法例、绝缘涂层重要工艺及力电                 性能测试分析、绝缘轴承精密制造时间、模拟电机      高性能电机核                 工况轴承性能评价试验方法及装备；                      样件 自主      重要时间                 硅钢身分体系和组织织构的工艺控制时间，结合薄                 规格无取向硅钢自粘结居品口头控制时间充分优化                 定、转子系统磁场交变损耗；                 声浪扼制时间；最闭幕果车用高速、高功率密度、                 高效率及高可靠性的车用电机驱动总成开发作事。                 该时间遴聘环形中性点专利时间，定子 360°圆周对      高功率密度扁称，三相叛逆权衡＜0.1%，极大的减小了电机的损                   样件 自主      线电机时间 耗，捏造 NVH，提高效率，功率密度＞6kW/kg,转                试制 研发                 矩密度＞13.25Nm/kg,达到国内一活水平。       珠海英搏尔电气股份有限公司                             向不特定对象刊行可转机公司债券召募讲明书        序                                                     所处 时间 是否形             时间称呼                     时间特色        号                                                     阶段 来源 成专利                  该时间通过控制电机扭矩输出的效率，通过驱动系                  统的散热轮回，结果对整车系统的可控加热，同期                                         批量 自主                                         分娩 研发                  发烧控制，幸免了传统加热决策只可静止状态下处                  理的残障。            经过多年的自主研发，公司掌捏了多个新能源驱动系统畛域中枢时间，不       仅为公司快速响应市集需求、推出性能稳定、质料可靠的居品奠定时间基础，       还进一步巩固了公司的行业地位以及市集驰名度，使得公司能够在畴昔更为激       烈的市集竞争环境中霸占先机。            （二）公司要点研发名堂及进展情况            公司以市集、客户需乞降最新址品前沿应用为导向制假寓品研究和开发计       划，研发名堂波及基础研究、居品打样、小批量试产、试产等阶段，公司正在       进行的要点研发名堂及进展情况如下： 序    要点研发                                                            预计对公司畴昔发                    名堂目的             名堂进展               拟达到的主见 号    名堂称呼                                                                展的影响   基 于 Autosar                                                        该平台的开发将进                                名堂周期为 2020 年 按 照 AutoSar 架 构 及   架构及功能安 完成得志 AutoSar 架构                                             一步普及公司的车   全 26262 的车 及 ISO26262 尺度的车                                         载电源总成居品的   载 OBC 及 载 OBC 及 DC-DC 充电                                           适用尺度，为公司                                年 12 月 31 日达到 要求，为结果与国际高端   DC-DC 充 电 系统开发。                                                    居品进入国际市集                                可量产状态。            车企的合作打下基础。   系统开发                                                               提供了时间保证。                                                                      该平台的开发进一                                名堂周期为 2022 年 完 成 兼 容 800V-400V 平                                                                      步丰富公司的车用                                                                      电机控制器居品   兼 容 800V- 完成兼容 800V-400V 平 月 31 日，2023 年 12 机 控 制 器 ； 实 现 电 机 与                                                                      线，得志市集高压   乘用车电机控 的研究开发；请求不少 样样机调试，硬件 了 Z 向高度，适用于后驱                                                                      求，在时间决策   制器开发        于 2 项专利。         决策评核定版，软 动吩咐，不错统一前后驱                                                                      上、成本上有一定                                件各项功能测试完 驱动平台，捏造车企供应                                                                      的当先上风，有意                                成。                链成本。                                                                      于快速占领市集。                                                  针对新能源汽车的车载充                                                  电系统既要适当之前传统 完成基于 SiC 器件的               完              成                                                  的 400V 能源电板的需求， 800V 高压平台居品   兼容 800V-400（兼容 800V 和 400V 平 名堂周期为     2022 年  又要洽商兼容适当更高电 布 局 ， 抢 占 大 功 率   平    台   的 台）的机芯研发，并在 1 月 1 日-2023 年 5 压等第的能源电板需求， 快 充 应 用 市 场 ； 二               此基础上开发出二合一   车载电源二合                       月 31 日，已量产发 须适当上述两个电压平台 功 率 密 度 和 性 价 比               电源总成以及三合一电   一机芯开发                        货。                的需求。开发了兼容 800V- 高 ， 综 合 竞 争 力               源总成用于现实市集发               货。                                                  载电源二合一机芯，结果 新的增长点。                                                  更多的销售额和利润。         珠海英搏尔电气股份有限公司                           向不特定对象刊行可转机公司债券召募讲明书 序    要点研发                                                             预计对公司畴昔发                    名堂目的            名堂进展            拟达到的主见 号    名堂称呼                                                                 展的影响                                                                      完成基于 SiC 器件的                 研究开发 800V（兼容     兼容 800V-400                 名堂周期为 2022 年                         布局，霸占大功率                 台，三相交流输入（兼                       DCDC（兼容 800V 和 400V     平    台   的                  3 月 1 日-2023 年 5                     快充应用市集；二                 容单相输入）功率                         平台）的机芯研发，并在     载电源二合一                      月 31 日，已量产发                          功率密度和性价比                 功率 3kW 的 DCDC 的                  源总成以及三合一电源总     机芯开发                        货。                                   高，概括竞争力                 车载电源二合一集成产                       成用于现实市集发货。                                                                      强，行将成为公司                 品。                                                                      新的增长点。                                                  完成世界产化芯片决策电                                                                      国产化居品的销售                 完成世界产化芯片电源 名堂周期为 2021 年 源总成平台开发，在保证                                                                      占比快速加多，大     世界产化芯片 的研发、测试、可靠性 7 月 1 日-2022 年 7 居品质能与可靠性的基础                                                                      幅普及了公司对主                                                                      机厂的供应保障能     平台开发        结果芯片国产化比例达 年 7 月 30 日结果量 力，普及电源居品供应链                                                                      力，成为公司新的                 到 100%。         产。               保障技艺，结果更多的销                                                                      快速增长点。                                                  售额和利润。                                                                      ASPICE 开发经由体                                 名堂周期为 2022 年                         系成立有意于软件                 完成 ASPICE 经由体系 3 月 1 日-2023 年 6                      质料的提高，表率                                                  针对公司软件质料的提     ASPICEL2 软 搭 建 ； 完 成 满 足 月 30 日，2023 年 12                        化软件的开发流                                                  升，开发一套得志 ASPICE                                                  尺度要求的软件居品，降     证           完成得志 ASPICE 软件 通 过 第 三 方 的                           际一流主机厂接                                                  低软件售后成本。                 居品开发            ASPICE LV3 的审核                       轨，具备邻接国际                                 认证。                                  一流主机厂名堂的                                                                      基础。                                                                      车辆的功能安全及                                                                      电气安全建议了新                                                                      的要求，电机控制                                                                      器当作车辆的中枢                 完成相干里面测试及                                                                      电气部件，也需要                 现场功能调试及性能                                                                      得志尺度中的相干                 测试              项 目 周 期 为 为公司搭建匹配特种车辆     特种车功能                                                            要求，包括功能安     安全平台电                                                            全及电气表率等。     机控制器开                                                            咫尺同行业居品完                 证，并获取文凭         2023.5.31 完成开 认证要求，保证居品出口     发                                                                成认证的较少，该                                                                      平台名堂开发完成                 证                                                                      后，不错得志出口                                                                      要求，也有意于我                 车相干认证作事                                                                      司迅速拓展主见市                                                                      场，对特种车业务                                                                      板块的发展有重要                                                                      真谛真谛。      珠海英搏尔电气股份有限公司                             向不特定对象刊行可转机公司债券召募讲明书 序   要点研发                                                         预计对公司畴昔发                  名堂目的            名堂进展             拟达到的主见 号   名堂称呼                                                             展的影响                                                                  提前布局新能源高                                                                  端四驱车型驱动产                                                                  品运筹帷幄，异步电驱                                                                  三合一总成，转子                                                                  材料、绝缘系统、                                                面对电动汽车电驱系统高                                                                  控制策略多重时间                                 项 目 周 期 为 速化、轻量高效化、高压                                                                  壁垒，英搏尔是目                                                                  前国内为数未几能   驱 车 用 高 速 压、高强度、高功率 2023.3.31 ， 项 目 方 向 发 展 趋 势 ， 开 发 高   铝 转 子 异 步 密度异步电机开发、 已完成开发，在小 效 、 高 速 、 高 压 、 高 强                                                                  业（弗迪能源、蔚   电机开发       并结果量产。             鹏 G9、P7i 等名堂 度 、 高 功 率 密 度 异 步 电                                                                  来汽车），同步服                                 上结果批量分娩。 机，为公司结果更多的销                                                                  务于其他主机厂如                                                售额和利润。                                                                  广汽、东风、长                                                                  安、稳定等四驱车                                                                  型名堂，为公司创                                                                  造更多市占及名堂                                                                  契机。              开发一款超高集成度的              天下一电驱动系统，具                                          基于天下一居品设              备以下时间特色：                          纯电动车更高集成度、更 计 以 及 测 试 验 证 ，               基于高效、高功率密                        高功率密度以及高压化的 为 六 合 一 高 集 成 产              度、高转矩密度扁线永 项 目 周 期 为 发展趋势，使扁线电机的 品 标 准 化 提 供 了 设              磁同步电机。             2022.1.1-      上风高出，扁线能够与油 计 数 据 库 ， 从 设 计   基于扁线电机 遴聘英搏尔专利高集              2023.12.31   ， 冷冷却时间更好的搭配， 到 验 证 形 成 了 可 行   时间的乘用车 成度“集成芯”系统结 2023.12.31 已 完 成 结果电机、延缓器共油路 性闭环。   成度天下一电 机的高度集成。                S01/E70、稳定睿蓝 机 开 发 了 高 集 成 、 高 效 开 发 周 期 ， 增 加 产   驱动系统        结果低噪 NVH。         SD3A 、 上 汽 大 通 率、高功率密度的天下一 品 技 术 壁 垒 ， 提 供               结果高速、高强度转 Mila 等车型结果大 驱 动 系 统 ， 技 术 先 进 可 产 品 市 场 竞 争 力 ，              速结构件。              批量分娩。          靠，为企业拓展市集影响 有 效 增 加 公 司 利               可配置的电源模块，                        力，从而结果更多的销售 润 ， 可 帮 助 公 司 进              可 实 现 换 电 /非 换 电 、                额和利润。             入高效、低成本、              大 /小 功 率 车 载 充 电 灵                                  高利润期。              活适配。       珠海英搏尔电气股份有限公司                          向不特定对象刊行可转机公司债券召募讲明书 序   要点研发                                                       预计对公司畴昔发                  名堂目的           名堂进展            拟达到的主见 号   名堂称呼                                                           展的影响                                                                本名堂顺利将驱动                                                                电机、电机控制                                            纯电动车更高集成度、更 器 、 减 速 器 、                                            高功率密度以及高压化的 OBC 、 PDU 、                                            发展趋势，使扁线电机的 DC/DC 、 PTC 七 大                             项 目 周 期 为                                            上风高出，扁线能够与油 模 块 集 成 一 体 化 设           形成“扁线电机时间的 2022.1.1-    基于扁线电机                                  冷冷却时间更好的搭配， 计 ， 相 比 目 前 市 场           乘用车经济型超高集成 2023.12.31          ，    时间的乘用车                                  结果电机、延缓器共油路 主 流 产 品 ， 体 积 、           度七合一电驱动系统” 2023.12.31 已 完 成           的产业化分娩，集成化 开发，在江淮钇为    成度七合一电                                  机 开 发 了 高 集 成 、 高 效 捏造 10-20%，是新           程 度 高 ， 技 术 先 进 可 3 等车型上完成装    驱动系统                                    率、高功率密度的七合一 能 源 汽 车 对 品 质 和           靠，经济效益权贵。 车考据，达到量产                                            驱 动 系 统 ， 技 术 先 进 可成 本 诉 求 进 一 步 下                             状态。                                            靠，为企业拓展市集影响 探 的 情 况 下 ， 行 业                                            力，从而结果更多的销售 领 先 的 解 决 方 案 ，                                            额和利润。               有助于公司进一步                                                                扩大 A 级，B 级车型                                                                客户的中枢居品。                                                                由于汽车能源舱内                                                                空间有限，因扁线                                                                电机功率密度高、                                                                转矩密度大，是以                                                                是电动汽车类驱动                                                                居品的“必经之                             项 目 周 期 为                          路”，其充分的使用                                            针对电动车续航里程短、           开发高效、高功率密         2023.12.31，已完成                     纯铜槽满率从圆线                                            NVH、可靠性及舒限度不           度、高可靠性的扁线电 名堂开发及量产导                                  的 45%，普及至 65%    基于扁铜线电                                  高，开发更为高效、高可           机居品平台、系列化产        入，并应用在东风                           以上，大大的提高           品，并结果产业化，提 S01/E70、稳定睿蓝                              了电机的性能，近 2    产业化                                     企业拓展市集影响力，从           高电机和电驱总成居品 SD3A 、 上 汽 大 通                            年我国终局市集也                                            而结果更多的销售额和利           竞争力。              Mila ， 上 汽 大 通                     快速朝着扁线电机                                            润。                             EV65 等车型上结果                        标的发展，公司扁                             量产。                                线电机的开发成                                                                功，象征着英搏尔                                                                进入了驱动电机产                                                                品研发及分娩制造                                                                的国际第一梯队，                                                                对公司畴昔影响深                                                                远。       珠海英搏尔电气股份有限公司                            向不特定对象刊行可转机公司债券召募讲明书 序   要点研发                                                          预计对公司畴昔发                  名堂目的             名堂进展            拟达到的主见 号   名堂称呼                                                            展的影响              开发出公司全新一代可              自 动 化 生 产 的              DCDC 小 型 化 平 台 产                产 品 尺 寸 不 超 过              品，得志功能安全、信       项   目    周 期 为    可自动化分娩 息安全需求，EMC 性 2023.1.1-    的 三 代 双 向 能普及改善，并请求一 2023.11.1          ，              项结构专利。同期需要                      95%，DCDC 轻载(10%负 开发    开发                         品平台开发，得志              适配多种居品组合，二                      载)效率超 90%。二合一产                               自动化制造要求。              合一/三合一/多合一产                     品自动化率超 96%。              品需同期评估自动化线              的技艺，得志日后现实              市集居品需求。              开发更高集成度、更高                                              针对工程机械畛域，开发              功率密度以及高压化的 项 目 周 期 为                                              一款具有代表性的集成产    基于扁线电机 扁线电机，比较与圆线 2023.1.1-                                    为公司在工程机械                                              品，以时间先进性，功率    吨位卡车电驱 结构的高度集成，领有 2023.12.31 已 完 成                             造新的增长点和更                                              速范围更宽等居品特色，    集成系统开发 更小的体积，更高的效 样机制作，待样机                                     多利润。                                              在工程机械畛域霸占市              率，以及更好的绝缘系 作念性能测试。                                              场。              统。                                                                   模子化编程有意于                                                                   软件质料提高，便              完成一款基于模子开发 项 目 周 期 为                                 于软件模块的平台              结果的模块化的分层的 2023.7.1-                                 化尺度化，从软件    基于三代系统                                    提高软件平台的开发质              电机控制器软件，结果 2024.12.31         ，                      开发方法上用具链              三代电机控制器的尺度 2023.12.31 已 完 成                          上与行业先进实践    及平台成立                                     目的快速托福。              软件功能，达到预计控 了 平 台 的 搭 建 工                             同步，便于公司进              制性能。             作。                                  行新名堂快速开发                                                                   复制，以及与客户                                                                   进行协同开发。                                                                   车辆的功能安全及                                                                   电气安全建议了新                                                                   的要求，电机控制              完成相干里面测试及现                                           电气部件，也需要              场功能调试及性能测试                                           得志尺度中的相干                               项 目 周 期 为 为公司搭建匹配特种车辆    特种车功能安                     2022.1.1-      的电控平台居品，同期满              尺度的功能安全认证，                                           全及电气表率等。              并获取文凭                                                咫尺同行业居品完    制器开发                       2023.5.31 完成开发 认证要求，保证居品出口                               导入量产。          要求。              证                                                    平台名堂开发完成              车相干认证作事                                              要求，也有意于我                                                                   司迅速拓展主见市                                                                   场，对特种车业务                                                                   板块的发展有重要                                                                   真谛真谛。 珠海英搏尔电气股份有限公司                                 向不特定对象刊行可转机公司债券召募讲明书   （三）公司讲述期内研发干涉情况      讲述期内，公司研发用度及研发东说念主员情况如下：                                                                         单元：万元      名堂    2024 年 1-3 月           2023 年              2022 年           2021 年   研发用度           5,030.86           14,564.93           14,788.55         9,189.95   营业收入          47,384.55          196,314.96          200,572.61        97,579.98      占比           10.62%               7.42%               7.37%            9.42%   （四）讲述期内形成的重要专利时间及应用情况      讲述期内形成的重要专利时间及应用情况详见本召募讲明书“第四节 刊行 东说念主基本情况”之“九、刊行东说念主主要钞票情况”之“（二）主要无形钞票”之“3、 专利”。   （五）中枢时间东说念主员及研发东说念主员情况      公司以创新为发展驱能源，坚持走自主研发、时间创新之路，深耕行业十 余年，培养了一支新能源汽车能源系统中枢零部件想象和开发的一流时间团队。 咫尺，公司领有中枢时间东说念主员 9 名，具体情况如下所示： 序号              姓名                                             职位      讲述期内，公司研发东说念主员情况变化具体如下：       名堂       2024 年 1-3 月          2023 年             2022 年          2021 年  研发东说念主员东说念主（东说念主）                   646                 653              625            427       占比              31.51%                34.19%          31.68%         28.30% 珠海英搏尔电气股份有限公司                           向不特定对象刊行可转机公司债券召募讲明书   讲述期内，公司中枢时间东说念主员和研发团队较为稳定，讲述期内未发生重要 不利变动。公司与中枢时间东说念主员均坚定了作事合同、守秘公约，对其任职期间 的作事要求、守秘义务等情况作出了商定，以保护公司的正当权益。   公司坚持以东说念主为本的基本不雅念，制定了《学问产权经管及奖励办法》《科 技效果升沉及奖励轨制》《研发东说念主员绩效考核奖励办法》等激励机制，激励机 制完备。同期，针对中枢时间东说念主员，公司推出了股权激励政策，不仅提高研发 东说念主员的作事积极性，同期还增强了中枢时间东说念主员的稳定性过甚与公司发展主见 的一致性。    九、刊行东说念主主要钞票情况   （一）主要固定钞票   结果 2024 年 3 月 31 日，公司固定钞票的合座账面成新率为 78.47%，按类 别汇总的固定钞票账面原值、累计折旧及账面净值情况如下：                                                          单元：万元     类别         账面原值           累计折旧          账面净值         成新率  房屋及建筑物           45,032.42      3,184.12    41,848.30    92.93%   机器开辟            44,923.61     14,284.64    30,638.96    68.20%   输送开辟             1,295.09        719.35      575.75     44.46% 电子开辟过甚他            3,617.68      2,234.70     1,382.98    38.23%     整个            94,868.80     20,422.81    74,445.98    78.47% 注：成新率=账面净值/原值。   （1）已取得房产证的房屋建筑物   结果 2024 年 3 月 31 日，公司领有的房屋共有 3 处，具体如下： 序                                    房屋面积/         是否   权利东说念主      房产证号               坐落                用途     使用期限 号                                     平方米          典质         粤（2021）珠海市不 珠海市高新区唐家湾         动产权第 0067297 号 镇科技六路 6 号 1 栋   鼎 元 新 粤（2022）珠海市不 珠海市高新区科技六   能源 动产权第 0226207 号 路 7 号 2 栋 珠海英搏尔电气股份有限公司                       向不特定对象刊行可转机公司债券召募讲明书 序                               房屋面积/         是否   权利东说念主      房产证号           坐落               用途     使用期限 号                                平方米          典质                     珠海市高新区唐家湾                    2004-02-03   鼎 元 新 粤（2022）珠海市不   能源 动产权第 0226206 号                     楼一至五层                        2054-02-03   （2）未取得房产证的房屋建筑物    上海英搏尔于 2021 年 8 月 19 日与出售方启迪漕河泾（上海）开发有限公 司签署《楼宇订购合同》，商定上海英搏尔向出售方购买位于上海市松江区广富 林东路 199 号 12 幢 2 层的房屋（下称“出售房屋”）用于研发和办公，按照房 屋运筹帷幄建筑面积 565.07 ㎡计较，总购房款为 7,967,487 元，最终房屋建筑面积以 房屋权属证文书载为准；两边将在出售方取得出售房屋的房地产权文凭后 30 日 内另行签署《楼宇买卖合同》。出售方已于 2021 年 10 月 1 日前将出售房屋托福 给上海英搏尔，上海英搏尔已根据合同商定支付全部购房款。    上海英搏尔于 2023 年 1 月 18 日与出售方签署《补充公约》，将出售房屋的 现实测绘面积更正为 576.98 ㎡，商定上海英搏尔应向出售方支付面积各别房价 款 167,931 元。    上海英搏尔于 2023 年 1 月 18 日与出售方签署《楼宇买卖合同》，进一步明 确《楼宇订购合同》《补充公约》商定的相干内容。    出售方已对上海市松江区广富林东路 199 号 12 幢房屋完身分层测绘并取得 包含出售房屋在内的“沪（2022）松字不动产权第 030262 号”《不动产权文凭》， 尚待针对出售房屋办理朝上海英搏尔过户登记研究手续；该房屋建筑物正常使 用，无任何产权纠纷，不影响上海英搏尔分娩经营。    山东英搏尔于 2022 年 2 月购入工业用地 80,000.00 平方米，运筹帷幄在其上建 厂房和寝室等。于 2022 年 7 月开工成立，至 2023 年 11 月名堂厂房和寝室等建 筑物已完成成立，达到可使用状态。咫尺正在组织齐备验收，待齐备验收通过 后再办理房产证。该房屋建筑物正常使用，无任何产权纠纷，不影响山东英搏 尔分娩经营。    结果 2024 年 3 月 31 日，公司主要分娩开辟情况如下：       珠海英搏尔电气股份有限公司                             向不特定对象刊行可转机公司债券召募讲明书                                                                              单元：万元                                                                累计        序号       主要分娩开辟            单元      数目        原值                  净值    成新率                                                                折旧       注 1：刊行东说念主共领有 9 台富士模组型高速多功能贴片机，其中 6 台属于山东英搏尔；       注 2：刊行东说念主共领有 25 台三维自动光学检测机，其中 12 台属于山东英搏尔；       注 3：除注 1-注 2 中说起的开辟包摄权外，表格中其余分娩开辟均属于母公司。           结果 2024 年 3 月 31 日，刊行东说念主承租房屋情况如下所示： 序   承租方       出租方            租出场所                用途                房钱                租出期限 号                                      厂房 21,600 元/月                                2021-07-01     山东英            山东省牡丹区吴店镇亿华路 办公、生     搏尔             1 号 2#厂房和三楼办公室  产                                      房钱整个 40,300 元/月                              2023-10-31                    珠海市金鼎创新海岸科技八                                                   2022-08-01          珠海市百福汇                      33,075 元/月          商贸有限公司                      2023-08-01 至 2024-07-31 ：                    层                                                              2024-07-31          尚北物业经管珠海市金鼎创新海岸科技八                                                       2023-03-15          公司        层                                                              2024-05-31          珠海福尼亚医                                                                   2023-02-01                    珠海市高新区科技八路 20                    号 61 间房屋          司                                                                        2025-01-31          珠海福尼亚医                                                                   2023-02-01                    珠海市高新区科技八路 20                    号 11 间房屋          司                                                                        2025-01-31          珠海福尼亚医                                                                   2023-02-01                    珠海市高新区科技八路 20                    号 3 间房屋          司                                                                        2025-01-31          珠海亚刚金刚珠海市高新区科技八路 16                                                      2023-09-08          司         套房屋                                                            2024-09-07         珠海英搏尔电气股份有限公司                        向不特定对象刊行可转机公司债券召募讲明书 序   承租方        出租方          租出场所           用途              房钱               租出期限 号               珠海市高新区唐家湾镇科技                     17.85 元/平方米        珠海侨信云起                                                            2022-03-04               一齐 66 号 5 栋西侧 1 楼，2              2024-03-04 至 2026-03-03 ：               楼，共计建筑面积 3,888 平                 19.28 元/平方米        公司                                                                2027-03-03               方米                               2026-04-04 至 2027-03-31 ：               珠海市高新区科技八路 72        珠海高新安堵号惠景海岸新寓共计 392 套        成立有限公司 房，共计建筑面积 18,599.16               平方米                     珠海市高新区科技六路 7 号                        广东省珠海市高新区唐家湾            珠海侨信云起                        镇科技一齐 66 号云谷智能                        2023-09-01 至                        产业园 5 楼 26 间房和 6 楼                      2024-08-31            公司                        广东省珠海市高新区唐家湾            珠海侨信云起                        镇科技一齐 66 号云谷智能                        2023-09-01 至                        产业园 5 楼和 6 楼共 11 间                    2024-08-31            公司                        房屋            北京广源信得                         北京（研      刊行东说念主               北京市向阳区东四环中路                           2023-08-06 至            公司                             办公室            深圳市骏翔智 深圳市宝安区乡街说念固兴让 深圳（研            司           东 1 楼 101←         办公室                        珠海市高新区创新海岸科技            珠海盈瑞节能                                            2024-02-27 至            科技有限公司                                            2024-08-26        注 1：上表内第 10 项月房钱为未打折的合临幸钱，刊行东说念主与珠海高新安堵成立有限公司签        署的《惠景海岸新寓公寓使用服务合同（企业）              》内商定，合履历请求东说念主已入住的已配租房        源可享受 6 折房钱优惠，现实房钱与合临幸钱因租出房间数及合履历请求东说念主数影响存在一        定各别。        注 2：根据《补充公约一》，上表内第 10 项月房钱自 2023 年 9 月起变更为            结果 2024 年 3 月 31 日，刊行东说念主无租出的分娩开辟。           （二）主要无形钞票            结果 2024 年 3 月 31 日，刊行东说念主领有的地盘使用权证情况如下： 珠海英搏尔电气股份有限公司                         向不特定对象刊行可转机公司债券召募讲明书 序                                 面积/平方   权利东说念主        地盘权证号         坐落                是否典质 用途 使用期限 号                                    米        粤（2023）珠海市 珠 海 市 高 新 区 金 鼎                    2023-01-10                                                   工业                                                   用地        鲁（2022）菏泽市                                    2022-02-14    山东英            山东省菏泽市牡丹                        工业     搏尔            区吴店镇东方社区                        用地       结果 2024 年 3 月 31 日，公司共领有商标 55 项，其中国内商标 50 项、国 外商标 5 项，具体情况如下：   （1）国内商标       结果 2024 年 3 月 31 日，公司所领有的国内商标情况如下：                                                                 取得 序号        商标象征       权利东说念主     国际分类号       注册号       灵验期限                                                                 方式                                                                 原始                                                                 取得                                                                 原始                                                                 取得                                                                 原始                                                                 取得                                                                 原始 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                                                                原始                                                                 取得                                                                 原始                                                                 取得                                                                 原始                                                                 取得                                                                 原始                                                                 取得                                                                 原始                                                                 取得                                                                 原始                                                                 取得                                                                 原始                                                                 取得 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珠海英搏尔电气股份有限公司                            向不特定对象刊行可转机公司债券召募讲明书 地车辆用电动机、电动输送用具、陆地车辆传动马达、汽车两侧脚踏板、陆地车辆变速箱、 陆地车辆用扭矩变换器、电动汽车、陆地车辆用变速箱、汽车电动机、插电式电动汽车； 东说念主已分别取得日本、韩国、新加坡、俄罗斯、越南、哥伦比亚、欧盟、澳大利亚、墨西哥 和印度对该商标的保护授权声明。前述国度中，日本对该商标的核定使用范围为第 9 类商 品/服务中的“电缆、电线”选取 12 类商品/服务；韩国对该商标的核定使用范围为第 9 类 商品/服务和第 12 类商品/服务中的“高尔夫球车（车辆）、陆地车辆用电动机、陆地车辆 传动马达、陆地车辆变速箱、陆地车辆用扭矩变换器、陆地车辆用变速箱、汽车电动机”； 俄罗斯、澳大利亚和印度对该商标的核定使用范围为第 12 类商品/服务，墨西哥对该商标的 核定使用范围为第 9 类商品/服务，其他国度对该商标的核定使用范围为第 9 类和第 12 类商 品/服务； 车辆用电动机，即新能源汽车用电动机；陆地车辆，即低速电动车；陆地车辆传动马达， 即新能源汽车传动马达；汽车两侧脚踏板；陆地车辆变速箱，即新能源汽车变速箱；陆地 车辆用扭矩变换器，即新能源汽车扭矩变换器；电动汽车；陆地车辆变速箱，即新能源汽 车变速箱；插电式电动汽车；以上商品项均不包括自行车或自行车的一部分”。       结果 2024 年 3 月 31 日，公司共领有国内专利 202 件，其中发明专利 44 件、 实用新式 151 件、外不雅专利 7 件；国外专利 14 件，隐敝好意思国、欧洲、日本等国 家，具体情况如下：   （1）国内专利       结果 2024 年 3 月 31 日，公司所领有的国内专利情况如下：                                                                 专利 序号      请求日期        权利东说念主       专利称呼                专利号                                                                 类型                           一种兼容多电压等第的多用途智                              能蓄电板放电安装                         一种蓄电板充电安装输出电压反                           馈相当检测系统及方法                         交流电机控制器、电容阵列过甚                              制作方法                         交流电机控制器、叠层母排组件                             过甚制作方法                         电动车电气部件总成、继电器开                           关电途经甚控制方法 珠海英搏尔电气股份有限公司                            向不特定对象刊行可转机公司债券召募讲明书                                                                 专利 序号    请求日期         权利东说念主         专利称呼               专利号                                                                 类型                          散热安装、电源处理安装过甚制                               造方法                        全桥谐振直流/直流变换器过甚                             控制方法                        一种双向全桥谐振直流/直流变                           换器过甚控制方法                          一种双向谐振变换电路、变换器                               过甚控制方法                          一种 PCB 散热组件、PCB 电路                            器件过甚散热和制造方法                          一种交直流变换电路、交直流变                              换器过甚控制方法                          一种电动车的驻坡控制方法、电                             动车和可读存储介质                          一种功率管环形吩咐的驱动总成                                和交通用具                          叠层母排组件、电机控制安装、                             驱动总成和交通用具                          一种电容包围舍弃的电机控制装                            置、驱动总成和交通用具                          一种轴向后端配置控制安装的驱                              动总成和交通用具                    中山大                        一种应用于电动汽车能源总成的                            新式热经管安装                     行东说念主                    中山大                        一种能源电板主动热经管系统及                              控制方法                     行东说念主                        确定电动车辆的冷却安装的作事                           转速的方法及安装                        有源功率因数校正电路、开关电                        源和交通用具                        定子组件、电机、能源总成和交                               通用具                        一种绝缘检测电路、检测方法及                        车载充电机                        电动汽车的供电电路、供电方                        法、供电安装和电动汽车                           电动车控制器的 H 桥驱动电                             路、控制器和电动车 珠海英搏尔电气股份有限公司                            向不特定对象刊行可转机公司债券召募讲明书                                                                 专利 序号    请求日期         权利东说念主        专利称呼                专利号                                                                 类型                    山东英 防水透气安装、电机控制器和电                     搏尔        动车                         一种电动车驱动电路的控制方                           法、控制单元和电动车                          一种适用于旋转负载的 EMC 测                            试系统过甚测试方法                          功率单元、电机控制器、能源总                              成和电动车                                                                 实用                                                                 新式                                                                 实用                                                                 新式                                                                 实用                                                                 新式                                                                 实用                                                                 新式                                                                 实用                                                                 新式                                                                 实用                                                                 新式                                                                 实用                                                                 新式                                                                 实用                                                                 新式                                                                 实用                                                                 新式                                                                 实用                                                                 新式                                                                 实用                                                                 新式                                                                 实用                                                                 新式                                                                 实用                                                                 新式                                                                 实用                                                                 新式                                                                 实用                                                                 新式                                                                 实用                                                                 新式 珠海英搏尔电气股份有限公司                           向不特定对象刊行可转机公司债券召募讲明书                                                                专利 序号    请求日期         权利东说念主       专利称呼                专利号                                                                类型                                                                实用                                                                新式                                                                实用                                                                新式                                                                实用                                                                新式                                                                实用                                                                新式                                                                实用                                                                新式                                                                实用                                                                新式                                                                实用                                                                新式                                                                实用                                                                新式                                                                实用                                                                新式                                                                实用                                                                新式                                                                实用                                                                新式                                                                实用                                                                新式                                                                实用                                                                新式                                                                实用                                                                新式                                                                实用                                                                新式                                                                实用                                                                新式                                                                实用                                                                新式                                                                实用                                                                新式                                                                实用                                                                新式                                                                实用                                                                新式                                                                实用                                                                新式                          一种双向全桥谐振直流/直流变                        实用                                换器                              新式                                                                实用                                                                新式                                                                实用                                                                新式 珠海英搏尔电气股份有限公司                              向不特定对象刊行可转机公司债券召募讲明书                                                                   专利 序号     请求日期         权利东说念主         专利称呼                专利号                                                                   类型                           一种 PCB 散热组件和 PCB 电路                     实用                                   器件                              新式                                                                   实用                                                                   新式                         一种交直流变换电路和交直流变                            实用                               换器                                  新式                         一种低成本电流检测的电机驱动                            实用                               电路                                  新式                                                                   实用                                                                   新式                            电动车控制器的 H 桥驱动电                         实用                              路、控制器和电动车                            新式                                                                   实用                                                                   新式                           防水透气安装、电机控制器和电                          实用                                 动车                                新式                                                                   实用                                                                   新式                                                                   实用                                                                   新式                                                                   实用                                                                   新式                                                                   实用                                                                   新式                                                                   实用                                                                   新式                         一种适用于旋转负载的 EMC 测                          实用                              试系统                                  新式                         电机定子、电机、直线电机定子                            实用                             和直线电机                                 新式                                                                   实用                                                                   新式                                                                   实用                                                                   新式                           直测式霍尔传感器的电流检测电                          实用                              路和电机控制器                              新式                                                                   实用                                                                   新式                                                                   实用                                                                   新式                                                                   实用                                                                   新式                           一种电驱动总成系统及电机轴承                          实用                                限位结构                               新式                                                                   实用                                                                   新式                                                                   实用                                                                   新式 珠海英搏尔电气股份有限公司                            向不特定对象刊行可转机公司债券召募讲明书                                                                 专利 序号     请求日期         权利东说念主       专利称呼                专利号                                                                 类型                                                                 实用                                                                 新式                         功率单元、电机控制器、能源总                          实用                             成和电动车                               新式                         电源联结单元、电机控制器、动                          实用                            力总成和电动车                              新式                         功率单元、电机控制器、能源总                          实用                             成和电动车                               新式                                                                 实用                                                                 新式                           冷却桥、电机控制器、能源总成                        实用                                和电动车                             新式                                                                 实用                                                                 新式                                                                 实用                                                                 新式                                                                 实用                                                                 新式                         一种叠层电路板布局的充电机和                          实用                                 电动车                             新式                         一种具有电容插板的充电机和电                          实用                                  动车                             新式                         一种 PFC 电感板叠层吩咐的充                        实用                              电机和电动车                             新式                         一种立体功率流向的充电机和电                          实用                                  动车                             新式                                                                 实用                                                                 新式                                                                 实用                                                                 新式                           三相接线座、驱动总成和交通工                        实用                                  具                              新式                           一种环形吩咐的压持件、驱动总                        实用                                成和交通用具                           新式                           一种环形电路布局的电机控制装                        实用                             置、驱动总成和交通用具                         新式                           一种径向周壁出线的驱动总成和                        实用                                 交通用具                            新式                           一种旋转变压器紧凑布局的驱动                        实用                               总成和交通用具                           新式                           一种电机端部灌封密闭的驱动总                        实用                                成和交通用具                           新式                           一种利用梗阻壁液冷散热的驱动                        实用                               总成和交通用具                           新式                                                                 实用                                                                 新式                           一种转子轴热管导热的驱动总成                        实用                               和交通用具                             新式 珠海英搏尔电气股份有限公司                          向不特定对象刊行可转机公司债券召募讲明书                                                               专利 序号     请求日期         权利东说念主     专利称呼                专利号                                                               类型                         一种一体液冷散热的驱动总成和                        实用                              交通用具                             新式                         一种器件叠层吩咐的电动车电气                        实用                            部件总成和电动车                           新式                         一种腔内电磁屏蔽的电动车电气                        实用                            部件总成和电动车                           新式                         一种液冷散热的电动车电气部件                        实用                             总成和电动车                            新式                                                               实用                                                               新式                                                               实用                                                               新式                                                               实用                                                               新式                                                               实用                                                               新式                                                               实用                                                               新式                     山东英 电容模组、电机控制安装、驱动                        实用                      搏尔     总成和交通用具                           新式                     山东英 冷却桥、电机控制安装、驱动总                        实用                      搏尔      成和交通用具                           新式                     山东英 压持件、电机控制安装、驱动总                        实用                      搏尔      成和交通用具                           新式                     山东英 一种罩体固定的电机控制安装、                        实用                      搏尔   驱动总成和交通用具                           新式                     山东英 优化走线的电机控制安装、驱动                        实用                      搏尔     总成和交通用具                           新式                     山东英 电极接线座、电机控制安装、驱                        实用                      搏尔    动总成和交通用具                           新式                     山东英 一种径向出线联结的驱动总成和                        实用                      搏尔       交通用具                            新式                         一种具有高堤防性接线腔体的电                        实用                            气开辟和交通用具                           新式                         一种稳定开盖检测的电气开辟和                        实用                               交通用具                            新式                     山东英                                       实用                      搏尔                                       新式                                                               实用                                                               新式                                                               实用                                                               新式                         一种沉寂保障腔的电气开辟、动                        实用                            力总成和交通用具                           新式                         电机转子、永磁同步电机和交通                        实用                               用具                              新式                     山东英 一种对母线过流检测的电机控制                        实用                      搏尔   器、能源总成和交通用具                         新式 珠海英搏尔电气股份有限公司                            向不特定对象刊行可转机公司债券召募讲明书                                                                 专利 序号     请求日期         权利东说念主       专利称呼                专利号                                                                 类型                           驱动和发电功能集成的电机控制                        实用                             器、能源总成和交通用具                         新式                            一种电容模块集成的电机控制                        实用                             器、能源总成和交通用具                         新式                            弹簧夹、功率模块、电机控制                        实用                             器、能源总成和交通用具                         新式                           弹簧压接式开盖检测的电机控制                        实用                             器、能源总成和交通用具                         新式                           一种电机机壳的车床加工夹具和                        实用                                数控车床                             新式                                                                 实用                                                                 新式                      刊行                     东说念主、山   一种器件紧凑布局的电机控制                         实用                     东英搏    器、能源总成和交通用具                          新式                      尔                           集成散热桥、电机控制器、能源                        实用                                总成和交通用具                          新式                           一种高效防尘的电机控制器、驱                        实用                               动总成和交通用具                          新式                           一种集成式霍尔模块的电机控制                        实用                             器、驱动总成和交通用具                         新式                           一种转子透风散热的电机和交通                        实用                                   用具                            新式                           一种接线座领悟的驱动总成和交                        实用                                  通用具                            新式                           结果端盖轴承室与轴承之间同轴                        实用                              无卡安装的同轴化治具                         新式                                                                 实用                                                                 新式                           一种用于电机端盖的自动压销子                        实用                                 开辟                              新式                                                                 实用                                                                 新式                           一种应用环形薄膜电容的驱动总                        实用                               成和交通用具                            新式                                                                 实用                                                                 新式                                                                 实用                                                                 新式                                                                 实用                                                                 新式                                                                 实用                                                                 新式                           定子组件、电机、能源总成和交                        实用                                通用具                              新式                                                                 实用                                                                 新式 珠海英搏尔电气股份有限公司                            向不特定对象刊行可转机公司债券召募讲明书                                                                   专利 序号     请求日期         权利东说念主       专利称呼                  专利号                                                                   类型                           一体内周接地的驱动总成和交通                          实用                                  用具                               新式                           一种高堤防信号联结的驱动总成                          实用                                和交通用具                              新式                           一种新式吩咐的电机控制器、驱                          实用                              动总成和交通用具                             新式                           一种桥臂测温的电机控制器、驱                          实用                              动总成和交通用具                             新式                           易拆装电扇的电机控制器、驱动                          实用                               总成和交通用具                             新式                           一种高压线缆屏蔽环护套的压接                          实用                                  开辟                               新式                           液冷组件、电机、电机控制器和                          实用                                交通用具                               新式                     山东英                                           实用                      搏尔                                           新式                     山东英                                           实用                      搏尔                                           新式                         鼠笼式转子、电机、能源总成和                            实用                               交通用具                                新式                         绝缘组件、电机、能源总成和交                            实用                                通用具                                新式                          一种提高高频性能的转子、电                            实用                            机、能源总成和交通用具                            新式                          一种温度传感器的固定件、电                            实用                            机、能源总成和交通用具                            新式                      刊行                     东说念主、上                     汽通用                          一种内螺旋增压润滑的内花键                            实用                           轴、电驱动总成和交通用具                            新式                     车股份                     有限公                      司                         一种高功率密度的电机控制器、                            实用                             能源总成和交通用具                             新式                         一种复合多层扁线、驱动电机、                            实用                             能源总成和交通用具                             新式                     山东英                      搏尔                     山东英                      搏尔 珠海英搏尔电气股份有限公司                            向不特定对象刊行可转机公司债券召募讲明书                                                                           专利 序号      请求日期        权利东说念主       专利称呼                         专利号                                                                           类型     （2）国外专利     结果 2024 年 3 月 31 日，公司所领有的国外专利情况如下： 序                         专利 专利                                        授权（生        请求日          专利称呼           专利号                    专利期限 号                         权东说念主 类型                                        效）国度              带 基板 的叠 层母 排 刊行              组件            东说念主              交 流电 机控 制器 、                           刊行                            东说念主              制造方法              交 流电 机控 制器 、                           刊行                                           印度尼西                            东说念主                                           亚共和国              制造方法                                                                      德国、西                                                                      班牙、法              交 流电 机控 制器 、                                             国、英                           刊行                           东说念主              制造方法                                                     利、荷                                                                      兰、土耳                                                                        其              交 流电 机控 制器 、                             刊行                             东说念主              制造方法              交 流电 机控 制器 、                             刊行                             东说念主              制造方法              一 种适 用于 旋转 负   刊行              载的 EMC 测试系统    东说念主              一 种适 用于 旋转 负   刊行                                       德国、法              载的 EMC 测试系统    东说念主                                        国、英国                                                                      德国、英                                                                       国、法              叠层母排组件、电                       刊行                                             国、意大                       东说念主                                               利、荷               总成和交通用具                                                                      兰、比利                                                                      时、瑞典               叠层母排组件、电                        刊行                        东说念主                总成和交通用具               叠层母排组件、电                        刊行                        东说念主                总成和交通用具               电机控制安装、驱 刊行               动总成和交通用具 东说念主 珠海英搏尔电气股份有限公司                               向不特定对象刊行可转机公司债券召募讲明书 序                      专利 专利                          授权（生      请求日          专利称呼         专利号          专利期限 号                      权东说念主 类型                          效）国度               电机控制安装、驱 刊行               动总成和交通用具 东说念主               叠层母排组件、电                        刊行                         东说念主                总成和交通用具      结果 2024 年 3 月 31 日，公司领有软件文章权 26 项，具体情况如下：       开发完 序号                文章权东说念主               称呼             登记号      取得方式       成日期                 刊行东说念主、湖                 南精益传动 机电耦合能源学响应仿真分析软                 软件科技有 件 V1.1.01                  限公司                 刊行东说念主、湖                 南精益传动                 软件科技有                  限公司                 杭州易泰达                       电动汽车永磁无刷直流电动机设                       计软件 V1.0                 司、刊行东说念主                 杭州易泰达                       电动汽车交流永磁同步电动机设                       计软件 V1.0                 司、刊行东说念主                 湖南精益传                 动软件科技                 有限公司、                  刊行东说念主                 湖南精益传                 动软件科技                 有限公司、                  刊行东说念主                 中山大学、 嵌 入 式 软 件 代 码 生 成 器 软 件                  刊行东说念主 V1.09                       英搏尔车载暖风 PTC 智能控制器                       主控软件                       英搏尔智能双向二合一电源总成                       主控软件 V1.0                          智能单向二合一电源总成主控软                          件 珠海英搏尔电气股份有限公司                             向不特定对象刊行可转机公司债券召募讲明书       开发完 序号                文章权东说念主             称呼                登记号      取得方式       成日期                          英搏尔里面参数标定上位机软件                          V5.0.5                          英搏尔 CAN 信息分析 APP 软件                          V1.0                          基 于 串 口 通 讯 、 CAN 通 讯 和                          V1.0                          英搏尔牵引铅酸蓄电板电量表主                          控软件 V1.0                          英搏尔 CAN 信息分析上位机软                          件 V1.0                          基于 UDS 公约的烧录器及 UDS                          公约测试用具 V1.0                          适用于电动汽车整车控制器及电                          V1.0                          适用于电机控制器的一样刷新软                          件 V1.0                          英搏尔基于高效智能充电机的参                          V1.0                          英搏尔直流电机控制器主控软件                          V5.2                          英搏尔交流电机控制器主控软件                          V3.0      十、公司特准经营权情况      结果本召募讲明书出具之日，公司无特准经营权。      十一、公司重要钞票重组情况      讲述期内，公司未发生过重要钞票重组情况。      十二、公司境外经营的情况      结果本召募讲明书出具之日，公司过甚子公司未在境外开展经营行动，亦 未在境外领有与分娩经营相干的钞票。      结果本召募讲明书出具之日，公司境外子公司情况如下所示：                           注册老本     公司持股 序号 子公司称呼 注册时间                                        主营业务                           （万元）      比例                                             电子，电气，新能源车零部件的销                                             售和贸易，软硬件的开发与贸易。 珠海英搏尔电气股份有限公司              向不特定对象刊行可转机公司债券召募讲明书   讲述期内公司境表里收入情况详见本召募讲明书“第四节 刊行东说念主基本情况” 之“七、刊行东说念主主营业务情况”之“（五）刊行东说念主销售情况和主要客户”之“2、 讲述期内主要客户及境表里销售情况”之“（3）境表里销售情况”。讲述期内 公司境外收入占比较低。    十三、公司讲述期内的分红情况   （一）公司的利润分配政策   公司现行灵验的《公司法令》对利润分配政策轨则如下：   （1）公司的利润分配应真贵对投资者的合理投资答复，公司的利润分配不 得超过累计可分配利润的范围，不得挫伤公司不绝经营技艺。公司董事会、监 事会和股东大会对利润分配政策的决策和论证过程中应当充分洽商中小股东的 意见；   （2）公司董事会未作出年度现金利润分配预案的，应当在依期讲述中败露 原因，沉寂董事应当对此发表沉寂意见；   （3）出现股东非法占用公司资金情况的，公司分红时应当扣减该股东所分 配的现金红利，以偿还其占用的资金；   （4）公司可根据现实盈利情况进行中期现金分红；   （5）在得志现金分红条件时，公司原则上每年度进行一次现金分红，每年 以现金方式分配的利润应不低于当年结果的可分配利润的 10%，且在连气儿三个 年度内，公司以现金方式累计分配的利润不少于该三年结果的年均可分配利润 的 30%。   （6）公司将根据自身现实情况，并结结伴东特别是中小股东的意见制定或 疗养股东答复运筹帷幄。   （1）公司经管层、董事会应结合公司盈利情况、资金需乞降股东答复运筹帷幄 建议合理的分红建议和预案并经董事会审议； 珠海英搏尔电气股份有限公司                向不特定对象刊行可转机公司债券召募讲明书  （2）监事会打发利润分配决策进行审核并建议审核意见；  （3）董事会审议通过利润分配预案后报股东大会审议批准，公告董事会决 议时应同期败露监事会的审核意见；  （4）公司股东大会对利润分配决策作出决议后，或公司董事会根据年度股 东大会审议通过的下一年中期分红条件和上限制定具体决策后，须在两个月内 完成股利（或股份）的派发事项。   公司应当多渠说念充分听取沉寂董事和中小股东对现金分红预案的意见，作念 好利润分配（现金分红）事项的信息败露。   公司可选定现金、股票或二者相结合的方式支付股利，并优先选定现金的 方式分配利润；公司具备现金分红条件的，应当遴聘现金分红进行利润分配。 公司遴聘股票方式进行利润分配的，应当以股东合理现金分红答复和保管适当 股本规模为前提，并概括洽商公司成长性、每股净钞票的摊薄等真确合理因素。  （1）公司该年度结果的可分配利润（即公司弥补死亡、索取公积金后所余 的税后利润）为刚巧；  （2）审计机构对公司的该年度财务讲述出具尺度无保属意见的审计讲述；  （3）最近一期审计基准日货币资金余额不低于拟用于现金分红的金额。   在适当利润分配原则、保证公司正常经营和遥远发展的前提下，公司原则 上每年年度股东大会召开后进行一次利润分配，公司董事会不错根据公司的盈 利气象及资金需求气象提议公司进行中期利润分配。   公司应保持利润分配政策的连气儿性和稳定性，在得志现金分红条件时，公 司原则上每年度进行一次现金分红，每年以现金方式分配的利润应不低于当年 结果的可分配利润的 10%，且在连气儿三个年度内，公司以现金方式累计分配的 利润不少于该三年结果的年均可分配利润的 30%。 珠海英搏尔电气股份有限公司                向不特定对象刊行可转机公司债券召募讲明书   在得志现金股利分配的条件下，若公司营业收入和净利润增长快速，且董 事会以为公司股本规模及股权结构合理的前提下，不错在建议现金股利分配预 案之外，建议并实施股票股利分配预案。   公司董事会应当概括洽商所处行业特色、发展阶段、自身经营模式、盈利 水平以及是否有重要资金支拨安排等因素，区分下列情形，并按照公司法令规 定的标准，建议各别化的现金分红政策：  （1）公司发展阶段属熟悉期且无重要资金支拨安排的，进行利润分配时， 现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 80%；  （2）公司发展阶段属熟悉期且有重要资金支拨安排的，进行利润分配时， 现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 40%；  （3）公司发展阶段属成永久且有重要资金支拨安排的，进行利润分配时， 现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 20%；   公司发展阶段不易区分但有重要资金支拨安排的，不错按照前项轨则处理。   上述“重要资金支拨”是指公司畴昔 12 个月内拟对外投资、收购钞票或者 购买开辟等交易波及的累计支拨达到或者超过公司最近一期经审计净钞票值的   公司因特殊情况而不进行现金分红时，董事会应就不进行现金分红的具体 原因、公司留存收益的确切用途及预计投资收益等事项进行专项讲明，提交股 东大会审议。  （1）公司每年利润分配预案由公司经管层、董事会结合公司法令的轨则、 盈利情况、资金供给和需求情况和股东答复运筹帷幄建议、拟订决议，经董事会审 议通事后提交股东大会批准，沉寂董事打发利润分配预案发标明确的沉寂意见 并公开败露。  （2）沉寂董事以为现金分红具体决策可能挫伤公司或者中小股东权益的， 珠海英搏尔电气股份有限公司               向不特定对象刊行可转机公司债券召募讲明书 有权发表沉寂意见。董事会对沉寂董事的意见未选定或者未完全选定的，应当 在董事会决议中记录沉寂董事的意见及未选定的具体事理，并败露。  （3）监事会打发董事会和经管层执行公司利润分配政策和股东答复运筹帷幄的 情况及决策标准进行审议，并经过半数监事通过。若公司年度内盈利但未建议 利润分配的预案，监事会应就相干政策、运筹帷幄执行情况发表专项讲明和意见。  （4）注册管帐师对公司财务讲述出具解释性讲明、保属意见、无法表暗意 见或狡赖意见的审计讲述的，公司董事会应当将导致管帐师出具上述意见的有 关事项及对公司财务气象和经营气象的影响向股东大会作念出讲明。如果该事项 对当期利润有径直影响，公司董事会应当根据就低原则确定利润分配预案或者 公积金转增股本预案。  （5）股东大会对现金分红具体决策进行审议时，应当通过多种渠说念主动与 股东特别是中小股东进行沟通和交流（包括但不限于电话、传真、邮箱、互动 平台等），充分听取中小股东的意见和诉求，并实时答复中小股东顾惜的问题。 分红预案应由出席股东大会的股东或股东代理东说念主以所持二分之一以上的表决权 通过。  （6）公司根据分娩经营情况、投资运筹帷幄和永久发展的需要，需疗养利润分 配政策的，应以股东权益保护为起点，疗养后的利润分配政策不得违反相干 法律法例、表落拓文献及本法令的轨则；研究疗养利润分配政策的议案，由监 事会发表意见，经公司董事会审议后提交公司股东大会批准，并经出席股东大 会的股东所持表决权的三分之二以上通过。公司同期应当提供蚁集投票方式以 方便中小股东参与股东大会表决。  （7）公司当年盈利但未作出利润分配预案的，公司需对此向董事会提交详 细的情况讲明，包括未分红的原因、未用于分红的资金留存公司的用途和使用 运筹帷幄，并由沉寂董事对利润分配预案发表沉寂意见并公开败露；董事会审议通 事后提交股东大和会过现场及蚁集投票的方式审议批准。   存在公司股东非法占用公司资金的，公司应当在利润分配时扣减该股东可 分配的现金红利，以偿还其占用的公司资金。 珠海英搏尔电气股份有限公司                    向不特定对象刊行可转机公司债券召募讲明书   （二）最近三年利润分配情况   （1）2021 年度利润分配决策 分拨决策为：以 2021 年度权益分拨实施时股权登记日的总股本为基数，向全体 股东每 10 股派发现金红利 0.60 元（含税），整个派发现金股利东说念主民币 4,599,006 元（含税），送红股 0 股，以老本公积金向全体股东每 10 股转增 9 股，整个转 增股本 68,985,090 股，该分配决策已经实施完毕。   （2）2022 年度利润分配决策 分拨决策为：以 2022 年度权益分拨实施时股权登记日的总股本为基数，向全体 股 东 每 10 股派 发 现金 红 利 0.20 元（ 含税 ） ，合 计 派发 现金股 利 东说念主民 币 股转增 5 股，整个转增股本 84,025,949 股，该分配决策已经实施完毕。   （3）2023 年度利润分配决策 分拨决策为：以 2023 年度权益分拨实施时股权登记日的总股本为基数，向全体 股东每 10 股派发现金红利 0.30 元（含税），不送红股，不以老本公积金转增股 本，该分配决策已经实施完毕。    公司最近三年（2021 年、2022 年和 2023 年）现金分红情况如下：                                                    单元：万元         名堂             2023 年        2022 年        2021 年 现金分红（含税）                    756.97        336.13        459.90 当年结果的合并报表可分配利润            7,968.77      2,463.50      4,362.60 占合并报表中当年结果的可分配利 润的比率 最近三年累计现金分红整个                                          1,553.00 最近三年结果的合并报表年均可分                                       4,931.63 珠海英搏尔电气股份有限公司                      向不特定对象刊行可转机公司债券召募讲明书 配利润 最近三年累计现金分红金额占最近 三年结果的合并报表年均可分配利                      31.49% 润的比率 注：当年结果的合并报表可分配利润=当年包摄于上市公司普通股股东的净利润-当年计提 的法定盈余公积。    综上，公司最近三年的分红情况适当相干法律法例和《公司法令》的轨则。   （三）最近三年未分配利润使用情况    为保持公司的可不绝发展，公司最近三年结果的包摄于上市公司股东的净 利润在索取法定盈余公积金及向股东分红后，当年剩余的未分配利润结转至下 一年度，主要用于公司日常的分娩经营，为公司畴昔计策运筹帷幄和可不绝性发展 提供资金解救。公司未分配利润的使用安排适当公司的现实情况和公司全体股 东利益。    十四、公司最近三年及一期刊行的债券情况   （一）最近三年及一期债券刊行和偿还情况    讲述期内，公司不存在对外刊行债券的情形。   （二）最近三年平均可分配利润足以支付种种债券一年的利息 本次向不特定对象刊行可转机公司债券拟召募资金不超过 81,715.97 万元，参考 近期债券市集的刊行利率水平并经合理忖度，公司最近三年平均可分配利润足 以支付公司债券一年的利息。      珠海英搏尔电气股份有限公司                            向不特定对象刊行可转机公司债券召募讲明书                 第五节 财务管帐信息与经管层分析           一、最近三年合并财务报表           （一）与财务管帐信息相干的重要性水平的判断尺度           公司在本节败露的与财务管帐信息相干的重要事项判断尺度为：根据自身      所处的行业和发展阶段，公司开端判断名堂性质的重要性，主要洽商该名堂在      性质上是否属于日常行动、是否权贵影响公司的财务气象、经营效果和现金流      量等因素。在此基础上，公司进一步判断名堂金额的重要性，主要洽商名堂金      额是否超过税前利润的 5%。           （二）公司最近三年财务讲述审计情况           立信管帐师事务所（特殊普通合伙）审计了公司 2021 年、2022 年、2023 年      的财务报表，并出具了“信会师报字[2022]第 ZB10413 号”“信会师报字[2023]第      ZB10647 号”和“信会师报字[2024]第 ZB10144 号”尺度无保属意见的审计讲述。           本节中的财务数据与财务目的，除特别注明，均根据合并报表口径填列或      计较，单元为万元。           （三）最近三年财务报表                                                                       单元：元      名堂        2024-03-31        2023-12-31        2022-12-31         2021-12-31 流动钞票： 货币资金            788,283,447.10   576,820,851.58    1,093,375,129.51    148,811,695.41 交易性金融钞票           2,931,672.36      3,300,674.80       3,559,726.40      5,708,060.08 应收单子            312,889,714.96   191,240,074.18     242,426,160.62       3,371,618.11 应收账款            542,521,226.48   643,142,208.08     516,859,876.39     388,606,796.60 应收款项融资           22,219,782.18   264,314,550.20     307,772,434.84     118,544,666.69 预支款项             35,114,446.70    50,924,261.54      33,519,441.10      31,046,153.10 其他应收款             9,130,093.99      5,543,520.86     43,659,873.93      37,350,517.25 存货              820,669,297.38   839,363,396.79     800,408,457.53     643,216,499.33 其他流动钞票           40,841,474.73    13,506,828.21        4,880,388.56     25,823,128.09    珠海英搏尔电气股份有限公司                           向不特定对象刊行可转机公司债券召募讲明书   名堂       2024-03-31         2023-12-31         2022-12-31         2021-12-31 流动钞票整个     2,574,601,155.88   2,588,156,366.24   3,046,461,488.88   1,402,479,134.66 非流动钞票： 其他权益用具投 资 投资性房地产       84,353,057.76      85,049,589.64      87,835,717.20      96,978,804.68 固定钞票        744,459,838.30     703,336,885.64     487,247,644.28     377,336,720.57 在建工程        532,954,964.75     491,771,580.92      80,493,207.43      20,608,374.60 使用权钞票        10,100,141.65      11,678,120.65        3,709,342.83       2,248,073.47 无形钞票         88,858,216.28      89,079,875.37      40,383,847.02      13,387,436.82 永久待摊用度       20,575,815.47      17,609,868.96      18,856,096.21      15,422,166.76 递延所得税钞票     130,262,573.58     124,480,057.09     112,848,297.47      49,581,432.51 其他非流动钞票      80,712,423.18      18,039,074.06      65,006,846.70      17,070,247.16 非流动钞票整个    1,697,277,030.97   1,541,045,052.33    896,380,999.14     592,633,256.57 钞票整个       4,271,878,186.85   4,129,201,418.57   3,942,842,488.02   1,995,112,391.23 流动欠债： 短期借债        222,620,188.61     137,759,129.89     237,734,840.41     210,678,255.78 应付单子        365,271,534.15     412,747,425.01     520,782,124.05     133,099,450.55 应付账款        781,670,032.94     762,608,414.52     734,565,139.04     632,628,288.82 合同欠债         12,509,974.19      24,696,809.26      12,759,010.86      13,027,280.32 应付职工薪酬         7,759,230.15     19,798,188.08      21,110,383.79      16,256,430.55 应交税费            949,635.50        4,288,945.31     22,070,173.53        3,619,920.43 其他应付款       134,138,130.55      72,296,752.80      55,986,787.65      87,386,418.02 一年内到期的非 流动欠债 其他流动欠债      241,190,773.33     188,909,898.48     112,698,585.58      44,680,958.51 流动欠债整个     1,836,566,536.10   1,747,528,500.17   1,835,287,409.65   1,155,095,755.30 非流动欠债： 永久借债        487,722,472.65     481,387,410.61     308,356,663.75     106,096,005.48 租出欠债           3,789,030.67       5,304,364.61       2,608,658.90       2,434,618.77 永久应付款                     -                  -       6,550,720.15                  - 递延收益         88,334,296.96      69,699,418.59      56,263,616.43      53,066,962.52 递延所得税欠债        4,026,123.34       4,135,221.58       4,510,607.99        163,442.64 非流动欠债整个     583,871,923.62     560,526,415.39     378,290,267.22     161,761,029.41 欠债整个       2,420,438,459.72   2,308,054,915.56   2,213,577,676.87   1,316,856,784.71      珠海英搏尔电气股份有限公司                            向不特定对象刊行可转机公司债券召募讲明书      名堂       2024-03-31         2023-12-31         2022-12-31         2021-12-31 股东权益： 股本             252,322,708.00     252,322,708.00     167,835,424.00      76,594,020.00 老本公积          1,308,568,720.18   1,286,740,003.79   1,358,345,820.03    418,614,030.36 盈余公积            36,847,645.54      36,847,645.54      34,173,872.84      34,173,872.84 未分配利润          253,700,653.41     245,236,145.68     168,909,694.28     148,873,683.32 包摄于母公司所 有者权益整个 少数股东权益                       -                  -                  -                  - 股东权益整个        1,851,439,727.13   1,821,146,503.01   1,729,264,811.15    678,255,606.52 欠债和股东权益 整个                                                                        单元：元      名堂       2024-03-31         2023-12-31         2022-12-31         2021-12-31 流动钞票： 货币资金           756,613,429.21     525,001,565.85    1,016,137,543.64    133,383,779.06 交易性金融钞票           2,931,672.36       3,300,674.80       3,559,726.40       5,708,060.08 应收单子           307,399,517.63     177,724,820.18     230,911,339.52        3,371,618.11 应收账款           533,041,090.98     627,918,056.83     511,556,416.42     358,134,832.25 应收款项融资          21,219,782.18     263,593,438.00     305,205,072.14     117,394,666.69 预支款项            34,864,353.99      45,785,997.62      33,470,186.53      30,461,750.69 其他应收款           49,356,186.88      41,758,441.12      57,167,552.28      37,375,001.97 存货             769,118,600.48     786,204,168.68     733,020,665.96     587,397,354.41 其他流动钞票          35,837,875.11        8,454,733.78       4,149,741.34     19,274,720.65 流动钞票整个        2,510,382,508.82   2,479,741,896.86   2,895,178,244.23   1,292,501,783.91 非流动钞票： 永久股权投资         249,763,896.69     249,427,198.04     249,202,732.28     113,000,000.00 其他权益用具投 资 投资性房地产                       -                  -                  -     96,978,804.68 固定钞票           504,463,634.96     470,051,645.84     451,972,444.15     362,544,609.41 在建工程           532,954,964.75     490,821,865.90      41,543,630.24      12,497,623.00 使用权钞票           10,100,141.65      11,678,120.65        3,022,618.16       1,103,532.36 无形钞票            62,764,741.77      62,842,277.11      13,993,702.02      13,387,436.82      珠海英搏尔电气股份有限公司                            向不特定对象刊行可转机公司债券召募讲明书      名堂       2024-03-31         2023-12-31         2022-12-31         2021-12-31 永久待摊用度          19,874,981.75      16,870,887.36      16,113,368.30      13,912,856.50 递延所得税钞票        121,671,205.13     116,528,126.69     106,265,710.30      47,172,119.53 其他非流动钞票         80,151,450.91      18,039,074.06      65,006,846.70      17,070,247.16 非流动钞票整个       1,586,745,017.61   1,436,259,195.65    947,121,052.15     677,667,229.46 钞票整个          4,097,127,526.43   3,916,001,092.51   3,842,299,296.38   1,970,169,013.37 流动欠债： 短期借债           222,620,188.61     137,759,129.89     237,734,840.41     210,678,255.78 应付单子           365,271,534.15     412,747,425.01     520,782,124.05     133,599,450.55 应付账款           767,378,256.90     692,375,755.56     716,548,835.93     589,261,320.53 合同欠债            10,659,623.43      24,457,614.58      12,323,924.13      37,657,606.46 应付职工薪酬            5,601,799.58     15,332,587.04      19,007,403.11      15,202,750.87 应交税费               545,738.62        3,708,364.60     11,489,727.56         781,514.48 其他应付款          139,330,013.65      96,509,294.88      80,804,224.31     101,279,563.92 一年内到期的非 流动欠债 其他流动欠债         235,657,030.40     175,363,549.16     102,457,203.21      47,882,900.91 流动欠债整个        1,817,521,222.02   1,682,676,657.54   1,817,688,047.45   1,149,505,115.82 非流动欠债： 永久借债           473,234,134.51     466,881,585.85     303,894,676.00     101,075,810.90 租出欠债              3,789,030.67       5,304,364.61       2,345,698.77       1,239,060.58 永久应付款                        -                  -       6,550,720.15                  - 递延收益            88,334,296.96      69,699,418.59      56,263,616.43      53,066,962.52 递延所得税欠债           4,026,123.34       4,135,221.58       4,510,607.99        163,442.64 非流动欠债整个        569,383,585.48     546,020,590.63     373,565,319.34     155,545,276.64 欠债整个          2,386,904,807.50   2,228,697,248.17   2,191,253,366.79   1,305,050,392.46 通盘者权益： 股本             252,322,708.00     252,322,708.00     167,835,424.00      76,594,020.00 老本公积          1,308,568,720.18   1,286,740,003.79   1,358,345,820.03    418,614,030.36 盈余公积            36,847,645.54      36,847,645.54      34,173,872.84      34,173,872.84 未分配利润          112,483,645.21     111,393,487.01      90,690,812.72     135,736,697.72 通盘者权益整个       1,710,222,718.93   1,687,303,844.34   1,651,045,929.59    665,118,620.92 欠债和通盘者权 益整个       珠海英搏尔电气股份有限公司                          向不特定对象刊行可转机公司债券召募讲明书                                                                         单元：元       名堂      2024 年 1-3 月         2023 年             2022 年             2021 年 一、营业收入           473,845,480.82   1,963,149,590.82   2,005,726,124.06    975,799,834.43     减：营业成本       403,228,790.36   1,628,257,670.35   1,680,482,301.51    773,665,387.25     税金及附加           989,764.09        5,529,200.65       4,911,049.60      3,325,854.13     销售用度          10,067,862.49     40,965,855.80      46,393,488.75      37,131,752.77     经管用度          19,757,263.81     66,238,783.70      62,889,360.72      38,173,781.44     研发用度          50,308,553.22    145,649,253.57     147,885,456.65      91,899,519.46     财务用度           5,847,688.79       6,282,031.92     12,101,943.31      12,225,318.22     其中：利息用度        3,056,296.80     28,277,951.78      26,637,808.13      12,677,756.55        利息收入        2,135,790.38     22,231,424.46        9,433,706.92      1,059,755.84     加：其他收益        16,321,297.89     60,839,826.80      70,998,714.53      36,870,688.87     投资收益                      -                  -       1,798,828.61       401,014.05     公允价值变动收                     -369,002.44       -259,051.60       -2,148,333.68      1,089,617.71 益     信用减值损失         5,146,617.29     -23,457,563.90   -109,918,695.01     -16,764,561.45     钞票减值损失          -621,496.79     -30,639,180.85     -14,619,088.36     -6,283,914.22     钞票处置收益          -187,725.90        863,016.99         131,927.16        -470,953.37 二、营业利润             3,935,248.11     77,573,842.27       -2,694,123.23     34,220,112.75     加：营业外收入         741,669.61          76,754.64         300,550.05       3,869,352.96     减：营业外支拨        1,085,575.68        678,719.20        2,870,240.47       553,174.58 三、利润总额             3,591,342.04     76,971,877.71       -5,263,813.65     37,536,291.13     减：所得税用度       -4,873,165.69      -5,389,626.37     -29,898,830.61     -9,337,524.23 四、净利润              8,464,507.73     82,361,504.08      24,635,016.96      46,873,815.36 （一）按经营不绝性  分类     不绝经营净利润        8,464,507.73     82,361,504.08      24,635,016.96      46,873,815.36     完毕经营净利润                   -                  -                  -                 - （二）按通盘权包摄  分类    包摄于母公司所  有者的净利润    减：少数股东损                                                  -                  -                 -  益 五、概括收益总额           8,464,507.73     82,361,504.08      24,635,016.96      46,873,815.36   包摄于母公司普 通股东概括收益总额       珠海英搏尔电气股份有限公司                            向不特定对象刊行可转机公司债券召募讲明书       名堂       2024 年 1-3 月          2023 年             2022 年              2021 年   包摄于少数股东                                 -                  -                  -                   - 的概括收益总额 每股收益：    基本每股收益 （元/股）    稀释每股收益 （元/股）                                                                           单元：元       名堂       2024 年 1-3 月          2023 年             2022 年              2021 年 一、营业收入             442,636,640.66   1,796,365,978.27   1,855,638,588.10     962,160,286.65     减：营业成本         385,029,143.09   1,551,236,301.20   1,593,592,209.51     777,057,058.72     税金及附加             305,501.42        3,952,542.60       4,256,069.17       3,236,851.83     销售用度             9,494,735.18     37,761,533.77      45,549,727.82       37,127,396.02     经管用度            17,139,466.43     57,831,148.90      56,591,798.03       35,079,233.52     研发用度            46,515,018.55    111,322,552.34     135,397,130.51       91,324,637.25     财务用度             5,823,486.72       5,970,922.01     12,134,173.62       12,195,542.56     其中：利息用度          2,929,121.39     27,703,370.02      26,349,913.97       12,638,319.51       利息收入           2,030,534.34     21,974,646.77        9,072,390.13       1,041,909.59     加：其他收益          14,428,441.22     40,761,923.10      20,316,571.78       21,870,688.87     投资收益                        -                  -       1,798,828.61          397,493.12     公允价值变动收                       -369,002.44       -259,051.60       -2,148,333.68       1,089,617.71 益     钞票减值损失            -619,460.10     -29,939,626.74     -14,619,088.36     -15,156,597.79     信用减值损失           4,788,576.69     -22,163,998.06     -99,685,648.35      -6,283,914.22     钞票处置收益            -187,725.90        809,067.55         651,025.92        6,092,182.62 二、营业利润              -3,629,881.26     17,499,291.70      -85,569,164.64      14,149,037.06     加：营业外收入           548,848.81          28,586.17         233,689.19        3,865,064.57     减：营业外支拨          1,080,986.03        642,506.59        2,828,773.04          553,173.93 三、利润总额              -4,162,018.48     16,885,371.28      -88,164,248.49      17,460,927.70     减：所得税用度         -5,252,176.68      -9,852,355.69     -47,717,369.49     -15,037,538.08 四、净利润                1,090,158.20     26,737,726.97      -40,446,879.00      32,498,465.78     不绝经营净利润          1,090,158.20     26,737,726.97      -40,446,879.00      32,498,465.78     完毕经营净利润                     -                 -                   -                   -       珠海英搏尔电气股份有限公司                               向不特定对象刊行可转机公司债券召募讲明书      名堂       2024 年 1-3 月              2023 年                2022 年                2021 年     加：其他概括收                                  -                      -                      -                     - 益 五、概括收益总额            1,090,158.20         26,737,726.97         -40,446,879.00         32,498,465.78   减：包摄于少数                                  -                      -                      -                     - 股东的概括收益总额   包摄于母公司普 通股东概括收益总额                                                                                    单元：元      名堂       2024 年 1-3 月             2023 年                 2022 年                2021 年 经营行动产生的现金流量： 销售商品、提供 劳务收到的现金 收到的税费返还                      -           3,201,536.99         36,794,518.88            192,980.27 收到其他与经营 行动研究的现金 经营行动现金流 入小计 购买商品、接受 劳务支付的现金 支付给职工以及 为职工支付的现          76,097,931.68        236,034,397.28         221,848,885.74         130,432,551.65 金 支付的各项税费           8,104,859.87         60,480,691.71          53,739,558.66          13,373,427.98 支付其他与经营 行动研究的现金 经营行动现金流 出小计 经营行动产生的 现金流量净额 投资行动产生的现金流量： 收回投资收到的                              -                      -        360,667,397.26          21,826,892.93 现金 取得投资收益收                              -                      -           1,798,828.61           397,493.12 到的现金 处置固定钞票、 无形钞票和其他 永久钞票收回的 现金净额 处置子公司过甚 他营业单元收到                      -                      -                      -                     - 的现金净额 收到其他与投资                      -                      -                      -                     -    珠海英搏尔电气股份有限公司                          向不特定对象刊行可转机公司债券召募讲明书   名堂      2024 年 1-3 月         2023 年             2022 年           2021 年 行动研究的现金 投资行动现金流 入小计 购建固定钞票、 无形钞票和其他 永久钞票支付的 现金 投资支付的现金        5,000,000.00                 -    360,000,000.00      1,826,892.93 取得子公司过甚 他营业单元支付                   -                 -                  -                - 的现金净额 支付其他与投资                           -                 -         23,810.00                 - 行动研究的现金 投资行动现金流 出小计 投资行动产生的            -154,652,694.72    -700,427,782.41   -270,144,564.68    -90,296,682.24 现金流量净额 筹资行动产生的现金流量： 领受投资收到的                           -    42,618,416.90     999,738,060.21                 - 现金 其中：子公司吸 收少数股东投资                   -                 -                  -                - 收到的现金 取得借债收到的 现金 收到其他与筹资                           -                 -     20,669,880.00                 - 行动研究的现金 筹资行动现金流 入小计 偿还债务支付的 现金 分配股利、利润 或偿付利息支付        6,411,213.16    26,228,672.32      28,108,327.84     12,550,193.38 的现金 其中：子公司支 付给少数股东的                   -                 -                  -                - 股利、利润 支付其他与筹资                           -    11,944,261.66        1,762,064.50      921,500.00 行动研究的现金 筹资行动现金流 出小计 筹资行动产生的            -102,475,521.49     79,689,230.22    1,177,932,714.31   224,707,539.52 现金流量净额 汇率变动对现金                           -          4,551.19         -42,720.46                - 的影响 现金及现金等价     217,790,165.71    -360,465,234.59    766,953,635.01     15,390,918.64    珠海英搏尔电气股份有限公司                            向不特定对象刊行可转机公司债券召募讲明书   名堂        2024 年 1-3 月         2023 年             2022 年            2021 年 物净加多额 期初现金及现金 等价物余额 期末现金及现金 等价物余额                                                                      单元：元   名堂        2024 年 1-3 月         2023 年             2022 年            2021 年 经营行动产生的现金流量： 销售商品、提供 劳务收到的现金 收到的税费返还                    -       1,708,235.59     26,108,659.96        192,980.27 收到其他与经营 行动研究的现金 经营行动现金流 入小计 购买商品、接受 劳务支付的现金 支付给职工以及 为职工支付的现        66,501,038.52    206,250,279.38     202,584,499.64     125,989,343.81 金 支付的各项税费         6,968,249.77     36,664,637.40      38,385,633.08       8,419,644.29 支付其他与经营 行动研究的现金 经营行动现金流 出小计 经营行动产生的 现金流量净额 投资行动产生的现金流量： 收回投资收到的                            -                  -    360,667,397.26      21,826,892.93 现金 取得投资收益收                            -                  -       1,798,828.61       397,493.12 到的现金 处置固定钞票、 无形钞票和其他 永久钞票收回的 现金净额 投资行动现金流 入小计 购建固定钞票、 无形钞票和其他 永久钞票支付的 现金    珠海英搏尔电气股份有限公司                          向不特定对象刊行可转机公司债券召募讲明书   名堂       2024 年 1-3 月        2023 年             2022 年            2021 年 投资支付的现金        5,000,000.00                 -    391,000,000.00     90,826,892.93 支付其他与投资                           -                 -         23,810.00                  - 行动研究的现金 投资行动现金流 出小计 投资行动产生的             -128,697,050.97   -562,293,386.67   -231,076,480.48    -148,821,222.67 现金流量净额 筹资行动产生的现金流量： 领受投资收到的                           -    42,618,416.90     999,738,060.21                  - 现金 取得借债收到的 现金 收到其他与筹资                           -                 -     20,669,880.00                  - 行动研究的现金 筹资行动现金流 入小计 偿还债务支付的 现金 分配股利、利润 或偿付利息支付        6,266,551.13    25,681,693.04      27,853,828.79     12,541,559.78 的现金 支付其他与筹资                           -    11,541,261.66        1,278,464.50       720,000.00 行动研究的现金 筹资行动现金流 出小计 筹资行动产生的             -102,330,859.46    71,163,871.36    1,179,227,813.36   219,347,673.12 现金流量净额 汇率变动对现金 及现金等价物的                   -          4,551.19         -42,720.46                 - 影响 现金及现金等价 物净加多额 期初现金及现金 等价物余额 期末现金及现金 等价物余额        二、财务报表的编制基础、合并财务报表范围及变化情况        （一）财务报表的编制基础        公司以不绝经营假设为基础，按照财政部颁布的《企业管帐准则——基本    准则》和各项具体管帐准则、企业管帐准则应用指南、企业管帐准则解释过甚    他相干轨则（以下合称“企业管帐准则”），以及中国证券监督经管委员会《公开    刊行证券的公司信息败露编报法令第 15 号——财务讲述的一般轨则》的相干规 珠海英搏尔电气股份有限公司                         向不特定对象刊行可转机公司债券召募讲明书 定编制。      （二）合并财务报表范围      公司将领有控制权的通盘子公司纳入合并财务报表的合并范围。合并财务 报表以母公司和子公司的财务报表为基础，由母公司按照《企业管帐准则第 33 号——合并财务报表》编制。结果 2024 年 3 月 31 日，纳入合并范围的子公司 如下表所示：  序号        子公司称呼          注册地          业务性质   持股比例      取得方式      （三）合并财务报表范围变化情况 序号       子公司称呼     变动标的     变动原因               变动时间 序号       子公司称呼     变动标的     变动原因               变动时间 序号       子公司称呼     变动标的     变动原因               变动时间          三、管帐政策、管帐忖度变更以及管帐差错更正 珠海英搏尔电气股份有限公司                向不特定对象刊行可转机公司债券召募讲明书   （一）重要管帐政策和管帐忖度  （1）外币业务   外币业务遴聘交易发寿辰的即期汇率当作折算汇率将外币金额折合成东说念主民 币记账。   钞票欠债表日外币货币性名堂余额按钞票欠债表日即期汇率折算，由此产 生的汇兑差额，除属于与购建适当老本化条件的钞票相干的外币专门借债产生 的汇兑差额按照借债用度老本化的原则处理外，均计入当期损益。  （2）外币财务报表的折算   钞票欠债表中的钞票和欠债名堂，遴聘钞票欠债表日的即期汇率折算；所 有者权益名堂除“未分配利润”名堂外，其他名堂遴聘发生时的即期汇率折算。 利润表中的收入和用度名堂，遴聘年头年末的算数平均汇率折算。   处置境外经营时，将与该境外经营相干的外币财务报表折算差额，自通盘 者权益名堂转入处置当期损益。   公司在成为金融用具合同的一方时，证明一项金融钞票、金融欠债或权益 用具。  （1）金融用具的分类   根据公司经管金融钞票的业务模式和金融钞票的合同现金流量特征，金融 钞票于运行证明时候类为：以摊余成本计量的金融钞票、以公允价值计量且其 变动计入其他概括收益的金融钞票和以公允价值计量且其变动计入当期损益的 金融钞票。   公司将同期适当下列条件且未被指定为以公允价值计量且其变动计入当期 损益的金融钞票，分类为以摊余成本计量的金融钞票：   －业务模式是以收取合同现金流量为主见；   －合同现金流量仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。 珠海英搏尔电气股份有限公司               向不特定对象刊行可转机公司债券召募讲明书   公司将同期适当下列条件且未被指定为以公允价值计量且其变动计入当期 损益的金融钞票，分类为以公允价值计量且其变动计入其他概括收益的金融资 产（债务用具）：   －业务模式既以收取合同现金流量又以出售该金融钞票为主见；   －合同现金流量仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。   对于非交易性权益用具投资，公司不错在运行证明时将其不可肃除地指定 为以公允价值计量且其变动计入其他概括收益的金融钞票（权益用具）。该指定 在单项投资的基础上作出，且相干投资从刊行者的角度适当权益用具的界说。   除上述以摊余成本计量和以公允价值计量且其变动计入其他概括收益的金 融钞票外，公司将其余通盘的金融钞票分类为以公允价值计量且其变动计入当 期损益的金融钞票。在运行证明时，如果能够排斥或权贵减少管帐错配，公司 不错将本应分类为以摊余成本计量或以公允价值计量且其变动计入其他概括收 益的金融钞票不可肃除地指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融 钞票。   金融欠债于运行证明时候类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的 金融欠债和以摊余成本计量的金融欠债。   适当以下条件之一的金融欠债可在运行计量时指定为以公允价值计量且其 变动计入当期损益的金融欠债：    ①该项指定能够排斥或权贵减少管帐错配。    ②根据隆重书面文献载明的企业风险经管或投资策略，以公允价值为基 础对金融欠债组合或金融钞票和金融欠债组合进行经管和功绩评价，并在企业 里面以此为基础向重要经管东说念主员讲述。    ③该金融欠债包含需单独分拆的镶嵌繁衍用具。  （2）金融用具的证明依据和计量方法   ①以摊余成本计量的金融钞票   以摊余成本计量的金融钞票包括应收单子、应收账款、其他应收款、永久 应收款、债权投资等，按公允价值进走运行计量，相干交易用度计入运行证明 珠海英搏尔电气股份有限公司             向不特定对象刊行可转机公司债券召募讲明书 金额；不包含重要融资身分的应收账款以及公司决定不洽商不超过一年的融资 身分的应收账款，以合同交易价钱进走运行计量。   持有期间遴聘现实利率法计较的利息计入当期损益。   收回或处置时，将取得的价款与该金融钞票账面价值之间的差额计入当期 损益。   ②以公允价值计量且其变动计入其他概括收益的金融钞票（债务用具）   以公允价值计量且其变动计入其他概括收益的金融钞票（债务用具）包括 应收款项融资、其他债权投资等，按公允价值进走运行计量，相干交易用度计 入运行证明金额。该金融钞票按公允价值进行后续计量，公允价值变动除遴聘 现实利率法计较的利息、减值损失或利得和汇兑损益之外，均计入其他概括收 益。   完毕证明时，之前计入其他概括收益的累计利得或损失从其他概括收益中 转出，计入当期损益。   ③以公允价值计量且其变动计入其他概括收益的金融钞票（权益用具）   以公允价值计量且其变动计入其他概括收益的金融钞票（权益用具）包括 其他权益用具投资等，按公允价值进走运行计量，相干交易用度计入运行证明 金额。该金融钞票按公允价值进行后续计量，公允价值变动计入其他概括收益。 取得的股利计入当期损益。   完毕证明时，之前计入其他概括收益的累计利得或损失从其他概括收益中 转出，计入留存收益。   ④以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融钞票   以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融钞票包括交易性金融钞票、 繁衍金融钞票、其他非流动金融钞票等，按公允价值进走运行计量，相干交易 用度计入当期损益。该金融钞票按公允价值进行后续计量，公允价值变动计入 当期损益。   ⑤以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融欠债   以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融欠债包括交易性金融欠债、 珠海英搏尔电气股份有限公司               向不特定对象刊行可转机公司债券召募讲明书 繁衍金融欠债等，按公允价值进走运行计量，相干交易用度计入当期损益。该 金融欠债按公允价值进行后续计量，公允价值变动计入当期损益。   完毕证明时，其账面价值与支付的对价之间的差额计入当期损益。   ⑥以摊余成本计量的金融欠债   以摊余成本计量的金融欠债包括短期借债、应付单子、应付账款、其他应 付款、永久借债、应付债券、永久应付款，按公允价值进走运行计量，相干交 易用度计入运行证明金额。   持有期间遴聘现实利率法计较的利息计入当期损益。   完毕证明时，将支付的对价与该金融欠债账面价值之间的差额计入当期损 益。  （3）金融钞票完毕证明和金融钞票转移   得志下列条件之一时，公司完毕证明金融钞票：   －收取金融钞票现金流量的合同权利完毕；   －金融钞票已转移，且已将金融钞票通盘权上简直通盘的风险和酬谢转移 给转入方；   －金融钞票已转移，天然公司既莫得转移也莫得保留金融钞票通盘权上几 乎通盘的风险和酬谢，然则未保留对金融钞票的控制。   发生金融钞票转已而，如保留了金融钞票通盘权上简直通盘的风险和酬谢 的，则不完毕证明该金融钞票。   在判断金融钞票转移是否得志上述金融钞票完毕证明条件时，遴聘本体重 于时局的原则。   公司将金融钞票转移区分为金融钞票合座转移和部分转移。金融钞票合座 转移得志完毕证明条件的，将下列两项金额的差额计入当期损益：   ①所转移金融钞票的账面价值；   ②因转移而收到的对价，与原径直计入通盘者权益的公允价值变动累计额 （波及转移的金融钞票为以公允价值计量且其变动计入其他概括收益的金融钞票 珠海英搏尔电气股份有限公司               向不特定对象刊行可转机公司债券召募讲明书 （债务用具）的情形）之和。   金融钞票部分转移得志完毕证明条件的，将所转移金融钞票合座的账面价 值，在完毕证明部分和未完毕证明部分之间，按照各自的相对公允价值进行分 摊，并将下列两项金额的差额计入当期损益：   ①完毕证明部分的账面价值；   ②完毕证明部分的对价，与原径直计入通盘者权益的公允价值变动累计额 中对应完毕证明部分的金额（波及转移的金融钞票为以公允价值计量且其变动 计入其他概括收益的金融钞票（债务用具）的情形）之和。   金融钞票转移不得志完毕证明条件的，络续证明该金融钞票，所收到的对 价证明为一项金融欠债。  （4）金融欠债完毕证明   金融欠债的面前义务全部或部分已经覆没的，则完毕证明该金融欠债或其 一部分；公司若与债权东说念主签定公约，以承担新金融欠债方式替换现有金融欠债， 且新金融欠债与现有金融欠债的合同要求本体上不同的，则完毕证明现有金融 欠债，并同期证明新金融欠债。   对现有金融欠债全部或部分合同要求作出本体性修改的，则完毕证明现有 金融欠债或其一部分，同期将修改要求后的金融欠债证明为一项新金融欠债。   金融欠债全部或部分完毕证明时，完毕证明的金融欠债账面价值与支付对 价（包括转出的非现金钞票或承担的新金融欠债）之间的差额，计入当期损益。   公司若回购部分金融欠债的，在回购日按照络续证明部分与完毕证明部分 的相对公允价值，将该金融欠债合座的账面价值进行分配。分配给完毕证明部 分的账面价值与支付的对价（包括转出的非现金钞票或承担的新金融欠债）之 间的差额，计入当期损益。  （5）金融钞票和金融欠债的公允价值的确定方法   存在活跃市集的金融用具，以活跃市聚积的报价确定其公允价值。不存在 活跃市集的金融用具，遴聘估值时间确定其公允价值。在估值时，公司遴聘在 当前情况下适用况且有足够可利用数据和其他信息解救的估值时间，取舍与市 珠海英搏尔电气股份有限公司               向不特定对象刊行可转机公司债券召募讲明书 场参与者在相干钞票或欠债的交易中所洽商的钞票或欠债特征相一致的输入值， 并优先使用相干可不雅察输入值。只消在相干可不雅察输入值无法取得或取得不切 实可行的情况下，才使用不可不雅察输入值。  （6）金融钞票减值的测试方法及管帐处理方法   公司以单项或组合的方式对以摊余成本计量的金融钞票、以公允价值计量 且其变动计入其他概括收益的金融钞票（债务用具）和财务担保合同等的预期 信用损失进行忖度。   公司洽商研究以前事项、当前气象以及对畴昔经济气象的预测等合理且有 依据的信息，以发生违约的风险为权重，计较合同应收的现金流量与预期能收 到的现金流量之间差额的现值的概率加权金额，证明预期信用损失。   如果该金融用具的信用风险自运行证明后已权贵加多，公司按照尽头于该 金融用具通盘存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备；如果该金融用具 的信用风险自运行证明后并未权贵加多，公司按照尽头于该金融用具畴昔 12 个 月内预期信用损失的金额计量其损失准备。由此形成的损失准备的加多或转回 金额，当作减值损失或利得计入当期损益。   公司通过比较金融用具在钞票欠债表日发生违约的风险与在运行证明日发 生违约的风险，以确定金融用具预计存续期内发生违约风险的相对变化，以评 估金融用具的信用风险自运行证明后是否已权贵加多。平日逾期超过 30 日，公 司即以为该金融用具的信用风险已权贵加多，除非有可信根据解说该金融用具 的信用风险自运行证明后并未权贵加多。   如果金融用具于钞票欠债表日的信用风险较低，公司即以为该金融用具的 信用风险自运行证明后并未权贵加多。   如果有客不雅根据标明某项金融钞票已经发生信用减值，则公司在单项基础 上对该金融钞票计提减值准备。   对于由《企业管帐准则第 14 号——收入》表率的交易形成的应收款项和合 同钞票，不管是否包含重要融资身分，公司恒久按照尽头于通盘存续期内预期 信用损失的金额计量其损失准备。 珠海英搏尔电气股份有限公司                  向不特定对象刊行可转机公司债券召募讲明书   对于租出应收款，公司取舍恒久按照尽头于通盘存续期内预期信用损失的 金额计量其损失准备。   公司不再合理预期金融钞票合同现金流量能够全部或部分收回的，径直减 记该金融钞票的账面余额。   种种金融钞票信用损失确定方法   对于应收款项   应收款项风险经管轨则：   （1）应收款项的范围：应收款项包括应收账款、其他应收款、买卖承兑汇 票。对于预支账款，如有可信根据标明其不适当预支账款的性质，或者因供货 单元破产、肃除等原因已无法再收到所购货品的，则将账面余额转入其他应收 款纳入应收款项风险经管范围。   救援有未到期的应收单子，如有可信根据标明其不行收回或收回的可能性 不大时，则将账面余额转入应收账款，纳入应收款项风险经管范围。   （2）应收款项风险分类及认定尺度：   ①单项金额重要的应收款项：依据公司现实情况，确依期末应收款项达到 收款项界说为单项金额重要的应收款项。   ②单项金额不重要但按信用风险特征组合后该组合风险较大的应收款项： 指期末单项金额未达到上述 尺度的，但该应收款项终末一笔交游资金账龄在 3 年以上的，或依据公司网罗的信息解说该债务东说念主已经出现资不抵债、濒临破产、 债务重组、兼并收购等情形的,影响该债务东说念主正常履行信用义务的非纳入合并财 务报表范围关联方的客户应收款项证明为组合风险较大的应收款项。   ③其他不重要的应收款项：指除上述①和②两项外的应收款项达到单项金 额重要或单项金额不重要但按信用风险特征组合后该组合风险较大的应收款项 波及的交游客户，由所属经管部门负责网罗客户财务气象、资金流转情况、资 信解说府上，包括客户提货及市集销售情况、典质担保等文献，实时提交公司 财务部。财务部负责依期审核该客户府上，评定客户交游款项风险等第。对按 珠海英搏尔电气股份有限公司               向不特定对象刊行可转机公司债券召募讲明书 信用风险特征组合后风险较大的应收款项其风险评定分为三级：   一级尺度：风险水平较低,客户与公司尚存在合作关系，但合作次数较少、 时间间隔较长或尚处于合同期内的押金、质保金，依据合同轨则不错收回的应 收款项。   二级尺度：风险水平中等，客户与公司已经住手合作关系，部分交游款项 尚未结清，由于时间较长，对方拒却或拖延支付货款,但该款项仍在催收之中， 属于回收速率安定且坏账可能在 50%以上。   三级尺度：风险水平很高，客户出现资不抵债、资金盘活困难、濒临破产、 债务重组等影响信用正常履行的气象,形成坏账可能性达到 90%以上。   坏账准备计提政策   公司在按照应收款项余额百分比法计提坏账准备基础上，对个别应收款项 按风险程度单独计提坏账准备。  （1）单项金额重要的应收款项   ①对于单项金额重要且有客不雅根据标明发生了减值的应收款项，根据其未 来现金流量现值低于其账面价值的差额计提坏账准备。   ②对于单项金额重要经单独测试后未减值的应收款项按应收款项余额结合 账龄组整个提坏账准备。  （2）单项金额不重要但按信用风险特征组合后该组合风险较大的应收款项   ①对于风险水平为一级尺度的组合应收款项,按应收款项余额结合账龄组合 计提坏账准备。   ②对于风险水平为二级尺度的组合应收款项,按应收款项余额的 50%计提坏 账准备。   ③对于风险水平为三级尺度的组合应收款项,按应收款项余额的 100%计提 坏账准备。  （3）其他不重要的应收款项   ①对于纳入合并财务报表范围关联方的应收款项，不计提坏账准备。 珠海英搏尔电气股份有限公司                   向不特定对象刊行可转机公司债券召募讲明书   ②对于应收政府部门、代扣代缴等应收款项（如：税务、海关、中登公司 等），不计提坏账准备。   ③除上述①和②除外的其他不重要的应收款项,按应收款项余额结合账龄组 整个提坏账准备。   公司账龄组整个提坏账比举例下：            账龄                     应收账款计提比例(%)   对于除上述应收款项除外其他的应收款项（包括应收单子、其他应收款等） 的减值损失策量，比照处理。  （1）存货的分类和成本   存货分类为：原材料、半成品、库存商品、在居品、发出商品、托福加工 物资等。   存货按成本进走运行计量，存货成本包括采购成本、加工成本和其他使存 货达到咫尺场所和状态所发生的支拨。  （2）发出存货的计价方法   存货在取得时按现实成本计价；领用或发出存货，按照现实成本核算的， 遴聘加权平均法确定其现实成本。  （3）不同类别存货可变现净值的确定依据   钞票欠债表日，存货应当按照成本与可变现净值孰低计量。当存货成本高 于其可变现净值的，应当计提存货跌价准备。可变现净值，是指在日常行动中， 存货的忖度售价减去至完工时忖度将要发生的成本、忖度的销售用度以及相干 珠海英搏尔电气股份有限公司               向不特定对象刊行可转机公司债券召募讲明书 税费后的金额。   产成品、库存商品和用于出售的材料等径直用于出售的商品存货，在正常 分娩经营过程中，以该存货的忖度售价减去忖度的销售用度和相干税费后的金 额，确定其可变现净值；需要经过加工的材料存货，在正常分娩经营过程中， 以所分娩的产成品的忖度售价减去至完工时忖度将要发生的成本、忖度的销售 用度和相干税费后的金额，确定其可变现净值；为执行销售合同或者劳务合同 而持有的存货，其可变现净值以合同价钱为基础计较，若持有存货的数目多于 销售合同订购数目的，超出部分的存货的可变现净值以一般销售价钱为基础计 算。   计提存货跌价准备后，如果以前减记存货价值的影响因素已经隐匿，导致 存货的可变现净值高于其账面价值的，在原已计提的存货跌价准备金额内给予 转回，转回的金额计入当期损益。  （4）存货的盘存轨制   遴聘永续盘存制。  （5）低值易耗品和包装物的摊销方法   ①低值易耗品遴聘一次转销法；   ②包装物遴聘一次转销法。   公司根据履行践约义务与客户付款之间的关系在钞票欠债表中列示合同资 产或合同欠债。公司已向客户转让商品或提供服务而有权收取对价的权利（且 该权利取决于时间荏苒之外的其他因素）列示为合同钞票。归并合同下的合同 钞票和合同欠债以净额列示。公司领有的、无条件（仅取决于时间荏苒）向客 户收取对价的权利当作应收款项单独列示。   投资性房地产计量模式：成本法计量   投资性房地产是指为赚取房钱或老本升值，或两者兼有而持有的房地产， 包括已出租的地盘使用权、持有并准备升值后转让的地盘使用权、已出租的建 珠海英搏尔电气股份有限公司                 向不特定对象刊行可转机公司债券召募讲明书 筑物（含自行建造或开刊行动完成后用于出租的建筑物以及正在建造或开发过 程中将来用于出租的建筑物）。 与投资性房地产研究的后续支拨，在相干的经 济利益很可能流入且其成本能够可靠的计量时，计入投资性房地产成本；不然， 于发生时计入当期损益。   公司对现有投资性房地产遴聘成本模式计量。对按照成本模式计量的投资 性房地产－出租用建筑物遴聘与公司固定钞票一样的折旧政策，出租用地盘使 用权按与无形钞票一样的摊销政策执行。  （1）证明条件   固定钞票指为分娩商品、提供劳务、出租或经营经管而持有，况且使用寿 命超过一个管帐年度的有形钞票。固定钞票在同期得志下列条件时给予证明：   ①与该固定钞票研究的经济利益很可能流入企业；   ②该固定钞票的成本能够可靠地计量。   固定钞票按成本（并洽商预计弃置用度因素的影响）进走运行计量。   与固定钞票研究的后续支拨，在与其研究的经济利益很可能流入且其成本 能够可靠计量时，计入固定钞票成本；对于被替换的部分，完毕证明其账面价 值；通盘其他后续支拨于发生时计入当期损益。  （2）折旧方法    类别      折旧方法   折昨年限（年）           残值率（%）      年折旧率（%） 房屋及建筑物   年限平均法           20-40           5.00       4.75-2.38 机器开辟     年限平均法               5-10        5.00      19.00-9.50 输送开辟     年限平均法                10         5.00            9.50 电子开辟过甚他 年限平均法                 3-5        5.00     31.67-19.00  （3）融资租入固定钞票的认定依据、计价和折旧方法   公司与租出方所坚定的租出公约要求中轨则了下列条件之一的，证明为融 资租入钞票：   ①租出期满后租出钞票的通盘权包摄于公司； 珠海英搏尔电气股份有限公司              向不特定对象刊行可转机公司债券召募讲明书   ②公司具有购买钞票的取舍权，购买价款远低于利用取舍权时该钞票的公 允价值；   ③租出期占所租出钞票使用寿命的大部分；   ④租出脱手日的最低租出付款额现值，与该钞票的公允价值不存在较大的 各别。   ⑤租出钞票性质特殊，如果不作较大改造，只消承租东说念主才能使用。   公司在承租脱手日，将租出钞票公允价值与最低租出付款额现值两者中较 低者当作租入钞票的入账价值，将最低租出付款额当作永久应付款的入账价值， 其差额当作未证明的融资用度。   在建工程按现实发生的成本计量。现实成本包括建筑成本、安装成本、符 合老本化条件的借债用度以过甚他为使在建工程达到预定可使用状态前所发生 的必要支拨。在建工程在达到预定可使用状态时，转入固定钞票并自次月起开 始计提折旧。  （1）借债用度老本化的证明原则   公司发生的借债用度，可径直包摄于适当老本化条件的钞票的购建或者生 产的，给予老本化，计入相干钞票成本；其他借债用度，在发生时根据其发生 额证明为用度，计入当期损益。   适当老本化条件的钞票，是指需要经过尽头万古间的购建或者分娩行动才 能达到预定可使用或者可销售状态的固定钞票、投资性房地产和存货等钞票。  （2）借债用度老本化期间   老本化期间，指从借债用度脱手老本化时点到住手老本化时点的期间，借 款用度暂停老本化的期间不包括在内。 借债用度同期得志下列条件时脱手老本化：   ①钞票支拨已经发生，钞票支拨包括为购建或者分娩适当老本化条件的资 珠海英搏尔电气股份有限公司               向不特定对象刊行可转机公司债券召募讲明书 产而以支付现金、转移非现金钞票或者承担带息债务时局发生的支拨；   ②借债用度已经发生；   为使钞票达到预定可使用或者可销售状态所必要的购建或者分娩行动已经 脱手。   当购建或者分娩适当老本化条件的钞票达到预定可使用或者可销售状态时， 借债用度住手老本化。  （3）暂停老本化期间   适当老本化条件的钞票在购建或分娩过程中发生的非正常中断、且中断时 间连气儿超过 3 个月的，则借债用度暂停老本化；该项中断如是所购建或分娩的 适当老本化条件的钞票达到预定可使用状态或者可销售状态必要的标准，则借 款用度络续老本化。在中断期间发生的借债用度证明为当期损益，直至钞票的 购建或者分娩行动再行脱手后借债用度络续老本化。  （4）借债用度老本化率、老本化金额的计较方法   对于为购建或者分娩适当老本化条件的钞票而借入的专门借债，以专门借 款当期现实发生的借债用度，减去尚未动用的借债资金存入银行取得的利息收 入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额，来确定借债用度的老本化金额。   对于为购建或者分娩适当老本化条件的钞票而占用的一般借债，根据累计 钞票支拨超过专门借债部分的钞票支拨加权平均数乘以所占用一般借债的老本 化率，计较确定一般借债应予老本化的借债用度金额。老本化率根据一般借债 加权平均现实利率计较确定。   在老本化期间内，外币专门借债本金及利息的汇兑差额，给予老本化，计 入适当老本化条件的钞票的成本。除外币专门借债之外的其他外币借债本金及 其利息所产生的汇兑差额计入当期损益。   在租出期脱手日，公司对除短期租出和廉价值钞票租出除外的租出证明使 用权钞票。使用权钞票按照成本进走运行计量。该成本包括：   ①租出欠债的运行计量金额； 珠海英搏尔电气股份有限公司                   向不特定对象刊行可转机公司债券召募讲明书   ②在租出期脱手日或之前支付的租出付款额，存在租出激励的，扣除已享 受的租出激励相干金额；   ③公司发生的运行径直用度；   ④公司为拆卸及移除租出钞票、还原租出钞票所在场所或将租出钞票回复 至租出要求商定状态预计将发生的成本，但不包括属于为分娩存货而发生的成 本。   公司后续遴聘直线法对使用权钞票计提折旧。对能够合理确定租出期届满 时取得租出钞票通盘权的，公司在租出钞票剩余使用寿命内计提折旧；不然， 租出钞票在租出期与租出钞票剩余使用寿命两者孰短的期间内计提折旧。   公司按照本部分“11、永久钞票减值”所述原则来确定使用权钞票是否已发 生减值，并对已识别的减值损失进行管帐处理。  （1）计价方法、使用寿命、减值测试   ①无形钞票的计价方法   i.公司取得无形钞票时按成本进走运行计量；   外购无形钞票的成本，包括购买价款、相干税费以及径直包摄于使该项资 产达到预定用途所发生的其他支拨。   ii.后续计量   在取得无形钞票时候析判断其使用寿命。   对于使用寿命有限的无形钞票，在为企业带来经济利益的期限内摊销；无 法料到无形钞票为企业带来经济利益期限的，视为使用寿命不确定的无形钞票， 不予摊销。   ②使用寿命有限的无形钞票的使用寿命忖度情况      名堂     预计使用寿命   摊销方法          残值率         依据      软件        5年    直线法             0.00%   按照预计使用年限  特准权使用费        5年    直线法             0.00%   按照预计使用年限 珠海英搏尔电气股份有限公司                   向不特定对象刊行可转机公司债券召募讲明书      名堂     预计使用寿命   摊销方法          残值率         依据     地盘使用权    50 年    直线法             0.00%   按照预计使用年限     ③使用寿命不确定的无形钞票的判断依据以及对其使用寿命进行复核的程 序     结果钞票欠债表日公司不存在使用寿命不确定的无形钞票。     （2）里面研究开发支拨管帐政策     公司里面研究开发名堂的支拨分为研究阶段支拨和开发阶段支拨。     研究阶段：为获取并融会新的科学或时间学问等而进行的草创性的磋议 拜谒、研究行动的阶段。     开发阶段：在进行买卖性分娩或使用前，将研究效果或其他学问应用于某 项运筹帷幄或想象，以分娩出新的或具有本体性改进的材料、安装、居品等行动的 阶段。     研究阶段的支拨，于发生时计入当期损益。开发阶段的支拨同期得志下列 条件的，证明为无形钞票，不行得志下述条件的开发阶段的支拨计入当期损益：     ①完成该无形钞票以使其能够使用或出售在时间上具有可行性；     ②具有完成该无形钞票并使用或出售的意图；     ③无形钞票产生经济利益的方式，包括能够解说运用该无形钞票分娩的产 品存在市集或无形钞票自身存在市集，无形钞票将在里面使用的，能够解说其 有用性；     ④有足够的时间、财务资源和其他资源解救，以完成该无形钞票的开发， 并有技艺使用或出售该无形钞票；     ⑤包摄于该无形钞票开发阶段的支拨能够可靠地计量。     无法区分研究阶段支拨和开发阶段支拨的，将发生的研发支拨全部计入当 期损益。     永久股权投资、遴聘成本模式计量的投资性房地产、固定钞票、在建工程、 珠海英搏尔电气股份有限公司             向不特定对象刊行可转机公司债券召募讲明书 使用权钞票、使用寿命有限的无形钞票、油气钞票等永久钞票，于钞票欠债表 日存在减值迹象的，进行减值测试。减值测试结果标明钞票的可收回金额低于 其账面价值的，按其差额计提减值准备并计入减值损失。可收回金额为钞票的 公允价值减去向置用度后的净额与钞票预计畴昔现金流量的现值两者之间的较 高者。钞票减值准备按单项钞票为基础计较并证明，如果难以对单项钞票的可 收回金额进行忖度的，以该钞票所属的钞票组确定钞票组的可收回金额。钞票 组是能够沉寂产生现金流入的最小钞票组合。   对于因企业合并形成的商誉、使用寿命不确定的无形钞票、尚未达到可使 用状态的无形钞票，不管是否存在减值迹象，至少在每年年度终了进行减值测 试。   公司进行商誉减值测试，对于因企业合并形成的商誉的账面价值，自购买 日起按照合理的方法分担至相干的钞票组；难以分担至相干的钞票组的，将其 分担至相干的钞票组组合。相干的钞票组或者钞票组组合，是能够从企业合并 的协同效应中受益的钞票组或者钞票组组合。   在对包含商誉的相干钞票组或者钞票组组合进行减值测试时，如与商誉相 关的钞票组或者钞票组组合存在减值迹象的，先对不包含商誉的钞票组或者资 产组组合进行减值测试，计较可收回金额，并与相干账面价值比较较，证明相 应的减值损失。然后对包含商誉的钞票组或者钞票组组合进行减值测试，比较 其账面价值与可收回金额，如可收回金额低于账面价值的，减值损失金额开端 抵减分担至钞票组或者钞票组组合中商誉的账面价值，再根据钞票组或者钞票 组组合中除商誉之外的其他各项钞票的账面价值所占比重，按比例抵减其他各 项钞票的账面价值。上述钞票减值损失还是证明，在以后管帐期间不予转回。   公司根据履行践约义务与客户付款之间的关系在钞票欠债表中列示合同资 产或合同欠债。公司已收或应收客户对价而应向客户转让商品或提供服务的义 务列示为合同欠债。归并合同下的合同钞票和合同欠债以净额列示。   在租出期脱手日，公司对除短期租出和廉价值钞票租出除外的租出证明租 珠海英搏尔电气股份有限公司               向不特定对象刊行可转机公司债券召募讲明书 赁欠债。租出欠债按照尚未支付的租出付款额的现值进走运行计量。租出付款 额包括：   ①固定付款额（包括本体固定付款额），存在租出激励的，扣除租出激励相 关金额；   ②取决于指数或比率的可变租出付款额；   ③根据公司提供的担保余值预计应支付的款项；   ④购买取舍权的行权价钱，前提是公司合理确定将利用该取舍权；   ⑤利用完毕租出取舍权需支付的款项，前提是租出期反应出公司将利用终 止租出取舍权。   公司遴聘租出内含利率当作折现率，但如果无法合理确定租出内含利率的， 则遴聘公司的增量借债利率当作折现率。   公司按照固定的周期性利率计较租出欠债在租出期内各期间的利息用度， 并计入当期损益或相干钞票成本。   未纳入租出欠债计量的可变租出付款额在现实发生时计入当期损益或相干 钞票成本。   在租出期脱手日后，发生下列情形的，公司再行计量租出欠债，并疗养相 应的使用权钞票，若使用权钞票的账面价值已调减至零，但租出欠债仍需进一 模范减的，将差额计入当期损益：   ①当购买取舍权、续租取舍权或完毕取舍权的评估结果发生变化，或前述 选 择权的现实行权情况与原评估结果不一致的，公司按变动后租出付款额和修 订后的折现率计较的现值再行计量租出欠债；   ②当本体固定付款额发生变动、担保余值预计的应付金额发生变动或用于 确定租出付款额的指数或比率发生变动，公司按照变动后的租出付款额和原折 现率计较的现值再行计量租出欠债。然则，租出付款额的变动源自浮动利率变 动的，使用更正后的折现率计较现值。 珠海英搏尔电气股份有限公司               向不特定对象刊行可转机公司债券召募讲明书   与或有事项相干的义务同期得志下列条件时，公司将其证明为预计欠债：  （1）该义务是公司承担的面前义务；  （2）履行该义务很可能导致经济利益流出公司；  （3）该义务的金额能够可靠地计量。   预计欠债按履行相干面前义务所需的支拨的最好忖度数进走运行计量。   在确定最好忖度数时，概括洽商与或有事项研究的风险、不确定性和货币 时间价值等因素。对于货币时间价值影响重要的，通过对相干畴昔现金流出进 行折现后确定最好忖度数。   所需支拨存在一个连气儿范围，且该范围内各式结果发生的可能性一样的， 最好忖度数按照该范围内的中间值确定；在其他情况下，最好忖度数分别下列 情况处理：   • 或有事项波及单个名堂的，按照最可能发生金额确定。   • 或有事项波及多个名堂的，按照各式可能结果及相干概率计较确定。   反璧预计欠债所需支拨全部或部分预期由第三方补偿的，补偿金额在基本 确定能够收到时，当作钞票单独证明，证明的补偿金额不超过预计欠债的账面 价值。   公司在钞票欠债表日对预计欠债的账面价值进行复核，有可信根据标明该 账面价值不行反应当前最好忖度数的，按照当前最好忖度数对该账面价值进行 疗养。   公司的股份支付是为了获取职工或其他方提供服务而授予权益用具或者承 担以权益用具为基础确定的欠债的交易。公司的股份支付分为以权益结算的股 份支付和以现金结算的股份支付。  （1）以权益结算的股份支付及权益用具   以权益结算的股份支付换取职工提供服务的，以授予职工权益用具的公允 价值计量。对于授予后立即可行权的股份支付交易，在授予日按照权益用具的 珠海英搏尔电气股份有限公司              向不特定对象刊行可转机公司债券召募讲明书 公允价值计入相干成本或用度，相应加多老本公积。对于授予后完成恭候期内 的服务或达到轨则功绩条件才可行权的股份支付交易，在恭候期内每个钞票负 债表日，公司根据对可行权权益用具数目的最好忖度，按照授予日公允价值， 将当期取得的服务计入相干成本或用度，相应加多老本公积。   如果修改了以权益结算的股份支付的要求，至少按照未修改要求的情况确 认取得的服务。此外，任何加多所授予权益用具公允价值的修改，或在修改日 对职工有意的变更，均证明取得服务的加多。   在恭候期内，如果取消了授予的权益用具，则公司对取消所授予的权益性 用具当作加速行权处理，将剩余恭候期内应证明的金额立即计入当期损益，同 时证明老本公积。然则，如果授予新的权益用具，并在新权益用具授予日认定 所授予的新权益用具是用于替代被取消的权益用具的，则以与处理原权益用具 要求和条件修改一样的方式，对所授予的替代权益用具进行处理。  （2）以现金结算的股份支付及权益用具   以现金结算的股份支付，按照公司承担的以股份或其他权益用具为基础计 算确定的欠债的公允价值计量。授予后立即可行权的股份支付交易，公司在授 予日按照承担欠债的公允价值计入相干成本或用度，相应加多欠债。对于授予 后完成恭候期内的服务或达到轨则功绩条件才可行权的股份支付交易，在恭候 期内的每个钞票欠债表日，公司以对可行权情况的最好忖度为基础，按照公司 承担欠债的公允价值，将当期取得的服务计入相干成本或用度，并相应计入负 债。在相干欠债结算前的每个钞票欠债表日以及结算日，对欠债的公允价值重 新计量，其变动计入当期损益。   收入证明和计量所遴聘的管帐政策   公司在履行了合同中的践约义务，即在客户取得相干商品或服务控制权时 证明收入。取得相干商品或服务控制权，是指能够主导该商品或服务的使用并 从中赢得简直全部的经济利益。   合同中包含两项或多项践约义务的，公司在合同脱手日，按照各单项践约 义务所承诺商品或服务的单独售价的相对比例，将交易价钱分担至各单项践约 珠海英搏尔电气股份有限公司             向不特定对象刊行可转机公司债券召募讲明书 义务。公司按照分担至各单项践约义务的交易价钱计量收入。   交易价钱是指公司因向客户转让商品或服务而预期有权收取的对价金额， 不包括代第三方收取的款项以及预期将退还给客户的款项。公司根据合同要求， 结合其以往的风俗作念法确定交易价钱，并在确定交易价钱时，洽商可变对价、 合同中存在的重要融资身分、非现金对价、应付客户对价等因素的影响。公司 以不超过在相干不确定性排斥时累计已证明收入极可能不会发生重要转回的金 额确定包含可变对价的交易价钱。合同中存在重要融资身分的，公司按照假设 客户在取得商品或服务控制权时即以现金支付的应付金额确定交易价钱，并在 合同期间内遴聘现实利率法摊销该交易价钱与合同对价之间的差额。   得志下列条件之一的，属于在某一时段内履行践约义务，不然，属于在某 一时点履行践约义务：   • 客户在公司践约的同期即取得并糟蹋公司践约所带来的经济利益。   • 客户能够控制公司践约过程中在建的商品。   • 公司践约过程中所产出的商品具有不可替代用途，且公司在通盘合同期 内有权就累计于今已完成的践约部分收取款项。   对于在某一时段内履行的践约义务，公司在该段时间内按照践约进程证明 收入，然则，践约进程不行合理确定的除外。公司洽商商品或服务的性质，采 用产出法或干涉法确定践约进程。当践约进程不行合理确定时，已经发生的成 本预计能够得到补偿的，公司按照已经发生的成本金额证明收入，直到践约进 度能够合理确定为止。   对于在某一时点履行的践约义务，公司在客户取得相干商品或服务控制权 时点证明收入。在判断客户是否已取得商品或服务控制权时，公司洽商下列迹 象：   • 公司就该商品或服务享有面前收款权利，即客户就该商品或服务负有现 时付款义务。   • 公司已将该商品的法定通盘权转移给客户，即客户已领有该商品的法定 通盘权。 珠海英搏尔电气股份有限公司                 向不特定对象刊行可转机公司债券召募讲明书   • 公司已将该商品什物转移给客户，即客户已什物占有该商品。   • 公司已将该商品通盘权上的主要风险和酬谢转移给客户，即客户已取得 该商品通盘权上的主要风险和酬谢。   • 客户已接受该商品或服务等。   同类业务遴聘不同经营模式导致收入证明管帐政策存在各别的情况   无  （1）类型   政府补助，是公司从政府无偿取得的货币性钞票或非货币性钞票，分为与 钞票相干的政府补助和与收益相干的政府补助。   与钞票相干的政府补助，是指公司取得的、用于购建或以其他方式形成长 期钞票的政府补助。与收益相干的政府补助，是指除与钞票相干的政府补助之 外的政府补助。  （2）证明时点   按照应收金额计量的政府补助，在期末有可信根据标明能够适当财政援救 政策轨则的相干条件且预计能够收到财政援救资金时给予证明。   除按照应收金额计量的政府补助外的其他政府补助，在现实收到补助款项 时给予证明。  （3）管帐处理   与钞票相干的政府补助，冲减相干钞票账面价值或证明为递延收益。证明 为递延收益的，在相干钞票使用寿命内按照合理、系统的方法分期计入当期损 益（与公司日常行动相干的，计入其他收益；与公司日常行动无关的，计入营 业外收入）；   与收益相干的政府补助，用于补偿公司以后期间的相干成本用度或损失的， 证明为递延收益，并在证明相干成本用度或损失的期间，计入当期损益（与公 司日常行动相干的，计入其他收益；与公司日常行动无关的，计入营业外收入） 珠海英搏尔电气股份有限公司                 向不特定对象刊行可转机公司债券召募讲明书 或冲减相干成本用度或损失；用于补偿公司已发生的相干成本用度或损失的， 径直计入当期损益（与公司日常行动相干的，计入其他收益；与公司日常行动 无关的，计入营业外收入）或冲减相干成本用度或损失。   公司取得的政策性优惠贷款贴息，区分以下两种情况，分别进行管帐处理：   ①财政将贴息资金拨付给贷款银行，由贷款银行以政策性优惠利率向公司 提供贷款的，公司以现实收到的借债金额当作借债的入账价值，按照借债本金 和该政策性优惠利率计较相干借债用度。   ②财政将贴息资金径直拨付给公司的，公司将对应的贴息冲减相干借债费 用。   所得税包括当期所得税和递延所得税。除因企业合并和径直计入通盘者权 益(包括其他概括收益)的交易或者事项产生的所得税外，公司将当期所得税和 递延所得税计入当期损益。   递延所得税钞票和递延所得税欠债根据钞票和欠债的计税基础与其账面价 值的差额(暂时性各别)计较证明。   对于可抵扣暂时性各别证明递延所得税钞票，以畴昔期间很可能取得的用 来抵扣可抵扣暂时性各别的应征税所得额为限。对于能够结转以后年度的可抵 扣死亡和税款抵减，以很可能赢得用来抵扣可抵扣死亡和税款抵减的畴昔应纳 税所得额为限，证明相应的递延所得税钞票。   对于应征税暂时性各别，除特殊情况外，证明递延所得税欠债。   不证明递延所得税钞票或递延所得税欠债的特殊情况包括：   • 商誉的运行证明；   • 既不是企业合并、发生时也不影响管帐利润和应征税所得额(或可抵扣亏 损)的交易或事项。   对与子公司、联营企业及相助企业投资相干的应征税暂时性各别，证明递 延所得税欠债，除非公司能够控制该暂时性各别转回的时间且该暂时性各别在 可料到的畴昔很可能不会转回。对与子公司、联营企业及相助企业投资相干的 珠海英搏尔电气股份有限公司               向不特定对象刊行可转机公司债券召募讲明书 可抵扣暂时性各别，当该暂时性各别在可料到的畴昔很可能转回且畴昔很可能 赢得用来抵扣可抵扣暂时性各别的应征税所得额时，证明递延所得税钞票。   钞票欠债表日，对于递延所得税钞票和递延所得税欠债，根据税法例定， 按照预期收回相干钞票或反璧相干欠债期间的适用税率计量。   钞票欠债表日，公司对递延所得税钞票的账面价值进行复核。如果畴昔期 间很可能无法赢得足够的应征税所得额用以抵扣递延所得税钞票的利益，则减 记递延所得税钞票的账面价值。在很可能赢得足够的应征税所得额时，减记的 金额给予转回。   当领有以净额结算的法定权利，且意图以净额结算或取得钞票、反璧欠债 同期进行时，当期所得税钞票及当期所得税欠债以抵销后的净额列报。   钞票欠债表日，递延所得税钞票及递延所得税欠债在同期得志以下条件时 以抵销后的净额列示：   • 征税主体领有以净额结算当期所得税钞票及当期所得税欠债的法定权利；   • 递延所得税钞票及递延所得税欠债是与归并税收征管部门对归并征税主 体征收的所得税相干或者是对不同的征税主体相干，但在畴昔每一具有重要性 的递延所得税钞票及欠债转回的期间内，波及的征税主体意图以净额结算当期 所得税钞票和欠债或是同期取得钞票、反璧欠债。  （1）经营租出的管帐处理方法   经营租出的租出收款额在租出期内各个期间按照直线法证明为房钱收入。 公司将发生的与经营租出研究的运行径直用度给予老本化，在租出期内按照与 房钱收入证明一样的基础分担计入当期损益。未计入租出收款额的可变租出付 款额在现实发生时计入当期损益。经营租启程生变更的，公司自变更顺利日起 将其当作一项新租出进行管帐处理，与变更前租出研究的预收或应收租出收款 额视为新租出的收款额。  （2）融资租出的管帐处理方法   在租出脱手日，公司对融资租出证明应收融资租出款，并完毕证明融资租 珠海英搏尔电气股份有限公司                向不特定对象刊行可转机公司债券召募讲明书 赁钞票。公司对应收融资租出款进走运行计量时，将租出投资净额当作应收融 资租出款的入账价值。租出投资净额为未担保余值和租出期脱手日尚未收到的 租出收款额按照租出内含利率折现的现值之和。   公司按照固定的周期性利率计较并证明租出期内各个期间的利息收入。应 收融资租出款的完毕证明和减值按照本部分“2、金融用具”进行管帐处理。   未纳入租出投资净额计量的可变租出付款额在现实发生时计入当期损益。   融资租启程生变更且同期适当下列条件的，公司将该变更当作一项单独租 赁进行管帐处理：   ①该变更通过加多一项或多项租出钞票的使用权而扩大了租出范围；   ②加多的对价与租出范围扩大部分的单独价钱按该合哀怜况疗养后的金额 尽头。   融资租出的变更未当作一项单独租出进行管帐处理的，公司分别下列情形 对变更后的租出进行处理：   ①假如变更在租出脱手日顺利，该租出会被分类为经营租出的，公司自租 赁变更顺利日脱手将其当作一项新租出进行管帐处理，并以租出变更顺利日前 的租出投资净额当作租出钞票的账面价值；   ②假如变更在租出脱手日顺利，该租出会被分类为融资租出的，公司按照 本部分“2、金融用具”对于修改或再行议定合同的政策进行管帐处理。   （二）重要管帐政策变更   根据中华东说念主民共和国财政部于 2018 年 12 月更正发布的《企业管帐准则第 讲述准则或企业管帐准则编制财务报表的企业，自 2019 年 1 月 1 日起执行；其 他执行企业管帐准则的企业自 2021 年 1 月 1 日起执行。根据新租出准则的要求， 公司于 2021 年 8 月 15 日召开第二届董事会第二十次会议和第二届监事会第十 八次会议，审议通过了《对于管帐政策变更的议 案》，决定自 2021 年 1 月 1 日起执行新的租出准则，对原遴聘的相干管帐政策 珠海英搏尔电气股份有限公司                 向不特定对象刊行可转机公司债券召募讲明书 进行相应变更。   根据新租出准则要求，公司自 2021 年 1 月 1 日起脱手按照新更正的租出准 则《企业管帐准则第 21 号-租出》进行管帐处理，公司执行新租出准则对财务报 表的主要影响如下：                                                  单元：元            名堂                      2021-1-1           使用权钞票                               1,800,451.30           租出欠债                                1,956,993.71           留存收益                                -156,542.41   上述疗养主要系公司当作承租东说念主对于首次执行日前已存在的经营租出的调 整。 关的递延所得税不适用运行证明豁免的管帐处理”的轨则   财政部于 2022 年 11 月 30 日公布了《企业管帐准则解释第 16 号》（财会 〔2022〕31 号，以下简称“解释第 16 号”），其中“对于单项交易产生的钞票和 欠债相干的递延所得税不适用运行证明豁免的管帐处理”的轨则自 2023 年 1 月   解释第 16 号轨则，对于不是企业合并、交易发生时既不影响管帐利润也不 影响应征税所得额（或可抵扣死亡）、且运行证明的钞票和欠债导致产生等额应 征税暂时性各别和可抵扣暂时性各别的单项交易（包括承租东说念主在租出期脱手日 运行证明租出欠债并计入使用权钞票的租出交易，以及因固定钞票等存在弃置 义务而证明预计欠债并计入相干钞票成本的交易等单项交易），不适用豁免运行 证明递延所得税欠债和递延所得税钞票的轨则，企业在交易发生时应当根据 《企业管帐准则第 18 号——所得税》等研究轨则，分别证明相应的递延所得税 欠债和递延所得税钞票。   本公司自 2023 年 1 月 1 日起执行该轨则，并对于财务报表列报最早期间的 期初至 2022 年 12 月 31 日之间发生的单项交易遴聘回首疗养法进行管帐处理， 并重述了比较期间财务报表。执行该轨则的主要影响如下：                                                  单元：元 珠海英搏尔电气股份有限公司                          向不特定对象刊行可转机公司债券召募讲明书      名堂     疗养前 2021-12-31             疗养金额           疗养后 2021-12-31  递延所得税钞票         49,548,349.00            33,083.51        49,581,432.51  递延所得税欠债            163,442.64                                163,442.64   未分配利润         148,840,599.81            33,083.51       148,873,683.32   所得税用度           -9,304,440.72          -33,083.51         -9,337,524.23                                                                 单元：元      名堂     疗养前 2022-12-31             疗养金额           疗养后 2022-12-31  递延所得税钞票        112,781,678.34            66,619.13       112,848,297.47  递延所得税欠债          4,510,607.99                              4,510,607.99   未分配利润         168,843,075.15            66,619.13       168,909,694.28   所得税用度          -29,865,294.99          -33,535.62        -29,898,830.61 轨则   财政部于 2023 年 10 月 25 日公布了《企业管帐准则解释第 17 号》（财会 〔2023〕21 号，以下简称“解释第 17 号”），其中波及“对于售后回租交易的会 计处理”的轨则，自 2024 年 1 月 1 日起执行。   解释第 17 号明确了售后租回交易中的钞票转让属于销售的，在租出期脱手 日后，承租东说念主应当按照《企业管帐准则第 21 号——租出》第二十条的轨则对售 后租回所形成的使用权钞票进行后续计量，并按照《企业管帐准则第 21 号—— 租出》第二十三条至第二十九条的轨则对售后租回所形成的租出欠债进行后续 计量。承租东说念主在对售后租回所形成的租出欠债进行后续计量时，确定租出付款 额或变更后租出付款额的方式不得导致其证明与租回所赢得的使用权研究的利 得或损失。租出变更导致租出范围缩小或租出期裁减的，承租东说念主仍应当按照 《企业管帐准则第 21 号——租出》第二十九条的轨则将部分完毕或完全完毕租 赁的相干利得或损失策入当期损益，不受前款轨则的限制。   本次变更不波及对前期财务数据进行回首疗养。   （三）管帐忖度变更   公司按照《企业管帐准则》以及《公开刊行证券的公司信息败露编报法令 第 15 号——财务讲述的一般轨则(2014 年更正)》的相干轨则，对应收款项重 珠海英搏尔电气股份有限公司                           向不特定对象刊行可转机公司债券召募讲明书 要性特征判定的尺度、各级别风险的评估和减值测试、坏账准备的证明方法和 计提尺度进行明确，使公司相干管帐政策更具操作性。该管帐忖度变更自 2021 年 1 月 1 日起实施。          变更内容                 审批标准         脱手适用时点              备注 应收款项坏账准备：应收政府部门、                                         影响信用减值损 代扣代缴等应收款项（如：税务、海               董事会        2021 年 1 月 1 日 失 1,661,647.96 关、中登公司等），不计提坏账准备                                              元   （四）管帐差错更正   公司于 2023 年 4 月 28 日召开的第三届董事会第二十二次会议、第三届监 事会第十七次会议审议通过了《对于更正的议案》，同 意公司根据《企业管帐准则第 28 号—管帐政策、管帐忖度变更和差错更正》、 中国证券监督经管委员会《公开刊行证券的公司信息败露编报法令第 19 号—财 务信息的更正及相干败露》的相干轨则对公司 2023 年一季度讲述的管帐差错进 行更正。主要报表名堂疗养情况如下：                                                                   单元：元     名堂          管帐更正前金额             更正变动金额              管帐更正后金额    应收账款           342,118,403.36         5,831,947.65       347,950,351.01  递延所得税钞票          118,536,000.83          -909,972.91       117,626,027.92   未分配利润           156,079,435.02         4,921,974.74       161,001,409.76  信用减值损失             2,673,347.68         5,831,947.65          8,505,295.33   所得税用度            -3,185,611.20          909,972.91         -2,275,638.29 包摄于上市公司股                   -12,763,640.13         4,921,974.74        -7,841,665.39   东净利润    四、主要征税税种及税收优惠情况   （一）公司交纳的主要税种及税率     税种                  计税依据                              税率             按税法例定计较的销售货品和应税劳             务收入为基础计较销项税额，在扣除             当期允许抵扣的进项税额后，差额部             分为应交升值税。    升值税                                                  13%、9%、6%、5%             按税法例定计较的当代服务业-时间服             务以及不动产经营租出收入为基础计             算销项税额，在扣除当期允许抵扣的             进项税额后，差额部分为应交升值 珠海英搏尔电气股份有限公司                 向不特定对象刊行可转机公司债券召募讲明书    税种            计税依据                     税率            税。            按税法例定计较的企业经管-物业经管            收入为基础计较销项税额，在扣除当            期允许抵扣的进项税额后，差额部分            为应交升值税  城市注重成立税   按现实交纳的升值税计缴                                7%   企业所得税    按应征税所得额计缴                15%、25%、8.25%-16.5%   其中，存在不同企业所得税税率征税主体的，具体情况如下：         征税主体称呼                    所得税税率           英搏尔                                         15%         鼎元新能源                                         25%         山东英搏尔                                   15%、25%         上海英搏尔                                         25%         香港英搏尔                                  8.25%-16.5%         广州英搏尔                                         25%         英搏尔物业                                         25%   （二）咫尺主要的税收优惠政策情况 家税务局、广东省所在税务局颁发的 GR202144006539 号高新时间企业文凭， 文凭灵验期三年，2021-2023 年公司适用 15%的企业所得税税率。根据国度税务 总局公告 2017 年第 24 号文献轨则，在 2024 年通过再行认定前，企业所得税暂 按 15%的税率预缴，在年底前仍未取得高新时间企业履历的，应按轨则补缴相 应期间的税款。 学时间厅、山东省财政厅、国度税务总局山东省税务局颁发的 GR202337004328 号高新时间企业文凭，自赢得高新时间企业履历起三年内，享受高新时间企业 所得税优惠政策，2023-2025 年度适用 15%的企业所得税税率。   根据《中华东说念主民共和国企业所得税法》《中华东说念主民共和国企业所得税法实施 珠海英搏尔电气股份有限公司                     向不特定对象刊行可转机公司债券召募讲明书 条例》，公司讲述期内研究开发用度在计较应征税所得额时加计扣除。   经核查公司提供的征税讲述表、税务机关出具的查询结果等文献，公司执 行的税种、税率适当法律法例和表落拓文献的要求；讲述期内，公司能够按时 讲述征税，实时缴征税款，讲述期内不存在因征税犯法非法行动而受到监管部 门重要行政处罚的情形。    五、最近三年的主要财务目的   （一）主要财务目的   讲述期内，公司主要财务目的如下：        名堂     流动比率（倍）              1.40           1.48           1.66           1.21     速动比率（倍）              0.93           1.00           1.22           0.66   钞票欠债率（母公司）          58.26%         56.91%         57.03%         66.24%    钞票欠债率（合并）          56.66%         55.90%         56.14%         66.01%   应收账款盘活率（次）             0.80           3.38           4.43           3.62    存货盘活率（次）              0.49           1.99           2.33           1.75  每股经营行动现金流量（元/       股）  每股净现金流量（元/股）            0.86          -1.43           4.57           0.20 注：主要财务目的计较方法如下：   （二）净钞票收益率及每股收益   根据中国证监会《公开刊行证券公司信息败露编报法令第 9 号——净钞票 收益率和每股收益的计较及败露》（2010 年更正）《公开刊行证券的公司信息披 露解释性公告第 1 号——非频繁性损益》的相干要求，讲述期内公司加权平均 净钞票收益率及每股收益情况如下：       珠海英搏尔电气股份有限公司                                      向不特定对象刊行可转机公司债券召募讲明书                                                               每股收益                                                    加权平均净资         讲述期                  讲述期利润                        基本每股收 稀释每股收益                                                     产收益率                                                           益（元/股） （元/股）                     包摄于上市公司普通股股东的                     净利润                     扣除非频繁性损益后包摄于上                     市公司普通股股东的净利润                     包摄于上市公司普通股股东的                     净利润                     扣除非频繁性损益后包摄于上                     市公司普通股股东的净利润                     包摄于上市公司普通股股东的                     净利润                     扣除非频繁性损益后包摄于上                                      -2.68% -0.13 -0.13                     市公司普通股股东的净利润                     包摄于上市公司普通股股东的                     净利润                     扣除非频繁性损益后包摄于上                     市公司普通股股东的净利润       注：因 2022 年、2023 年公司实施了老本公积转增股本，根据企业管帐准则要求对讲述期       内每股收益进行再行计较。          六、财务气象分析         （一）钞票气象分析         讲述期各期末，公司钞票组成情况如下：                                                                                   单元：万元  名堂          金额          占比          金额           占比          金额          占比          金额          占比 流动钞票 货币资金     78,828.34   18.45%      57,682.09     13.97% 109,337.51      27.73%      14,881.17       7.46% 交易性金融   钞票 应收单子     31,288.97       7.32%   19,124.01       4.63%    24,242.62       6.15%     337.16        0.17% 应收账款     54,252.12   12.70%      64,314.22     15.58%     51,685.99   13.11%      38,860.68   19.48% 应收款项融   资 预支款项      3,511.44       0.82%    5,092.43       1.23%     3,351.94       0.85%    3,104.62       1.56% 其他应收款      913.01        0.21%     554.35        0.13%     4,365.99       1.11%    3,735.05       1.87%  存货      82,066.93   19.21%      83,936.34     20.33%     80,040.85   20.30%      64,321.65   32.24% 其他流动资   产        珠海英搏尔电气股份有限公司                                          向不特定对象刊行可转机公司债券召募讲明书   名堂             金额          占比          金额           占比            金额          占比          金额          占比 流动钞票合   计 非流动钞票 其他权益工  具投资 投资性房地   产 固定钞票        74,445.98    17.43%     70,333.69     17.03%       48,724.76    12.36%     37,733.67    18.91% 在建工程        53,295.50    12.48%     49,177.16     11.91%        8,049.32       2.04%    2,060.84       1.03% 使用权钞票        1,010.01       0.24%    1,167.81       0.28%        370.93        0.09%     224.81        0.11% 无形钞票         8,885.82       2.08%    8,907.99       2.16%       4,038.38       1.02%    1,338.74       0.67% 永久待摊费   用 递延所得税   钞票 其他非流动   钞票 非流动钞票  整个 钞票整个     427,187.82     100.00% 412,920.14      100.00% 394,284.25         100.00% 199,511.24      100.00%           讲述期各期末，公司钞票总额分别为 199,511.24 万元、394,284.25 万元、        规模不绝扩大和 2022 年公司完成向特定对象刊行股票所致。           讲述期各期末，流动钞票总额分别为 140,247.91 万元、304,646.15 万元、        公司流动钞票主要由货币资金、存货、应收账款、应收账款融资和应收单子构        成。          （1）货币资金           讲述期各期末，公司货币资金余额分别为 14,881.17 万元、109,337.51 万元、    珠海英搏尔电气股份有限公司                                     向不特定对象刊行可转机公司债券召募讲明书                                                                                      单元：万元  名堂            金额         占比           金额          占比           金额            占比         金额            占比  库存现金          0.94       0.00%           -           -            6.15     0.01%        1.79        0.01%  银行入款     72,531.11    92.01%     50,753.03      87.99%    86,788.68       79.38%   10,027.12       67.38% 其他货币资金     6,296.30       7.99%    6,929.05      12.01%    22,542.68       20.62%    4,852.26       32.61%  整个       78,828.34   100.00%     57,682.09    100.00% 109,337.51         100.00%   14,881.17      100.00%  其中：因抵 押、质押或冻 结等对使用有     6,296.30       7.99%    6,929.05      12.01%    22,537.96       20.61%    4,776.98       32.10% 限制的款项总    额         从上表可见，2022 年末货币资金余额同比加多较多，主要系 2022 年公司    完成向特定对象刊行股票，召募资金总额为 97,631.58 万元所致。2023 年末货    币资金余额同比下降较多，主要系跟着上次和本次募投名堂不绝干涉，本期购    建固定钞票、无形钞票和其他永久钞票支付的现金加多较多所致。2024 年一季    度末货币资金余额较上年末加多较多，主要系本期销售回款及银行承兑汇票到    期承兑和贴现导致货币资金加多所致。         讲述期各期末，公司受限货币资金主要包括银行承兑汇票及单子池保证金。    除上述受限资金外，公司不存在其他因典质、质押或冻结等对使用有限制、以    及存放在境外且资金汇回受到限制的款项。         （2）交易性金融钞票         讲述期各期末，公司交易性金融钞票分别为 570.81 万元、355.97 万元、                                                                                      单元：万元              名堂                   2024-03-31      2023-12-31        2022-12-31      2021-12-31    以公允价值计量且其变动计入      当期损益的金融钞票              整个                         293.17            330.07           355.97         570.81         讲述期各期末，交易性金融钞票为公司持有的力帆科技（601777.SH）和众    泰汽车（000980.SZ）股票。因力帆科技和众泰汽车实施债务重组运筹帷幄，公司对    力帆科技和众泰汽车债权转为力帆科技（601777.SH）和众泰汽车（000980.SZ）    的股票。讲述期内，公司持有的前述公司股票按照公允价值计量。 珠海英搏尔电气股份有限公司                             向不特定对象刊行可转机公司债券召募讲明书   （3）应收单子及应收款项融资    讲述期内，公司收到的承兑汇票根据承兑公司信用等第的具体情况在应收 单子科目和应收款项融资科目分别核算。讲述期各期末，公司应收单子和应收 款项融资情况如下：                                                                      单元：万元      名堂    应收单子             31,288.97        19,124.01        24,242.62         337.16   应收款项融资             2,221.98        26,431.46        30,777.24      11,854.47      整个             33,510.95        45,555.46        55,019.86      12,191.63    营业收入             47,384.55       196,314.96       200,572.61      97,579.98  占营业收入比重             70.72%           23.21%           27.43%          12.49%    讲述期各期末，公司应收单子及应收款项融资整个余额分别为 12,191.63 万 元、55,019.86 万元、45,555.46 万元和 33,510.95 万元，占营业收入比重分别为 较多，占营业收入比重较高主要原因系公司业务规模增长较快，公司概括洽商 客户的资信气象和资金盘活情况，天真接受客户结算方式。 游供应商支付货款所致。 年末减少 12,044.51 万元，本期银行承兑汇票到期承兑及贴现所致。    讲述期各期末，公司的应收单子及应收款项融资主要为银行承兑汇票，整 体回收风险较小。   （4）应收账款    讲述期各期末，公司应收账款净额分别为 38,860.68 万元、51,685.99 万元、 珠海英搏尔电气股份有限公司                             向不特定对象刊行可转机公司债券召募讲明书                                                                 单元：万元    名堂      2024-3-31        2023-12-31       2022-12-31       2021-12-31  应收账款余额         69,425.19        80,061.95        65,136.80       43,254.59   坏账准备          15,173.06        15,747.73        13,450.81        4,393.91  应收账款净额         54,252.12        64,314.22        51,685.99       38,860.68   ①应收账款变动情况   讲述期各期末，公司应收账款规模及变化情况如下：                                                                  单元：万元    名堂  应收账款余额         69,425.19        80,061.95        65,136.80        43,254.59   营业收入          47,384.55       196,314.96       200,572.61        97,579.98 应收账款余额占  营业收入比重   讲述期各期末，公司应收账款余额分别为 43,254.59 万元、65,136.80 万元、 主要原因系 2022 年公司营业收入增长较快，同期公司根据客户的财务气象和偿 付技艺，加强应收账款回收力度，减少应收账款风险。2023 年末，应收账款余 额为 80,061.95 万元，与 2022 年末比较有所加多，主要系本期公司第四季度实 现收入 70,272.03 万元，同比增长 11.80%，客户款项尚在信用期内导致期末应收 账款余额加多。2024 年 3 月末，应收账款余额为 69,425.19 万元，较上年末减少 所致。   ②应收账款账龄及坏账准备计提情况   对于应收账款，不管是否包含重要融资身分，公司恒久按照尽头于通盘存 续期内预期信用损失的金额计量其损失准备，由此形成的损失准备的加多或转 回金额，当作减值损失或利得计入当期损益。   公司将该应收账款按近似信用风险特征（账龄）进行组合，并基于通盘合 理且有依据的信息，包括前瞻性信息，对该应收账款坏账准备的计提比例进行 忖度如下：    珠海英搏尔电气股份有限公司                                          向不特定对象刊行可转机公司债券召募讲明书                      账龄                                         预期信用损失率          如果有客不雅根据标明某项应收账款已经发生信用减值，则公司对该应收账    款单项计提坏账准备并证明预期信用损失。          讲述期内，公司应收账款按照组合预期信用损失率与同行业公司的比较情    况如下：       公司        1 年以内             1-2 年         2-3 年        3-4 年         4-5 年      5 年以上       欣锐科技           5%            10%           30%          50%          80%         100%       大洋电机           5%            10%           30%          50%          80%         100%       英威腾        2.61%            14.86%        40.00%       69.64%        100%        100%       威迈斯            5%            10%           30%          50%          80%         100%       精进电动           5%            10%           30%          50%          80%         100%       英搏尔            5%            10%           20%          50%          80%         100%    注：英威腾数据来源于 2023 年度讲述应收账款组合坏账准备计提比例。          从上表可见，公司应收账款按照组合预期信用损失率与同行业公司不存在    权贵各别。          A.讲述期各期末，公司应收账款按种类计提坏账准备的具体情况如下：                                                                                      单元：万元  名堂          账面余额        坏账准备          账面余额         坏账准备         账面余额        坏账准备        账面余额        坏账准备 单项计提坏账 准备的应收账   15,194.37    12,038.11     15,217.26    12,056.41   15,293.89   10,539.60    2,914.25    2,102.06    款 按信用风险特 征组整个提坏 账准备的应收   账款  整个      69,425.19    15,173.06     80,061.95    15,747.73   65,136.80   13,450.81   43,254.59    4,393.91 珠海英搏尔电气股份有限公司                                     向不特定对象刊行可转机公司债券召募讲明书      B.讲述期各期末，按照信用风险特征组整个提坏账准备的应收账款账龄分 布如下：                                                                                 单元：万元 名堂       账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备   内   年   年   年   年   上 整个    54,230.81   3,134.96 64,844.69    3,691.31 49,842.91     2,911.21 40,340.34   2,291.85      讲述期各期末，信用风险特征组合应收账款中，1 年以内应收账款占比分别 为 97.85%、98.11%、97.25%和 97.60%。合座上看，公司应收账款账龄较短。按 全部应收账款分析，讲述期各期末 1 年以内应收账款占比分别为 91.81%、 系受到威马、雷丁应收账款单项计提坏账的影响。      C.讲述期末按单项计提重要坏账准备的情况      结果 2024 年 3 月 31 日，公司按单项计提坏账准备的应收账款整个金额为                                                                                 单元：万元 序号       单元称呼               账面余额        坏账准备           计提比例               计提事理      威尔马斯特新能源汽                                                                    对方经营困难，预计货款                                                                    不行完全收回         限公司      雷丁汽车集团有限公                                                   对方经营困难，预计货款          司                                                       不行完全收回      四川野马汽车股份有                                                   对方经营困难，预计货款       限公司潍坊分公司                                                   不行完全收回      河南御捷期间汽车有                                                   对方经营困难，预计货款         限公司                                                      不行完全收回      威马新能源汽车采购                                                   对方经营困难，预计货款      （上海）有限公司                                                    不行完全收回 珠海英搏尔电气股份有限公司                                    向不特定对象刊行可转机公司债券召募讲明书 序号         单元称呼         账面余额           坏账准备         计提比例               计提事理       威马新能源汽车销售                                              对方经营困难，预计货款       （上海）有限公司                                               不行完全收回       威马汽车制造温州有                                              对方经营困难，预计货款           限公司                                                不行完全收回        威马汽车科技（衡                                              对方经营困难，预计货款          阳）有限公司                                              不行完全收回       重庆市新特长命新能                                              对方经营困难，预计货款         源汽车有限公司                                              不行完全收回。       山东东风凯马车辆有                                              对方经营困难，预计货款           限公司                                                不行收回。       山东御捷马新能源汽                                              对方经营困难，预计货款         车制造有限公司                                              不行完全收回       山东领行摩托车有限                                              对方经营困难，预计货款            公司                                                不行完全收回            整个             15,194.37     12,038.11    79.23%       上述单项计提坏账准备款项波及客户主要包括威马汽车、雷丁汽车（含野 马汽车）、河南御捷期间汽车等公司，受新能源汽车市集竞争强烈、原材料成本 高企、电动汽车时间迭代加速等因素影响，前述整车厂商经营不善，预计货款 不行完全收回，公司基于严慎性原则，按照预期信用损失法对前述客户的应收 账款单独计提坏账损失。       D.坏账准备计提比例对比分析       讲述期各期末，公司应收账款坏账计提比例与同行业可比公司比较情况如 下：       名堂          2024-3-31        2023-12-31        2022-12-31         2021-12-31       欣锐科技              未败露                 18.51%            11.43%          11.16%       大洋电机              未败露                  5.87%            11.64%          13.61%       英威腾               未败露                  5.91%             7.30%          11.95%       威迈斯               未败露                  5.67%             5.33%           6.02%       精进电动              未败露                 21.92%            18.50%          13.84%  同行业平均值                        -           11.58%             10.84%          11.32%       英搏尔               21.86%              19.67%            20.65%          10.16%       从上表可见，2021 年末公司应收账款坏账准备计提比例与同行业公司均值 比较，不存在重要各别。2022 年末和 2023 年末，公司因威马汽车、雷丁汽车等 客户单项计提坏账准备导致期末坏账准备计提比例远高于同行业可比公司平均 珠海英搏尔电气股份有限公司                                   向不特定对象刊行可转机公司债券召募讲明书 值。    公司应收账款坏账准备的计提政策与同行业上市公司基本保持一致，坏账 准备计提比例充分。      ③期后回款情况    讲述期各期末，公司应收账款期后回款情况如下：                                                                        单元：万元      名堂          2024-03-31        2023-12-31       2022-12-31       2021-12-31  应收账款余额              69,425.19         80,061.95        65,136.80        43,254.59 结果 2024 年 5 月    回款比例                27.55%            76.00%           74.74%           91.36%    结果 2024 年 5 月 10 日，公司 2022 年末、2023 年末应收账款期后回款占比 较低主要系连年来公司经营规模不绝扩大，期末应收账款随之增长，大部分客 户货款尚在信用期内。同期，2022 年末公司针对部分经营不善的下流车企单项 计提信用损失。      ④主要客户的信用要求是否变化    公司主要客户为大型新能源汽车整车企业，公司主要客户经营规模较大， 禀赋邃密，具有邃密的买卖信誉和付款技艺。公司为客户设定信用期，保证公 司资金安全，隆重经营风险，提高资金使用效率。公司主要客户信用政策为： 纯电动乘用车厂商信用期一般为 1-3 个月，根据公司对客户的信用分级经管，部 分客户现金现货。讲述期内，公司上述信用政策得到一贯执行，公司主要客户 的信用政策未发生重要变动。      ⑤坏账准备的计提和转回对经营功绩的影响    讲述期各期，应收账款坏账准备计提和转回对经营业务影响情况如下：                                                                        单元：万元      名堂         2024 年 1-3 月        2023 年           2022 年           2021 年    计提金额                        -       2,296.92        10,935.45         1,544.45    转回金额                574.66                   -                -                -    利润总额                359.13          7,697.19          -526.38         3,753.63 珠海英搏尔电气股份有限公司                          向不特定对象刊行可转机公司债券召募讲明书      名堂      2024 年 1-3 月   2023 年                2022 年           2021 年     计提占比            0.00%       29.84%            -2,077.48%          41.15%     讲述期各期，应收账款坏账准备计提金额分别为 1,544.45 万元、10,935.45 万元、2,296.92 万元和 0.00 万元，占利润总额的比例分别为 41.15%、-2,077.48%、     ⑥讲述期末应收账款主要客户情况     结果 2024 年 3 月 31 日，公司应收账款的前五名单元情况如下：                                                                     单元：万元 序                                 占应收账款余        客户称呼          与公司关系 应收账款余额                                  坏账准备 号                                   额比例   上汽通用五菱汽车股份有       限公司   威尔马斯特新能源汽车零    部件（温州）有限公司     启征新能源汽车（济南）        有限公司              整个                       35,632.58        51.32%         8,290.38     结果 2024 年 3 月 31 日，公司应收账款中前五名单元整个金额 35,632.58 万 元，占比 51.32%。除威尔马斯特新能源汽车零部件（温州）有限公司单项计提 坏账准备外，应收账款前五名其他客户均为公司永久合作的整车厂，具有邃密 的买卖信誉和付款技艺，公司应收账款发生大额坏账的可能性较小。公司已根 据金融用具准则对上述欠款客户按照组整个提了坏账准备。讲述期内公司主要 应收账款方与主要客户匹配，不存在放宽信用政策突击证明收入的情形。     在应收账款经管方面，公司恒久关注应收账款的安全性。一方面，加大应 收账款的催收力度，要求客户按合同履行付款义务，减少应收账款风险。另一 方面，不绝优化客户结构，提高优质大客户占比，根据客户的财务气象和偿付 技艺选定各别化措施，对客户进行应收账款额度和账期控制，确保应收账款风 险合理可控。     （5）预支款项     讲述期各期末，公司预支款项分别为 3,104.62 万元、 3,351.94 万元、 珠海英搏尔电气股份有限公司                                      向不特定对象刊行可转机公司债券召募讲明书 和 0.82%，预支款项具体情况如下：                                                                                  单元：万元   名堂           金额        比例         金额          比例            金额      比例         金额       比例   整个      3,511.44 100.00% 5,092.43 100.00% 3,351.94 100.00% 3,104.62 100.00%    从上表可见，讲述期各期末，预支款项 1 年以内账龄占比分别为 99.84%、    公司预支款项主要系预支原材料采购款，2023 年末预支款项余额同比增幅 较大，主要系公司为捏造原材料价钱波动对公司分娩经营影响，公司与五矿特 钢、宁波科田磁业等供应商签署材料锁价公约，导致期末预支货款加多所致。 公司通过锁定主要原材料价钱波动，能灵验普及公司畴昔抗风险技艺和盈利水 平。   （6）其他应收款    讲述期各期末，公司其他应收款净额分别为 3,735.05 万元、4,365.99 万元、                                                                                  单元：万元      名堂        2024-03-31            2023-12-31           2022-12-31        2021-12-31 其他应收款余额              1,442.45              1,057.33              4,782.77           4,143.32   坏账准备                   529.44              502.97               416.78             408.27 其他应收款净额                  913.01              554.35              4,365.99           3,735.05    其他应收款按款项性质分类主要为股权激励行权款、押金及保证金等，具 体如下：                                                                                  单元：万元      名堂        2024-03-31            2023-12-31           2022-12-31        2021-12-31 股权激励行权款                        -                 95.57           3,882.15           3,258.40  押金及保证金                  892.62              881.87               783.98             767.26 珠海英搏尔电气股份有限公司                              向不特定对象刊行可转机公司债券召募讲明书      名堂       2024-03-31      2023-12-31         2022-12-31       2021-12-31      其他              549.83              79.88          116.63             117.67      整个            1,442.45         1,057.33          4,782.77            4,143.32     公司股权激励行权款主要系公司实施职工股权激励，职工得志行权条件后 交款至中国证券登记结算有限背负公司深圳分公司款项。2023 年末，因股权激 励对象行权减少，导致期末股权激励行权款下降较多。     公司押金及保证金系向整车厂销售居品过程中根据对方要求提供质保金。 其他名堂为对外租出厂房应收房钱和代收水电、对外稀疏采购支拨预支用度及 职工在拓展业务过程中如出差、稀疏采购等提前领用的资金，不波及对外财务 性资助。     讲述期各期末，针对单项其他应收款较大，且存在较大的坏账风险时，将 单项计提坏账准备。结果 2024 年 3 月 31 日，公司单项计提预期信用损失的其 他应收款金额为 175.00 万元。     讲述期各期末，其他应收款账龄漫衍情况如下：                                                                     单元：万元      名堂       2024-03-31      2023-12-31         2022-12-31       2021-12-31 其他应收款余额            1,442.45         1,057.33          4,782.77            4,143.32     坏账准备             529.44          502.97             416.78             408.27 其他应收款账面   价值     结果 2024 年 3 月 31 日，公司其他应收款的前五名情况如下：                                                             单元：万元                                                         占其他应 序                                                  其他应收       坏账准             客户称呼              款项性质          账龄          收款余额 号                                                  款余额         备                                                          比例      珠海英搏尔电气股份有限公司                                            向不特定对象刊行可转机公司债券召募讲明书                                                                           占其他应       序                                                              其他应收      坏账准                       客户称呼                     款项性质           账龄          收款余额       号                                                              款余额        备                                                                            比例                                             押金、保证         4-5 年、5                                               金            年以上                                             押金、保证                                               金                                             押金、保证                                               金                                             押金、保证                                               金                                                       年                                    整个                                      761.06   52.76% 299.40           （7）存货           ①存货组成           讲述期各期末，公司存货账面价值分别为 64,321.65 万元、80,040.85 万元、                                                                                            单元：万元 名堂           账面余额        跌价准备         账面余额        跌价准备           账面余额         跌价准备           账面余额         跌价准备 原材料       21,896.77    1,392.86    24,703.31     1,451.46      26,021.46        981.76     30,314.53          766.45 发出商品      24,867.44            -   24,805.25              -    25,050.99             -     13,286.21               - 库存商品      21,538.87       918.44   22,471.32         927.60    18,157.86        750.43      9,531.60          388.96 在居品        7,922.71            -    4,733.50              -     3,679.97             -      5,286.05               - 合同践约  成本 半成品        6,565.08       621.41    7,146.73         626.59     7,646.25        134.77      3,490.67           38.30 托福加工  物资 整个        85,430.49    3,363.56    87,372.85     3,436.51      82,188.67     2,147.83      65,701.66       1,380.01           公司存货主要包括原材料、发出商品、库存商品和半成品等。讲述期各期      末，公司存货余额保持快速增长，与公司经营规模不绝扩大基本匹配。      元，主要体现为发出商品和库存商品的加多，主要原因系新能源汽车行业不绝 珠海英搏尔电气股份有限公司                                      向不特定对象刊行可转机公司债券召募讲明书 景气，2022 年营业收入不绝快速增长所致。2023 年末、2024 年 3 月末存货余额 合座变动不大。    讲述期内，公司发出商品和库存商品余额占营业收入情况如下：                                                                               单元：万元     名堂    发出商品                24,867.44          24,805.25           25,050.99          13,286.21    库存商品                21,538.87          22,471.32           18,157.86           9,531.60     整个                 46,406.31          47,276.57           43,208.85          22,817.81    营业收入                47,384.55         196,314.96          200,572.61          97,579.98 发出商品和库存 商品整个占营业                  97.94%               24.08%            21.54%            23.38%  收入比重    从上表可见，2021 年至 2023 年，公司发出商品和库存商品整个占营业收入 比重分别为 23.38%、21.54%、24.08%，公司存货发出商品和库存商品与营业收 入基本匹配。    ②存货跌价准备    讲述期各期末，公司将存货按照成本与可变现净值孰低计量。当存货可变 现净值低于成本时，索取存货跌价准备。讲述期各期末，公司存货跌价准备分 别为 1,380.01 万元、2,147.83 万元、3,436.51 万元和 3,363.56 万元。讲述期各期 末，公司存货库龄情况如下：                                                                                单元：万元  名堂          金额         占比       金额         占比         金额         占比          金额      占比  整个    85,430.49 100.00% 87,372.85 100.00% 82,188.67 100.00% 65,701.66 100.00%    从上表可见，讲述期各期末，公司 1 年以内存货占比较高。    讲述期内，公司退货情况如下：                                                                                单元：万元 珠海英搏尔电气股份有限公司                         向不特定对象刊行可转机公司债券召募讲明书    名堂     2024 年 1-3 月      2023 年         2022 年        2021 年    退货              42.56          990.92        338.81        553.34   营业收入          47,384.55     196,314.96    200,572.61     97,579.98 退货占营业收入   比重   公司居品基本为定制化分娩，讲述期内，公司退货金额占营业收入比重分 别为 0.57%、0.17%、0.50%和 0.09%，退货占营业收入比重较小。   结果 2024 年 3 月末，公管库存商品、发出商品、在居品和半成品余额与在 手订单比较情况如下：                                                           单元：万元           名堂                                 2024-3-31           库存商品                                             21,538.87           发出商品                                             24,867.44           在居品                                               7,922.71           半成品                                               6,565.08           整个                                               60,894.10           在手订单                                             23.23 亿元   公司遴聘以销定产的分娩模式，公司为保证正常分娩对原材料进行惯例备 货。除原材料外，一般情况下公司的在居品、库存商品及发出商品等均有相应 在手订单。2024 年 3 月末公司在手订单不错隐敝期末库存商品、发出商品、在 居品和半成品。   说七说八，公司存货库龄较短，不存在普遍残次冷备品，不存在滞销或大 量的销售返璧；讲述期各期末，公司已对存货计提跌价准备，与存货质料现实 气象相符，存货跌价准备计提充分，适当《企业管帐准则》的相干轨则。   ③发出商品情况   结果 2024 年 3 月 31 日，公司发出商品金额为 24,867.44 万元，发出商品对 应的主要具体客户、金额、所在地情况如下：                                                           单元：万元 珠海英搏尔电气股份有限公司                                向不特定对象刊行可转机公司债券召募讲明书           客户                   发出商品金额        占发出商品比例            发出商品所在地                                                             客户、三方仓库、  上汽通用五菱汽车股份有限公司                   7,029.00           28.27%                                                                在途                                                             客户、三方仓库、    上汽大通汽车有限公司                     3,409.61           13.71%                                                                在途    杭州稳定汽车有限公司                     1,485.97            5.98%        客户 东风汽车集团股份有限公司乘用车       公司  安徽江淮汽车集团股份有限公司                   1,245.15            5.01% 客户、三方仓库           整个                     14,441.79          58.08%    对于期末发出商品，公司证明收入尚需履行的后续标准为验收对账证明收 入，公司已发出但尚未证明收入的居品大部分处于客户和三方仓库等，公司能 实时了解居品的情况，对居品进行追踪经管，不存在重要损销毁失风险。   （8）其他流动钞票    讲述期各期末，公司其他流动钞票账面价值为 2,582.31 万元、488.04 万元、 和 0.96%，其他流动钞票具体组成情况如下：                                                                    单元：万元     名堂         2024-03-31       2023-12-31      2022-12-31       2021-12-31   预缴所得税               234.62           336.46           12.21            12.21  待抵扣进项税             3,049.40           359.43          125.92         1,777.25   房租过甚他               800.13           654.80          349.90           792.85     整个              4,084.15         1,350.68          488.04         2,582.31    讲述期各期末，公司其他流动钞票主要为待抵扣进项税，2021 年末，公司 其他流动钞票金额较高，主要系当年公司为打发原材料短缺加多原材料采购力 度，相应的加多待抵扣进项税额。2024 年 3 月末，公司其他流动钞票金额较高， 主要系打发订单加多所提高原材料采购及开展前募及本募名堂成立，相应的增 加待抵扣进项税额。    讲述期各期末，公司非流动钞票总额分别为 59,263.33 万元、89,638.10 万元、 珠海英搏尔电气股份有限公司                             向不特定对象刊行可转机公司债券召募讲明书    讲述期各期末，公司非流动钞票总额分别为 59,263.33 万元、89,638.10 万元、   （1）其他权益用具投资    讲述期各期末，公司其他权益用具投资余额分别为 0.00 万元、0.00 万元、                                                                   单元：万元     名堂       2024-03-31      2023-12-31        2022-12-31       2021-12-31 上海芯华睿半导 体科技有限公司     整个              500.00                 -                -                -    结果 2024 年一季度末，公司持有的其他权益用具投资为对上海芯华睿半导 体科技有限公司的股权投资，认缴出资和实缴出资金额为 11.34 万元，交纳出资 日期为 2024 年 2 月 3 日，相干工商登记手续正在办理中。该公司主营业务为车 规级功率半导体模块业务，系公司上游行业。公司对其投资主要目的为捏造成 本、提高研发效率及保障上游 SiC 器件的稳定供应，后续阶段将视情况开展如 联合研发、采购功率半导体等合作。结果本召募讲明书出具之日，公司与上海 芯华睿半导体科技有限公司尚未开展其他交易或业务合作。   （2）投资性房地产    讲述期各期末，公司投资性房地产账面价值分别为 9,697.88 万元、8,783.57 万元、8,504.96 万元和 8,435.31 万元，占钞票总额的比例分别为 4.86%、2.23%、                                                                   单元：万元     名堂       2024-03-31      2023-12-31        2022-12-31       2021-12-31   房屋建筑物           7,751.20        7,815.12          8,070.80         8,962.18   地盘使用权             684.11          689.84            712.77           735.70     整个            8,435.31        8,504.96          8,783.57         9,697.88    公司投资性房地产系公司将位于珠海市高新区科技六路 7 号旧厂房对出门 租形成的。公司投资性房地产为前述房产及地盘使用权，公司遴聘成本模式进    珠海英搏尔电气股份有限公司                                  向不特定对象刊行可转机公司债券召募讲明书    行计量。        （3）固定钞票         讲述期各期末，公司的固定钞票账面金额分别为 37,733.67 万元、48,724.76    万元、70,333.69 万元和 74,445.98 万元，占钞票总额的比例分别为 18.91%、                                                                                单元：万元   名堂             金额         比例        金额         比例          金额         比例          金额         比例 房屋及建筑物     45,032.42    47.47% 44,712.29     50.04% 27,263.44       43.29% 21,410.78       45.15%  机器开辟      44,923.61    47.35% 39,901.51     44.66% 31,471.21       49.97% 22,422.31       47.28%  输送用具       1,295.09     1.37%   1,285.24       1.44%   1,249.83       1.98%   1,132.63     2.39% 电子开辟过甚他     3,617.68     3.81%   3,445.42       3.86%   2,994.43       4.75%   2,454.46     5.18% 账面原值整个     94,868.80   100.00% 89,344.46    100.00% 62,978.92      100.00% 47,420.18      100.00% 房屋及建筑物      3,184.12    15.59%   2,840.96    14.94%     1,789.91    12.56%      726.98      7.51%  机器开辟      14,284.64    69.94% 13,333.77     70.14% 10,085.66       70.76%     7,105.60    73.36%  输送用具        719.35      3.52%    693.09        3.65%    587.02        4.12%    482.11      4.98% 电子开辟过甚他     2,234.70    10.94%   2,142.95    11.27%     1,791.55    12.57%     1,371.82    14.16% 累计折旧整个     20,422.81   100.00% 19,010.77    100.00% 14,254.15      100.00%     9,686.51   100.00% 房屋及建筑物             -         -          -           -          -           -          -         -  机器开辟              -         -          -           -          -           -          -         -  输送用具              -         -          -           -          -           -          -         - 电子开辟过甚他            -         -          -           -          -           -          -         - 减值准备整个             -         -          -           -          -           -          -         - 房屋及建筑物     41,848.30    56.21% 41,871.33     59.53% 25,473.53       52.28% 20,683.80       54.82%  机器开辟      30,638.96    41.16% 26,567.74     37.77% 21,385.55       43.89% 15,316.71       40.59%  输送用具        575.75      0.77%    592.16        0.84%    662.80        1.36%    650.52      1.72% 电子开辟过甚他     1,382.98     1.86%   1,302.47       1.85%   1,202.88       2.47%   1,082.64     2.87% 账面金额整个     74,445.98   100.00% 70,333.69    100.00% 48,724.76      100.00% 37,733.67      100.00%         讲述期各期末，公司固定钞票主要由房屋建筑物和机器开辟组成，均与公    司分娩经营密切相干。2022 年末固定钞票账面余额同比增长 29.13%，主要系公    司房屋建筑物和机器开辟加多所致。2023 年末固定钞票账面余额同比增长 珠海英搏尔电气股份有限公司                           向不特定对象刊行可转机公司债券召募讲明书 目厂房干涉使用转固所致。2024 年 3 月末固定钞票账面余额较上年末增长 5.85%， 主要系公司上次募投名堂中的珠海分娩基地时间改造及产能膨大名堂干涉使用 转固所致。      （4）在建工程      讲述期各期末，公司在建工程账面金额分别为 2,060.84 万元、8,049.32 万元、                                                                          单元：万元          名堂         2024-03-31        2023-12-31       2022-12-31       2021-12-31  新能源汽车一体化能源总成车间                  -                                  -       1,249.76  珠海分娩基地时间改造及产能扩                                  -                 -       2,563.90                  -       张名堂  山东菏泽新能源汽车驱动系统产                                  -          94.97          3,894.96                  -     业园名堂（二期）      珠海研发中心成扬名堂         8,173.66          6,629.38          204.25                   -      寝室楼及地下室成扬名堂       15,205.43         13,466.69          994.63                   -  新能源汽车能源总成自动化车间       成扬名堂         开辟安装            7,822.24         11,008.67          246.60                   -          其他                  6.11           16.99           144.98           811.08          整个            53,295.50         49,177.16         8,049.32         2,060.84 系“山东菏泽新能源汽车驱动系统产业园名堂（二期）”“珠海研发中心成扬名堂” “新能源汽车能源总成自动化车间成扬名堂”陆续干涉加多在建工程余额。      结果 2024 年 3 月末，公司主要在建工程具体情况如下：                                          累计已投        资金干涉进程                             预算金额              预计达到可使 序号       名堂称呼       成立期                   入金额        是否适当工程                             （万元）              用状态的时点                                          （万元）         成立进程      珠海分娩基地时间改造及产         能膨大名堂      山东菏泽新能源汽车驱动系       统产业园名堂（二期）    珠海英搏尔电气股份有限公司                                         向不特定对象刊行可转机公司债券召募讲明书                                                          累计已投        资金干涉进程                                                预算金额           预计达到可使   序号           名堂称呼                 成立期                   入金额        是否适当工程                                                （万元）           用状态的时点                                                          （万元）         成立进程        新能源汽车能源总成自动化           车间成扬名堂         讲述期各期末，公司在建工程处于正常成立状态，待达到可使用状态后转    固，不存在减值迹象。此外，公司上次募投名堂达产后，将普及公司的产能规    模和效益水平。        （5）使用权钞票         讲述期各期末，公司使用权钞票账面金额分别为 224.81 万元、370.93 万元、                                                                                        单元：万元          名堂            2024-03-31         2023-12-31           2022-12-31          2021-12-31        房屋建筑物                  1,010.01             1,167.81               370.93           224.81          整个                   1,010.01             1,167.81               370.93           224.81        （6）无形钞票         讲述期各期末，公司的无形钞票账面金额分别为 1,338.74 万元、4,038.38 万    元、8,907.99 万元和 8,885.82 万元，占钞票总额的比例分别为 0.67%、1.02%、                                                                                        单元：万元  名堂           金额           比例           金额            比例          金额            比例         金额           比例 地盘使用权     9,014.19      87.85%      8,964.42      87.92%      4,063.83       81.18%    1,375.53      65.95%   软件      1,231.36      12.00%      1,216.80      11.93%       927.07        18.52%     695.17       33.33%  专利权           15.00       0.15%      15.00         0.15%       15.00         0.30%      15.00        0.72% 账面原值整个   10,260.55     100.00%     10,196.22     100.00%      5,005.90     100.00%     2,085.70     100.00% 地盘使用权         609.72    44.35%       560.23       43.49%       362.60        37.48%     267.46       35.81%   软件          750.01    54.56%       713.00       55.35%       589.92        60.97%     464.49       62.18%  专利权           15.00       1.09%      15.00         1.16%       15.00         1.55%      15.00        2.01% 累计摊销整个    1,374.73     100.00%      1,288.23     100.00%       967.52      100.00%      746.96      100.00% 地盘使用权              -           -           -             -            -            -            -         -   软件               -           -           -             -            -            -            -         -    珠海英搏尔电气股份有限公司                                          向不特定对象刊行可转机公司债券召募讲明书  名堂           金额         比例            金额              比例            金额           比例             金额         比例  专利权             -           -              -              -              -          -              -           - 减值准备整个           -           -              -              -              -          -              -           - 地盘使用权     8,404.47    94.58%       8,404.19        94.34%        3,701.23      91.65%        1,108.07    82.77%   软件       481.36        5.42%       503.79          5.66%        337.16         8.35%        230.68     17.23%  专利权          0.00       0.00%           0.00        0.00%             0.00      0.00%          0.00        0.00% 账面金额整个    8,885.82   100.00%       8,907.99       100.00%        4,038.38     100.00%        1,338.74   100.00%         公司无形钞票主要为地盘使用权和软件。2022 年末，公司无形钞票账面价    值较 2021 年末加多 2,699.64 万元，主要原因系公司 2022 年新取得位于山东菏    泽的地盘使用权用于上次募投名堂成立。2023 年末，公司无形钞票账面价值同    比加多 4,869.61 万元，主要原因系为得志公司畴昔发展需要，公司新取得位于    珠海市高新区地盘使用权。2024 年 3 月末，公司无形钞票账面价值较上年末变    化不大。         讲述期内，公司无形钞票摊销年限与同行业公司的比较情况如下：          名堂                 地盘使用权                              软件                    专利权          欣锐科技                    30-50 年                       5年                        5年          大洋电机              按照使用寿命                         按照使用寿命                  按照使用寿命          英威腾                     30-50 年                  按照收益年限                  按照收益年限          威迈斯               按照许可年限                              5年                    10-20 年          精进电动              按照使用寿命                              3-5 年                     -          英搏尔                      50 年                         5年                        5年         如上表所示，公司无形钞票的摊销年限与同行业可比公司比较不存在权贵    各别，无形钞票摊销政策具有合感性。         讲述期内，公司领有的地盘使用权不存在过时、闲置、被完毕使用或创造    的经济绩效低于或将低于预期等减值迹象；公司领有的软件咫尺均灵验使用，    不存在闲置或无法使用的软件，因此公司无形钞票不存在减值迹象，无需计提    减值准备。        （7）永久待摊用度         讲述期各期末，公司永久待摊用度账面金额分别为 1,542.22 万元、1,885.61 珠海英搏尔电气股份有限公司                                   向不特定对象刊行可转机公司债券召募讲明书 万元、1,760.99 万元和 2,057.58 万元，占钞票总额比例分别为 0.77%、0.48%、                                                                                 单元：万元     名堂          2024-03-31         2023-12-31           2022-12-31            2021-12-31    模具费               1,192.91                940.52            1,374.63            1,167.03   装修工程                 767.15                730.95              362.85              288.03   展厅装修款                      -                    -                   -                     -     其他                  97.53                 89.52              148.13               87.15     整个               2,057.58             1,760.99             1,885.61            1,542.22   （8）递延所得税钞票    讲述期各期末，公司递延所得税钞票余额分别为 4,958.14 万元、11,284.83 万元、12,448.01 万元和 13,026.26 万元，占钞票总额比例分别为 2.48%、2.86%、 计售后服务、政府补助，具体情况如下：                                                                                 单元：万元          名堂                  2024-03-31       2023-12-31       2022-12-31      2021-12-31      钞票减值准备                       2,872.59        2,953.73         2,525.62          946.07    里面交易未结果利润                        78.55              88.97          98.13          122.89       可抵扣死亡                       7,932.53        7,846.52         7,161.37        2,915.11      预计售后服务费                       285.83             285.83         346.64          207.50          政府补助                     1,325.01        1,045.49           835.93          763.27 交易性金融钞票公允价值变动                       25.30              19.77          15.88                 -     股份支付证明递延                       501.86             204.26         294.60                 - 租出欠债扣减使用权钞票净额                         4.58              3.44           6.66            3.31          整个                      13,026.26       12,448.01        11,284.83        4,958.14   （9）其他非流动钞票    讲述期各期末，公司其他非流动钞票分别为 1,707.02 万元、6,500.68 万元、 情况如下：                                                                                 单元：万元    珠海英搏尔电气股份有限公司                                        向不特定对象刊行可转机公司债券召募讲明书           名堂            2024-03-31        2023-12-31               2022-12-31            2021-12-31        预支工程、开辟款               8,071.24             1,803.91                 1,742.83          1,707.02         预支地盘款                         -                     -               4,757.86                   -           整个                  8,071.24             1,803.91                 6,500.68          1,707.02         为顺应新能源汽车行业快速发展，基于计策运筹帷幄及经营发展的需要，公司    拟购买位于珠海市高新区地盘使用权以更好得志公司畴昔业务发展，导致 2022    年末其他非流动钞票账面余额同比加多 4,793.66 万元。2024 年 1-3 月，因加速    开展上次募投名堂成立及提前使用自筹资金干涉本次募投名堂成立，导致结果         （二）欠债气象分析         讲述期各期末，公司欠债组成情况如下：                                                                                            单元：万元   名堂            金额           比例        金额             比例              金额            比例           金额             比例 流动欠债  短期借债      22,262.02     9.20%   13,775.91         5.97%        23,773.48       10.74%     21,067.83       16.00%  应付单子      36,527.15    15.09%   41,274.74        17.88%        52,078.21       23.53%     13,309.95       10.11%  应付账款      78,167.00    32.29%   76,260.84        33.04%        73,456.51       33.18%     63,262.83       48.04%  合同欠债       1,251.00     0.52%    2,469.68         1.07%         1,275.90        0.58%      1,302.73        0.99% 应付职工薪酬         775.92    0.32%    1,979.82         0.86%         2,111.04        0.95%      1,625.64        1.23%  应交税费           94.96    0.04%       428.89        0.19%         2,207.02        1.00%       361.99         0.27%  其他应付款     13,413.81     5.54%    7,229.68         3.13%         5,598.68        2.53%      8,738.64        6.64% 一年内到期的非   流动欠债 其他流动欠债     24,119.08     9.96%   18,890.99         8.18%        11,269.86        5.09%      4,468.10        3.39% 流动欠债整个    183,656.65    75.88% 174,752.85        75.71% 183,528.74             82.91% 115,509.58           87.72% 非流动欠债  永久借债      48,772.25    20.15%   48,138.74        20.86%        30,835.67       13.93%     10,609.60        8.06%  租出欠债          378.90    0.16%       530.44        0.23%          260.87         0.12%       243.46         0.18%  永久应付款              -        -            -             -         655.07         0.30%             -            -  递延收益       8,833.43     3.65%    6,969.94         3.02%         5,626.36        2.54%      5,306.70        4.03% 递延所得税欠债        402.61    0.17%       413.52        0.18%          451.06         0.20%        16.34         0.01%    珠海英搏尔电气股份有限公司                                        向不特定对象刊行可转机公司债券召募讲明书   名堂              金额        比例           金额          比例            金额         比例           金额             比例 非流动欠债整个    58,387.19   24.12%   56,052.64       24.29%       37,829.03    17.09%     16,176.10       12.28%  欠债整个     242,043.85 100.00% 230,805.49        100.00% 221,357.77        100.00% 131,685.68          100.00%         讲述期各期末，公司欠债总额分别为 131,685.68 万元、221,357.77 万元、    和 56.66%。         讲述期各期末，公司流动欠债分别为 115,509.58 万元、183,528.74 万元、    款和应付单子等。        （1）短期借债         讲述期各期末，公司短期借债账面金额分别为 21,067.83 万元、23,773.48 万    元、13,775.91 万元和 22,262.02 万元，占欠债总额的比例分别为 16.00%、    的保证借债、典质借债、信用借债和已贴现未到期银行承兑汇票，短期借债具    体情况如下：                                                                                      单元：万元         名堂             2024-03-31          2023-12-31          2022-12-31          2021-12-31         典质借债                        -                    -          10,009.52           8,025.59         保证借债                        -                    -           4,204.18          13,042.23         信用借债                3,000.00             7,858.28            2,909.78                    -     已贴现未到期银      行承兑汇票         整个                 22,262.02            13,775.91           23,773.48          21,067.83    告期内，公司根据自身经营情况合理运筹帷幄短期借债筹资，未发生违约情形。    且未对其完毕证明计入短期借债所致。 珠海英搏尔电气股份有限公司                             向不特定对象刊行可转机公司债券召募讲明书   （2）应付单子    讲述期各期末，公司应付单子账面金额分别为 13,309.95 万元、52,078.21 万 元、41,274.74 万元和 36,527.25 万元，占欠债总额的比例分别为 10.11%、 据的形成主要系公司根据业务运营需要，与部分供应商遴聘单子结算所致，具 体组成如下：                                                                单元：万元    名堂       2024-03-31       2023-12-31      2022-12-31      2021-12-31  银行承兑汇票         21,742.26        28,083.32       46,908.05       13,309.95  买卖承兑汇票         14,784.89        13,191.42        5,170.16                -    整个           36,527.15        41,274.74       52,078.21       13,309.95 务发展需要，公司优先使用单子支付采购货款，因此结果 2022 年末，应付单子 较 2021 年末大幅加多。2023 年末、2024 年 3 月末应付单子有所减少，主要系 期初应付单子在本期到期承兑所致。   （3）应付账款    讲述期各期末，公司应付账款余额分别为 63,262.83 万元、73,456.51 万元、 情况如下：                                                                单元：万元    名堂       2024-03-31       2023-12-31      2022-12-31      2021-12-31    材料款          78,167.00        70,723.16       72,069.18       62,820.77    工程款                   -        4,110.72          115.05          226.27    开辟款                   -        1,426.96        1,272.29          215.79    整个           78,167.00        76,260.84       73,456.51       63,262.83    讲述期内，公司应付账款余额不绝加多，主要系公司经营规模不绝扩大， 应付供应商材料款加多所致。    结果 2024 年 3 月 31 日，公司应付账款余额前五名情况如下： 珠海英搏尔电气股份有限公司                              向不特定对象刊行可转机公司债券召募讲明书                                                                     单元：万元                                                                    占应付账款余 序号          供应商称呼               与公司关系            应付账款余额                                                                     额比例                  整个                                    20,610.14         26.86%   （4）合同欠债      讲述期各期末，公司合同欠债的账面金额分别为 1,302.73 万元、1,275.90 万 元、2,469.68 万元和 1,251.00 万元，占欠债总额比例分别为 0.99%、0.58%、1.07% 和 0.52%，合同负借主要为预收客户销售货款，具体情况如下：                                                                      单元：万元      名堂      2024-03-31       2023-12-31        2022-12-31         2021-12-31      预收获款         1,251.00         2,469.68          1,275.90           1,302.73  预收租出款                    -                 -                -      整个           1,251.00         2,469.68          1,275.90           1,302.73   （5）应付职工薪酬      讲述期各期末，公司应付职工薪酬分别为 1,625.64 万元、2,111.04 万元、                                                                      单元：万元      名堂      2024-03-31       2023-12-31        2022-12-31         2021-12-31      短期薪酬           775.92         1,979.82          2,111.04           1,625.64      解雇福利                 -                 -                -                  -      整个             775.92         1,979.82          2,111.04           1,625.64      讲述期各期末，公司应付职工薪酬主要为短期薪酬，包括职工工资、奖金、 津贴和补贴等。2022 年末公司应付职工薪酬余额同比加多 485.40 万元，主要系 跟着公司经营规模的扩大，期末职工东说念主数加多导致应付职工薪酬加多所致。   （6）应交税费 珠海英搏尔电气股份有限公司                                   向不特定对象刊行可转机公司债券召募讲明书    讲述期各期末，公司应交税费分别为 361.99 万元、2,207.02 万元、428.89 万 元和 94.96 万元，占欠债总额的比例分别为 0.27%、1.00%、0.19%和 0.04%，公 司应交税费具体组成如下：                                                                              单元：万元     名堂        2024-03-31          2023-12-31          2022-12-31           2021-12-31   企业所得税                     -                     -         1,025.03              281.07    升值税                 4.55                    4.30           810.29                     -    房产税                27.15               279.36              220.03                6.02   个东说念主所得税               27.67                   67.21            84.92               48.87    印花税                29.95                   47.97            50.01               25.94   地盘使用税                5.61                   29.99            16.67                     -     其他                 0.03                    0.08             0.07                0.09     整个                94.96               428.89            2,207.02              361.99    公司应交税费主要为应交企业所得税、升值税、房产税及个东说念主所得税。 得额加多导致期末应交企业所得税加多所致。   （7）其他应付款    讲述期各期末，公司其他应付款分别为 8,738.64 万元、5,598.68 万元、 和 5.54%。公司其他应付款主要系交游款、预计欠债（售后服务费）和返还政 府补助款等，具体情况如下：                                                                              单元：万元          名堂          2024-03-31          2023-12-31       2022-12-31        2021-12-31     返还政府补助                      525.54           525.54                -        3,348.49 保证金、运脚、交游款等                10,982.74           4,798.60       3,308.72          4,006.81 预计欠债（售后服务费）                 1,905.53           1,905.53       2,289.96          1,383.34          整个                13,413.81           7,229.68       5,598.68          8,738.64    公司 2021 年末应付-返还政府补助款系 2019 年广东省加大工业企业时间改 造奖励力度（开辟事前奖励）资金，受新能源汽车时间快速迭代，原运筹帷幄“新能 源汽车一体化能源总成二期时间改造”名堂无法得志公司居品升级需要，公司结 珠海英搏尔电气股份有限公司                         向不特定对象刊行可转机公司债券召募讲明书 合行业发展趋势和自身经营气象，主动向珠海工业和信息化局请求中止该名堂， 并返璧该名堂波及政府补助资金 3,348.49 万元。2024 年 1-3 月其他应付款有所 加多，主要系刊行东说念主实施前募及本募名堂等成立，按名堂成立进程证明应付金 额加多所致。    其他应付款中预计欠债系公司计提的售后服务费。公司主要居品当作新能 源能源系统的中枢零部件，时间含量高，分娩工艺复杂，客户对居品质料要求 较高，尽管公司居品质料优良，赢得繁密客户认同，但仍会存在少量需公司维 修或者置换的情形，该项维修支拨或者置换领料计入售后服务费。   （8）一年内到期的非流动欠债    讲述期各期末，公司一年内到期的非流动欠债余额分别为 1,371.88 万元、 赁欠债重分类所致，具体情况如下：                                                                   单元：万元         名堂          2024-03-31     2023-12-31     2022-12-31     2021-12-31   一年内到期的永久借债            6,384.04      11,163.14       8,291.97       1,371.88  一年内到期的永久应付款                0.00        618.82        3,341.31                -   一年内到期的租出欠债             661.67         660.33         124.76                 -         整个              7,045.70      12,442.29      11,758.04       1,371.88   （9）其他流动欠债    讲述期各期末，公司其他流动欠债余额分别为 4,468.10 万元、11,269.86 万 元、18,890.99 万元和 24,119.08 万元，占欠债总额的比例分别为 3.39%、5.09%、                                                                   单元：万元         名堂          2024-03-31     2023-12-31     2022-12-31     2021-12-31    应付账款保理付款            17,701.24      14,732.33       5,066.48       3,949.35       待转销项税              162.06         323.49         143.42         163.83    已背书未到期的单子            6,255.78       3,835.17       6,059.96        354.91         整个             24,119.08      18,890.99      11,269.86       4,468.10 珠海英搏尔电气股份有限公司                            向不特定对象刊行可转机公司债券召募讲明书    其他流动负借主要包括应付账款保理付款和待转销项税、已背书未到期的 单子。待转销项税主要系公司根据新收入准则，将预收商品款中升值税税额调 至“其他流动欠债”列报。已背书未到期的单子系公司期末将不得志完毕证明的 未到期背书的单子。    讲述期各期末，公司非流动欠债分别为 16,176.10 万元、37,829.03 万元、   （1）永久借债    讲述期各期末，公司永久借债余额分别为 10,609.60 万元、30,835.67 万元和 款项将于后期陆续偿还，不存在蚁合还款压力，具体情况如下：                                                                单元：万元    名堂       2024-03-31      2023-12-31      2022-12-31       2021-12-31   典质借债          44,831.92       45,373.69       29,613.44        10,609.60   保证借债           1,812.55        1,812.55        1,222.23                 -   信用借债           2,127.77          952.50                -                -    整个           48,772.25       48,138.74       30,835.67        10,609.60   （2）租出欠债 向外租出房屋建筑物所致。   （3）永久应付款 司永久应付款账面价值为 655.07 万元，具体情况如下： 源电机定子分娩线，租出物公约成本价款 3,000.00 万元，保证金及服务费 60 万 珠海英搏尔电气股份有限公司                          向不特定对象刊行可转机公司债券召募讲明书 元，租出期间 24 个月，起租日为英搏尔支付保证金 30 万元确当日，公司董事 长姜桂宾提供担保，留购价款为 100 元。 模组型高速多功能贴片机等一系列租出物，租出物公约成本价款 2,501.00 万元， 保证金及服务费 3.5 万元，租出期间 17 个月，起租日为英搏尔支付保证金 1 万 元确当日，公司董事长姜桂宾提供担保，留购价款为 100 元。      结果 2022 年 12 月 31 日，上述两项融资租出款余额为 3,996.38 万元（其中 一年内到期的永久应付款 3,341.31 万元，永久应付款 655.07 万元）。      （4）递延收益      讲述期各期末，公司递延收益账面金额分别为 5,306.70 万元、5,626.36 万元、 和 3.65%。公司递延收益主要为与钞票相干的政府补助，具体情况如下：                                                                       单元：万元 序号           称呼           2024-03-31       2023-12-31       2022-12-31 2021-12-31       广东省重要科技效果产业化扶       持专项资金       和高眉目东说念主才创业名堂       珠海市 2020 年省级促进经济高       制造业发展）       名堂首期资金       资金       目第八期）首期      （解救企业时间改造）专项资金       展专项资金（省级企业时间中       心）新能源汽车控制系统时间       研究中心成扬名堂       能制造专题） 珠海英搏尔电气股份有限公司                                 向不特定对象刊行可转机公司债券召募讲明书 序号           称呼                2024-03-31         2023-12-31       2022-12-31 2021-12-31    珠海市产业中枢和重要时间攻    关标的专项新能源汽车能源系    统中电源集成居品的研究开发    及产业化    能源系统总成重要时间      造名堂    珠海市财政局（2019-2020 年珠    海市产业中枢和重要时间攻关    标的--对接国度（省）重要科技    专项配套名堂）    先进制造业当代服务业发展专    项资金    造）名堂             整个                        8,833.43          6,969.94       5,626.59     5,306.70   （5）递延所得税欠债 账面金额分别为 16.34 万元、451.06 万元、413.52 万元和 402.61 万元。公司递 延所得税欠债具体情况如下：                                                                                 单元：万元        名堂         2024-03-31          2023-12-31          2022-12-31          2021-12-31 其他权益用具投资公允                                 -                   -                   -             16.34    价值变动 固定钞票折旧加计扣除              402.61                413.52               451.06                  -        整个               402.61                413.52               451.06             16.34   （三）偿债技艺分析      讲述期内，公司主要偿债技艺目的如下： 珠海英搏尔电气股份有限公司                             向不特定对象刊行可转机公司债券召募讲明书                                                                   单元：倍、%      公司简称          2024-03-31      2023-12-31      2022-12-31     2021-12-31      流动比率                  1.40             1.48           1.66           1.21      速动比率                  0.93             1.00           1.22           0.66  钞票欠债率（母公司）               58.26            56.91          57.03          66.24   钞票欠债率（合并）               56.66            55.90          56.14          66.01   （1）短期偿债技艺    讲述期各期末，公司流动比率分别为 1.21 倍、1.66 倍、1.48 倍、1.40 倍， 速动比率分别为 0.66 倍、1.22 倍、1.00 倍、0.93 倍。2021 年速动比率较低，主 要系公司为打发“芯片”等原材料短缺，加大原材料采购力度，期末存货占用公 司较多营运资金所致。结果讲述期末，公司流动比率与速动比率均大于 1，公司 短期偿债技艺较强。   （2）永久偿债技艺    讲述期各期末，公司合并口径钞票欠债率分别为 66.01%、56.14%、55.90% 和 56.66%。讲述期内，公司钞票欠债率合座呈下降趋势，主要得益于连年来公 司不绝增强居品研发，经营规模不绝扩大，同期 2022 年公司完成向特定对象发 行股票，进一步增强公司老本实力，普及公司抗风险技艺。合座上看，公司长 期偿债技艺较强。   （3）现金流气象及银行授信    讲述期内，刊行东说念主经营行动产生的现金流量净额分别为-11,901.99 万元、- 生的现金流量净额为负，主要原因系公司经营规模扩大，叠加大批原材料短缺， 公司加大原材料储备，概括导致经营性应收名堂和存货加多较多所致。2023 年， 公司经营行动产生的现金流量净额为 26,026.88 万元，主要原因系公司本期加强 款项回收，经营性应收名堂的减少所致。2024 年 1-3 月，公司经营行动产生的 现金流量净额为 47,491.84 万元，主要原因系本期公司销售商品加多、加强应收 账款回收所致。    刊行东说念主经营行动现金流入主要来源于新能源汽车中枢零部件业务收入，主 要客户为新能源汽车整车企业。连年来，新能源汽车行业快速增长，公司经营 珠海英搏尔电气股份有限公司                            向不特定对象刊行可转机公司债券召募讲明书 规模不绝扩大，不绝经营技艺得到灵验普及，公司营业收入已从 2020 年的 收入达 70,272.03 万元，创单季度营业收入新高。2024 年 1-3 月，刊行东说念主营业收 入 47,384.55 万元，同比增长 83.80%。    公司资信邃密，融资渠说念灵通，无到期未反璧的银行贷款，无延期情况， 且领有较充足的银行授信额度。结果 2024 年 3 月 31 日，公司领有各买卖银行 概括授信额度 291,800.00 万元，已使用 100,745.65 万元额度。    讲述期内，公司与同行业可比公司偿债技艺目的对比情况如下：   （1）流动比率                                                                     单元：倍      公司简称         2024-03-31      2023-12-31     2022-12-31      2021-12-31      欣锐科技                 1.90            2.38            1.40           1.91      大洋电机                 1.56            1.56            1.73           1.78       英威腾                 2.08            1.93            1.59           1.68       威迈斯                 1.73            1.69            1.16           1.28      精进电动                 1.07            1.23            1.94           2.08    可比公司平均值                1.67            1.76            1.56           1.75       英搏尔                 1.40            1.48            1.66           1.21 数据来源：同花顺 IFinD、可比公司公开败露信息。   （2）速动比率                                                                     单元：倍      公司简称         2024-03-31      2023-12-31     2022-12-31      2021-12-31      欣锐科技                 1.64            1.81           0.96            1.35      大洋电机                 1.28            1.18           1.24            1.19       英威腾                 1.64            1.55           1.13            1.07       威迈斯                 1.42            1.32           0.77            0.82      精进电动                 0.58            0.59           1.35            1.64    可比公司平均值                1.31            1.29           1.09            1.22       英搏尔                 0.96            1.00           1.22            0.66 珠海英搏尔电气股份有限公司                          向不特定对象刊行可转机公司债券召募讲明书 数据来源：同花顺 IFinD、可比公司公开败露信息。   （3）钞票欠债率（合并）                                                                   单元：%     公司简称        2024-03-31      2023-12-31      2022-12-31     2021-12-31     欣锐科技               44.49            35.60          60.03          44.82     大洋电机               46.26            45.41          44.51          45.90      英威腾               45.28            47.99          52.49          46.35      威迈斯               51.39            53.05          74.16          68.38     精进电动               65.56            60.28          46.81          40.52   可比公司平均值              50.60            48.47          55.60          49.20      英搏尔               56.66            55.90          56.14          66.01 数据来源：同花顺 IFinD、可比公司公开败露信息。   合座上看，讲述期各期末，公司流动比率、速动比率与同行业可比公司平 均值不存在重要各别。2021 年末流动比率、速动比率低于同行业可比公司平均 值，主要系公司为打发“芯片”等原材料短缺，加大原材料采购力度，期末存货 占用公司较多营运资金所致。2023 年末流动比率、速动比率略低于同行业可比 公司平均值，主要系公司加速干涉上次及本次募投名堂实施，名堂成立干涉较 多货币资金所致。2024 年一季度末流动比率、速动比率略低于同行业可比公司 平均值，主要系银行单子贴现导致短期借债加多，开展前募及本募名堂按进程 证明应付金额导致其他应付款加多所致。   讲述期各期末，公司的合并口径钞票欠债率分别为 66.01%、56.14%、55.90% 和 56.66%。2021 年末公司合并口径钞票欠债率高于可比公司平均值，主要系 度，资金的需求逐步加多，银行贷款及应付账款亦逐步加多，合并口径钞票负 债率出现彰着上升。跟着业务不绝发展，公司需要以权益融资缓解公司经营活 动膨大的资金需求压力，优化公司老本结构，普及公司抗风险技艺。   （四）钞票盘活技艺分析   讲述期内，公司主要钞票盘活技艺目的如下： 珠海英搏尔电气股份有限公司                        向不特定对象刊行可转机公司债券召募讲明书                                                                  单元：次      公司简称       2024 年 1-3 月    2023 年          2022 年          2021 年    应收账款盘活率               0.80            3.38            4.43        3.62     存货盘活率                0.49            1.99            2.33        1.75   讲述期内，公司应收账款盘活率分别为 3.62 次、4.43 次、3.38 次和 0.80 次， 存货盘活率分别为 1.75 次、2.33 次、1.99 次和 0.49 次，2023 年应收账款盘活率 下降主要期末应收账款加多较多所致。合座上看，公司营运技艺水平较强。   （1）应收账款盘活率   讲述期内，公司和同行业可比公司的应收账款盘活率情况如下：                                                                  单元：次      公司简称       2024 年 1-3 月    2023 年          2022 年          2021 年      欣锐科技                0.58            1.80            2.12        2.26      大洋电机                1.01            4.53            4.55        4.49      英威腾                 0.92            4.31            4.76        4.89      威迈斯                 1.06            4.70            5.77        5.36      精进电动                0.83            2.63            3.08        2.56    可比公司平均值               0.88            3.59            4.06        3.91      英搏尔                 0.80            3.38            4.43        3.62 数据来源：同花顺 IFinD、可比公司公开败露信息。   讲述期内，公司应收账款盘活率分别为 3.62 次、4.43 次、3.38 次和 0.80 次。 合座上看，公司应收账款盘活率处于可比公司合理区间范围内，与同行业可比 公司平均值不存在重要各别。   （2）存货盘活率   讲述期内，公司和同行业可比公司的存货盘活率情况如下：                                                                  单元：次      公司简称       2024 年 1-3 月    2023 年          2022 年          2021 年      欣锐科技                0.76            2.50            3.11        2.49      大洋电机                1.08            3.95            3.27        3.11      英威腾                 0.79            4.01            3.70        3.48 珠海英搏尔电气股份有限公司                        向不特定对象刊行可转机公司债券召募讲明书     公司简称        2024 年 1-3 月    2023 年          2022 年          2021 年      威迈斯                 1.00            4.09            4.03        3.71     精进电动                 0.40            1.59            2.08        2.15    可比公司平均值               0.81            3.23            3.24        2.99      英搏尔                 0.49            1.99            2.33        1.75 数据来源：同花顺 IFinD、可比公司公开败露信息。   讲述期内，公司存货盘活率低于同行业可比公司平均值，主要原因系主营 业务和居品结构等各别所致。   同行业可比公司中，大洋电机、英威腾存货盘活率彰着高于公司，主要原 因系大洋电机、英威腾业务规模较大，除经营与公司相近似的业务外，大洋电 机还经兴修筑及家居电器电机等业务，英威腾还经营变频器工业自动化等业务。   剔除大洋电机、英威腾外，2021 年、2022 年、2023 年、2024 年 1-3 月，同 行业可比公司存货盘活率平均值分别为 2.79 次、3.08 次、2.73 次和 0.73 次，略 高于公司，主要原因系同行业中欣锐科技、威迈斯以电源类居品为主，精进电 动以驱动类居品为主。公司主营业务包括新能源驱动总成、电源总成和电机控 制器三大类居品，公司居品矩阵丰富，世俗应用于 A00-C 新能源汽车、新能源 特种车等畛域。讲述期内公司存货规模相对较大，导致公司存货盘活率较低。 连年来跟着公司经营规模的不绝扩大和握住加强存货经管运转，讲述期内公司 存货盘活率逐步普及，与同行业可比公司变动趋势不存在重要各别。   （五）结果最近一期末公司不存在金额较大的财务性投资的基本情况   根据中国证监会 2023 年 2 月发布的《证券期货法律适宅心见第 18 号》，对 于财务性投资的要求如下：   “（一）财务性投资包括但不限于：投资类金融业务；非金融企业投资金融 业务（不包括投资前后持股比例未加多的对集团财务公司的投资）；与公司主营 业务无关的股权投资；投钞票业基金、并购基金；拆借资金；托福贷款；购买 收益波动大且风险较高的金融居品等。   （二）围绕产业链凹凸游以获取时间、原料或者渠说念为目的的产业投资，以 收购或者整合为目的的并购投资，以拓展客户、渠说念为目的的拆借资金、托福 珠海英搏尔电气股份有限公司                向不特定对象刊行可转机公司债券召募讲明书 贷款，如适当公司主营业务及计策发展标的，不界定为财务性投资。  （三）上市公司过甚子公司参股类金融公司的，适用本条要求；经营类金融 业务的不适用本条，经营类金融业务是指将类金融业务收入纳入合并报表。  （四）基于历史原因，通过发起设立、政策性重组等形成且短期难以清退的 财务性投资，不纳入财务性投资计较口径。  （五）金额较大指的是，公司已持有和拟持有的财务性投资金额超过公司合 并报表包摄于母公司净钞票的 30%（不包括对合并报表范围内的类金融业务的 投资金额）。  （六）本次刊行董事会决议日前六个月至本次刊行前新干涉和拟干涉的财务 性投资金额应从本次召募资金总额中扣除。干涉是指支付投资资金、败露投资 意向或者坚定投资公约等。  （七）刊行东说念主应当结合前述情况，准确败露结果最近一期末不存在金额较大 的财务性投资的基本情况。” 务性投资的业务情形   自本次刊行董事会决议日前六个月起于今，公司不存在实施或拟实施的财 务性投资业务的情形，具体讲明如下：   （1）投资类金融业务   自本次刊行相干董事会决议日前六个月于今，公司不存在投资类金融业务 的情形。   （2）非金融企业投资金融业务   自本次刊行相干董事会决议日前六个月于今，公司不存在从事非金融企业 投资金融业务行动的情形。   （3）与公司主营业务无关的股权投资   自本次刊行相干董事会决议日前六个月于今，公司不存在与公司主营业务 无关的股权投资行动的情形。 珠海英搏尔电气股份有限公司                向不特定对象刊行可转机公司债券召募讲明书   （4）投钞票业基金、并购基金   自本次刊行相干董事会决议日前六个月于今，公司不存在投钞票业基金、 并购基金的情形。   （5）拆借资金、托福贷款   自本次刊行相干董事会决议日前六个月于今，公司不存在对外拆借资金、 托福贷款的情形。   （6）购买收益波动大且风险较高的金融居品   自本次刊行相干董事会决议日前六个月起于今，公司存在使用闲置资金购 买短期银行搭理的情形，主如果为了提高临时闲置资金的使用效率，以现金管 理为目的，所购买的搭理居品主要为安全性高、流动性好的低风险的搭理居品， 具有持有期限短、收益稳定、风险低的特色，不属于收益波动大且风险较高的 金融居品，不属于财务性投资限制。   （7）拟实施的财务性投资的具体情况   自本次刊行相干董事会决议日前六个月于今，公司不存在拟实施财务性投 资的相干安排。   综上，自本次刊行相干董事会决议日前六个月于今，公司不存在实施或拟 实施的财务性投资的业务情形。   结果 2024 年 3 月 31 日，公司可能波及财务性投资的主要管帐科目情况如 下：                                                单元：万元         科目         账面价值                 是否为财务性投资 交易性金融钞票                       293.17       是 其他应收款                         913.01       否 其他流动钞票                       4,084.15      否 其他权益用具投资                      500.00       否 其他非流动钞票                      8,071.24      否   （1）交易性金融钞票 珠海英搏尔电气股份有限公司                         向不特定对象刊行可转机公司债券召募讲明书    结果 2024 年 3 月 31 日，刊行东说念主交易性金融钞票账面价值为 293.17 万元， 具体如下：                                                         单元：万元              名堂                             账面价值           力帆科技股票                                         292.96           众泰汽车股票                                           0.21              整个                                          293.17    交 易 性 金 融 资 产 为 公 司 持 有 的 力 帆 科 技 （ 601777.SH ） 和 众 泰 汽 车 （000980.SZ）股票。因力帆科技和众泰汽车实施债务重组运筹帷幄，公司 2021 年对 力 帆 科 技 和 众 泰 汽 车 债 权 转 为 取 得 力 帆 科 技 （ 601777.SH ） 和 众 泰 汽 车 （000980.SZ）的股票。讲述期各期末，公司按照持有前述公司股票按照公允价 值计量。上述金融钞票系公司与力帆科技和众泰汽车进行债务重组被迫所得， 非公司主动支付资金在二级市集上购买所得；虽属于财务性投资，但金额占发 行东说念主同期合并报表包摄于母公司净钞票占比较小。   （2）其他应收款    结果 2024 年 3 月 31 日，刊行东说念主其他应收款账面价值为 913.01 万元，具体 如下：                                                         单元：万元              名堂                            2024-03-31           押金及保证金                                          892.62              其他                                           549.83          其他应收款余额                                         1,442.45         其他应收款坏账准备                                         529.44         其他应收款账面价值                                         913.01    其他应收款按款项性质分类包括押金、保证金过甚他，公司押金及保证金 系向整车厂销售居品过程中根据对方要求提供质保金。其他名堂为对外租出厂 房应收房钱和代收水电、对外稀疏采购支拨预支用度及职工在拓展业务过程中 如出差、稀疏采购等提前领用的资金，不波及对外财务性资助。其他应收款不 属于财务性投资。   （3）其他流动钞票 珠海英搏尔电气股份有限公司                   向不特定对象刊行可转机公司债券召募讲明书   结果 2024 年 3 月 31 日，刊行东说念主其他流动钞票 4,084.15 万元，具体如下：                                                   单元：万元           名堂                         2024-03-31         预缴所得税                                       234.62         待抵扣进项税                                     3,049.40         房租过甚他                                       800.13           整个                                       4,084.15   公司其他流动钞票主要为升值税待抵扣进项税、房租过甚他，其他流动资 产不属于财务性投资。   （4）其他权益用具   结果 2024 年 3 月 31 日，刊行东说念主其他权益用具账面余额为 500.00 万元，系 对上海芯华睿半导体科技有限公司的股权投资，该公司主营业务为车规级功率 半导体模块业务，系刊行东说念主上游行业。刊行东说念主对其投资主要目的为捏造成本、 提高研发效率及保障上游 SiC 器件的稳定供应，属于《证券期货法律适宅心见 第 18 号》轨则的“围绕产业链凹凸游以获取时间、原料或者渠说念为目的的产业 投资”的情形，因此不属于财务性投资。   （5）其他非流动钞票   结果 2024 年 3 月 31 日，刊行东说念主其他非流动钞票 8,071.24 万元，为预支的 工程、开辟款项，均与公司分娩经营相干，不属于财务性投资。   （6）类金融情况   结果 2024 年 3 月 31 日，刊行东说念主不存在类金融情况。   说七说八，结果 2024 年 3 月 31 日，公司持有财务性投资整个金额为 293.17 万元，占比较小，适当《上市公司证券刊行注册经管办法》《证券期货法律适用 意见第 18 号》的相干轨则。    七、经营效果分析   （一）营业收入      珠海英搏尔电气股份有限公司                                      向不特定对象刊行可转机公司债券召募讲明书            讲述期内，公司营业收入按业务组成情况如下：                                                                                    单元：万元   名堂             金额          比例        金额            比例          金额         比例           金额           比例 主营业务       46,528.32     98.19% 190,460.89       97.02% 191,254.31        95.35%   92,426.29     94.72% 其他业务          856.23      1.81%   5,854.07        2.98%     9,318.30       4.65%    5,153.70      5.28%   整个       47,384.55    100.00% 196,314.96 100.00%        200,572.61   100.00%     97,579.98   100.00%            公司主营业务收入主要来自电机控制器、电源总成及驱动总成等种种居品      的销售收入。讲述期内，公司的主营业务收入占营业收入的比重均在 94%以上，      公司主业高出。            公司其他业务收入主要为公司向汽车整车厂提供模具开发服务、对外处置      部分暂不需或呆滞的电子元器件材料以及公司将部分厂房对出门租所取得的租      金收入。讲述期内，公司其他业务收入占比合座较小。            讲述期内，公司主营业务收入按居品分类组成情况如下：                                                                                    单元：万元   名堂             金额          比例         金额           比例          金额         比例          金额          比例 电机控制器       14,058.69    29.67%   62,391.68      32.76%    57,685.58      30.16%   34,485.22     37.31%  电源总成       22,861.78    48.25%   62,723.93      32.93%    67,153.59      35.11%   28,205.58     30.52%  驱动总成        8,649.45    18.25%   58,125.65      30.52%    55,932.71      29.25%   21,821.53     23.61% DC-DC 转机     器 车载充电机         316.09      0.67%    1,124.17       0.59%     2,156.02      1.13%     2,257.38     2.44%  驱动电机          83.88      0.18%    1,465.77       0.77%     2,506.67      1.31%     1,997.71     2.16% 电子油门踏板  过甚他   整个        47,384.55   100.00% 190,460.89      100.00% 191,254.31     100.00%     92,426.29   100.00%            讲述期内，公司主营业务收入主要由电机控制器、电源总成及驱动总成构      成，前述三项居品整个收入占主营业务收入比重分别为 91.44%、94.52%、96.21%      及 97.94%。     珠海英搏尔电气股份有限公司                                   向不特定对象刊行可转机公司债券召募讲明书          连年来，跟着新能源汽车行业的快速发展实时间迭代加速，新能源汽车动     力系统中枢零部件呈现集成化、高效化、高压化的发展趋势，2021 年脱手，公     司居品已结果从单体类往总成类标的发展。咫尺公司已开发出第三代“集成芯”     居品，交融驱动总成与电源总成，结果进一步的多功能集成，在行业内已具备     尽头的竞争上风。          讲述期内，公司电机控制器收入占主营业务收入比重分别为 37.31%、          讲述期内，电源总成收入占主营业务收入分别为 30.52%、35.11%、32.93%     及 49.14%；驱动总成收入占主营业务收入分别为 23.61%、29.25%、30.52%及     务收入分别为 54.13%、64.36%、63.45%及 67.72%，已超过 50%。公司居品结     构变化，适当行业时间发展趋势。          讲述期内，公司主要居品电机控制器、电源总成及驱动总成的销量、销售     均价及变动率情况如下表：     名堂                数目/金额          数目/金额        变动率        数目/金额       变动率         数目/金额       变动率 电机控 销量（台）          149,974     769,476       13.49%    678,009      39.52%     485,945      12.49%  制器 均价（元/台）         937.41      810.83       -4.70%     850.81      19.89%      709.65      28.47% 驱动总 销量（台）           11,401      82,533        2.88%     80,225    143.78%       32,909    114.82%  成 均价（元/台）         7,586.57    7,042.72       1.01%    6,971.98      5.14%     6,630.87     27.08% 电源总 销量（台）          181,103     471,634      -17.72%    573,195    168.64%      213,373    3459.78%  成 均价（元/台）         1,262.36    1,329.93      13.52%    1,171.57     -11.37%    1,321.89     -47.75%       （1）电机控制器收入变动分析          ①销量变化          讲述期内，公司电机控制器的销量分别为 485,945 台、678,009 台、769,476     台及 149,974 台。公司单体电机控制器主要应用于 A00 级新能源汽车和微型低     速车畛域。     珠海英搏尔电气股份有限公司                                     向不特定对象刊行可转机公司债券召募讲明书         讲述期内，公司单体电机控制器销量逐年上升，主要体现为 A00 级新能源     汽车相干居品销量上升，具体情况如下：         连年来，以五菱宏光 MINI-EV 为代表的 A00 级新能源汽车由于成本低、性     能好等原因受到巨大消费者的热捧，成为新能源汽车畛域的重要组成部分。在     A00 级电动车畛域，公司合作念客户车型包括上汽通用五菱的五菱宏光 MINI 及宝     骏、长安糯玉米、零跑 T03 等。以五菱宏光 MINI-EV 为例，该系列 A00 级新能     源汽车 2021-2022 年销售量分别为 42.65 万辆、55.41 万辆，销量多年居于电动     车销量榜首。2022 年 5 月隆重销售的 A00 级新能源汽车长安糯玉米在 2022 年     及 2023 年销售量分别为 7.03 万辆和 13.68 万辆。受该等 A00 级新能源电动车成     功热销上市影响，公司为上述系列车型配套的单体电机控制器销量上升幅度较     大。         同期，跟着公司居品应用畛域的蔓延，特种车过甚他相干业务收入加多，     与之配套的单体控制器销售数目也同步加多。          ②平均销售单价变化         讲述期内，电机控制器销售均价分别为 709.65 元/台、850.81 元/台、810.83     元/台及 937.41 元/台。         讲述期内，公司电机控制器平均销售单价合座呈现上升趋势，主要系公司     居品应用畛域结构变化所致，具体情况如下：   名堂       均价（元/      均价（元/      均价（元/      均价（元/                  销量占比       销量占比       销量占比       销量占比             台）         台）         台）         台） A00 及以上新  能源电动车 微型低速车        394.29    34.79%     400.13       47.18%    401.74      43.75%    399.58      56.79% 特种车过甚他      1,301.91   12.84%    1,294.07      12.51%   1,297.05     12.71%   1,343.51     10.54% 平均销售单价       937.41    100.00%    810.83      100.00%    850.81    100.00%     709.65    100.00%         由上表可见，公司 2021 年至 2022 年公司电机控制器平均销售单价上升主     要系应用畛域已跟着 A00 级及以上新能源电动车的热销上市以及公司加大市集     开拓力度，丰富居品的应用场景的市集策略，公司电机控制器居品已由微型低     速车为主，安定向 A00 及以上新能源电动车、特种车过甚他这两个畛域占比增 珠海英搏尔电气股份有限公司                         向不特定对象刊行可转机公司债券召募讲明书 加转变，平均销售单价较低的微型低速车畛域占比有所下降，因此公司电机控 制器平均销售单价有所上升。2023 年电机控制器中单价较低的微型低速车销量 占比有所上升，导致其平均销售单价随之下降。2024 年 1-3 月，跟着 A00 及以 上新能源电动车畛域销售占比的大幅加多，电机控制器平均销售单价权贵提高。   （2）驱动总成收入变动分析    ①销量变化    讲述期内，公司驱动总成的销量分别为 32,909 台、80,225 台、82,533 台及 总成居品标的的转变。新能源汽车能源系统当作汽车的中枢零部件，向多合一 集成化、高压化、电机油冷、扁线化、高速化等标的发展，以达到时间降本、 提质增效的目的。咫尺公司已经形成相对熟悉的驱动总成类居品，在市集上推 广上市并逐步得到世俗应用。    公司创新的“集成芯”时间，使公司主营的新能源汽车驱动总成居品具有高 效率、轻量化、低成本等权贵上风。公司已达成与稳定、上汽通用五菱、江淮、 上汽大通、东风、合众等车企的永久合作，驱动总成销量合座向好。    ②平均销售单价变化    讲述期内，公司驱动总成平均销售单价分别为 6,630.87 元/台、6,971.98 元/ 台、7,042.72 元/台及 7,586.57 元/台。    讲述期内，公司驱动总成居品平均销售单价逐年上升，主要原因系驱动总 成高集成类居品结构占比普及所致。跟着总成居品时间发展，公司在“三合一” 驱动总成居品的基础上，安定开发出“五合一”“天下一”驱动总成居品。咫尺公 司的第三代“集成芯”居品，交融驱动总成与电源总成，结果进一步集成，该融 合架构的能源系统中枢零部件在行业内已具备尽头的竞争上风。    讲述期内，公司驱动总成居品已由以二合一为主，安定转向以五合一为主， 一”总成居品销量占比已超过 95%。    公司的“五合一”驱动总成居品平均销售单价约为 7,000 元/台以上，高集成 珠海英搏尔电气股份有限公司                    向不特定对象刊行可转机公司债券召募讲明书 类居品结构占比普及导致驱动总成平均销售单价上升。   （3）电源总成收入变动分析    ①销量变化    讲述期内，公司电源总成的销量分别为 213,373 台、573,195 台、471,634 台 及 181,103 台。 一代电源总成得到市集认同。跟着 A00 级五菱宏光 Mini-EV 的火爆、奇瑞 QQ 冰淇淋的销售以及江淮想皓花仙子推出，电源总成销量大幅加多，其中五菱宏 光 Mini-EV 自 2020 年下半年推出以来。终年位居销量榜首，2022 年全年销量已 达到 55.41 万辆；奇瑞的 QQ 冰淇淋 2022 年全年的销量达到 9.65 万辆。    前述 A00 级车型的热销极地面拉动了公司相干居品销量，带动公司相干产 品营业收入快速增长，同期也有意于公司在新能源汽车行业成立邃密的品牌形 象，有助于公司进一步开发新客户，为公司畴昔收入不绝增长奠定坚实基础。    ②平均销售单价变化    讲述期内，公司电源总成平均销售单价分别为 1,321.89 元/台、1,171.57 元/ 台、1,329.93 元/台及 1,262.36 元/台，主要受市集竞争及居品结构各别所致。 率总成居品或二合一电源总成居品为主，平均销售单价约在 850 元/台至 1,400 元/台之间。上述整车厂车型结构占比变化径直影响电源总成居品平均售价。 成销售单价普及主要系高功率电源居品占比普及所致。2024 年 1-3 月电源总成 销售单价下降，主要受当期高功率电源总成居品销售占比减少及市集竞争、产 品降价所致。    讲述期内，公司主营业务收入分别为 92,426.29 万元、191,254.31 万元、        珠海英搏尔电气股份有限公司                                   向不特定对象刊行可转机公司债券召募讲明书                                                                                单元：万元   名堂            金额          比例        金额           比例         金额         比例         金额          比例 A00 及以上 新能源汽车 微型低速车       2,196.15     4.72%   15,519.48      8.15%   14,633.30     7.65%    17,415.67     18.84% 新能源特种  车过甚他   整个       46,528.32   100.00% 190,460.89     100.00% 191,254.31    100.00%    92,426.29   100.00%           从上表可见，讲述期内，公司居品应用畛域存在一定变化，微型低速车收        入占比合座呈下降趋势。与之相背，A00 及以上新能源汽车和新能源特种车及        其他整个收入占比握住普及，公司居品应用畛域变化适当行业发展趋势和公司        发展计策。           （1）A00 及以上新能源汽车畛域变化情况           讲述期内，A00 及以上新能源汽车畛域营业收入分别为 64,143.72 万元、        新能源汽车解救政策的出台和实施及焕发市集需求所致。           我国“碳达峰、碳中庸”的双碳政策和能源安全相干政策永久解救着新能源        汽车的发展；在具体政策方面，如《新能源汽车产业发展运筹帷幄（2021-2035 年）》        建议的主见、双积分政策、补贴政策、免征购置税政策等，有劲推动新能源汽        车市集的高速增长，组成撑持零部件企业功绩增长的能源。        宗原材料成本上升等压力因素的布景下，产销量分别达到 705.8 万辆和 688.7        万辆，同比均高潮超过 90%，浸透率提高至 25.6%，提前结果《新能源汽车产        业发展运筹帷幄（2021-2035 年）》中“2025 年新能源汽车新车销售量达到汽车销售总        量的 20%掌握”的发展主见。           公司深耕电动车辆能源系统近二十年，是国内少数具备新能源汽车能源系        统自主研发、分娩技艺的领军企业，领有熟悉的能源系统科罚决策以及丰富的        居品类型。公司经过多年的研发创新，居品力行业当先，居品完成了平台化、        系列化、自动化成立，进入规模化发展的新阶段。咫尺，公司已达成与稳定、        上汽通用五菱、长安、奇瑞、江淮、长城、上汽大通、东风、小鹏、合众等车 珠海英搏尔电气股份有限公司                          向不特定对象刊行可转机公司债券召募讲明书 企的永久合作。    跟着新能源汽车市集浸透率安定普及，公司居品定点车型量产上市，带动 公司 A00 及以上新能源汽车相干居品收入加多，2021 年公司 A00 级及以上新能 源汽车应用畛域营业收入达到 64,143.72 万元，较 2020 年增长 285.55%；2022 年该畛域营业收入已达 159,706.38 万元，较 2021 年增长 148.98%。2023 年该领 域营业收入 158,882.85 万元，与 2022 年比较变化不大。2024 年 1-3 月，公司该 畛域营业收入达到 41,242.09 万元，同比增长 110.09%。   （2）微型低速车应用畛域收入变化情况    讲述期内，微型低速车畛域营业收入分别为 17,415.67 万元、14,633.30 万元、    连年来，国度对微型低速电动车行业整顿，同期 A00 级新能源汽车的市集 浸透对低速车替代影响，微型低速车市集需求受到一定影响。公司已将业务重 心转移至新能源汽车和特种车畛域，逐步捏造微型低速车的收入占比。    在微型低速车畛域，公司基于咫尺市集需求，蚁合资源与行业龙头企业合 作。讲述期内，公司微型低速车畛域居品营业收入占比下降，由 2021 年全年的   （3）新能源特种车过甚他应用畛域收入变化情况    讲述期内，新能源特种车过甚他畛域营业收入分别为 10,866.90 万元、    公司除了深耕新能源乘用车应用畛域，还在电动物流车、电动叉车等特种 车、工程机械等畛域拓展应用，并在不同细分畛域得到推广应用，公司与包括 杭叉集团股份有限公司在内的特种车整车企业取得邃密合作。2022 年公司在新 能源特种车过甚他畛域中营业收入已达 16,914.63 万元，较 2021 年增长超过 50%， 营业收入不绝普及，为公司功绩增长提供新的驱能源。2023 年新能源特种车及 其他应用畛域收入 16,058.56 万元，与 2022 年比较变化不大。2024 年 1-3 月， 公司新能源特种车过甚他应用畛域营业收入达到 3,090.08 万元，同比增长 珠海英搏尔电气股份有限公司                                      向不特定对象刊行可转机公司债券召募讲明书    讲述期内，公司营业收入主要以国内销售为主，国外售售占比较小，营业 收入按销售区域分类具体情况如下：                                                                                  单元：万元 区域        金额          比例        金额          比例         金额           比例        金额        比例 华东区 21,638.51      45.67% 109,425.78     55.74% 107,151.91       53.42% 60,948.27    62.46% 华南区 14,882.51      31.41%   64,982.65    33.10%    60,953.77     30.39% 27,466.53    28.15% 华中区    3,199.05     6.75%    5,657.63     2.88%     1,741.68      0.87% 2,971.05        3.04% 西南区    7,221.81    15.24%   10,657.60     5.43%    21,583.93     10.76% 4,187.89        4.29% 华北区     149.19      0.31%     851.16      0.43%     8,643.01      4.31% 1,697.76        1.74% 西北区       0.04      0.00%        1.28     0.00%         42.20     0.02%      32.84      0.03% 东北区           -     0.00%     174.88      0.09%      392.35       0.20%     118.86      0.12% 境外      293.44      0.62%    4,563.98     2.32%         63.74     0.03%     156.78      0.16% 整个    47,834.55 100.00% 196,314.96 100.00% 200,572.61 100.00% 97,579.98 100.00%    公司营业收入地区漫衍主要以华东区及华南区为主，与公司主要整车厂客 户漫衍情况基本一致。    讲述期内，公司营业收入按季度漫衍情况如下：                                                                                  单元：万元  名堂             金额              金额          比例         金额           比例        金额         比例 第一季度         47,384.55 25,780.97        13.13% 35,250.08        17.57%    7,605.29      7.79% 第二季度              不适用 46,261.19         23.56% 51,642.88        25.75% 23,691.76     24.28% 第三季度              不适用 54,000.77         27.51% 50,826.44        25.34% 14,225.35     14.58% 第四季度              不适用 70,272.03         35.80% 62,853.21        31.34% 52,057.59     53.35%  整个          47,384.55 196,314.96 100.00% 200,572.61 100.00% 97,579.98 100.00%    从上表可见，公司下半年营业收入占比合座高于上半年，主要原因为下流 整车企业一般在上半年确定全年分娩运筹帷幄及预算，受春节、最终用户年终预算 等因素影响，整车销量呈现下半年较高的情况。公司营业收入季节性漫衍与下 游整车企业产销情况基本一致。      珠海英搏尔电气股份有限公司                                      向不特定对象刊行可转机公司债券召募讲明书         （二）营业成本         讲述期内，公司营业成本组成情况如下：                                                                                   单元：万元   名堂             金额          比例         金额            比例         金额         比例         金额          比例  主营业务       46,528.32    98.19% 161,458.89        99.16% 164,975.70      98.17% 76,377.75       98.72%  其他业务         856.23      1.81%    1,366.88        0.84%   3,072.53       1.83%     988.79      1.28%   整个        47,384.55   100.00% 162,825.77      100.00% 168,048.23     100.00% 77,366.54      100.00%         讲述期内，公司主营业务成本占营业成本的比重均在 98%以上，主营业务      成本的变动与主营业务收入的变动趋势基本一致。         公司其他业务成本主要为模具开发过程中发生的相干成本、对外处置部分      暂不需或呆滞的电子元器件材料成本及对外租出厂房的摊销成本。         报 告 期 内 ， 公 司 营 业 成 本 分 别 为 77,366.54 万 元 、 168,048.23 万 元 、         讲述期内，公司主营业务成本按居品分类情况如下：                                                                                   单元：万元    名堂              金额         比例         金额           比例          金额         比例          金额         比例 电机控制器       10,181.47    25.60%   46,577.25      28.85%    43,979.87     26.66%   26,880.76     35.19%  电源总成       20,190.16    50.77%   52,136.95      32.29%    58,324.85     35.35%   22,250.43     29.13%  驱动总成        8,532.13    21.45%   56,449.31      34.96%    53,867.51     32.65%   20,828.41     27.27% DC-DC 转机器     264.63      0.67%    1,492.03        0.92%    3,052.07     1.85%     1,833.50     2.40% 车载充电机         279.51      0.70%     851.06         0.53%    1,781.37     1.08%     1,827.47     2.39%  驱动电机         101.42      0.26%    1,672.69        1.04%    2,616.38     1.59%     2,251.69     2.95% 电子油门踏板  过甚他    整个       39,769.44   100.00% 161,458.89      100.00% 164,975.70     100.00%    76,377.75   100.00%         讲述期内，公司主营业务成本主要为电机控制器、电源总成和驱动总成， 珠海英搏尔电气股份有限公司                                       向不特定对象刊行可转机公司债券召募讲明书 前述三项居品整个成本占主营业务成本比重分别为 91.60%、94.66%、96.10%及    讲述期内，公司主营业务成本可分为材料成本、径直东说念主工及制造用度，具 体情况如下：                                                                               单元：万元  名堂          金额          比例       金额           比例        金额        比例        金额        比例 材料成本    37,677.46 94.74% 154,109.75        95.45% 152,467.76   92.42% 66,675.22    87.30% 径直东说念主工      422.41     1.06%    1,621.70      1.00%   3,720.32     2.26% 2,574.22      3.37% 制造用度     1,669.57    4.20%    5,727.43      3.55%   8,787.62     5.33% 7,128.32      9.33%  整个     39,769.44 100.00% 161,458.89 100.00% 164,975.70 100.00% 76,377.75 100.00%    讲述期内，公司主营业务成本中材料成本占比最高，占比均超过 80%，主 要包括各式电子元器件、结构件、电机类材料等。    讲述期内，公司主营业务成本按居品应用畛域情况如下：                                                                               单元：万元   名堂            金额         比例        金额          比例        金额         比例      金额        比例 A00 及以上 新能源汽车 微型低速车     1,487.63    3.74% 10,326.24        6.40% 10,453.90      6.34% 12,826.01 16.79% 新能源特种 车过甚他   整个     39,769.44 100.00% 161,458.89 100.00% 164,975.70 100.00% 76,377.75 100.00%    如上表所示，讲述期内，公司主营业务成本按居品应用畛域占比与公司主 营业务收入基本匹配。   （三）毛利及毛利率    讲述期内，公司概括毛利及毛利率情况如下：      珠海英搏尔电气股份有限公司                                            向不特定对象刊行可转机公司债券召募讲明书                                                                                           单元：万元            名堂                       毛利          毛利率       毛利        毛利率       毛利        毛利率        毛利        毛利率        主营业务          6,758.88     14.53% 29,002.00     15.23% 26,278.62     13.74% 16,048.54    17.36%        其他业务              302.79   35.36% 4,487.19      76.65% 6,245.77      67.03% 4,164.91     80.81%        概括业务          7,061.67 14.90% 33,489.19 17.06% 32,524.38 16.22% 20,213.44 20.71%            讲述期内，公司概括毛利分别为 20,213.44 万元、32,524.38 万元、33,489.19      万元及 7,061.67 万元，公司毛利主要来源于主营业务毛利。讲述期内，公司综      合毛利率分别为 20.71%、16.22%、17.06%及 14.90%，其变动主要受公司主营业      务毛利率变动影响。            讲述期内，公司主营业务毛利率分别为 17.36%、13.74%、15.23%及 14.53%，      与概括毛利率变化趋势基本一致。            公司其他业务毛利主要系公司向整车厂提供模具开发服务、对外处置部分      暂不需或呆滞的电子元器件材料以及出租厂房取得的房钱收入对应的毛利，其      他业务毛利率相对较高。            讲述期内公司主营业务种种居品的毛利及毛利率情况如下：                                                                                           单元：万元   名堂             毛利             毛利率          毛利           毛利率         毛利           毛利率         毛利            毛利率 电机控制器        3,877.22        27.58%     15,814.43      25.35%   13,705.71       23.76%     7,604.46       22.05%  电源总成        2,671.62        11.69%     10,586.98      16.88%    8,828.74       13.15%     5,955.15       21.11%  驱动总成           117.32        1.36%      1,676.34       2.88%    2,065.20        3.69%         993.12      4.55% DC-DC 转机     器 车载充电机            36.58       11.57%       273.11       24.29%      374.65       17.38%         429.91     19.04%  驱动电机           -17.54      -20.91%       -206.91     -14.12%     -109.71       -4.38%      -253.98       -12.71% 电子油门踏  板过甚他   整个         6,758.88       14.53%      29,002.00     15.23%    26,278.62      13.74%     16,048.54       17.36%            讲述期内，公司主营业务毛利分别为 16,048.54 万元、26,278.62 万元、    珠海英搏尔电气股份有限公司                       向不特定对象刊行可转机公司债券召募讲明书    中电机控制器、电源总成及驱动总成整个收入占主营业务收入比重分别为    务毛利率影响较大。         讲述期内，公司前述三项居品的单元售价、单元成本、毛利率情况如下：          名堂           2024 年 1-3 月     2023 年        2022 年        2021 年         单元售价（元/台）            937.41        810.83        850.81        709.65 电机控制器   单元成本（元/台）            678.88        605.31        648.66        553.16         毛利率                  27.58%        25.35%        23.76%        22.05%         单元售价（元/台）           1,262.36      1,329.93      1,171.57      1,321.89 电源总成    单元成本（元/台）           1,114.84      1,105.45      1,017.54      1,042.80         毛利率                  11.69%        16.88%        13.15%        21.11%         单元售价（元/台）           7,586.57      7,042.72      6,971.98      6,630.87 驱动总成    单元成本（元/台）           7,483.66      6,839.60      6,714.55      6,329.09         毛利率                   1.36%         2.88%         3.69%         4.55%         （1）电机控制器毛利率分析         讲述期内，公司电机控制器毛利率分别为 22.05%、23.76%、25.35%及         公司安定结果由单体类转向总成类居品的转变，公司电机控制器居品在设    计过程中，握住优化工艺布局，安定结果居品模块化分娩。该类居品已比较成    熟，合座毛利率较为稳重。讲述期内，公司在 A00 新能源车、微型低速车等电    机控制器应用畛域领有较好的市集所位及客户基础，上游原材料价钱下降，综    合导致电机控制器毛利率有所上升。         （2）电源总成毛利率分析         讲述期内，公司电源总成毛利率分别为 21.11%、13.15%、16.88%及 11.69%。    赢得稳定枫盛、江淮、通用五菱、奇瑞等新能源汽车厂商的定点，部分定点车    型已经量产，电源总成销量已由 2020 年的 5,994 套加多至 2022 年全年的 57.32    万套，带动公司电源总成销量全面放量。 珠海英搏尔电气股份有限公司                        向不特定对象刊行可转机公司债券召募讲明书 解原材料成本压力，公司与威马、上汽通用五菱、江淮、重庆瑞驰等部分客户 洽谈取得了部分价钱补偿，即针对单元电源总成居品额外支付一定金额的价钱 补偿，因此单元售价下降变动率低于单元成本，毛利率处于较高水平。2022 年， 由于“芯片荒”情况得以缓解，部分客户不再进行价钱补偿，部分客户补偿范 围缩减，价钱补偿金额从 2021 年的 3,531.20 万元下降至 1,353.49 万元，价钱补 偿收入彰着减少，带动电源总成居品毛利率有所下降。如剔除价钱补偿的影响， 则 2021 年、2022 年公司电源总成毛利率分别为 9.82%、11.36%。 因系跟着高价库存的不绝消化，同期高功率电源居品占比普及导致 2023 年公司 电源总成居品毛利率结果回升。 构及市集竞争、部分居品降价的影响。在居品销售结构方面，受客户当期需求 变化的影响，毛利率相对较高的大功率（指 6.6kW 及以上）电源总成居品在    在居品价钱方面，主要系公司根据公约商定或与客户协商情况，对熟悉产 品进行销售价钱年降，导致公司电源总成居品均价下降，由 2023 年的 1,329.93 元/台套降至 1,262.36 元/台套，降幅为 5.08%，其中大功率电源总成均价由 溢价新址品的不绝开发及本次募投名堂的建成投产，电源总成居品毛利率有望 进一步回升。    此外，公司大功率电源总成居品中，与募投名堂邻近的居品保持了较高的 稳定毛利率，如 PSU6625-336-079、PSU6625-336-070 和 PSU6625-336-081 型号 电源总成居品，2024 年一季度毛利率分别为 29.31%、34.86%和 30.13%，销售 收入占比分别为 1.10%、1.21%和 2.03%。   （3）驱动总成毛利率分析    讲述期内，公司驱动总成居品毛利率分别为 4.55%、3.69%、2.88%及 1.36%， 珠海英搏尔电气股份有限公司                       向不特定对象刊行可转机公司债券召募讲明书 毛利率较低。    讲述期内，公司驱动总成居品毛利率较低原因包括：（1）驱动总成居品因 其居品性情，较电源总成过甚他单体居品加多了电机结构，同期，内置的延缓 箱为公司外购，导致驱动总成居品中物料成本占比远高于其他居品；（2）公司 讲述期内主要销售的为传统圆线电机，比较畴昔主推的扁线电机，传统电机附 加值低、居品同质化高、议价技艺弱，导致毛利率较低；（3）现阶段公司驱动 总成居品正处于拓展市集、产能爬坡、需求放量的上升重要阶段，为扩大市集 份额，公司针对部分要点主见客户选定了如价钱折让、主动让利等销售策略， 相应捏造了该类居品的毛利率。 彰着降价影响，终局居品价钱传导至上游需要一定时间，同期前期驱动类原材 料库存采购成本较高，导致公司驱动总成毛利率承压。公司通过时间降本、主 要原材料锁价，朝上游供应商传导等技巧，驱动总成毛利率已从 2023 年 1-9 月 的-0.87%普及至全年的 2.88%。 构及部分红熟居品价钱年降的影响；此外春节假期、一季度属于汽车行业销售 相对淡季导致当期销售规模较小，加多了单元居品分担成本。在居品销售结构 方面，受客户当期需求变化的影响，毛利率相对较高的二合一/三合一驱动总成 居品在当期销售占比下降，销售数目占比由 2023 年的 33.53%提高至 2.68%，销 售金额占比由 25.61%提高至 2.31%。    在居品价钱方面，主要系公司根据公约商定或与客户协商情况，对熟悉产 品进行销售价钱年降，导致公司驱动总成居品均价下降，降价居品主要为五合 一/天下一驱动总成。公司五合一/天下一驱动总成居品均价由 2023 年的 7,881.53 元/台套降至 7,614.99 元/台套，降幅为 3.38%。畴昔阶段，跟着公司高溢价新产 品的不绝开发及本次募投名堂的建成投产，驱动总成居品毛利率有望进一步改 善和回升。    在单元居品分担成本方面，公司驱动总成单元居品东说念主工及制造用度由 2023 年的 212.22 元/台提高至 302.81 元/台。 珠海英搏尔电气股份有限公司                           向不特定对象刊行可转机公司债券召募讲明书    此外，公司驱动总成居品中，与募投名堂邻近的居品保持了相对较高的稳 定毛利率，如 DA12G、DA13B 和 DA12H 型号电源总成居品，2024 年一季度毛 利率分别为 20.70%、16.77%和 12.03%，销售收入占比分别为 0.04%、0.94%和    讲述期内，公司驱动总成的居品结构也在发生变化，销量已由以二合一总 成居品为主安定转向以三合一致使五合一为主，因此讲述期内单元售价及单元 成本均呈现上升趋势。    公司的驱动总成居品咫尺仍处于占领市集阶段，公司也已与稳定系其他公 司相干车型达成定点并量产。讲述期内，公司在总成类居品研究开发方面不绝 干涉，有意于公司保持居品市集竞争力。跟着大批材料价钱回落及供应链畅通、 芯片国产替代加速，同期公司握住加强分娩工艺改进和时间创新，通过集成芯 驱动系统决策升级，扁线电机、SiC 功率器件等大幅普及，公司居品成本将有所 下降，居品也更具有市集竞争力。畴昔跟着公司驱动总成在多种车型的推广应 用，定点车型的握住量产，规模经济逐步突显，居品毛利率有望回升至合理水 平。    讲述期内，公司的概括毛利率分别为 20.71%、16.22%、17.06%及 14.90%。 公司的主营居品为电机控制器、驱动电机、驱动总成、DC-DC 转机器、车载充 电机、电源总成和电子油门踏板过甚他等，其中电机控制器、驱动总成、电源 总成占主营业务收入比重较大，对公司毛利率影响较大，上述三类居品毛利率 情况如下表：       名堂     2024 年 1-3 月      2023 年           2022 年       2021 年  电机控制器毛利率           27.58%             25.35%       23.76%      22.05%   驱动总成毛利率            1.36%             2.88%        3.69%        4.55%   电源总成毛利率           11.69%             16.88%       13.15%      21.11%      概括毛利率          14.90%             17.06%       16.22%      20.71%   （1）电机控制器毛利率比较    结果本召募讲明书出具之日，中式电机控制器占比较高且单独列示毛利率 珠海英搏尔电气股份有限公司                    向不特定对象刊行可转机公司债券召募讲明书 数据的上市公司英威腾进行比较分析。讲述期内毛利率比较情况如下表：   名堂         对应业务         2024 年 1-3 月      2023 年    2022 年     2021 年  英威腾        电机控制器            未败露             18.58%     24.03%     19.51%  英搏尔        电机控制器                27.58%      25.35%     23.76%     22.05% 府上来源：同花顺 IFind，相干公司的依期讲述。 注 1：表格中相干可比公司的毛利率均为对应业务的毛利率。   根据上表数据，讲述期内，公司电机控制器毛利率与同行业可比公司不存 在较大各别。   （2）驱动总成毛利率比较   结果本召募讲明书出具之日，中式驱动总成类业务占比较高且单独列示毛 利率数据的上市公司大洋电机、精进电动进行比较分析。讲述期内毛利率比较 情况如下表：  名堂        对应业务       2024 年 1-3 月       2023 年      2022 年      2021 年 大洋电机    新能源车辆能源总成系统      未败露               11.80%      12.36%      15.78% 精进电动    新能源汽车电驱动系统       未败露               -8.14%      -1.20%     -10.83% 可比公司平              -                       -      1.83%       5.58%       2.48%  均值  英搏尔       驱动总成              1.36%          2.88%       3.69%       4.55% 府上来源：同花顺 IFind，相干公司的依期讲述。 注 1：表格中相干可比公司的毛利率均为对应业务的毛利率。   从上表可见，公司驱动总成毛利率处于行业可比公司合理区间范围内，大 洋电机驱动总成居品除应用于乘用车外，还应用于氢燃料电板汽车。由于氢燃 料电板汽车相干居品较为前沿，市集竞争不充分，居品议价技艺较强，导致其 居品毛利率偏高。   精进电动中枢业务为新能源驱动系统，适用畛域除乘用车外还包含较大比 例商用车，与公司业务存在一定各别，其驱动居品受原材料价钱影响较大，同 时其经营规模合座较小，单元固定成本用度较高，毛利率低于可比公司平均水 平。   （3）电源总成毛利率比较   结果本召募讲明书出具之日，上市公司欣锐科技及威迈斯主要从事电源类 业务，与公司电源类业务最为接近，故中式欣锐科技及威迈斯当作电源总成业 珠海英搏尔电气股份有限公司                            向不特定对象刊行可转机公司债券召募讲明书 务的同行业可比公司。讲述期内毛利率比较情况如下表：    名堂        对应业务 2024 年 1-3 月           2023 年       2022 年          2021 年   欣锐科技       概括业务            12.11%         13.00%          13.73%       20.77%    威迈斯      电源类业务          未败露              18.91%          20.00%       21.96% 可比上市公司平均值       -            12.11%         15.96%          16.87%       21.37%    英搏尔       电源总成            11.69%         16.88%          13.15%       21.11% 府上来源：同花顺 IFind，相干公司的依期讲述。 注：表格中相干可比公司的毛利率均为对应业务的毛利率。   讲述期内，公司电源总成毛利率与行业平均水平各别较小。   （四）利润表其他名堂分析   讲述期内，公司税金及附加的明细如下：                                                                      单元：万元    名堂       2024 年 1-3 月      2023 年              2022 年             2021 年 城市注重成立税               0.06               0.50               0.57               0.49  耕作费附加                0.05               0.36               0.41               0.35   房产税                60.93            331.52           287.62             238.70  地盘使用税                5.61              66.96              42.98               9.93  车船使用税                0.68               3.05               1.28               1.94   印花税                31.64            150.52           158.25                 81.18    整个                98.98            552.92           491.10             332.59   讲述期内，公司税金及附加分别为 332.59 万元、491.10 万元、552.92 万元 及 98.98 万元，合座变化情况与收入变化趋势基本一致。2021 年脱手公司入驻 新厂房，同期将旧厂房对出门租，2022 年新能源汽车一体化能源总成车间完工 转固，2023 年山东菏泽新能源汽车驱动系统产业园名堂厂房干涉使用转固，导 致房产税加多较多。   讲述期内，公司期间用度金额及占营业收入的比例情况如下：    珠海英搏尔电气股份有限公司                                          向不特定对象刊行可转机公司债券召募讲明书                                                                                          单元：万元         名堂                       金额            占比            金额              占比          金额           占比        销售用度            4,096.59      2.09%        4,639.35          2.31%     3,713.18        3.81%        经管用度            6,623.88      3.37%        6,288.94          3.14%     3,817.38        3.91%        研发用度           14,564.93      7.42%       14,788.55          7.37%     9,189.95        9.42%        财务用度             628.20       0.32%        1,210.19          0.60%     1,222.53        1.25%         整个            25,913.59     13.20%       26,927.02         13.43%    17,943.04      18.39%         讲述期内，公司期间用度分别为 17,943.04 万元、26,927.02 万元、25,913.59    万元及 8,598.14 万元，占当期营业收入比例分别为 18.39%、13.43%、13.20%和    势。         （1）销售用度变动分析         讲述期内，公司销售用度的主要明细如下：                                                                                          单元：万元  名堂          金额             占比          金额           占比          金额             占比           金额           占比 职工薪酬         355.44      35.30%     1,584.42      38.68%      1,327.74       28.62%      1,123.90      30.27% 售后服务费   用  差旅费          84.90       8.43%      471.06       11.50%          383.56      8.27%       438.79       11.82% 股权激励         314.66      31.25%        -9.25      -0.23%          490.10     10.56%       468.54       12.62%  欢迎费         110.35      10.96%      249.59        6.09%          182.29      3.93%       208.57        5.62%  办公费          46.76       4.64%      132.85        3.24%          115.10      2.48%        99.94        2.69%  折旧费          19.91       1.98%       71.91        1.76%           52.13      1.12%        48.63        1.31%  其他           27.92       2.77%       77.09        1.88%           46.20      1.00%        27.92        0.75%  整个       1,006.79      100.00%     4,096.59    100.00%       4,639.35      100.00%      3,713.18     100.00%         讲述期内，公司销售用度分别为 3,713.18 万元、4,639.35 万元、4,096.59 万    元和 1,006.79 万元，占营业收入的比重分别为 3.81%、2.31%、2.09%和 2.12%，    合座呈下降趋势。其中 2022 年销售用度比 2021 年加多 926.17 万元，主要系 珠海英搏尔电气股份有限公司                              向不特定对象刊行可转机公司债券召募讲明书 期权第二个行权期的行权条件未达成，将计提的相应股权激励用度给予冲回。   讲述期内，公司销售用度主要由职工薪酬、售后服务用度、差旅费、股权 激励费等组成，具体情况如下：   ①职工薪酬   讲述期内，公司销售用度中职工薪酬与销售东说念主员情况如下：          名堂             2024 年 1-3 月       2023 年         2022 年         2021 年  销售用度职工薪酬（万元）                   355.44       1,584.42       1,327.74       1,123.90  销售东说念主员平均东说念主数（东说念主）                       100              100            89             86 销售东说念主员平均薪酬（万元/东说念主）                    3.55          15.84         14.92            13.07 注：销售东说念主员平均东说念主数=各期内公司每月销售东说念主员汇总和/当期月份数   自 2020 年以来，新能源汽车的荣华发展为公司功绩带来了较大的普及，公 司营业收入屡创新高，公司下属山东子公司也增设销售部门，加多聘用销售东说念主 员，公司合座销售东说念主员平均东说念主数由 2021 年的 86 东说念主上升至 2024 年一季度的 100 东说念主，同期，公司不绝改善相干东说念主员薪资水平，东说念主均薪酬不绝上升，导致 2021 年 以来职工薪酬不绝上升。   ②售后服务费   讲述期内，售后服务费在销售用度中占比分别为 34.93%、44.02%、37.08% 和 4.65%，占比较高，售后服务费跟着公司营业收入增长而增长。公司主要产 品当作新能源汽车的中枢零部件，时间含量高，分娩工艺复杂，客户对居品质 量要求较高，尽管公司居品质料优良，赢得繁密客户认同，但仍会存在少量需 公司维修或者置换的情形，该项维修支拨或者置换领料计入售后服务费。   讲述期内，公司售后服务费计提额、发生额和余额情况如下：                                                                          单元：万元     名堂        2024 年 1-3 月    2023 年       2022 年         2021 年          备注  期初售后服务费           1,905.53     2,289.96     1,383.34        861.63        A 本期主营业务收入          46,528.32   190,460.89   191,254.31      92,426.29       B                                                                         C=B*计提比 当期末售后服务费           1,905.53     1,905.53     2,289.96       1,383.34                                                                             例 珠海英搏尔电气股份有限公司                            向不特定对象刊行可转机公司债券召募讲明书      名堂       2024 年 1-3 月   2023 年      2022 年   2021 年   备注 本期末应计提售后                  -  -384.43   906.62   521.71 D=C-A    服务费 本期现实发生售后    服务费 销售用度中售后服    务费 注：计提比例为公司结合行业惯例、质保年限、历史售后维修/置换等数据确定。    讲述期内，公司营业收入保持上升趋势，为确保售后服务费可涵盖各年发 生售后服务费，公司计提金额也跟着收入上升而加多。2024 年 1-3 月，公司尚 未就全年情况计提售后服务费，公司拟于 2024 年 12 月 31 日根据全年收入情况 结合历史劝诫充分补提售后服务费，适当行业惯例。    ③差旅费    讲述期内公司销售用度项下差旅费呈合座上升趋势，主要系跟着全球经济 不确定性有所缓解，且新能源汽车行业市集需求快速增长，公司销售东说念主员鼎力 开拓整车厂客户，导致差旅费合座普及。2022 年公司络续推动减费降本，加强 差旅审核，减少不必要差旅，因此差旅费有所下落。2023 年以来，公司积极推 动大客户计策，加强市集开拓，因此差旅费有所上升。    ④股权激励 四次会议审议通过了《对于向 2020 年股票期权激励运筹帷幄激励对象首次授予股票 期权的议案》，同意公司以 2020 年 12 月 10 日为授予日，向适当条件的 168 名 激励对象授予 407.6 万份股票期权。 尔电气股份有限公司 2020 年股票期权激励运筹帷幄预留股票期权授予的议案》，同 意向 21 名激励对象授予本次激励运筹帷幄预留部分的 20.8 万份股票期权，授予日为 会议审议通过了《对于向 2021 年股票期权激励运筹帷幄激励对象首次授予股票期权 的议案》，同意公司以 2021 年 12 月 17 日为授予日，向适当条件的 16 名激励对 象授予 380 万份股票期权。 珠海英搏尔电气股份有限公司                              向不特定对象刊行可转机公司债券召募讲明书 股票期权激励运筹帷幄预留股票期权授予的议案》，同意向 6 名激励对象授予本次激 励运筹帷幄预留部分的 38 万份股票期权，授予日为 2022 年 9 月 2 日。    公司于 2023 年 10 月 27 日召开第三届董事会第二十八次会议，审议通过 《对于向 2023 年限制性股票激励运筹帷幄激励对象授予限制性股票的议案》，同意确 定以 2023 年 10 月 27 日为授予日，向 439 名激励对象授予 1,260.00 万股限制性 股票，授予价钱为 9.87 元/股。    讲述期内，公司分别证明销售用度项下股权激励用度 468.54 万元、490.10 万元、-9.25 万元及 314.66 万元。2021 年股票期权激励运筹帷幄股票期权第二个行权 期的行权条件未达成，将计提的相应股权激励用度给予冲回，导致 2023 年股权 激励用度为负数。   （2）经管用度变动分析    讲述期内，公司经管用度的主要明细如下：                                                                      单元：万元   名堂          金额        占比       金额       占比       金额       占比       金额       占比  职工薪酬     901.77   45.64% 3,875.25   58.50% 3,643.83   57.94% 1,976.07   51.77%  折旧与摊销    246.40   12.47%   897.43   13.55%   761.51   12.11%   569.26   14.91%   办公费     153.10    7.75%   801.40   12.10% 1,051.00   16.71%   550.03   14.41%  股权激励     546.87   27.68%   254.25    3.84%   174.62    2.78%   376.09   9.85%  中介服务费     18.10    0.92%   587.49    8.87%   536.91    8.54%   200.20   5.24%  其他用度      61.16    3.10%    32.14    0.49%    10.80    0.17%    29.00   0.76%   差旅费      12.67    0.64%    54.48    0.82%    58.50    0.93%    54.88   1.44%  业务欢迎费     35.66    1.80%   121.43    1.83%    51.76    0.82%    61.85   1.62%   整个     1,975.73 100.00% 6,623.88 100.00% 6,288.94 100.00% 3,817.38 100.00%    讲述期内，公司经管用度分别为 3,817.38 万元、6,288.94 万元、6,623.88 万 元和 1,975.73 万元，占营业收入的比重分别为 3.91%、3.14%、3.37%和 4.17%。 讲述期内，公司的经管用度主要为职工薪酬、折旧及摊销、股权激励用度等。    ①职工薪酬 珠海英搏尔电气股份有限公司                       向不特定对象刊行可转机公司债券召募讲明书   讲述期内，公司经管用度中职工薪酬与经管东说念主员情况如下：                                                                  单元：万元        名堂        2024 年 1-3 月      2023 年         2022 年         2021 年 经管用度职工薪酬（万元）           901.77        3,875.25       3,643.83       1,976.07  经管东说念主员平均东说念主数（东说念主）              254               248            239            156 经管东说念主员平均薪酬（万元/东说念主）           3.55          15.63          15.25          12.67 注：经管东说念主员平均东说念主数=各期内公司每月计入经管用度的东说念主员汇总和/当期月份数   跟着业务扩大，2021 年下半年脱手，公司采购部、企业经管部、证券部、 总承办等东说念主员有所加多，业务解救部门增设供应链中心、安环部及钞票经管部， 山东子公司东说念主员配置安定到位，合座东说念主员加多，同期东说念主均薪酬亦小幅上升。   ②折旧与摊销   讲述期内，公司经管用度项下折旧与摊销金额呈逐年增长趋势，主要系报 告期内公司购入经管用输送开辟及电子开辟等加多折旧与摊销用度。   ③办公费   讲述期内，公司经管用度下办公费合座稳重上升，主要系业务规模增大东说念主 员加多后加大日常办公用度支拨。其中 2022 办公费较 2021 年有较大增幅，除 规模影响办公用度开支加多外，主要原因系当期新增工衣定制用度、办公区域 稀疏装修工程及如职业病防治等职工关怀相干办公费支拨加多导致。前述工衣 定制用度、办公区域稀疏装修工程支拨导致 2023 年办公费同比有所下降。2024 年 1-3 月办公费较 2023 年同期比较变化不大。   ④股权激励   讲述期内，公司分别证明经管用度项下股权激励用度 376.09 万元、174.62 万元、254.25 万元及 546.87 万元。2024 年 1-3 月股权激励用度在经管用度中占 比 27.68%，主要系向 2023 年限制性股票激励运筹帷幄激励对象授予限制性股票导致 股权激励用度加多。   （3）研发用度变动分析   讲述期内，公司研发用度的主要明细如下：                                                                  单元：万元    珠海英搏尔电气股份有限公司                                     向不特定对象刊行可转机公司债券召募讲明书   名堂            金额         占比          金额            占比          金额          占比          金额             占比  东说念主工用度      2,608.25    51.85%     8,629.87      59.25%      8,284.48       56.02%   4,520.50        49.19% 径直材料干涉      671.43     13.35%     3,267.82      22.44%      3,443.75       23.29%   1,889.26        20.56% 股权激励用度     1,128.98    22.44%       171.26       1.18%      1,111.42       7.52%    1,395.11        15.18% 折旧用度和永久   用度摊销  开辟调试费       16.84      0.33%       555.32       3.81%       584.64        3.95%     508.83          5.54%  其他用度       247.17      4.91%       770.04       5.29%       580.95        3.93%     232.49          2.53% 无形钞票摊销       16.93      0.34%        63.68       0.44%        53.69        0.36%      62.32          0.68%   整个       5,030.86   100.00% 14,564.93        100.00% 14,788.55       100.00%      9,189.95       100.00%         讲述期内，公司研发用度分别为 9,189.95 万元、14,788.55 万元、14,564.93    万元和 5,030.86 万元，占营业收入的比重分别为 9.42%、7.37%、7.42%和    用等。讲述期内，公司不绝保持研发创新干涉，公司通过在中枢时间、居品开    发、研发团队成立等方面的不绝干涉，为公司经营规模的不绝增长奠定坚实的    基础。         ①东说念主工用度         讲述期内，公司研发用度中东说念主工用度与研发东说念主员平均东说念主数的匹配情况如下    表：                                                                                     单元：万元             名堂                  2024 年 1-3 月       2023 年           2022 年          2021 年     研发用度东说念主工用度（万元）                     2,608.25        8,629.87          8,284.48       4,520.50     研发东说念主员平均东说念主数（东说念主）                          645                615              544             332    研发东说念主员平均薪酬（万元/东说念主）                        4.04            14.03             15.23         13.62    注：研发东说念主员平均东说念主数=各期内公司每月计入研发用度的东说念主员汇总和/当期月份数         为推动公司时间迭代和居品升级，讲述期内，公司通过不绝加大研发干涉，    以保持居品的市集竞争力，公司研发东说念主员数目不绝加多。因此讲述期内，公司    研发东说念主员东说念主工用度有了较大幅度上升。         ②径直材料干涉         讲述期内，公司研发用度中径直材料主要系跟着公司规模的加多，新址品       珠海英搏尔电气股份有限公司                          向不特定对象刊行可转机公司债券召募讲明书       研发名堂的加多，径直材料干涉也同步加多导致。          ③股权激励          讲述期内，公司分别证明研发用度项下股权激励用度 1,395.11 万元、       用度中占比 22.44%，主要系向 2023 年限制性股票激励运筹帷幄激励对象授予限制性       股票导致股权激励用度加多。         （4）财务用度变动分析          讲述期内，公司财务用度的主要明细如下：                                                                          单元：万元             名堂         2024 年 1-3 月      2023 年          2022 年          2021 年            利息支拨               305.63          2,827.80       2,663.78       1,267.78          减：利息收入               213.58          2,223.14         943.37        105.98            汇兑损益                 -4.49           66.89          136.51         12.98         银行手续费过甚他              497.21            -43.34        -646.72         47.75             整个                584.77           628.20        1,210.19       1,222.53          讲述期内，公司财务用度分别为 1,222.53 万元、1,210.19 万元、628.20 万元       和 584.77 万元，占营业收入的比重分别为 1.25%、0.60%、0.32%和 1.23%。          讲述期内，利息支拨分别为 1,267.78 万元、2,663.78 万元、2,827.80 万元和       加多银行借债用于经营，利息支拨亦同步加多。          公司银行手续费过甚他主要包括公司将应收单子贴现支付的贴现费及向供       应商实时支付供货款取得的现金扣头。2022 年公司概括洽商自身资金情况加多       了对供应商现金支付取得较多现金扣头，银行手续费过甚他金额为-646.72 万元。          讲述期内，公司其他收益的主要明细如下：                                                                          单元：万元 序号                名堂                         2024 年 1-3 月    2023 年      2022 年     2021 年      目       珠海英搏尔电气股份有限公司                     向不特定对象刊行可转机公司债券召募讲明书 序号                名堂                    2024 年 1-3 月    2023 年       2022 年       2021 年      发运筹帷幄名堂第八批）首期   珠海市 2020 年省级促进经济高质料发展专项资金   （先进装备制造业发展）   造）专项资金    新能源汽车能源系统中电源集成居品的研究开发及    产业化(RD58)    高性能电动汽车能源系统总成重要时间（RD-    A[2019]001）      高新区 2020 年度市产业中枢和重要时间攻关标的项      目对接国度（省）重要科技专项配套名堂）      业专项资金                 整个                           1,632.13    6,083.98     7,099.87     3,687.07          讲述期内，公司计入当期损益的政府补助金额分别为 3,687.07 万元、       府补助。          讲述期内，公司投资收益分别为 40.10 万元、179.88 万元、0.00 万元、0.00 珠海英搏尔电气股份有限公司                               向不特定对象刊行可转机公司债券召募讲明书 万元，均为银行结构性入款及搭理居品收益。2022 年投资收益较高主要系公司 将闲置的召募资金购买结构性入款产生的较多利息收入导致。    讲述内，公司公允价值变动收益情况如下：                                                                           单元：万元 产生公允价值变动收益的来源 2024 年 1-3 月                 2023 年           2022 年         2021 年      交易性金融钞票                   -36.90              -25.91       -214.83       108.96         整个                     -36.90              -25.91       -214.83       108.96    公司公允价值变动主要由力帆科技股票及众泰汽车股票公允价值变动产生 的。    力帆科技（集团）股份有限公司（力帆科技 601777.SH）实施债务重组计 划，公司对其下属子公司重庆力帆乘用车有限公司、重庆力帆财务有限公司享 有的债权总额 1,481.25 万元以转增股票方式，分别于 2021 年 1 月 14 日以 5.00 元/股赢得 887,031.00 股、2021 年 3 月 26 日以 5.19 元/股赢得 34,231.00 股，合 计 921,262 股力帆科技的股票。    因众泰汽车及下属七家子公司实施债务重组运筹帷幄，公司对其子公司众泰新 能源汽车有限公司长沙分公司享有的债权总额为 11.39 万元，其中 10.00 万元众 泰公司以银行入款偿还，剩余 1.39 万元以转增股票方式，于 2021 年 12 月 16 日 以 16.21 元/股赢得 858.00 股（众泰汽车 000980.SZ）股票。    公司被迫持有少量前述股票，持有期间上述股票价钱较为低迷，公司不绝 关注上述股票价钱，拟待合适价钱应时出售。    讲述期内，公司钞票减值损失、信用减值损失的具体情况如下：                                                                           单元：万元       名堂       2024 年 1-3 月       2023 年               2022 年             2021 年 钞票减值损失：   存货跌价损失               62.15            3,063.92            1,461.91          628.39       整个               62.15            3,063.92            1,461.91          628.39 珠海英搏尔电气股份有限公司                              向不特定对象刊行可转机公司债券召募讲明书      名堂        2024 年 1-3 月     2023 年            2022 年        2021 年 信用减值损失：  应收账款坏账损失            -621.27        2,287.92        10,935.45      1,544.45  其他应收款坏账损     失  应收单子坏账损失              80.14             -28.36        14.91         17.75      整个              -514.66        2,345.76        10,991.87      1,676.46   （1）钞票减值损失    讲述期内，公司的钞票减值损失主要来自于存货计提的跌价损失。    讲述期内，公司存货跌价损失金额分别为 628.39 万元、1,461.91 万元、 材料、合同践约成本及半成品计提了跌价损失。   （2）信用减值损失    讲述期内，公司信用减值损失发生额分别为 1,676.46 万元、10,991.87 万元、 雷丁汽车（含野马汽车）、河南御捷期间汽车等整车厂商，受新能源汽车市集竞 争强烈、原材料成本高企、电动汽车时间迭代加速等因素影响，经营不善，预 计货款不行完全收回，公司基于严慎性原则，按照预期信用损失法对前述客户 的应收账款单独计提（70%）坏账损失所致。2023 年末，公司对威马汽车及雷 丁汽车等应收款项加多 10%信用减值损失的单项计提。 余额由 2023 年末的 64,844.69 万元下降至 2024 年 3 月末的 54,230.81 万元，有 较大幅度减少，因此 2024 年 1-3 月经用减值损失减少，整个计提-621.27 万元。    讲述期内，公司钞票处置收益明细如下：                                                                 单元：万元 珠海英搏尔电气股份有限公司                                       向不特定对象刊行可转机公司债券召募讲明书     名堂         2024 年 1-3 月             2023 年                2022 年                2021 年  固定钞票处置                -18.77                     80.91                     -            -47.10  使用权钞票处置                      -                    5.39               13.19                      -     整个                 -18.77                     86.30               13.19              -47.10    讲述期内，公司钞票处置收益主要为固定钞票及使用权钞票处置收益，分 别为-47.10 万元、13.19 万元、86.30 万元及-18.77 万元。讲述期内，公司钞票处 置收益金额较小，对公司经营功绩不组成重要影响。    讲述期内，公司营业外收入金额分别为 386.94 万元、30.06 万元、7.68 万元 和 74.17 万元，具体情况如下：                                                                                      单元：万元      名堂         2024 年 1-3 月             2023 年                   2022 年            2021 年   债务重组收益                 54.38                            -                     -        382.61 非流动钞票处置收益                         -                 1.86                        -                -      其他                  19.79                      5.82               30.06                  4.32      整个                  74.17                      7.68               30.06             386.94    公司营业外收入主要为债务重组收益和交游款项计帐等。2021 年营业外收 入较高，主如果公司证明重庆力帆乘用车有限公司的债转股产生的债务重组收 益 382.61 万元。    讲述期内，公司营业外支拨金额分别为 55.32 万元、287.02 万元、67.87 万 元和 108.56 万元，具体情况如下：                                                                                      单元：万元        名堂            2024 年 1-3 月             2023 年                2022 年           2021 年     债务重组损益                               -                    -            191.50                -      对外捐赠                                -                    -              2.31                -   非流动钞票报废损失                       108.22                  32.97             51.25            10.43        其他                             0.34                34.90             41.96            44.89        整个                         108.56                  67.87            287.02            55.32    讲述期内公司营业外支拨主要为债务重组损益、对外捐赠、非流动钞票报 珠海英搏尔电气股份有限公司                        向不特定对象刊行可转机公司债券召募讲明书 废损失等。其中 2022 年营业外支拨金额较高，主要系 2022 年公司与国机智骏 汽车有限公司就应收获款达成债务息争公约，按未能收回部分款项形成营业外 支拨。2024 年 1-3 月营业外支拨主要系报废部分永久闲置开辟形成营业外支拨。   （五）非频繁性损益分析      根据中国证监会发布的《公开刊行证券的公司信息败露解释性公告第 1 号 —非频繁性损益》的轨则，讲述期内，公司非频繁性损益明细如下：                                                               单元：万元         名堂      2024 年 1-3 月       2023 年        2022 年       2021 年 非流动钞票处置损益               -18.77          86.30        13.19        -47.10 计入当期损益的政府补 助，但与公司正常经营业 务密切相干、适当国度政 策轨则、按照确定的尺度 享有、对公司损益产生持 续影响的政府补助除外 除同公司正常经营业务相 关的灵验套期保值业务 外，非金融企业持有金融 钞票和金融欠债产生的公             -36.90          -25.91       -34.95      149.06 允价值变动损益以及处置 金融钞票和金融欠债产生 的损益 债务重组损益                         -             -            -      381.79 单独进行减值测试的应收                                -        35.61             -            - 款项减值准备转回 除上述各项之外的其他营                         -34.39          -60.20      -256.97       -50.17 业外收入和支拨 其他适当非频繁性损益定                                -        46.93        80.85             - 义的损益项 小计                     293.51         5,993.08     6,902.00     4,120.65 减：所得税影响额                44.08          899.16      1,542.64      768.18 整个                     249.43         5,093.91     5,359.36     3,352.48      讲述期内，公司非频繁性损益净额分别 3,352.48 万元、5,359.36 万元、 的政府补助占扣税前非频繁性损益比例分别为 89.48%、102.87%、98.62%和 府为饱读舞企业不绝创新、作念大作念强，陆续向公司提供了一定的财政补贴等援救    珠海英搏尔电气股份有限公司                                  向不特定对象刊行可转机公司债券召募讲明书    资金。        （六）净利润分析         讲述期内，公司的利润组成情况如下：                                                                               单元：万元   名堂               金额         变动率       金额         变动率        金额         变动率        金额         变动率  营业收入        47,384.55    83.80% 196,314.96     -2.12% 200,572.61   105.55% 97,579.98     131.80%   净利润          846.45    207.94%   8,236.15   234.78%    2,463.50   -47.44%    4,687.38   256.26% 包摄于母公司通盘  者的净利润 扣非后包摄于母公 司通盘者的净利润 经营行动产生的现  金流量净额        （1）收入变动情况         报 告 期 内 ， 公 司 营 业 收 入 分 别 为 97,579.98 万 元 、 200,572.61 万 元 、         讲述期内，公司营业收入结果快速增长，主要原因如下：         新能源汽车产业当作我国重要的计策性新兴产业，咫尺正处于加速熟悉的    阶段。中国依托壮健的内需市集和快速成长的新能源汽车产业链，形成了一定    竞争上风。同期，我国自主品牌新能源汽车概括实力握住普及，汽车销售也呈    现较快增长势头，新能源汽车市集浸透安定普及，新能源汽车市集需求焕发。         公司深耕电动车辆能源系统近二十年，是国内少数具备新能源汽车能源系    统自主研发、分娩技艺的领军企业，领有熟悉的能源系统科罚决策以及丰富的    居品类型。创新的“集成芯”时间，使公司主营的新能源汽车驱动总成及电源总    成居品具有高效率、轻量化、低成本等权贵上风。公司已达成与稳定、上汽通    用五菱、长安、奇瑞、江淮、长城、上汽大通、东风、小鹏、合众等车企的长    期合作；同期，公司的居品在电动工程机械、电动专用车等畛域赢得较为世俗    应用，新能源特种车畛域孝敬的收入也大幅增长。 珠海英搏尔电气股份有限公司                         向不特定对象刊行可转机公司债券召募讲明书 系新能源汽车市集竞争较为强烈，上半年收入下降影响较大，下半年定点名堂 陆续量产，营业收入同比回复增长，其中第四季度营业收入达 7.03 亿元，创单 季度营业收入新高。2024 年 1-3 月，公司营业收入为 47,384.55 万元，同比增长   （2）净利润波动情况    讲述期内，公司包摄于母公司通盘者的净利润分别为 4,687.38 万元、 “碳达峰、碳中庸”布景下的“双积分”政策等加速了新能源汽车产业发展的要领， 公司居品赢得了市集的认同，取得了如上汽通用五菱爆款五菱 MINI EV 等车型 的定点，居品全面放量导致的。 的威马汽车及雷丁汽车（含野马汽车）单项计提 9,980.94 万元应收账款坏账准 备导致，剔除该部分影响，2022 年公司净利润预计超过 1 亿元。 普及，同期公司通过加强里面经管、缩减非必要支拨、提高分娩效率、推广降 本增效等方式普及盈利水平。同期 2022 年公司因威马、雷丁等客户大额计提信 用减值损失导致同比基数较低。 本增效措施的实施普及利润水平。    讲述期内，公司扣除非频繁性损益后的净利润分别为 1,334.90 万元、- 润存在一定各别，主要系公司当作高新时间企业，恒久真贵自主研发和科技创 新行动，各级政府为饱读舞企业不绝创新、作念大作念强，陆续向公司提供了一定的 财政补贴等援救资金导致。   （3）净利润与营业收入的对比情况      珠海英搏尔电气股份有限公司                          向不特定对象刊行可转机公司债券召募讲明书        除 2022 年外，公司净利润与营业收入合座变动一致，净利润变动率合座高      于营业收入变动率，主要系公司在营业收入大幅变动的情况下，出于经营稳定      性及不绝性洽商，东说念主员配置及相干用度支拨稳重疗养，相干支拨变动率低于营      业收入变动率导致的。      系公司出于严慎性原则，对咫尺出现经营困难的威马汽车及雷丁汽车等客户的      应收账款计提大额减值准备导致的。      系期间概括居品毛利率普及，同期公司通过加强里面经管、缩减非必要支拨、      提高分娩效率、推广降本增效等方式普及盈利水平。同期 2022 年公司因威马、      雷丁等客户大额计提信用减值损失导致同比基数较低。      主要系期间络续推广降本增效措施，控制各项成本用度。        说七说八，公司营业收入与净利润变动合座一致，2022 年度系因当年应收      账款出现大额单项计提减值准备导致的，具有合感性。        （4）净利润与经营行动产生的现金流量净额的对比情况        讲述期内，公司净利润与经营行动产生的现金流量金额对比情况详见本募      集讲明书“第五节 财务管帐信息与经管层分析”之“八、现金流量分析”之“（一）      经营行动现金流量分析”。        同行业可比公司中大洋电机主营业务以建筑家居电机、起动机及发电机为      主，英威腾主营居品以变频器为主，不具有可比性。因此，2023 年公司与同行      业可比公司欣锐科技及精进电动、威迈斯功绩变化对比情况如下：                                                                  单元：万元                                   较去年同期                      较上年变动 客户        名堂      2024 年 1-3 月                 2023 年                2022 年                                    变动率                         率          营业收入         41,746.70        2.79%   141,735.75       -6.46%   151,531.65 欣锐科技    归母净利润            -68.76     -101.87%    -16,952.08    -509.29%    -2,782.28        扣非后归母净利润       -1,422.17     -146.66%    -19,334.19    -255.37%    -5,440.54       珠海英搏尔电气股份有限公司                          向不特定对象刊行可转机公司债券召募讲明书                                    较去年同期                      较上年变动 客户         名堂     2024 年 1-3 月                  2023 年                   2022 年                                     变动率                         率           营业收入        136,738.60      30.99%    552,266.30      44.09%   383,276.55 威迈斯      归母净利润         11,420.33      29.54%     50,239.54      70.47%    29,470.91        扣非后归母净利润        10,216.17      38.62%     47,791.13      77.67%    26,898.67           营业收入         27,481.46      54.42%     86,623.91     -15.13%   102,068.29 精进电动     归母净利润        -11,994.66        1.41%    -57,694.11    -48.56%    -38,835.35        扣非后归母净利润       -13,718.28        1.24%    -61,076.84    -35.14%    -45,195.14           营业收入         47,384.55      83.80%    196,314.96      -2.12%   200,572.61  公司      归母净利润           846.45      207.94%      8,236.15     234.33%     2,463.50        扣非后归母净利润          597.02      152.01%      3,142.24     208.51%     -2,895.86         同行业可比公司中，欣锐科技 2023 年营业收入有所增长，包摄于母公司所       有者的净利润出现较大幅度下滑，主要原因系受国内新能源汽车整车行业强烈       竞争影响，其订单结构出现短时波动，同期为不绝加强创新时间的干涉和新定       点名堂的干涉，相干用度加多较多所致。威迈斯 2023 年营业收入和净利润均实       现稳步增长，主要原因系业务规模膨大、汇兑收益加多及政府补助收入加多所       致。精进电动 2023 年营业收入和净利润略有下滑，主要原因系整车销售等非主       营业务收入减少、新名堂投产导致制造用度加多及投资运筹帷幄变动导致计提返璧       援救资金所致。       净利润 846.45 万元，同比增长 207.94%，主要系期间内订单加多带动收入增长，       络续实施降本增效措施普及利润水平。公司最近一期不存在功绩下滑情形。          八、现金流量分析         （一）经营行动现金流量分析         讲述期内，公司经营行动产生的现金流量净额变化情况如下： 珠海英搏尔电气股份有限公司                           向不特定对象刊行可转机公司债券召募讲明书                                                                   单元：万元           名堂            2024 年 1-3 月    2023 年       2022 年       2021 年 销售商品、提供劳务收到的现金              81,639.12   198,638.97   140,494.83    54,913.56 收到的税费返还                             -      320.15      3,679.45       19.30 收到其他与经营行动研究的现金               4,095.91    13,845.17    13,810.92     7,658.78 经营行动现金流入小计                  85,735.03   212,804.29   157,985.20    62,591.64 购买商品、接受劳务支付的现金              25,908.45   143,212.84   123,026.08    49,484.35 支付给职工以及为职工支付的现 金 支付的各项税费                        810.49     6,048.07     5,373.96     1,337.34 支付其他与经营行动研究的现金               3,914.46    13,913.06    21,479.45    10,628.68 经营行动现金流出小计                  38,243.19   186,777.42   172,064.38    74,493.64 经营行动产生的现金流量净额               47,491.84    26,026.88   -14,079.18   -11,901.99    讲述期内，公司经营行动产生的现金流量净额分别为-11,901.99 万元、- 少 17,774.83 万元，主要原因系期间公司原材料价钱高潮较快，为了保证居品及 时托福，公司采购原材料增多，期间购买商品、接受劳务支付的现金同比大幅 加多，导致公司经营行动产生的现金流量净流出。 公司营业收入快速增长，经营性应收名堂和存货等不绝增长占用公司较多营运 资金所致。 本期公司销售商品、提供劳务收到的现金较多及公司收到客户的银行承兑汇票 到期承兑及贴现所致。 原因系本期公司销售商品加多、加强应收账款回收所致。    讲述期内，公司净利润与经营行动产生的现金流量净额的匹配关系如下：                                                                   单元：万元 珠海英搏尔电气股份有限公司                           向不特定对象刊行可转机公司债券召募讲明书         名堂          2024 年 1-3 月       2023 年       2022 年        2021 年 净利润                       846.45         8,236.15     2,463.50      4,687.38 加：信用减值损失                  -514.66        2,345.76    10,991.87      1,676.46 钞票减值准备                     62.15         3,063.92     1,461.91       628.39 固定钞票折旧                   1,679.05        5,830.27     4,835.81      3,411.34 使用权钞票折旧                   157.80          373.60        146.90        92.58 无形钞票摊销                     86.49          320.71        220.56       161.41 永久待摊用度摊销                  329.90         1,657.45     1,427.77      1,299.42 处置固定钞票、无形钞票和其 他永久 钞票的损失（收益 以             18.77           -86.30        -13.19       47.10 “－”号填列） 固定资 产报废损失（收益 以 “－”号填列） 公允价 值变动损失（收益 以 “－”号填列） 财务 用度（收 益以 “－”号 填 列） 投资 损失（收 益以 “－”号 填                                 -               -      -179.88        -40.10 列） 递延所得税钞票减少（加多以                           -578.25       -1,163.18     -6,326.69    -1,719.75 “－”号填列） 递延所得税欠债加多（减少以                            -10.91          -37.54       434.72        16.34 “-”号填列） 存货的减少（加多以“－”号填 列） 经营性应收名堂的减少（加多 以“－”号填列） 经营性应付名堂的加多（减少 以“－”号填列） 其他                       2,182.87               -             -            - 经营行动现金净流量               47,491.84       26,026.88    -14,079.18   -11,901.99      讲述期内，公司经营行动产生的现金流量净额与净利润匹配情况如下： 差额为-16,589.37 万元，主要原因是公司 2021 年营业收入不绝加多，期末经营 性应收名堂加多较多。同期，因芯片等原材料价钱波动或短缺，为了保证居品 能够实时托福，公司加大原材料采购储备用于居品分娩，期末存货余额加多 珠海英搏尔电气股份有限公司                      向不特定对象刊行可转机公司债券召募讲明书 差额为-16,542.68 万元，主要原因系公司 2022 年营业收入不绝快速增长，经营 性应收名堂和存货进一步增长所致。 差额为 17,790.73 万元，主要原因系公司本期加强款项回收，经营性应收名堂的 减少所致。 净利润差额为 46,645.39 万元，主要原因系本期加强款项回收，经营性应收名堂 的减少 20,326.65 万元，以及订单加多带动公司加大采购力度相应导致经营性应 付名堂的加多 20,512.43 万元所致。   （二）投资行动现金流量分析   讲述期内，公司投资行动所产生的现金流量情况如下：                                                                  单元：万元           名堂        2024 年 1-3 月       2023 年       2022 年       2021 年 收回投资收到的现金                          -            -   36,066.74     2,182.69 取得投资收益收到的现金                        -            -      179.88        39.75 处置固定钞票、无形钞票和其他永久 钞票收回的现金净额 投资行动现金流入小计                     7.70       498.40    36,247.42     2,362.14 购建固定钞票、无形钞票和其他永久 钞票支付的现金 投资支付的现金                      500.00             -   36,000.00       182.69 支付其他与投资行动研究的现金                     -            -        2.38             - 投资行动现金流出小计                15,472.97    70,541.18    63,261.88    11,391.81 投资行动产生的现金流量净额             -15,465.27   -70,042.78   -27,014.46    -9,029.67   讲述期内，投资行动产生的现金流量净额分别为-9,029.67 万元、-27,014.46 万元、-70,042.78 万元和-15,465.27 万元。讲述期内，为顺应新能源汽车行业快 速发展趋势，公司结合自身发展计策、经营运筹帷幄，握住加大产能成立，公司购 建固定钞票、无形钞票和其他永久钞票支付的现金不绝加多。   （三）筹资行动现金流量分析   讲述期内，公司筹资行动所产生的现金流量情况如下： 珠海英搏尔电气股份有限公司                         向不特定对象刊行可转机公司债券召募讲明书                                                                    单元：万元            名堂             2024 年 1-3 月    2023 年       2022 年      2021 年 领受投资收到的现金                             -    4,261.84    99,973.81            - 取得借债收到的现金                      6,744.63   45,708.86    63,745.33   42,833.32 收到其他与筹资行动研究的现金                        -            -    2,066.99            - 筹资行动现金流入小计                     6,744.63   49,970.70 165,786.12     42,833.32 偿还债务支付的现金                     16,351.06   38,184.49    45,005.81   19,015.40 分配股利、利润或偿付利息支付的现 金 支付其他与筹资行动研究的现金                        -    1,194.43      176.21       92.15 筹资行动现金流出小计                    16,992.18   42,001.78    47,992.85   20,362.57 筹资行动产生的现金流量净额                -10,247.55    7,968.92 117,793.27     22,470.75    报 告 期 内 ， 筹 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 分 别 为 22,470.75 万 元 、 收到的现金加多所致。2022 年公司筹资行动产生的现金流量净额为 117,793.27 万元，同比加多 95,322.52 万元，主要系本期公司完成向特定对象刊行股票融资 生的现金流量净额为-10,247.55 万元，主要系当期偿还银行借债导致。    公司与多家买卖银行保持邃密的合作关系，筹资行动现金净流入为公司扩 伟业务规模提供了有劲的资金解救。公司将根据计策发展、分娩经营及资金回 笼气象安排银行假贷规模。咫尺公司正处于业务规模膨大期，对营运老本和项 目成立资金有较强的需求，如果本次向不特定对象刊行可转机公司债券召募资 金奏凯完成，将一定程度上优化公司的钞票欠债结构。     九、白叟性支拨分析   （一）最近三年白叟性支拨情况    讲述期内，公司的白叟性支拨主要围绕主营业务张开，主要用于购入固定 钞票等。公司购建固定钞票、无形钞票和其他永久钞票支付的现金分别为 珠海英搏尔电气股份有限公司               向不特定对象刊行可转机公司债券召募讲明书 性支拨有意于扩大公司产能规模，提高公司的概括竞争力，普及公司的盈利能 力。   （二）畴昔可料到的重要白叟性支拨运筹帷幄   公司已公布或畴昔可料到的重要白叟性支拨主要为本次召募资金投资名堂 和上次召募资金投资名堂的相干支拨，具体内容参见本召募讲明书“第七节 本 次召募资金使用”和“第八节 历次召募资金运用”之内容，均系公司围绕主营业 务进行的扩建和新建名堂，不错扩大公司的产能规模，优化公司的产能布局， 提高公司服务客户的概括技艺。公司拟通过公司自有资金、本次刊行可转债、 上次召募资金及银行授信等多种资金来源进行筹资。      十、时间创新分析   （一）时间先进性及具体阐发   英搏尔深耕电动车辆能源系统近二十年，是国内少数具备新能源汽车能源 系统自主研发、分娩技艺的领军企业，领有熟悉的能源系统科罚决策以及丰富 的居品类型。创新的“集成芯”时间，使公司主营的新能源汽车驱动总成及电源 总成居品具有高效率、轻量化、低成本等权贵上风。公司已达成与稳定、上汽 通用五菱、长安、奇瑞、江淮、长城、上汽大通、东风、小鹏、合众等车企， 以及大陆、采埃孚等国际汽车零部件供应商的永久合作；同期，公司的居品在 电动工程机械、电动专用车等畛域赢得较为世俗应用。   公司经过多年的研发创新，居品力行业当先，居品完成了平台化、系列化、 自动化成立，进入规模化发展的新阶段。居品涵盖 A00 级、A0 级、A 级、B 级、 MPV、SUV 等全系乘用车型量产配套，跟着公司配套的车企和配套车型不绝增 加，单车配套居品集成度和价值量均灵验普及，居品应用畛域握住扩展。   新能源汽车多合一能源系统居品行业门槛高，关乎整车能源性能、驾驶体 验和整车安全，供应商准初学槛高，客户粘性强，从定点到量产周期较长，期 间需干涉普遍的东说念主力、物力及开发成本。   公司坚持自主研发说念路，根据客户动态种种性需求，进行居品升级和工艺 调动，形成多项业内当先的中枢时间，推动了新能源汽车产业发展。 珠海英搏尔电气股份有限公司                     向不特定对象刊行可转机公司债券召募讲明书   （二）正在从事的研发名堂及进展情况    结果 2024 年 3 月 31 日，刊行东说念主正在进行的要点研发名堂情况请参见本募 集讲明书“第四节 刊行东说念主基本情况”之“八、与居品研究的时间情况”之“（二） 公司要点研发名堂及进展情况”内容。   （三）保持不绝时间创新的机制和安排    公司自成立以来，不绝专注于电动车辆能源系统居品的研发、分娩和销售， 恒久将自身定位为创新驱动型企业，坚持走自主研发、时间创新之路。研发投 入是公司发展的重要保障。讲述期内，公司研发用度干涉分别为 9,189.95 万元、 专利 202 项、国外专利 14 项，以及计较机软件文章权 26 项。同期，公司以创 新为发展驱能源，深耕行业近二十年，形成了敢于拼搏的新能源汽车驱动总成 和电源总成想象和开发的两大中枢研发团队，为公司不绝研发技艺提供了东说念主员 保障。    公司深耕新能源汽车行业近二十年，凭借多年的时间积聚，推动居品集成 化发展，咫尺已成为国内新能源汽车畛域，少数具备驱动系统和电源系统两大 居品矩阵的当先公司，在电机控制器居品和多合一集成居品方面上风彰着。    为了结果公司“2025 发展计策”主见，公司将鼎力引进具有国际视线的时间 众人及经管东说念主才。同期，加速股东里面东说念主才的培养和发展，完善公司基础培训 体系。公司也将不绝完善绩效体系，保证东说念主岗匹配的同期，职工能够在合适的 岗亭上阐发潜能；不绝建立有诱惑力的薪酬分配和激励机制，通过股票期权激 励运筹帷幄的实施，增强公司凝华力，结果公司与职工的共同成长。    十一、重要担保、仲裁、诉讼、其他或有和重要期后事项     珠海英搏尔电气股份有限公司                     向不特定对象刊行可转机公司债券召募讲明书       （一）刊行东说念主是否有重要对外担保        经核查，结果本召募讲明书出具之日，刊行东说念主及子公司不存在对合并报表     范围外的企业提供担保事项。       （二）诉讼或仲裁事项        结果本召募讲明书出具之日，刊行东说念主过甚控股子公司波及金额东说念主民币 1,000     万元以上的诉讼、仲裁案件共 4 件，具体情况如下： 原告/申 被告/被请求 受理法院/                                      计提预计欠债/                   案由          诉讼/仲裁请求           案件进展  请东说念主    东说念主    仲裁机构                                       计提坏账情况                     零部件（温州）有限公司支付原告货                     款东说念主民币 86,783,307 元；                     零部件（温州）有限公司支付原告逾                     期付款利息损失（截止 2023 年 3 月     威尔马斯特新          21 日金额为 793,036.96 元；以及以     能源汽车零部          86,783,307 元为本金，按同期世界银 长入了案，执            上海市青     件（温州）有      买卖合 行间同行拆借中心公布的贷款市集报 行中；已在破            按 80%比例单 英搏尔        浦区东说念主民     限公司、威马      同纠纷 价利率（LPR）的 1.5 倍的尺度，自 产重整案件中         项计提坏账             法院     汽车制造温州          2023 年 3 月 22 日起至现实反璧之日 讲述债权      有限公司           止的利息）；                     公司对被告威尔马斯特新能源汽车零                     部件（温州）有限公司上述第一、二                     项债务承担连带反璧背负；                     担。                     团有限公司签署的《2021 居品供货合                     同》；                     支付原告货款 15,754,617.79 元；                     补偿原告逾期付款利息损失（以     雷丁汽车集团          15,754,617.79 元为本金，按同期世界                                               长入了案；已     有限公司、比 昌乐县东说念主 买卖合 银行间同行拆借中心公布的贷款市集                   按 80%比例单 英搏尔                                           在破产重整案     德文控股集团 民法院 同纠纷 报价利率（LPR）的 1.5 倍的尺度，                 项计提坏账                                               件中讲述债权      有限公司           自 2022 年 4 月 29 日起至现实反璧之                     日止的利息），告状时暂计较至 2023                     年 2 月 28 日为 733,180.53 元；                     司对被告雷丁汽车集团有限公司上述                     第二、三项债务承担连带反璧背负；                     担。     珠海英搏尔电气股份有限公司                    向不特定对象刊行可转机公司债券召募讲明书 原告/申 被告/被请求 受理法院/                                     计提预计欠债/                   案由         诉讼/仲裁请求           案件进展  请东说念主    东说念主    仲裁机构                                      计提坏账情况                     车股份有限公司潍坊分公司签署的                    《2021 居品供货合同》；                     公司潍坊分公司支付原告货款                     公司潍坊分公司补偿原告逾期付款利     四川野马汽车                     息损失（以 11,521,693.38 元为本金，     股份有限公                     按同期世界银行间同行拆借中心公布 长入了案；已     司、四川野马 昌乐县东说念主 买卖合                                   按 80%比例单 英搏尔                 的贷款市集报价利率（LPR）的 1.5 在破产重整案     汽车股份有限 民法院 同纠纷                                     项计提坏账                     倍的尺度，自 2023 年 1 月 27 日起至 件中讲述债权     公司潍坊分公                     现实反璧之日止的利息），告状时暂       司                     计较至 2023 年 2 月 28 日为 57,824.5                     元；                     公司对被告四川野马汽车股份有限公                     司潍坊分公司上述第二、三项付款义                     务承担补充反璧背负；                     担。                     团有限公司签署的《2021 居品供货合                     同》；                     支付原告货款 14,260,829.86 元；                     补偿原告逾期付款利息损失（以     雷丁汽车集团 山东英 有限公司、比 昌乐县东说念主 买卖合                                   按 80%比例单                     银行间同行拆借中心公布的贷款市集 在破产重整案  搏尔 德文控股集团 民法院 同纠纷                                     项计提坏账                     报价利率（LPR）的 1.5 倍的尺度， 件中讲述债权      有限公司                     自 2023 年 2 月 24 日起至现实反璧之                     日止的利息）；                     司对被告雷丁汽车集团有限公司上述                     第二、三项债务承担连带反璧背负；                     担        在上表所示诉讼案件中，刊行东说念主均以原告身份拿告状讼，无需承担补偿责     任，因此无需计提预计欠债。同期，对于诉讼案件波及的应收账款，刊行东说念主已     严格按顾问帐政策计提坏账准备，该诉讼不会对刊行东说念主的经营产生本体性影响，     且不波及刊行东说念主中枢专利、商标、时间、主要居品，不会对刊行东说念主的不绝分娩     经营、财务气象、盈利技艺和本次募投名堂的实施形成重要不利影响，不会对     本次刊行组成本体性法律阻止。 珠海英搏尔电气股份有限公司               向不特定对象刊行可转机公司债券召募讲明书   结果本召募讲明书出具之日，刊行东说念主董事、监事、高档经管东说念主员和其他核 心东说念主员不存在波及刑事诉讼的情况，不存在最近三年内受到中国证监会行政处 罚或最近一年受到证券交易所公开驳诘，或者因涉嫌犯警正在被司法机关立案 捕快或者涉嫌犯法非法正在被中国证监会立案拜谒且尚未有明确论断意见等情 形。   （三）其他或有事项和重要期后事项   结果本召募讲明书出具之日，刊行东说念主过甚控股子公司不存在其他或有事项 和重要期后事项。      十二、本次刊行的影响   （一）本次刊行完成后，上市公司业务及钞票的变动或整总运筹帷幄情况   本次召募资金投资名堂是安身于公司发展计策主见、围绕现有主营业务进 行。公司对召募资金投资名堂的可行性进行了充分的科学论证。公司本次召募 资金的运用是以现有主营业务为基础，结合畴昔市集需求及自身发展运筹帷幄，把 捏时间变革机遇，布局先进产线；促进提质降本增效，保持新环境下竞争上风； 优化公司老本结构，普及可不绝发展技艺的重要举措。本次刊行完成后，公司 业务未发生重要变动，不存在因本次向不特定对象刊行可转债而导致的业务及 钞票的整总运筹帷幄。   （二）本次刊行完成后，上市公司新旧产业交融情况的变化情况   本次向不特定对象刊行可转债召募资金投资名堂是建立在公司现有业务基 础上的提质降本增效，有助于公司把捏时间变革机遇，布局新产线，有意于公 司保持并进一步普及公司实力，不存在新旧产业交融情况的变化。   （三）本次刊行完成后，上市公司控制权结构的变化情况   本次刊行完成后，上市公司控股股东、现实控制东说念主不会发生变化，公司控 制权结构不会发生变化。 珠海英搏尔电气股份有限公司                     向不特定对象刊行可转机公司债券召募讲明书               第六节 合规经营与沉寂性    一、合规经营   （一）与分娩经营相干的重要犯法非法行动及受到处罚的情况    讲述期初至本召募讲明书出具之日，公司共计存在 1 项行政处罚，具体情 况如下： 下简称“珠海消防”）作出珠高（消）行罚决字[2021]0062 号《行政处罚决定 书》。珠海消防经搜检，发现刊行东说念主第一层东侧安全出口被货架堵塞，该行动 违反了《中华东说念主民共和国消防法》（以下简称《消防法》）第二十八条之轨则， 根据《消防法》第六十条第一款第（三）项的轨则，珠海消防对刊行东说念主前述消 防犯法行动处以 1.50 万元的罚金。    对于上述行政处罚，珠海消防作出《珠海市非税收入罚金奉告书》（缴款 识别码：44040021000031980555），其中记录的限缴日期为 2022 年 3 月 6 日。    对于以上行政处罚，刊行东说念主已经于 2021 年 12 月 15 日以银行转账方式交纳 罚金 1.50 万元。    对于珠海消防作出的前述行政处罚，《消防法》第六十条文定，“单元违 反本法例定，有下列行动之一的，责令改正，处五千元以上五万元以下罚金： （三）占用、堵塞、顽固疏散通说念、安全出口或者有其他妨碍安全疏散行动的”， 前述消防行政处罚金额属于相对较低尺度，刊行东说念主已经于 2021 年 12 月 15 日缴 清罚金。    此外，2022 年 1 月 9 日，珠海消防出具《情况讲明》，证明刊行东说念主上述行 为不属于重要消防安全犯法行动，相干行政处罚不属于重要行政处罚。   （二）公司及董事、监事、高档经管东说念主员、控股股东、现实控制东说念主被证券监 珠海英搏尔电气股份有限公司                 向不特定对象刊行可转机公司债券召募讲明书 管部门和交易所行政处罚、公开月旦或公开驳诘的情况   讲述期内，公司及公司的董事、监事、高档经管东说念主员、控股股东、现实控 制东说念主不存在被证券监管部门和交易所行政处罚、公开月旦或公开驳诘的情形。   （三）公司及董事、监事、高档经管东说念主员、控股股东、现实控制东说念主被证券监 管部门和交易所选定监管措施、涉嫌犯警正在被司法机关立案捕快或者涉嫌违 法非法正在被证监会立案拜谒的情况   讲述期内，公司及董事、监事、高档经管东说念主员、控股股东、现实控制东说念主不 存在被证券监管部门和交易所选定监管措施的情形。公司及董事、监事、高档 经管东说念主员、控股股东、现实控制东说念主不存在因涉嫌犯警正在被司法机关立案捕快 或者涉嫌犯法非法正在被证监会立案拜谒的情形。    二、关联方资金占用情况   讲述期内，公司不存在资金被控股股东、现实控制东说念主过甚控制的其他企业 以借债、代偿债务、代垫款项或者其他方式占用的情况，不存在为控股股东、 现实控制东说念主过甚控制的其他企业担保的情况。    三、同行竞争情况   （一）公司不存在同行竞争的情况   公司控股股东、现实控制东说念主为姜桂宾。结果 2024 年 3 月 31 日，除刊行东说念主 过甚全资子公司除外，姜桂宾未投资其他与公司一样或相似的业务，亦不存在 除刊行东说念主过甚子公司之外持有其他公司股份的情况。   公司控股股东、现实控制东说念主姜桂宾佳偶王少翠控制的公司，具体情况如下：      公司称呼                       主营业务      珠海亿华       新能源环卫车、新能源不雅光车的研发、分娩      山东亿华       新能源环卫车、新能源不雅光车的研发、分娩及销售 珠海亿华新能源时间有限公司 新能源环卫车、新能源不雅光车的销售 注：珠海亿华新能源时间有限公司为珠海亿华子公司。   公司主营业务为新能源汽车能源系统中枢零部件研发、分娩和销售，处于 新能源汽车产业链中游要津，而珠海亿华和山东亿华为整车厂，主营业务属于 珠海英搏尔电气股份有限公司                    向不特定对象刊行可转机公司债券召募讲明书 新能源汽车产业链下流要津，珠海亿华新能源时间有限公司为珠海亿华子公司， 负责珠海亿华的销售业务，公司与珠海亿华、山东亿华及珠海亿华新能源时间 有限公司的主要客户及供应商均不存在重复情况。      综上，珠海亿华、珠海亿华新能源时间有限公司及山东亿华与公司均不构 成同行竞争，讲述期内，公司不存在同行竞争的情况。     （二）幸免同行竞争的措施      为充分保护上市公司的利益，幸免潜在同行竞争，姜桂宾于刊行东说念主首次公 开刊行股票并上市之时出具的《研究排斥或幸免同行竞争的承诺函》，承诺采 取灵验措施幸免与刊行东说念主产生同行竞争，承诺永久灵验。具体内容详见本召募 讲明书“第四节 刊行东说念主基本情况”之“四、重要承诺及履行情况”。结果本募 集讲明书出具之日，相干承诺均已严格履行。         四、关联方和关联交易情况     （一）主要关联方及关联关系     根据《公司法》《证券法》《上市法令》等文献的研究轨则，公司关联方如 下：      结果 2024 年 3 月 31 日，姜桂宾先生持有公司 28.69%的股份，系公司控股 股东、现实控制东说念主。姜桂宾先生基本情况参见本召募讲明书“第四节 刊行东说念主基 本情况”之“三、控股股东和现实控制东说念主基本情况”之“（一）控股股东和现实 控制东说念主”。      结果 2024 年 3 月 31 日，公司持股 5%以上的其他股东如下所示：     序号          股东称呼                    持股比例 业     （1）现实控制东说念主、董事、监事、高档经管东说念主员及关系密切的家庭成员 珠海英搏尔电气股份有限公司                                向不特定对象刊行可转机公司债券召募讲明书      公司董事、监事、高档经管东说念主员基本情况详见本召募讲明书“第四节 刊行 东说念主基本情况”之“五、董事、监事、高档经管东说念主员过甚他中枢东说念主员”之“（一） 现任董事、监事、高档经管东说念主员过甚他中枢东说念主员的基本情况”。      上述东说念主员关系密切的家庭成员均为公司的关联天然东说念主，包括佳偶、父母、 佳偶的父母、兄弟姐妹过甚佳偶、年满 18 周岁的子女过甚佳偶、佳偶的兄弟姐 妹和子女佳偶的父母。     （2）关联天然东说念主控制或担任董事（沉寂董事除外）、高档经管东说念主员的其他企 业      结果 2024 年 3 月 31 日，董事、监事、高档经管东说念主员控制或担任董事、高 级经管东说念主员、或具有重要影响的其他公司情况如下所示： 序                 关联方称呼                              关联关系 号                                          刊行东说念主董事卫舸琪担任副总司理、财务总                                                 监、董事      Kintor Pharmaceutical Limited（香港公                      司）                                          刊行东说念主董事李慧琪持股 100%，并担任执行                                                董事兼总司理                                          刊行东说念主控股股东、现实控制东说念主、董事长的配                                          偶王少翠持股 98%，担任执行董事兼司理                                          刊行东说念主控股股东、现实控制东说念主、董事长的配                                          偶王少翠持股 98%，担任执行董事兼司理                                          刊行东说念主沉寂董事姜久春担任执行董事兼总经                                                   理                                          刊行东说念主沉寂董事姜久春持股 54%，担任执行                                                 董事兼司理                                          刊行东说念主沉寂董事姜久春持股 50%，系徐州普                                           瑞赛想物联网科技有限公司现实控制东说念主                                          刊行东说念主控股股东、现实控制东说念主、董事长的配                                              偶王少翠辗转持股 88.20% 珠海英搏尔电气股份有限公司                      向不特定对象刊行可转机公司债券召募讲明书      刊行东说念主的董事、监事、高档经管东说念主员关系密切的家庭成员径直或辗转控制 或担任董事、高档经管东说念主员的除上市公司过甚子公司除外的其他法东说念主或其他组 织亦为刊行东说念主的关联法东说念主。      （1）历史关联天然东说念主      讲述期内，曾任公司董事、监事及高档经管东说念主员的名单如下： 序号         姓名             曾任职务               离任时间 注：离任时间为现实卸任时间。      （2）历史关联法东说念主      讲述期内，刊行东说念主也曾存在关联关系的关联法东说念主如下： 序号 历史关联方称呼          也曾存在的关联关系                   备注    深圳普瑞赛想检测     刊行东说念主沉寂董事姜久春曾担任执行董    时间有限公司       事    深圳格瑞安能科技     刊行东说念主沉寂董事姜久春曾持股 49%，    有限公司         并担任总司理、执行董事    珠海大横琴集团有    限公司    珠海志达投资发展                  阮斌于 2021 年 3 月 5 日卸    有限公司                      任刊行东说念主董事                              阮斌于 2021 年 3 月 5 日卸    珠海鑫旺达掂量服                  任刊行东说念主董事，珠海鑫旺达    务有限公司                     掂量服务有限公司于 2022                              年 07 月 28 日刊出                              安徽兆成电动车辆时间有限    安徽兆成电动车辆 刊行东说念主前沉寂董事温宗孔担任副董事    时间有限公司   长                              销 珠海英搏尔电气股份有限公司                      向不特定对象刊行可转机公司债券召募讲明书 序号 历史关联方称呼          也曾存在的关联关系                 备注                                  珠海衡赋企业经管掂量有限      珠海衡赋企业经管 刊行东说念主前沉寂董事梁省英持股 10%并      掂量有限公司   担任董事                                  销               刊行东说念主控股股东、现实控制东说念主、董事 广西亿华智能装备制造有限      广西亿华智能装备      制造有限公司               并担任执行董事兼总司理        销                                  广州喜运烦扰公寓经管有限      广州喜运烦扰公寓 刊行东说念主董事李慧琪的弟弟李伟波持股      经管有限公司   100%，并担任执行董事兼总司理                                  销      莱索斯（武汉）科 刊行东说念主董事卫舸琪的弟弟卫舸铸曾持 卫舸铸于 2022 年 8 月转让      技有限公司    股 50%，担任执行董事兼总司理   股权并卸任      广州喜运旅店经管 刊行东说念主董事李慧琪的弟弟李伟波曾持 广州喜运旅店经管有限公司      有限公司     股 60%，担任执行董事兼总司理   于 2023 年 3 月 1 日刊出      广州怡尊阁旅店管 刊行东说念主董事李慧琪的弟弟李伟波曾持 广州怡尊阁旅店经管有限公      理有限公司    股 40%，担任司理         司于 2022 年 7 月 25 日刊出               刊行东说念主前副总司理郑小梅的弟弟的配      青岛艾格威科技有                    郑小梅于 2022 年 5 月卸任      限公司                         刊行东说念主副总司理               兼总司理      苏州工业园区盈聚 刊行东说念主前财务总监李雪花的佳偶为经 李雪花于 2022 年 6 月卸任      好意思容院      营者                 刊行东说念主财务总监      珠海特地智途股权                                  因股权转让导致持股比例降                                  低至 5%以下      限合伙）      珠海市北搭理务服                    都娥于 2023 年 4 月 21 日解      务有限背负公司                     除该任职      珠海市易莱斯机电 刊行东说念主监事李涣松担任执行董事兼经 李涣松于 2023 年 5 月 16 日      有限公司     理                  覆没该任职      （二）关联交易情况      公司判断是否组成重要关联交易参照《公司法令》及《关联交易经管办法》 的相干轨则，将公司与关联东说念主发生的交易（公司提供担保、受赠现金钞票除外） 金额在东说念主民币 1,000 万元以上，且占公司最近一期经审计净钞票都备值 5%以上 的关联交易认定为重要关联交易，不适当重要关联交易认定尺度的为一般关联 交易。      讲述期内，公司与关联方的交易根据自愿、对等、互惠互利、公说念公允的 原则进行。交易价钱均按照市集公允价钱，履行了必要标准，已轨则进行了信 息败露，并坚定相干交易公约。 珠海英搏尔电气股份有限公司                                向不特定对象刊行可转机公司债券召募讲明书   讲述期内，公司不存在重要关联交易的情况。   （1）采购商品、接受劳务情况   讲述期内，公司不存在向关联方采购商品、接受劳务的情况。   （2）出售商品、提供劳务情况   讲述期内，公司一般频繁性出售商品、提供劳务情况如下：                                                                              单元：万元 交易内容      关联方称呼           2024 年 1-3 月        2023 年         2022 年          2021 年        山东亿华                        0.12           40.62         197.09          100.33        占营业收入比例                   0.00%            0.02%          0.10%          0.10%        珠海亿华                        0.63           27.98              0.12       122.24        占营业收入比例                   0.00%            0.01%          0.00%           0.13% 销售商品        张英伟                               -              -               -            8.65        占营业收入比例                           -              -               -        0.01%        青岛艾格威科技有限公                                          -              -               -            3.72        司        占营业收入比例                           -              -               -        0.00%   从上表可知，讲述期内，公司一般频繁性关联交易的发生金额均低于 200 万元，占营收比均低于 0.15%，关联交易金额和占营收比较小，因而，对公司 沉寂经营技艺不组成重要影响。   （3）重要经管东说念主员薪酬                                                                              单元：万元     名堂         2024 年 1-3 月     2023 年              2022 年                  2021 年 重要经管东说念主员薪酬              108.49         447.20                 625.76             566.23   （4）关联租出情况   讲述期内，公司不存在关联方出租的情况，关联方承租的情况如下：                                                                              单元：万元 出租方      承租方    租出钞票种类 2024 年 1-3 月               2023 年       2022 年         2021 年 山东亿华 山东英搏尔      厂房、办公楼                        -        40.30         48.36       20.15 珠海英搏尔电气股份有限公司                       向不特定对象刊行可转机公司债券召募讲明书   （1）关联担保   ①刊行东说念主或子公司当作担保方的关联担保   讲述期内，公司及子公司不存在当作担保方的关联担保情况。   ②刊行东说念主或子公司当作被担保方的关联担保   讲述期内，刊行东说念主或子公司当作被担保方的关联担保情况如下所示：                                                            单元：万元 序     被担保                                      担保金 担保       担保债务   担保东说念主          担保权东说念主       担保合同称呼/编号 号      东说念主                                        额     方式      期限                       最高额保证合同/                        连带   2021-09-06           中信银行股份有限            公司珠海分行                         第 0079 号                      保证   2027-09-06                       最高额保证合同/                        连带   2021-09-06           中信银行股份有限            公司珠海分行                         第 0087 号                      保证   2027-09-06                                                       连带   2016-08-31              招商银行股份有限 不可肃除担保书/2016 年               公司珠海分行   珠字第 1116560006 号                                                       保证   2021-08-31                                                       连带   2018-12-21              招商银行股份有限        不可肃除担保书               公司珠海分行      /755HT201814124503                                                       保证   2023-12-21                          最高额保证合同/                     连带   2020-12-11              中信银行股份有限               公司珠海分行                            第 0101 号                   保证   2021-12-11                                                       连带   2021-03-25              中国银行股份有限       最高额保证合同               公司珠海分行     /GBZ476380120210248                                                       保证   2024-12-31           上海浦东发展银行                                    连带   2021-12-02                             最高额保证合同                          /ZB1963202100000021              分行                                       保证   2022-12-02                     最高额保证合同/华银                        连带   2021-11-12           珠海华润银行股份           有限公司珠海分行                       琴）第 175 号                       保证   2022-11-12                     最高额保证合同/华银                        连带   2021-01-08           珠海华润银行股份           有限公司珠海分行                       琴）第 153 号                       保证   2022-01-08                                                       连带   2021-12-01              交通银行股份有限 保证合同/A11212201066-               公司珠海分行        1                                                       保证   2024-12-01                          最高额保证合同/兴银粤                  连带   2021-12-01              兴业银行股份有限               公司珠海分行                                                       连带   2022-01-26              招商银行股份有限    最高额不可肃除担保书               公司珠海分行     /755XY202104658401                                                       保证   2023-01-25 珠海英搏尔电气股份有限公司                        向不特定对象刊行可转机公司债券召募讲明书 序     被担保                                         担保金 担保       担保债务   担保东说念主           担保权东说念主        担保合同称呼/编号 号      东说念主                                           额     方式      期限                           最高额保证合同/公高保                    连带   2022-03-28    姜桂宾/     中国民生银行股份    王少翠      有限公司珠海分行                                  号                       保证   2023-03-27                                                          连带   2021-12-16              厦 门 国 际 银 行股份        保证合同              有限公司珠海分行 /1510202112149082BZ-1                                                          保证   2023-12-16                                                          连带   2022-12-01              中国银行股份有限           保证合同               公司珠海分行       /GBZ476380120220877                                                          保证   2028-12-01                               保证函                        连带   2021-12-16              稳定国际融资租出                有限公司                             保证函                          连带   2022-09-19            稳定国际融资租出              有限公司            上海浦东发展银行                                      连带   2021-04-28                          最高额保证合同                                  至                       /ZB1963202100000008               分行                                         保证   2022-04-27                                                          连带   2023-04-25              中信银行股份有限 保证合同/（2023）穗银               公司珠海分行   珠海保字第 0010 号                                                          保证   2033-04-25   （2）关联方资金拆借    ①拆入资金    讲述期内，公司从关联方借入资金情况如下：     关联方         币种      拆入金额（万元）                 肇始时间         到期时间     姜桂宾        东说念主民币    结果 2024 年 3 月 31 日，公司从关联方借入资金已还款，同期，除此之外， 不存在其他尚未偿还的关联方资金拆入情况。    ②拆出资金    讲述期内，公司不存在向关联方拆出资金的情况。   （1）应收款项    讲述期各期末，关联方应收款项余额情况如下： 珠海英搏尔电气股份有限公司                       向不特定对象刊行可转机公司债券召募讲明书                                                                      单元：万元  名堂称呼    关联方    2024 年一季度末     2023 年末          2022 年末             2021 年末          珠海亿华          31.72            31.01              -             61.54  应收账款          山东亿华           0.14            43.43              -             33.37   （2）应付款项   讲述期各期末，关联方应付款项余额情况如下：                                                                      单元：万元  名堂称呼          关联方                      2023 年末       2022 年末        2021 年末                            季度末                姜桂宾                  -             -             -      1,411.88 其他应付款             山东亿华                    -             -       14.36          21.43             山东亿华                1.28              -        1.28                -  合同欠债          张英伟                  -             -             -         0.96          青岛艾格威科技有限公司                -             -             -         2.55  租出欠债                               -             -       26.30         119.56 一年内到期的      山东亿华                                     -             -       48.36                -  租出欠债   （三）讲述期内关联交易必要性、公允性以及对公司财务气象、经营效果影 响情况 酬以及租出厂房、办公室组成，合座交易金额较小、占公司营业收入比例亦较 低，交易价钱均为市集公允价钱，签署了公约，同期，履行了必要的标准及信 息败露，对公司财务气象和经营效果均不组成重要影响； 桂宾为公司贷款提供的关联担保或资金拆借，有意于公司主营业务的发展。   （四）表率关联交易的相干轨则  《公司法令》和《关联交易经管办法》对刊行东说念主关联交易的决策权限、关联 董事和股东的规避和表决等作出了明确轨则。   第 40 条 股东大会是公司的权力机构，照章利用下列权益： 珠海英搏尔电气股份有限公司               向不特定对象刊行可转机公司债券召募讲明书   ……  （十五）审议批准公司与关联东说念主发生的交易（提供担保除外）金额超过   ……   第 42 条 公司下列对外担保行动，须经股东大会审议通过。   ……  （六）对股东、现实控制东说念主过甚关联方提供的担保；  （七）深交所或者本法令轨则的其他担保情形。   董事会审议对外担保事项时，应当取得出席董事会会议的三分之二以上董 事同意。股东大会审议前款第（五）项担保事项时，必须经出席会议的股东所 持表决权的三分之二以上通过。   股东大会在审议为股东、现实控制东说念主过甚关联东说念主提供的担保议案时，该股 东或者受该现实控制东说念主主宰的股东，不得参与该项表决，该项表决由出席股东 大会的其他股东所持表决权的半数以上通过。   第 83 条 股东大会审议研究关联交易事项时，关联股东不应当参与投票表 决，其所代表的有表决权的股份数不计入灵验表决总和。股东大会决议的公告 应当充分败露非关联股东的表决情况。   研究联关系的股东的规避和表决标准：  （一）拟提交股东大会审议的事项如组成关联交易，召集东说念主应实时预先奉告 该关联股东，关联股东亦应实时预先奉告召集东说念主。  （二）在股东大会召开时，关联股东应主动建议规避请求，其他股东也有权 向召集东说念主建议关联股东规避。召集东说念主应依据研究轨则审查该股东是否属于关联 股东及该股东是否应当规避。  （三）关联股东对召集东说念主的决定有异议的，可就是否组成关联关系、是否享 有表决权等提请东说念主民法院裁决，但在东说念主民法院作出最终的裁决前，该股东不应 投票表决，其所代表的有表决权股份不计入灵验表决总和。 珠海英搏尔电气股份有限公司                向不特定对象刊行可转机公司债券召募讲明书  （四）应当规避的关联股东不错参加议论波及我方的关联交易，并可就该关 联交易产生的原因、交易的基本情况、交易是否公允等向股东大会作出解释和 讲明。   第 110 条 董事会利用下列权益：   ……  （八）在股东大会授权范围内，决定公司对外投资、收购出售钞票、钞票抵 押、对外担保事项、托福搭理、关联交易等事项；   ……   第 113 条 董事会应当确定对外投资、收购出售钞票、钞票典质、对外担保 事项、托福搭理、关联交易的权限，建立严格的审查和决策标准；重要投资项 目应当组织研究众人、专科东说念主员进行评审，并报股东大会批准。   董事会有权批准未达到提交股东大会审议尺度的事项。董事会根据研究法 律、行政法例及表落拓文献的轨则，按照严慎授权原则，就总司理批准的交易 事项进行授权。   公司发生的交易达到下列尺度之一的，应当提交董事会审议：   ……  （六）公司与关联天然东说念主发生的交易（提供担保、提供财务资助除外）金额 超过 30 万元的关联交易；及公司与关联法东说念主发生的交易金额在 100 万元以上， 且占公司最近一期经审计净钞票都备值 0.5%以上的关联交易。   公司为关联东说念主提供担保的，无论数额大小，均应当在董事会审议通事后提 交股东大会审议。   第 122 条 董事与董事会会议决议事项所波及的企业研究联关系的，不得对 该项决议利用表决权，也不得代理其他董事利用表决权。该董事会会议由过半 数的无关联关系董事出席即可举行，董事会会议所作决议须经无关联关系董事 过半数通过。出席董事会的无关联董事东说念主数不足 3 东说念主的，应将该事项提交股东 大会审议。 珠海英搏尔电气股份有限公司              向不特定对象刊行可转机公司债券召募讲明书   第十一条 公司董事会审议关联交易事项时，关联董事应当规避表决，也不 得代理其他董事利用表决权。该董事会会议由过半数的非关联董事出席即可举 行，董事会会议所作决议须经非关联董事过半数通过。出席董事会会议的非关 联董事东说念主数不足三东说念主的，公司应当将交易提交股东大会审议。   前款所称关联董事包括下列董事或者具有以下情形之一的董事：  （一）交易对方；  （二）在交易对方任职，或者在能径直或辗转控制该交易对方的法东说念主或其他 组织、该交易对方径直或辗转控制的法东说念主或其他组织任职；  （三）领有交易对方的径直或者辗转控制权的；  （四）交易对方或者其径直或辗转控制东说念主的关系密切的家庭成员；  （五）交易对方或者其径直或辗转控制东说念主的董事、监事或高档经管东说念主员的关 系密切的家庭成员；  （六）中国证监会、深交所或者公司认定的因其他原因使其沉寂买卖判断可 能受到影响的东说念主士。   第十二条 公司在审议关联交易事项时，应当详备了解交易标的真确气象和 交易对方诚信记录、资信气象、践约技艺等，审慎评估相干交易的必要性与合 感性、订价依据的充分性、交易价钱的公允性和对公司的影响，要点关注是否 存在交易标的权属不清、交易对方践约技艺不解、交易价钱不解确等问题，并 按照《深圳证券交易所创业板股票上市法令》（以下简称《股票上市法令》） 的要求聘任中介机构对交易标的进行审计或者评估。   第十三条 公司股东大会审议关联交易事项时，关联股东应当规避表决，并 且不得代理其他股东利用表决权   前款所称关联股东包括下列股东或者具有以下情形之一的股东：  （一）交易对方；  （二）领有交易对方径直或者辗转控制权的；  （三）被交易对方径直或者辗转控制的； 珠海英搏尔电气股份有限公司                 向不特定对象刊行可转机公司债券召募讲明书  （四）与交易对方受归并法东说念主或者天然东说念主径直或者辗转控制的；  （五）交易对方或者其径直或辗转控制东说念主的关系密切的家庭成员；  （六）在交易对方任职，或者在能径直或辗转控制该交易对方的法东说念主单元或 者该交易对方径直或辗转控制的法东说念主单元任职的；  （七）因与交易对方或者其关联东说念主存在尚未履行完毕的股权转让公约或者其 他公约而使其表决权受到限制或者影响的；  （八）中国证监会或者深交所认定的其他可能形成公司对其利益歪斜的法东说念主 或者天然东说念主。   第十四条 股东大会决议应当充分败露非关联股东的表决情况。   第十五条 公司与关联东说念主发生的交易（提供担保、提供财务资助除外）达到 下列尺度之一的，应当提交公司董事会审议并实时败露：  （一）与关联天然东说念主发生的成交金额超过 30 万元的交易；  （二）与关联法东说念主发生的成交金额超过 300 万元，且占公司最近一期经审计 净钞票都备值 0.5%以上的交易。   第十六条 公司与关联东说念主发生的交易（提供担保除外）金额超过 3000 万元， 且占公司最近一期经审计净钞票都备值 5%以上的，应当提交股东大会审议，并 败露由适当《证券法》轨则的证券服务机构出具的审计讲述或评估讲述。与日 常经营相干的关联交易可免于审计或者评估。   第十七条 公司在连气儿十二个月内发生的以下关联交易，应当按照累计计较 原则适用第十五条和第十六条的轨则：  （一）与归并关联东说念主进行的交易；  （二）与不同关联东说念主进行的与归并交易标的相干的交易。   上述归并关联东说念主包括与该关联东说念主受归并主体控制或者相互存在股权控制关 系的其他关联东说念主。   已按照第十五条和第十六条的轨则履行相干义务的，不再纳入相干的累计 计较范围。 珠海英搏尔电气股份有限公司               向不特定对象刊行可转机公司债券召募讲明书   第十八条 未达到董事会审议尺度的关联交易，由总司理审批；如总司理为 某项关联交易的关联东说念主，则该项关联交易应提交董事长审批。   第十九条 公司为关联东说念主提供担保的，应当在董事会审议通事后实时败露， 并提交股东大会审议。   第二十条 公司达到败露尺度的关联交易，应当经全体沉寂董事过半数同意 后，提交董事会审议并实时败露。   第二十一条 公司与关联东说念主共同投资，向共同投资的企业增资、减资，或者 通过增资、购买非关联东说念主投资份额而形成与关联东说念主共同投资或者加多投资份额 的，应当以公司的投资、增资、减资、购买投资份额的发生额当作计较尺度， 适用《股票上市法令》关联交易的相干轨则。   第二十二条 公司关联东说念主片面向公司控制的企业增资或者减资，应当以关 联东说念主增资或者减资发生额当作计较尺度，适用《股票上市法令》关联交易的相 关轨则。波及研究去世权利情形的，还应当适用去世权利的相干轨则。   公司关联东说念主片面向公司参股企业增资，或者公司关联东说念主片面受让公司 领有权益主体的其他股东的股权或者投资份额等，组成关联共同投资，波及有 关去世权利情形的，应当适用去世权利的相干轨则；不波及去世权利情形，但 可能对公司的财务气象、经营效果组成重要影响或者导致公司与该主体的关联 关系发生变化的，公司应当实时败露。   董事会应当充分讲明未参与增资或收购的原因，并分析该事项对公司的影 响。   第二十三条 公司过甚关联东说念主向公司控制的关联共同投资企业以同等对价同 比例现金增资，达到应当提交股东大会审议尺度的，可免于按照《股票上市规 则》及本办法的相干轨则进行审计或者评估。   第二十四条 公司不得为公司的关联法东说念主、关联天然东说念主提供资金等财务资助。 公司的关联参股公司（不包括公司控股股东、现实控制东说念主过甚关联东说念主控制的主 体）的其他股东按出资比例提供同等条件的财务资助的，公司不错向该关联参 股公司提供财务资助，应当经全体非关联董事的过半数审议通过，还应当经出 席董事会会议的非关联董事的三分之二以上董事审议通过，并提交股东大会审 珠海英搏尔电气股份有限公司             向不特定对象刊行可转机公司债券召募讲明书 议。   除前款轨则情形外，公司对控股子公司、参股公司提供财务资助的，该公 司的其他股东原则上应当按出资比例提供同等条件的财务资助。如其他股东未 能以同等条件或者出资比例向该公司提供财务资助的，应当讲明原因以及公司 利益未受到挫伤的事理，公司是否已要求上述其他股东提供相应担保。   本条所称关联参股公司，是指由公司参股且属于公司的关联法东说念主。   第二十五条 公司与关联东说念主进行日常关联交易时，按照下列轨则败露和履行 审议标准：  （一）公司不错按类别合理预计日常关联交易年度金额，履行审议标准并披 露；现实执行超出预计金额，应当根据超出金额再行履行相干审议标准和败露 义务；  （二）公司年度讲述和半年度讲述应当分类汇总败露日常关联交易；  （三）公司与关联东说念主坚定的日常关联交易公约期限超过三年的，应当每三年 再行履行相干审议标准和败露义务。   第二十六条 公司与关联东说念主发生的下列交易，不错豁免按照第十六条的轨则 提交股东大会审议：  （一）公司参与面向不特定对象的公开招标、公开拍卖的（不含邀标等受限 方式）；  （二）公司片面赢得利益的交易，包括受赠现金钞票、赢得债务减免、接 受担保和资助等；  （三）关联交易订价为国度轨则的；  （四）关联东说念主向公司提供资金，利率不高于中国东说念主民银行轨则的同期贷款利 率尺度；  （五）公司按与非关联东说念主同等交易条件，向董事、监事、高档经管东说念主员提供 居品和服务的。   第二十七条 公司与关联东说念主发生的下列交易，不错免予按照关联交易的方式 珠海英搏尔电气股份有限公司               向不特定对象刊行可转机公司债券召募讲明书 履行相干义务：  （一）一方以现金方式认购另一方公开刊行的股票、公司债券或者企业债券、 可转机公司债券或者其他繁衍品种；  （二）一方当作承销团成员承销另一方公开刊行的股票、公司债券或者企业 债券、可转机公司债券或者其他繁衍品种；  （三）一方依据另一方股东大会决议领取股息、红利或者薪酬；  （四）深交所认定的其他交易。   第二十八条 日常关联交易公约的内容应当至少包括订价原则和依据、交易 价钱、交易总量或者其确定方法、付款方式等主要要求。   第二十九条 通盘需经股东大会批准后方可执行的关联交易，董事会和公司 经管层应根据股东大会的决定组织实施。   第三十条 公司董事、监事及高档经管东说念主员有义务关注公司是否存在被关联 方挪用资金等侵占公司利益的问题。   （五）减少和表率关联交易的措施   刊行东说念主依照《公司法》等法律、法例建立了表率、健全的法东说念主治理结构， 刊行东说念主制定的《公司法令》《股东大会议事法令》《董事会议事法令》等规章 轨制，对关联交易决策权力和标准作出了详备的轨则，有意于公司表率和减少 关联交易，保证关联交易的公开、公说念、平正。   同期，刊行东说念主董事会成员中有 3 位沉寂董事，有意于刊行东说念主董事会的沉寂 性和公司治理机制的完善，刊行东说念主的沉寂董事将在幸免同行竞争、表率和减少 关联交易方面阐发重要作用，积极保护公司和中小投资者的利益。   刊行东说念主与关联方之间的关联交易将在适当《上市法令》《公司法令》等相 关轨则的前提下进行，同期公司将实时履行相干信息败露义务，不挫伤上市公 司及全体股东的利益。   在公司上市之时，公司控股股东、现实控制东说念主姜桂宾对关联交易作出如下 承诺： 珠海英搏尔电气股份有限公司             向不特定对象刊行可转机公司债券召募讲明书  “1、本东说念主将严格按照《公司法》等法律法例以及《珠海英搏尔电气股份有 限公司法令（草案）》的研究轨则利用股东权利； 的义务； 发生； 平、公开的原则，并照章坚定公约，履行正当标准，按照《珠海英搏尔电气股 份有限公司法令（草案）》、研究法律法例和《上市法令》等研究轨则履行信 息败露义务和办理研究审议标准，保证欠亨过关联交易挫伤股份公司过甚他股 东的正当权益。”   （六）讲述期内关联交易履行标准的执行情况   刊行东说念主在讲述期内关联交易按照《公司法令》《关联交易经管办法》等规 定履行了相应标准，沉寂董事对关联交易履行审议标准的正当性及交易价钱的 公允性发表了无保留的意见，具体如下： 于公司正常分娩经营需要所发生的，遵命对等互利、等价有偿的一般买卖原则， 两边业务合作关系较为稳定，价钱按市集价钱确定，订价公说念、平正、合理； 不存在挫伤公司和全体股东利益的情况，不会对畴昔的财务气象、经营效果产 生不利影响，不会影响公司的沉寂性；公司也不会因关联交易而对关联方形成 依赖。 易适当公司的根蒂利益，不存在挫伤公司、股东尤其是中小股东利益的情形。 此项关联交易，关联董事进行了规避表决，董事会召集、召开董事会会议及作 出决议的标准适当研究法律、法例及公司法令的轨则。 珠海英搏尔电气股份有限公司             向不特定对象刊行可转机公司债券召募讲明书 亿华坚定的《厂房租出合同》暨关联交易的议案审议标准适当相干轨则，厂房 租出是为特出志山东英搏尔分娩经营及日常办公的需要，交易价钱公允，且租 金由菏泽市牡丹区政府财政据实全额补贴，有意于保持山东英搏尔的不绝发展 与稳定经营，不会对公司的财务气象、经营效果形成重要不利影响。关联董事 姜桂宾先生、李红雨先生、魏标先生在董事会上已规避表决，其他非关联董事 进行了表决，履行了必要的标准，适当《公司法》《上市法令》及《深圳证券 交易所上市公司自律监管指引第 2 号——创业板上市公司表率运作》等文献的 要乞降《公司法令》的轨则。 珠海英搏尔电气股份有限公司                       向不特定对象刊行可转机公司债券召募讲明书                    第七节 本次召募资金使用      一、本次召募资金使用运筹帷幄      刊行东说念主本次刊行可转债拟召募资金总额不超过 81,715.97 万元（含 81,715.97 万元），扣除刊行用度后，召募资金净额拟投资于以下名堂：                                                        单元：万元 序号                 名堂称呼             名堂总投资额         拟使用召募资金金额                合   计                   81,715.97        81,715.97      召募资金到位前，公司可根据召募资金投资名堂的现实情况，以自有资金 先行干涉，并在召募资金到位后给予置换。若本次召募资金净额少于上述名堂 拟干涉召募资金总额，则召募资金将依照上表所列示的募投名堂顺序挨次实施， 召募资金不足部分由公司以自有资金或其他法律法例允许的融资方式科罚。在 上述召募资金投资名堂范围内，公司董事会可根据名堂的现实需求，按影相干 法例轨则的标准对上述名堂的召募资金干涉金额进行适当疗养。      刊行东说念主本次刊行可转债召募资金总额不超过 81,715.97 万元，其中铺底流动 资金、策动费等视同补充流动资金金额为 6,530.79 万元、补充流动资金金额 比例为 20.23%，未超过 30%，适当相干法例的要求。      本次召募资金投资名堂适当国度产业政策，不属于新增足够产能或投资于 限制类、淘汰类名堂，亦不属于境外投资。      二、本次召募资金投资名堂具体情况   （一）新能源汽车能源总成自动化车间成扬名堂   名堂称呼     新能源汽车能源总成自动化车间成扬名堂   实檀越体     珠海英搏尔电气股份有限公司  名堂总投资     71,715.97 万元 珠海英搏尔电气股份有限公司                        向不特定对象刊行可转机公司债券召募讲明书  名堂成立期      2年             在名堂成立期间，公司运筹帷幄在珠海市高新区金鼎片区香山路北、金洲四             路西侧地块新建分娩基地，购置先进的分娩开辟，招募专科时间东说念主才， 名堂成立内容             新建电驱总成及电源总成分娩线。名堂建成后，公司将新增年产 20 万             套第三代电驱总成居品及 40 万套第三代电源总成居品的分娩技艺 名堂成立地点      珠海市高新区金鼎片区香山路北、金洲四路西侧地块   （1）紧随高压化、集成化等发展趋势，布局自动化产线   出于对提高补能效率、普及能源利用效率、捏造材料成本及科罚里程暴燥 问题等方面的需求，高压化、集成化逐步成为新能源汽车及电机、电控、电源 等中枢零部件的时间发展标的。根据《节能与新能源汽车时间门道图 2.0》记录， 对于如乘用车纯电驱总成类居品，到 2035 年，电驱动系统最高效率达到 94.5%， CLTC 概括使用效率达到 90%，电驱动系统峰值质料功率密度达到 2.8kW/kg， 连气儿质料功率密度达到 1.8kW/kg，电驱动系统 1m 总噪声不超过 68dB，普及型 电驱动总成成本不超过 50 元/kW。   除高压化、集成化外，大功率、高性能也成为当前新能源汽车发展的趋势。 连年来，我国新能源乘用车中 B、C 级车型销量增长迅速。根据中国汽车工业协 会统计，2023 年度，我国新能源乘用车 B 级销量为 233.7 万辆，同比增长 56.5%， C 级车销量为 116.0 万辆，同比增长 73.2%。B、C 级等大功率、高性能、中高 端车型销量不绝增长。                                                        单元：万辆   时间段       数据    A00 级    A0 级        A级      B级       C级             销量     66.3    127.3       347.1   233.7   116.0             增长率   -49.5%   114.8%     45.5%    56.5%   73.2%             销量    131.3     59.3       238.6   149.4    70.9             增长率   41.6%    125.8%     143.7%   72.9%   138.1% 数据来源：中国汽车工业协会。   因此，高压化、集成化、大功率、高性能等已成为新能源汽车的发展趋势， 在前述趋势的作用下，新能源汽车能源总成也在安定发生居品和时间的变革， 并成为车型升级迭代的重要旅途，如：扁线电机凭借功率密度高、电机转速高、 珠海英搏尔电气股份有限公司              向不特定对象刊行可转机公司债券召募讲明书 振动噪声低等上风，逐步替代传统的圆线电机；SiC 具有耐高压、耐高温、高导 热率等性情，逐步替代 IGBT；油冷散热凭借不导电、不导磁、能够径直冷却温 度最高的绕组端部等上风，逐步替代水冷散热等。鉴于此，当作能源总成厂商， 公司有必要紧跟居品和时间的最新发展趋势，并成立与其相匹配的产线开辟， 具备首先进、最顶端、最前沿居品的分娩技艺，以提高自身的竞争上风。   通过本名堂的实施，公司将从高压架构、扁线电机、SiC、油冷等新址品、 新时间启程，通过引进智能化、自动化产线，具备高压架构下高性能能源总成 居品的分娩技艺，适当现阶段新能源汽车能源总成居品的发展趋势。   综上，从居品和时间发展趋势角度，本名堂的实施具有必要性。   （2）结果降本增效，积极打发新能源车企竞争降价的传导效应 源车企纷繁降价，开启 2023 年新能源汽车行业的“降价潮”，且逐步趋于白热 化，部分车企的个别车型降价幅度致使达到 10 万元。上述车企“价钱战”反应 出，在购置补贴完毕的布景下，新能源车企之间的市集竞争已逐步加重。   跟着新能源汽车行业市集竞争的日趋强烈，车企将更倾向于取舍领有价钱 上风、居品质能上风和质料上风的供应商。同期，受前述“价钱战”的影响， 巨大车企将进一步注重成本控制，捏造零部件采购成本，在同等条件下取舍价 格更低的零部件居品，畴昔阶段，新能源车企降价的影响将可能逐步传导至公 司所处的零部件行业。鉴于此，为灵验控制成本，保管或提高利润水平，公司 有必要开展自动化产线的成立。   通过本名堂的实施，一方面能够捏造东说念主工成本及相干的经管成本；另一方 面通过分娩如扁线电机等材料利用率高、效率高、体积更小、分量更轻的居品， 提高该类居品在公司分娩中的比重，将在一定程度上有助于公司省俭材料成本， 提高原材料的使用效率。   综上，从打刊行业竞争趋势、捏造分娩成本角度，本名堂的实施具有必要 性。 珠海英搏尔电气股份有限公司               向不特定对象刊行可转机公司债券召募讲明书   （3）主动响应下流需求，为进一步扩大市集份额奠定基础   跟着新能源汽车行业的迅速发展，车企愈发真贵上游零部件的居品质料， 对上游零部件供应商的分娩技艺、质料检测技艺、居品供应技艺等建议了更高 的要求。而普及上述技艺，则需结果分娩开辟的充分自动化。对此，为响应下 游车企的需求，公司通过引进自动化产线、自动化检测开辟等方式，减少东说念主工 分娩要津，以提高分娩和检测的精度，捏造东说念主工操作空幻而引起的风险；同期， 裁减居品分娩工期，提高分娩效率和良品率，保障托福技艺。如在 2023 年 3 月， 公司“集成芯”电驱首条扁线定子智能量产线已经托福，该产线兼容 A 级车型、 B 级车型两大居品平台。   天然公司已引进部分自动化产线，但结合近期国度对于刺激新能源汽车消 费的相干政策、新能源汽车仍存在进一步扩大市集空间的趋势、传统车企纷繁 进入新能源汽车市集的竞争态势，以及部分车企在与公司沟通过程中所建议的 对于产线自动化的需求，同期，鉴于我国新能源汽车中大功率和高性能车型 （如 B 级车、C 级车等）销量快速增长的近况、公司现阶段产线仍主要针对 A 级 以劣等低功率车型的情况，公司仍有必要选定措施，以大功率、高性能居品为 导向，普及驱动总成、电源总成等产线的自动化水平，以霸占市集先机，尽早 获取下流重要车企的定点或订单。   通过本名堂的实施，公司将以下旅客户需乞降居品为导向，引入适当大功 率、高性能车型的能源总成分娩线，并进行产线车型的向下兼容，结果自动化 分娩技艺的迭代升级，为畴昔阶段扩大市集份额、提高市集所位奠定基础。   综上，从得志客户需求、提高市集份额角度，本名堂的实施具有必要性。   （1）公司领有优质的客户资源，名堂实施具备市集可行性   公司深耕新能源汽车行业近二十年，居品隐敝电机、电控、电源等重要部 件，公司恒久践行时间驱动，是业内首批提供电驱、电源集成决策的供应商。 凭借多年的时间积聚、居品迭代以及具备竞争力的居品订价，公司已赢得较好 的客户基础，与繁密驰名整车厂及新势力品牌保持着邃密的合作关系。现阶段， 公司已经与稳定、上汽、奇瑞、江淮、长安、长城等传统主流车企及小鹏、合 珠海英搏尔电气股份有限公司                 向不特定对象刊行可转机公司债券召募讲明书 众等造车新势力企业开展合作，成为了繁密主流新能源汽车品牌的能源总成产 品供应商。   公司下旅客户主要为国内驰名车企，畴昔阶段预计将存在较大的业务需求。 同期，能源总成居品从定点到供货需要一定周期，且一朝成为及格供应商，双 方之间将形成永久且稳定的合作关系，客户流失的可能性较小。在畴昔阶段， 公司将凭借原有定点车型的安定放量并依托与现有车企客户之间的前期认证导 入更多子品牌和车型定点或订单同期开拓更多海表里优质客户的方式，积极拓 展下旅客户资源，保障本次募投名堂新建产能的灵验消化，结果名堂经济效益。   综上，从市集空间、产能消化的角度，本名堂的实施具备可行性。   （2）公司相干时间储备充足，名堂实施具备时间可行性   新能源汽车能源总成的分娩波及多说念工序。跟着下流整车居品握住推陈出 新，行业对能源总成的升级迭代建议了更高要求，需要分娩商对各项重要部件 干涉研发以结果居品升级与工艺调动。因此，分娩商需要在居品精度与稳定性、 车间自动化水平、居品检测技艺、原料使用效率等方面领有一定的工艺时间储 备，以结果居品的高质高效分娩。   对此，公司已在高压架构、SiC、扁线电机、油冷等重要时间决策上均张开 了工艺研究，现阶段已储备相应的时间效果。结果 2024 年 3 月 31 日，公司及 其子公司已获取国内授权专利 202 件，其中发明专利 44 件，实用新式专利 149 件，外不雅专利 7 件；已获取国外发明专利 14 件。同期，公司基于扁线电机、SiC 的 800V 高压系统的研发已试制顺利；公司研制的 SiC 电机控制器已于 2019 年 交样，现阶段已向繁密主流整车厂商提供样品。SiC 因其对居品稳定性的要求更 高，运用单管并联时间才能阐发其导通电阻小、开关速率快的最优性情，而单 管并联时间恰是公司的中枢时间之一，因此，公司在 SiC 居品研发上具有彰着 的先发上风。   此外，公司具备相应规模的研发团队，为公司发展提供了重要时间撑持。 结果 2024 年 3 月 31 日，公司共有研发时间东说念主员 646 东说念主，占职工总和的比例为 如姜桂宾、李红雨、魏标、贺文涛等均为电驱或电源畛域众人，其在新能源汽 珠海英搏尔电气股份有限公司                        向不特定对象刊行可转机公司债券召募讲明书 车能源系统方面积聚了普遍的名堂经历及研发效果。      综上，从时间储备、研发团队的角度，本名堂的实施具备可行性。   （3）公司具备熟悉的质控体系，为名堂实施提供质料保障      新能源汽车能源总成居品对安全性要求较高，因此在客户导入阶段，认证 标准较为复杂，平日需经历 1 至 2 年的认证考核时间，下流车企等客户将要点 关注居品供应的稳定性、居品质料的一致性等方面。若因居品供应、质料问题 导致客户流失，则将对公司的运营起到较大影响。因此，居品质料的保障成为 公司经营过程中至关重要的要津。      为紧跟下旅客户对于居品质料的要求，公司已建立起熟悉的质控体系，以 得志新能源车企对于上游企业分娩和质料经管的管控要求。公司通过对证料关 键模块经由梳理与 PLM、ERP、MES、WMS、OA、CRM、SRM 等数字化经管 平台的优化升级，进一步加强分娩制造与质料过程经管等方面的技艺。同期， 公司已制定《质料经管手册》《名堂质料经管轨则》《安全分娩经管标准》等 里面控制轨制，并严格给予执行，为分娩过程经管和质料控制提供轨制保障。      综上，从质料控制、分娩过程经管的角度，本名堂的实施具备可行性。      本名堂实檀越体为英搏尔。      本名堂预计成立周期为 2 年，包括工程成立、厂区装修及开辟定制、安装 调试等作事。名堂成立进程安排如下：                  T+1 年              T+2 年    T+3 年   T+4 年   T+5 年 序号     实施设施                 H1   H2       H1        H2     -       -       -       珠海英搏尔电气股份有限公司                                 向不特定对象刊行可转机公司债券召募讲明书                            T+1 年                   T+2 年         T+3 年       T+4 年       T+5 年       序号      实施设施                         H1          H2        H1       H2              -        -          -         （1）名堂投资组成明细            本名堂运筹帷幄投资总额为 71,715.97 万元，包括建筑工程用度 26,449.72 万元、       开辟购置用度 38,482.46 万元、软件购置用度 253.00 万元、名堂策动费 1,955.56       万元、铺底流动资金 4,575.23 万元。具体金额及资金使用运筹帷幄如下表所示：                                                                                         单元：万元 序号         名堂组成      投资规模                比例            T+1 年               T+2 年        是否为白叟性支拨        整个               71,715.97         100.00%          24,434.49       42,706.25           -            结果 2023 年 4 月 19 日公司第三届董事会第二十一次会议审议通过本次发       行决策前，本名堂尚未干涉资金，不波及董事会前干涉资金的情形。         （2）名堂投资测算依据及过程            本名堂投资主要包括建筑工程用度、开辟购置用度、软件购置用度、策动       费及铺底流动资金。具体如下：            ①建筑工程用度            本名堂建筑工程用度整个 26,449.72 万元，主要包括土建成本、装修成本、       配套工程和其他用度，具体组成如下表所示： 珠海英搏尔电气股份有限公司                      向不特定对象刊行可转机公司债券召募讲明书                                                                单元：万元      序号        内容       单元          数目            单价            金额           整个             -            -           -            26,449.72      ②开辟购置用度      本名堂开辟购置用度整个 38,482.46 万元，主要包括分娩开辟（包括驱动总 成、电源总成）过甚他开辟（包括办公开辟、仓储物流开辟、环保开辟），具 体组成如下表所示：      A. 驱动总成产线                                                                单元：万元 序号             开辟称呼                 数目            单价            金额                整个                     -           -            29,600.00 珠海英搏尔电气股份有限公司                        向不特定对象刊行可转机公司债券召募讲明书       B. 电源总成产线                                                          单元：万元 序号            开辟称呼                    数目     单价          金额       线体、每 12 米配能源机头尾、装配线托              升机、顶升横移 珠海英搏尔电气股份有限公司                          向不特定对象刊行可转机公司债券召募讲明书 序号              开辟称呼                    数目     单价           金额                 整个                       -      -            7,171.76       C. 其他开辟                                                             单元：万元  序号                  开辟称呼                             金额                      整个                                      1,710.70       ③软件购置用度       本名堂软件购置用度整个 253.00 万元，主要为 MES、NVH 等分娩系统相 关软件。       ④策动费       策动费为针对在名堂实施过程中可能发生难以意料的支拨，需要预先预留 的用度，按照成立工程用度、开辟购置用度和软件购置用度之和的 3%计提。       ⑤铺底流动资金       本名堂铺底流动资金为 4,575.23 万元。铺底流动资金按名堂计较期流动资 金需要总额的 6%计较；名堂流动资金需要总额参照公司运行时预计的流动资金 需求情况估算。       经测算，本名堂达产后，预计名堂税后投资里面收益率为 17.97%，税后静 态投资回收期（含成立期）为 4.88 年，名堂经济效益邃密。   （1）测算假设       本次募投名堂效益测算系基于以下假设：       ①公司所处的国内及国际宏不雅经济、政事、法律和社会环境处于正常发展 的状态； 珠海英搏尔电气股份有限公司                               向不特定对象刊行可转机公司债券召募讲明书   ②公司各项业务所遵命的法律、法例、行业政策、税收政策无重要不利变 化；   ③募投名堂主要经营所在地及业务波及地区的社会、经济环境无重要变化；   ④行业畴昔发展趋势及市集情况无重要变化，行业时间门道不发生重要变 动；   ⑤在名堂效益计较期内，上游原材料供应商不会发生剧烈变动，下流用户 需求变化趋势遵命市集预测；   ⑥东说念主力成本价钱不存在重要变化；   ⑦公司能够络续保持现有经管层、中枢时间团队东说念主员的稳定性和连气儿性；   ⑧募投名堂畴昔能够按预期实时达产；   ⑨无其他不可抗力及不可料到因素形成的重要不利影响。   （2）测算过程      ①营业收入   结合名堂成立情况，假设本名堂在第 1 年选取 2 年不产生收入，第 3 年达 到想象产能的 60%，第 4 年达到想象产能的 80%，第 5 年达到想象产能的 100%。 居品销售价钱系基于刊行东说念主历史同类居品的平均销售价钱，并结合市集供求情 况、竞争气象等各项因素，确定本名堂种种居品的平均售价（驱动总成居品按 售价按 3%跌价计较）。名堂收入测算情况如下：                                                                     单元：万元      时间       T+1          T+2             T+3          T+4          T+5  营业收入                 -            -   162,000.00      209,520.00   261,900.00  驱动总成                 -            -       90,000.00   116,400.00   145,500.00  电源总成                 -            -       72,000.00    93,120.00   116,400.00      时间       T+6          T+7             T+8          T+9          T+10  营业收入        261,900.00   261,900.00   261,900.00      261,900.00   261,900.00  驱动总成        145,500.00   145,500.00   145,500.00      145,500.00   145,500.00  电源总成        116,400.00   116,400.00   116,400.00      116,400.00   116,400.00 珠海英搏尔电气股份有限公司                           向不特定对象刊行可转机公司债券召募讲明书       ②营业成本       本名堂营业成本包括原材料、径直东说念主工、制造用度、折旧摊销。其中，原 材料根据本名堂想象的耗用量进行估算；径直东说念主工、制造用度结合公司讲述期 内相干用度占收入比例进行估算；折旧摊销根据公司现行的管帐政策计较。营 业成本测算情况如下：                                                                   单元：万元 序号      名堂    T+1 年        T+2 年        T+3 年        T+4 年        T+5 年       续上表：                                                                   单元：万元 序号      名堂    T+6 年        T+7 年        T+8 年        T+9 年        T+10 年       ③折旧摊销       本名堂固定钞票及无形钞票的折旧和摊销对刊行东说念主畴昔经营功绩影响如下：       本名堂成立期为 2 年，名堂投资中会导致折旧、摊销的因素主要包括地盘、 建筑工程、种种开辟及软件等。本次折旧、摊销遴聘直线法，其中：地盘按 50 年摊销，残值率为 0；厂房按 40 年折旧，残值率为 5%；分娩开辟、仓储物流设 珠海英搏尔电气股份有限公司                         向不特定对象刊行可转机公司债券召募讲明书 备、环保开辟按 10 年折旧，残值率为 5%；办公开辟按 5 年折旧，残值率为 5%； 软件按 5 年摊销，残值率为 0。名堂折旧摊销用度情况如下：                                                                   单元：万元  序号     名堂组成    T+1 年        T+2 年        T+3 年       T+4 年       T+5 年    折旧和摊销整个         95.16          95.16    3,981.40    3,981.40    3,981.40 折旧和摊销占名堂收入比例            -             -     2.46%       1.90%       1.52%   续上表：                                                                   单元：万元  序号     名堂组成    T+6 年        T+7 年        T+8 年       T+9 年       T+10 年    折旧和摊销整个       3,981.40      3,981.40    3,872.17    3,872.17    3,872.17 折旧和摊销占名堂收入比例      1.52%         1.52%       1.48%       1.48%       1.48%   如上表所示，本名堂在达产后，折旧和摊销占营业收入的比例较低，新增 营业收入将不错隐敝折旧和摊销产生的影响。因此，本名堂产生的折旧和摊销 将不会对刊行东说念主畴昔经营功绩产生重要不利影响。   ④期间用度   本名堂产生的期间用度主要由销售用度、经管用度、研发用度组成，主要 系根据公司讲述期运营相干用度占收入比例情况进行估算。   ⑤税费   本名堂国内升值税税率 13%，税金及附加包括城市注重成立税（税率 7%）、 耕作费附加税（税率 3%）和所在耕作费附加税（税率 2%），企业所得税（税 率 15%，刊行东说念主为高新时间企业）。        珠海英搏尔电气股份有限公司                              向不特定对象刊行可转机公司债券召募讲明书          ⑥名堂效益测算情况          按照上述测算假设及测算过程，本名堂效益具体测算结果如下所示：                                                                          单元：万元 序号         名堂      T+1 年           T+2 年            T+3 年        T+4 年        T+5 年          续上表：                                                                          单元：万元 序号         名堂      T+6 年           T+7 年            T+8 年        T+9 年        T+10 年        珠海英搏尔电气股份有限公司                              向不特定对象刊行可转机公司债券召募讲明书 序号           名堂       T+6 年         T+7 年           T+8 年          T+9 年          T+10 年        注：本名堂均以召募资金成立。参考近期可转债刊行利率情况，可转债利率相对较低，暂        忽略不计，且本名堂不涉过甚他有息欠债，无其他财务用度。          （3）效益测算合感性             刊行东说念主同行业可比上市公司的已败露的 2024 年 1-3 月毛利率数据如下：         序号            公司称呼                                  毛利率                平均（不含精进电动）                                   21.51%                                                     驱动总成：24.60%-27.00%                      本名堂                                                     电源总成：22.93%-25.37%             根据上表数据，剔除精进电动后，2024 年 1-3 月刊行东说念主同行业可比上市公        司的平均毛利率为 21.51%，本名堂驱动总成预计毛利率区间为 24.60%-27.00%，        电源总成预计毛利率区间为 22.9%-25.37%，与同行业可比上市公司的平均毛利        率不存在较大各别，募投名堂效益测算合理。        部收益率情况如下：        序号     公司称呼                   名堂称呼                              税后里面收益率                               平均值                                        19.17%                               本名堂                                        17.97%             如上表所示，本名堂税后里面收益率与同类居品上市公司募投名堂的平均        里面收益率比较，各别并不大，募投名堂效益测算较为合理。 珠海英搏尔电气股份有限公司                向不特定对象刊行可转机公司债券召募讲明书   （1）备案情况    结果本召募讲明书出具之日，本名堂已取得珠海高新区发展转变和财政金 融局出具的《广东省企业投资名堂备案证》（名堂代码：2304-440402-04-01-   （2）环评情况    结果本召募讲明书出具之日，本名堂已取得珠海市生态环境局出具的《珠 海市生态环境局对于新能源汽车能源总成智能工场成扬名堂环境影响讲述表的 批复》（珠环建表[2023]100 号，以下简称“《环评批复》”）。    根据《成扬名堂环境影响讲述表》编制单元珠海恒盛达环保科技有限公司 （以下简称“恒盛达公司”）出具的讲明，本次募投名堂的全部成立内容已包含 在“新能源汽车能源总成智能工场成扬名堂”内，恒盛达公司编制并用于请求 环评批复的前述《成扬名堂环境影响讲述表》已包含本次募投名堂的全部成立 内容。鉴于“新能源汽车能源总成智能工场成扬名堂”已经编制对应的《成立 名堂环境影响讲述表》并提交请求环评批复，且《成扬名堂环境影响讲述表》 中已经包含本次募投名堂的全部成立内容，经与当地环保主管机关沟通，为避 免出现重复环评情况，无需再就本次募投名堂单独编制环评文献并请求环评批 复。    对于上述情况，《环评批复》对应的《成扬名堂环境影响讲述表》已包含 本次募投名堂的全部成立内容，且其中记录的成立地点与本次募投名堂的成立 地点一致，投资金额、成立周期等均已涵盖本次募投名堂的投资金额、成立周 期，因此，无需再就本次募投名堂单独编制环评文献并请求环评批复。   （3）用地情况    结果本召募讲明书出具之日，公司已取得本名堂位于珠海市高新区金鼎片 区香山路北、金洲四路西侧地块的产权文凭，文凭编号为“粤（2023）珠海市 不动产权第 0005248 号”，本名堂不波及使用召募资金购置地盘的情形。 珠海英搏尔电气股份有限公司                     向不特定对象刊行可转机公司债券召募讲明书   （二）补充流动资金    本次刊行可转债召募资金中的 10,000.00 万元拟用于补充流动资金，以得志 公司业务增长带来的营运资金需求，提高公司盈利技艺和可不绝发展技艺，增 强公司中枢竞争力。 元、97,579.98 万元和 200,572.61 万元，较上一年度分别增长 32.18%、131.80% 和 105.55%；2023 年度，公司结果营业收入 196,314.96 万元，较上年同期捏造 持平。跟着公司业务规模的握住增长，公司对营运资金的需求也相应加多。通 过将本次刊行可转债的部分召募资金用于补充流动资金，有助于缓解公司业务 发展所濒临的流动资金压力，为公司畴昔阶段的经营发展提供资金解救，为公 司的可不绝发展夯实基础。    因此，本次刊行可转债召募资金用于补充流动资金具有必要性。    本次刊行可转债召募资金用于补充流动资金适当相干法律法例、表落拓文 件的轨则。同期，公司已根据中国证监会、深交所等监管机构对于上市公司规 范运作的相干轨则，建立健全对于各项公司治理轨制，并制定了《召募资金管 理轨制》，对召募资金的存储、使用、经管与监督等作出了明确轨则，确保公 司召募资金的照章、合规使用。    因此，本次刊行可转债召募资金用于补充流动资金具有可行性。   （1）补充流动资金的原因    得益于下流新能源汽车行业的快速增长，公司业务规模保持不绝增长的态 势。跟着业务规模的握住扩大，公司在居品研发、分娩运营、东说念主才招募等方面 均需要不绝的资金干涉。鉴于上述情况，公司需要补充流动资金，进一步普及 珠海英搏尔电气股份有限公司                   向不特定对象刊行可转机公司债券召募讲明书 老本实力，缓解经营资金压力，捏造公司资金流动性风险，提高公司的可不绝 发展技艺。   （2）补充流动资金规模的合感性   刊行东说念主补充流动资金缺口测算情况如下：   ①计较方法   公司本次补充流动资金的测算系在估算 2023 年、2024 年、2025 年营业收 入的基础上，按照销售百分比法测算畴昔收入增长所导致的相干经营性流动资 产及经营性流动欠债的变化，进而测算公司畴昔期间分娩经营对流动资金的需 求量，即因营业收入增长所导致的营运资金缺口。   ②假设前说起参数依据   A. 营业收入及增长率预计 新能源汽车销量情况、2024 年新能源汽车销量预计（根据中国汽车工业协会数 据，预计 2024 年我国新能源汽车销量为 1,150 万辆，较 2023 年增长 21.12%） 及公司 2023 年度功绩情况，出于严慎性洽商，参考行业数据，将公司 2024 年 至 2026 年营业收入年增长率的假设值向下疗养为 21.12%。   B. 经营性流动钞票和经营性流动欠债的测算取值依据   中式应收账款、应收单子、存货、应收账款融资、预支款项和合同钞票作 为经营性流动钞票测算目的，中式应付账款、合同欠债及应付单子当作经营性 流动欠债测算目的。   在刊行东说念主主营业务、经营模式及各项钞票欠债盘活情况永久稳定，且畴昔 不发生较大变化的假设前提下，公司畴昔三年各项经营性流动钞票、经营性流 动欠债与销售收入应保持较稳定的比例关系。   中式 2023 年为基期，公司 2024 年至 2026 年各年末的经营性流动钞票、经 营性流动欠债=各年预测营业收入×2023 年末各项经营性流动钞票、经营性流动 欠债占 2023 年营业收入的比重。       珠海英搏尔电气股份有限公司                                向不特定对象刊行可转机公司债券召募讲明书           C. 流动资金占用的测算依据           公司 2024 年至 2026 年流动资金占用额=各年末经营性流动钞票金额-各年末       经营性流动欠债金额。           D. 新增流动资金需求的测算依据           公司 2024 年至 2026 年各年新增流动资金需求（即流动资金缺口）=各年底       流动资金占用额-上年底流动资金占用额。           E. 补充流动资金的确定依据           本次补充流动资金规模即以 2024 年至 2026 年三年新增流动资金需求（即       流动资金缺口）之和为依据确定。           ③补充流动资金的计较过程           根据上述假设前说起测算依据，基于销售百分比法公司畴昔三年流动资金       缺口情况如下：                                                                            单元：万元                          经营钞票、           预计经营钞票及经营欠债数额      名堂                  欠债占营业            现实数                      2024 年预计       2025 年预计       2025 年预计 2023 年末现实数                          收入比例 营业收入        196,314.96    100.00%     237,769.57     287,977.89     348,788.38   152,473.42 应收账款         64,314.22     32.76%      77,895.05      94,343.67     114,265.63    49,951.41 存货           83,936.34     42.76%     101,660.65     123,127.70     149,127.81    65,191.47 合同钞票                 -      0.00%              -              -              -            - 应收款项融资       26,431.46     13.46%      32,012.83      38,772.78      46,960.18    20,528.72 应收单子         19,124.01      9.74%      23,162.31      28,053.35      33,977.20    14,853.19 预支账款          5,092.43      2.59%       6,167.77       7,470.18       9,047.61     3,955.18 经营性流动资 产整个 应付账款         76,260.84     38.85%      92,364.37     111,868.37     135,490.92    59,230.08 应付单子         41,274.74     21.02%      49,990.47      60,546.65      73,331.90    32,057.16 合同欠债          2,469.68      1.26%       2,991.19       3,622.82       4,387.83     1,918.15 经营性流动负 债整个 流动资金占用 额（经营钞票-      78,893.20     40.19%      95,552.59     115,729.83     140,167.78    61,274.58 经营欠债） 珠海英搏尔电气股份有限公司                  向不特定对象刊行可转机公司债券召募讲明书 注：上述测算仅为测算流动资金缺口为目的，并不组成公司畴昔盈利预测。     根据上述测算，刊行东说念主畴昔三年的新增流动资金需求整个为 61,274.58 万元。 本次刊行可转债召募资金运筹帷幄用于补充刊行东说念主流动资金 10,000.00 万元，未超过 测算所需流动资金，具有合感性。     （3）补充流动资金规模适当《证券期货法律适宅心见第 18 号》的轨则     本次募投名堂新能源汽车能源总成自动化车间成扬名堂的策动费为 1,955.56 万元、铺底流动资金为 4,575.23 万元。除此除外，拟使用召募资金干涉的内容 均为白叟性支拨。刊行东说念主本次拟使用召募资金补充流动资金金额为 10,000.00 万 元，铺底流动资金、策动费等视同补充流动资金金额为 6,530.79 万元，整个 投名堂中补充流动资金规模适当《证券期货法律适宅心见第 18 号》相干轨则。     三、本次募投名堂与公司既有业务、上次募投名堂的区别和联 系     （一）本次募投名堂与公司既有业务的区别和研究     刊行东说念主主营业务新能源汽车能源系统的研发、分娩及销售。本次刊行可转 债募投名堂新能源汽车能源总成自动化车间成扬名堂对应居品为新能源汽车动 力总成和驱动总成，该募投名堂系在新能源汽车市集变革的布景下，基于公司 既无意间基础和分娩工艺实施，紧密围绕公司主营业务开展，属于公司时间发 展和居品迭代的体现。     补充流动资金旨在改善公司老本结构，缓解营运资金压力，有意于提高公 司的抗风险技艺。因此，本次召募资金投资名堂与刊行东说念主现有业务关系紧密， 有助于增强刊行东说念主的可不绝发展技艺，为刊行东说念主业务的进一步发展提供有劲的 解救和保障。     （二）本次募投名堂与上次募投名堂的区别和研究     刊行东说念主 2022 年向特定对象刊行股票募投名堂包括珠海分娩基地时间改造及 产能膨大名堂、山东菏泽新能源汽车驱动系统产业园名堂（二期）、珠海研发 中心成扬名堂、补充流动资金；本次刊行可转债召募资金投资名堂包括新能源 汽车能源总成自动化车间成扬名堂、补充流动资金。       珠海英搏尔电气股份有限公司                 向不特定对象刊行可转机公司债券召募讲明书         鉴于珠海研发中心成扬名堂为研发类名堂，与本次募投名堂不具有可比性，       将本次募投名堂与上次募投名堂之珠海分娩基地时间改造及产能膨大名堂、山       东菏泽新能源汽车驱动系统产业园名堂（二期）的研究与区别列示如下：                                 区别  名堂        新能源汽车能源总成自动化车间 珠海分娩基地时间改造及产能扩 山东菏泽新能源汽车驱动系统产             成扬名堂           张名堂          业园名堂（二期）        均属于“电气机械和器材制造业”之“输配电及控制开辟制造”之“电力电子元器件制造”（即 所属行业                        新能源汽车能源总成）      驱动总成、电源总成（大功率产      品，针对高压架构想象，主打扁 驱动总成、电源总成（相对较大 电机控制器、电机、电源单体、 主要居品      线电机等高功率密度、高度集成       功率）        电源总成（小功率）             化的居品）      围绕第三代集成芯时间门道，以      得志总成类居品工艺需求为主， 围绕第三代集成芯时间门道，以 围绕多品类的应用需求，以得志 分娩工艺       要点结合扁线电机、油冷、   得志总成类居品工艺需求为主    单体居品工艺为主         SiC、高压架构等时间      平台化、智能化；上料、拼装、 分娩模式 检测全经由自动化；大幅提高电 平台化、智能化分娩高度自动化  多品类专线分娩半自动化        源总成产线的自动化水平       主要针对 B、C 级纯电动乘用                                             A00 级纯电动乘用车、特种车 应用畛域 车，并具备向下级车型蔓延的能     A0 级至 C 级纯电动乘用车                                                 （兼容中低速车）              力        新能源汽车车企（要点主见客                        新能源特种车及场所车、新能源 客户群体                      新能源汽车车企        户：头部车企、传统大型车企）                            汽车车企 实施地点       珠海新分娩基地         珠海分娩基地              菏泽二期分娩基地 实檀越体         英搏尔               英搏尔               山东英搏尔          四、本次募投名堂相干既有业务的发展概况、扩伟业务规模的       必要性、新增产能规模的合感性         （一）本次募投名堂相干既有业务的发展概况         本次募投名堂新能源汽车能源总成自动化车间成扬名堂用于分娩新能源汽       车驱动总成、电源总成居品。“集成芯”天下一驱动总成、“集成芯”驱动总       成、电源总成等集成化居品已成为刊行东说念主的主要居品之一，并自 2020 年结果对       多合一集成化居品的稳定量产。同期，针对总成级居品，刊行东说念主已具有如“电       机、电控、延缓箱、OBC、DC-DC 及 PDU 多合一集成时间”“电机、电控及 珠海英搏尔电气股份有限公司               向不特定对象刊行可转机公司债券召募讲明书 延缓箱高度集成一体化想象时间”等多项中枢时间，具有较强的市集竞争力。   （二）扩伟业务规模的必要性   公司本次召募资金用于新能源汽车能源总成自动化车间成扬名堂和补充流 动资金，扩伟业务规模的必要性分析详见本召募讲明书“第七节 本次召募资金 使用”之“二、本次召募资金投资名堂具体情况”之“（一）新能源汽车能源 总成自动化车间成扬名堂”之“2、名堂实施的必要性”。   （三）新增产能规模的合感性   结合我国新能源汽车行业发展趋势和刊行东说念主自身情况，对于刊行东说念主而言， 本次募投名堂并非通俗的加多产能，而是在原无意间储备、东说念主员储备和分娩能 力的基础上，进一步提高产线自动化水平，结果居品分娩技艺的迭代升级。   在新能源汽车购置补贴退去、市集竞争日益充分的布景下，刊行东说念主结合新 能源汽车零部件高压化、集成化的发展趋势，下流新能源车企竞争降价传导至 上游企业、促使新能源汽车零部件企业降本增效，B、C 级等中大功率和高性能 车型销量不绝快速增长等多方面因素，并针对如扁线电机等高功率密度居品的 分娩需求，引进高度自动化、智能化的分娩开辟，在具备高度自动化分娩技艺、 提高分娩过程精确程度的同期，捏造东说念主工、经管成本，降本增效。   因此，实施本次募投名堂有意于进一步改善公司的功绩和利润水平，保持 公司在新市集环境下的竞争上风，为公司在新能源汽车时间变革的趋势下占领 市集、提高市集份额、扩大竞争上风奠定基础，助力公司高质料发展。    五、本次召募资金投向的合规性分析   本次刊行得志《注册经管办法》第三十条对于适当国度产业政策和板块定 位（召募资金主要投向主业）的轨则。   （一）刊行东说念主主营业务和本次召募资金投向适当国度产业政策和板块定位要 求（两适当）   刊行东说念主主营业务为以电机控制器、电驱总成、电源总成为主，车载充电机、 DC-DC 转机器、电子油门踏板等为辅的电动车辆重要零部件的研发、分娩与销 售，本次召募资金投向“新能源汽车能源总成自动化车间成扬名堂”和补充流 珠海英搏尔电气股份有限公司                向不特定对象刊行可转机公司债券召募讲明书 动资金，适当国度产业政策要求，不存在需要取得主管部门意见的情形。   本次募投名堂“新能源汽车能源总成自动化车间成扬名堂”的居品为新能 源电源总成和电驱总成居品，主要应用于新能源电动车畛域，不属于《产业结   本次募投名堂不波及《国务院对于进一步加强淘汰逾期产能作事的奉告》 （国发〔2010〕7 号）、《对于印发淘汰逾期产能作事考核实施决策的奉告》 （工信部联产业〔2011〕46 号）、《国务院对于化解产能严重足够矛盾的指导意 发〔2016〕72 号）、《对于利用概括尺度照章依规推动逾期产能退出的指导意 见》（工信部联产业〔2017〕30 号）、《对于作念好 2020 年要点畛域化解足够产 能作事的奉告》（发改运行〔2020〕901 号）以及《2015 年各地区淘汰逾期和 足够产能主见任务完成情况》（工业和信息化部、国度能源局公告 2016 年第 50 号）中的逾期产能或产能足够行业；   本次募投名堂不属于国度发展和转变委员会、商务部印发的《市集准入负 面清单（2022 年版）》中的退却准入类梗概可准入类名堂；   根据《国民经济行业分类》（GB/T 4754-2017），公司主营业务所处行业 为“电气机械和器材制造业”限制下的“C382 输配电及控制开辟制造”，细分 行业为“C3824 电力电子元器件制造”，不属于上述轨则中所列示的淘汰类或 限制类产业、逾期产能或产能足够行业、退却准入类梗概可准入类名堂。   综上，刊行东说念主主营业务和本次募投名堂适当国度产业政策要求，本次募投 名堂不存在需要取得主管部门意见的情形。   （二）对于召募资金投向与主业的关系   本次召募资金投向新能源汽车能源总成自动化车间成扬名堂和补充流动资 金，系投向主业，得志《注册经管办法》第三十条对于适当国度产业政策和板 块定位（召募资金主要投向主业）的轨则。             新能源汽车能源总成自动化车间成立      名堂                                补充流动资金                    名堂                                         不适用 （包括居品、服务、时间 务开展，主要居品为电源总成及电驱 珠海英搏尔电气股份有限公司               向不特定对象刊行可转机公司债券召募讲明书              新能源汽车能源总成自动化车间成立        名堂                             补充流动资金                     名堂 等，下同）的扩产     总成多合一居品，从刊行东说念主主营业务              和主营居品大类的角度，属于对现有                    业务的扩产              是，本次募投名堂系对刊行东说念主产线自              动化、智能化水平的进一步提高，进              而提高分娩精度，具备针对大功率车              型的高质料、高效率、高精度能源总          不适用 的升级              成居品的分娩技艺，得志客户升级的               需求，从分娩时间、工艺水平的角                度，属于对现有业务的升级                      否                 不适用 务在其他应用畛域的拓展                      否                 不适用 下流的（横向/纵向）蔓延    六、本次刊行对公司经营经管、财务气象的影响   （一）本次刊行对公司经营经管的影响   本次召募资金投资名堂适当国度相干产业政策及行业发展标的，紧密契合 公司畴昔阶段计策运筹帷幄，具有邃密的市集发展远景和经济效益。本次召募资金 投资名堂的成立和实施有意于提高公司分娩自动化、智能化水平，得志公司提 质增效的发展需要，普及公司的运营效率和老本流动性，为公司居品进一步扩 大市集影响力和客户群体范围奠定基础，进而普及公司盈利技艺和概括竞争力。 同期，补充流动资金将有助于缓解公司营运资金压力，得志公司发展对营运资 金的需求。   （二）本次刊行对公司财务气象的影响   本次刊行完成后，公司的总钞票规模相应加多，资金实力得到进一步普及， 为公司的可不绝发展提供灵验保障。本次可转债转股前，公司的钞票欠债率将 有所提高，但相较于其他债务融资方式，使用可转债召募资金的财务成本较低， 利息偿付风险较小；本次可转债转股期脱手后，如本次刊行的可转债大部分转 为公司股票，则公司净钞票规模将有所加多，并将有意于优化、改善公司老本 结构、普及公司抗风险技艺。此外，跟着本次召募资金投资名堂的股东，名堂 效益将安定得到开释，公司合座经营规模、盈利技艺也将相应普及。     珠海英搏尔电气股份有限公司                              向不特定对象刊行可转机公司债券召募讲明书                           第八节 历次召募资金运用         一、最近五年内召募资金情况        结果本召募讲明书出具之日，刊行东说念主最近五年内共有 1 次召募资金情况，     为 2022 年向特定对象刊行 A 股股票召募资金。        （一）召募资金金额、资金到账时间        经中国证监会《对于同意公司向特定对象刊行股票注册的批复》（证监许     可 ［ 2022］ 1179 号）同 意 ，公 司向 特 定对象 发 行东说念主 民币 普 通股（ A 股 ）     召募资金净额为东说念主民币 963,192,041.41 元。上述召募资金已于 2022 年 7 月 13 日     划至公司指定账户，2022 年 7 月 15 日，立信管帐师事务所（特殊普通合伙）出     具了《珠海英搏尔电气股份有限公司验资讲述》（信会师报字[2022]第 ZB11366     号），对公司的召募资金到账情况进行了审验证明。        （二）召募资金存放情况        结果 2024 年 6 月 30 日，刊行东说念主上次召募资金存放情况如下：                                                                      单元：万元   银行称呼            账号           运行存放金额          截止日余额           名堂称呼       存储方式 交通银行股份有限公     44400091701300  司珠海金鼎支行          0791240 上海浦东发展银行股 份有限公司广东自贸                        16,383.72         42.31                     活期  试验区横琴分行 浙商银行股份有限公     58500100101201   司珠海分行          00070835 中国银行股份有限公                                                 山东菏泽新能源汽车驱动  司珠海前环支行                                                  系统产业园名堂（二期） 中信银行股份有限公81109010129014                                   珠海分娩基地时间改造及   司珠海分行      72824                                          产能膨大名堂 兴业银行菏泽分行                                 -         188.95                    活期          整个                      96,531.58       4,531.04        -           -     注：上述入款余额中已计入召募资金专户利息收入 1,372.28 万元，扣除手续费支拨 2.14 万     元。        珠海英搏尔电气股份有限公司                                       向不特定对象刊行可转机公司债券召募讲明书              二、上次召募资金的现实使用情况           （一）募投名堂拟干涉召募资金金额疗养情况        第十次会议，审议通过《对于疗养部分召募资金投资名堂拟使用召募资金金额        的议案》，鉴于刊行东说念主向特定对象刊行股票现实召募资金净额为东说念主民币        行东说念主对召募资金投资名堂的拟使用召募资金金额作出疗养，将补充流动资金的        拟使用召募资金金额由 10,000.00 万元疗养为 8,687.63 万元。疗养情况如下所示：                                                                                               单元：万元                                                                    疗养前拟使用                   疗养后拟使用         序号            名堂称呼                 名堂总投资额                                                                    召募资金金额                   召募资金金额                珠海分娩基地时间改造及                产能膨大名堂                山东菏泽新能源汽车驱动                系统产业园名堂（二期）                      整个                       103,766.06                  97,631.58                 96,319.20        注 1：上表各分项之和与整个数在余数上存在各别，系由四舍五入形成，下同。        注 2：2023 年 4 月 19 日，刊行东说念主召开第三届董事会第二十一次会议和第三届监事会第十六        次会议，审议通过了《对于变更部分召募资金投资名堂实施地点并疗养投资总额、里面投        资结构和实施进程的议案》，同意将珠海研发中心名堂投资总额疗养为 17,013.48 万元；           （二）上次召募资金使用情况对照表            结果 2024 年 6 月 30 日，刊行东说念主召募资金具体使用情况如下：                                                                                                    单元：万元 召募资金总额：                                                96,319.20 已累计使用召募资金总额：                                         70,458.30                                                                各年度使用召募资金汇总金额： 变更用途的召募资金总额：                                              0.00 其中：2024 年 1-6 月召募资金使用                                                                金额： 变更用途的召募资金总额比例：                                            0.00%               投资名堂                  召募资金投资总额                               截止日召募资金累计投资额                                                                   现实投资金 名堂达到预定                               召募前承诺 召募后承诺 现实投资金 召募前承诺 召募后承诺 现实投资金 额与召募后 可使用状态日 序号     承诺投资名堂        现实投资名堂                                               期                               投资金额   投资金额   额   投资金额 投资金额     额   承诺投资金                                                                   额的差额      珠海分娩基地时间改造 珠海分娩基地时间改      及产能膨大名堂    造及产能膨大名堂                 珠海研发中心成立项                 目        珠海英搏尔电气股份有限公司                                    向不特定对象刊行可转机公司债券召募讲明书      山东菏泽新能源汽车驱 山东菏泽新能源汽车      期）        （二期） 承诺投资名堂小计                    97,631.58   96,319.20   70,458.30   97,631.58   96,319.20   70,458.30 -25,860.91      -           （三）上次召募资金现实投资名堂变更和疗养情况            在珠海研发中心成扬名堂实施过程中，受原材料和开辟输送进程、东说念主员安        排等影响，开辟购置安装等作事进展安定，工程施工等未能如期进行，名堂预        计无法在原运筹帷幄的时间内完成成立并达到可使用状态。同期，为响应新能源汽        车行业发展趋势，进一步提高公司产线的自动化、智能化水平，普及居品竞争        力，为相干业务的不绝发展提供强有劲的解救，刊行东说念主自 2022 年 8 月启动相干        地盘使用权的购买作事，结果本召募讲明书出具之日，公司已取得上述地盘使        用权。该地块位于珠海市高新区金鼎片区香山路北、金洲四路西侧，取得该土        地使用权将能够进一步得志公司产业布局及产线升级的需要。            基于上述情况，经审慎研究，刊行东说念主于 2023 年 4 月 19 日召开第三届董事        会第二十一次会议、第三届监事会第十六次会议，于 2023 年 5 月 12 日召开 2022        年度股东大会，同意将珠海研发中心成扬名堂的实施地点变更至珠海市高新区        金鼎片区香山路北、金洲四路西侧，将名堂预计达到可使用状态日期疗养至        资结构。公司向特定对象刊行股票的督导机构已发表核查意见。        系统产业园名堂（二期）            在珠海分娩基地时间改造及产能膨大名堂和山东菏泽新能源汽车驱动系统        产业园名堂（二期）实施过程中，受宏不雅因素、社会经济因素等概括影响，该        等名堂波及的原材料供应、东说念主员安排、开辟采购、成立工程施工等进程受到制        约，导致名堂成立进程较原运筹帷幄有所延缓。            同期，根据《珠海英搏尔电气股份有限公司向特定对象刊行 A 股股票并在        创业板上市召募讲明书（注册稿）》记录，珠海分娩基地时间改造及产能膨大        名堂第二阶段需待公司研发中心建筑工程完毕且非分娩部门搬迁完毕后方可实 珠海英搏尔电气股份有限公司                   向不特定对象刊行可转机公司债券召募讲明书 施。由于珠海研发中心成扬名堂已变更实施地点并疗养实施进程，因此，珠海 分娩基地时间改造及产能膨大名堂第二阶段的实施进程需结合珠海研发中心建 设名堂的实施安排相应进行延后。   基于上述情况，经审慎研究，刊行东说念主于 2023 年 5 月 26 日召开第三届董事 会第二十三次会议、第三届监事会第十八次会议，同意将珠海分娩基地时间改 造及产能膨大名堂达到预定可使用状态日期由 2023 年 7 月 6 日疗养至 2025 年 7 月 6 日，将山东菏泽新能源汽车驱动系统产业园名堂（二期）达到预定可使用 状态日期由 2023 年 6 月 20 日疗养至 2024 年 6 月 20 日。公司向特定对象刊行 股票的督导机构已发表核查意见。   （四）上次召募资金投资名堂对外转让或置换情况讲明   刊行东说念主上次召募资金投资名堂不存在对外转让的情况。 第十次会议，审议通过《对于使用召募资金置换先期干涉募投名堂自筹资金的 议案》，同意公司使用向特定对象刊行股票召募资金置换先期干涉募投名堂及 支付刊行用度的自筹资金整个 59,023,820.36 元，立信管帐师就上述募投名堂的 先期干涉和刊行用度情况进行了专项审核，并出具了《珠海英搏尔电气股份有 限公司召募资金置换专项审核讲述》（信会师报字[2022]第 ZB11390 号）。   （五）闲置召募资金使用情况 第十次会议，审议通过《对于使用部分闲置自有资金、召募资金进行现金经管 及召募资金余额以协定入款方式存放的议案》，同意公司及子公司使用不超过 东说念主民币 6 亿元（含本数）向特定对象刊行股票的部分闲置召募资金进行现金管 理，投资安全性高、流动性好的保本型投钞票品，并将召募资金余额以协定存 款方式存放。使用期限自董事会审议通过之日起 12 个月内灵验。在上述额度及        珠海英搏尔电气股份有限公司                            向不特定对象刊行可转机公司债券召募讲明书        决议灵验期内，可轮回滚动使用。            结果上述董事会确定的召募资金现金经管期限届满前，刊行东说念主使用闲置募        集资金购买的结构性入款、依期入款等均已到期赎回。        第十一次会议，审议通过《对于使用部分闲置召募资金临时补充流动资金的议        案》，同意公司使用东说念主民币不超过 30,000.00 万元闲置召募资金暂时补充流动资        金，使用期限自公司董事会审议通过之日起不超过 12 个月。结果 2023 年 8 月        部反璧。        会第二十次会议，审议通过《对于使用部分闲置召募资金临时补充流动资金的        议案》，同意公司使用东说念主民币不超过 28,000.00 万元闲置召募资金暂时补充流动        资金，使用期限自公司董事会审议通过之日起不超过 12 个月。           （六）上次召募资金投资名堂结果效益情况讲明            上次召募资金投资名堂结果效益情况如下：       现实投资名堂                                        最近三年现实效益                     截止日投资名堂累                                            截止日累计   是否达到                                承诺效益                      计产能利用率                                              结果效益   预计效益 序号       名堂称呼                              2021 年     2022 年   2023 年      珠海分娩基地时间改造及产      能膨大名堂      山东菏泽新能源汽车驱动系 本名堂于 2024 年 6 月 20 日达到预定可使用状态，达到预定可使用状态日距本节中上次召募资金投资名堂使用情况      统产业园名堂（二期）                 的基准日（2024 年 6 月 30 日）较短，尚未达到首个可单独计较效益的周期        注 1：结果 2024 年 6 月 30 日，珠海分娩基地时间改造及产能膨大名堂，不适用产能利用率        及效益的测算。        注 2：珠海研发中心成扬名堂系研发类名堂，不只独产生经济效益，因此无法核算产能及        效益情况。        注 3：补充流动资金系为刊行东说念主各项经营行动的奏凯开展提供流动资金保障，未径直产生        收入，因此无法单独核算效益情况。 珠海英搏尔电气股份有限公司                     向不特定对象刊行可转机公司债券召募讲明书   （1）珠海分娩基地时间改造及产能膨大名堂尚在成立过程中，不适用产能 利用率及效益的测算。   （2）珠海研发中心成扬名堂系研发类名堂，不只独产生经济效益，因此无 法单独核算效益情况。   （3）补充流动资金系为刊行东说念主各项经营行动的奏凯开展提供流动资金保障， 未径直产生收入，因此无法单独核算效益情况。   （4）山东菏泽新能源汽车驱动系统产业园名堂（二期）于 2024 年 6 月 20 日 达到预定可使用状态，达到预定可使用状态日距本节中上次召募资金投资名堂 使用情况的基准日（2024 年 6 月 30 日）较短，尚未达到首个可单独计较效益的 周期。    结果 2024 年 6 月 30 日，刊行东说念主上次募投投资名堂尚在成立过程中或尚未 达到首个可单独计较效益的周期，因此不适用未能结果承诺收益的情况。   （七）尚未使用上次召募资金情况    结果 2024 年 6 月 30 日，刊行东说念主尚未使用的召募资金余额 272,310,431.76 元 （含利息收入扣减手续费后的净额 13,701,397.42 元），其中：召募资金专户存放 资金，公司将根据合座市集情况，按照既定使用运筹帷幄干涉募投名堂成立。    三、上次召募资金使用情况与公司年度讲述已败露信息的比较    经核查，刊行东说念主上次召募资金现实使用情况与各年度依期讲述和其他信息 败露文献中败露的内容不存在各别。    四、管帐师事务所对上次召募资金使用情况出具的鉴证讲述    立信管帐师为刊行东说念主上次召募资金使用情况出具《珠海英搏尔电气股份有 限公司上次召募资金使用情况鉴证讲述》（信会师报字[2023]第 ZB10651 号）。 其以为：“刊行东说念主董事会编制的结果 2023 年 3 月 31 日止的《上次召募资金使用 珠海英搏尔电气股份有限公司                 向不特定对象刊行可转机公司债券召募讲明书 情况讲述》适当中国证监会《监管法令适用指引—刊行类第 7 号》的轨则，在 通盘重要方面着实反应了刊行东说念主结果 2023 年 3 月 31 日止的上次召募资金使用 情况。” ZB10145 号），论断如下：“咱们以为，英搏尔公司 2023 年度召募资金存放与使 用情况专项讲述在通盘重要方面按照中国证券监督经管委员会《上市公司监管 指引第 2 号——上市公司召募资金经管和使用的监管要求（2022 年更正）》（证 监会公告〔2022〕15 号）、《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 2 号—— 创业板上市公司表率运作》以及《深圳证券交易所创业板上市公司自律监管指 南第 2 号——公告格式》的相干轨则编制，着实反应了英搏尔公司 2023 年度募 集资金存放与使用情况。” 珠海英搏尔电气股份有限公司结果 2024 年 6 月 30 日止上次召募资金使用情况 讲述的鉴证讲述》（信会师报字[2024]第 ZB11109 号）。其以为：“英搏尔公司截 至 2024 年 6 月 30 日止上次召募资金使用情况讲述在通盘重要方面按照中国证 券监督经管委员会《监管法令适用指引——刊行类第 7 号》的相干轨则编制， 着实反应了英搏尔公司结果 2024 年 6 月 30 日止上次召募资金使用情况。” 珠海英搏尔电气股份有限公司              向不特定对象刊行可转机公司债券召募讲明书                 第九节 声明   一、刊行东说念主及全体董事、监事、高档经管东说念主员声明   本公司及全体董事、监事、高档经管东说念主员承诺本召募讲明书内容真确、准 确、完好，不存在子虚记录、误导性述说或重要遗漏，按照诚信原则履行承诺， 并承担相应的法律背负。 珠海英搏尔电气股份有限公司             向不特定对象刊行可转机公司债券召募讲明书    二、刊行东说念主控股股东、现实控制东说念主声明   本公司或本东说念主承诺本召募讲明书内容真确、准确、完好，不存在子虚记录、 误导性述说或重要遗漏，按照诚信原则履行承诺，并承担相应的法律背负。 珠海英搏尔电气股份有限公司             向不特定对象刊行可转机公司债券召募讲明书   三、保荐东说念主（主承销商）声明   本公司已对召募讲明书进行了核查，证明本召募讲明书内容真确、准确、 完好，不存在子虚记录、误导性述说或重要遗漏，并承担相应的法律背负。 珠海英搏尔电气股份有限公司             向不特定对象刊行可转机公司债券召募讲明书                 声   明   本东说念主已追究阅读《珠海英搏尔电气股份有限公司创业板向不特定对象刊行 可转机公司债券召募讲明书》的全部内容，证明召募讲明书不存在子虚记录、 误导性述说或重要遗漏，并对召募讲明书真确性、准确性、完好性承担相应的 法律背负。 珠海英搏尔电气股份有限公司             向不特定对象刊行可转机公司债券召募讲明书   四、讼师事务所声明   本所及承办讼师已阅读召募讲明书，证明召募讲明书与本所出具的法律意 见书和讼师作事讲述不存在矛盾。本所及承办讼师对刊行东说念主在召募讲明书中引 用的法律意见书和讼师作事讲述的内容无异议，证明召募讲明书不因援用上述 内容而出现子虚记录、误导性述说或重要遗漏，并承担相应的法律背负。 珠海英搏尔电气股份有限公司             向不特定对象刊行可转机公司债券召募讲明书   五、管帐师事务所声明   本所及署名注册管帐师已阅读召募讲明书，证明召募讲明书与本所出具的 审计讲述、盈利预测审核讲述（如有）等文献不存在矛盾。本所及署名注册会 计师对刊行东说念主在召募讲明书中援用的审计讲述、盈利预测审核讲述（如有）等 文献的内容无异议，证明召募讲明书不因援用上述内容而出现子虚记录、误导 性述说或重要遗漏，并承担相应的法律背负。 珠海英搏尔电气股份有限公司             向不特定对象刊行可转机公司债券召募讲明书   六、信用评级机构声明   本机构及署名资信评级东说念主员已阅读召募讲明书，证明召募讲明书与本机构 出具的资信评级讲述不存在矛盾。本机构及署名资信评级东说念主员对刊行东说念主在召募 讲明书中援用的资信评级讲述的内容无异议，证明召募讲明书不因援用上述内 容而出现子虚记录、误导性述说或重要遗漏，并承担相应的法律背负。 珠海英搏尔电气股份有限公司             向不特定对象刊行可转机公司债券召募讲明书    七、董事会对于本次刊行的相干声明及承诺   本次向不特定对象刊行可转债将可能导致投资者的即期答复被摊薄。为保 障股东利益，公司拟选定多种措施捏造即期答复被摊薄的风险，以填补股东回 报，充分保护中小股东利益，结果公司的可不绝发展，增强公司不绝答复技艺。 具体措施如下：   （一）强化召募资金经管，保证召募资金表率使用   公司已按照《上市公司监管指引第 2 号——上市公司召募资金经管和使用 的监管要求》《深圳证券交易所创业板股票上市法令》《深圳证券交易所上市 公司自律监管指引第 2 号——创业板上市公司表率运作》等法律法例、表落拓 文献的相干轨则，制定召募资金经管轨制，表率对召募资金的专户存储、使用 和监督经管，并严格经管召募资金，保证召募资金按照商定用途合理、表率使 用。公司将根据召募资金经管轨制及董事会相干决议，将召募资金存放于指定 专户中，并将积极配合监管银行和保荐东说念主对召募资金使用的搜检和监督，合理 隆重召募资金使用风险，充分阐发召募资金效益，切实保护投资者的利益。   （二）积极稳妥股东募投名堂成立，提高召募资金使用效率   公司董事会已对本次向不特定对象刊行可转债召募资金投资名堂的可行性 进行了充分论证，募投名堂适当国度产业政策、行业发展趋势及公司畴昔合座 计策发展标的，具有较好的市集远景和盈利技艺。通过本次刊行召募资金投资 名堂的实施，公司将握住优化业务结构，增强公司中枢竞争力以提高盈利技艺。 本次刊行召募资金到位后，公司将积极股东召募资金投资名堂的成立，提高资 金使用效率，争取募投名堂早日齐备并结果预期效益。   （三）加强公司里面经管，普及运营效率和盈利水平   跟着本次刊行可转债召募资金的到位和召募资金投资名堂的安定开展，公 司的钞票和业务规模将得到进一步扩大。在此基础上，公司将握住加强里面管 理，积极提高经营水温文经管技艺，优化公司运营模式。公司将加强对经管东说念主 员、中枢时间东说念主员、主干职工的培训，不绝普及其经管技艺、业务水平，以适 应公司钞票、业务规模膨大的需要，并进一步完善各项经管轨制，优化组织架 构，强化里面控制，实行细密经管，从而普及公司经管效率，捏造运营成本， 珠海英搏尔电气股份有限公司             向不特定对象刊行可转机公司债券召募讲明书 普及运营效率和盈利水平。   （四）不绝完善公司治理，为公司发展提供轨制保障   公司已建立健全的法东说念主治理结构，表率运作，同期已设立完善的股东大会、 董事会、监事会和经管层，成立了与公司分娩经营相适当的、能充分沉寂运行 的、高效精干的组织职能机构，并制定了相应的岗亭职责，各职能部门之间职 责明确，相互制约。公司组织机组成立合理、运行灵验，股东大会、董事会、 监事会和经管层之间权责分明、相互制衡、运作邃密，形成了一套合理、完好、 灵验的公司治理与经营经管框架。公司将握住完善治理结构，切实保护投资者 尤其是中小投资者权益，为公司发展提供轨制保障。   （五）完善利润分配轨制，优化投资者答复机制   公司将不绝根据国务院办公厅《对于进一步加强老本市聚积小投资者正当 权益保护作事的意见》、中国证监会《对于进一步落实上市公司现金分红研究 事项的奉告》《上市公司监管指引第 3 号——上市公司现金分红》的研究要求， 严格执行《公司法令》明确的现金分红政策，在公司主营业务健康发展的过程 中，给予投资者不绝稳定的答复。公司将严格执行《公司法令》及股东答复规 划文献中的利润分配政策，强化投资答复理念，积极推动对股东的利润分配， 增强现金分红透明度，保持利润分配政策的连气儿性与稳定性，给予投资者不绝 稳定的合理答复。   （六）刊行东说念主控股股东、现实控制东说念主、持股 5%以上的股东、董事（沉寂董 事除外）、监事、高档经管东说念主员针对认购本次可转债的讲明及承诺 监事、高档经管东说念主员承诺情况   针对本次刊行，刊行东说念主控股股东、现实控制东说念主、持股 5%以上股东及董事 （不含沉寂董事）、监事、高档经管东说念主员出具承诺如下：  “1、若本东说念主在本次刊行可转债认购之日起前六个月存在股票减持情形，本 东说念主承诺将不参与本次可转债的认购，亦不会托福其他主体参与本次可转债刊行 认购。 珠海英搏尔电气股份有限公司             向不特定对象刊行可转机公司债券召募讲明书 东说念主将根据市集情况决定是否参与本次可转债的认购，若认购顺利则本东说念主承诺将 严格遵影相干法律法例对短线交易的要求，自本次刊行可转债认购之日起至本 次可转债刊行完成后六个月内不减持公司股票及认购的本次可转债。 诺径直或辗转减持上市公司股份或可转债的，因此所得收益全部归上市公司所 有，并照章承担由此产生的法律背负。 监管机构的要求发生变化的，本东说念主承诺将自动适用变更后的相干法律、法例、 表落拓文献、政策及证券监管机构的要求。”   针对本次刊行，刊行东说念主沉寂董事出具承诺如下：  “1、本东说念主及本东说念主关系密切的家庭成员承诺不认购本次刊行可转债，亦不会 托福其他主体参与本次刊行可转债刊行认购。 函的按捺。若本东说念主及本东说念主关系密切的家庭成员违反上述承诺，将照章承担由此 产生的法律背负。若对公司及/或其他投资者形成损失的，本东说念主将照章承担补偿 背负。” 珠海英搏尔电气股份有限公司             向不特定对象刊行可转机公司债券召募讲明书 （本页无正文，为《珠海英搏尔电气股份有限公司创业板向不特定对象刊行可转 换公司债券召募讲明书》“第九节 声明”之“七、董事会对于本次刊行的相干 声明及承诺”之盖印页）                       珠海英搏尔电气股份有限公司董事会                                       年   月   日 珠海英搏尔电气股份有限公司               向不特定对象刊行可转机公司债券召募讲明书                 第十节 备查文献   除本召募讲明书败露的府上外，公司将整套刊行请求文献过甚他相干文献   一、刊行东说念主最近三年的财务讲述及审计讲述和最近一期的财务讲述；   二、保荐东说念主出具的刊行保荐书、刊行保荐作事讲述和遵法拜谒讲述；   三、法律意见书及讼师作事讲述；   四、董事会编制、股东大会批准的对于上次召募资金使用情况的讲述以及 管帐师出具的鉴证讲述；   五、中国证监会对本次刊行给予注册的文献；   六、资信评级机构出具的资信评级讲述；   七、其他与本次刊行研究的重要文献。   自本召募讲明书公告之日起，投资者可至刊行东说念主、主承销商住所查阅召募 讲明书全文及备查文献，亦可在中国证监会指定网站查阅本次刊行的召募讲明 书全文及备查文献。