国产传媒                  西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘要        （住所：陕西省西安市新城区东新街 319 号 8 幢 10000 室）           （股票简称：西部证券；股票代码：002673）    西部证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者       公开刊行公司债券（第三期）召募说明书摘要 注册金额                   不突出（含）180 亿元 本期刊行金额                 不突出（含）16 亿元 担保情况                   无担保                        主体评级：AAA；评级预测：矫健 信用评级结果                        债项评级：AAA 刊行东谈主                    西部证券股份有限公司 主承销商/簿记管理东谈主/债券受托管理东谈主     国元证券股份有限公司 资信评级机构                 聚首资信评估股份有限公司            主承销商/受托管理东谈主/簿记管理东谈主                签署日历：     年 月 日                 西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘要                     声明   本召募说明书过甚摘要依据《中华东谈主民共和国公司法》《中华东谈主民共和国证券法》、 《公司债券刊行与交易管理办法》（2023 年校正）《深圳证券交易所公司债券刊行上市 审核业务指南第 1 号——召募说明书（参考文本）》（2023 年校正）《深圳证券交易所公 司债券上市规则》（2023 年校正）过甚他现行法律、律例的端正，并结合刊行东谈主的践诺 情况编制。   根据《中华东谈主民共和国证券法》的端正，本期债券照章刊行后，刊行东谈主经营与收 益的变化由刊行东谈主自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。   刊行东谈主将实时、自制地履行信息线路义务，刊行东谈主过甚全体董事、监事、高档管 理东谈主员或履行同等职责的东谈主员保证召募说明书信息线路果然切、准确、好意思满，不存在 造作记载、误导性述说或要紧遗漏。   主承销商已对召募说明书过甚摘要进行了核查，说明不存在造作记载、误导性陈 述和要紧遗漏，并对其确切性、准确性和好意思满性承担相应的法律连累。   刊行东谈主承诺在本期债券刊行设施，不顺利或者盘曲认购我方刊行的债券。债券发 行的利率或者价钱应当以询价、公约订价等方式确定，刊行东谈主不会专揽刊行订价、暗 箱操作，不以代持、信赖等方式谋取不刚直利益或向其他关系利益主体输送利益，不 顺利或通过其他利益关系标的参与认购的投资者提供财务资助，伪善施其他违背自制 竞争、破损阛阓纪律等行动。   刊行东谈主如有董事、监事、高档管理东谈主员、持股比例突出 5%的股东过甚他关联方参 与本期债券认购，刊行东谈主将在刊行结果公告中就关系认购情况进行线路。   中国证监会、深圳证券交易所对债券刊行的注册或审核，不代表对债券的投资价 值作出任何评价，也不标明对债券的投资风险作出任何判断。凡欲认购本期债券的投 资者，应当看重阅读本召募说明书全文及计议的信息线路文献，对信息线路果然切性、 准确性和好意思满性进行孤立分析，并据以孤立判断投资价值，自行承担与其计议的任何 投资风险。                        I              西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘要   投资者认购或持有本期公司债券视作同意债券受托管理公约、债券持有东谈主会议规 则及债券召募说明书中其他计议刊行东谈主、债券持有东谈主、债券受托管理东谈主等主体权利义 务的关系商定。上述文献及债券受托管理事务敷陈置备于债券受托管理东谈主处，债券持 有东谈主有权随时查阅。   刊行东谈主承诺根据法律律例和本召募说明书商定履行义务，接受投资者监督。   除本公司和主承销商外，本公司莫得委用或授权任何其他单元或个东谈主提供未在本 召募说明书中列明的信息和/或对本召募说明书作任何说明。投资者若对本召募说明书 存在职何疑问，应磋议我方的证券牙东谈主、讼师、专科司帐师或其他专科咨询人。投资 者在评价和购买本期债券时，应审慎探究本召募说明书第一节所述的各项风险因素。                     II                    西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘要                        要紧事项请示      请投资者暖和以下要紧事项，并仔细阅读本召募说明书中“风险因素”等计议章节。      一、刊行东谈主于 2024 年 1 月 12 日赢得中国证券监督管理委员会《对于同意西部证券 股份有限公司向专科投资者公开刊行公司债券注册的批复》（证监许可﹝2024﹞60 号） 同意面向专科投资者刊行面值不突出（含）180 亿元的公司债券的注册。本次债券采用 分期刊行的方式，自中国证监会同意注册之日起 24 个月内刊行完毕。本期债券刊行总 额不突出 16 亿元（含 16 亿元）。      本期债券刊行东谈主主体评级为 AAA，本期公开刊行公司债券的信用等第为 AAA，评 级预测为矫健。本期债券刊行前，限制 2024 年 3 月末，刊行东谈主的合并口径净资产为 款）为 66.46%，母公司资产欠债率（扣除代理款）为 66.07%。本期债券刊行前，刊行 东谈主最近三个司帐年度收场的年均可分派利润为 10.01 亿元（2021-2023 年度经审计的合 并报表中包摄于母公司通盘者的净利润平均值），预计不少于本期债券一年利息的 1 倍。 刊行东谈主在本期债券刊行前的财务计算合适关系端正。   二、受国民经济总体运行景色、国度宏不雅经济运行情况、货币政策、金融政策以 及国际环境变化等因素的影响，阛阓利率存在波动的可能性。由于本期债券为固定利 率债券，阛阓利率的波动可能使本期债券的践诺投资收益具有一定的不确定性。   三、聚首资信评估股份有限公司对本期债券的主体评级为 AAA，本期公开刊行公 司债券的信用等第为 AAA，评级预测为矫健。聚首资信将在本次（期）债券存续期内， 在每年西部证券年报公告后的两个月内且不晚于每一司帐年度收尾之日起六个月内进 行一次依期追踪评级，并在本次（期）债券存续期内根据计议情况进行不依期追踪评 级。   西部证券应按聚首资信追踪评级尊府清单的要求，提供计议财务敷陈以过甚他相 关尊府。西部证券或本次（期）债项如发生要紧变化，或发生可能对西部证券或本次 （期）债项信用等第产生较大影响的要紧事项，西部证券应实时通告聚首资信并提供                           I                  西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘要 计议尊府。   聚首资信将密切暖和西部证券的经营管理景色、外部经营环境及本次（期）债项 关系信息，如发现西部证券出现要紧变化，或发现有在或出现可能对西部证券或本次 （期）债项信用等第产生较大影响的事项时，聚首资信拼集该事项进行必要看望，及 时对该事项进行分析，据实说明或颐养信用评级结果。   如西部证券不成实时提供追踪评级尊府，导致聚首资信无法对西部证券或本次 （期）债项信用等第变化情况作念出判断，聚首资信不错阻隔评级。   聚首资信对本次（期）债券的追踪评级敷陈将在公司网站（www.lhratings.com） 和交易所网站公告，且在交易所网站公告的时刻不晚于在公司网站 （www.lhratings.com）、其他交易场所、媒体或者其他场合公开线路的时刻；同期，跟 踪评级敷陈将报送西部证券、监管部门等。   四、本期债券为无担保债券，亦莫得采用典质、质押等其他增信措施。在本期债 券刊行时，本公司已根据现实情况安排了偿债保障措施来限度和裁减本期债券的还本 付息风险。可是，在本期债券存续期内，可能由于不可控的阛阓、政策、法律律例变 化等因素导致咫尺拟定的偿债保障措施不成履行或无法完全履行，进而影响债券持有 东谈主的利益。   五、我国老本阛阓受宏不雅经济发展景色、经济及行业政策、国表里经济环境和投 资神态等方面的影响，存在一定波动性。全体经济和老本阛阓的不景气、行业政策变 化可能导致客户交易量的下降、阛阓投融资行动的减少、证券投资收益下降、资产管 理业务限制萎缩等不利情况，从而对质券公司证券经纪业务收入、老本中介业务、投 资银行业务收入、资产管理业务收入、自营业务收入等各项业务收入带来不确定性， 进而影响公司的盈利景色。   六、最近三年及一期，公司合并报表经营行动产生的现款流量净额分别为-137.19 亿元、-47.45 亿元、2.51 亿元和 21.68 亿元。敷陈期内，公司合并报表经营行动产生的 现款流量净额呈现负值且波动幅度较大。由于证券公司老本中介业务、自营业务、拆 借及回购业务的限制增减和客户保证金限制的变化都顺利影响到经营行动现款流量的 算计，而上述业务限制随证券阛阓的波动而波动，故公司经营行动现款流量存在波动                          II                   西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘要 较大的风险。   在本期债券存续期间，不排除公司的经营行动现款流可能发生较大波动，出现为 负数的情形的可能，并导致本期债券的偿付存在一定风险。   七、限制 2023 年末，公司受限资产为 2,887,083.03 万元。上述权属受到限制的资 产主要为卖出回购质押物的交易性金融资产和其他债权投资。如果将来刊行东谈主自身经 营或外部融资、信贷环境发生要紧不利变化，可能会对刊行东谈主受限资产的通盘权产生 影响。   八、限制 2024 年 3 月末，刊行东谈主有息欠债限制为 447.52 亿元，占欠债总额比重为 债总额比重为 54.32%，短期欠债限制与行业趋同。刊行东谈主具有较好的融资才能，欠债 限制及水平也具有行业属性，但因有息及短期欠债限制较大，刊行东谈主存在一定的偿付 风险。   九、公司资产公允价值变动风险。公司 2024 年 3 月末合并口径的交易性金融资产 余额占资产总额比例为 58.03%，比重较大。若交易性金融资产的公允价值发生大幅变 动，公司确当期损益和净资产限制将面对要紧波动的风险，上述风险可能影响公司的 偿债才能。   十、未决诉讼、仲裁事项的风险。限制 2024 年 3 月 31 日，公司存在手脚被告的诉 讼仲裁事项，可能对公司财务景色产生不利影响，具体内容详见本召募说明书“第五 节 财务司帐信息”之“九、对外担保、未决诉讼、仲裁等要紧或有事项或承诺事项”。 尽管公司积极应酬诉讼仲裁案件，涉诉案件仍存在败诉或者涉诉款项不周密额收回的 可能。   十一、本期债券刊行采用面向网下专科机构投资者询价、根据簿记建档情况进行 配售的刊行方式。根据《公司债券刊行与交易管理办法》（2023 年校正）、《证券期货投 资者妥当性管理办法》和《深圳证券交易所债券阛阓投资者妥当性管理办法》（2023 年 校正）及关系法律律例端正，本期债券仅面向专科机构投资者刊行，普通投资者及专 业投资者中的个东谈主投资者不得参与刊行认购。本期债券上市后将被实施投资者妥当性 管理，仅限专科投资者中的机构投资者参与交易，普通投资者和专科投资者中的个东谈主                          III                   西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘要 投资者认购或买入的交易行动无效。   十二、债券持有东谈主会议根据《债券持有东谈主会议规则》审议通过的决议，对于通盘 债券持有东谈主（包括通盘出席会议、未出席会议、反对决议或袪除投票权的债券持有东谈主， 以及在关系决议通过后受让取得本期债券的持有东谈主）均有同等效力和管理力。在本期 债券存续期间，债券持有东谈主会议在其权利范围内通过的任何有用决议的效力优先于包 含债券受托管理东谈主在内的其他任何主体就该有用决议内容作念出的决议和主张。债券持 有东谈主认购、购买或以其他正当方式取得本期债券均视作同意并接受本公司为本期债券 制定的《债券持有东谈主会议规则》并受之管理。   十三、为明确商定刊行东谈主、债券持有东谈主及债券受托管理东谈主之间的权利、义务及违 约连累，刊行东谈主聘任了国元证券股份有限公司担任本期公司债券的债券受托管理东谈主， 并签订了《债券受托管理公约》，投资者认购、交易或者其他正当方式取得本期债券视 作同意刊行东谈主制定的《债券受托管理公约》。   十四、本期刊行收尾后，公司将尽快向深圳证券交易所提议对于本期债券上市交 易的肯求。本期债券预计合适在深圳证券交易所的上市条件，交易方式包括匹配成交、 点击成交、询价成交、竞买成交和协商成交。但本期债券上市前，公司财务景色、经 营功绩、现款流和信用评级等情况可能出现要紧变化，公司无法保证本期债券的上市 肯求鲁莽赢得深圳证券交易所同意，若届时本期债券无法进行上市，投资者有权取舍 将本期债券回售予本公司。因公司经营与收益等情况变化引致的投资风险和流动性风 险，由债券投资者自行承担，本期债券不成在除深圳证券交易所除外的其他交易场所 上市。   十五、经聚首资信详尽评定，本公司主体信用等第为 AAA，本期公开刊行公司债 券的信用等第为 AAA，评级预测为矫健，本期债券合适进行通用质押式回购交易的基 本条件，具体折算率等事宜将按证券登记机构的关系端正执行。   十六、刊行东谈主为上市公司，证券简称“西部证券”，股票代码“002673”，限制本 召募说明书签署之日，公司股票交易正常，经营矫健且不存在功绩下滑或要紧行恶违 规影响刊行及上市条件的情况。   十七、2024 年 1-3 月，公司经营行动产生的现款流量净额为 216,835.65 万元，主要                          IV                    西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘要 系经营行动现款流出减少导致。2024 年 1-3 月，公司收场营业收入 159,514.64 万元，比 上年同期减少 12.01%；利润总额为 27,185.86 万元，净利润为 20,409.80 万元，包摄于 母公司股东的净利润为 19,622.46 万元，比上年同期减少 45.24%。由于证券行业经营业 绩受到阛阓行情和行业政策影响较大，呈现较为显着的周期性特征。限制本召募说明 书签署之日，刊行东谈主经营景色正常，本期债券仍合适在深圳证券交易所的上市条件， 交易方式包括匹配成交、点击成交、询价成交、竞买成交和协商成交。   十八、以下事件组成各期债券项下的走嘴事件：（1）刊行东谈主未能按照召募说明书 或其他关系商定，按期足额偿还本期债券或本期债券（如分期刊行）的本金（包括但 不限于分期偿还、债券回售、债券赎回、债券置换、债券购回、到期兑付等，下同） 或应计利息（以下合成还本付息），但增信机构或其他主体已代为履行偿付义务的除外。 （2）刊行东谈主触发召募说明书中计议商定，导致刊行东谈主应提前还本付息而未足额偿付的， 但增信机构或其他主体已代为履行偿付义务的除外。（3）本期债券或本期债券（如分 期刊行）未到期，但有充分把柄证明刊行东谈主不成按期足额支付债券本金或利息，经法 院判决或仲裁机构仲裁，刊行东谈主应提前偿还债券本息且未按期足额偿付的。（4）刊行 东谈主违背本召募说明书对于交叉保护的商定且未按持有东谈主要求落实负面送礼措施的。（5） 刊行东谈主违背本召募说明书资产给付义务外的其他承诺事项且未按持有东谈主要求落实负面 送礼措施的。（6）刊行东谈主被法院裁定受理歇业肯求的。   发生走嘴后的诉讼、仲裁或其他争议贬责机制：债券受托管理公约项下所产生的 或与债券受托管理公约计议的任何争议，开拔点应在争议各方之间协商贬责。如果协商 贬责不成，任何一方均有权将争议交由原告住所地有统治权的东谈主民法院诉讼贬责纠纷。   十九、刊行东谈主在本期债券刊行设施，不顺利或者盘曲认购我方刊行的债券。刊行 东谈主不专揽刊行订价、暗箱操作，不以代持、信赖等方式谋取不刚直利益或向其他关系 利益主体输送利益，不顺利或通过其他利益关系标的参与认购的投资者提供财务资助、 变相返费，不出于利益交换的目的通过关联金融机构互维持有相互刊行的债券，伪善 施其他违背自制竞争、破损阛阓纪律等行动。刊行东谈主的控股股东、践诺限度东谈主不得组 织、指使刊行东谈主实施前款行动。刊行东谈主不从事《对于进一步表率债券刊行业务计议事 项的通告》第三条第二款端正的行动。   二十、投资者不得罪犯利用他东谈主账户或资金账户进行认购，也不得违纪融资或替                            V                 西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘要 代违纪融资认购。投资者认购本期债券应降服关系法律律例和中国证券监督管理委员 会的计议端正，并自行承担相应的法律连累。投资者不从事《对于进一步表率债券发 行业务计议事项的通告》第八条第二款、第三款端正的行动。   二十一、2024 年 6 月 21 日，公司发布《西部证券股份有限公司对于狡计股权收购 事项的请示性公告》，公司基于自身发展需要，正在狡计以支付现款方式收购国融证券 股份有限公司控股权事项，具体收购股份比例以最终签订的股份转让公约为准。上述 事项不组成公司关联交易及要紧资产重组，亦不会对公司正常坐褥经营行动产生影响。 本次交易尚处于狡计阶段，交易决策仍需进一步论证和协商，交易存在不确定性。   二十二、本期债券为刊行东谈主 2024 年第三次公开刊行公司债券，本期债券称呼为 “西部证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）”。本期 债券称呼篡改不改变原签订的与本次债券刊行关系的法律文献效力，原签订的关系法 律文献对改名后的本期债券赓续具有法律效力。前述法律文献包括但不限于《债券持 有东谈主会议规则》、《债券受托管理公约》及本次债券法律意见书等。   限制本召募说明书签署之日，刊行东谈主经营景色正常，财务数据及计算未出现要紧 不利变化或对其偿债才能产生要紧影响的其他事项，刊行东谈主仍合适公开刊行公司债券 的法定条件。                        VI                                          西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘要                                                      目 录                                                            VII                                  西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘要     十、资产典质、质押、担保和其他限制用途安排，以及除此除外的其他具有                                                 VIII               西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘要                        释义   本召募说明书中，除非文中另有所指，下列词语具有如下含义： 公司、本公司、刊行东谈主、西部证券    指   西部证券股份有限公司 母公司                指   西部证券股份有限公司本部                        西部证券股份有限公司 2023 年面向专科投资者 本次债券               指                        公开刊行的不突出 180 亿元（含）的公司债券                        西部证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者 本期债券               指                        公开刊行公司债券（第三期）                        陕西投资集团有限公司，系由陕西动力集团有 陕投集团、控股股东、践诺限度东谈主    指                        限公司改名而来 股东大会               指   刊行东谈主股东大会 董事或董事会             指   刊行东谈主董事或董事会 监事或监事会             指   刊行东谈主监事或监事会 西部期货               指   西部期货有限公司 西部上风老本             指   西部上风老本投资有限公司 西部证券投资             指   西部证券投资（西安）有限公司 西部永唐               指   上海西部永唐投资管理有限公司 西部利得               指   西部利得基金管理有限公司 熙正投资               指   上海熙正投资管理有限公司                        瑞金市西部金一文化创意产业基金（有限合 西部金一               指                        伙） 西交科创               指   西安西交科创股权投资合伙企业（有限合伙） 城投控股               指   上海城投控股股份有限公司 西部信赖               指   西部信赖有限公司 陕西电投               指   陕西省电力建造投资开发公司 中国证监会、证监会          指   中国证券监督管理委员会 深交所                指   深圳证券交易所 结算公司、登记机构、债券登记机                 指      中国证券登记结算有限连累公司深圳分公司 构 国元证券、主承销商、受托管理                 指      国元证券股份有限公司 东谈主、债券受托管理东谈主、簿记管理东谈主 刊行东谈主讼师、讼师           指   北京不雅韬中茂讼师事务所 审计机构、司帐师事务所        指   致同司帐师事务所（特殊普通合伙）                西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘要 致同                  指   致同司帐师事务所（特殊普通合伙 ） 聚首资信、资信评级机构         指   聚首资信评估股份有限公司 公司轨则、《公司轨则》         指   《西部证券股份有限公司轨则》 《公司法》               指   《中华东谈主民共和国公司法》 《证券法》               指   《中华东谈主民共和国证券法》                         《公司债券刊行与交易管理办法》（2023 年修 《管理办法》              指                         订） 《上市规则》              指   《深圳证券交易所股票上市规则》                         刊行东谈主根据计议法律、律例为刊行本期公司债                         券而制作的《西部证券股份有限公司 2024 年面 召募说明书、本召募说明书        指                         向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）募                         集说明书》                         刊行东谈主根据计议法律、律例为刊行本期公司债                         券而制作的《西部证券股份有限公司 2024 年面 召募说明书摘要             指                         向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）募                         集说明书摘要》                         《西部证券股份有限公司 2023 年面向专科投资 《债券受托管理公约》          指                         者公开刊行公司债券之受托管理公约》                         《西部证券股份有限公司 2023 年面向专科投资 《债券持有东谈主会议规则》         指                         者公开刊行公司债券之债券持有东谈主会议规则》 敷陈期、最近三年及一期         指                         月 最近三年及一期末            指                         末 最近一年及一期             指   2023 年度和 2024 年 1-3 月 敷陈期末                指   2024 年 3 月末 元、万元、亿元             指   东谈主民币元、东谈主民币万元、东谈主民币亿元                         中华东谈主民共和国的法定节沐日或休息日（不包 法定节沐日或休息日           指   括香港特别行政区、澳门特别行政区和台湾省                         的法定节沐日或休息日） 处事日、交易日             指   深圳证券交易所的正常交易日      注：1、本召募说明书中，部分总共数与各加数顺利相加之和在余数上存在互异，这 些互异是由四舍五入形成；               “不少于”                    “不突出”、“以上”含本数，                                 “突出”不含本数。              西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘要                 第一节 刊行概况   一、本期刊行的基本情况   （一）本期刊行的里面批准情况及注册情况 刊行债务融资器用一般性授权的提案》，决议一致同意提请股东大会授权公司 董事会、并同意董事会进一步授权公司董事长，在确保风险限度计算、流动性 监管计算以及各样债务融资器用的风险名额等合适关系法律律例以及监管机构 端正的前提下，择机办理公司刊行债务融资器用的关系事宜，包括但不限于确 定债务融资品种、刊行限制、刊行时刻、期限、利率、具体召募资金投向等， 上述提案需提交股东大会审议。本次授权内刊行公司债务融资器用的决议自股 东大会审议通过之日起 36 个月内有用。因此，2024 年 4 月 23 日，本公司第六 届董事会第十三次会议审议并通过了《公司刊行债务融资器用一般性授权的提 案》，决议一致同意提请股东大会授权公司董事会、并同意董事会进一步授权 公司董事长，在确保风险限度计算、流动性监管计算以及各样债务融资器用的 风险名额等合适关系法律律例以及监管机构端正的前提下，择机办理公司刊行 债务融资器用的关系事宜。 议公司刊行债务融资器用一般性授权的提案》。2024 年 5 月 16 日，本公司 2023 年度股东大会审议并通过了《对于提请审议公司刊行债务融资器用一般性授权 的提案》。 过了《对于提请审议公司公开刊行公司债券决策的提案》，并同意向深交所及 证监会报告本次债券。   本公司于 2024 年 1 月 12 日赢得中国证券监督管理委员会《对于同意西部 证券股份有限公司向专科投资者公开刊行公司债券注册的批复》（证监许可 ﹝2024﹞60 号）同意面向专科投资者刊行面值不突出（含）180 亿元的公司债 券的注册。公司将详尽阛阓等各方面情况确定债券的刊行时刻、刊行限制过甚 他具体刊行条件。   （二）本期债券的主要条件                西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘要 司债券（第三期）。 分期刊行。本期债券为第三期刊行，限制为不突出 16 亿元（含 16 亿元）。 记机构开立的托管账户托管记载。本期债券刊行收尾后，债券认购东谈主可按照有 关主管机构的端正进行债券的转让、质押等操作。 根据网下询价簿记结果，由公司与簿记管理东谈主按照计议端正，在利率询价区间 内协商一致确定。债券票面利率采用单利按年计息，不计复利。 价、根据簿记建档情况进行配售的刊行方式。 圳分公司开立 A股证券账户的专科机构投资者（法律、律例遏制购买者除外）。 执行。 将按照债券登记机构的计议端正统计债券持有东谈主名单，本息支付方式过甚他具 体安排按照债券登记机构的关系端正办理。 日，则顺延至后来的第 1 个交易日，顺宽限间付息款项不另计利息）。             西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘要 的第 1 个交易日，顺宽限间兑付款项不另计利息）。 至利息登记日收市时所持有的本期债券票面总额与票面利率的乘积，于兑付日 向投资者支付的本息金额为投资者限制兑付登记日收市时投资者持有的本期债 券终末一期利息及所持有的本期债券票面总额的本金。 用等第为 AAA，本期公开刊行公司债券的信用等第为 AAA，评级预测为矫健。 在本期债券的存续期内，信用评级机构每年将对公司主体信用等第和本期债券 信用等第进行一次追踪评级。 偿还到期有息债务。 立召募资金专项账户，用于领受、存储和划转债券刊行召募资金，召募资金专 户划转的资金用途必须与本期债券召募说明书中商定用途相符。 司债券的信用等第为 AAA，评级预测为矫健，本期债券合适进行通用质押式回 购交易的基本条件，具体折算率等事宜将按证券登记机构的关系端正执行。 刊行东谈主和簿记管理东谈主将按照价钱优先原则，对参与网下簿记建档的投资者进行 配售，如遭受申购量突出可分派额度的情况，在价钱优先原则的前提下，刊行 东谈主和簿记管理东谈主有权决定耐久合作的投资者优先配售。刊行东谈主和簿记管理东谈主有 权根据关系端正，自主决定本期债券的最终配售结果。 司债券所应交纳的税款由投资者承担。   （三）本期债券刊行及上市安排                西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘要   刊行公告刊登日历：2024 年 8 月 13 日。   刊行首日：2024 年 8 月 16 日。   预计刊行期限：2024 年 8 月 16 日至 2024 年 8 月 19 日，共 2 个交易日。   网下刊行期限：2024 年 8 月 16 日至 2024 年 8 月 19 日。   本期刊行收尾后，本公司将尽快向深交所提议对于本期债券上市交易的申 请，具体上市时刻将另行公告。   本期债券预计合适在深圳证券交易所的上市条件，交易方式包括匹配成交、 点击成交、询价成交、竞买成交和协商成交。但本期债券上市前，公司财务状 况、经营功绩、现款流和信用评级等情况可能出现要紧变化，公司无法保证本 期债券的上市肯求鲁莽赢得深圳证券交易所同意，若届时本期债券无法进行上 市，投资者有权取舍将本期债券回售予本公司。因公司经营与收益等情况变化 引致的投资风险和流动性风险，由债券投资者自行承担，本期债券不成在除深 圳证券交易所除外的其他交易场所上市。   二、认购东谈主承诺   购买本期债券的投资者（包括本期债券的运行购买东谈主和二级阛阓的购买东谈主， 及以其他方式正当取得本期债券的东谈主，下同）被视为作出以下承诺：   （一）接受本召募说明书对本期债券项下权利义务的通盘端正并受其管理；   （二）本期债券的刊行东谈主依计议法律、律例的端正发生正当变更，在经有 关主管部门批准后并照章就该等变更进行信息线路时，投资者同意并接受该等 变更；   （三）本期债券刊行收尾后，刊行东谈主将肯求本期债券在深交所上市交易， 并由主承销商代为办理关系手续，投资者同意并接受这种安排。                    西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘要                        第二节 召募资金运用       一、本期债券的召募资金限制       经刊行东谈主股东大会、董事会审议通过，并经中国证监会注册（证监许可     ﹝2024﹞60 号），本次债券刊行总额不突出 180 亿元（含 180 亿元）。       本期债券刊行总额不突出 16 亿元（含 16 亿元）                                。       二、本期债券召募资金使用计算       本次公司债券召募资金扣除刊行用度后，拟将不突出 16 亿元用于偿还到期     有息债务。       本期债券召募资金拟偿还有息欠债明细如下：                                                               单元：亿元                                                                   拟使用                                                        债券回   债券余 序号    债务东谈主   债券简称        债券起息日             债券到期日                   召募资                                                         售日    额                                                                   金金额                CP006                CP003 总共                                                           25.00   16.00       因本期债券的刊行时刻及践诺刊行限制尚有一定不确定性，刊行东谈主将详尽     探究本期债券刊行时刻及践诺刊行限制、召募资金的到账情况、关系债务本息     偿付要求、公司债务结构颐养计算等因素，本着故意于优化公司债务结构和节     省财务用度的原则，将来可能颐养偿还有息欠债的具体金额。       在有息债务偿付日前，刊行东谈主不错在不影响偿债计算的前提下，根据公司     财务管理轨制，将闲置的债券召募资金临时用于补充流动资金（单次补充流动     资金最长不突出 12 个月）。       三、召募资金的现款管理       在不影响召募资金使用计算正常进行的情况下，刊行东谈主经公司董事会或者     内设有权机构批准，可将暂时闲置的召募资金进行现款管理，投资于安全性高、     流动性好的家具，如国债、政策性银行金融债、处所政府债、交易所债券逆回     购等。       四、召募资金使用计算颐养的授权、决策和风险限度措施            西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘要   公司召募资金应当按照召募说明书所列用途使用，原则上不得变更。对确 有合理原因，需要在刊行前改变召募资金用途的，必须提请公司董事会审议， 通过后向深圳证券交易所提交肯求文献，说明原因、履行的里面标准、提交相 关决议文献，并修改相应刊行肯求文献。债券存续期间，若拟变更召募说明书 商定的召募资金用途，按照《债券持有东谈主会议规则》的端正，需提请债券持有 东谈主会议审议并作出决议。同期，公司将实时线路召募资金用途变更的关系信息。   五、本期债券召募资金专项账户管理安排   公司将来将确定监管银行与召募资金专项账户，用于本期债券召募资金的 存放、使用及监管。本期债券的资金监管安排包括召募资金管理轨制的设立、 债券受托管理东谈主根据《债券受托管理公约》等的商定对召募资金的监管进行持 续的监督等措施。   为了加强表率刊行东谈主刊行债券召募资金的管理，提高其使用效率和效益， 根据《中华东谈主民共和国公司法》《中华东谈主民共和国证券法》《公司债券刊行与交 易管理办法》等关系法律律例的端正，公司制定了召募资金管理轨制。公司将 按照刊行肯求文献中承诺的召募资金用途计算使用召募资金。   根据《债券受托管理公约》，受托管理东谈主应当对刊行东谈主专项账户召募资金 的领受、存储、划转与本息偿付进行监督。   国元证券有权随时查询本期债券召募资金的资金使用情况与资金流向，并 可要求刊行东谈主就召募资金变动提供书面说明。   刊行东谈主承诺：   （1）本公司将严格按照召募说明书的商定使用本期债券召募资金。   （2）在本期债券存续期内，如本公司违背国度法律、律例及召募说明书 的商定，私自改变本期债券召募资金的用途，以至债券持有东谈主遭受损失的，本 公司将严格按照公司轨则及关系法律端正，实时住手走嘴使用召募资金的行动， 积极排除因走嘴使用召募资金给债券持有东谈主带来的影响，减少损失并追究关系 决策连累东谈主的民事补偿法律连累。   六、召募资金运用对刊行东谈主财务景色的影响              西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘要   本期债券刊行完成后，将引起刊行东谈主资产欠债结构变化。假设刊行东谈主的资 产欠债结构在以下假设基础上发生变动： 券召募资金净额为 16 亿元； 欠债表；   基于上述假设，本期债券刊行对刊行东谈主合并资产欠债结构的影响如下表：                                                          单元：万元、%     面目                                                   模拟变动                （原报表）                 （模拟报表） 资产总共               9,853,292.20          10,013,292.20     160,000.00 欠债总共               7,020,683.14           7,180,683.14     160,000.00 资产欠债率                    71.25                  71.71            0.46   本期债券刊行是公司通过老本阛阓顺利融资渠谈召募资金，是公司加强资 产欠债结构管理的重要举措之一。本期债券召募资金将成为公司资金的开首之 一，为公司资产限制和业务限制的平衡发展及利润增长打下邃密的基础。本期 刊行公司债券召募资金运用对公司财务景色和经营效果将产生如下影响：   （一）故意于优化公司债务结构，增强短期偿债才能   以 2024 年 3 月 31 日公司财务数据为基准，本期债券刊行完成且根据上述 召募资金运用计算赐与执行后，本公司合并财务报表的资产欠债率升高。资产 欠债率的妥当提高故意于公司合理利用财务杠杆，提高自身营业利润。   （二）故意于公司扩大经营限制   公司的经营模式正由传统的通谈驱动、阛阓驱动模式向老本驱动和专科驱 动模式转变，并力图减弱对外部环境的依赖，例必将加大对业务的进入。扩大 主营上风业务及立异业务的业务限制，将存在较大资金投资需求。本期债券募 集资金将用于偿还到期有息债务和补充流动资金，以保证上述发展政策和经营 主义的胜利实施。   （三）故意于拓宽公司融资渠谈   咫尺，公司正处于快速发缓期，资金需求量较大，而宏不雅、金融调控政策                                西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘要            的变化会加多公司资金开首的不确定性，加多公司资金的使用成本，因此要求            公司拓展新的融资渠谈。通过刊行公司债券，不错拓宽公司融资渠谈，有用满            足公司中耐久业务发展的资金需求。               七、刊行东谈主对于本期债券召募资金的承诺               刊行东谈主承诺将严格按照召募说明书商定的用途使用本期债券的召募资金，            无须于弥补赔本和非坐褥性开销。               本期债券召募资金无须于偿还处所政府债务。刊行东谈主承诺本期债券不触及            新增处所政府债务。处所政府对本期债券不承担任何偿债连累。               刊行东谈主承诺本期债券所偿还的有息债务不触及处所政府隐性债务。               刊行东谈主承诺本期债券召募资金不顺利或盘曲用于住宅房地产业务。               刊行东谈主承诺，如在存续期间变更召募资金用途，将履行关系标准并实时披            露计议信息。               刊行东谈主承诺，本期债券不触及新增处所政府债务，无须于偿还处所政府债            务、购置地盘或违纪用于公益性面目建造，并声明处所政府对本期债券不承担            任何偿债连累。               八、上次公司债券召募资金使用情况               刊行东谈主过甚合并范围内子公司上次“证监许可﹝2021﹞3878 号”批文下公            司债券的召募资金使用情况具体如下：                       发           回              债   发     发                                                                                       召募资 序   债券                行   刊行      售    到期        券   行     行    余             债券全称                                                        召募资金用途        金使用 号   简称                方   日历      日    日历        期   规     利    额                      情况                       式           期              限   模     率                                                                       本期债券刊行总额不            西部证券股                                                                       突出 25 亿元（含 25            份有限公司                                                                      按照约                       公                                               亿元），其中不突出     部 01              发   01-14         18            00   04    00   元）用于偿还到期有            公开刊行公                                                                      已使用                       行                                               息债务，不突出 15 亿            司债券(第一                                                                      完毕                                                                       元（含 15 亿元）用于                期)                                                                         补充流动资金。            西部证券股                                                      本期债券刊行总额不       按照约                       公            份有限公司                                                      突出 25 亿元（含 25   定用途     部 02              发   03-10        03-14          0    18    0            专科投资者                                                       10 亿元（含 10 亿   已使用                       行            公开刊行公                                                      元）用于偿还到期有        完毕                                西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘要                       发           回              债   发     发                                                                                       召募资 序   债券                行   刊行      售    到期        券   行     行    余             债券全称                                                        召募资金用途        金使用 号   简称                方   日历      日    日历        期   规     利    额                      情况                       式           期              限   模     率            司债券(第二                                                     息债务，不突出 15 亿            期)(品种一)                                                    元（含 15 亿元）用于                                                                         补充流动资金。                                                                       本期债券刊行总额不            西部证券股                                                                       突出 25 亿元（含 25            份有限公司                                                                      按照约                       公                                               亿元），其中不突出     部 03              发   03-10         14            00   35    00   元）用于偿还到期有            公开刊行公                                                                      已使用                       行                                               息债务，不突出 15 亿            司债券(第二                                                                      完毕                                                                       元（含 15 亿元）用于            期)(品种二)                                                                         补充流动资金。                                                                       本期债券刊行总额不            西部证券股                                                                       突出 30 亿元（含 30            份有限公司                                                                      按照约                       公                                               亿元），其中不突出     部 04              发   04-27        05-05          00   92    0    用于偿还到期有息债            公开刊行公                                                                      已使用                       行                                                务，不突出 25 亿元            司债券(第三                                                                      完毕                                                                       （含 25 亿元）用于补            期)(品种一)                                                                          充流动资金。                                                                       本期债券刊行总额不            西部证券股                                                                       突出 30 亿元（含 30            份有限公司                                                                      按照约                       公                                               亿元），其中不突出     部 05              发   04-27          5            0     1    0    用于偿还到期有息债            公开刊行公                                                                      已使用                       行                                                务，不突出 25 亿元            司债券(第三                                                                      完毕                                                                       （含 25 亿元）用于补            期)(品种二)                                                                          充流动资金。            西部证券股            份有限公司                                                                      按照约                       公                                               本期债券刊行总额不     部 06              发   06-15         17            00   05    00   亿元），全部用于偿            公开刊行公                                                                      已使用                       行                                               还到期有息债务。            司债券(第四                                                                      完毕                期)            西部证券股            份有限公司                                                      本期债券刊行总额不       按照约                       公     部 01              发   02-06          8            0    25    0            公开刊行公                                                      用后拟用于偿还到期       已使用                       行            司债券(第一                                                        有息债务          完毕            期)(品种一)            西部证券股                                                      本期债券刊行总额不       按照约                       公            份有限公司                                                      突出 20 亿元（含 20   定用途     部 02              发   02-06          8            00   45    00            专科投资者                                                      用后拟用于偿还到期       已使用                       行            公开刊行公                                                         有息债务          完毕                                 西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘要                        发           回              债   发     发                                                                                        召募资 序    债券                行   刊行      售    到期        券   行     行    余              债券全称                                                       召募资金用途         金使用 号    简称                方   日历      日    日历        期   规     利    额                      情况                        式           期              限   模     率             司债券(第一             期)(品种二)             西部证券股             份有限公司                                                      本期债券刊行总额不       按照约                        公      部 03              发   06-19         21            0    06    0             公开刊行公                                                      后拟用于补充流动资       已使用                        行             司债券(第二                                                           金          完毕                 期)             西部证券股             份有限公司                                                      本期债券刊行总额不       按照约                        公      部 04              发   07-24         26            00    9    00             公开刊行公                                                      用后拟用于补充流动       已使用                        行             司债券(第三                                                          资金          完毕                 期)             西部证券股             份有限公司                                                      本期债券刊行总额不       按照约                        公      部 05              发   08-10         14            00   95    00             公开刊行公                                                      用后拟用于补充流动       已使用                        行             司债券(第四                                                          资金          完毕                 期)             西部证券股             份有限公司                                                      本期债券刊行总额不       按照约                        公      部 06              发   09-19        10-15          0    68    0             公开刊行公                                                      后拟用于补充流动资       已使用                        行             司债券(第五                                                           金          完毕                 期) 合                                                     150 计                                                     .00                限制本召募说明书签署之日，刊行东谈主“证监许可﹝2024﹞60 号”批文下前             次公司债券召募资金使用情况具体如下：                        发           回              债   发     发                                                                                        召募资 序    债券                行   刊行      售    到期        券   行     行    余              债券全称                                                       召募资金用途         金使用 号    简称                方   日历      日    日历        期   规     利    额                      情况                        式           期              限    模    率      部 01   份有限公司      开   04-17        04-18          00   40    00   金扣除刊行用度后,拟      定用途                                西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘要                       发           回            债   发     发                                                                                    召募资 序   债券                行   刊行      售   到期       券   行     行    余             债券全称                                                      召募资金用途       金使用 号   简称                方   日历      日   日历       期   规     利    额                     情况                       式           期            限   模     率            专科投资者      行                                              偿还到期有息债务      已使用            公开刊行公                                                                    完毕            司债券（第              一期）            西部证券股            份有限公司                                                                   按照约                       公                                             本次公司债券召募资     部 02              发   06-03       06-04         00   29    00   拟将不突出 10 亿元用            公开刊行公                                                                   已使用                       行                                             于偿还到期有息债务            司债券(第二                                                                   完毕                期) 合                                                  20.        20. 计                                                   00         00               刊行东谈主过甚合并范围内重要子公司不存在私自改变上次刊行债券召募资金            的用途而未作念校正的情形。                   西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘要                   第三节 刊行东谈主基本情况   一、刊行东谈主概况   华文称呼：西部证券股份有限公司   英文称呼：WESTERN SECURITIES CO., LTD.   法定代表东谈主：徐朝日   注册老本：446,958.17 万元东谈主民币   实缴老本：446,958.17 万元东谈主民币   设立日历：2001 年 1 月 9 日   统一社会信用代码：91610000719782242D   住所：陕西省西安市新城区东新街 319 号 8 幢 10000 室   邮政编码：710004   计议电话：029-87406171   传真：029-87406259   办公地址：陕西省西安市新城区东新街 319 号 8 幢   信息线路事务负责东谈主：黄斌（党委副布告、副总司理、董事会秘书）   信息线路事务负责东谈主计议方式：029-87406171   所属行业（证监会端正的行业大类）： J67 老本阛阓服务   经营范围：证券经纪；证券投资磋议；与证券交易、证券投资行动计议的 财务咨询人；证券承销与保荐；证券自营；证券资产管理；融资融券；证券投资 基金代销；为期货公司提供中间先容业务；代销金融家具；股票期权作念市。 （照章须经批准的面目，经关系部门批准后方可开展经营行动）   网址：http://www.westsecu.com   二、刊行东谈主历史沿革   （一）刊行东谈主设立、历次股本变化情况   公司系经陕西省政府《对于设立西部证券股份有限公司的批复》（陕政函 〔2000〕132 号）、中国证监会《对于西部证券股份有限公司筹建决策的批复》 （证监机构字〔2000〕197 号）和《对于西部证券股份有限公司开业的批复》                    西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘要 （证监机构字〔2001〕3 号）批准，在陕西证券有限公司、宝鸡证券公司以及 陕西信赖投资有限公司和陕西省西北信赖投资有限公司全体或所属证券营业部 合并重组的基础上，领受合适法定条件的企业以现款入股，采用发起设立方式， 于 2001 年 1 月 9 日注册成立的股份有限公司。设当场，公司注册老本为 10 亿 元。 行股票的批复》（证监许可〔2012〕408 号）批准，公司初度向社会公开刊行东谈主 民币普通股（A 股）股票 200,000,000 股，每股刊行价钱为 8.70 元。 码“002673”。初度公开刊行股票完成后，公司注册老本变更为 12 亿元。     （1）2015 年非公开刊行股票 股票的批复》（证监许可〔2015〕228 号）批准，公司非公开刊行东谈主民币普通股 （A 股）197,784,810 股，每股刊行价钱为 25.28 元。新增股份于 2015 年 3 月 25 日在深交所上市。本次非公开刊行股票完成后，公司总股本变更为     （2）2015 年送红股及老本公积转增     公司于 2015 年 4 月 27 日召开第四届董事会第四次会议，于 2015 年 5 月 19 日召开 2014 年度股东大会，审议通过了《公司 2014 年度利润分派预案的提案》， 这次分派以实施分派决策时股权登记日的总股本为基数，向全体股东每 10 股送 红股 5 股并派发现款红利 1.5 元（含税），同期以老本公积金每 10 股转增股本 5 股。这次分派已于 2015 年 6 月 12 日实施完成，公司股本加多 1,397,784,810 股， 公司总股本变更为 2,795,569,620 股。     （3）2017 年配股 （证监许可〔2017〕316 号）批准，公司以股权登记日 2017 年 3 月 29 日收市后 的股份总和 2,795,569,620 股为基数，向全体股东每 10 股配售 2.6 股，总共刊行 股票 706,270,150 股，每股刊行价钱为 6.87 元。本次配股完成后，公司总股本变                       西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘要 更为 3,501,839,770 股。     （4）2019 年国有股份无偿划转 《国有股份无偿划转公约》，商定将陕西电投持有的西部证券 906,343,321 股股 份（占总股本 25.88%）全部无偿划转至陕投集团名下。 司 5%以 上 股 权 的 股 东 资 格 ， 对 陕 投 集 团 依 法 受 让 陕 西 电 投 持 有 的 公 司 说明本次无偿划转关系股份过户登记手续已办理完毕。      （5）2021 年非公开刊行股票 股票的批复》（证监许可〔2020〕3022 号）批准，公司非公开刊行东谈主民币普通 股（A 股）967,741,935.00 股，每股刊行价钱为 7.75 元。新增股份于 2021 年 1 月 19 日在深交所上市。本次非公开刊行股票完成后，公司总股本变更为      限制本召募说明书签署之日，除前述情况外，公司未发生其他股本或要紧 股权的变动情况。      刊行东谈主不属于投资控股型企业。      敷陈期内，公司不触及要紧资产重组情况。      （二）刊行东谈主股本结构      限制 2024 年 3 月末，公司普通股股本总额为 4,469,581,705 股，股本结构如 下：         股份类别               股份数目（股）             股份比例（%）  一、有限售条件股份                      360,387,097               8.06  二、无尽售条件股份                     4,109,194,608             91.94  三、股份总和                        4,469,581,705              100      （三）刊行东谈主前十名股东情况      限制 2024 年 3 月末，公司前十名股东持股情况如下：                              西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘要                                                     持股比      持有有限售条           质押或冻结的       股东称呼            股东性质       持股数目（股）             例       件的股份数目            股份数目                                                     （%）        （股）             （股） 陕西投资集团有限公司            国有法东谈主         1,593,370,913     35.65   360,387,097.00              - 上海城投控股股份有限公                       国有法东谈主           458,496,467     10.26                -              - 司 长安汇通资产管理有限公                       国有法东谈主           129,032,258      2.89                -     51,610,000 司 北京远大华创投资有限公           境内非国有 司                       法东谈主 香港中央结算有限公司            境外法东谈主            69,479,516      1.55                -              - 中国建造银行股份有限公 司-国 泰 中 证 全 指 证 券 公                        其他             56,645,443      1.27                -              - 司交易型洞开式指数证券 投资基金 西部信赖有限公司              国有法东谈主            51,000,000      1.14                - 中国建造银行股份有限公 司-华 宝 中 证 全 指 证 券 公                        其他             36,555,995      0.82                -              - 司交易型洞开式指数证券 投资基金 中国农业银行股份有限公 司-中证 500 交易型洞开式        其他             29,952,500      0.67                -              - 指数证券投资基金                       境内非国有 信达老本管理有限公司                            18,064,516      0.40                -              -                         法东谈主        总共                -       2,560,491,808.00    57.29          限制 2024 年 3 月末，公司法东谈主股东北京远大华创投资有限公司持有的流通       股 117,894,200 股被司法冻结，长安汇通 资产管理有限公司持 有的流通股          三、刊行东谈主控股股东和践诺限度东谈主          限制 2024 年 3 月末，陕投集团为公司的控股股东和践诺限度东谈主。陕西投资       集团有限公司顺利持有刊行东谈主股份 1,593,370,913 股，占总股本的 35.65%，为发       行东谈主的控股股东。陕西投资集团有限公司顺利持有刊行东谈主 35.65%的股权，陕西       投资集团有限公司持有公司第七大股东西部信赖有限公司 57.78%的股权，为西       部信赖有限公司的控股股东，组成关联关系，为一致行动东谈主；限制 2024 年 3 月       末，陕西投资集团有限公司、西部信赖有限公司总共持有公司股份       践诺限度东谈主。          （一）控股股东、践诺限度东谈主基本信息                西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘要   称呼：陕西投资集团有限公司   住所：陕西省西安市新城区东新街 232 号陕西信赖大厦 11-13 楼   统一社会信用代码：91610000583547998F   法定代表东谈主：李元   注册老本：1,000,000.00 万元   类型：有限连累公司（国有独资）   成当场间：2011 年 11 月 15 日   经营范围：煤荒凉质、水文地质、矿产勘探的筹建；地质期间服务、地质 灾害处理；测绘工程、工程勘探、地基与基础工程的施工；煤炭开采的筹建； 电力、化工、矿业、新动力的开发；面目投资（仅限公司自有资金）；房地产 开发与经营；货仓经营的筹建；贸易；铁路运销；省政府要求的对全省重点产 业边界和要紧发展面目的投资管理；煤炭批发经营。（照章须经批准的面目， 经关系部门批准后方可开展经营行动）。   陕投集团最近一年的主要财务数据如下：                                                   单元：万元               面目                2023 年度/2023 年 12 月 31 日              总资产                               28,087,836.03              总欠债                               19,426,479.22            通盘者权益                                8,661,356.81            营业总收入                                7,188,573.57              净利润                                 631,635.44   （二）刊行东谈主控股股东所持股票被质押或存在争议的情况   限制本召募说明书签署之日，公司控股股东陕投集团顺利所持本公司股票 未被质押/冻结/股权争议的情形，也不存在其他争议的情况。   四、刊行东谈主的股权结构及权益投资情况   （一）刊行东谈主股权结构                         西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘要      限制 2024 年 3 月末，公司的股权结构图如下：                                           上海市国有资产监督                                              管理委员会                                             上海市国有资产监督 陕西省东谈主民政府国                                      管理委员会  陕西省东谈主民政府国 有资产监督管理委                                           100%  有资产监督管理委    员会                                     上海城投（集团）     员会                                      上海城投（集团）                                              有限公司     陕西投资集团有                                上海城投控股股               其他      陕西投资集团有       限公司             57.78%   西部信赖有         上海城投控股股                                             份有限公司                 其他                                                                  股东        限公司                      限公司           份有限公司               股东                                西部证券股份有限公司                                 西部证券股份有限公司      （二）刊行东谈主主要子公司以过甚他有重要影响的参股公司情况      限制 2024 年 3 月末，刊行东谈主纳入合并范围的全资子公司、控股子公司具体 情况如下： 序号             公司称呼                       持股比例                取得方式                                                              非归拢限度下企                                                                公司       西部证券投资（西安）有限公       司                                                              非归拢限度下企                                                                公司       上海西部永唐投资管理有限公               公司子公司西部期货持股       司                               100.00%      刊行东谈主主要子公司 2023 年度主要财务数据如下：                                                                单元：万元                                 西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘要                                                                             要紧增减变 公司称呼      资产            欠债          通盘者权益          收入         净利润           动的情况及                                                                              原因 西部期货有  限公司 西部上风资 本投资有限   92,310.36     11,464.68      80,845.68    3,761.41    1,008.08       无   公司 西部证券投 资（西安）   84,901.79      959.98        83,941.81    3,418.40    1,586.88       无  有限公司 西部利得基 金管理有限   69,987.64     33,469.69      36,517.96   45,356.99    6,557.20       无   公司 上海西部永 唐投资管理   110,763.13    88,939.44      21,823.69   309,246.90   1,610.01       无  有限公司         限制 2023 年末，刊行东谈主合并报表范围总资产、净资产、营业收入分别为     一年营业收入占刊行东谈主合并报表范围相应计算的比重突出 30%。         住所：陕西省西安市新城区东新街 319 号 8 幢 10000 室 9 层、10 层         法定代表东谈主：王宝辉         注册老本：80,000 万元         成立日历：1993 年 3 月 29 日         公司类型：有限连累公司（非当然东谈主投资或控股的法东谈主独资）         统一社会信用代码：9161000062160566X4         经营范围：商品期货经纪、金融期货经纪、期货投资磋议；资产管理业务；     公开召募证券投资基金销售。（照章须经批准的面目，经关系部门批准后方可     开展经营行动）         西部期货最近一年的主要财务数据如下：                                                                  单元：万元                       面目                         2023 年末/度                      总资产                                       591,647.18                      总欠债                                       505,926.37                      通盘者权益                                      85,720.81                      营业总收入                                     319,269.79                    西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘要              净利润                                 613.34      住所：西安市浐灞生态区浐灞正途一号浐灞商务中心二期 2B06      法定代表东谈主：田伟      注册老本：120,000 万元      成立日历：2014 年 5 月 26 日      公司类型：有限连累公司（当然东谈主投资或控股的法东谈主独资）      统一社会信用代码：91610136399409317R      经营范围：公司及下设基金管理机构以自有资金投资于本机构设立的私募 基金；通过私募基金对面目进行投资。经中国证券监督管理委员会招供开展的 其他业务。（照章须经批准的面目，经关系部门批准后方可开展经营行动）      西部上风老本最近一年的主要财务数据如下：                                                 单元：万元               面目                   2023 年末/度              总资产                               92,310.36              总欠债                               11,464.68            通盘者权益                               80,845.68            营业总收入                                3,761.41              净利润                                1,008.08      住所：西安经济期间开发区凤城十二路凯瑞 A 座 303-47      法定代表东谈主：黄斌      注册老本：100,000 万元      成立日历：2019 年 9 月 17 日   公司类型：有限连累公司（非当然东谈主投资或控股的法东谈主独资）   统一社会信用代码：91610132MA6X4T2CX0   经营范围：从事《证券公司证券自营投资品种清单》所列品种除外的金融 家具投资（许可面目除外）、股权投资业务（许可面目除外）。（上述经营范围 中触及许可面目的，凭许可证明文献、证件在有用期内经营，未经许可不得经 营）   西部证券投资最近一年的主要财务数据如下：                 西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘要                                              单元：万元            面目                   2023 年末/度           总资产                               84,901.79           总欠债                                 959.98         通盘者权益                               83,941.81         营业总收入                                3,418.40           净利润                                1,586.88   住所：中国(上海)解放贸易历练区耀体路 276 号 901 室-908 室   法定代表东谈主：何方   注册老本：37,000 万元   成立日历：2010 年 7 月 20 日   公司类型：其他有限连累公司   统一社会信用代码：913100007178846083   经营范围：基金召募、基金销售、资产管理，中国证监会许可的其他业务。 【照章须经批准的面目，经关系部门批准后方可开展经营行动】   西部利得最近一年的主要财务数据如下：                                              单元：万元            面目                   2023 年末/度           总资产                               69,987.64           总欠债                               33,469.69         通盘者权益                               36,517.96         营业总收入                               45,356.99           净利润                                6,557.20   住所：上海市虹口区四川北路 859 号 2207、2208 室   法定代表东谈主：赵建刚   注册老本：20,000 万元   成立日历：2018 年 2 月 7 日   公司类型：有限连累公司（当然东谈主投资或控股的法东谈主独资）   统一社会信用代码：91310115MA1K413Q3C   经营范围：投资管理，实业投资，商务磋议，企业管理磋议，财务磋议， 建材、五金家具、日用百货、机械征战、算计机、软件及赞成征战、饲料、金               西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘要 属材料及成品、金银成品、橡胶成品、燃料油、石油成品、食用农家具、焦炭、 化工原料及家具（除危急化学品、监控化学品、民用爆炸物品、易制毒化学 品）、矿家具、玻璃成品、纺织原料及家具、木柴的销售，食物销售，煤炭经 营，从事货品及期间的收支口业务，电子商务（不得从事金融业务）。【照章须 经批准的面目，经关系部门批准后方可开展经营行动】   西部永唐最近一年的主要财务数据如下：                                             单元：万元         面目                    2023 年末/度         总资产                               110,763.13         总欠债                                88,939.44        通盘者权益                               21,823.69        营业总收入                              309,246.90         净利润                                 1,610.01   （三）刊行东谈主合营、联营公司情况   限制 2024 年 3 月末，刊行东谈主无重要的合营企业或联营企业。   五、刊行东谈主的治理结构及孤立性   （一）刊行东谈主的治理结构及运行情况   咫尺，公司还是建立了完善的公司治理轨制体系，主要轨制文献包括： 《公司轨则》、《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》、《监事会议事及处事 规则》、《股东大会集合投票实施服气》、《信息线路管理轨制》、《投资者关系管 理轨制》、《全面风险管理办法》、《里面限度评价处事暂行办法》、《子公司管理 办法》、《关联交易管理轨制》等。公司法东谈主治理的践诺景色与《公司法》和中 国证监会关系端正的要求不存在互异。   公司严格按照《公司法》、《证券法》、《上市公司治理准则》、《证券公司监 督管理条例》等法律、律例和表即兴文献，抑制完善由股东大会、董事会、监 事会和管理层组成的法东谈主治理结构。敷陈期内，公司权力机构、决策机构、监 督机构和管理层之间权责明确、运作表率、互相和洽、互相制衡。   公司自设立以来，历次股东大会的召集、提案、出席、议事、表决、决议 及会议记录均按照《公司法》、《公司轨则》等要求表率运作，出席会议的股东 或代理东谈主具有正当的阅历；股东大会莫得对会议通告未列明的事项进行审议的              西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘要 情形；属于关联交易事项的，关联股东侧目表决；出席会议的股东均已在会议 决议上签名。公司确保通盘股东享有对等的地位，并充分应用我方的权利。   股东大会权利主要包括：   （1）决定公司经营方针和投资计算；   （2）选举和更换非由职工代表担任的董事、监事，决定计议董事、监事 的报恩事项；   （3）审议批准董事会的敷陈；   （4）审议批准监事会的敷陈；   （5）审议批准公司的年度财务预算决策、决算决策；   （6）审议批准公司的利润分派决策和弥补赔本决策；   （7）对公司加多或减少注册老本作出决议；   （8）对刊行公司债券作出决议；   （9）对公司合并、分立、驱散、清理或者变更公司神态作出决议；   （10）修改公司轨则；   （11）对公司聘用、解聘司帐师事务所作出决议；   （12）审议批准《公司轨则》第五十二条文定的担保事项；   （13）审议批准公司购买、出售资产和对外投资计算；   （14）审议批准公司的关联交易；   （15）审议批准变更召募资金用途事项；   （16）审议股权激励计算；   （17）审议法律、行政律例、部门规章或本轨则端正应当由股东大会决定 的其他事项。   根据公司轨则端正，公司董事会由 11 名董事组成，其中孤立董事 4 东谈主，公 司董事会成员中应当有三分之一以上孤立董事，其中至少包括又名司帐专科东谈主 士（司帐专科东谈主士是指具有高档职称或注册司帐师阅历的东谈主士）。设董事长 1 东谈主， 董事长由董事会全体董事的过半数选举产生。董事任期 3 年，可连选连任，但 孤立董事的连任时刻不得突出 6 年。公司自设立以来，历次董事会会议的召集、 提案、出席、议事、表决、决议及会议记录均按照《公司法》、《公司轨则》等 要求表率运作。公司董事会对公司高档管理东谈主员的观测选聘、公司要紧经营决            西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘要 策、公司主要管理轨制的制定等要紧事宜均作出有用决议。公司不存在管理层、 董事会违背《公司法》、《公司轨则》及关系轨制等要求应用权利的行动。   董事会权利主要包括：   （1）负责召集股东大会、并向大会敷陈处事；   （2）执行股东大会的决议；   （3）决定公司的经营计算和投资决策；   （4）制订公司的年度财务预算决策、决算决策；   （5）制订公司的利润分派决策和弥补赔本的决策；   （6）制订公司加多或减少注册老本、刊行债券或其他证券及上市决策；   （7）拟订公司要紧收购、回购本公司股票或者合并、分立、驱散及变更 公司神态的决策；   （8）在股东大会授权范围内，决定公司的对外投资、收购出售资产、资 产典质、对外担保、委用欢跃、关联交易等事项；   （9）决定公司里面管理机构的树立；   （10）聘任或者解聘公司总司理、董事会秘书、合规总监、首席风险官； 根据总司理的提名，聘任或者解聘公司副总司理、财务负责东谈主等高档管理东谈主员， 并决定其报恩事项和赏罚事项；   （11）制订公司的基本管理轨制；   （12）制订本轨则的修改决策；   （13）管理公司信息线路事项；   （14）向股东大会提请聘用或更换为公司审计的司帐师事务所；   （15）听取公司总司理的处事讲述并查验总司理的处事；   （16）审议批准合规敷陈，建立与合规总监的顺利相通机制,评估合规管理 有用性，督促贬责合规管理中存在的问题；   （17）决定公司文化建造的总体主义，对文化建造的有用性承担连累；   （18）确定公司洗钱风险管理文化建造主义，核定洗钱风险管理策略，审 批洗钱风险管理的政策和标准，依期或不依期审议反洗钱、反恐怖融资等监管 部门要求的处事敷陈及洗钱和恐怖融资风险自评估敷陈；   （19）决定公司清廉从业管理主义，对清廉从业管理的有用性承担连累；   （20）审议公司投资者保护处事基本管理轨制及公司投资者保护处事年度              西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘要 处事计算/敷陈；   （21）审议公司的信息期间管理主义，对信息期间管理的有用性承担连累；   （22）审议信息期间政策，确保与公司的发展政策、风险管理策略、老本 实力相一致；   （23）建立信息期间东谈主力和资金保障决策；   （24）评估年度信息期间管理处事的总体效果和效率；   （25）公司轨则端正的其他信息期间管理职责；   （26）法律、行政律例、部门规章或公司轨则端正，以及股东大会授予的 其他权利。   突出股东大会授权范围的事项，应当提交股东大会审议。   公司监事会现由 5 名监事组成，其中股东代表监事 3 名、职工代表监事 2 名。公司自设立以来，历次监事会会议的召集、提案、出席、议事、表决、决 议及会议记录均按照《公司法》、《公司轨则》等要求表率运作。公司监事会对 公司财务景色、风险管理及限度、董事会运作情况、董事及高档管理东谈主员履职 情况等要紧事宜实施有用监督。   监事会权利主要包括：   （1）应当对董事会编制的公司证券刊行文献和依期敷陈进行审核并提议 书面审核意见，监事应当签署书面说明意见；   （2）查验公司的财务；   （3）对董事、总司理和其他高档管理东谈主员执行公司职务的行动、履行合 规管理职责的情况进行监督，对违背法律、行政律例、本轨则、股东大会决议 或者对发生要紧合规风险负有主要连累或者指导连累的董事、高档管理东谈主员提 出罢免的建议；   （4）当董事、总司理和其他高档管理东谈主员的行动毁伤公司的利益时，要 求其赐与纠正；   （5）提议召开临时股东大会，在董事会不履行《公司法》端正的召集和 主理股东大会职责时召集和主理股东大会；   （6）向股东大会提议提案；   （7）组织对公司高档管理东谈主员进行离任审计；               西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘要   （8）对董事、高档管理东谈主员的行动进行质询；   （9）依照《公司法》第一百五十一条的端正，对董事、高档管理东谈主员提 告状讼；   （10）发现公司经营情况荒谬,不错进行看望；必要时，不错聘用司帐师事 务所、讼师事务所等专科机构协助其处事，用度由公司承担；   （11）列席董事会会议；   （12）履行公司文化建造的监督职责，负责监督董事会和司理层在文化建 设方面的履职尽责情况并督促整改；   （13）对董事、高档管理东谈主员履行清廉从业管理职责的情况进行监督；   （14）承担全面风险管理的监督职责，对董事会和司理层在全面风险管理 方面的履职尽责情况进行监督查验并督促整改；   （15）承担洗钱风险管理的监督连累，对董事会和司理层在洗钱风险管理 方面的履职尽责情况进行监督查验并督促整改，对公司的洗钱风险管理提议建 议和意见；   （16）对董事会、高档管理东谈主员的要紧行恶违游记动，向中国证监会或者 其派出机构敷陈；   （17）法律、行政律例、部门规章和本轨则端正或股东大会授予的其他职 权。   为完善公司董事会结构，加强董事会的决策功能，保护中小股东利益，公 司建立了孤立董事轨制。公司董事会设有 4 名孤立董事，分别担任了董事会下 设的审计委员会、提名委员会、薪酬与观测委员会的主席。公司自设立以来， 孤立董事均按时出席董事会及特意委员会会议，严格依照计议法律、律例和 《公司轨则》的要求，孤立履职、勤恳尽责，实时了解公司经营、积极参与公 司决策，在公司法东谈主治理结构的完善与表率化运作等方面阐扬了积极的作用， 珍重了公司全体利益和中小股东的正当权益。   公司根据关系法律、律例及《公司轨则》的端正，孤立董事除《公司法》 和其他法律、律例赋予董事的权利外，还领有以下特别权利：   （1）孤立聘用中介机构，对公司具体事项进行审计、磋议或者核查；   （2）向董事会提议召开临时股东大会；             西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘要   （3）提议召开董事会会议；   （4）照章公开向股东搜集股东权利；   （5）对可能毁伤公司或者中小股东权益的事项发表孤立意见；   （6）法律、行政律例、中国证监会端正和公司轨则端正的其他权利。   孤立董事应用前款第一项至第三项所列权利的，应当经全体孤立董事过半 数同意。孤立董事应用第一款所列权利的，公司应当实时线路。上述权利不成 正常应用的，公司应当线路具体情况和原理。   公司设总司理又名，由董事会聘任或解聘；公司设副总司理 2-5 名，由董 事会聘任或解聘。董事可受聘兼任总司理、副总司理或者其他高档管理东谈主员。 总司理每届任期三年，总司理连聘不错连任。  总司理权利主要包括：  （1）主理公司的经营管理处事，并向董事会敷陈处事；  （2）组织实施董事会决议、公司年度计算和投资决策；  （3）拟订公司里面管理机构树立决策；  （4）拟订公司的财务和处事东谈主事轨制，报董事会审批；  （5）制定公司的具体规章轨制；  （6）提请董事会聘任或者解聘公司副总司理、财务负责东谈主；  （7）聘任或者解聘除应由董事会聘任或者解聘除外的管理东谈主员；  （8）提议对公司副总司理、财务负责东谈主等高档管理东谈主员的赏罚意见；决 定对公司副总司理、财务负责东谈主等高档管理东谈主员除外的管理东谈主员的赏罚、升降 级、加减薪；   （9）拟定公司职工的工资、福利、赏罚，决定公司职工的聘用妥协聘；   （10）提议召开董事会临时会议；   （11）制订公司文化建造的总体主义、念念路和实施决策；   （12）承担公司洗钱风险管理的实施连累，执行董事会决议；   （13）公司轨则或董事会授予的其他权利。   总司理当用权利时，不得变更股东大会和董事会的决议或超越授权范围。   公司根据《公司法》、《证券法》等法律、律例的端正，制定了《信息线路             西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘要 管理轨制》，对公司信息线路的事项、过程、连累主体、神态等要素进行了具 体端正。公司董事长为公司信息线路第一连累东谈主，董事会秘书为信息线路处事 主要连累东谈主，负责管理信息线路事务。公司负责信息线路的常设机构为证券事 务部，证券事务部对董事会秘书负责，协斡旋组织信息线路的具体事宜，负责 统一办理公司应公开线路信息的报送和线路处事。公司鲁莽确切、准确、好意思满、 实时地线路各项信息，确保通盘股东享有对等获取公司关系信息的权利，保证 公司的透明度。公司不存在因信息线路不表率而被处理的情形。   （二）刊行东谈主的组织结构   公司根据《公司法》、《证券法》、《证券公司监督管理条例》和《证券 公司治理准则》等计议法律、律例、表即兴文献及《公司轨则》的端正，建立 表率、完善的法东谈主治理结构，设立股东大会、董事会和监事会。董事会设有审 计委员会、风险限度委员会、政策委员会、提名委员会和薪酬与观测委员会五 个特意委员会，并制定了各自的议事规则。公司形成了较为好意思满的公司治理框 架，并充分阐扬股东大会、董事会、监事会的职能作用，形成了互相制约、相 互促进的制衡机制。   限制 2023 年末，公司下设财富运营管理部、财富管理部、集合金融部、证 券金融部、投资业务运营管理部、证券投资部、固定收益部、繁衍品交易及作念 市业务部、投资银走运营管理部、投资银行北京总部、投资银行上海总部、投 资银行华南总部、投资银行山西总部、债务融资总部、中小企业融资部、国际 业务部、老本阛阓部、投资银行业务质料限度部、研究发展中心、托管业务部 等业务及业务管理部门，以及证券事务部、总司理办公室、计算财务部、资金 管理部、清理部、东谈主力资源部、政策管理部、合规管理部、风险管理部、稽核 部、法律事务部、投资银行业务内核部、信息期间部、数字化转型办公室、党 群处事部、程序查验部、党委宣传部（企业文化部）、安全保卫部等职能部门， 公司在宇宙设有 101 家证券营业部、11 个分公司（含上海证券资产管理分公 司）、3 个全资子公司及 1 个控股子公司。              西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘要  公司组织结构如下图所示：   （1）证券事务部   负责公司治理、信息线路、投资者关系管理、股权事务管理等证券事务以 及政策管理及研究处事，为股东大会、董事会和监事会各项处事的开展提供全 面、有用的救助和保障，并履行监事会对公司照章运作、经营管理等方面的监 督职责。   （2）稽核部              西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘要   根据国度、行业法律律例和企业轨则的要求，建立健全公司里面审计监督 体系，对公司经营管理行动合规性、里面限度有用性、经营行动效益性和资产 确切性进行监督与评价，提议合理化建议，以强化公司里面限度、明确界定责 任、改善经营管理、防护经营风险、提高经济效益，为公司指导层决策提供依 据和救助。   （3）合规管理部   负责建立合规管理组织架构，制订并督导实施合规管理轨制，培育合规文 化，对公司过甚处当事人谈主员的经营管理和执业行动的合规性进行审查、监督和检 查，防护和应酬合规风险，倡导和鼓动合规文化建造，保障公司各项经营行动 正当、合规开展。   （4）风险管理部   公司专职风险管理的部门，推动健全公司全面风险管理体系，监测、评估、 敷陈公司全体风险水平，为公司各项业务和管理行动的开展提供专科的风险管 理建议、协助、指导，查验各部门、分支机构的风险管理处事；负责公司立异 业务的计议、和洽及鼓动处事；负责建立、健全投资银行类业务内核轨制，负 责按照关系端正审核投资银行类业务面目材料和文献，建立内核意见追踪复核 机制，负责拟定投资银行类业务内核委员会处事规则，并对内核委员会树立结 构、委员组成等提议建议。   （5）政策管理部   负责统筹阁下阛阓变化趋势、依期更新公司政策标的，牵头制定政策狡计； 推动政策执行和指导，为政策观测提供输入；推动里面协同及相应机制建造， 鼓动业务协同；牵头立异业务研究与鼓动。   （6）总司理办公室   总司理办公室是公司详尽办事机构，是公司经营层决策的重要赞成部门， 处于公司起承转合，相通表里，和洽傍边，计议各方的症结地位，担负着照看 助手、和洽服务和监督查验的详尽职能。   （7）计算财务部   负责公司司帐核算、财务管理、资金管理、财税计缴、财会轨制建造、为 公司及各业务提供老本运作救助，限度和防护财务风险，使公司财务严实、有 序、高效地运行，为股东财富最大化提供有劲的救助保障。了解子公司的经营               西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘要 管理情况，采集子公司董事会、监事会、股东（大）会各议案的最终表决结果 并追踪执行情况，并实时敷陈总司理及关系部门或东谈主员。   （8）资金管理部   手脚公司流动性风险管控部门，负责统筹公司的资金开首，管理全体现款 活水蔼然杠杆率，统一调配资金，擢升资金利用率。   （9）东谈主力资源部   通过东谈主力资源各专科模块及东谈主事事务管理，为公司东谈主才的选、育、用、留， 提供专科救助和保障，收场公司东谈主力资源的有用配置，促进公司东谈主力资源的稳 定和升值，为收场公司政策提供东谈主力资源保障。   （10）党群处事部   充分阐扬党组织在企业的政事中枢作用，加强党的纪检监督职能，促进公 司工青妇等组织建造，使党群处事达到推动发展、服务群众、凝华东谈主心、促进 和谐、更好地为经营管理中心处事服务的目的。负责公司党委、纪委日常处事， 落实上司党委、纪委各项处事部署。负责公司党委、纪委文献草拟，经办党委、 纪委各式会议和重要行动。负责下层党组织建造、党员发展、管理、党内统计、 组织关系接转、政审外斡旋党费收缴管理处事。负责公司党委各项宣传处事。 负责公司统战处事。负责党员念念想政事处事、党风廉政建造和党的程序查验工 作。负责公司工会委员会日常事务处理，开展职工维权、厂务公开、处事竞赛 等处事。贯彻落实上司团组织各项处事安排，指导开展公司共青团处事。指导 公司各样社团组织行动等。   （11）程序查验部   负责公司党的程序查验处事。珍重党章、党纪党规的严肃性，查验党的路 线、方针、政策在公司的贯彻执行情况。负责公司遵循监察处事。监督查验公 司对国度政策、法律律例、集团公司规章轨制和公司处事部署的执行情况。落 实党风廉政建造连累制，开展党风廉政建造、反陈腐和行政监察处事。按照干 部管理权限，参与公司计议管理东谈主员的采用与观测，完善公司纪检监察处事制 度建造，加强对全员遵纪遵法的宣宣道育。   （12）信息期间部   根据公司的发展政策和经营计算，依据《西部证券股份有限公司信息期间 管理轨制》，搭建先进高效的公司信息化平台，管理和珍重公司信息系统，为               西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘要 公司业务发展提供有劲保障。   （13）数字化转型办公室   数字化转型办公室手脚公司数字化转型处事的中枢载体，负责以数字化驱 动业务过程和经营模式变革，承担公司各业务线要紧金融科技面目开发与管理 处事，统筹负责金融科技关系面目小组东谈主员组建、应用系统开发、数字化家具 运营等鼓动落地处事，络续擢升公司数字化纯熟度。   （14）法律事务部   负责制订和执行合同管理、法律诉讼等法律轨制，落实普法处事的部署， 为公司各项业务和管理行动提供专科的法律事务服务，防护和应酬法律风险、 合规风险，组织开展合同审查、法律磋议、指导法律诉讼等处事，协同公司其 他内控部门履行审查、监督、查验等里面限度职能。   （15）安全保卫部   根据国度法律律例和企业安全经营需要，在公司安全委员会的指导下，全 面组织管理公司的安全保卫处事，落实安全连累，加强监督管理，开展安全教 育，营造安全文化，为公司业务发展提供重要的安全保障。   （16）党委宣传部（企业文化部）   党委宣传部（企业文化部）是在公司政策的指导下负责企业文化、企业形 象的建造和扩充的部门。负责公司企业文化的整理、挖掘、提真金不怕火、传播，负责 管理与公司形象计议的计议、宣传、扩充及媒体珍重处事，以及与公司企业文 化计议的其他处事。   （17）清理部   为收场公司政策主义和年度处事经营计算，依据国度计议客户资金存管及 清理结算方面的法律律例和公司关系轨制，在财务总监的指导下，承担公司客 户资金管理、通盘交易类业务的清理结算和交收、蚁集欢跃类家具的估值和对 账、客户资金内控平台核查、结算参与东谈主系统和投保系统等依期敷陈和数据报 送等方面处事，为公司提供高效、安全的客户资金管理和清理、结算、交收保 障。   （18）托管业务部   在公司授权下根据法律律例和托管合同履行托管东谈主职责，对托管资产的资 金清理、资产估值、司帐核算、投资监督及信息线路等履行关系职责，保证基               西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘要 金托管资产安全。   （19）财富管理部   根据公司政策发展狡计及财富管理业务总体主义任务，拟定各项实施服气， 细化过程观测，擢升分支机构拓客才能，收场财富管理转型。主要负责构建公 司客户分级分类服务体系，以营销服务一体化平台为纽带，收场家具、服务与 客户的精确匹配；负责搭建家具中心，围绕客户需求，络续完善多档次家具体 系建造；负责公司投资咨询人才能评价及才能分类体系建造，通过培训、采用及 淘汰机制的建立，打造一支才能千般化、服务专科化的投资咨询人团队；负责产 品的线下营销行动管理，推动销售；制定订价策略（包括佣金、家具、个股期 权等）；狡计分支机构与网点并进行培训督导；负责分支机构财富司理、欢跃 司理、欢跃咨询人队伍建造与管理；承担财富管理业务决策委员会办公室职责， 负责零卖条线财务/行业分析、对财富管理板块进行东谈主员招聘与观测管理，督导 各分支机构进行财务预算管理、风控合规管理等。   （20）集合金融部   负责公司互联网金融手机端、PC 端业务平台的狡计、运营及管理，公司官 网和微信公众号的络续迭代优化；梳理互联网业务各项轨制过程，络续提高客 户在开户、交易、资讯、欢跃等服务诉求的响应速率和质料；构建公司级客服 团队，统一线上线下服务模范，实时响应客户磋议、投诉、回拜、营销等事宜； 拓展互联网渠谈业务合作，完成引流客户潜在需求、渠谈偏好和进入产出的数 据分析，以及渠谈禀赋、合作方式筛选准则的制定等。   （21）证券金融部   手脚公司股票质押式回购及商定购回式证券交易的组织管理执行部门，质 押融资部驻足服求实体的定位，强化风险管理，优化客群结构，服务机构客户； 通过丰富业务开首，加强与各业务条线的政策协同，达成公司要求的各项政策 计算。主要负责制定质押融资业务的发展狡计，编制业务关系轨制、过程，承 揽、承作念授权范围内的关系业务，对分支机构开展业务进行指导、审核和监督。   （22）投资银走运营管理部   负责组织拟定与投行业务计议的规章轨制，模范合同及关系文献，确保业 务表率化运作；组织面目立项的初审、并按照规章轨制进行过程监控，进行相 应信息整理与统计；承担投行板块的日常管理职责，包括绩效观测、架构颐养、               西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘要 预算制定等；负责投行板块客户的统筹管理处事等。   （23）投资银行北京总部   组织执行公司投资银行业务年度经营主义和经营计算；合理配置资源，提 高投资银行类面目的执行效率与效果；和洽表里部关系，为投资银行类面目的 执行与落地创造邃密的表里部条件。   （24）投资银行上海总部   组织执行公司投资银行业务年度经营主义和经营计算；合理配置资源，提 高投资银行类面目的执行效率与效果；和洽表里部关系，为投资银行类面目的 执行与落地创造邃密的表里部条件。   （25）投资银行华南总部   组织执行公司投资银行业务年度经营主义和经营计算；合理配置资源，提 高投资银行类面目的执行效率与效果；和洽表里部关系，为投资银行类面目的 执行与落地创造邃密的表里部条件。   （26）债务融资总部   制定公司固定收益各项轨制，指导业务运行。负责牵头制定公司固定收益 业务发展的狡计及具体实施旅途。负责各样公开和非公开固定收益家具刊行的 面目承揽、阛阓开发、面目执行、债券销售等业务行动对接公司各部门及业务 板块，发展各样立异债务融资业务。   （27）中小企业融资部   中小企业融资部对公司新三板保举业务进行统一管理；组织执行公司投资 银行业务年度经营主义和经营计算；合理配置资源，提高投资银行类面目的执 行效率与效果；和洽表里部关系，为投资银行类面目的执行与落地创造邃密的 表里部条件。   （28）国际业务部   负责拟定公司国际业务的关系轨制和办法；负责建立公司国际业务渠谈； 负责落实公司跨境投资业务；参与境外发债等老本阛阓业务；负责境外设立子 公司可行性研究、筹备成立境外子公司、执行设立子公司政策部署；拓展金融、 类金融机构的资金、资产流转、以及资产证券化等服务；负责关系债券及固定 收益类家具互联网销售处事等。   （29）老本阛阓部               西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘要   负责研究刊行决策并与监管机构和刊行东谈主就刊行价钱和刊行决策进行相通； 对包销风险进行分析评估；负责组织公司投行板块业务部门面目的刊行、销售 处事。   （30）投资银行业务质料限度部   手脚投资银行类业务里面限度的第二谈防地，对投资银行类业务风险实施 过程管理和限度，实时发现、制止和纠正面目执行过程中的问题。   （31）投资银行业务内核部   投资银行业务内核部为公司层面特意履行投资银行类面目出口管理和结尾 风险限度的常设内核机构，与公司相等设内核机构共同组成投资银行类业务的 内核体系。内核部主要负责建立健全投资银行类业务内核轨制；负责按照关系 端正对投资银行类业务文献进行审核，对投资银行类业务风险进行孤立研判并 发表意见；负责建立内核意见的追踪复核机制；负责拟订投资银行类业务内核 委员会的处事规则，对内核委员会树立结构、委员组成、表决机制和表决要求 等提议建议；负责内核委员会日常事务；配合投资银行类业务表里部查验等。   （32）研究发展中心   根据公司经营政策政策，为公司投资业务、经纪业务和投行业务等里面客 户提供研究救助和服务；为公司外部客户提供研究磋议服务；为公司品牌宣传 提供研究救助，保障公司各业务盈利需乞降公司政策主义的收场。   （33）证券投资部   手脚公司一级部门，承担公司权益投资及固定收益投资业务职能，负责公 司自营业务权益投资及固定收益业务模范化类的投资。   （34）投资业务运营管理部   手脚公司一级部门，承担公司自营业务估值、风控、系统管理、行政管理 以及公司自营业务投资决策委员会办公室关系职能。   （35）繁衍品交易及作念市业务部   负责牵头制定公司期权、期货等繁衍品作念市买卖务及 ETF 基金作念市买卖务 发展狡计及轨制并具体实施；负责牵头制定公司期权、期货等繁衍品自营业务 发展狡计及轨制并具体实施；负责繁衍品业务及关系立异家具阛阓开发、家具 联想、对冲交易；负责场外繁衍品关系业务阅历的肯求，具体落实及与监管部 门的相通； 负责繁衍品关系业务立异处事的研究、落实以及与监管部门的相通。                 西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘要      （1）上海证券资产管理分公司      为收场公司政策主义和年度经营计算，依据国度计议法律律例和公司内控 轨制，在分公司总司理的指导下，以客户需求为导向，为客户提供阛阓化、个 性化、专科化的投资欢跃服务，收场客户资产保值升值，为公司提供更多具有 中枢竞争力的金融家具和服务。      （三）刊行东谈主的孤立性   公司与控股股东、践诺限度东谈主过甚限度的其他企业在资产、东谈主员、机构、 财务、业务经营方面互相孤立，具有好意思满的业务体系及面向阛阓孤立经营的能 力。   公司系发起设立的股份有限公司，正当领有好意思满的、孤立于其股东过甚他 关联方的、进行证券经营行动所必须的房产、征战、商标及特准经营权等。公 司与股东之间的资产产权界定明晰，经营场所孤立，不存在资产、资金被控股 股东及践诺限度东谈主过甚关联方占用而毁伤公司、客户正当权益的情形。   公司董事、监事及高档管理东谈主员严格按照《公司法》、《证券法》、《证券基 金经营机构董事、监事、高档管理东谈主员及从业东谈主员监督管理办法》以及《公司 轨则》的计议端正产生，且均已取得上市公司和证券公司的计议任职阅历；公 司总司理、副总司理、财务总监、合规总监、董事会秘书等高档管理东谈主员均未 在控股股东、践诺限度东谈主过甚限度的其他企业中担任除董事、监事除外的其他 职务；公司的财务东谈主员莫得在控股股东、践诺限度东谈主过甚限度的其它企业中兼 职；公司在处事、东谈主事、工资管理方面及相应的社会保障等方面孤立于控股股 东、践诺限度东谈主过甚限度的其他企业，公司职工均与公司通过签订处事合同等 方式照章确立了处事关系。公司董事、监事及高档管理东谈主员的选任合适《公司 法》、《证券法》等计议端正，任职阅历均已赢得中国证监会过甚派出机构批复。   公司已按照《公司法》、《证券法》、《上市公司治理准则》、《上市公司轨则 指引》等关系法律、律例和表即兴文献的端正建立了完善的法东谈主治理结构，设 有股东大会、董事会、监事会、经营层以及关系经营管理部门，同期建立了独                 西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘要  立的里面组织结构，各部门之间职责分明、互相和洽，孤立应用经营管理权利。  董事会下设五个特意委员会，各层级照章应用各自权利。公司领有孤立好意思满的  证券业务经营管理体系，自强学派地开展经营管理，不存在与股东单元夹杂经  营的情形。公司领有孤立的办公场所、经营场所和办公系统，与控股股东及实  际限度东谈主过甚关联方完全分开，不存在机构混同、合署办公的情形。      公司按照《司帐法》、《企业司帐准则》、《金融企业财务规则》等端正，建  立了孤立的财务司帐核算体系和财务管理轨制，设立了孤立的财务部门，配备  孤立的财务东谈主员。公司孤立进行财务决策，实行孤立财务核算，领有孤立的银  行账户，办理了孤立的税务登记，照章孤立进行征税报告和履行征税义务，不  存在财务东谈主员在控股股东及践诺限度东谈主过甚关联方兼职，不存在与控股股东及  践诺限度东谈主过甚关联方共用银行账户、夹杂征税的情形。刊行东谈主未为控股股东、  践诺限度东谈主过甚关联方提供担保，刊行东谈主对通盘的资产领有完全的限度主宰权，  不存在资产、资金被控股股东、践诺限度东谈主过甚关联方违纪占用或其它毁伤发  行东谈主利益的情况。      公司与控股股东及践诺限度东谈主分属不同行业。公司还是取得了经营证券业  务所需的关系业务许可禀赋，孤立从事《经营证券业务许可证》和《企业法东谈主  营业派司》核准的经营范围内的业务。公司领有孤立好意思满的业务经营体系和自  主经营才能，营业收入和业务利润不存在依赖于控股股东及践诺限度东谈主过甚关  联方的情形，具备孤立面向阛阓参与竞争、孤立承担风险的才能。不存在控股  股东及践诺限度东谈主过甚关联方违背端正搅扰公司里面管理和经营决策的情形。      六、现任董事、监事和高档管理东谈主员基本情况      （一）基本情况      限制本召募说明书签署之日，本公司现任董事、监事、高档管理东谈主员基本  情况如下表所示：                                                          在公司是 序号    姓名          职务          性别       本届任期              否领取薪                                                            酬               西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘要                                                          在公司是 序号    姓名        职务            性别       本届任期              否领取薪                                                            酬      注：2024 年出手徐朝日已不在公司领薪。      （二）董事、监事及高档管理东谈主员简历      公司现有董事 10 东谈主，其中孤立董事 4 东谈主。简历情况如下：      徐朝日，女，汉族，中共党员，1973 年 5 月诞生，中共党员，研究生学历，  硕士学位。曾任陕西秦龙电力股份有限公司董事会秘书、总司理助理、证券部  司理、办公室主任，西部证券股份有限公司经纪业务管理总部副总司理，陕西  省投资集团（有限）公司金融证券部副主任、主任，长安银行股份有限公司董  事、监事，陕西投资集团有限公司董事，西部信赖有限公司董事长，华泰保障  集团股份有限公司监事会主席，西部证券投资（西安）有限公司执行董事。现  任陕西投资集团有限公司党委委员，陕西投资产融控股有限公司董事长，西部            西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘要 证券股份有限公司党委布告、董事长。   栾兰，男，满族，中共党员，1983 年 9 月诞生，满族，中共党员，大学本 科学历，工学学士学位、管理学学士学位，经济师职称，注册司帐师阅历。曾 任陕西式士特汽车传动集团公司政策发展处副处长、处长，陕西式士特汽车传 动集团公司政策投资总部副部长、部长，陕西新兴产业发展有限公司副总司理， 陕西陕投资管理有限公司总司理，陕西省成长型企业疏导基金管理有限公司董 事长，陕西陕投誉华投资管理有限公司董事长，陕投商洛协力扶贫开发有限公 司董事。现任陕西投资集团有限公司总司理助理，秦创原发展股份有限公司党 委布告、董事、总司理，陕投商洛协力扶贫开发有限公司董事，陕西投资产融 控股有限公司副董事长，陕西陕投老本管理有限公司党总支布告、董事长，西 部信赖有限公司董事，西部证券股份有限公司董事。   徐谦，男，汉族，中共党员，1971 年 7 月诞生，中共党员，研究生学历， 博士学位。曾任陕西财经学院（现为西安交通大学经济与金融学院）西宾，西 安国际信赖有限公司担任投行部总司理，长安国际信赖有限公司副总裁。现任 西部信赖有限公司党委布告、董事长，西部证券股份有限公司董事。   陈强，男，汉族，中共党员，1972 年 2 月诞生，中共党员，本科学历，高 级东谈主力资源管理师，工程师职称。曾任陕西省投资集团（有限）公司东谈主力资源 部主任科员、陕西省投资集团（有限）公司纪检监察室副主任、陕西动力集团 公司东谈主资部副主任、社保办主任。现任陕西投资集团有限公司东谈主资部主任、社 保办主任，陕西投资产融控股有限公司董事，大唐宝鸡发电有限连累公司董事， 大唐宝鸡第二发电有限连累公司董事，大唐韩城第二发电有限连累董事，陕西 城市投资运营集团有限公司监事，西部证券股份有限公司董事。   吴春，男，汉族，中共党员，1966 年 1 月诞生，中共党员，本科学历，会 计师。曾任上海统计期间学校西宾，上海市公路管理处沪嘉高速管理所司帐、 财务股长，上海市沪嘉高速公路实业有限公司财务部司理、总司帐师，上海城 投资产经营公司财务部司理、总司帐师，上海城投置业发展有限公司计算财务 部司理，上海城投置地有限公司计算财务部副司理、司理，上海城投置业奇迹 部审计监察部副司理（主理处事），上海城投置地（集团）有限公司计算财务 部司理、副总司帐师、财务总监，上海城投控股股份有限公司财务总监、副总 裁；曾兼任上海湾城石油有限公司董事。现任上海城投控股股份有限公司副总            西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘要 裁兼财务总监，西部证券股份有限公司董事；兼任上海黄山合城置业有限公司 监事、海纳云物联科技有限公司董事、江阴高新区新城镇开发建造有限公司董 事长、上海城投集团财务有限公司董事、弘毅贰零壹伍（深圳）股权投资基金 中心（有限合伙）的咨询人委员会成员。   孙薇，女，汉族，1970 年 4 月诞生，本科学历，高档工程师。曾任上海城 投置地（集团）有限公司审计监察部副司理，合约管理部副司理、司理，计算 合约部司理。现任上海城投控股股份有限公司审计部总司理，西部证券股份有 限公司董事。   郑智，男，汉族，1985 年 8 月诞生，大学本科学历，学士学位。曾接事于 广东二十一生纪环球经济报社。现任深圳资管云金融服务有限公司法定代表东谈主、 执行董事、总司理，北京智信资管云栽种科技有限公司总司理，北京智信金服 科技有限公司法定代表东谈主、总司理，上海智信资产管理研究有限公司总司理， 成都智信金数科技有限公司法定代表东谈主，北京智信财商栽种科技有限公司法定 代表东谈主、执行董事、司理，北京智信金晓生栽种科技有限公司法定代表东谈主、执 行董事、司理，深圳融智中小企业服务有限公司法定代表东谈主、执行董事、总经 理，深圳智信资产管理研究院有限公司执行董事、总司理、法定代表东谈主，北京 智信友联投资管理有限公司法定代表东谈主、执行董事、司理，北京智信资管磋议 有限公司执行董事、司理，兼任西部证券股份有限公司孤立董事。   张博江，男，汉族，中共党员，1955 年 12 月诞生，研究生学历，硕士学 位，高档经济师。曾任舟师期间勤务一所照看、股长，舟师司令部照看、秘书， 中国国际文化艺术中心奇迹发展部副主任兼怡光国际经济文化集团董事，华泰 财产保障股份有限公司副总司理、董事会秘书，华泰保障集团股份有限公司副 总司理兼首席行政官及董事会秘书，兼任中国保障学会常务理事、副秘书长， 中国保障行业协会公司治理委员会副主任。现任国任财产保障股份有限公司独 立董事、人人养老保障股份有限公司孤立董事、怡光国际经济文化集团有限公 司董事、西部证券股份有限公司孤立董事。   羿克，男，汉族，1969 年 8 月诞生，民革党员，第十三届陕西省政协委员， 研究生学历，硕士学位。曾任金镝讼师事务所合伙东谈主；曾兼任陕西省东谈主民政府 法律咨询人、陕西省东谈主民政府行政复议应诉行家，陕西省西安市长安区东谈主民政府 法律咨询人，陕西省汉中市东谈主民政府法律咨询人，陕西省安康市东谈主民政府法律咨询人，             西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘要 陕西省宝鸡市仲裁委员会磋议行家，西部信赖有限公司孤立董事。现任陕西融 德讼师事务所主任、陕西终南山健康产业有限连累公司董事长、国康民乐国际 健康管理有限公司法定代表东谈主及董事长、西安怡东方影视文旅发展有限公司监 事，兼任西部证券股份有限公司孤立董事、陕西省发展和革新委员会法律咨询人、 陕西省第十四届东谈主民代表大会常务委员会立法磋议行家、陕西省司法厅行政规 范性文献正当性审核和备案审查行家、陕西省东谈主民稽查院行家磋议委员会委员、 陕西省渭南市澄城县、蒲城县东谈主民政府法律咨询人、陕西省西安市长安区十九届 东谈主大常委会监督磋议行家、河南省三门峡市东谈主民政府法律咨询人。   黄宾，男，汉族，1970 年 1 月诞生，大专学历，注册司帐师。曾任西安市 出租汽车公司第三分公司财务科长，陕西司帐师事务所面目司理、部门司理， 岳华司帐师事务通盘限连累公司面目司理、部门司理、合伙东谈主；曾兼任建新矿 业股份有限连累公司孤立董事、许昌金科资源再生股份有限公司孤立董事。现 任中喜司帐师事务所（特殊普通合伙）合伙东谈主，西部证券股份有限公司孤立董 事；兼任河南森源电气股份有限公司孤立董事、山东威达机械股份有限公司独 立董事。   公司现有监事 5 东谈主，其中职工监事 2 东谈主。   周冬生，男，汉族，1963 年 12 月诞生，本科学历，硕士研究生学位，诠释 级高档工程师。曾任铁谈部第四工程局六处副总工程师、总工程师、副处长， 铁谈部第四工程局上海公司常务副总司理，秦沈客运专线工程指挥部副指挥长、 常务副指挥长，中铁四局集团有限公司副总工程师。上海同深广桥建造有限公 司工程管理部副司理、办公室副主任（主理处事），上海长江隧桥建造发展有 限公司联想前期部司理，上海公路投资建造发展有限公司副总司理，上海城投 资产管理（集团）有限公司副总司理，上海城投置地（集团）有限公司总司理、 党委副布告，上海城投控股股份有限公司副总裁、党委委员，西部证券股份有 限公司董事等职。现任西部证券股份有限公司监事会主席。   贺沁新，男，汉族，中共党员，1976 年 11 月诞生，中共党员，研究生学 历、硕士学位，已取得证券从业阅历、中级经济师。曾任海南航空集团长安航 空有限公司阛阓部业务主管，陕西投资集团有限公司金融证券部副主任科员， 陕西航空产业发展集团有限公司办公室主任，陕西航空产业资产管理有限公司              西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘要 董事兼总司理，西部证券股份有限公司党委委员、纪委布告，西部信赖有限公 司党委委员、纪委布告。现任陕西投资集团有限公司金融管理部副主任，陕西 陕投老本管理有限公司董事，陕西动力投资股份有限公司监事，陕西汽车集团 股份有限公司监事，西部证券股份有限公司监事。   亢伟，女，汉族，1968 年 7 月诞生，本科学历，高档司帐师。曾任中国远 大发展总公司贸易处及资金处司理，中国远大集团公司财务管理司理，中国远 大集团黑龙江远大购物中心有限公司总司理助理、财务总监、副总司理兼财务 总监。现任中国远大集团有限连累公司财务总裁，成都远大蜀阳房地产开发有 限连累公司董事、远大医药（中国）有限公司董事、成都远大买卖管理有限公 司董事、中国远大集团有限连累公司董事、东莞市英芝堂生物工程有限公司监 事、黑龙江远大购物中心有限公司董事、东莞市伟谦食物贸易有限公司监事、 成都远大房地产开发有限连累公司董事、远大置业集团有限连累公司董事、苏 州雷允上医药科技有限公司董事、北京炎黄置业有限公司董事、雷允上药业集 团有限公司董事、北京远大云顶置业有限公司董事、东莞市亢氏农业有限公司 监事、远大人命科学集团有限公司董事、北京远大华创投资有限公司董事、华 东医药股份有限公司董事、西部证券股份有限公司监事。   朱洛佳，女，汉族，群众，1987 年 9 月诞生，研究生学历，硕士学位，已 取得一般证券业务执业阅历。曾任中信银行西本分行公司银行部家具司理，中 信银行西本分行曲江支行欢跃司理，西部信赖有限公司东谈主力资源部绩效观测主 管，西部证券股份有限公司证券事务部政策狡计研究岗、政策管理部政策狡计 岗。现任西部证券股份有限公司职工监事，西部证券股份有限公司政策管理部 总司理。   李嘉宁，男，汉族，中共党员，1983 年 2 月诞生，研究生学历、硕士学位， 已取得一般证券业务执业阅历、里面审计东谈主员从业阅历。曾任西安三元软件有 限公司开发部面目司理，陕西金泰创业投资有限公司家具部面目司理，西部证 券股份有限公司稽核部助理审计师、信息期间审计岗、稽核部副总司理。现任 西部证券股份有限公司职工监事，西部证券股份有限公司稽核部总司理，西部 利得基金管理有限公司监事，西部上风老本投资有限公司监事，陕西司帐学会 理事。            西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘要   公司现有非董事高档管理东谈主员 5 东谈主。   王人冰，男，汉族，民盟盟员，1972 年 2 月诞生，民盟盟员，本科学历，经 济师，西安市第十七届东谈主大代表。曾任西部证券股份有限公司西自在瑞路营业 部副总司理、客户资产管理总部总司理、上海第二分公司总司理，西部信赖有 限公司总司理助理、副总司理兼董事会秘书，西部证券股份有限公司合规总监 兼首席风险官。现任中国上市公司协会第三届会员理事，陕西证券期货业协会 第五届理事会会长，西部证券股份有限公司总司理。   黄斌，男，汉族，中共党员，1967 年 11 月诞生，中共党员，本科学历，已 取得一般证券业务从业阅历、一般证券投资基金业务从业阅历。曾任陕西省电 力电子集团原器件坐褥厂副厂长，耀建电子发展公司副司理，陕西证券有限公 司西安长安路营业部办公室主任，西部证券股份有限公司西安长安中路营业部 副总司理、银证通营销中心、西自在瑞路营业部总司理、董事会办公室副主任 （主理处事）、主任。现任西部证券股份有限公司党委副布告、副总司理、董 事会秘书，西部证券投资（西安）有限公司执行董事。   张永军，男，汉族，1967 年 10 月诞生，本科学历，学士学位，已取得一般 证券业务从业阅历、注册司帐师阅历、注册一级建造师阅历、注册磋议工程师 阅历。曾任陕欧好意思县黄酒厂成品车间副主任，中国核工业第二十一建造公司财 务处处长助理，北京岳华司帐师事务所陕西分所审计部长，北京五联方圆司帐 师事务所陕西分所副长处，西部证券股份有限公司北京第一分公司副总司理， 投资银走运营管理部总司理、中小企业融资部临时负责东谈主。现任西部证券股份 有限公司财务总监，西部上风老本投资有限公司董事，陕西司帐协会理事。   陈伟，男，汉族，中共党员，1972 年 5 月诞生，中共党员，本科学历，学 士学位，已取得一般证券业务从业阅历、国际注册里面审计师阅历、注册企业 风险管理师阅历、基金从业阅历，工程师职称。曾任西部证券股份有限公司董 事会办公室副主任、风险管理部副总司理、总司理，西部证券（西安）投资有 限公司合规风控总监。现任西部证券股份有限公司合规总监、首席风险官。   黄裕洋，男，汉族，1986 年 3 月诞生，研究生学历，硕士学位，已取得一 般证券业务从业阅历。曾任华泰证券股份有限公司信息期间部狡计发展室负责 东谈主、数字化立异实验室立异鼓动团队负责东谈主，西部证券股份有限公司数字化转 型办公室临时负责东谈主。现任西部证券股份有限公司首席信息官。             西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘要   （三）现任董事、监事、高档管理东谈主员任职阅历   公司全部董事、监事和高档管理东谈主员的任职阅历均已赢得中国证监会或其 派出机构的核准，合适《公司法》、《证券基金经营机构董事、监事、高档管理 东谈主员及从业东谈主员监督管理办法》等法律律例的要求。   （四）现任董事、监事、高档管理东谈主员行恶违纪情况   敷陈期内，公司董事、监事及高档管理东谈主员不存在要紧行恶违纪的情形。   七、刊行东谈主主要业务情况   （一）所处行业情况 宏不雅经济运行面对标的性取舍。全球贸易延续低迷，主要发达经济体通胀上行 风险和增长下行风险并存，国际金融阛阓高位波动，政策取向严重影响阛阓预 期，地缘政事冲突难以弥合且多点蔓延、耐久化演进的态势进一步制约世界经 济复苏。   面对复杂严峻的外部环境和粗重费劲的国内革新发展矫健任务，我国以习 近平新期间中国特色社会主义念念想为指导，打发外部压力、克服里面贫困，加 快构建新发展气象，塌实鼓动中国式当代化，着力推动高质料发展，加大逆周 期和跨周期颐养力度，“元首酬酢”“一带通盘”经贸交往效果权臣，经济运行 规则性理解抑制提高，国民经济回升向好，高质料发展塌实鼓动，国内坐褥总 值同比增长 5.2%。2023 年，为有用应酬表里部挑战，稳健的货币政策精确有劲， 全年两次降准开释耐久资金超一万亿元，两次下调政策利率带动社会详尽融资 成本稳中有降。积极的财政政策加力提效，完善税费救助政策、增发一万亿元 国债，进一步开释强信心稳预期信号。但值得详细的是，国际间政策博弈、不 同经济体复苏周期性错位、总需求降温等因素，仍在一定程度上产生较大不利 影响。因此，着力改善社会预期，加速建造金融强国，活跃老本阛阓，充分发 挥老本阛阓对当代化产业体系的复旧作用具有重要意旨。 力图构建集约型、专科化、高质料的证券行业发展新气象，统筹鼓动以“全面 注册制”为代表的融资端和“更好阐扬阛阓功能”为诉求的投资端的动态平衡，               西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘要 完善量化交易、融券规则稳步收场交易端政策优化，推动将市值纳入央企国企 观测评价体系，愈加嗜好老本阛阓内生矫健性。加速建造“横向到边、纵向到 底”的监管机制，加大法治供给夯筑老本阛阓高质料发展基石，出台《上市公 司孤立董事管理办法》，开展“最好实践案例”创建处事，以上市公司质料提 升助力打造中国特色估值体系。发布《上市公司向特定对象刊行可挪动公司债 券购买资产规则》，饱读舞上市公司开展并购、丰富并购重组器用箱。出台新的 上市公司现款分成及回购股份规则，擢升上市公司可投性、强化答复投资者意 识。2023 年，一级阛阓抑制优化资源配置功能，加大对立异驱动发展、科技创 新、先进制造等边界的歪斜力度，科创板、创业板 IPO 融资额总共占全阛阓的 实施办法（试行）》，全年 A 股共有 46 家公司退市。改善中耐久资金入市的政策 环境，证券交易印花税减半征收，积极鼓动公募基金费率革新，推动国有买卖 保障公司长周期观测，赓续壮大社保、保障、银行欢跃等专科机构投资力量， 加速建造中国特色当代金融体系的故意条件正在积聚。但仍应详细的是，打造 坚强金融机构、建造金融强国、助力收场中国式当代化等宏伟主义仍有诸多现 实挑战。 场回暖反弹、下半场络续震撼着落态势，上证综指累计着落 3.70%、深证成指 累计着落 13.54%、创业板指累计着落 19.41%，科创 50 指数耐久跌破 1000 基 点，沪深两市全年景交额 212.2 万亿元，日均成交 8769 亿元，同比减少 5.5%， 阛阓预期多次被走势刷新，投资者厚谊普遍悲不雅。   比年来，跟着我国老本阛阓全面深化革新和高水平双向洞开的抑制深入， 证券行业的限制实力、业务类型、里面治理及社会形象发生了深远权臣的变化。 党的二十大明确指出要“健全老本阛阓功能，提高顺利融资比重”，这是构建 高水平社会主义阛阓经济、推动高质料发展对老本阛阓及证券行业提议的新要 求，为证券行业将来发展提供了根蒂的旅途罢黜。   刻下，国内老本阛阓正面对可贵发展机遇，大肆发展顺利融资、实体经济 潜能络续开释、住户财富管理需求赶快增长、金融供给侧结构性革新深入鼓动， 都为证券行业的发展提供复旧、注入活力。进一步擢升气象站位，凸起主业、              西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘要 凸起合规、凸起立异、凸起稳健，是证券行业在刻下和将来一个时期服求实体 经济、防控金融风险、深化金融革新的现实要求。怎样更好地建造中国特色现 代老本阛阓、打造中国特色估值体系、进一步阐扬国有企业救助作用，为证券 公司下一阶段发展提议了新的研究标的。   将来，公司将抢抓全面注册制政策机遇，准确阁下证券行业和老本阛阓改 革窗口期，紧跟行业发展趋势，力图擢升经营策略的前瞻性、针对性、有用性， 络续鼓动业务结构转型升级，收场经营功绩量的合理增长和质的稳步擢升，促 进公司收场高质料发展。   刻下，证券行业同质化竞争依然显着，行业聚合度抑制擢升，头部券商在 资产限制、阛阓份额、品牌效应、期间储备、东谈主才队伍方面的上风愈加显着， 中小券商弯谈超车的压力和难度有所加大。   证券行业自己具有老本密集性、东谈主才专科性、风险联动性的特质，受宏不雅 经济局势，产业（行业）政策和阛阓行情的影响，证券公司经营功绩体现出较 为显着的周期性特征。   （二）公司所处行业地位   公司营业网点布局放射宇宙，已成为行业内有一定竞争力和权臣区域上风 的宇宙性详尽上市券商。      面目          2021 年        2020 年   2019 年     总资产排行          30            33       33     净资产排行          23            22       22     净老本排行          22            20       20    营业收入排行          29            30       30     净利润排行          34            31       31   注：2022 年起，中国证券业协会不公开财务计算排行。   根据中国证券业协会发布的证券公司排行情况，公司主要财务计算排行处 于行业中上拍浮平。公司总资产、营业收入等计算渐渐改善，但与前十名证券 公司比拟仍然存在一定差距。   （三）公司面对的主要竞争景色  跟着证券阛阓基础性轨制的抑制完善，我国证券公司风险管理及里面限度                  西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘要 得到了显着的擢升，证券行业监管体系日趋纯熟，行业表率运作及稳健性程度 均达到较高的水平。在鼓动革新洞开、立异发展的大配景下，我国证券行业已 进入了以家具、业务立异为主导的全新发展阶段，证券阛阓的深度和广度将不 断拓展，证券公司盈利模式单一的局面将慢慢改善，行业进入多元化、特色化 发缓期间。咫尺，我国证券行业的竞争呈现如下特质：    根据中国证券业协会公布的统计数据，145 家证券公司 2023 年度收场营业 收入 4,059.02 亿元，各主营业务收入分别为代理买卖证券业务净收入（含交易 单元席位租借）984.37 亿元、证券承销与保荐业务净收入 480.03 亿元、财务顾 问业务净收入 62.85 亿元、投资磋议业务净收入 49.90 亿元、资产管理业务净收 入 224.79 亿元、利息净收入 531.50 亿元、证券投资收益（含公允价值变动） 亿元，客户交易结算资金余额（含信用交易资金）1.76 万亿元，受托管理资金 本金总额 8.83 万亿元。证券公司通过积极进行财富管理转型和资管业务主动转 型，着力为投资者提供更为丰富的投资欢跃家具，无礼客户多元化资产配置需 求。    我国证券行业经过了详尽治理整顿和近几年的有序发展，各家证券公司的 老本实力有所擢升。但与国外经济发达国度证券公司的平均限制比拟，我国证 券公司在限制上仍有较大差距，将来有较大增漫空间。 一批风险限度才能强、资产质料优良的证券公司则收拢机遇扩大阛阓份额，在 证券经纪、投资银行等业务中取得了较为显着的最初上风。在以净老本为中枢 的监管环境下，证券公司的详尽实力、净老本和风险限度才能渐渐成为证券公 司发展的分化计算。优质证券公司尤其是部分上市证券公司收拢阛阓机遇，通 过并购扩伟业务边界和业务限制，通过证券阛阓融资提高老本实力，进一步发 展成为大型详尽性证券公司，其多元化业务体系、充足的老本、邃密的风险管 理和里面限度及千般化的融资渠谈等，使得证券行业聚合度进一步提高，行业 竞争加重。              西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘要   我国证券公司咫尺正处于由微型化、散播化慢慢向集团化发展演变的过程。   证券行业聚合化：从行业监管来看，我国建立了以净老本为中枢的监管体 系，老本实力较强且经营合规的证券公司更有机会发展壮大；从自身发展来看， 为了扩大传统业务限制、发展立异业务，证券公司之间可通过横向并购提高综 合实力和抗风险才能。   证券公司集团化：部分证券公司还是在集团化方面取得进展，证券、基金、 期货、直投各项业务阅历较为王人全、发展较为平衡。在老本阛阓日益完善、创 新业务种类渐渐丰富的情况下，集团证券公司能较快阁下业务机会，收场详尽 才能的擢升。部分证券公司依托于详尽性金融控股集团，在合规经营的前提下， 在集团内分享资源、收场业务协同发展。   证券公司竞争国际化：开拔点，外资参股证券公司改变国内竞争气象。外资 参股证券公司在期间、轨制、管理、营销等方面占据一定上风。跟着外资参股 证券公司审批处事的重启，越来越多的合伙证券公司加入竞争行列。其次，国 内券商在国际阛阓上承受的竞争压力日益增大。比年来，国内券商渐渐通过设 立分支机构或合伙、并购、上市等方式进入国际阛阓。在与外资投行进行顺利 竞争时，国内券商在老本、期间、经营和东谈主才等方面相对处于错误，将来在国 际阛阓上将承受更大的竞争压力。   跟着互联网的增长，证券公司的业务正从传统的收费型模式向看重专科服 务、客户关系和利用集合服务等多元化模式滚动。收费型业务渐趋模范化，证 券公司越来越多的线下业务向在线挪动，中后台管理模式由散播向聚合挪动， 以提高证券公司的轻型化程度、裁减服务成本并擢升全体运营效率。这些以互 联网为基础的营运模式使得证券公司得以搜集无数客户数据，然后利用该等数 据更好地无礼现有及潜在客户的需要。以互联网为基础的平台亦允许证券公司 通过单一战役点提供平淡家具及服务。   跟着越来越多的模范化家具通过互联网进行销售，证券公司营业部将更注 重为高净值个东谈主及机构投资者提供个性化服务。这些个东谈主及机构投资者趋向追 求传统投资家具除外的更多取舍。由于投资者对互联网的信心日益提高，刊行 东谈主预期通过互联网及营业部所提供服务的互异化将日趋闪现。                西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘要    （四）公司主营业务情况 为 “J67 老本阛阓服务”，公司经营范围为：证券经纪；证券投资磋议；与证券 交易、证券投资行动计议的财务咨询人；证券承销与保荐；证券自营；证券资产 管理；融资融券；证券投资基金代销；为期货公司提供中间先容业务；代销金 融家具业务；股票期权作念市。（照章须经批准的面目，经关系部门批准后方可 开展经营行动）。2005 年 9 月，公司通过中国证券业协会组织的表率类证券公司 评审，成为宇宙首批表率类证券公司。 承压、阛阓厚谊普遍悲不雅，证券行业稳健经营压力骤然上涨。根据中国证券业 协会数据炫耀，2023 年证券行业收场营业收入 4,059.02 亿元，较上年同期增长 展为主义、以服求实体经济为宗旨，赓续保持政策定力，坚持以确定的经营策 略应酬不确定的阛阓环境，紧盯当代化产业体系的症结需求，加速铸造新质竞 争力，力图擢升详尽性金融服务才能。公司保持与业务发展相适合的资产限制 和流动性水平，稳步鼓动重点业务转型发展，数字化管理变革络续深入，加速 颐营养支机构布局，推动中枢区域特色化试点运营。深耕陕西、湖南重点区域， 设立投行陕西总部，加深与西北院、空天院等单元的业务合作，围绕秦创原重 点产业链阐扬证券公司症结作用。稳妥鼓动 FICC 体系建造，络续擢升资管主 动管理才能，基金子公司管理限制矫健增长。2023 年，公司荣获陕西省政府 “金融机构救助处所经济社会发展先进单元”。根据中国证券业协会数据炫耀， 限制 2023 年 12 月末公司总资产、净资产限制在全行业 145 家券商平分列第 29、    公司营业收入主要来自证券经纪业务、证券自营业务、资产管理业务、投 资银行板块业务、信用交易业务等。2021 年度、2022 年度、2023 年度、2024 年                                          单元：万元、%                                 西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘要         业务                  金额           比重        金额         比重            金额           比重        金额          比重        证券自营        业务        证券经纪        业务        信用交易        业务        投资银行        板块业务        资产管理        业务        研发业务      3,675.86       2.30   19,765.88     2.87       24,821.30      4.68    32,101.62       4.75        其他       80,172.32      50.26 320,192.07     46.44 267,230.71          50.34 271,946.44      40.28         总共     159,514.64     100.00 689,431.22 100.00 530,842.99 100.00 675,102.27 100.00         注：其他主要包含公司总部运营业务、子公司业务、纳入合并范围的结构化主体开展     的投资业务、从事的基差业务交易以及合并抵销。     组成如下：                                                                                         单元：亿元、%   面目               金额        比例             金额           比例             金额            比例             金额            比例 证券自营业务         3.40     124.95          16.44       106.41          5.63          95.48          14.56         77.49 证券经纪业务         0.59      21.72           1.86        12.04          2.41          40.94           4.09         21.77 信用交易业务         1.17      42.87           4.68        30.29          4.42          74.91           5.12         27.25 投资银行板块业                -0.32        -11.88        0.27           1.75         0.27            4.61          0.98         5.23 务 资产管理业务          0.05          1.76         0.03       0.19             0.07         1.22           -0.25        -1.33 研发业务           -0.01         -0.47         0.16       1.04             0.19         3.20            0.26         1.39 其他             -2.15        -79.11        -7.99     -51.72            -7.10      -120.35           -5.98       -31.79   总共            2.72        100.00       15.45           100          5.90       100.00            18.79      100.00     如下：                                                                                                 单元： %      面目                     2024 年 1-3 月            2023 年度                    2022 年度                 2021 年度 证券自营业务                                 89.46               93.41                        87.56                  87.34 证券经纪业务                                 30.73               24.16                        28.92                  39.51 信用交易业务                                 95.70               92.48                        89.67                 100.02 投资银行板块业务                              -89.68                7.81                         8.30                  21.34                      西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘要 资产管理业务                     17.95                    2.58               7.98            -71.55 研发业务                       -3.49                    8.23               7.60              8.14 其他                        -26.84                  -24.99             -26.56            -21.97    详尽毛利率                  17.02                      22.4             11.11            27.84     利息开销加多，成本收入比加多。          （1）自营投资板块——证券自营业务          证券自营业务是指证券公司运用自有资金买卖照章公开刊行的股票、债券、     权证、证券投资基金或者国务院证券监督管理机构招供的其他证券的行动，是     证券公司传统的主要利润开首之一。          公司自营业务在发展过程中恒久坚持价值投资，袭取“暖和成长，价值投     资”的投资理念，倡导科学表率的投资管理模式，在表率运作前提下抑制强化     立异理念，拓宽盈利渠谈，完善业务结构，保持耐久可络续发展的才能，形成     具有自身中枢竞争力的业务特色和盈利模式，在严格限度风险的基础上取得了     邃密的投资答复。公司自营业务主要包括：权益类投资业务、固定收益类投资     业务、固定收益类交易业务、金融繁衍品投资业务过甚他立异业务。          权益类投资方面，公司嗜好对宏不雅经济局势的追踪和分析，加强行业深度     研究，根据阛阓情况应时颐养仓位，加大对安全边缘较高的中枢资产的配置，     重点投资于医药、农畜牧业、机械等行业，络续暖和阛阓风险，取得邃密的投     资收益。固定收益类投资方面，公司固定收益类投资业务络续暖和债券阛阓信     用风险，全体保持较高流动性，坚持高等第短久期的投资策略，在 A 股阛阓存     在较好投资机会的情况下，加大对可转债的投资力度，取得了矫健的收益。     要证券投资结构如下：                                                                       单元：亿元、%            面目                      金额            占比           金额          占比      金额        占比     债券                451.06       79.74        458.93      82.89   403.69    81.50       其中：AA            30.52        6.77         31.89       6.95    26.67      5.38          AA+及以上       227.56       50.45        381.59      83.15   333.33    67.29     股票                  2.23        0.39          0.71       0.13     6.78      1.37     基金                 44.51        7.87         22.23       4.01    22.64      4.57              西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘要      面目              金额           占比            金额       占比       金额       占比 欢跃家具              27.10     4.79         22.66     4.09     3.09      0.62 资管计算              38.68     6.84         48.97     8.84    58.91    11.89 其他                 2.09     0.37          0.21     0.04     0.23      0.05 总共            565.67      100.00        553.72   100.00   495.34   100.00 收场利润总额 14.56 亿元。根据中国证券业协会关系数据炫耀，公司证券投资 收益 18.45 亿元在全行业 137 家券商中排行第 19 位，公允价值变动净收入排第 念，通过委外和家具投资收场了投资策略多元化，对个股投资起到了较好的收 益开首散播和补充作用。固定收益类投资方面，加大了对阛阓的隐敝广度和深 度，进一步完善了行业数据库和研究框架，把控信用风险较好的阁下住了阛阓 投资机会，在全年利率震撼下行的配景下取得了较好的投资功绩。公司自营投 资板块高度嗜好业务阅历肯求和新业务标的挖掘，肯求银行间债券阛阓现券作念 市商阅历，积极拓宽各样交易模式进一步扩展了 ABS 投资范围，阁下住了首批 REITS 上市的投资机会，取得了邃密的投资收益；积极鼓动深交所质押式报价 回购业务阅历肯求及场外繁衍品业务阅历肯求。将来，公司自营投资板块将坚 持多元化投资业务模式，加强策略研究和阛阓风险管理，组建量化投资团队， 抑制完善 FICC 业务体系。 促的单边着落走势，第四季度债券阛阓突现大幅颐养，证券行业自营投资边界 普遍面对较伟功绩压力。2022 年，公司自营投资板块收场营业收入 6.43 亿元。 权益类投资方面，公司加速转变投资策略，抑制优化风控计算，增强投研的深 度和广度，投资功绩沉稳改善。固定收益类投资方面，公司赓续坚持固收+策 略，保持相对积极的杠杆和久期，加速鼓动公司 FICC 业务体系和销售交易团 队构建，投资收益总体复旧矫健。公司繁衍品业务积极探索新模式，加速收场 多元化发展。此外，公司参与了首批民营企业债券融资专项救助计算，通过认 购“债券+信用保护合约”的立异模式救助民营企业债券融资。公司已取得场 外期权业务二级交易商以及收益互换业务阅历。               西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘要 遍悲不雅，证券行业自营投资边界面对较伟功绩压力。2023 年度，公司自营投资 板块收场营业收入 17.60 亿元，收场毛利润 16.44 亿元，自营业务赓续阐扬公司 利润矫健器作用。根据中国证券业协会关系数据炫耀，公司证券投资收益在全 行业排行第 12 位、公允价值变动收益排行第 26 位。2023 年，公司自营投资板 块坚持以完全收益为中枢主义。在权益类投资方面，公司严控投资风险，积极 通过多元化投资策略，裁减功绩波动，提高风险收益比；在固定收益类投资方 面，公司紧抓阛阓机遇，加大对利率债交易策略的开发和挖掘，作念好信用债的 行业隐敝和主体研究，全体收场邃密投资收益；在老本中介方面，公司为客户 提供详尽化的场外繁衍品服务，公司繁衍品业求收场限制收入双增长。此外， 公司自营投资板块积极鼓动新业务发展，加速 FICC 体系搭建，年内取得上交 所科创 50ETF 期权一般作念市商阅历、深交所报价回购业务正经上线、外汇交易 中心作念市买卖务试运行等。公司荣获中国外汇交易中心年度“阛阓影响力机构” “阛阓立异业务机构”等多项荣誉。   （2）财富管理板块——证券经纪业务   证券经纪业务即证券代理买卖业务，指证券公司接受客户委用代客户买卖 有价证券，还包括代理还本付息、分成派息、证券代守护、鉴证以及代理登记 开户等，是证券公司最基本的一项业务。公司经纪业务按照政策狡计的统一部 署，主动开启逆周期颐养机制，向财富管理模式全面转型。公司抑制强化阛阓 化观测管理机制、细化功绩计算，全体收场了降本增效的经营主义。优化经纪 业务网点布局，同期建立经纪业务分支机构区域督导模式，强化风险管控，不 断擢升金融科技详尽平台的前端服务水平，全力保障科创板关系业务的沉稳运 行。 额 224.51 万亿元，同比下降 12.97%，沪深上市公司总市值较上年末缩水 13.98%。 公司财富管理板块积极应酬阛阓立场切换，力图克服不利因素影响，在保证业 务基底矫健的基础上，加速鼓动业务多元化发展，抑制擢升财富业务转型发展 质效。根据中国证券业协会数据炫耀，公司代理买卖证券业务净收入（含席位 租借）在全行业排第 30 位。此外，公司积极开展投资者栽种处事，西部证券投 教基地在中国证监会 2021-2022 年度“宇宙证券期货投资者栽种基地”观测中 获评“优秀”，在中国证券业协会牵头开展的“2022 年证券公司投资者栽种工             西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘要 作评估”结果为“A 等次”，荣获“陕西省金融栽种示范基地”，成为首家证券 期货行业清廉从业栽种基地。 出台了《证券经纪业务管理办法》，进一步表率证券公司开展证券经纪业务， 珍重证券阛阓纪律，保护投资者正当权益。2023 年，公司证券经纪业务按照既 定政策主义，优化策略、强基固本，坚持业务多元化发展方针，有用应酬复杂 阛阓环境及加重行业竞争带来的较大经营压力。根据中国证券业协会数据炫耀， 公司代理买卖证券业务净收入（含席位租借）在全行业排第 31 位。公司财富管 理业务络续鼓动分支机构业务布局优化，筛选一批具备较强实力和经营特色的 分支机构开展中枢区域试点建造，增强对各样业务的详尽贯串才能，充分阐扬 区域带动作用。公司以极速化、定制化交易系统为抓手，保持两融限制矫健， 擢升量化机构客户服务才能。多措并举加速买方投顾模式转型，投顾公约签约 数同比增长 73%；以客户为中心，推出“西部优选 30”资产配置品牌，专科为 客户创造价值。公司股权激励行权融资系统已正经上线。此外，公司赢得首届 新浪财经金麒麟“新锐投资咨询人团队奖”第又名、“最受迎接投资咨询人团队奖” “最好专科服务投资咨询人团队奖”、证券时报“2023 年中国证券业投资咨询人团 队君鼎奖”、逐日经济新闻“中国金鼎奖明星投顾团队奖”、第六届新财富最好 投资咨询人评比行动“特殊组织奖”奖项等荣誉称号；西部证券投教基地一语气两 年在国度级投教基地观测中获评“优秀”并荣获西安市首批国度安全宣宣道育 基地授牌。   限制 2023 年末，公司在宇宙范围内共有 101 家证券营业部，其中主要在陕 西省内，在西部地区具备区域上风，在北京、上海、深圳、江苏、四川、山东、 河南、甘肃、宁夏、河北等地区重要城市也均有布点，形成了驻足陕西省内、 隐敝宇宙主要城市的经纪业务集合。   经过多年发展，西部证券的经纪业务还是具备了一定的阛阓竞争力和业务 上风。敷陈期内，公司经纪业务以合规经营为前提，以业务发展和强化过程管 理为中枢，以立异求发展为主义，着力鼓动经纪业务转型。经纪业务由正本的 为客户提供通谈服务转变成为客户提供全面投融资欢跃服务的金融平台。   最近三年，西部证券代理买卖证券金额及阛阓份额情况如下：                                     单元：亿元、%                        西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘要             A股               B股                   基金                 其他  年                 市              市                                         市  份                 场              场                      阛阓                 场          金额               金额                   金额                 金额                    份              份                      份额                 份                    额              额                                         额  年  年  年 万元、83,479.63 万元和 77,074.65 万元，占公司营业收入的比重分别为 15.34%、 信用板块赓续袭取“以客户为中心”、“交融协同”、“线上线下”同步发展策略， 一方面强化家具才能及投顾才能建造，擢升量化机构客户服务，加速优化客群 结构，稳步擢升业务限制；另一方面强化数字运营中枢，坚持线上为线下赋能。 最近三年证券经纪业务收入占公司营业收入的比重相对矫健。      （3）信用业务板块——信用交易业务      公司的信用交易业务主要包括融资融券业务、股票质押式回购交易业务。      公司高度嗜好全过程风控合规处事，妥善处置化解留传业务风险，促进信 用业务稳步健康发展。公司信用业务板块加速转型发展标准，在协同发展的总 基调下，抑制加强与财富管理板块的紧密计议，按照监管导向、结合客不雅践诺， 积极颐养业务发展策略，股票质押业务以优化结构为主义，夯实业务基础，追 踪同行发展动态，妥善化解存量面目风险，推动引进增量优质面目，抑制探索 再融资新规下股票质押业务的立异标的。      ① 融资融券业务 元、74.97 亿元和 83.01 亿元，公司融资融券业务限制的走势与证券阛阓的保持 一致。      ② 股票质押式回购业务                  西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘要 运行交易额分别为 28.70 亿元、30.72 亿元和 30.75 亿元。比年来，公司股票质 押式回购业务限制大幅下降，主要由于公司强化股票质押业务风险主动放缓业 务彭胀标准。    （4）投资银行板块    公司投资银行板块包括投资银行业务、固定收益业务和新三板业务，主要 由投资银行华南总部、投资银行北京总部、投资银行上海总部、投资银行陕西 总部、债务融资总部等负责实施。2021 年、2022 年和 2023 年，公司投资银行 板块分别收场业务收入 46,054.78 万元、32,748.78 万元和 34,726.19 万元。    ①投资银行业务    投资银行业务主要包括股权类证券承销、财务咨询人等。投资银行三个区域 总部根据公司自身特质确定了区域性、行业性、立异型的发展标的，通过建立 具有自身特色的客户群体和互异化的服务才能，取得了一定的经营功绩。具体 情况如下：             面目         2023 年度     2022 年度    2021 年度 完成 IPO 单数                 2           4          7 完成再融资单数                   2           2          3 完成并购重组单数                  -           1          -             总共            4           7          10 态化，积极阐扬老本阛阓并购重组主渠谈作用，促进各样要素资源优化配置， 助力实体经济高质料发展。年内，中国证监会发布了《对于注册制下督促证券 公司从事投行业务归位尽责的指导意见》，监管政策积极疏导中介机构主动归 位尽责。2021 年，公司投资银行板块收场营业收入 4.61 亿元。股权类业务方面， 公司各业务类型多元化发展，完成 10 单股权主承销面目(其中 3 单科创板 IPO、 选层)。根据中国证券业协会关系数据炫耀，公司股票主承销收入在全行业排第 其中主板 IPO 面目 2 单，创业板 IPO 面目 3 单、科创板 IPO 面目 2 单、北交所 IPO 面目 2 单以及可转债 1 单:股权面目在辅导企业共计 17 家。 救助实体经济成效再上新台阶。2022 年末，中国证券业协会发布《证券公司投                西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘要 行业务质料评价办法（试行）》，监管层和阛阓愈加暖和投行执业质料和保荐机 构“看门东谈主”作用。2022 年，公司投资银行业求收场营业收入 3.27 亿元。在股 权类业务方面，公司积极响应中介机构归位尽责的监管导向，以执业才能擢升 为冲破口，疏导投行业务从数目竞争向质料竞争转变。全年，公司在科创板、 创业板、北交所共有 4 单 IPO 面目告成过会，并胜利完成 1 单科创板可转债、1 单创业板定向增发及 1 单并购重组。此外，公司处于辅导阶段的 IPO 面目尚有                                       。将来，公司 将抢抓全面“注册制”政策机遇，坚持“1+N”客户服务策略，络续深耕陕西、 湖南等上风区域，放射京沪深等后劲区域，切实擢升面目滚动落地效率，增强 金融服务输出质料，抑制擢升服务当代化产业体系的才能和水平。 走深。根据 WIND 数据炫耀，全年 A 股阛阓共有 313 家企业首发上市，同比下 降 26.87%，A 股 IPO 筹资额 3565.39 亿元，同比下降 39.25%，沪、深交易所 IPO 融资额仍位列全球第一、第二位。一级阛阓抑制优化资源配置功能，加大 对立异驱动发展、科技立异、先进制造等边界的歪斜力度，科创板、创业板 IPO 融资额总共占全阛阓的 74.66%。此外，常态化退市机制进一步阐扬作用， 全年 A 股共有 46 家公司退市。股权类业务方面，公司坚持互异化、特色化、属 地化发展标的，络续深耕陕西、湖南重点区域，设立投资银行陕西总部，全面 对接陕西省 24 条重点产业链链主企业，助力产业转型升级。聚焦国度级专精特 新“小巨东谈主”企业、高新期间企业，全面融入秦创原立异驱动平台，抑制增强 执业质料，切实提高服务当代化产业体系的才能和水平。2023 年，公司在深交 所主板、创业板共有 2 单 IPO 面目告成过会，并胜利完成 1 单主板 IPO、1 单科 创板 IPO 和 2 单上市公司再融资面目刊行上市处事，以及 5 单新三板面目保举 挂牌处事。其中，公司聚首保荐的陕西动力 IPO 面目成为全面注册制实施以来 的第一批主板上市企业，刷新陕西省动力行业首发融资限制新记载，公司聚首 保荐的陕西水电 IPO 面目已被上交所正经受理。限制 2023 年末，公司 IPO 在审 面目 5 单，处于辅导阶段的 IPO 面目 19 单。   ②固定收益业务   公司固定收益业务以债务融资业务为中枢，业务区域隐敝宇宙，涵盖固定 收益的通盘家具，包括企业债券、公司债券、金融债券等公开刊行债务融资工                西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘要 具的承销、财务咨询人、订价刊行、销售以及非公开刊行的债务融资器用、资产 证券化、熊猫债券，REITS 过甚他结构化和立异的债务融资等业务。 元。2023 年，公司承销债券数目及限制同比收场大幅增长，年内完成债券主承 销面目 72 单，同比增长 89.47%，主承销限制 388.26 亿元，同比增长 89.70%。 公司积极阐扬区位上风及专科上风，加大秦创原救助服务力度，大肆开展绿色 债、乡村振兴债等立异业务，为“一带通盘”、陕西特色文旅等优质面目提供 刚烈要素保障。   ③新三板业务   公司新三板业务始于 2007 年，现已形成以保举业务、络续督导业务为基础， 以再融资、并购、重组业务、精选层保举为增量的业务架构，为客户提供挂牌、 融资、交易订价、并购重组等全产业链服务。 家。2022 年，新三板保举挂牌业务新增挂牌企业 1 家，累计挂牌企业家数 267 家。2023 年，新三板保举挂牌业务新增挂牌企业 5 家，累计挂牌企业家数 272 家。   （5）资产管理板块——资产管理业务   客户资产管理业务，是指证券公司手脚资产管理东谈主，依照计议法律、律例 及《证券公司客户资产管理业务管理办法》、《证券公司蚁集资产管理业求实施 服气》、《证券公司定向资产管理业求实施服气》等关系端正与客户签订资产管 理合同，根据商定的方式、条件、要求及限制，对客户资产进行经营，为客户 提供证券资产管理服务的行动。公司客户资产管理业务主要包括蚁集资产管理 业务和定向资产管理业务。   公司于 2002 年 6 月赢得受托投资管理业务阅历，开展资产管理业务。2009 年 6 月 18 日，经中国证监会《对于核准西部证券股份有限公司设立分公司的批 复》（证监许可〔2009〕404 号）核准，公司设立上海证券资产管理分公司特意 负责经营资产管理业务。 计算，成为公司发售的第一只蚁集欢跃家具。      公司资产管理业务领有一支高教养的专科团队，以严谨、清雅的处事作风，                    西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘要 建立了严实的风险管理体系，制定了严格的运作管理轨制，以客户需求为导向， 为客户提供阛阓化、个性化、专科化的资产管理服务。业务类型主要包括汇集 多个客户资金的蚁集资产管理业务、为单一客户服务的定向资产管理业务以及 为客户办理特定目的的专项资产管理业务。                                                                    单元：亿元、%           面目                      限制       占比            限制         占比       限制        占比    定向资产管理业务          37.64    26.46         54.36      20.02    28.87      8.97    蚁集资产管理业务          47.09    33.10         49.29      18.15   103.72     32.24     公募大蚁集业务            /        /            6.60       2.43    4.95       1.54    专项资产管理业务          57.54    40.44        161.30      59.40   184.22     57.25       总共            142.27 100.00          271.55     100.00   321.75    100.00 列化并形成特色，投研才能稳步擢升。全年景立蚁集资管计算 32 支，单一资管 计算 13 支，专项资管计算 12 支，推动业务限制和收入收场快速增长。限制 资管业务已收场结构型转变，主动管理限制占比突出 94.28%。公司大蚁集家具 完成对标公募基金的表率整改，自合同变更收效日起参照公募基金进行管理运 作。将来，公司资管业务将络续强化投研才能，强化机构销售才能以及渠谈布 局，加大协同作战力度，推动资产管理业务高质料发展。 金融需求张开，全体保持矫健增长。其中，证券投资类资管业务以渠谈客户和 机构定制需求为中枢，进一步丰富家具体系和充实系列化家具的刊行，铸造投 研交一体化，擢升主动管理才能；资产证券化业务赓续在融资租借等边界作念精 作念深，抑制积聚并形成自身特色及竞争力。2023 年，公司新刊行设立资产管理 计算 81 支，其中单一资产管理计算 12 支、蚁集资产管理计算 60 支、专项资产 管理计算 9 支。2023 年末，资产管理总限制为 321.75 亿元，较上年末增长    （6）研究磋议板块——研发业务    面对行业发展趋势，公司恒久谋求补王人研究磋议业务短板。2017 年是公司             西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘要 研究磋议业务从里面服务向卖方转型的破冰之年。2018 年，公司研究磋议业务 稳步开展，研究服务赢得阛阓招供，品牌影响力抑制扩大，机构客户数目增长 赶快。 为主要发力标的，加大客户拓展力度，全年新增 82 家签约机构投资者客户，服 务隐敝面权臣擢升，累计隐敝新财富投票机构投资者 380 家，络续服务机构投 资者 470 家。公司加速金融科技业务赋能，自主研发智能投研系统 VSignals， 另有 4 项专利肯求恭候国度学问产权局本体性审查。公司卖方研究业务稳步扩 张，现有 18 个纯熟的卖方研究团队，积极通过多种神态输出投研服务，各样投 资策略会阛阓反响邃密。 盖面稳步擢升，现已隐敝 23 个行业。全年新增签约客户 114 家，咫尺共隐敝客 户 887 家。贤惠决策系统新上线多个投研功能模块，使用实效性和体验度抑制 上涨。研究磋议板块全年举办多场策略会，传播研究磋议团队不雅点声息，阛阓 总体反响邃密。 括宏不雅、策略、固定收益、行业研究等边界前瞻、专科、深度的研究磋议服务。 公司通过实施政策客户详尽服务举措，构建了公募基金、社保基金过甚他保障 资产管理公司、外洋投资机构、银行/银行欢跃子公司、大中型私募基金等全品 类客户矩阵。公司抑制完善家具体系，研究磋议业务隐敝 23 个行业边界，告成 举办上市公司交流会、中期策略会及年度策略会等大型会议，阛阓反响邃密。 行家磋议业务络续提供宏不雅、策略、全球资产配置等多元化专科磋议服务。公 司自主研发的金融科技 VSignals 系统在投研功能模块络续迭代，进一步强化公 司在研究边界的科技赋能水平，擢升详尽研究实力。   （7）其他业务   ①期货经纪业务   公司通过下属的全资子公司西部期货开缓期货业务。咫尺，西部期货已取 得商品期货、金融期货经纪业务及结算业务阅历，主要从事国内商品期货、金 融期货的经纪代理及结算业务，是上海、大连、郑州三家商品期货交易所会员， 以及中国金融期货交易所交易结算会员。                  西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘要       西部期货坚持以客户为中心，以客户需求为导向，依托先进的信息期间系     统和专科的研发体系，告成构建了一个高教养、高模范、响应赶快的客户开发     和售后服务体系，不仅能为客户提供专科化的期货经纪服务，还可根据客户不     同需求，提供高效、个性化的策略投资决策。       为适合行业快速发展，西部期货积极颐养经营政策和业务结构，严格风险     限度，表率运营，稳健发展。       ②顺利投资业务       公司于 2014 年 5 月 26 日设立顺利投资业务子公司西部上风老本。西部优     势老本严格按照监管要求开展投资业务，严慎研判将来发展标的，积极落实整     改要求，妥善化解遗存风险面目，咫尺，聚焦“文化旅游”、“详尽体育”两个     发力点，并稳步开展类 REITs 业务。       ③基金业务       公司通过下属的控股子公司西部利得开展基金业务。2020 年，西部利得紧     跟行业政策导向，积极布局“科创板”关系家具；基金管理限制络续增长，业     务转型初见成效。       ④另类投资业务       公司于 2019 年 9 月 17 日设立另类投资子公司西部证券投资从事另类投资     业务，专注于鼓动科创板跟投业务。自 2020 年 3 月跟投的科创板企业上市后，     西部证券投资的营业收入开首渐渐向公允价值变动收益、利息净收入两条线过     渡，并跟着跟投企业数目的增多，公允价值变动收益的收入占比日渐擢升。       （五）重要特准经营权       限制 2023 年末，西部证券持有的关系业务禀赋文凭或批复如下表： 序号            业务阅历                批准机关          取得时刻                                                     日      宇宙银行间同行拆借中心组织的债券交易         宇宙银行间同行业拆借      阅历                             中心                     西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘要                                                      日                                   中国证券登记结算有限                                   连累公司深圳分公司                                                       日      中国证券登记结算有限连累公司结算参与           中国证券登记结算有限      东谈主阅历                             连累公司      上交所固定收益证券详尽电子平台交易商      阅历      中国证券登记结算有限连累公司甲类结算           中国证券登记结算有限      参与东谈主阅历                           连累公司      上海证券交易所巨额交易系统及格投资者      阅历      宇宙中小企业股份转让系统主办券商（推           宇宙中小企业股份转让      荐业务和经纪业务）                     系统有限连累公司                                     上海证券交易所    2013 年 3 月 27 日                                     深圳证券交易所    2013 年 4 月 24 日                                   中国证券金融股份有限                                       公司                                   中国银行间阛阓交易商                                       协会                                   中国证券登记结算有限                                      连累公司                                     上海证券交易所                                     深圳证券交易所      在宇宙中小企业股份转让系统从事作念市业           宇宙中小企业股份转让      务阅历                           系统有限连累公司                                    深圳证券交易所     2014 年 6 月 20 日                                    上海证券交易所     2014 年 7 月 30 日      机构间私募家具报价与服务系统参与东谈主资           中证老本阛阓发展监测      格                             中心有限连累公司                                                      日                    西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘要                                                       日                                    中国证券投资者保护基   2014 年 12 月 25                                     金有限连累公司           日                                    中国证券登记结算有限                                       连累公司                                    宇宙银行间同行拆借中                                        心                                    中国保障监督管理委员                                        会                                    中国银行间阛阓交易商                                        协会      北京金融资产交易所详尽业务平台业务副      主承销商阅历      北京金融资产交易所详尽业务平台债权融      资计算投资者阅历      上海证券交易所上市基金一般作念市买卖务      阅历                                                       日                                                       日      中国金融期货交易所沪深 300 股指期权作念市                     2019 年 12 月 18      商阅历                                              日      沪深 300ETF 期权合约品种一般作念市买卖务      阅历      宇宙社会保障基金新增境内签约券商              宇宙社会保障基金理事                                        会      通过商定报告方式参与科创板和创业板转            中国证券金融股份有限      融券业务                              公司      场外期权业务二级交易商、收益互换业务      阅历      深圳证券交易所上市公司股权激励行权融      资业务试点      创业板 ETF 期权主作念市商及中证 500ETF 期      权一般作念市商      深圳证券交易所质押式报价回购交易权限                         2022 年 11 月 29                                                       日                 西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘要      限制 2023 年末，西部证券子公司的主要业务阅历如下： 序号    持有东谈主    文凭或批复称呼          发证或批准机关       发证日历             公开召募证券投资基             金销售             股票期权交易参与东谈主             阅历             股票期权业务交易参             与东谈主阅历             公开召募证券投资基             金管理             公开召募证券投资基             金销售             投资管理东谈主受托管理   中国保障监督管理委员             保障资金阅历          会             及格境内机构投资者             阅历             证券公司私募基金子             公司管理东谈主阅历      （六）公司主营业务和经营性资产本体变更情况      敷陈期内，公司未发生主营业务和经营性资产本体变更。      （七）敷陈期的要紧资产重组情况      敷陈期内，公司未发生要紧资产重组。      八、媒体质疑事项      限制本召募说明书签署之日，刊行东谈主未发现被媒体质疑的要紧事项。      九、刊行东谈主里面管理轨制      公司自成立以来，恒久接力于于改善和加强风险管理水平，以有用性、审慎 性、全面性、应时性为原则，慢慢建立了“统一指导、分级负责、专科监督与 全员参与相结合”的风险管理轨制。公司按照法律律例的要求，结合证券阛阓 的业务特质，看重加强风险管理机制、里面限度体系和里面限度轨制建造，通 过合理颐养组织机构、进一步细化业务操作过程和限度标准，健全和完善轨制 体系，并切实加强对轨制的宣传和培训处事，加大对轨制贯彻和执行情况的监            西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘要 督查验力度，推动和促进轨制体系的完善和有用执行。进一步夯实了里面限度 基础，保障公司里面限度主义的收场。   （一）里面限度轨制体系   公司里面限度的主义是合理保证经营管理正当合规、资产安全、财务敷陈 及关系信息确切好意思满，提高经营效率和效果，促进收场发展政策。由于里面控 制存在的固有局限性，故仅能为收场上述主义提供合理保证。   （1）全面性：里面限度作念到预先、事中、过后限度相统一，隐敝公司的 通盘业务、部门和东谈主员，渗入到决策、执行、监督、反馈等各个设施，保证内 部限度不存在要紧的空缺或缝隙；   （2）重要性：公司应当在全面限度的基础上，重点暖和重要业务事项和 高风险边界；   （3）制衡性：里面限度应当在治理结构、机构树立及权责分派、业务流 程等方面形成互相制约、互相监督，同期兼顾运营效率；   （4）适合性：公司各项里面限度行动应当与公司的经营限制、业务范围、 竞争景色和风险水对等相适合，并跟着外部表率和公司践诺情况的变化实时加 以颐养；   （5）成本效益原则：公司建立里面限度机制应试虑公司践诺经营情况， 兼顾限度效果和限度成本之间的平衡。   公司根据《证券法》《证券公司里面限度指引》《证券公司监督管理条例》 以及证监会接踵出台的各业务表率的要求，建立了多层级、单干明确、运行有 效的内控管理组织架构体系以及涵盖各部门、各项业务设施、各层级子公司的 全面、可操作的里面限度轨制体系，公司现行轨制 800 余项。同期，通过依期、 不依期开展里面限度评价、合规有用性评价及里面监督查验等，对公司内限度 度的有用性进行完善和校正，确保公司里面限度轨制建造全面、实时，轨制执 行的监督查验运行有用。敷陈期内，公司有用实施各项里面限度措施，里面控 制体系运行邃密。   （二）里面限度环境              西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘要   邃密的限度环境是公司各项里面限度轨制得以有用执行的基础。公司本着 表率运作的基本理念，积致力图的营造邃密的限度环境，主要体当今以下几个 方面：   根据《公司法》《证券法》《证券公司治理准则》等法律律例以及《西部证 券股份有限公司轨则》，公司建立了由股东大会、董事会、监事会和经营管理 层组成的法东谈主治理结构。《西部证券股份有限公司股东大会议事规则》《西部证 券股份有限公司董事会议事规则》《西部证券股份有限公司监事会议事及处事 规则》《西部证券股份有限公司总司理处事服气》明确了股东大会、董事会、 监事会和总司理的权限和职责，形成了决策、执行、监督职能互相分离、互相 制约、和洽运转的运行机制。   公司严格落实各项监管端正，抑制加强证券公司股权管理及行业文化建造， 践行 ESG 发展理念，积极开展孤立董事履职实践变革，看重依规建制的刚性制 度供给，2023 年共召开股东大会 2 次、董事会 6 次、监事会 3 次，公司权力机 构、决策机构、监督机构和管理层之间权责明确、运作表率、互相和洽、互相 制衡。2023 年，公司校正了《西部证券股份有限公司孤立董事轨制》并入辖下手制 定了《西部证券股份有限公司孤立董事特意会议处事规则》，形成了孤立董事 下千里调研机制，进一步擢升公司孤立董事勤恳履职的各项保障才能和轨制框架， 以实践先行的方式推动公司法东谈主治理实践抑制取得新冲破。公司建立了以“股 东大会─功绩说明会─交易所互动平台─投资者关系邮箱─投资者热线”为串 联的投资者关系管理体系，充分尊重和珍厚利益关系者的正当权益、畅达相通 渠谈，收场社会、股东、公司、职工等各方利益的和洽平衡，鲁莽主动承担社 会连累，促进公司健康、矫健、可络续发展。   咫尺，公司还是建立了完善的法东谈主治理轨制体系，主要轨制文献包括： 《公司轨则》《股东大会议事规则》《董事会议事规则》《监事会议事及处事规 则》《孤立董事轨制》《孤立董事特意会议处事规则》《股东大会集合投票实施 服气》《信息线路管理轨制》《投资者关系管理轨制》《全面风险管理办法》《内 部限度评价处事管理办法》《子公司管理办法》《关联交易管理轨制》等。公司 法东谈主治理的践诺情况与《公司法》和中国证监会关系端正的要求不存在互异。   公司高度嗜好信息线路处事，坚持以高质料信息线路为牵引擢升公司表率            西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘要 运作水平。公司严格按照关系法律律例及监管端正履行信息线路义务，通过专 项公告和依期敷陈、法定线路和自发线路等方式向阛阓各方传递公司的经营业 绩、发展效果以及经营管理要紧信息，线路信息确切、准确、好意思满，切实保障 广宽投资者特别是中小投资者的知情权，确保公司股东鲁莽对等获取公司信息。   根据关系监管要求，公司制定并实行了《公司内幕信息知情东谈主登记管理制 度》，进一步表率了公司内幕信息登记管理行动，加强内幕信息秘籍处事，防 范内幕交易等证券行恶违游记动，珍重公司信息线路的公开、自制、公正。公 司根据《公司内幕信息知情东谈主登记管理轨制》开展内幕信息知情登记处事并及 时向监管部门报备。公司审计部门依期或不依期对公司信息线路事务进行专项 审计，对内幕信息知情东谈主登记管理情况进行查验和评价。今年度，公司内幕信 息知情东谈主的登记管理处事鲁莽表率开展，未发生因内幕信息泄露导致公司股价 荒谬波动的情形。   发展政策制定和执行方面，公司在资源配置、处事机制等方面赐与充分保 障。在董事会层面，公司设立了政策委员会，制定了《西部证券股份有限公司 政策委员会处事规则》，明确了政策委员会的东谈主员组成、职责、处事标准、议 事规则等内容。在经营管理层下设政策管理部具体负责发展政策的制订和追踪 管理处事。2022 年，公司政策管理部根据董事领略过的十四五政策狡计及业务 策略协助管理层制定政策计算体系，协助管理层确定年度主要经营标的、主义 和业务处事要点，依期进行政策计算完成情况汇总，追踪分析并观测各业务板 块政策实施及运行景色。   公司络续加强东谈主力资源管理的轨制体系建造，从选东谈主用东谈主、饱读舞激励、员 工福利等不同方面保障了东谈主力资源正当依规高效运行，擢升了公司全体东谈主力资 源管理和组织运行效率。公司根据《西部证券股份有限公司处事合同管理办法》 《西部证券股份有限公司职工培训管理办法》《西部证券股份有限公司招聘管 理办法》等轨制的要求，对招聘、绩效观测与赏罚机制、谈德风险监督举报、 聘用东谈主员的诚信观测与诚信承诺、重要岗亭垂直管理、强制放假限度、职工持 续栽种与培训、东谈主员从业阅历管理、东谈主事采用与任用、年金、五险一金管理等 方面进行表率管理，各项轨制在执行过程中达到了对东谈主力资源管理各项风险的             西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘要 预先留心，为公司各项业务的正常开展奠定了基础。   在症结东谈主员岗亭任免方面，为保证症结岗亭东谈主员任免做事念客不雅、公正，防 范症结岗亭东谈主员使用风险，保证被任命东谈主员的德能勤绩达到端正要求，公司严 格按照过程进行东谈主事覆按、合规覆按，并通过第三方专科机构进行配景看望、 东谈主事档案查询等方式，按照轨制要求对拟任命东谈主员进行公示，通达特意公示邮 箱接受全公司职工的监督，在最大范围内裁减了公司东谈主员任用风险，切实履行 了东谈主力资源管理中的风险管控职责。在东谈主员招聘方面，公司招聘管理系统已应 用在招聘的各个过程操作设施，公司的招聘管理处事在智能化和数字化方面得 到了进一步的擢升。公司络续加大阛阓化专科东谈主才的引进处事，为公司十四五 政策狡计的收场奠定了东谈主才基础。   在职工络续栽种方面，络续优化公司东谈主才培养体系，通过“西部 E 学堂” “英才计算”“西部大讲堂”“领航计算”“登程计算”等加强对职工的律例及 业务培训，擢升职工才能教养水平，为公司东谈主才政策落地提供有劲抓手。公司 看重建立合理有用的激励管理机制，依据各项观测轨制对各级各样职工进行科 学、公正、合理的绩效观测和评价，保障公司观测激励处事表率有序开展。   公司东谈主力资源管理里面限度轨制和过程妥当有用，机构和东谈主员配备基本到 位，各项轨制在执行过程中收场了东谈主力资源的合理配置，全面擢升了企业中枢 竞争力。   公司手脚国有控股上市券商，坚持以习近平新期间中国特色社会主义念念想 为指导，全面贯彻落实党的二十大精神，在进一步作念大、作念强自身金融业务的 同期，为络续巩固拓展脱贫攻坚效果，力图擢升金融服务乡村振兴的才能及水 平，积极履行企业的社会连累和职责担当。   跟着国内证券阛阓双向洞开的走实走深，国际老本阛阓投资者对 A 股上市 公司 ESG 边界的治剪发扬、信息线路情况产生浓厚的有趣有趣。ESG 整合了环境、 社会、治理多维因素，是估量企业可络续发展才能和耐久价值的理念和实践方 式。在新的期间配景下，推动 ESG 与企业经营深度交融是擢升上市公司质料的 重要抓手。西部证券驻足行业根蒂定位，抑制擢升服求实体经济、践行企业社 会连累等方面的中枢才能，积极顺应上市公司治理新趋势，抑制探索 ESG 治理 见识体系，力图构建 ESG 管理框架，配合监管机构开展 ESG 前瞻调研，并将以           西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘要 此为机会抑制丰富自身投资价值，力图为投资者创造更好答复。   （三）全面风险管理   公司明确董事会、监事会、司理层、各部门、分支机构及子公司履行全面 风险管理职责单干，建立多档次、互相衔尾、有用制衡的运行机制。   董事会是公司风险管理的最高决策机构，承担全面风险管理的最终连累。 董事会下设风险限度委员会，负责指导公司风险管理处事。监事会承担公司全 面风险管理的监督连累。司理层对公司全面风险管理承担主要连累。公司设首 席风险官，手脚公司高档管理东谈主员负责全面风险管理处事。风险管理部负责在 首席风险官的指导下推动全面风险管理处事，监测、评估、敷陈公司全体风险 水平，并为业务决策提供风险管理建议，协助、指导和查验各部门、分支机构 及子公司的风险管理处事。公司各部门、子公司、分支机构手脚风险连累单元 履行一线风险管理职责，建立里面权责明确、互相制衡的岗亭职责和全面、合 理的风险管理轨制，并针对主要风险设施制定风险限渡过程。公司在各分公司、 业务部门和营业部配置合规风控司理，合规风控司理依据《西部证券股份有限 公司合规风控司理处事手册》的端正履行关系职责。   公司将通盘子公司的风险管理纳入统一体系，对其风险管理处事实行垂直 管理，要求并确保子公司在全体风险偏好和风险管理轨制框架下，建立自身的 风险管理组织架构、轨制过程、信息期间系统和风控计算体系，保障全面风险 管理的一致性和有用性。   《证券公司风险限度计算管理办法》及配套规则正经颁布以来，公司严格 按照监管要求，全面鼓动公司全面风险管理机制的稳步落实，络续通过搭建不 同层级的轨制，系统化、精细化风险管理标准和模范，形成了更为合理、有用 的全面风险管理轨制体系。公司制定了《西部证券股份有限公司全面风险管理 办法》，建立健全了风险管理组织架构、风险管理计算体系、各样风险识别、 评估、计量、检测、敷陈、应酬和处置的方法和模范，东谈主员配备和风险管理保 障措施络续无礼监管要求。为健全与发展政策相适合的全面风险管理机制，公 司每年制定风险管理政策，确定风险管理主义、理念和原则，风险偏好及风险 限度计算等。公司建立了以净老本和流动性为中枢的风控计算体系，并日常监                 西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘要 控公司风险限度计算的达标情况，对风险限度计算达到预警模范以及不合适规 定模范情况及处置情况络续追踪。公司根据监管端正和公司要求依期和不依期 开展各样型详尽和专项压力测试，评估公司风险承受才能，收场风险和收益的 合理匹配。公司将新业务纳入全面风险管理范围，在业务开展前，公司继承压 力测试、轨制评估、过程评估等技巧组织开展风险评估，评估要素包括轨制、 东谈主员、进入、系统等内容，确保业务风险可测、可控、可承受。   根据《证券公司全面风险管理表率》要求，公司每年开展一次全面风险管 理体系评估并向董事会敷陈，并根据评估结果实时优化和完善风险管理处事。   公司制定了总体风险偏好和各样风险的限度要点。公司风险限度计算体系 包含风险容忍度、风险名额和风险限度计算。公司风险限度计算根据践诺经营 特质、计算重要程度等实行分级管理模式。各分公司、业务部门、营业部根据 各自业务范围的风险特征，依期反馈计议经营景色变化可能激勉的各式潜在风 险的信息。风险管理部络续采集并分析风险信息及舆情信息，信息鲁莽隐敝各 业务类型及流动性风险、阛阓风险、信用风险、操作风险、声誉风险等风险类 型。风险管理部对采集的风险信息进行分类、分析和敷陈，为公司各项业务风 险管理提供建议。公司根据风险的影响程度和发生可能性等建立评估模范，采 取定性与定量相结合的方法，对识别的风险进行分析计量并进行等第评价或量 化排序，确定重点暖和和优先限度的风险。公司对各样可量化风险计算设定不 同预警阀值，对监控中达到预警条件的问题，风险管理部根据情况进行预警提 示。公司根据风险评估和预警结果，取舍与公司风险偏好相适合的风险侧目、 裁减、挪动和承受等应酬策略，建立合理、有用的应酬机制。公司建立了危机 处理和济急管理机制，通过组织安排和决策标准，对要紧风险事件，风险管理 部实时与公司关系部门和洽，组织研究制定风险应酬决策，并报公司关系决策 机构审批，提高风险处置的有用性，最大限制裁减风险损失。风险管理部监测 并追踪风险事件，组织落实风险应酬处置处事，对触及信用交易、资产管理、 投资银行、投资咨询人等多项风险业务进行追踪评估，督促风险处置处事有序进 行。      （四）限度行动与措施              西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘要   公司高度嗜好业务风险限度，从组织体系、轨制建造等多方面抑制巩固和 完善业务的风险限度处事。公司利用规章轨制、操作规程表率，对经营风险进 行有用防护和限度。公司各项业务已建立起较为完善的规章轨制，日常风险监 控、预警请示和反馈也已形成表率的操作过程。   （1）财富业务管理与限度   为防护财富管理业务风险，建立健全财富业务里面限度体系，公司建立了 完善的财富管理业务的决策与授权体系。财富业务决策委员会在经营管理层授 权范围内对公司财富业务关系事项进行集体审议决策。财富管理部按照公司赋 予的管理职能和经营职能履行职责，有序开展财富业务体系财富业务分支机构 （以下简称“分支机构”）管控、财富管理团队培养、财富业务的聚合运营管 理、机构及高净值客户服务以及金融家具销售、融资融券业务、投资咨询人业务 等，依照对应的管理办法、过程和服气实施各项具体业务行动。   在财富管理业务轨制建造方面，为了适合部门及分支机构管理及业务开展 需要，公司络续鼓动财富管理业务轨制建造处事，财富管理部鼓动财富业务规 章轨制的梳理处事，从轨制层面表率、优化各项管理处事的实施和各样业务的 开展，制定了《西部证券股份有限公司财富业务投资者权益保护处事管理办法》 《西部证券股份有限公司代销金融家具业务要紧突发事件济急预案》等轨制； 校正了《西部证券股份有限公司投资者权益保护处事轨制》《西部证券股份有 限公司代销金融家具和刊行东谈主评审及家具风险评价管理暂行办法》《西部证券 股份有限公司财富业务债券阛阓投资者妥当性管理实施服气》等多项轨制，同 时结合践诺梳理完善业务管理服气或操作规程定，进一步表率对财富业务关系 业务的管理、风险监控与处置、投资者妥当性管理等方面的里面限度。   营业网点布局及模范化服务方面，公司严格执行《西部证券股份有限公司 营业网点建造面目管理办法》关系端正，并结合公司狡计及分支机构政策发展 布局，络续表率公司财富业务营业网点建造面目管理处事，统一公司营业网点 形象，鼓动公司营业网点面目管理处事的系统化、模范化、标准化、科学化， 科学、有序鼓动营业网点建造布局及软硬件期间模范的统一狡计处事。公司通 过鼓动分支机构精细化管理处事，慢慢作念到服务模范和管理的统一，擢升公司 财富业务的服务质料。   财富管理业务方面，公司针对账户管理、资金存取及划转、委用与撤单、             西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘要 清理交割、指定交易及转托管、查询及磋议等业务设施存在的风险，制定了规 范的业务操作过程和具体的限度措施。公司继承统一的柜面交易系统（经纪业 务运营平台），业务办理严格罢黜公司操作规程，设立业务经办、业务复核， 对客户开户等重要业求实行岗亭分离，客户资金与自有资金严格分开运作、分 开管理。公司已建立对录入证券交易系统的客户尊府等内容的复核和秘籍机制， 并妥善守护客户开户、交易过甚他尊府，通过复核机制根绝罪犯修改客户尊府。 各分支机构配备兼职或专职的档案守护东谈主，珍重档案的好意思满与安全。公司对融 资融券业务和转融通业务、股票期权经纪业务、金融家具销售业务、证券投资 咨询人业求实行聚合统一管理。   融资融券和转融通业务方面，在征信授信阶段，由专东谈主严格执行信用等第 评定模范、准确评定客户信用等第，依据客户评级结果和有用金融资产准确核 算、确定授信额度。公司指定专东谈主负责对客户信用账户实时监控，逐日盯市， 并建立了追加担保物和强制平仓的管理端正，有用留心客户走嘴风险的产生。   股票期权经纪业务方面，公司严格落实股票期权投资者妥当性管理的关系 要求，取舍合适的投资者参与股票期权交易。在投资者开立股票期权账户前， 对投资者的基本信息、风险承受才能、投资经历、资产景色以及期权学问水平 进行详尽评估，并由关系连累东谈主进行逐级评估审批，公司树立好意思满的审批过程， 通盘投资者的妥当性详尽评估经总部审核通过后，分支机构方可为投资者办理 期权账户开户业务。   金融家具销售业务方面，公司对金融家具销售业务决策体系、代销准入机 制、妥当性管理、营销宣传推介、私募基金引入评价、合规风控等限度设施均 制定了严格的过程表率，从轨制、过程体系建造层面进一步夯实金融家具销售 业务里面管控基础。公司代销金融家具均需通过柜台交易系统实行上架销售， 业务所涉的销售请问、培训及销售通告、销售收入说明及划拨、家具信息及售 前考卷珍重等处事流主要通过公司关系信息系统完成，鲁莽保障业务的表率开 展。   公司财富管理业务在职责分离、财富业务管理限度、分支机构管理、客户 资产安全、客户尊府与交易记录管理、营业网点布局及模范化服务、用度预算 管理及投资者栽种等方面，制定了表率的限度标准，形成了健全的里面限度机 制，关系限度措施得到有用执行，保证了公司财富管理业务的表率运营。           西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘要   （2）自营业务管理与限度   公司自营业务建立了组织完善、单干明确的决策管理体系。公司自营业务 决策管理架构按照“董事会—投资决策机构—自营业务部门”三级设立，实行 “聚合运作、分级授权、分级决策”的投资决策管理。   董事会手脚公司自营业务的最高决策机构，负责确定自营业务限制、可承 受的风险名额等。自营业务投资决策委员会及专项投资决策委员会是自营业务 投资运作的最高管理机构，在董事会授权范围内负责审议、决策自营业务投资 的资产配置策略、投资事项和投资品种等，并对关系部门的投资限制，单一品 种投资限制以及公司合计有必要进行名额限度自营细分业务或品种投资名额进 行授权。自营业务投资决策委员会下设权益投资专项决策委员会、固定收益投 资专项决策委员会、繁衍品投资专项决策委员会和流动性储备资产投资专项决 策委员会，负责在授权范围内关系事项的审议、决策。公司设立证券投资部、 固定收益部、繁衍品交易及作念市业务部、投资业务运营管理部（以下统称自营 业务部门）在公司授权范围内分别负责自营投资运作和聚合运营管理处事。   公司为保证自营业务管理有用，确保自营业务正当合规蔼然畅运行，建立 了涵盖决策、授权与管理、业务操作、风险管理等方面的自营内限度度体系。   公司自营业务在投资研究、投资决策、投资交易等方面制定了严格表率的 操作过程，各设施均有专东谈主负责执行。公司自营业务通过合理树立岗亭、明确 分辨各岗亭职责、授权单干，对投资决策与交易执行严格分离，投资决策与投 资研究妥当分离，形成有用的里面限度。投资研究方面，公司自营业求实行证 券池轨制，明确了证券池入池模范及投资限制，投资品种入池须按照端正履行 审批标准。投资司理在授权范围内向交易员下达交易指示，交易指示经交易系 统风控阀值预先审核并保存留痕。在风险防控方面，公司建立了风险评估体系， 风控东谈主员依期对自营业务风险进行识别、评估和分析，何况通过在系统中树立 监控计算，收场了系统对公司自营业务的自动追踪、自动请示与交易预警。投 资业务运营管理部对自营业务各项风控计算进行逐日监控。对于触及止盈止损 计算的证券，风控东谈主员向投资司理进行风险请示，并根据践诺达到的风控计算 情况，提交相应层级进行决策决策。   在公司有用的里面限度机制下，自营业务分级授权、岗亭职责分离、账户 管理与资金审批、止盈止损与业务监控、风险评估与里面敷陈、证券池管理、           西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘要 交易敌手库管理、质押品管理及数据尊府备份与交易记录管理等轨制过程执行 有用。   （3）客户资产管理业务管理与限度   公司资产管理业务建立了明确的分级授权机制和组织架构体系。公司董事 会授权经营管理层设立资产管理业务投资决策委员会（以下简称“资管投决 会”），资管投决会是公司资产管理业务的最高决策管理机构，负责在经营管理 层授权范围内对公司客户资产管理业务关系事项进行审议决策。公司客户资产 管理业务由上海证券资产管理分公司实行聚合运营管理。   在轨制建造方面，公司根据业务类型，制定隐敝资产管理业务的投资管理、 风险限度、家具司帐、信息线路、监察稽核、进击情况处理、投资者妥当性管 理、流动性风险管理、风险准备金、利益冲突及压力测试等多项轨制，公司目 前已形成了较为完善的资产管理业务里面限度体系，鲁莽防护操作风险，进一 步加强业务全过程管控。   在家具立项和投决方面，公司资管面目须根据《西部证券股份有限公司资 产管理业务投资决策委员会处事规则》履行审批标准。在交易指示执行方面， 交易指示在交易时刻内通过聚合交易室完成，投资司理通过交易系统完成下达 交易指示，交易员在接到投资司理下达的交易指示后，按照《西部证券股份有 限公司资产管理业务聚合交易管理办法》对关系内容进行审核后，说明指示合 法、合规后执行。在投资执行监控方面，通过对投资监控系统树立风控计算， 对投资的执行情况进行监控。另外，公司建立了自制交易及荒谬交易监控机制， 自制对待所管理的不同资产，对投资交易行动进行监控、分析、评估、核查， 监督投资交易的过程和结果，保证自制交易原则的收场。   上海证券资产管理分公司岗亭职责权限明确，保障岗亭妥当分离，鲁莽避 免公司与客户、客户与客户之间的利益冲突，防护风险传递及内幕交易行动的 发生。另外，客户资产实行顽固运作、专户管理，不同客户的委用资产互相独 立，委用资产孤立建账、孤立核算、分账管理，切实保障客户资产安全。   针对大蚁集资产管理业务，公司按照监管指导意见将存量大蚁集资产管理 业务对标公募基金进行管理，根据中国证监会出具的批复文献，经公司抑制落 实与鼓动，西部证券易储通现款管理蚁集资产管理计算已胜利完成关系表率工 作。上海证券资产管理分公司开展的单一资产管理计算、蚁集资产管理计算、            西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘要 专项资产管理计算和大蚁集资产管理计算已纳入公司内控管理体系，关系业务 的投资决策、交易执行、风险限度、清理交收、资金划拨、司帐核算和信息披 露等里面限度设施鲁莽得到有用执行。   （4）投资银行类业务管理与限度   为有用管理公司投资银行类业务，限度公司投资银行类业务风险，公司设 立投资银行类业务各特意委员会、投资银行类业务部门、投资银走运营管理部、 投资银行业务质料限度部和投资银行业务内核部等部门，按单干履行其投资银 行类业务里面限度和风险管理职责。   公司在经营管理层下设投资银行类业务立项委员会、投资银行类业务内核 委员会、投资银行业务决策委员会和债务融资业务决策委员会，其中投资银行 类业务立项委员会承担对拟承作念的投资银行类面目进行筛选和集体决策职责， 投资银行类业务内核委员会负责在公司层面对投资银行类面目进行出口管理和 结尾风险限度，投资银行业务决策委员会和债务融资业务决策委员会分别承担 对公司投资银行股权类业务和债务融资业务关系事项决策职责。投资银走运营 管理部承担投资银行业务板块的日常管理职责；投资银行类业务体系各业务部 门，组织开展投资银行类业务拓展及管理等关系处事；投资银行业务质料限度 部手脚孤立的质料限度部门，负责对业务风险实施过程管理和限度，实时发现、 制止和纠正面目执行过程中的问题；投资银行业务内核部负责通过公司层面审 核的神态对投资银行类面目进行出口管理和结尾风险限度；老本阛阓部以公司 投行业务条线为依托，专职从事投行家具刊行、销售等处事。通过以上里面控 制措施，公司搭建了单干合理、全责明确、互相制衡和有用监督的组织体系， 形成科学、合理、有用的投资银行类业务决策和执行的机制，防护投资银行类 业务风险。   公司通过抑制完善投资银行业务里面限度措施，络续健全里面管理轨制， 根据外部规则变化和里面管理需要，公司制定、校正了《西部证券股份有限公 司债务融资业务管理办法》《西部证券股份有限公司投资银行类业务称职看望 管理办法》《西部证券股份有限公司公司债券承销业务称职看望管理服气》等 多项里面限度轨制，进一步鼓动投资银行业务的表率化管理，为业务的有序开 展提供轨制依据。   面目承揽与立项方面，公司为贯串的通盘投资银行类面目履行立项标准。            西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘要 未经立项审议通过的投资银行类面目，公司不得与客户签考订式业务合同。未 履行立项标准的面目，不得提交内核过程。面目承作念方面，公司制定了各样投 资银行业务的称职看望服气，为面目组称职看望处事提供基本要求。面目内核 方面，投资银行业务内核部、投资银行类业务内核负责东谈主及公司投资银行类业 务内核委员会共同组成投资银行类业务内核的组织体系，内核委员会负责对投 资银行类面目进行全体质料评价和风险评估，对是否同意报告等作出孤立判断， 并负责审核报送文献。刊行订价与承销方面，公司严格按照轨制履行订价和配 售的集体决策过程，评估业务包销风险，老本阛阓部对包销事项风险进行分析， 包销小组负责对包销风险事项进行审议。面目督导方面，公司制定有投资银行 业务关系的络续督导（受托管理）处事管理服气，面目东谈主员按照服气端正督导 上市公司履行表率运作或履行受托管理职责，切实履行承诺，照章履行信息披 露等义务。对于络续督导（受托管理）处事中须向监管部门敷陈或向公众线路 的文献，须履行公司内核标准后报出。   公司高度嗜好信息系统在投资银行类业务里面限度中的作用。公司于 2022 年 3 月末完成了新底稿管理系统的上线处事，新底稿系统集成于投行业务管理 系统，隐敝公司投资银行各样业务，对面目整个人命周期进行动态管理，对投 资银行类业务面目立项、称职看望、刊行承销、后续管理（包括络续督导、受 托管理、存续期管理）等功课过程以及面目质料限度、内核、监管审核等所形 成的处事底稿进行电子化管理，收场业务过程明晰、限渡过程好意思满、底稿管理 严格。 目文献材料报送、刊行、络续督导等设施的内控机制抑制完善，内控执行有用， 提高了公司投资银行类业务的风险防护才能，保证了投资银行类业务的可络续 发展。   （5）研究磋议业务管理与限度   公司研究发展中心负责开展公司研究磋议业务，并为公司各业务部门提供 研究救助等处事。   公司在发展研究磋议业务的同期，将风险限度取悦于研究敷陈发布、自媒 体信息发布、上市公司调研、研究员及行家路演等各个业务设施之中，络续优 化研究磋议业务里面限度处事过程。公司咫尺制定有《西部证券股份有限公司            西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘要 发布证券研究敷陈管理办法》《西部证券股份有限公司证券分析师管理办法》 《西部证券股份有限公司研究发展中心证券分析师参与媒体行动管理服气》等 多项里面限度轨制，有用保障研发业务的表率开展。   研究敷陈业务方面，公司证券分析师依据合规信息完成制作研究敷陈，公 司研究敷陈发布前需合适《西部证券研究发展中心研究敷陈质料限度及合规审 查规程》的审核要求，通过质料审核和合规审查后方可对外发布。对于将上市 公司纳入隐敝范围的公司深度敷陈的审核需经过质料评估会议审核。研究发展 中心通过公司公示邮箱向发布对象统一发布证券研究敷陈，保障发布证券研究 敷陈的自制性。研究敷陈关系业务方面，公司通过路演及互联网传播引子等方 式向客户提供已发布敷陈的解读、不雅点分析等客户服务。公司通过研究管理平 台对质券分析师服务客户的方式、内容等进行统一管理。研究员对酬酢流方面， 公司遏制无证券投资磋议业务(证券分析师)阅历东谈主员参与证券节目，证券分析 师参与媒体行动前须事须履行里面审批标准。信息讳饰墙管理方面，公司研究 发展中心办公场所、东谈主员、信息系统等均与公司故意益冲突的其他业务部门实 现讳饰。需触及明锐信回绝流的，按照公司轨制要求履行跨（回）墙审批过程 和信息秘籍手续。风险限度和合规管理方面，研发中心建立了研究磋议业务风 险限度及合规管理的日常处事机制，监督本部门职工合规开展业务，根据公司 要求对研究磋议东谈主员进行合规、法律风险培训，擢升研究磋议业务职工的合规 风险理解。   行家磋议业务方面，《西部证券股份有限公司行家磋议业务管理办法》规 定了行家磋议集合的构建、行家磋议服务的执行、系统管理等方面的业务过程， 保障行家业务的表率开展。 及信息讳饰墙管理等方面的轨制体系建造，慢慢收场管理过程的模范化，进一 步表率研究磋议业务的开展。   （6）质押融资业务管理与限度   公司对质押融资业求实行聚合统一管理，质押融资业务在组织体系、轨制 建造、业务过程、期间收场、清理交收、财务管理和风险限度等业务设施上由 公司总部进行聚合管理。   公司董事会授权经营管理层根据管理需要，设立质押融资业务决策委员会。            西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘要 质押融资业务决策委员会在经营管理层授权范围内，对公司质押融资业务关系 事项进行集体决策。质押融资部是公司质押融资业务的组织管理执行部门，负 责质押融资业务的具体管理和运作，指导、审核和监督分支机构质押融资业务 操作。分支机构是公司开展质押融资业务的前台部门，在公司总部的聚合监控 下，按照公司的统一端正和决定，具体负责质押融资业务的投资者栽种、客户 服务和营销、客户禀赋初步看望、前端业务办理等业务设施的操作，参与和配 合称职看望。   为防护和限度风险、表率业务管理，根据《证券公司参与股票质押式回购 交易风险管理指引》《股票质押式回购交易及登记结算业务办法》《商定购回式 证券交易及登记结算业务办法》等监管端正，公司搭建了质押融资业务里面管 理轨制框架，现行轨制体系包含《股票质押式回购交易业务管理轨制》《商定 购回式证券交易业务管理办法》等 16 项轨制。 过程和风险识别、评估与限度体系，严格降服关系监管端正和里面管理轨制， 确保风险可测、可控、可承受，确保质押融资业务与资产管理、证券自营、投 资银行等业务在机构、东谈主员、信息、账户等方面互相讳饰。络续组织部门东谈主员 加强学习，抑制擢升业务东谈主员教养及内控水平，有用保障质押融资业务合规开 展、沉稳运行和有序发展。   （7）作念市业务管理与限度   公司建立健全了聚合、权责统一的作念市业务决策与授权机制，作念市业务决 策机构原则上按照董事会-作念市业务决策机构-作念市业务部门的三级体制设立。 董事会是作念市业务的最高决策机构，董事会授权作念市业务决策委员会在董事会 已核定的作念市业务政策狡计、风险偏好、风控计算和业务名额内，对公司作念市 业务的里面限度、运作管理等关系事项进行集体决策。公司繁衍品交易及作念市 业务部在公司授权范围内负责作念市业务的执行与运作管理处事。   公司络续健全作念市业务里面限度轨制体系，加强对金融繁衍品作念市和股转 作念市业务的各个中枢设施的管控，制定了《西部证券股份有限公司金融繁衍品 作念市业务管理办法》《西部证券股份有限公司宇宙中小企业股份转让系统作念市 股票管理办法》等多项轨制，络续推动业务运作管理的模范化，保障作念市业务 有用运行。            西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘要   在股份转让系统作念市业务方面，公司对股转作念市面目进行集体决策，决策 过程依照《西部证券股份有限公司繁衍品交易及作念市业务部股转作念市业务决策 小组议事规则》运行。超出权限面目提交公司股转作念市业务专项决策委员会审 议，决策办法按照公司《西部证券股份有限公司股转作念市业务专项决策委员会 处事规则》执行实施。在金融繁衍品作念市业务方面，公司对金融繁衍品作念市策 略的制定、执行、评估以及业务风险管理方面均制定了表率的管理过程，各项 里面限度措施鲁莽得到有用执行。   （8）详尽托管业务管理与限度   公司设立托管业务部负责详尽托管业务，托管业务部按照职能分辨下设托 管运营部、外包运营部等二级部门，各二级部门的主义、职责和权限明确。公 司罢黜岗亭分离与制衡原则，详尽托管业务资金划付、估值清理、司帐核算等 不相容岗亭东谈主员互相孤立，各业务岗亭均在其岗亭职责范围内进行。   公司建立了详尽托管业务轨制体系，为现有私募基金详尽服务、机构经纪 投资管理系统业务正常开展提供轨制保障，各东谈主员在日常处事中严格按照轨制 要求表率操作，确保各项业务沉稳、合规开展。   公司建立了资产讳饰机制，详尽托管业务资产与公司其他资产、不同的托 管资产之间单独建账、孤立核算，保持资产的互相孤立性。公司继承先进的估 值标准，采用合理的估值方法，明确岗亭职责，建立严格的复核机制，保证估 值信息果然切准确；对于估值数据，公司按照与管理东谈主商定的信息传送方式， 保证获取信息的安全性、准确性。公司制定了完善的资金划付操作规程,确保资 金清理的实时和准确。公司设立特意的投资监督岗，根据监管端正和托管公约 或基金合同的商定实时对投资范围、投资比例、投资限制等进行系统树立、更 新与珍重,建立健全投资监控计算体系，以保证投资监督的自动化处理。公司制 定了详尽托管业务操作规程等管理轨制，树立专东谈主专岗，详尽托管业务的资金 结算与其他业务资金结算互相分离、孤立运作，并确保详尽托管业务的正常开 展。 续有用的里面限度，各项限度措施得到了邃密的贯彻与执行。   （9）对全资子公司和控股子公司的管理与限度   限制敷陈期末，公司共有下属子公司 4 家（不含孙公司），其中全资子公司              西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘要   公司对子公司的管控罢黜正当合规、政策管控和风险限度的基本原则，对 子公司照章享有所持股权比例的资产收益。公司通过股东会、董事会（执行董 事）及监事会（监事）照章制定和修改子公司轨则等重要轨制，任免董事、监 事、高档管理东谈主员等重要岗亭东谈主员，参与要紧决策并对其经营行动实施监督管 理等有用路线，对子公司应用决策、管理、观测与监督等职能。子公司发生的 要紧事项，可能对公司股票过甚繁衍品种交易价钱产生较大影响的，按照关系 端正及处事机制向母公司敷陈，并履行信息线路义务。   （10）分支机构与营业网点管理   为防护分公司和营业部越权经营、预算失控以及谈德风险，公司制定了涵 盖各分公司和营业网点的业务授权、公章使用、合同管理、资金管理、业务管 理、合规管理、反洗钱管理和东谈主事管理等一系列的管理轨制及操作过程，对各 分公司和营业网点的日常业求实行风险监控；通过对各分公司和营业网点进行 合理、明确的授权以及信息相通与反馈机制，确保其在授权范围内照章经营。   （11）立异业务的管理与限度   公司高度嗜好对立异业务的里面限度，饱读舞正当合规前提下开展业务（产 品）立异，恒久坚持轨制过程先行的原则，确保风险可控。2022 年，公司开展 了场外繁衍品业务、固定收益销售交易业务及信用风险缓释器用买方业务三项 新业务。合规管理部对公司新家具、新业务进行合规审查；风险管理部对公司 立异业务决策等进行风险评估和论证，评价立异业务风险识别、评估、计量和 限度的有用性，并对立异业务出具评估敷陈；立异业务需经关系业务决策机构 对关系风险事项进行审议，提交经营管理层、董事会或股东大会批准后实施。   （1）里面轨制建造与执行   根据《证券法》《证券公司里面限度指引》《证券公司监督管理条例》《证 券公司和证券投资基金管理公司合规管理办法》以及证监会接踵出台的各业务 表率的要求，公司建立了完善的里面限度轨制体系，涵盖各部门、各项业务环 节、各层级子公司，包括授权管理、岗亭职责、信息反馈、监督查验、赏罚考 核及连累追究等方面。   （2）合规管理           西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘要   公司通过建立合规管理组织架构，制定和执行合规轨制，培育合规文化， 防护和应酬合规风险，监测、查验经营行动，促进公司内控体系的健全和有用， 收场外部监管与公司里面管理的有用统一，确保公司各项经营行动正当、合规 开展。   公司建立了与自身经营范围、业务限制相适合的合规管理组织体系。董事 会对公司合规管理承担最终连累，监事会履行合规管理监督职责；高档管理东谈主 员负责落实合规管理主义，对合规运营承担连累；各部门、分支机构及子公司 负责落实本单元的合规管理主义，并对本单元合规运营承担连累；合规总监直 接向董事会负责，对公司过甚处当事人谈主员的经营管理和执业行动的正当合规性进 行审查、监督和查验；合规管理部配备富有的合规管理东谈主员且具备与履行合规 管理职责相适合的专科学问和技能；公司各业务部门、分支机构，配备合适条 件的专（兼）职合规风控司理或设立合规风控部。搭建了以总部合规管理部为 中枢、业务部门及分支机构合规风控司理为主体、子公司合规管理纳入公司合 规管理统一体系的合规管理组织架构。公司袭取络续合规理念，已搭建并耐久 健全合规管理轨制体系，公司以《西部证券股份有限公司合规管理轨制》为核 心，以利益冲突管理、讳饰墙管理、反洗钱管理、子公司合规管理、合规敷陈、 有用性评估等管理办法为主体，以合规磋议、合规审查、合规查验、合规观测、 合规问责等合规管理类服气以及各业务板块关系合规管理处事服气为执行基础， 公司各层级及各业务板块已构建了较为完善的多档次合规管理处事机制，树立 邃密的合规理念，明确各项合规管理处事基本要求。合规管理鲁莽隐敝通盘业 务部门、各分支机构、各子公司和全体处当事人谈主员，取悦决策、执行、监督、反 馈等各个设施，并络续深化合规管理全隐敝的有用性。   公司有针对性的开展业务专项合规查验和财富业务分支机构合规查验，提 出整改意见并络续督导整改。通过相通函、请示函、警示函等方式向各部门进 行合规相通及督导整改，督促关系部门暖和触及事项或问题，络续完善和优化 合规风险管控措施，有用地识别和防控合规风险，确保公司各项业务健康络续 发展。公司倡导和鼓动合规文化建造，培育全体处当事人谈主员合规理解，擢升合规 管理东谈主员职业荣誉感和专科化、职业化水平。公司信息讳饰墙管理方面，公司 建立了不雅察名单和限制名单，并明确入单、出单的原则、依据、时刻等模范， 通过一系列严格的跨墙管理标准树立及限度措施，较好的防护了公司开展业务              西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘要 过程中明锐信息的失当流动和使用风险。   （1）信息与相通   公司就里面相通与外部相通建立了有用的相通渠谈和机制。公司已建立了 里面的办公自动化信息系统，较为完备地畅达公司各层级、各部门之间的相通 渠谈，实时发布公司各项决策、通告公告、规章轨制等，形成了实时有用的信 息相通平台。公司在各层面树立了投诉电话和举报信箱，处理和反馈职工反馈 的情况和问题；根据监管部门的要求，公司建立了合规投诉举报平台；公司在 集合金融部客户服务中心和各分支机构树立了客户投诉电话和服务信箱，接受 和处理客户的意见和投诉，并能将处理意见实时反馈给客户。   （2）信息线路   公司依照中国证监会《上市公司信息线路管理办法》以过甚他表即兴文献 的要求，已制定《西部证券股份有限公司信息线路管理轨制》，表率了通盘股 东对等获取归拢信息的措施和要求、以及战役到未公开信息东谈主员的信息线路保 密义务和连累追究机制，保障了公司、股东、客户、债权东谈主过甚他利益关系东谈主 的正当权益。   公司已建立由监事会、董事会审计委员会、里面限度评价委员会、稽核部、 风险管理部和合规管理部组成的里面监督与评价体系，监事会代表股东大会行 使监督权，对公司财务及经营管理行动进行监督；董事会审计委员会负责对公 司预决算、年度审计计算等事项进行审议，并对公司里面审计处事进行指导； 里面限度评价委员会全面负责组织、实施公司里面限度评价处事、全面风险管 理体系评估处事、合规管理有用性评估处事；公司稽核部、合规管理部、风险 管理部等里面限度部门单干团结，对各项业务的里面限度情况进行依期和不定 期的监督查验。稽核部对董事会负责，孤立履行其审计监督和评价职能，负责 对公司职能管理部门、业务部门和分支机构开展里面审计，并对各业务部门负 责东谈主的职务变动实施离任经济连累审计，以评价其经营功绩，界定经济连累。   十、刊行东谈主行恶违纪及受处罚情况   （一）最近三年及一期刊行东谈主受到行政处罚及整改情况                西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘要   敷陈期内，公司受到行政处罚及整改情况如下： 部期货 2020 年 1 月 1 日至 2021 年 10 月 31 日执行反洗钱端正的情况进行了规则 查验，于 2022 年 10 月 31 日向西部期货出具了《行政处罚决定书》（西银罚决 字[2022]38 号）。西部期货于 2022 年 11 月 3 日根据前期已完成的整改情况向中 国东谈主民银行西本分行报送了整改敷陈。   《中国东谈主民银行行政处罚标准端正（2022）》（中国东谈主民银行令[2022]第 3 号） 第二十八条文定：“行政处罚意见奉告书应当载明行恶违游记动的事实和把柄， 拟作出行政处罚的种类、金额、原理和依据，以及当事东谈主照章享有提议述说和 辩说的权利；拟作出的行政处罚决定合适《中华东谈主民共和国行政处罚法》第六 十三条文定的听证情形的，应当奉告当事东谈主照章享有提议听证的权利。其中， “较大数额罚金”、“没收较大数额行恶所得、没收较大价值罪犯财物”，是指： （一）中国东谈主民银行对法东谈主、罪犯东谈主组织拟作出罚金、没收行恶所得、没收非 法财物总共五百万元及以上的，对单一当然东谈主总共二十万元以上的；（二）中 国东谈主民银行副省级城市中心支行以上分支机构对法东谈主、罪犯东谈主组织拟作出罚金、 没收行恶所得、没收罪犯财物总共三百万元及以上的，对单一当然东谈主总共十万 元以上的；（三）中国东谈主民银行地市中心支行对法东谈主、罪犯东谈主组织拟作出罚金、 没收行恶所得、没收罪犯财物总共一百万元及以上的，对单一当然东谈主总共五万 元以上的。”   刊行东谈主上述的行政处罚罚金数额未达到上述端正的较大数额罚金模范，且 行政处罚决定书未认定属于要紧行恶行动；刊行东谈主已就上述处罚事项提交整改 敷陈，不会对公司的正常坐褥经营产生要紧影响，不会组成本次刊行的本体性 遏制。   （二）最近三年及一期刊行东谈主本级被监管部门采用的主要监管措施及整改 情况   敷陈期内，公司本级被监管部门采用的主要监管措施及整改情况如下： 公司、刘庆海、赵聪、穆启国采用出具警示函措施的决定》（陕证监措施字 〔2023〕20 号）。针对上述问题，公司高度嗜好，积极拟定整改计算组织开展 整改及关系问责处事，关系问题已完成整改并按要求向中国证监会陕西监管局               西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘要 报送整改敷陈。 杨敬梅采用出具警示函措施的决定》（陕证监措施字〔2023〕21 号）。针对上述 问题，公司高度嗜好，已完成关系整改及对关系连累东谈主赐与问责，并按要求向 中国证监会陕西监管局报送整改敷陈。将来，公司将络续暖和证券研究敷陈质 量的改善，提高撰写东谈主和签字东谈主员对关系敷陈的审慎及嗜好程度。 令改正措施的决定（2023[23]号）》及《对于对范江峰、李锋采用出具警示函措 施的决定（2023[24]号）》。针对上述问题，公司高度嗜好，已完成整改及对相 关连累东谈主赐与问责，并按要求向中国证监会陕西监管局报送了问责处理敷陈。     公司已严格按照监管机构的要求，对敷陈期内受到的行政处罚及行政监管 措施实时进行了有用整改，并鲁莽严格执行关系监管法律律例，前述行政处罚 及行政监管措施不会对本期债券刊行组成本体性遏制。     （三）最近三年及一期刊行东谈主本级被行业自律组织出具的自律监管措施情 况 份有限公司赐与监管警示的决定》（[2021]4 号）。收到自律监管措施后，公司组 织关系部门和东谈主员召开关系业务质料擢升专项会议，并于 2021 年 2 月 10 日分 别进取海证券交易所、中国证监会湖南监管局和中国证监会陕西监管局报送了 《之整改敷陈》。 公司采用责令改正自律管理措施的决定（[2022]4 号）》。上述自律管理措施提议 的问题已整改完毕。 券股份有限公司给予警示的通告书》。西部证券对将关系问题已整改完毕，并 按照要求向中国证券业协会报送整改敷陈。                  西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘要                   第四节 财务司帐信息    本节中援用的 2021-2023 年财务数据来自公司 2021-2023 年度经审计的合并 财务敷陈，援用的 2024 年 1-3 月的财务数据来自公司 2024 年 1-3 月未经审计的 合并财务报表，并经算计至万元后保留两位少量进行列示。    在本节中，公司以合并财务报表的数据为主，并结合母公司财务报表进行 财务分析以作出简明论断性意见。本节仅就公司重要司帐科目和财务计算变动 情况进行分析，建议进一步参阅公司 2021-2023 年度经审计的财务敷陈以了解 公司财务的详确情况。    一、最近三年及一期财务报表审计情况    （一）审计敷陈情况    公司 2021 年度、2022 年度、2023 年度财务报表根据《企业司帐准则》的 端正编制，致同司帐师事务所（特殊普通合伙）对公司 2021 年度、2022 年度、 号、致同审字（2023）第 110A012521 号、致同审字（2024）第 110A013325 号 模范无保属意见的审计敷陈。    公司 2024 年 1-3 月的合并财务报表未经审计。    （二）敷陈期内刊行东谈主司帐师事务所变更情况    敷陈期内，刊行东谈主司帐师事务所不存在变更情况。    （三）敷陈期内财务数据援用说明    为增强敷陈期内刊行东谈主财务数据的可比性，本节财务数据援用模范如下：    本召募说明书过甚摘要所援用的 2021 年度、2022 年度、2023 年度财务数 据 为 致 同 会 计 师 事 务 所 （ 特 殊 普 通 合 伙 ） 出 具 的 致 同 审 字 （2022） 第    为增强敷陈期内刊行东谈主财务数据的可比性。当刊行东谈主 2021 年末/度财务数 据在其 2021 年审计敷陈与 2022 年审计敷陈线路存在互异时，则继承 2021 年审 计敷陈的关系报表数据。当刊行东谈主 2022 年末/度财务数据在其 2022 年审计敷陈                 西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘要 与 2023 年审计敷陈线路存在互异时，则继承 2022 年审计敷陈的关系报表数据。 当刊行东谈主 2023 年末/度财务数据在其 2023 年审计敷陈与 2024 年 1-3 月财务报表 线路存在互异时，则继承 2023 年审计敷陈的关系报表数据。   二、司帐政策和司帐揣测的变更   （一）2024 年 1-3 月   （二）2023 年度   ①企业司帐准则解释第 16 号   财政部于 2022 年 11 月发布了《企业司帐准则解释第 16 号》（财会〔2022〕   解释第 16 号端正，对于不是企业合并、交易发生时既不影响司帐利润也不 影响应征税所得额（或可抵扣赔本）、且运行说明的资产和欠债导致产生等额 应征税暂时性互异和可抵扣暂时性互异的单项交易，因资产和欠债的运行说明 所产生的应征税暂时性互异和可抵扣暂时性互异，应当根据《企业司帐准则第 和递延所得税资产。对于在初度实行上述端正的财务报表列报最早期间的期初 至本解释实行日之间发生的上述交易，企业应当按照上述端正，将累积影响数 颐养财务报表列报最早期间的期初留存收益过甚他关系财务报表面目。上述会 计处理端正自 2023 年 1 月 1 日起实行。   本集团对租借业务说明的租借欠债和使用权资产，以及说明的弃置义务相 关预计欠债和对应的关系资产，产生应征税暂时性互异和可抵扣暂时性互异的， 按照解释第 16 号的端正进行颐养。   执行上述司帐政策对 2023 年 12 月 31 日合并资产欠债表和 2023 年度合并 利润表的影响如下：                                             单元：元                      西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘要        合并资产欠债表面目                                                    影响金额       （2023 年 12 月 31 日）          递延所得税资产                                127,728,099.82          递延所得税欠债                                120,661,016.80             盈余公积                                  570,680.54           一般风险准备                                  623,901.55           交易风险准备                                  570,680.54            未分派利润                                 5,301,820.39                                                                       单元：元            合并利润表面目                                                      影响金额            （2023 年度）             所得税用度                                  -1,033,190.62               净利润                                  1,033,190.62   执行上述司帐政策对 2022 年 12 月 31 日合并资产欠债表和 2022 年度合并 利润表的影响如下：                                                                       单元：元  合并资产欠债表面目                              颐养前              颐养金额                     颐养后 （2022 年 12 月 31 日）   递延所得税资产                                   148,654,871.86         1,135,125,233.35   递延所得税欠债                4,880,480.37       142,620,979.46         147,501,459.83      盈余公积                                    535,593.12            1,266,715,648.29                             .17    一般风险准备                                    538,052.55            1,417,503,768.56                             .01    交易风险准备                                    535,593.12            1,195,228,304.46     未分派利润                                    4,424,653.61          2,713,465,751.87                             .26                                                                       单元：元   合并利润表面目                               颐养前               颐养金额                    颐养后   （2022 年度）     所得税用度                  127,758,374.64     -2,469,737.07         125,288,637.57       净利润                  457,864,181.67      2,469,737.07         460,333,918.74   执行上述司帐政策对 2022 年 1 月 1 日合并资产欠债表的影响如下：                                                                       单元：元                     西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘要  合并资产欠债表面目                           颐养前             颐养金额               颐养后  （2022 年 1 月 1 日）   递延所得税资产                               169,959,713.57   1,036,627,397.00   递延所得税欠债                               166,395,558.24   337,704,220.49      盈余公积              1,224,211,448.    一般风险准备              1,349,622,877.    交易风险准备              1,152,724,104.     未分派利润              2,919,653,525.   （三）2022 年度   财政部于 2021 年颁布了《企业司帐准则解释第 15 号》（财会（2021）35 号），并于 2022 年及 2023 年颁布了《企业司帐准则解释第 16 号》（财会（2022） 大影响。   （四）2021 年度   刊行东谈主自 2021 年 1 月 1 日起执行财政部于 2018 年校正的《企业司帐准则 第 21 号—租借》（以下简称“新租借准则”），按照新租借准则的过渡条件，发 行东谈主未重述 2020 年度敷陈的比较数字，因继承新租借准则而作念出的重分类及调 整在 2021 年 1 月 1 日历初资产欠债表内说明，该准则的继承未对刊行东谈主财务报 表产生要紧影响。   经公司第五届董事会第二十一次会议审议通过《对于司帐政策和司帐揣测 变更的提案》，同意根据该司帐准则要求对刊行东谈主的司帐政策进行变更，刊行 东谈主已继承新租借准则编制 2021 年半年度财务报表。   刊行东谈主初度实行新租借器用准则日为 2021 年 1 月 1 日。该变化组成了司帐                 西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘要 政策变更，且关系金额的颐养还是说明在财务报表中。刊行东谈主取舍不合比较期 间信息进行重述。在初度执行新租借准则的过程中，刊行东谈主使用了该准则允许 继承的下列实务轻易处理方法：对具有合理不异特征的租借组合继承单一折现 率；限制 2021 年 1 月 1 日的剩余租借期短于 12 个月的经营租借手脚短期租借 处理，不说明使用权资产和租借欠债。   （1）对合并资产欠债表影响列示如下：                                                               单元：万元        面目        2020 年 12 月 31 日         颐养            2021 年 1 月 1 日 资产 使用权资产                               -      64,200.60          64,200.60 其他资产                      45,755.26        -7,473.10          38,282.16 资产总共                    6,386,288.40       56,727.50        6,443,015.90 欠债 租借欠债                                -      56,727.50          56,727.50 欠债总共                    3,775,488.82       56,727.50        3,832,216.33   使用权资产根据与租借欠债特别的金额计量，并按照 2020 年 12 月 31 日资 产欠债表内说明的与该租借关系的预支或计提的租借付款额赐与颐养。刊行东谈主 的租借合同均为非赔本合同，不需要在初度执行日对使用权资产进行颐养。于 用归拢折现率，所继承的增量借钱利率的区间为 3.47%-4.12%。   （2）于 2021 年 1 月 1 日，刊行东谈主将原租借准则下线路的尚未支付的最低 经营租借付款额颐养为新租借准则下说明的租借欠债，具体如下：                                                               单元：万元               面目                                       金额 按初度执行日增量借钱利率折现算计的租借欠债                                         57,624.21 减：继承简化处理的租借付款额                                                   896.71 其中：短期租借                                                          264.91      剩余租借期即是小于 12 个月的租借                                          631.80   （3）执行新租借准则对 2021 年度财务报表面目的影响如下：                                                               单元：万元  合并资产欠债表面目         2021.12.31 报表数       假设按原租借准则         加多/减少（-） 资产                   西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘要   合并资产欠债表面目        2021.12.31 报表数     假设按原租借准则          加多/减少（-）  使用权资产                    66,519.17                --      66,519.17  其他资产                     45,872.72        53,621.93       -7,749.21  资产总共                  8,511,794.27      8,453,024.30      58,769.97  欠债  租借欠债                     59,910.98                --      59,910.98  欠债总共                  5,790,899.53      5,730,988.55      59,910.98                                                            单元：万元       合并利润表面目      2021 年度报表数         假设按原租借准则          加多/减少（-）  利息净收入                    20,447.18        22,747.71       -2,300.53  资产处置收益                        1.04                --           1.04  业务及管理费                  250,719.32       251,841.71       -1,122.39  其他业务成本                  236,310.90       236,346.97          -36.08  净利润                     142,534.49       143,675.51       -1,141.02 （征求意见稿）》，根据该通告：企业职工栽种经费年度索求比例在 1.5%-8%范 围内确定，且不得草率变更。结合本公司咫尺的践诺情况，经本公司第五届董 事会第二十一次会议审议决定，本公司从 2021 年 1 月 1 日起将按照职工工资总 额的 2.5%计提职工栽种经费变更为按照职工工资总额的 1.5%、逐月算计索求职 工栽种经费。上述司帐揣测的变更本公司继承将来适用法，影响 2021 年业务及 管理费减少 12,389,021.93 元；加多 2021 年利润总额 12,389,021.93 元，净利润     三、合并财务报表范围过甚变化情况     合并财务报表以刊行东谈主及全部子公司最近三年及一期的财务报表为基础编 制，合并报表范围合适财政部《企业司帐准则》及关系端正。     （一）2024 年 1-3 月合并财务报表范围变化情况 并范围的结构化主体。     （二）2023 年度合并财务报表范围变化情况 围的结构化主体。                     西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘要        （三）2022 年度合并财务报表范围变化情况     围的结构化主体。        （四）2021 年度合并财务报表范围变化情况     围的结构化主体。        四、最近三年及一期财务司帐尊府        （一）最近三年及一期合并财务报表                                                                              单元：万元       面目                                      日                    日                    日 资产： 货币资金            1,571,828.92       1,418,638.41         1,526,583.48         1,608,389.92 其中：客户资金存 款 结算备付金             278,459.11        238,665.97           296,965.85           284,724.75 其中：客户备付金          155,425.42        131,969.00           147,900.19           142,832.92 融出资金              805,865.33        829,604.26           749,022.44           847,985.54 繁衍金融资产              7,667.62         14,326.17             5,186.06             1,059.88 买入返售金融资产          736,941.34        457,215.68           743,813.22           158,171.39 应收款项               36,250.39         51,083.29            29,532.67            27,364.58 存出保证金             197,293.70        200,074.05           155,430.92           161,054.52 金融投资：           5,722,894.08       5,915,831.39         5,761,672.16         5,175,969.57  交易性金融资产        5,717,641.93       5,910,425.48         5,720,319.30         5,137,275.43  债权投资                      -                    -                    -                  -  其他债权投资             3,027.24          2,999.70            34,788.12            26,630.00  其他权益器用投 资 应收融资租借债               41.74                57.19                     -                  - 耐久股权投资              4,118.14          4,133.63             3,288.48             4,363.82 固定资产               19,459.55         18,854.46            16,921.63            16,619.43 在建工程               33,638.15         31,309.69            15,659.66             7,953.57 使用权资产              46,352.82         48,264.41            57,045.16            66,519.17 无形资产               23,234.53         23,158.39            20,476.23            18,454.26 商誉                   624.37             624.37               624.37               624.37                      西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘要       面目                                       日                  日                  日 递延所得税资产           109,500.92          107,117.36         98,647.04          86,666.77 其他资产              259,121.51          263,129.10         85,613.79          45,872.72 资产总共             9,853,292.20       9,622,087.82       9,566,483.16       8,511,794.27 欠债：                         -                  -                  -                  - 短期借钱                2,502.78            4,004.20                  -                  - 应付短期融资款           581,141.67          482,623.32        843,328.70        1,135,771.10 拆入资金              133,362.73          258,303.30        378,238.76         248,169.34 交易性金融欠债           449,946.50          151,137.54         14,809.93          78,501.27 繁衍金融欠债             48,839.11           28,606.89          4,598.32           2,141.40 卖出回购金融资产 款 代理买卖证券款          1,407,347.62       1,284,860.52       1,446,405.16       1,483,045.96 应付职工薪酬            203,878.32          194,266.84        206,812.75         223,072.69 应交税费                5,989.16            4,702.33         19,575.15           8,486.51 应付款项               50,124.86           54,786.97         31,427.54          27,704.15 预计欠债                        -                  -             45.00              45.00 合同欠债               13,174.65            9,115.28          5,771.81           3,724.42 应付债券             1,430,406.15       1,529,013.00       1,253,202.61        424,385.30 耐久应付职工薪酬                    -                  -                  -                  - 递延所得税欠债            24,632.01           19,120.97            488.05          17,130.87 租借欠债               43,577.18           42,961.72         51,490.93          59,910.98 其他欠债              297,959.53          282,879.58         47,286.25          13,150.10 欠债总共             7,020,683.14       6,809,747.88       6,850,577.98       5,790,899.53 股东权益：                       -                  -                  -                  - 股本                446,958.17          446,958.17        446,958.17         446,958.17 老本公积             1,599,691.31       1,599,691.31       1,599,691.31       1,599,691.31 其他详尽收益              -4,710.03          -4,584.40          -4,113.04          -1,096.34 盈余公积              137,662.49          137,662.49        126,618.01         122,421.14 一般风险准备            156,240.23          155,693.49        141,696.57         134,962.29 交易风险准备            130,513.76          130,513.76        119,469.27         115,272.41 未分派利润             347,571.99          328,511.31        270,904.11         291,965.35 包摄于母公司股东 权益总共 少数股东权益             18,681.15           17,893.80         14,680.77          10,720.40 股东权益总共           2,832,609.06       2,812,339.94       2,715,905.18       2,720,894.73 欠债和股东权益总 计                                                                           单元：万元                    西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘要          面目         2024 年 1-3 月          2023 年度       2022 年度       2021 年度 一、营业收入                 159,514.64          689,431.22    530,842.99    675,102.26 手续费及佣金净收入               35,551.50          171,851.21    181,955.24    207,079.72 其中：经纪业务手续费净收入           18,876.52           79,439.80     96,635.78    124,260.09 投资银行业务手续费净收入             3,629.90           35,994.62     34,851.90     45,788.25 资产管理业务手续费净收入             2,371.08           11,834.24      7,355.31      2,274.32 利息净收入                   -6,610.44          -25,237.27    -19,463.70     20,447.18 投资收益（损失以“-”号填列）         36,192.61          202,445.07    174,587.13    190,283.28 其中：春联营企业和合营企业的投                            -15.50             877.36        229.75        798.86 资收益 公允价值变动收益（损失以“-”号 填列） 汇兑收益（损失以“-”号填列）              7.20              59.93        264.49         -65.71 其他业务收入                  81,283.40          309,848.66    265,036.91    239,012.41 资产处置收益（损失以“-”号填                             -0.19              35.65         10.33           1.04 列） 其他收益                      565.85             3,269.25      2,615.33      1,494.09 二、营业总开销                132,359.52          534,964.28    471,865.87    487,160.27 税金及附加                     577.14             2,992.46      2,953.06      3,380.56 业务及管理费                  52,730.38          228,144.13    206,676.63    250,719.32 信用减值损失                    -487.94              -80.84      1,363.99     -3,250.50 其他业务成本                  79,539.94          303,908.54    260,872.19    236,310.90 三、营业利润（赔本以“-”号填 列） 加：营业外收入                    33.65              203.81         54.42         65.21 减：营业外开销                      2.91            1,496.98       469.29        419.96 四、利润总额（赔本总额以“-”号 填列） 减：所得税用度                  6,776.06           33,390.32     12,775.84     45,052.75 五、净利润（净赔本以“-”号填 列） 其中：包摄于母公司股东的净利润         19,622.46          116,570.42     42,806.04    140,999.13 少数股东损益                    787.35             3,213.03      2,980.37      1,535.36 六、其他详尽收益的税后净额             -140.68           -2,051.14     -3,931.45      1,529.49 七、详尽收益总额                20,269.13          117,732.31     41,854.97    144,063.98 包摄于母公司股东的详尽收益总额         19,481.78          114,519.28     38,874.59    142,528.62 包摄于少数股东的详尽收益总额            787.35             3,213.03      2,980.37      1,535.36 八、每股收益： （一）基本每股收益                 0.0439              0.2608        0.0958        0.3155 （二）稀释每股收益                 0.0439              0.2608        0.0958        0.3155                  西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘要                                                                    单元：万元       面目           2024 年 1-3 月      2023 年度         2022 年          2021 年 一、经营行动产生的现款流量： 为交易目的而持有的金融资产净减 少额 处置交易性金融资产净加多额                          16,563.31 收取利息、手续费及佣金的现款          72,768.34     329,786.30     315,115.54      359,503.92 拆入资金净加多额                        -               -    129,900.00       98,000.00 回购业务资金净加多额                      -               -    480,541.92      833,277.03 返售业务资金净减少额                      -     294,629.81               -               - 融出资金净减少额                22,582.41               -      90,754.70               - 代理买卖证券收到的现款净额          122,487.09               -              -     127,574.24 收到其他与经营行动计议的现款         482,244.94     840,117.29     349,058.02      322,901.51 经营行动现款流入小计             981,834.10    1,481,096.71   1,365,370.18   1,741,256.70 为交易目的而持有的金融资产净增                                 -               -     497,332.52   2,136,873.44 加额 返售业务资金净加多额             287,771.83               -     606,470.79      98,755.96 融出资金净加多额                        -      81,440.21               -     198,101.26 回购业务资金净减少额             134,865.05      84,167.81               -               - 拆入资金净减少额               125,000.00     119,900.00               -               - 代理买卖证券支付的现款净额                   -     125,748.26      37,445.21                - 支付利息、手续费及佣金的现款          25,764.58      86,304.64      79,801.39       71,488.13 支付给职工以及为职工支付的现款         27,249.56     163,613.40     157,746.23      146,005.91 支付的各项税费                 10,313.69      66,019.87      55,171.92      100,017.74 支付其他与经营行动计议的现款         154,033.74     728,831.30     405,928.95      361,948.96 经营行动现款流出小计             764,998.45    1,456,025.50   1,839,897.00   3,113,191.40 经营行动产生的现款流量净额          216,835.65      25,071.21     -474,526.82   -1,371,934.71 二、投资行动产生的现款流量：                  -               - 收回投资收到的现款                3,443.60               -        841.16                - 取得投资收益收到的现款                     -          32.21         467.87                - 处置固定资产、无形资产和其他长 期资产收回的现款净额 处置子公司过甚他营业单元收到的                                 -               -              -               - 现款净额 收到其他与投资行动计议的现款                  -       8,279.94        7,981.64               - 投资行动现款流入小计               3,443.72       8,399.79        9,324.65         139.94 投资支付的现款                  6,233.60               -              -               - 购建固定资产、无形资产和其他长 期资产支付的现款 支付其他与投资行动计议的现款                  -               -              -               - 投资行动现款流出小计              11,455.33      23,120.59       19,848.92      19,760.63 投资行动产生的现款流量净额           -8,011.61      -14,720.80     -10,524.28     -19,620.69                         西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘要  三、筹资行动产生的现款流量：                               -                   -  领受投资收到的现款                                    -                   -          980.00                    -  其中：子公司领受少数股东投资收                                               -                   -          980.00                    -  到现款  取得借钱收到的现款                                    -           4,000.00                   -                 -  刊行债券收到的现款                          580,000.00        2,350,378.00     3,310,766.00         1,230,527.00  筹资行动现款流入小计                         580,000.00        2,354,378.00     3,311,746.00         1,230,527.00  偿还债务支付的现款                          571,765.00        2,441,455.00     2,787,236.00          382,715.00  分派股利、利润或偿付利息支付的  现款  其中：子公司支付给少数股东的股                                               -                   -                  -                 -  利、利润  支付其他与筹资行动计议的现款                       1,180.71          19,471.10         15,188.39           12,593.47  筹资行动现款流出小计                         597,513.53        2,537,538.72     2,896,230.26          457,460.32  筹资行动产生的现款流量净额                       -17,513.53        -183,160.72      415,515.74           773,066.68  四、汇率变动对现款及现款等价物  的影响  五、现款及现款等价物净加多额                     191,317.70         -172,750.38       -69,270.86         -618,554.43  加：期初现款及现款等价物余额                    1,620,491.15       1,793,241.53     1,862,512.39         2,481,066.82  六、期末现款及现款等价物余额                    1,811,808.85       1,620,491.15     1,793,241.53         1,862,512.39            （二）最近三年及一期母公司财务报表                                                                                      单元：万元       面目       2024 年 3 月 31 日       2023 年 12 月 31 日         2022 年 12 月 31 日           2021 年 12 月 31 日 资产： 货币资金                1,251,986.31            1,120,679.59              1,174,867.60             1,321,648.19 其中：客户资金进款            994,905.34               886,812.06               971,052.30              1,024,322.82 结算备付金                289,346.70               242,428.58               277,279.63                274,844.33 其中：客户备付金              96,933.57                   88,758.57             95,305.22                113,087.96 拆出资金                  13,737.50                    5,104.11             30,864.95                 20,627.72 融出资金                 805,865.33               829,604.26               749,022.44                847,985.54 繁衍金融资产                 7,649.66                   13,999.77              5,186.06                  1,059.88 存出保证金                 76,324.04                   82,274.74             31,628.27                 25,179.94 应收款项                  26,213.72                   31,760.02             15,691.93                 13,373.23 买入返售金融资产             736,650.04               448,907.38               723,034.60                 92,391.23 金融投资：               5,530,676.25            5,746,144.06              5,607,312.87             4,998,933.93  交易性金融资产            5,524,621.77            5,740,878.15              5,566,100.01             4,960,379.79  债权投资                                                                            -                         -  其他债权投资                3,027.24                    2,999.70             34,788.12                 26,630.00                      西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘要       面目    2024 年 3 月 31 日     2023 年 12 月 31 日      2022 年 12 月 31 日     2021 年 12 月 31 日  其他权益器用投资           3,027.24             2,266.21              6,424.74            11,924.14 应收融资租借债             2,084.91             6,203.68              7,237.11             7,919.09 耐久股权投资            290,668.68           270,668.68            270,668.68           229,648.68 固定资产               17,417.00            16,679.13             14,957.04            14,713.24 在建工程               32,162.46            29,772.25             13,985.86             6,468.52 使用权资产              39,197.68            40,558.54             47,718.38            56,715.70 无形资产               18,524.63            18,465.98             16,664.61            15,329.46 商誉                    120.00                 120.00              120.00              120.00 递延所得税资产            96,033.74            95,946.30             89,402.30            78,786.14 其他资产              152,853.68           170,069.87             36,423.23            18,225.58 资产总共             9,390,326.02        9,169,386.93           9,112,065.57        8,023,970.42 欠债： 应付短期融资款           581,141.67           482,623.32            843,328.70         1,135,771.10 拆入资金              133,362.73           258,303.30            378,238.76           248,169.34 交易性金融欠债           441,213.56           141,698.38              5,952.36 繁衍金融欠债             48,305.10            28,397.14              4,584.87             2,141.40 卖出回购金融资产款        2,327,800.87        2,463,365.41          2,525,999.71         2,035,301.72 代理买卖证券款          1,094,393.89          979,826.18          1,075,722.75         1,146,300.79 应付职工薪酬            180,320.09           172,150.13            180,873.10           203,815.50 应交税费                3,370.23             2,042.22             16,506.28             6,258.93 应付款项               37,390.57            42,601.10             25,383.70            20,811.02 合同欠债                   94.65                  94.63              288.16                    - 预计欠债                                                              45.00               45.00 应付债券             1,430,406.15        1,529,013.00          1,253,202.61           424,385.30 耐久应付职工薪酬                                                               -                   - 递延所得税欠债            22,670.30            18,862.49                307.06            14,807.05 租借欠债               42,393.26            41,568.90             49,638.46            58,076.36 其他欠债              232,356.28           213,458.52             43,104.62             9,410.11 欠债总共             6,575,219.36        6,374,004.73          6,403,176.14         5,305,293.63 股东权益： 股本                446,958.17           446,958.17            446,958.17           446,958.17 老本公积             1,600,471.16        1,600,471.16          1,600,471.16         1,600,471.16 其他详尽收益              -4,663.71           -4,538.08              -4,066.72           -1,050.02 盈余公积              137,662.49           137,662.49            126,618.01           122,421.14 一般风险准备            138,392.84           138,382.08            127,275.20           123,051.58 交易风险准备            130,513.76           130,513.76            119,469.27           115,272.41 未分派利润             365,771.95           345,932.62            292,164.33           311,552.34 股东权益总共           2,815,106.66        2,795,382.20          2,708,889.42         2,718,676.79                        西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘要    面目         2024 年 3 月 31 日       2023 年 12 月 31 日          2022 年 12 月 31 日      2021 年 12 月 31 日 欠债及股东权益总共          9,390,326.02              9,169,386.93           9,112,065.57         8,023,970.42                                                                                    单元：万元          面目              2024 年 1-3 月           2023 年度             2022 年           2021 年度  一、营业收入                         67,813.31           317,663.52       211,931.28        378,552.15  手续费及佣金净收入                      24,288.59           123,771.06       131,867.22        166,123.70  其中：经纪业务手续费净收入                  18,039.80            75,420.84        89,592.56        118,277.07  投资银行业务手续费净收入                     3,629.90           35,994.62        34,851.90         45,788.25  资产管理业务手续费净收入                     1,908.68           10,428.31         6,747.40          3,047.43  利息净收入                          -8,019.71           -30,786.81       -25,995.22         13,746.59  投资收益                           36,246.53           186,495.11       172,055.84        184,519.23  其他收益                              363.13             1,062.70         1,054.59            787.38  公允价值变动收益                       14,702.64            36,658.09       -67,651.75         13,036.28  汇兑收益                                7.20               59.93            265.84            -64.64  其他业务收入                            224.94              402.91            333.91            403.24  资产处置收益（损失以“-”号填  列）  二、营业开销                         41,326.38           176,004.61       157,966.56        201,657.66  税金及附加                             426.72             2,378.69         2,468.75          2,940.26  业务及管理费                         41,319.33           173,428.48       153,643.56        201,817.32  信用减值损失                           -490.18               -84.64         1,570.96         -3,369.67  其他业务成本                             70.52              282.08            283.28            269.76  三、营业利润                         26,486.92           141,658.91        53,964.73        176,894.48  加：营业外收入                             1.61               20.70             52.93             36.77  减：营业外开销                             1.69             1,487.41           422.15            378.26  四、利润总额                         26,486.84           140,192.19        53,595.51        176,553.00  减：所得税                            6,621.71           30,282.93        11,626.90         42,245.46  五、净利润                          19,865.13           109,909.27        41,968.61        134,307.54  （一）络续经营净利润                     19,865.13           109,909.27        41,968.61        134,307.54  （二）阻隔经营净利润                                                                    -                -  六、其他详尽收益                         -140.68            -2,051.14         -3,931.45         1,529.49  七、详尽收益总额                       19,724.46           107,858.13        38,037.16        135,837.02                                                                                    单元：万元          面目               2024 年 1-3 月              2023 年度           2022 年           2021 年度 一、经营行动产生的现款流量： 收取利息、手续费及佣金的现款                    53,827.76          268,880.87        251,983.13        306,028.50                   西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘要       面目           2024 年 1-3 月           2023 年度        2022 年         2021 年度 为交易目的而持有的金融资产净减 少额 处置交易性金融资产净加多额                               33,685.76 拆入资金净加多额                                    25,000.00     129,900.00       98,000.00 拆出资金净减少额                                                            -               - 返售业务资金净减少额                                 273,824.51               -               - 融出资金净减少额               22,582.41                           90,754.70                - 代理买卖证券收到的现款净额         114,567.71                                    -      23,329.15 回购业务资金净加多额                                                490,358.06      804,521.20 收到其他与经营行动计议的现款        351,334.29           350,695.33      37,631.64       56,372.18 经营行动现款流入小计            836,671.85           952,086.47    1,000,627.53   1,288,251.02 融出资金净加多额                                    81,440.21               -     198,101.26 拆入资金净减少额              125,000.00           119,900.00 为交易目的而持有的金融资产净增 加额 回购业务资金净减少额            134,865.05                                    -               - 代理买卖证券支付的现款净额                               94,885.27      71,303.38                - 返售业务资金净加多额            287,771.83                          632,326.79       41,713.10 拆出资金净加多额                8,500.00                           10,000.00       10,000.00 支付利息、手续费及佣金的现款         20,294.76            82,263.38      77,670.34       68,530.27 支付给职工以及为职工支付的现款        21,651.38           129,903.14     129,854.76      120,084.11 支付的各项税费                 8,000.16            52,902.86      43,649.07       90,447.53 支付其他与经营行动计议的现款         11,565.16           221,803.96      48,633.49       36,741.16 经营行动现款流出小计            617,648.34           846,169.34    1,505,157.23   2,652,094.04 经营行动产生的现款流量净额         219,023.51           105,917.13    -504,529.70    -1,363,843.02 二、投资行动产生的现款流量： 处置固定资产、无形资产和其他长 期资产收回的现款净额 收到其他与投资行动计议的现款                               8,279.94       7,981.64                - 投资行动现款流入小计                  0.12             8,351.46       8,013.83           38.48 投资支付的现款                20,000.00                           40,000.00       80,000.00 购建固定资产、无形资产和其他长 期资产支付的现款 投资行动现款流出小计             24,891.50            20,410.34      57,929.69       96,235.90 投资行动产生的现款流量净额          -24,891.38           -12,058.88     -49,915.86     -96,197.42 三、筹资行动产生的现款流量： 领受投资收到的现款 刊行债券收到的现款             580,000.00          2,350,378.00   3,310,766.00   1,230,527.00 筹资行动现款流入小计            580,000.00          2,350,378.00   3,310,766.00   1,230,527.00 偿还债务支付的现款             570,265.00          2,441,455.00   2,787,236.00     382,715.00                   西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘要       面目            2024 年 1-3 月           2023 年度          2022 年           2021 年度 分派股利、利润或偿付利息支付的 现款 支付其他与筹资行动计议的现款            1,112.58           16,431.52        14,109.84         12,317.82 筹资行动现款流出小计              595,914.49         2,533,335.24    2,895,151.70        456,126.10 筹资行动产生的现款流量净额           -15,914.49          -182,957.24      415,614.30        774,400.90 四、汇率变动对现款的影响                  7.20               59.93          265.84              -64.64 五、现款及现款等价物净加多额          178,224.84           -89,039.06     -138,565.44       -685,704.18 期初现款及现款等价物余额          1,363,108.17         1,452,147.23    1,590,712.67      2,276,416.85 六、期末现款及现款等价物余额        1,541,333.01         1,363,108.17    1,452,147.23      1,590,712.67      五、最近三年及一期的主要财务计算      （一）主要财务数据及财务计算        面目        31 日/2024 年      31 日/2023 年         31 日/2022       月 31 日    总资产（亿元）               985.33         962.21             956.65         851.18    总欠债（亿元）              702.07              680.97         685.06         579.09    全部债务（亿元）             447.52              495.89         509.16         401.40    通盘者权益（亿元）            283.26              281.23         271.59         272.09    营业总收入（亿元）             15.95               68.94          53.08          67.51    利润总额（亿元）                2.72              15.32           5.86          18.76    净利润（亿元）                 2.04              11.98           4.58          14.25    扣除非不时性损益后的    净利润（亿元）    包摄于母公司通盘者的    净利润（亿元）    扣除非不时性损益后归    属于母公司股东净利润              1.89              11.56           4.15          13.86    （亿元）    经营行动产生现款流量    净额（亿元）    投资行动产生现款流量                           -0.80              -1.47          -1.05           -1.96    净额（亿元）    筹资行动产生现款流量                           -1.75             -18.32          41.55          77.31    净额（亿元）    流动比率（倍）                 1.70               1.91           1.86            1.74    速动比率（倍）                 1.67               1.88           1.84            1.74    资产欠债率（%）              71.25               71.65          71.61          68.03    资产欠债率（扣除代理    款）（%）    债务老本比率（%）             61.24               63.81          65.21          59.60    营业毛利率（%）              17.02               22.40          11.11          27.84                 西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘要 平均总资产答复率 （%） 加权平均净资产收益率 （%） 扣除非不时性损益后加 权平均净资产收益率            0.67           4.21     1.53     5.22 （%） EBITDA（亿元）              -          30.20    20.01    28.74 EBITDA 全部债务比                         -           6.37     3.98     7.42 （%） EBITDA 利息保障倍数                         -           2.43     1.72     3.69 （倍） 利息保障倍数（倍）               -           2.23     1.50     3.41 现款利息保障倍数                         -           1.00    -3.62   -17.00 （倍） 贷款偿还率（%）           100.00         100.00   100.00   100.00 利息偿付率（%）           100.00         100.00   100.00   100.00 包摄于上市公司股东的 每股净资产（元/股） 每股经营行动产生的现 金流量净额（元/股） 每股净现款流量（元/ 股） 应收账款盘活率              3.65          17.10    18.66    26.04 存货盘活率                   -              -        -        -   上述财务计算的算计方法如下：   （1）资产欠债率=欠债总额/资产总额   （2）资产欠债率（扣除代理款）=（欠债总额-代理买卖证券款-代理承销证券款）/ （资产总额-代理买卖证券款-代理承销证券款）   （3）债务老本比率=全部债务/（全部债务+通盘者权益）                             ；   （4）利息保障倍数=（利润总额+利息开销-客户资金利息开销）/（利息开销-客户资 金利息开销）；   （5）EBITDA=利润总额+利息开销-客户资金利息开销+固定资产折旧+使用权资产折 旧+投资性房地产折旧+摊销；   （6）EBITDA 利息保障倍数=EBITDA/（利息开销-客户资金利息开销）                                         ；   （7）EBITDA 全部债务比=EBITDA/全部债务；   （8）包摄于上市公司股东的每股净资产=期末包摄于上市公司股东的净资产/期末普通 股股份总和；   （9）每股经营行动产生的现款流量净额=经营行动产生的现款流量净额/期末普通股股 份总和；   （10）每股净现款流量=现款及现款等价物净加多额/期末普通股股份总和；                   西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘要    （11）现款利息保障倍数=（经营现款流量+现款利息开销+所得税付现）/现款利息支  出。       （二）净资产收益率和每股收益（合并报表口径）          面目               2024 年 1-3 月      2023 年度       2022 年度         2021 年度 基本每股收益（元/股）                          0.04         0.26           0.10          0.32 稀释每股收益（元/股）                          0.04         0.26           0.10          0.32 加权平均净资产收益率（%）                         0.7         4.24           1.58          5.31 扣除非不时性损益后 基本每股收益（元/股）                          0.04         0.26           0.09          0.31 稀释每股收益（元/股）                          0.04         0.26           0.09          0.31 加权平均净资产收益率（%）                        0.67         4.21           1.53          5.22       （三）非不时性损益明细表（合并报表口径）                                                                   单元：万元        非不时性损益面目                      2023 年度      2022 年度         2021 年度                           月  非流动资产处置损益                  -1.73        -26.93           1.80            -18.91  计入当期损益的政府补助，但  与公司正常经营业务密切相  关，合适国度政策端正、按照            193.18      2,727.08     2,105.89             1,235.35  一定模范定额或定量络续享受  的政府补助除外  单独进行减值测试的应收款项  减值准备转回  除上述各项之外的其他营业外  收入和开销  其他合适非不时性损益界说的  损益面目  非不时性损益总共                1,024.31     2,325.22     2,274.22             3,486.57  所得税影响额                   256.08         921.68      568.55              871.64  非不时性损益净额                 768.23      1,403.54     1,705.67             2,614.93  少数股东权益影响额（税后）       0.00     496.94    383.86     255.79  包摄于母公司普通股股东的非  不时性损益  扣除非不时性损益后的包摄于  母公司普通股股东净利润   注：根据中国证监会发布的《公开刊行证券的公司信息线路解释性公告第 1 号——非  不时性损益（2023 年校正）》的端正，非不时性损益是指与公司正常经营业务无顺利关系，  以及虽与正常经营业务关系，但由于其性质特殊和偶发性，影响报表使用东谈主对公司经营业  绩和盈利才能作念出正常判断的各项交易和事项产生的损益。                     西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘要       （四）风险限度计算    险限度计算（母公司口径）如下：      面目       2024-3-31   2023-12-31   2022-12-31     2021-12-31   预警模范      监管模范 中枢净老本（亿元）        228.36       229.89         227.49       233.56        -           - 从属净老本（亿元）             -            -              -            -        -           - 净老本（亿元）          228.36       229.89         227.49       233.56        -           - 净资产（亿元）          280.76       279.54         270.89       271.87        -           - 各项风险老本准备之 和（亿元） 表表里资产总额（亿 元） 风险隐敝率          287.47%      292.03%      325.73%        318.62%     ≥120%     ≥100% 老本杠杆率           25.62%       26.46%          28.14%      33.84%     ≥9.6%      ≥8% 流动性隐敝率         275.21%      251.95%      693.87%        311.72%     ≥120%     ≥100% 净矫健资金率         156.84%      178.17%      180.87%        151.45%     ≥120%     ≥100% 净老本/净资产         81.34%       82.24%          83.98%      85.91%     ≥24%       ≥20% 净老本/欠债          41.56%       42.62%          42.70%      56.16%     ≥9.6%      ≥8% 净资产/欠债          51.09%       51.82%          50.85%      65.37%     ≥12%       ≥10% 自营权益类证券及证 券繁衍品/净老本 自营非权益类证券及 其繁衍品/净老本      注：中国证监会颁布的《证券公司风险限度计算管理办法（2016 年校正版）》       （证监会    令第 125 号）和《证券公司风险限度计合算计模范端正》                               （中国证监会令第 125 号）（2020    年校正版）        。       六、管理层计划与分析      公司管理层以 2021 年度、2022 年度、2023 年度公司经审计的合并财务报    告以及 2024 年 1-3 月未经审计的财务报表为基础，对其资产欠债结构、盈利能    力、现款流量、偿债才能过甚可络续性进行了如下分析。       （一）资产构因素析      最近三年及一期末，公司的资产组成情况如下：                                                                             单元：万元、%                                  西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘要  面目             金额          占比           金额          占比          金额          占比          金额          占比 货币资金     1,571,828.92    15.95    1,418,638.41    14.74   1,526,583.48    15.96   1,608,389.92    18.90 其中：客户 资金进款 结算备付金     278,459.11      2.83     238,665.97      2.48    296,965.85      3.10    284,724.75      3.34 其中：客户 备付金 融出资金      805,865.33      8.18     829,604.26      8.62    749,022.44      7.83    847,985.54      9.96 繁衍金融资 产 买入返售金 融资产 应收款项       36,250.39      0.37      51,083.29      0.53     29,532.67      0.31     27,364.58      0.32 存出保证金     197,293.70      2.00     200,074.05      2.08    155,430.92      1.62    161,054.52      1.89 交易性金融 资产 其他债权投 资 其他权益工 具投资 应收融资租 赁款 耐久股权投 资 固定资产       19,459.55      0.20      18,854.46      0.20     16,921.63      0.18     16,619.43      0.20 在建工程       33,638.15      0.34      31,309.69      0.33     15,659.66      0.16      7,953.57      0.09 使用权资产      46,352.82      0.47      48,264.41      0.50     57,045.16      0.60     66,519.17      0.78 无形资产       23,234.53      0.24      23,158.39      0.24     20,476.23      0.21     18,454.26      0.22 商誉            624.37      0.01         624.37      0.01        624.37      0.01        624.37      0.01 递延所得税 资产 其他资产      259,121.51      2.63     263,129.10      2.73     85,613.79      0.89     45,872.72      0.54 资产总共     9,853,292.20   100.00    9,622,087.82   100.00   9,566,483.16   100.00   8,511,794.27   100.00          最近三年及一期末，公司资产总额分别为 8,511,794.27 万元、9,566,483.16        万元、9,622,087.82 万元和 9,853,292.20 万元。公司资产组成中，货币资金、融        出资金、交易性金融资产和买入返售金融资产占资产总额的比例较高，最近三        年及最新一期末上述总共占比分别为 91.08%、91.37%、89.54%和 89.64%。总                           西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘要    体看来，公司资产流动性较强，资产结构合理，合适证券行业的特质。    主要系买入返售金融资产以及交易性金融资产加多所致。2023 年末，公司总资    产比 2022 年末加多了 55,604.66 万元，增幅为 0.58%，变动不大。2024 年 3 月    末，公司总资产比 2023 年末加多了 231,204.38 万元，增幅为 2.40%，主要系买    入返售金融资产加多所致。         （1）货币资金                                                                            单元：万元、%        面目                   金额          占比        金额         占比        金额          占比        金额         占比   现款                                           -        -            -        -           -        -   银行进款         1,568,650.63 99.80 1,416,145.29 99.82 1,526,178.91 99.97 1,608,380.52 100.00   其中：客户进款      1,217,909.01 77.48 1,115,981.56 78.67 1,222,677.52 80.09 1,236,560.24 76.88     公司进款         350,741.61 22.31     300,163.73 21.16      303,501.39 19.88      371,820.28 23.12   其他货币资金           3,178.29   0.20      2,493.13   0.18        404.58    0.03          9.40   0.00        总共      1,571,828.92 100.00 1,418,638.41 100.00 1,526,583.48 100.00 1,608,389.92 100.00         证券经纪业务是公司的主要业务之一，客户进款是货币资金主要的组成部    分之一。2021 年末、2022 年末、2023 年末、2024 年 3 月末，公司货币资金占    资产总额的比例分别为 18.90%、15.96%和 14.74%和 15.95%。    要系银行进款减少所致；2024 年 3 月末，货币资金总额较 2023 年末加多了         （2）结算备付金    表：                                                                          单元：万元、%   面目              金额          占比           金额           占比           金额         占比          金额          占比 客户备付金       155,425.42    55.82       131,969.00    55.29     147,900.19 49.80        142,832.92       50.17                             西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘要    面目               金额           占比          金额             占比           金额       占比             金额          占比 自有备付金        123,033.69     44.18      106,696.98      44.71    149,065.66 50.20          141,891.83     49.83    总共        278,459.11    100.00      238,665.97     100.00    296,965.85 100.00         284,724.75 100.00          结算备付金主如果存放于中国证券登记结算公司的客户备付金以及自有备     付金，用于无礼开展经纪、自营业务的证券交易结算及非交易结算的需要。发     行东谈主结算备付金由客户结算备付金、自有结算备付金组成。     为 4.30%，变动不大。2023 年末，结算备付金总额较 2022 年末裁减 58,299.88     元，降幅为 19.63%，主要原因系自有备付金大幅减少所致。2024 年 3 月末，结     算备付金总额较 2023 年末加多 39,793.14 元，增幅为 16.67%。          （3）融出资金                                                                              单元：万元、%         面目                           金额          占比       金额         占比        金额           占比          金额           占比 融资融券业务融出资金            806,331.31 100.00 830,118.73 100.00          749,655.62 100.00        849,059.50 100.00 其中：个东谈主                 763,401.59 94.68 791,107.62          95.30   724,285.55 96.62         840,005.32 98.93    机构                     42,929.72   5.32    39,011.11     4.70    25,370.06 3.389           9,054.18     1.07         总共            806,331.31 100.00 830,118.73 100.00          749,655.62 100.00        849,059.50 100.00 减：减值准备                      465.98              514.47         -        633.17        -       1,073.96           -         总共            805,865.33             829,604.26        -   749,022.45         -     847,985.54           -          公司于 2012 年 5 月事中国证监会批准出手开展融资融券业务，通过最近几     年的发展，融资融券业务已成为公司的旧例业务。          融资是指客户以资金或证券手脚质押，向公司借入资金用于证券买卖，并     在约依期限内偿还本金和利息的行动，上述借出资金手脚融出资金进行核算。     敷陈期内，跟着公司融资融券业务的快速发展，公司融出资金限制增长较快，     减值准备分别为 1,073.96 万元、633.17 万元、514.47 万元、465.98 万元。公司     融出资金限制保持在较高的水平。                                   西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘要        要 系 融 资 业 务 规 模 减 少 所 致 。2023 年 末 ， 融 出 资 金 比 2022 年 末 增 加 了             （4）买入返售金融资产        体情况如下表所示：                                                                                              单元：万元、%      面目                     金额            占比                 金额            占比           金额            占比           金额         占比 股票                 187,402.06       21.02        185,634.45         30.32      185,302.08       20.62 165,130.62      53.13 债券                 704,505.30       78.98        426,561.54         69.68      713,301.50       79.38 145,693.02      46.87       总共           891,907.36      100.00        612,195.99        100.00      898,603.58     100.00 310,823.64 100.00 减：减值准备             154,966.02             -      154,980.31             -      154,790.36              - 152,652.25        -      账面价值          736,941.34             -      457,215.68             -      743,813.22              - 158,171.39        -             公司于 2012 年 10 月赢得商定购回式证券交易业务阅历，于 2013 年 7 月取        得股票质押式回购业务交易权限。        类的买入返售金融资产对应的，质押式回购融出资金按剩余期限分类情况如下：                                                                                              单元：万元、%              面目                         金额        占比           金额         占比          金额         占比          金额          占比            一个月以内       3,258.01    1.74          -             -        -          -           -          -            一个月至三个              月内            三个月至一年               内             一年以上                                 -             -        -          -           -          -             已过时       156,352.32 83.43 156,352.32 84.23 161,800.90 87.32 161,872.61 98.03              总共       187,402.06 100 185,634.45 100.00 185,302.08 100.00 165,130.62 100.00        质押式回购融出资金剩余期限大多为 3 个月以上，分别占全部融出资金总额比        例的 100.00%、95.01%、96.16%和 88.1%。公司已按照司帐政策的要求足额计        提了减值准备，2021 年末、2022 年末、2023 年末、2024 年 3 月末的买入返售                        西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘要   金融资产账面价值分别为 158,171.39 万元、743,813.22 万元、457,215.68 万元、        （5）交易性金融资产   别列示如下：                                                                 单元：万元                    公允价值                                 运行成本 面目                                             以公允价值计量且其变        以公允价值计量且其变动                                公允价值总共          动计入当期损益的金融            运行成本总共        计入当期损益的金融资产                                                    资产 债券              4,481,675.03    4,481,675.03        4,420,894.12     4,420,894.12 公募基金             365,018.17      365,018.17             365,566.48    365,566.48 股票                38,146.64       38,146.64              46,135.25     46,135.25 资管计算             678,868.84      678,868.84             670,675.98    670,675.98 信赖计算               9,040.69        9,040.69               8,962.76      8,962.76 其他               144,892.56      144,892.56             174,404.78    174,404.78 总共              5,717,641.93    5,717,641.93          5,686,639.35   5,686,639.35                    公允价值                               运行成本 面目                                             以公允价值计量且其变        以公允价值计量且其变动                                公允价值总共          动计入当期损益的金融            运行成本总共        计入当期损益的金融资产                                                    资产 债券              4,081,316.99    4,081,316.99          4,018,165.57   4,018,165.57 公募基金             468,345.61      468,345.61             477,038.45    477,038.45 股票                50,707.63       50,707.63              56,558.40     56,558.40 资管计算             732,107.44      732,107.44             720,991.43    720,991.43 信赖计算               2,175.51        2,175.51               2,820.21      2,820.21 其他               575,772.30      575,772.30             603,457.31    603,457.31 总共              5,910,425.48    5,910,425.48          5,879,031.38   5,879,031.38                    公允价值                                 运行成本 面目                                             以公允价值计量且其变        以公允价值计量且其变动                                公允价值总共          动计入当期损益的金融            运行成本总共        计入当期损益的金融资产                                                    资产 债券              4,526,992.27    4,526,992.27        4,466,675.27     4,466,675.27 公募基金             241,898.17      241,898.17             241,018.77    241,018.77 股票                49,390.84       49,390.84              49,237.39     49,237.39                                  西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘要  资管计算                      707,475.38          707,475.38                        704,159.82         704,159.82  信赖计算                        2,132.96             2,132.96                         2,858.43           2,858.43   其他                       192,429.67          192,429.67                        221,759.60         221,759.60   总共                      5,720,319.30        5,720,319.30                  5,685,709.27          5,685,709.27                              公允价值                                           运行成本   面目                                                               以公允价值计量且其变            以公允价值计量且其变动                                            公允价值总共                  动计入当期损益的金融                   运行成本总共            计入当期损益的金融资产                                                                        资产   债券                      4,050,632.04        4,050,632.04              3,941,373.30               3,941,373.30  公募基金                       273,695.33          273,695.33                       262,424.29         262,424.29   股票                        191,453.34          191,453.34                       114,076.92         114,076.92  资管计算                       444,425.61          444,425.61                       538,677.73         538,677.73  信赖计算                         2,289.29            2,289.29                         3,074.52            3,074.52   其他                        174,779.82          174,779.82                       214,233.55         214,233.55   总共                      5,137,275.43        5,137,275.43                   5,073,860.31          5,073,860.31           敷陈期各期末，交易性金融资产按类别列示如下：公司交易性金融资产主        如果公司证券自营业务投资的证券，具体包括：1）以赚取差价为目的从二级        阛阓购入的股票、基金、债券等金融资产；2）通过一级阛阓网上申购投资的        证券；3）通过一级阛阓网下非定向刊行申购投资的证券。公司交易性金融资        产主要由股票、基金和债券组成。交易性金融资产主要为投资的债券。           最近三年及一期末，公司交易性金融资产金额分别为 5,137,275.43 万元、        金融资产较 2021 年末加多 583,043.87 万元，增幅 11.35%，主要系金融资产限制        加多及公允价值变动所致。2023 年末，交易性金融资产较 2022 年末加多        少 192,783.55 万元，降幅 3.26%。           （二）欠债构因素析           最新三年及最新一期末，公司的欠债组成情况如下：                                                                                                   单元：万元、%   面目               金额            占比            金额           占比             金额           占比            金额          占比 短期借钱           2,502.78       0.04         4,004.20         0.06             -          -                -        - 应付短期融资 款                                西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘要   面目                金额          占比          金额           占比             金额          占比          金额          占比 拆入资金         133,362.73      1.90    258,303.30          3.79    378,238.76      5.52    248,169.34      4.29 交易性金融负 债 繁衍金融欠债        48,839.11      0.70     28,606.89          0.42      4,598.32      0.07      2,141.40      0.04 卖出回购金融 资产款 代理买卖证券 款 应付职工薪酬       203,878.32      2.90    194,266.84          2.85    206,812.75      3.02    223,072.69      3.85 应交税费           5,989.16      0.09      4,702.33          0.07     19,575.15      0.29      8,486.51      0.15 应付款项          50,124.86      0.71     54,786.97          0.80     31,427.54      0.46     27,704.15      0.48 预计欠债                   -        -              -            -         45.00      0.00         45.00      0.00 合同欠债          13,174.65      0.19       9,115.28         0.13      5,771.81      0.08      3,724.42      0.06 应付债券        1,430,406.15    20.37   1,529,013.00    22.45       1,253,202.61    18.29    424,385.30      7.33 耐久应付职工                        -        -              -            -              -        -              -        - 薪酬 递延所得税负 债 租借欠债          43,577.18      0.62     42,961.72          0.63     51,490.93      0.75     59,910.98      1.03 其他欠债         297,959.53      4.24    282,879.58          4.15     47,286.25      0.69     13,150.10      0.23 欠债总共        7,020,683.14   100.00   6,809,747.88   100.00       6,850,577.98   100.00   5,790,899.53   100.00           敷陈期内，公司欠债总额与资产限制变动趋势基本保持一致。公司负借主        要包括应付短期融资款、卖出回购金融资产款、代理买卖证券款和应付债券，        公司欠债扣除代理买卖证券款后，最近三年及最新一期末公司的自有欠债分别        为 4,307,853.57 万元、5,404,172.82 万元、5,524,887.36 万元和 5,613,335.52 万元。        要系卖出回购金融资产款和应付债券加多所致。2023 年末，公司欠债较 2022 年        末减少 40,830.10 万元，降幅 0.60%。2024 年 3 月末，公司欠债较 2023 年末增        加 210,935.26 万元，增幅 3.10%，变动不大。           最近三年及一期末，公司应付短期融资款余额分别为 1,135,771.10 万元、        款余额较 2021 年末减少 292,442.40 万元，降幅 25.75%，主要系刊行 21 西部证        券 CP001、21 西部证券 CP002、21 西部证券 CP003 所致。2023 年末，公司应付        短期融资款余额较 2022 年末减少 360,705.38 万元，降幅为 42.77%；2024 年 3                   西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘要 月末，公司应付短期融资款余额较 2023 年末加多 98,518.35 万元，降幅为    敷陈期内，公司拆入资金为无礼公司短期的资金需求，从宇宙银行间同行 拆 借 中 心 ， 以 信 用 为 担 保 融 入 短 期 资 金 。2022 年 末 ， 公 司 拆 入 资 金 为 公司拆入资金 2021 年末减少 119,935.46 万元，降幅 31.71%，主要系银行间拆 入资金限制减少所致；2024 年 3 月末，公司拆入资金 2023 年末减少 124,940.57 万元，降幅 48.37%，主要系银行间拆入资金限制减少所致。    最近三年及一期末，公司交易性金融欠债金额分别为 78,501.27 万元、 包括第三方投资者在结构化主体中享有的权益。2022 年末，交易性金融欠债金 额较 2021 年末减少 63,691.34 万元，降幅 81.13%，主如果由于结构化收益家具 限制减小。2023 年末，交易性金融欠债金融较 2022 年末加多 136,327.61 万元， 增幅为 920.51%，主如果由于债券假贷和挂钩指数浮动型收益凭证限制加多。    最近三年末及一期末，公司卖出回购金融资产款分别为 2,065,660.43 万元、 出回购金融资产款较 2021 年末加多 481,436.58 万元，增幅 23.31%，主如果由 于国债卖出回购、企业债卖出回购限制加多所致。2023 年末，公司卖出回购金 融资产款较 2022 年末减少 83,731.60 万元，降幅 3.29%，变动不大。2024 年 3 月末，公司卖出回购金融资产款较 2023 年末减少 135,564.54 万元，降幅 5.50%， 变动不大。    最 近 三年及一期末，公司代理买卖证券款分别为 1,483,045.96 万元、 证券款在公司欠债中的比例较高，但其与客户资产关系，属于接受客户委用，                   西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘要 代理客户买卖股票、债券和基金等有价证券而收到的款项，资金单独存管，本 质上不会对公司形成债务偿还压力。 款较 2023 年末加多 122,487.10 万元，增幅 9.53%，变动不大。    最 近 三 年 及 一 期 末 ， 公 司 应 付 债 券 金 额 分 别 为 424,385.30 万 元 、 别为 7.33%、18.29%、22.45%和 20.37%。2022 年末，公司应付债券余额相较于 部 02、22 西部 03 等公司债券所致。2023 年末，公司应付债券余额相较于 2022 年末加多 275,810.39 万元，增幅 22.01%，主要系刊行 23 西部 01、23 西部 02、 末减少 98,606.85 万元，降幅 6.45%。    （三）盈利才能分析 下表所示：                                                             单元：万元       面目        2024 年 1-3 月    2023 年度       2022 年度       2021 年度 营业总收入              159,514.64    689,431.22    530,842.99    675,102.26 营业总开销              132,359.52    534,964.28    471,865.87    487,160.27 营业利润                27,155.12    154,466.94     58,977.12    187,941.99 利润总额                27,185.86    153,173.77     58,562.26    187,587.24 净利润                 20,409.80    119,783.45     45,786.42    142,534.49 包摄于母公司通盘者 的净利润 投资收益                36,192.61    202,445.07    174,587.13    190,283.28 公允价值变动收益            12,524.72     27,158.71    -74,162.75     16,850.25 营业利润                27,155.12    154,466.94     58,977.12    187,941.99 其他业务收入              81,283.40    309,848.66    265,036.91    239,012.41 其他业务成本              79,539.94    303,908.54    260,872.19    236,310.90                              西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘要          万元，增幅 30.22%，主要系证券自营业务、研发业务等收入上涨所致；收场净          利润 142,534.49 万元，同比加多 25.88%，主要系营业收入增长所致。          证券阛阓波动导致金融器用公允价值减少共同影响所致。收场净利润 45,786.42          万元，同比下降 67.86%，主要系公允价值变动收益、投资收益减少、利息开销          加多，成本收入比加多。          务收入加多所致。            按照司帐核算口径分辨，敷陈期内公司的营业总收入组成情况如下：                                                                                      单元：万元、%    面目                    金额            占比        金额         占比         金额         占比         金额         占比 手续费及佣金净收入      35,551.50         22.29   171,851.21    24.93   181,955.24    34.28   207,079.72    30.67 其中：经纪业务手续 费净收入  投资银行业务手续 费净收入  资产管理业务手续 费净收入 利息净收入          -6,610.44         -4.14   -25,237.27    -3.66   -19,463.70    -3.67    20,447.18     3.03 投资收益（损失以 “－”号填列） 其他收益             565.85           0.35     3,269.25     0.47     2,615.33     0.49     1,494.09     0.22 公允价值变动收益 （损失以“-”号填      12,524.72          7.85    27,158.71     3.94   -74,162.75   -13.97    16,850.25     2.50 列） 资产处置收益（损失                    -0.19          0.00       35.65      0.01       10.33      0.00         1.04     0.00 以“-”号填列） 汇兑收益（损失以 “－”号填列） 其他业务收入         81,283.40         50.96   309,848.66    44.94   265,036.91    49.93   239,012.41    35.40    总共         159,514.64     100.00      689,431.22   100.00   530,842.99   100.00   675,102.27   100.00            从收入组成看，手续费及佣金净收入、投资收益和公允价值变动收益是公                               西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘要         司营业收入的主要组成部分，敷陈期内，该三项收入总共占营业收入的比例分         别为 64.39%、49.53%、58.23%和 52.83%。            （1）手续费及佣金净收入            公司的手续费及佣金净收入主要由经纪业务手续费净收入、投资银行业务         手续费净收入、资产管理业务手续费净收入组成，其中经纪业务手续费净收入         占手续费及佣金净收入的比例较高。         入组成比举例下表：                                                                        单元：万元、%      面目                    金额        占比      金额           占比       金额           占比        金额         占比 经纪业务手续费净收入       18,039.80   50.74    75,344.72   43.84    89,360.20    49.11   118,136.58   57.05 期货经纪业务净收入          836.73     2.35     4,095.08    2.38     7,275.58     4.00     6,123.51    2.96 投 资银 行业务 手续 费净 收入 资 产管 理业务 手续 费净 收入 基 金管 理业务 手续 费净 收入 投 资咨 询业务 手续 费净 收入 其他手续费净收入           -321.04   -0.90     1,103.79    0.64     1,333.07     0.73      744.88     0.36      总共          35,551.50 100.00    171,851.21 100.00    181,955.24   100.00   207,079.72 100.00            敷陈期内，证券经纪业务是公司手续费及佣金净收入的主要开首之一，证         券经纪业务手续费及佣金净收入跟着证券阛阓行情走势、交易活跃度以及公司         其他业务的发展情况而有所波动。敷陈期内，受证券阛阓行情的影响，公司证         券经纪业务手续费及佣金净收入波动较为显着，但基本与证券阛阓的波动保持         一致。2022 年度较 2021 年度减少 27,624.31 万元，降幅 22.23%，主要由于股票         全体交易量减小所致。2023 年较 2022 年减少 10,104.03 万元，降幅 5.55%。            投资银行业务亦然公司手续费及佣金净收入的重要开首。2022 年度，公司         投资银行业务手续费净收入 41,032.53 万元，较 2021 年度下降 10,936.35 万元，         降幅 23.88%，主要系投资银行业务限制减小所致。2023 年较 2022 年加多            基金管理业务及投资磋议业务亦然公司手续费及佣金净收入的主要开首之                   西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘要 一。2022 年度，公司基金管理业务及投资磋议业务手续费净收入为 34,851.90 万 元，较 2021 年度加多 6,336.86 万元，增幅 18.26%。2023 年较 2022 年减少 151.51 万元，降幅为 0.37%。    期货经纪业务、资产管理业务占公司手续费及佣金净收入的比例相对较低， 占比也相对矫健，其中期货经纪业务手续费及佣金净收入来自于公司子公司西 部期货。    （2）利息净收入    敷陈期内，公司利息净收入主要来自于存放金融同行利息收入、融资融券 利息收入和买入返售金融资产利息收入。其中，存放金融同行利息收入为公司 闲置资金产生的利息收益及客户交易结算资金所产生的利差。最近三年及一期， 公司利息净收入分别为 20,447.18 万元、-19,463.70 万元、-25,237.27 万元和- 降幅 195.19%，主要系公司融资限制扩大导致利息开销加多所致。2023 年度较    （3）投资收益    公司投资收益开首于自营业务投资的金融器用所产生的收益和股权投资的 收益，是营业总收入的重要组成部分。最近三年及一期，投资收益分别为 收入的比例分别为 28.19%、32.89%、29.36%和 22.69%。2021 年度，公司投资 收益较 2020 年度加多 34,759.74 万元，增幅 22.35%，公司投资收益增长赶快。 不大。2023 年度，公司投资收益较 2022 年度加多 27,857.94 万元，增幅 15.96%， 公司投资收益增长较为赶快。2024 年 1-3 月较 2023 年全年减少 166,252.46 万元， 降幅 82.12%。    证券阛阓行情波动对自营业务影响较大，公司自营业务秉持稳健的投资风 格，严格把控投资风险，在合规的前提下开展各项投资业务。权益类投资方面， 在阛阓络续颐养的环境下，公司敷陈期内采用稳健的投资策略，散播投资风险， 主要投资内容包括但不限于二级阛阓证券、公募基金、信赖计算及公司刊行的 资管计算等。其中，二级阛阓证券以耐久价值投资为主，严慎取舍优质的投资                           西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘要  标的；其他场外品种投资，均以中低风险的家具为主。固定收益类投资方面，  在外部贸易摩擦升级、里面表外融资收缩的影响下，国内经济渐渐出现下行压  力，货币政策边缘减弱的基调取悦全年。在此环境下，债券收益率呈现震撼向  下趋势。公司在敷陈期内采用了稳健的投资策略，主动裁减信用风险偏好并适  度扩大债券投资限制，取得了较好的投资收益。        公司营业开销包括税金及附加、业务及管理费、资产减值损构怨其他业务  成本，其中业务及管理费占比较高，最近三年及一期，业务及管理费占营业支  出的比例分别为 51.47%、43.80%、42.65%和 39.84%。                                                                                  单元：万元、%  面目           金额          占比         金额         占比         金额         占比        金额         占比 税金及附 加 业务及管 理费 信用减值             -487.94    -0.37       -80.84    -0.02     1,363.99    0.29    -3,250.50    -0.67 损失 其他业务 成本 总共       132,359.52   100.00   534,964.28   100.00   471,865.87 100.00    487,160.27   100.00        （1）税金及附加        公司的税金及附加包括城建税、栽种费附加和其他附加。城建税、栽种费  附加以过甚他附加等税金均按践诺交纳的升值税计征，而升值税主要取决于公  司营业总收入，故敷陈期内公司税金及附加的变动主如果由公司收入变动形成  的。        （2）业务及管理费        业务及管理费是公司营业开销的主要组成部分，包括职工用度、折旧与摊  销、办公及后勤费等。        最近三年及一期，公司业务及管理费分别为 250,719.32 万元、206,676.63 万  元、228,144.13 万元和 52,730.38 万元。公司营业用度率（业务及管理费/营业总  收入）分别为 37.14%、38.93%、33.09%和 33.06%，公司经营情况邃密，营收  大幅增长，营业费率总体呈现下降趋势。                      西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘要      最近三年及一期，公司信用减值损失分别为-3,250.50 万元、1,363.99 万元、   -80.84 万元和-487.94 万元；占营业收入的比例分别为-0.48%、0.26%、-0.01%和   -0.31%，全体呈现沉稳趋势。      （四）现款流量分析      公司最近三年及一期现款流量情况如下：                                                                       单元：万元            面目               2024 年 1-3 月       2023 年度       2022 年度        2021 年度 一、经营行动产生的现款流量： 经营行动现款流入小计                     981,834.10 1,481,096.71 1,365,370.18         1,741,256.70 经营行动现款流出小计                     764,998.45 1,456,025.50 1,839,897.00         3,113,191.40 经营行动产生的现款流量净额                   216,835.65      25,071.21    -474,526.82 -1,371,934.71 二、投资行动产生的现款流量： 投资行动现款流入小计                       3,443.72        8,399.79       9,324.65         139.94 投资行动现款流出小计                      11,455.33       23,120.59      19,848.92      19,760.63 投资行动产生的现款流量净额                    -8,011.61      -14,720.80     -10,524.28     -19,620.69 三、筹资行动产生的现款流量： 筹资行动现款流入小计                     580,000.00 2,354,378.00       3,311,746.00   1,230,527.00 筹资行动现款流出小计                     597,513.53 2,537,538.72 2,896,230.26          457,460.32 筹资行动产生的现款流量净额                   -17,513.53     -183,160.72    415,515.74     773,066.68 四、汇率变动对现款及现款等价物的影 响 五、现款及现款等价物净加多/（减少） 额 加：期初/年头现款及现款等价物余额             1,620,491.15 1,793,241.53 1,862,512.39        2,481,066.82 六、期末/年末现款及现款等价物余额             1,811,808.85 1,620,491.15      1,793,241.53   1,862,512.39      敷陈期内，公司经营行动现款流入主要包括收取利息、手续费及佣金的现   金等。最近三年及一期，公司经营行动现款流量净额分别为-1,371,934.71 万元、   -474,526.82 万元、25,071.21 万元和 216,835.65 万元。   为交易目的而持有的金融资产净加多额和返售业务资金净加多额大幅加多所致。   务资金净加多额和代理买卖证券收到的现款净额减少所致。2023 年，公司经营   行动产生的现款流量净额为 25,071.21 万元，主要系经营行动现款流出减少导致。                   西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘要 同期加多 488.53%，主要系经营行动现款流出减少导致。    敷陈期内，公司投资行动现款流入主要为公司取得投资收益所收到的现款、 收回投资所收到的现款以及处置固定资产、无形资产和其他耐久资产收回的现 金净额，投资行动现款流出主要为投资支付的现款及购建固定资产、无形资产 和其他耐久资产支付的现款。最近三年及一期，公司投资行动产生的现款流量 净额分别为-19,620.69 万元、-10,524.28 万元、-14,720.80 万元和-8,011.61 万元。 置固定资产、无形资产和其他耐久资产支付的现款。2022 年，公司投资行动产 生的现款流量净额为-10,524.28 万元，主要系购建固定资产、无形资产和其他长 期资产所支付的现款。2023 年，公司投资行动产生的现款流量净额为-14,720.80 万元，主要系购建固定资产、无形资产和其他耐久资产所支付的现款加多。    敷陈期内，公司筹资行动现款流入主要包括刊行债券及短期融资款收到的 现款以和领受投资收到的现款。最近三年及一期，公司筹资行动产生的现款流 量净额分别为 773,066.68 万元、415,515.74 万元、-183,160.72 万元和-17,513.53 万元。 万元，主要系偿还债务支付的现款大幅加多所致。2023 年度，公司筹资行动产 生的现款流量净额较 2022 年度减少 598676.46 万元，主要系刊行债券收到的现 金减少。2024 年 1-3 月，公司筹资行动产生的现款流量净额较 2023 年度同期增 加 165647.19 万元，主要系偿还债务支付的现款减少。    （五）偿债才能分析       面目                  /2024 年 1-3 月   /2023 年度      /2022 年度     /2021 年度 资产欠债率（扣除代 理款）（%） 流动比率（倍）                   1.70          1.91         1.86         1.74 速动比率（倍）                   1.67          1.88         1.84         1.74                 西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘要       面目                /2024 年 1-3 月   /2023 年度       /2022 年度     /2021 年度 贷款偿还率（%）              100.00         100.00       100.00       100.00 利息偿付率（%）              100.00         100.00       100.00       100.00 全部债务（亿元）              447.52         495.89       509.16       401.40 债务老本比率（%）              61.24          63.81        65.21        59.60 现款利息保障倍数                            -           1.00        -3.62       -17.00 （倍） 利息保障倍数（倍）                  -           2.23         1.50         3.41 EBITDA 利息保障倍                            -           2.43         1.72         3.69 数（倍） EBITDA 全部债务比                            -           6.37         3.98         7.42 （%） 包摄于上市公司股东 的每股净资产（元/               6.30           6.25         6.04         6.06 股） 欠债率（扣除代理款）分别为 61.29%、66.55%、66.27%和 66.46%。 期末流动比率和速动比率来看，公司资产流动性较好，鲁莽确保各样流动欠债 的正常支付。公司资产以货币资金、交易性金融资产等流动性较强的资产为主， 此外公司具有多渠谈的融资才能，因此公司全体偿债才能较高，偿债风险较低。    （六）将来业务主义及盈利才能的可络续性分析    将来，公司将以习近平新期间中国特色社会主义念念想为指导，深入贯彻落 实党的二十大精神和中央经济处事会议重要部署，加大金融服务下千里力度，不 断增强要素保障才能，秉持中国特色的 ESG 价值不雅，全面融入陕西省“秦创原” 处事大局。坚持以高质料发展为导向，聚焦“十四五”狡计干线任务，丰富法 东谈主治理新实践，组网织密里面限度管理体系，阐扬企业文化催化剂作用，切实 作念到以客户为中心，提供全人命周期服务，驻足西部服务宇宙，以专科化业务 与客户共同成长，力争成为一流上市详尽型投资银行。    （1）证券行业的气象和趋势    现阶段，国际宏不雅经济局势复杂多变，国际间政策和洽难度加大，不确定            西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘要 性因素显着增多。地缘政事冲突外溢效应难以预估，跨区域资源配置失衡现象 愈加凸起，世界经济总需求阑珊趋势抑制隐现，全球产业链、供应链、价值链 重构带来的各样潜在风险和冲击退却疏远。刻下，国内老本阛阓注册制革新全 面落地，更好建造中国特色当代化多档次老本阛阓，着力打造中国特色估值体 系，进一步阐扬国有企业救助作用，为证券公司下一阶段发展提议了新命题。 因此，抑制无礼住户合理的资产配置需求，切实擢升服务当代化产业体系才能 是我国证券公司将来发展的宏不雅指向。此外，证券行业聚合度稳中有升，头部 券商竞争上风更趋显着，业务多元化发展趋势初步形成，金融科技对行业发展 理念的变革和重塑抑制深化，外资券商阛阓冲击将渐渐闪现，证券行业竞争新 气象正加速演变。   （2）公司中枢竞争力分析   ①公司控股股东、践诺限度东谈主邃密的详尽实力为公司抑制开拓高出、发展 壮大提供政策救助   公司的控股股东、践诺限度东谈主陕西投资集团有限公司手脚陕西省国资委下 属首家国有老本投资运营革新试点单元，一直以来为公司老本实力稳步擢升、 业务限制抑制扩大、络续矫健发展提供刚烈保障；“产融结合”等业务方针使 公司具备显着的发展上风；金融板块手脚陕投集团“双轮驱动”政策中的重要 一环，为公司发展提供政策救助。   ②完善的法东谈主治理结构和高效的里面决策体系，促进公司转型发展   公司法东谈主治理结构完善，里面决策体系健全，决策、执行、监督三大设施 之间权责明确，标准表率，运作高效。公司面对复杂多变的阛阓环境，鲁莽快 速、准确作出决策判断，对业务发展提供有劲救助，促进公司转型发展，助推 公司收场进入行业一流券商主义。   ③权臣的区域上风为积极落实国度政策提供重要复旧   公司耐久以来深耕西部地区，在陕西省内具有最初的阛阓面位。国度金融 服求实体经济的根蒂指向为公司提供了要紧发展机遇，驻足老本中介根蒂定位， 有用服求实体经济，塑造了邃密的西部证券品牌形象。   ④详尽化金融服务平台，为投资者提供全链条金融服务   公司具备专科化的业务平台和高效的业务协同才能，倾力打造详尽化金融 服务平台，鲁莽为客户提供“一站式”、全链条金融服务。                                  西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘要           ⑤明确的政策狡计主义和阛阓化的观测管理机制，助力公司行稳致远           公司驻足西部服务宇宙，以专科化业务与客户共同成长，力争成为一流上         市详尽型投资银行。公司有用鼓动阛阓化进度，强化观测管理机制，健全问责         管理轨制，充分带动各项业务矫健快速发展，助力公司行稳致远。           ⑥健全的合规风控体系和矫健的信息系统，为公司业务开展提供刚烈保障           公司恒久嗜好合规与风控体系建造，抑制加强落实主动合规理解和全面风         险管理处事，妥善化解遗存业务风险，保障公司合规风险管控才能与业务发展         相适合；公司以金融科技发展为机会，有用鼓动 IT 政策稳步实施，切实保障信         息期间系统安全沉稳运行。健全的合规风控体系和矫健的信息系统，为公司业         务开展提供刚烈保障。              七、刊行东谈主有息债务情况              （一）有息欠债总额              限制 2024 年 3 月末，公司有息债务总余额 4,475,214.20 万元，具体情况如         下：                                                                           单元：万元、%  面目               余额        占比            余额          占比         余额          占比          余额          占比 短期借钱         2,502.78    0.06       4,004.20      0.08         -           -           -           - 应付短期融资 款（短期债     581,141.67    12.99      482,623.32    10.19     843,328.70    16.79    1,135,771.10   29.32  券） 拆入资金（同 业拆借） 卖出回购金融  资产款 应付债券     1,430,406.15   31.96     1,529,013.00   32.28    1,253,202.61   24.95     424,385.30    10.95  总共      4,475,214.20   100.00    4,737,309.23   100.00   5,021,867.08   100.00   3,873,986.17   100.00           公司有息债务包括短期借钱、应付短期融资款、拆入资金、卖出回购金融         资产款和应付债券，债务融资方式较为千般，融资渠谈畅达，卖出回购金融资         产款、应付短期融资款和应付债券是公司有息欠债的最主要组成部分。                                                                           单元：亿元、%                              西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘要                      面目                             金额                  占比        银行借钱                                                0.25                    0.06        公司债券                                              143.04                   31.96        债务融资器用                                             58.11                   12.98        企业债                                                 0.00                    0.00        其他有息欠债                                            246.12                   55.00                      总共                                  447.52               100.00         （二）刊行东谈主有息欠债结构         限制 2024 年 3 月末，公司有息债务期限结构如下：                                                                                      单元：万元   面目           1 年以内           1-2 年        2-3 年         3-5 年       5 年以上               总共 短期借钱              2,502.78             -            -             -           -           2,502.78 应付短期融资款 （短期债券） 拆入资金（同行 拆借） 卖出回购金融资 产款 应付债券            768,894.11   407,213.97    254,298.07             -           -     1,430,406.15   总共          3,813,702.16   407,213.97    254,298.07             -           -     4,475,214.20         从债务期限结构看，限制 2024 年 3 月末，公司 1 年以内到期的有息债务为    资产款和应付短期融资款；1 年以上到期的有息欠债 661,512.04 万元，占有息债    务总金额的比例为 14.78%，主要为公司刊行的证券公司债。公司正从传统的通    谈业务向传统和立异业务并重过渡，支付、融资、托管、投资、交易和资产管    理等功能将抑制开发和完善。在这重要的业务转型时期，公司有较大的资金需    求。         限制 2024 年 3 月末，刊行东谈主有息欠债限制为 447.52 亿元，占欠债总额比重    为 63.74%。         限制 2024 年 3 月末，刊行东谈主一年内到期的有息欠债限制为 381.37 亿元，占    欠债总额比重为 54.32%。         限制 2024 年 3 月末，刊行东谈主银行借钱余额为 0.25 亿元，占有息欠债比重为                              西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘要           刊行东谈主短期偿还压力较大，主如果到期的应付短期融资款、应付债券、卖        出回购金融资产款。                                                                        单元：亿元、%           一年以内(含 1 年)        2024 年 3 月末         2023 年           2022 年     2021 年  面目            金额   占比           金额       占比        金额    占比         金额    占比  金额     占比 银行贷款         0.25     0.07     0.25     0.06 其中担保贷     款 其中：政策   性银行 国有六大行 股份制银行        0.25     0.07     0.25     0.06 处所城商行 处所农商行  其他银行 债券融资       135.00    35.40   201.15    44.95   201.16    42.46   209.65    41.75   156.02    40.27 其中：企业    债券  公司债券       76.89    20.16   143.04    31.96    152.9    32.28   125.32    24.96    42.44    10.95 债务融资工     具       58.11    15.24    58.11    12.98    48.26    10.19    84.33    16.79   113.58    29.32 非标融资 其中：信赖    融资  融资租借 保障融资计     划 区域股权市   场融资 其他融资       246.12    64.54   246.12    55.00   272.57    57.54   292.53    58.25   231.38    59.73  农发基金  平滑基金  其他国有企    业借钱  其中股东借      款 处所专项债 券转贷等 总共         381.37   100.00   447.52   100.00   473.73   100.00   502.18   100.00   387.39   100.00                            西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘要            （三）有息债务信用融资与担保融资的结构分析            限制 2024 年 3 月末，公司有息债务信用融资与担保融资的组成如下：                                                                     单元：万元、%                  面目                      金额                       占比                 信用融资                       2,147,413.33                    47.98                 质押融资                       2,327,800.87                    52.02                  总共                        4,475,214.20                   100.00            （四）存续的债券情况            限制本召募说明书签署之日，西部证券过甚子公司已刊行尚在存续期的债        券、其他债务融资器用情况如下：                                                                  单元：年、亿元、% 序                        刊行         回售          到期        债券      刊行      刊行      债券简称       刊行方式                                                                余额 号                        日历         日历          日历        期限      限制      利率 公司债券小计                                                           136.00            136.00      券 CP007      券 CP006      券 CP005      券 CP003 债务融资器用小      计                     西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘要 序                 刊行      回售          到期   债券    刊行        刊行     债券简称   刊行方式                                                    余额 号                 日历      日历          日历   期限    限制        利率     总共                                          196.00            196.00          八、关联方及关联交易情况          （一）关联方关系          顺利或者盘曲地限度本公司的法东谈主（或者其他组织）过甚顺利或盘曲限度      的除本公司过甚控股子公司除外的法东谈主（或者其他组织）。          本公司的控股股东、践诺限度东谈主为陕投集团，陕投集团的基本情况详见本      召募说明书“第四节刊行东谈主基本情况”之“三、刊行东谈主控股股东和践诺限度      东谈主”。          本公司子公司、合营及联营企业的情况详见本召募说明书“第四节刊行东谈主      基本情况”之“四、刊行东谈主的股权结构及权益投资情况”。          限制 2023 年末，公司其他关联方情况如下：          关联关系                  关联方称呼                     主要交易内容                                                    提供劳务、投资咨                           西部信赖有限公司                                                     询、财务咨询人                         秦创原发展股份有限公司                       提供劳务                         陕西动力投资股份有限公司                      提供劳务                        西安东谈主民大厦有限公司索菲特货仓                    接受劳务                   陕西金信实业发展有限公司西安王冠沐日货仓                    接受劳务                         陕西金信餐饮管理有限公司                      接受劳务     受归拢控股股东限度的        其他企业            西安东谈主民大厦买卖中心有限公司                     接受劳务                          西安东谈主民大厦有限公司                   接受劳务、租借                        陕西金泰恒业房地产有限公司                      接受服务                         上海金陕实业发展有限公司                  接受劳务、租借                        陕西君成融资租借股份有限公司                    代理买卖证券                        陕西航空产业发展集团有限公司                    代理买卖证券                        陕西航空产业资产管理有限公司                    代理买卖证券                 西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘要                 陕西陕投国有老本投资合伙企业(有限合伙)                        代理买卖证券                                                           代理买卖证券、受                     陕西省华秦投资集团有限公司                                                             托资产管理                                                           受托资产管理、财                 陕西省成长性企业疏导基金管理有限公司                        务咨询人、购买其发                                                            行的金融器用                                                           接受劳务、代理买                      陕西国金物业管理有限公司                                                              卖证券                                                           代理买卖证券、受                    陕西陕投誉华投资管理有限公司                                                             托资产管理                                                           代理买卖证券、受                      陕西陕投老本管理有限公司                                                            托资产管理                  陕西金信华联锦鲤餐饮管理有限公司                             接受劳务                 陕西君颐健康养老服务有限公司蓝田分公司                           接受劳务                 陕西投资集团白水苹果物流贸易有限公司                            接受劳务                    陕西投资集团华山招标有限公司                             接受劳务                    西安秦达物业管理有限连累公司                             接受劳务                 陕西金信华联十三朝餐饮管理有限公司                             接受劳务                      陕西绿金投资管理有限公司                           受托资产管理                                                           代理买卖证券、受                      陕西投资产融控股有限公司                                                            托资产管理                澳门华山创业国际经济期间合作与贸易有限公司                          投资磋议 持有 5%以上股份的企业                      上海城投控股投资有限公司                           受托资产管理      的子公司   症结管理东谈主员        董事、司理、财务总监及董事会秘书等                           受托资产管理 控股股东的症结管理东谈主     控股股东的董事、总司理、副总司理及财务总监                                                             代理买卖证券     员                    等     （二）关联方交易                                                          单元：万元、%                         占同类    关联方称呼                                      占同类交                占同类交                         交易金                 金额                  金额        易金额的       金额       易金额的                         额的比                                                比例                  比例                          例 陕西金信餐饮有限公 司 西安东谈主民大厦有限公 司西安索菲特货仓 西安东谈主民大厦买卖中              -              3.95        0.02    23.79       0.14                  西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘要  心  陕西金信实业发展有  限公司西安王冠沐日           2.14    0.01       0.38       -          3.34        0.02  货仓  西安东谈主民大厦有限公                         -                   -      -          0.30           -  司  陕西金信华联锦鲤餐  饮管理有限公司  陕西国金物业管理有  限公司  陕西君颐健康养老服  务有限公司蓝田分公              -               0.48       -              -          -  司  陕西投资集团华山招  标有限公司  西安秦达物业管理有  限连累公司  陕西金信华联十三朝  餐饮管理有限公司  陕西投资集团白水苹  果物流贸易有限公司  受归拢控股股东及最  终限度方限度的其他       1,492.47       -    1,477.38      -       1,030.45          -  企业      总共          1,492.47       -    1,477.38      -       1,030.45          -                                                             单元：万元、%      关联方称呼              占同类交                 占同类交                    占同类交                 金额      易金额的          金额     易金额的             金额     易金额的                          比例                   比例                      比例 西安西交科创股权投 资合伙企业（有限合               -       -        4.64    0.06                 -          - 伙）-受托资产管理 合营企业                    -       -        4.64          -              -          - 陕西投资集团有限公 司-债券承销 陕西投资集团有限公 司-财务咨询人 陕西投资集团有限公                         -       -       70.75    1.46          70.75        1.97 司-投资磋议 陕西投资集团有限公 司-代理买卖证券业务 控股股东及最终限度 方 陕西动力投资股份有 限公司-证券承销                       西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘要    关联方称呼                    占同类交                        占同类交                     占同类交                     金额      易金额的                 金额     易金额的              金额     易金额的                              比例                          比例                       比例 西部信赖有限公司-管                               -            -           -          -       193.93              8.53 理费 陕西金泰恒业房地产                               -            -           -          -       395.38          17.38 有限公司-管理费 西部信赖有限公司-投 资磋议 西部信赖有限公司-财务                               -                 1,417.92      22.77            -                 - 咨询人 陕西投资集团有限公 司限度的企业-受托资            1,833.11         15.49     823.49       11.19        57.63              2.53 产管理 陕西投资集团有限公 司限度的企业-代理买                64.99         0.10       7.36        0.01        69.04              0.07 卖证券业务 陕西省成长性企业引 导基金管理有限公司-                16.04         0.38      16.04        0.26            -                 - 财务咨询人 澳门华山创业国际经 济期间合作与贸易有                     -            -     113.15        2.34            -                 - 限公司-投资磋议 秦创原发展股份有限                               -            -       9.43        0.20            -                 - 公司-投资磋议 受归拢控股股东及最 终限度方限度的其他            10,225.94             -    2,434.57          -       820.41                 - 企业 上海城投控股投资有 限公司-资产管理 持 有 5%以 上 股 份 的 企业的子公司 症结管理东谈主员-受托资 产管理业务 症结管理东谈主员                     0.94            -       1.97           -         1.43                 - 控股股东的关联当然 东谈主-代理买卖证券业务 控股股东的关联当然 东谈主     总共               12,152.50             -    3,949.17          -   1,898.86                   -                                                                              单元：万元                               租借资产         2023 年说明         2022 年说明        2021 年说明     出租方称呼         承租方称呼                                种类          的租借用度            的租借用度           的租借用度    西安东谈主民大厦     西部证券股份                                   房屋             3,238.10      3,238.10            3,238.10    有限公司       有限公司    上海金陕实业     西部证券股份              房屋             5,899.14      5,837.49            5,484.02                     西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘要 发展有限公司       有限公司 陕西国金物业       西部证券股份                         房屋           59.43         59.43          59.43 管理有限公司       有限公司                总共                  9,196.67      9,135.01      8,781.55                                                              单元：万元                        租借资   2023 年说明         2022 年说明      2021 年说明的 承租方称呼        出租方称呼                        产种类   的租借用度            的租借收入           租借收入 西部信赖有 限     西部证券股份                        房屋          288.66         279.85         273.68 公司          有限公司              总共                    288.66         279.85         273,68      本公司 2013 年 2 月第一次临时股东大会审议通过了《对于确定公司办公楼  代建单元的提案》，同意指定陕西金泰恒业房地产有限公司为本面目代建方，  并于 2013 年 3 月与该公司签署了《西部证券办公大楼面目代建合同》，代建管  理费为总投资（不包含地盘关系用度、中情绪房建造以及机房征战）的 4%，  本公司已支付代建管理费 420.00 万元。2018 年 11 月，公司第四届董事会第三  十七次会议通过了《西部证券和陕西金泰恒业房地产有限公司联建西部证券总  部办公楼的提案》，将原由陕西金泰恒业房地产有限公司向本公司代建办公楼  变更为联建办公楼。2019 年 12 月和 2020 年 1 月，本公司聚首陕西金泰恒业房  地产有限公司分别与西安三建建造有限公司、陕西寰宇地质有限连累公司签署  《西部证券总部办公楼建造面目土方工程合同》以及《西部证券总部办公楼建  设面目基坑支护及降水工程合同》，本公司于 2019 年预支陕西寰宇地质有限责  任公司工程款 465.00 万元。2020 年 10 月 21 日，本公司与陕西金泰恒业房地产  有限公司签署《西部证券办公楼面目合作公约书》，根据该合作公约，本公司  前期已支付的代建管理费 420.00 万元变更用途为对上述联建办公楼的出资。      限制 2023 年 12 月 31 日，购买关联方刊行的金融器用如下：      （1）本公司购买陕西投资集团有限公司刊行的公司债、中期单子，运行  成本为 390,000,000.00 元，期末公允价值为 399,513,733.28 元，本期说明收益      （2）本公司购买陕西动力投资股份有限公司刊行的股票，期末已全部处                       西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘要   置，本期说明收益 1,663,629.00 元；         （3）本公司购买西部信赖有限公司刊行的资产救助单子，期末已全部处   置，本期说明收益 74,792.45 元；         （4）西部投资购买陕西省成长性企业疏导基金管理有限公司管理的基金   家具，运行成本为 37,800,000.00 元，期末公允价值为 38,691,996.60 元，本期确   认收益 891,996.60 元。                                                                       单元：万元    面目       2023 年发生额     2022 年发生额       2021 年发生额                  备注                                                          症结管理东谈主员包括董事、 症结管理东谈主员薪                                                  监事、总裁、副总裁、财 酬                                                        务总监、董事会秘书等。                                                                         单元：万元 款项性                                                                  2021 年末金              关联方称呼                 2023 年末余额          2022 年末金额  质                                                                        额         陕西金泰恒业房地产有限公司                     21,094.63      16,239.25          420.00 预 付 账         上海金陕实业发展有限公司                              -              -          493.56 款         陕西国金物业管理有限公司                           3.77           3.77             3.77 应 收 账         陕西投资集团有限公司                          300.00         300.00 款 其 他 应   西安东谈主民大厦有限公司                          875.00         875.00           875.00 收款      陕西金信餐饮管理有限公司                           4.00           4.00             4.00 应 付 账         西部信赖有限公司                                  -         75.78            75.78 款         陕西金泰恒业房地产有限公司                     36,934.42      23,801.82                - 其 他 应 付账款         西部信赖有限公司                             75.78 预 收 账         西部信赖有限公司                            168.39         168.38           162.22 款         西安东谈主民大厦有限公司                         7,657.01       9,590.35                - 使 用 权         上海金陕实业发展有限公司                      26,190.18      25,237.04                - 资产         陕西国金物业管理有限公司                        273.98          23.93                 -         西安东谈主民大厦有限公司                         6,210.92       9,139.58                - 租 赁 负         上海金陕实业发展有限公司                      22,842.80      27,647.62                - 债         陕西国金物业管理有限公司                        251.79               -                - 代 理 买   控股股东过甚限度的其他企业                       149.86        5,088.36        11,422.38 卖 证 券   持有 5%以上股份的企业                              -              -                -                西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘要 款项性                                                 2021 年末金            关联方称呼       2023 年末余额       2022 年末金额   质                                                      额 款     关联当然东谈主担任董事的法东谈主                 -            -        0.44       控股股东的关联当然东谈主              27.68         48.44              -       （三）关联交易决策       公司已在《公司轨则》、《股东大会议事规则》及《董事会议事规则》中对  关联交易的原则、决策标准作出端正。其中主要条件如下：       第五十条文定：“公司的控股股东、践诺限度东谈主员不得利用其关联关系损  害公司利益。违背端正的，给公司形成损失的，应当承担补偿连累。       控股股东、践诺限度东谈主应当善意使用其限度权，不得利用其限度权从事有  损于公司和中小股东正当权益的行动。       控股股东、践诺限度东谈主过甚限度的其他企业不得利用关联交易、资产重组、  垫付用度、对外投资、担保、利润分派和其他方式顺利或者盘曲侵占公司资金、  资产，毁伤公司过甚他股东的利益。”       第五十一条文定：“股东大会是公司的权力机构，照章应用下列权利：       ……       （十二）审议批准第五十二条文定的担保事项；……       （十四）审议批准公司的关联交易；……”       第五十二条文定：“公司除依照端正为客户提供融资融券外，不得为公司  股东、践诺限度东谈主过甚关联方提供融资或者担保。”       第九十条文定：“股东大会审议计议关联交易事项时，关联股东不应当参  与投票表决，其所代表的有表决权的股份数不计入有用表决总和；股东大会决  议的公告应当充分线路非关联股东的表决情况。       股东大会审议计议关联交易事项时，计议联关系的股东应当侧目；会议需  要关联股东到会进行说明的，关联股东有连累和义务到会确凿作念出说明。       ……       公司不得顺利或盘曲为股东出资提供融资或担保。”       第一百三十一条文定：“孤立董事具有以下权利：       （一）要紧关联交易应由孤立董事招供后，提交董事会计划；孤立董事作             西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘要 出判断前，不错聘用中介机构出具孤立财务咨询人敷陈，手脚其判断的依据；   上述要紧关联交易是指公司拟与关联东谈主达成的总额高于三千万元且占公司 最近一期经审计净资产完全值 5％以上的关联交易。……”   第一百五十三条文定：“董事与董事会会议决议事项所触及的企业计议联 关系的，不得对该项决议应用表决权，也不得代理其他董事应用表决权。该董 事会会议由过半数的无关联关系董事出席即可举行，董事会会议所作决议须经 无关联关系董事过半数通过。出席董事会的无关联董事东谈主数不及三东谈主的，应将 该事项提交股东大会审议。……”   第一百六十二条文定：“……除本轨则端正或股东大会同不测，高档管理 东谈主员不得同所任职公司进行关联交易。……”   第一百八十二条文定：“监事不得利用其关联关系毁伤公司利益，若给公 司形成损失的，应当承担补偿连累。”   第三十五条文定：“股东与股东大会拟审议事项计议联关系时，应当侧目 表决，其所持有表决权的股份不计入出席股东大会有表决权的股份总和。……”   第四十三条文定：“股东大会对提案进行表决前，应当推举两名股东代表 参加计票和监票。审议事项与股东计议联关系的，关系股东及代理东谈主不得参加 计票、监票。……”   第十七条文定：“……董事会审议应当提交股东大会审议的要紧关联交易 事项（日常关联交易除外）时，董事不得委用他东谈主出席。”   第十九条文定：“委用和受托出席董事会会议应当罢黜以下原则：   （一）在审议关联交易事项时，非关联董事不得委用关联董事代为出席； 关联董事也不得接受非关联董事的委用；……”   第二十八条文定：“……在董事侧目表决的情况下，计议董事会会议由过 半数的无关联关系董事出席即可举行，形成决议须经无关联关系董事过半数通 过。出席会议的无关联关系董事东谈主数不及三东谈主的，不得对计议提案进行表决， 而应当将该事项提交股东大会审议。”   刊行东谈主孤立董事合计刊行东谈主敷陈期内的要紧关联交易行动罢黜了对等、自                    西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘要       愿、等价、有偿的原则，计议公约或合同所确定的条件是公允的、合理的，关       联交易的价钱未偏离阛阓孤立第三方的价钱，不存在毁伤公司过甚他股东利益       的情况，故意于公司业务发展。         九、对外担保、未决诉讼、仲裁等要紧或有事项或承诺事项         （一）公司对外担保情况         限制 2024 年 3 月末，刊行东谈主无对外担保。         （二）公司未决诉讼或仲裁事项         限制 2024 年 3月末，刊行东谈主涉案金额在 5,000 万元以上的未决诉讼（仲裁）       事项如下：                                     涉案金     判决或裁决结   是否形 序号      案件         案由       进展情况    额（亿     果及执行情况   成预计   备注                                      元）      （如有）     欠债      西部证券（肯求东谈主）      与宁波宽客宏文控股      有限公司、徐春林、                  请求裁决各被肯求                                  未计提      邵武、姜锋、冯源、              已立案，尚      叶根培、余竹云、上               未开庭                  管计算支付补足款                                   备      海快鹿投资（集团）       有限公司（被肯求        东谈主）仲裁案      西部证券（原告）与   诉请三被告共同向                                  已计提                             已完毕本次           案件已完毕本                              执行标准           次执行标准       （被告）诉讼案       本金                                      备                  要求贾跃亭支付融                                  已全额      西部证券与贾跃亭、              已完毕本次           已完毕本次执       甘薇的执行案件                执行标准            行标准                     约金                                     账准备                  要求贾跃民支付融                                  已全额      西部证券与贾跃民的              已完毕本次           已完毕本次执        执行案件                  执行标准            行标准                     约金                                     账准备      （原告）西部证券与      上海中青世邦买卖保      理有限公司、中国青   要求中青保理支付                                  已全额                             已完毕本次           已完毕本次执                             执行标准             行标准      公司、北京黄金交易     讼师费等                                    账准备       中心有限公司（被        告）诉讼案                  要求中南重工支付      （原告）西部证券与   公司剩余待购回本                                                            已全额      江阴中南重工集团有   金、宽限利息、违                   法院已宣告破      限公司（被告）诉讼   约金及公司为收场                     产                                                            账准备          案       质权所产生的通盘                     用度                     西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘要     （原告）西部证券与   要求刘弘、单留欢                                    已全额                                 已完毕本次          已完毕本次执                                  执行标准           行标准       告）执行案件    金、利息、走嘴金                                    账准备                 要求王靖支付欠付                 本金 50,000 万元以                                                             已全额     （原告）西部证券与   及相应的利息、延        已完毕本次          已完毕本次执     王靖（被告）执行案   期利息、走嘴金及         执行标准           行标准                                                             账准备                 因收场债权所发生                     的用度      锋、冯源、叶根培、余竹云、上海快鹿投资（集团）有限公司（被肯求东谈主）仲      裁案        刊行东谈主手脚“西部恒盈招商快鹿九鼎投资 1 号蚁集资产管理计算”（以下简      称“西部恒盈资管计算”）的管理东谈主，于 2015 年 8 月成立了西部恒盈资管计算，      运行资产限制总共东谈主民币 20 亿元。2015 年 8 月，刊行东谈主手脚管理东谈主与补足义务      东谈主宁波宽客宏文控股有限公司、徐春林、上海快鹿投资（集团）有限公司、邵      武、姜锋、冯源、叶根培、余竹云等签订《补偿合同》，商定补足义务东谈主在相      应条件无礼后应向资管计算履行补足义务。此外，徐春林为前述补足义务东谈主在      《补偿合同》项下的各项义务提供质押担保。资管计算阻隔后，上述补足义务      东谈主未按约履行义务，故刊行东谈主代资管计算向深圳国际仲裁院肯求仲裁，请求裁      决各被肯求东谈主立即向公司代资管计算支付补足款，并支付滞纳金及承担本案律      师费、本案仲裁用度、保全费等由被肯求东谈主承担的用度，请求裁决各被肯求东谈主      对上述仲裁请求项下义务承担连带连累，刊行东谈主代资管计算对徐春林持有质押      物的变价款在前述仲裁请求范围内优先受偿。以上仲裁请求款项总共为东谈主民币      [（2022）深国仲受 4705 号-1]，决定立案。限制本召募说明书出具日，本案尚      未开庭。      告状钟葱、邵蕾、葛力溶，诉请三被告共同向西部证券送还融老本金 8,758 万      元，利息、走嘴金并对其提供的质押股票所得价有优先受偿权等。西安市中院      作出一审判决，判决被告钟葱、葛力溶共同偿还西部证券本金 8,758 万元及支      付相应的利息、走嘴金及因收场债权所发生的用度，包括但不限于诉讼费（或              西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘要 仲裁费）、讼师费、差旅费、评估费、拍卖费等（以践诺发生为准）并承担连 带连累。西部证券、钟葱及葛力溶均拿起了上诉，2021 年 4 月 28 日，陕西省高 级东谈主民法院（以下简称“陕西省高院”）作出《民事判决书》（2021）陕民终 西安市中院肯求强制执行。限制本召募说明书出具日，钟葱质押股票已处置完 毕，案件已完毕本次执行标准。 事诉讼，要求贾跃亭支付融老本金、利息、走嘴金共计约 48,291.77 万元。在答 辩期间，被告贾跃亭提议统治权异议。2018 年 3 月 20 日，最能手民法院作出终 审裁定，复旧了陕西省高院驳回贾跃亭统治异议的裁定。2018 年 7 月 4 日，追 加贾跃亭妃耦甘薇为共同被告。2018 年 11 月 22 日，公司与贾跃亭过甚妃耦签 署《妥协公约》，《妥协公约》还是陕西省高院说明并于 2018 年 11 月 26 日出具 《民事斡旋书》(2017)陕民初 63 号。鉴于贾跃亭过甚妃耦未履行《民事斡旋书》 确定的义务，公司于 2018 年 11 月 28 日向陕西省高院肯求强制执行，陕西省高 院指定西安铁路输送中级法院（以下简称“西安铁运中院”）具体执行。贾跃 亭方面于 2019 年 10 月在好意思国肯求个东谈主歇业重整，向公司发送了关系文献尊府， 经执行，未发现被执行东谈主有财产可供执行。2020 年 12 月，法院裁定完毕本次执 行。经公司肯求，2022 年 7 月西安铁运中院复原执行。2022 年 12 月，法院裁 定完毕本次执行。2023 年 3 月，西安铁运中院复原执行，限制咫尺，案件已终 结本次执行标准。详尽本案件可能发生的损失，公司自 2017 年已出手就本案件 所涉款项计提减值，现已全额计提完毕。 事诉讼，要求贾跃民支付融老本金、利息、走嘴金共计约 30,308.29 万元等。在 答辩期间，被告贾跃民提议统治权异议，2018 年 3 月 20 日最能手民法院作出终 审裁定，复旧了陕西省高院驳回贾跃民统治异议的裁定。2018 年 7 月 4 日追加 贾跃民妃耦张榕为共同被告。2018 年 11 月 22 日，公司与贾跃民过甚妃耦签署 《妥协公约》，《妥协公约》还是陕西省高院说明并于 2018 年 11 月 23 日出具 《民事斡旋书》（2017）陕民初 64 号。鉴于贾跃民过甚妃耦未履行《民事斡旋               西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘要 书》确定的义务，公司于 2018 年 11 月 28 日向陕西省高院肯求强制执行，陕西 省高院指定西安铁运中院具体执行。公司已取得部分执行款项，2020 年 12 月， 未发现被执行东谈主有其他财产可供执行,法院裁定完毕本次执行。2021 年 8 月，公 司向西安铁运中院肯求复原执行，法院裁定复原案件执行；2021 年 12 月 23 日， 公司收到执行款 485,827.49 元，已协助法院完成对贾跃民质押股票处置；因未 发现被执行东谈主有其他财产可供执行，2021 年 12 月，法院裁定完毕本次执行程 序。详尽本案件探究可能发生的损失，公司自 2017 年已出手就本案件所涉款项 计提减值，现已全额计提完毕。 旅实业发展有限连累公司、北京黄金交易中心有限公司诉讼案 下简称“蚁集计算”），家具期限原则上不突出 1 年。召募资金全部投资于国通 信赖有限连累公司（原名“正大东亚信赖有限连累公司”，以下简称“国通讯 托”）手脚受托东谈主的“正大东亚•恒盈保理 1 号蚁集资金信赖计算”。 信赖计算期限届满，其未收到践诺融资东谈主上海中青世邦买卖保理有限公司（原 名“深圳市天启成买卖保理有限公司”，以下简称“中青保理”）应于当日支付 的还款，担保东谈主中国青旅实业发展有限连累公司（以下简称“中青旅实业”） 亦未履行保证义务，已组成走嘴。   为珍重投资者的正当权益，公司于 2018 年 6 月 1 日进取海市第二中级东谈主民 法院（以下简称“上海二中院”）拿起民事诉讼，要求中青保理支付融资款、 走嘴金、讼师费等共计 2.157 亿元，北京黄金交易中心有限公司在应付账款相 应金额范围内优先偿付上述债务，中青旅实业对上述债务承担连带连累。上海 二中院于 2018 年 6 月 5 日出具了财产保全的《民事裁定书》(2018)沪 02 民初 （2018）沪 02 民初 943 号，判决中青保理当于判决收效之日起旬日内支付回购 价款、走嘴金、讼师费等款项，中国青旅实业对上述债务承担连带送还连累。 若中青保理不履行上述付款义务，北京黄金交易中心有限公司在应付账款相应 金额范围内优先偿付上述债务。                 西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘要 诉，2020 年 3 月 3 日，上海市高档东谈主民法院作出《民事判决书》(2019)沪民终 虑可能发生的损失，公司自 2018 年已出手就本案件所涉款项计提减值，现已全 额计提完毕。    公司与江阴中南重工集团有限公司（以下简称“中南重工”）分别于 2017 年 10 月 31 日、2018 年 5 月 21 日、2018 年 6 月 9 日签订了《股票质押式回购交 易公约书》《股票质押式回购交易业务公约》《西部证券股份有限公司股票质押 式回购交易补充质押肯求书》等公约文献，并于 2018 年 6 月 9 日在江苏省无锡 市江南公证处对上述公约进行了公证。    中南重工将其持有的 1,160 万股中南红文化集团股份有限公司股票（证券 代码：002445，原“中南文化”，现“ST 中南”，以下简称“中南文化”）手脚 标的证券与公司开展股票质押式回购交易，向公司进行质押融资借钱 8,400 万 元。后经中南重工补充质押、场外部分还款、中南文化 2017 年度派发红股，中 南重工在公司总共质押中南文化 2,040 万股、剩余待购回本金 8,100 万元。 中院”）提交《强制执行肯求书》，要求中南重工支付公司剩余待购回本金、延 期利息、走嘴金及公司为收场质权所产生的通盘用度。 了公司对中南重工的执行肯求。2019 年 1 月 31 日，公司向江苏省高档东谈主民法院 （以下简称“江苏省高院”）提议对驳回执行裁定的复议肯求。2019 年 8 月 30 日，江苏省高院作出《执行裁定书》(2019)苏执复 56 号，救助公司的复议请求， 拔除无锡市中院上述执行裁定。2019 年 9 月 20 日，江苏省江阴市法院受理中南 重工债权东谈主对其提交的歇业重整肯求。2019 年 12 月 26 日，公司参加中南重工 歇业重整标准债权东谈主会议。2020 年 2 月 5 日，江苏省江阴市法院根据中南重工 管理东谈主的肯求作出《民事裁定书》（2019）苏 0281 破 21 号之一，裁定阻隔中南 重工重整标准，宣告中南重工歇业。 偶周满芬承担连带送还连累，向公司支付欠付本金 8,100 万元及相应的利息、               西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘要 宽限利息、走嘴金及因收场债权所发生的用度。2020 年 3 月 3 日，中南重工第 二次债权东谈主会议召开。中南重工持有的 34,034 万股中南文化股票已于 2020 年 4 月被司法拍卖，公司取得部分款项。2020 年 8 月 21 日，西安市中院作出《民事 裁定书》，裁定驳回公司对保证东谈主陈少忠过甚妃耦周满芬的告状。2021 年 6 月， 公司向西安市中院告状，请求判决保证东谈主陈少忠过甚妃耦周满芬承担连带送还 连累，向公司支付欠付本金 6045 万元及相应的利息、宽限利息、走嘴金及因实 现债权所发生的用度。后经公司追加，诉讼金额颐养为本金 8723 万元及相应的 利息、宽限利息、走嘴金及因收场债权所发生的用度，2021 年 11 月，西安市中 院作出（2021）陕 01 民初 934 号《民事判决书》，判决陈少忠、周满芬连带给 付西部证券 87038826.14 元，连带给付西部证券讼师费。   限制本召募说明书出具日，案件已完毕本次执行标准。详尽本案探究可能 发生的损失，公司自 2018 年已出手就本案件所涉款项计提减值，现已全额计提 减值。 付融老本金、利息、走嘴金共计约 24,309.04 万元等。在答辩期间，被告刘弘提 出统治权异议，陕西省高院于 2018 年 5 月 24 日裁定驳回了统治异议，刘弘已 就陕西省高院一审裁定向最能手民法院拿起上诉。2018 年 7 月 25 日，最能手民 法院作出终审裁定，复旧了陕西省高院驳回刘弘统治异议的裁定。2019 年 3 月 说明并于 2019 年 3 月 15 日出具了《民事斡旋书》(2018)陕民初 25 号。鉴于刘 弘过甚妃耦未履行《民事斡旋书》确定的义务，公司于 2019 年 3 月 21 日向陕 西省高院肯求强制执行，陕西省高院指定西安市中院具体执行，取得部分执行 款项；2020 年公司协助法院完成刘弘质押股票的处置。经执行，未发现被执行 东谈主有其他财产可供执行。2020 年 10 月，法院裁定完毕本次执行标准。详尽本案 件探究可能发生的损失，公司自 2017 年已出手就本案件所涉款项计提减值，现 已全额计提减值。   公司与客户王靖于 2015 年 8 月 7 日签订了《股票质押式回购交易业务协 议》、2015 年 8 月 11 日、9 月 18 日签订了《股票质押式回购交易公约书》、2018               西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘要 年 2 月 2 日签订了《对于的补充公约》，商定由 王靖将其持有的 7,000 万股信威集团（证券代码：600485，2019 年 4 月 30 日起 被实施退市风险警示）股票质押给公司，与公司开展股票质押式回购交易，融 资借钱 50,000 万元。上述公约于 2018 年 2 月 2 日在北京市海城公证处办理了公 证。由于王靖到期未送还债务，组成走嘴，公司于 2019 年 9 月 5 日向北京市第 一中级东谈主民法院（以下简称“北京一中院”）肯求强制执行，要求王靖支付欠 付本金 50,000 万元以及相应的利息、宽限利息、走嘴金及因收场债权所发生的 用度，包括但不限于诉讼费（或仲裁费）、讼师费、差旅费、评估费、拍卖费 等（以践诺发生为准）。2019 年 9 月 18 日，北京一中院作出《执行裁定书》 (2019)京 01 执 885 号，在王靖未偿还公司债务范围内对其银行进款进行冻结、 划拨。2020 年 6 月，北京一中院裁定完毕本次执行标准。2022 年 12 月 30 日， 北京市金融法院出具二审判决，复旧一审判决结果。详尽本案件探究可能发生 的损失，公司自 2019 年已出手就本案件所涉款项计提减值，现已全额计提减值。   （三）有无要紧负面舆情   限制本召募说明书签署之日，刊行东谈主不存在要紧负面舆情。   十、资产典质、质押、担保和其他限制用途安排，以及除此除外的其他具 有可顽抗第三东谈主的优先偿付欠债的情况   限制 2023 年末，公司受限资产为 2,887,083.03 万元。具体如下：                                               单元：万元          面目           2023 年 12 月 31 日       受限原因                                          一般风险准备金进款、银        货币资金               34,729.51                                            行承兑汇票保证金     交易性金融资产/债券            81,606.57       债券假贷质押物  交易性金融资产/债券、同行存单        2,675,843.75       卖出回购质押物 交易性金融资产/股票、债券、资管                         限售期股票、债券、资管       计算、基金                                 计算和基金   交易性金融资产/股票、基金           8,915.63          已融出证券     交易性金融资产/债券            28,565.23       国债冲抵保证金     交易性金融资产/债券            6,657.20          转融通业务     其他债权投资/企业债            2,571.17        卖出回购质押物         合 计             2,887,083.03   十一、企业合并、分立等要紧重组事项         西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘要 敷陈期内，刊行东谈主未发生企业合并、分立等要紧重组事项。               西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘要          第五节 刊行东谈主及本期债券的资信景色   一、本期债券的信用评级情况   刊行东谈主聘用了聚首资信评估股份有限公司对本期公司债券刊行的资信情况 进行评级。根据聚首资信评估股份有限公司出具的《西部证券股份有限公司 ﹝2024﹞5088 号），刊行东谈主主体耐久信用等第为 AAA，本期债券的信用等第为 AAA，评级预测为矫健。   二、刊行东谈主近三年及一期历史主体评级情况   （一）敷陈期内刊行东谈主信用评级情况 公司公开刊行公司债券 2021 年追踪评级敷陈》（聚首[2021]4385 号），复旧公司 主体耐久信用等第 AAA 级，20 西部 01 和 20 西部 02 信用等第 AAA 级，评级 预测为矫健。 公司 2021 年面向专科投资者公开刊行公司债券信用评级敷陈》（聚首[2021]7989 号），公司主体耐久信用等第 AAA 级，这次期限一年以上债券信用等第 AAA 级、期限在一年（含）以内的债券信用等第 A-1 级，评级预测为矫健。 公司 2022 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）信用评级敷陈》（联 合[2022]207 号），公司主体耐久信用等第 AAA 级，这次债券信用等第 AAA 级， 评级预测为矫健。 公司 2022 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）信用评级敷陈》（联 合[2022]1434 号），公司主体耐久信用等第 AAA 级，这次债券信用等第 AAA 级， 评级预测为矫健。 公司 2022 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）信用评级敷陈》（联 合[2022]2444 号），公司主体耐久信用等第 AAA 级，这次债券信用等第 AAA 级，                 西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘要 评级预测为矫健。 公司 2022 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第四期）信用评级敷陈》（联 合[2022]3604 号），公司主体耐久信用等第 AAA 级，这次债券信用等第 AAA 级， 评级预测为矫健。 公司公开刊行公司债券 2022 年追踪评级敷陈》（聚首[2022]5162 号），公司主体 和 20 西部 01、20 西部 02、22 西部 01、22 西部 02、22 西部 03、22 西部 04、 公司 2023 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）信用评级敷陈》（联 合[2023]524 号），公司主体和 23 西部 01、23 西部 02 的信用等第均为 AAA 级， 评级预测均为矫健。 公司公开刊行公司债券 2023 年追踪评级敷陈》（聚首[2023]4805 号），公司主体 和 23 西部 02 的信用等第均为 AAA 级，评级预测均为矫健。 公司 2023 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）信用评级敷陈》（联 合[2023]6395 号），公司主体和 23 西部 03 的信用等第均为 AAA 级，评级预测 均为矫健。 公司 2023 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第四期）信用评级敷陈》（联 合[2023]7693 号），公司主体和 23 西部 04 的信用等第均为 AAA 级，评级预测 均为矫健。 公司 2023 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第五期）信用评级敷陈》（联 合[2023]8893 号），公司主体和 23 西部 05 的信用等第均为 AAA 级，评级预测 均为矫健。 公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）信用评级敷陈》（联                 西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘要 合﹝2024﹞1813 号），公司主体和 24 西部 01 的信用等第均为 AAA 级，评级展 望均为矫健。 公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）信用评级敷陈》（联 合﹝2024﹞3174 号），公司主体和 24 西部 02 的信用等第均为 AAA 级，评级展 望均为矫健。 公司公开刊行公司债券 2024 年追踪评级敷陈》（聚首〔2024〕4335 号），公司 主体和 “22 西部 01”“22 西部 03”“22 西部 05”“22 西部 06”“23 西部 01” “23 西部 02”“23 西部 03”“23 西部 04”“23 西部 05”“23 西部 06”“24 西部    （二）对于评级互异的情况说明    敷陈期内，刊行东谈主在境内刊行其他债券、债务融资器用进行资信评级的主 体评级结果与本次评级结果未有互异。    三、公司债券信用评级敷陈主要事项    （一）信用评级论断及艳丽所代表的涵义    经聚首资信评估股份有限公司详尽评定，本公司主体信用等第为 AAA 级， 评级预测矫健，该级别反馈了刊行东谈主偿还债务的才能极强，基本不受不利经济 环境的影响，走嘴风险极低；本期债券的信用等第为 AAA，该级别反馈了本期 债券安全性极强，基本不受不利经济环境的影响，走嘴风险极低。    （二）评级敷陈的内容摘要及暖和的主要风险    （1）股东配景很强，鲁莽为公司提供较大救助。公司手脚陕西省国资委 旗下企业，系陕西省内第一家 A 股上市证券公司，股东救助力度较大。    （2）公司多项业务排行行业中上拍浮平，行业竞争力较强，区域竞争优 势显着。公司多项业务处于行业中上游，保持较强的行业竞争力；限制 2023 年 末，公司在陕西省内设有 58 家证券营业部，省内具有显着的渠谈网点上风，区 域竞争上风很强。              西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘要   （3）资产流动性很好，老本充足。限制 2024 年 3 月末，公司资产流动性 很好，老本充足性邃密，公司优质流动性资产占比很高，资产流动性很好；杠 杆水平一般，老本充足性邃密。   （1）公司经营易受环境影响。公司主要业务与证券阛阓高度关联，经济 周期变化、国内证券阛阓波动及关系监管政策变化等因素可能导致将来收入存 在较大波动性。   （2）公司面对一定的短期聚合偿付压力。限制 2024 年 3 月末，公司面对 行业内普遍存在的短期聚合偿还压力问题，需对短期债务到期兑付情况保持关 注。   （3）金融监管延续高压态势，公司合规内控压力加大。咫尺，严监管趋 势延续，中介机构连累被进一步压实，公司合规与里面限度才能在刻下环境下 存在一定的压力。      （三）追踪评级安排      根据关系监管律例和聚首资信评估股份有限公司（以下简称“聚首资信”） 磋买卖务表率，聚首资信将在本期债项信用评级有用期内络续进行追踪评级， 追踪评级包括依期追踪评级和不依期追踪评级。      西部证券股份有限公司（以下简称“贵公司”）应按聚首资信追踪评级资 料清单的要求实时提供关系尊府。聚首资信将按照计议监管政策要乞降委用评 级合同商定在本期债项评级有用期内完成追踪评级处事。      贵公司或本期债项如发生要紧变化，或发生可能对贵公司或本期债项信用 评级产生较大影响的要紧事项，贵公司应实时通告聚首资信并提供计议尊府。      聚首资信将密切暖和贵公司的经营管理景色、外部经营环境及本期债项相 关信息，如发现有要紧变化，或出现可能对贵公司或本期债项信用评级产生较 大影响的事项时，聚首资信将进行必要的看望，实时进行分析，据实说明或调 整信用评级结果，出具追踪评级敷陈，并按监管政策要乞降委用评级合同商定 报送及线路追踪评级敷陈和结果。      如贵公司不成实时提供追踪评级尊府，或者出现监管端正、委用评级合同 商定的其他情形，聚首资信不错阻隔或拔除评级。                            西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘要             四、主要资信情况             （一）刊行东谈主赢得主要贷款银行的授信情况            公司资信景色优良，与国内主要银行保持着耐久合作伙伴关系。限制 2024        年 3 月末，公司（母公司）已赢得各家银行的各样授信额度情况如下：已赢得        银行授信额度总共 661.1 亿元，其中已使用授信额度为 137.9 亿元，未使用额度        为 523.2 亿元；已赢得中国东谈主民银行批复的同行拆借额度 90.79 亿元，其中已使        用拆借额度为 8.5 亿元。限制 2024 年 3 月末，已赢得银行间阛阓债券质押式 回        购业务上限 332 亿元，其中已使用额度为正回购 210.89 亿元，逆回购 15.64 亿        元。             （二）刊行东谈主及主要子公司敷陈期内债务走嘴记录及计议情况            敷陈期内，公司及主要子公司无债务走嘴情况。             （三）已刊行尚在存续期的债券、其他债务融资器用以及偿还情况            限制本召募说明书签署之日，西部证券过甚子公司已刊行尚在存续期的债        券、其他债务融资器用情况如下：                                                            单元：年、亿元、% 序                        刊行         回售         到期     债券    刊行      刊行      债券简称       刊行方式                                                        余额 号                        日历         日历         日历     期限    限制      利率 公司债券小计                                                     136.00          136.00                                  西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘要   序                            刊行         回售         到期        债券       刊行        刊行        债券简称      刊行方式                                                                          余额   号                            日历         日历         日历        期限       限制        利率        券 CP007        券 CP006        券 CP005        券 CP003  债务融资器用小        计        总共                                                              196.00                196.00             限制召募说明书签署日，刊行东谈主存量债券余额为 196.00 亿元，其中公司债         券 136 亿元，均为耐久公开刊行公司债券；债务融资器用 60 亿元。             上述债券在存续期内不存在有走嘴或蔓延支付本息的情况。             限制本召募说明书签署之日，根据中国证监会证券基金机构监管部于 2021         年 6 月出具的《对于西部证券股份有限公司刊行短期融资券的监管意见书》（机         构部函〔2021〕2017 号），刊行东谈主不错按照《证券公司短期融资券管理办法》         （中国东谈主民银行公告〔2004〕第 12 号）等计议端正刊行短期融资券，批文额度         额为 60.00 亿元，剩余未刊行额度 46.00 亿元。             限制本召募说明书签署之日，根据中国证监会出具的（证监许可﹝2024﹞             刊行东谈主“证监许可﹝2024﹞60 号”批文下刊行公司债券额度为 180.00 亿元，         其中公司债券 180.00 亿元，召募资金不突出 150 亿元拟用于偿还到期有息债务，         不突出 30 亿元用于补充流动资金。                                                                                 单元：亿元                                                                        剩余                                                公募                                                 有莫得 获取批文    获取批文                  债券家具        吊唁              批文   已刊行     未发       批文到                  批文时刻                          或者                                         用途      偿还存 主体称呼     场所                    类型          债              额度    额度     行额        期日                                                私募                                                 量债券                                                                        度                                                                                          拟将不      150.00         中国证监 西部证券                                                                            2026      突出      亿元用         会、深圳      2024 年 1    公开刊行                    180.0            160.0 股份有限                                      长债   公募              20.00            年1月      150.00   于偿还         证券交易      月 12 日      公司债券                      0                0  公司                                                                             12 日     亿元用      到期有           所                                                                                          于偿还      息债务                              西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘要                                                                                  到期有   可能会                                                                                   息债   包括存                                                                                  务，剩   量债                                                                                  余资金   券，偿                                                                                  用于补   还存量                                                                                  充流动   债券具                                                                                  资金。   体明细                                                                                        和金额                                                                                        由刊行                                                                                        东谈主根据                                                                                        践诺情                                                                                        况确                                                                                        定。 西部证券                        证券公司          交易商协   2023 年 12                        106.0                    年 12   补充流 股份有限                        短期融资    短债     公募             68.00   40.00                无            会     月 31 日                            0                      月 31   动资金  公司                           券                                                                            日  总共                                                       88.00             限制召募说明书签署日，刊行东谈主合并范围内在沪深两所在审公司债券1只，          报告限制80亿元，召募资金用途为扣除刊行用度后将用于无礼公司业务运营需          要，偿还到期债务，补没收司流动资金等用途。                                                                    报告规                                                          拟挂牌转让/上阛阓     特殊品 召募资金用  序号      报告主体      债券称呼      主承销商         报告时刻                     模（亿                                                              所         种类型   途                                                                     元）                                                                                      扣除刊行费                                                                                      用后，拟将                 西部证券股                                                                                      于偿还到期                 份有限公司                                                                                      公司债券，         西部证券股份有 2024 年面向           限公司   专科投资者                                                                                      亿元拟用于                 公开刊行次                                                                                      偿还有息债                   级债券                                                                                      务，剩余部                                                                                      分用于补充                                                                                       流动资金 公募公司债  小计  小计                                                                       80             （四）最近三年及一期与主要客户发生业务交以前，是否有严重走嘴现象             公司在与主要客户发生业务交以前，严格按照合同执行，最近三年及一期          莫得发生过要紧走嘴现象。             （五）最近三年及一期刊行的债券、其他债务融资器用以及偿还情况             限制本召募说明书签署之日，刊行东谈主及下属子公司最近三年及一期刊行的              西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘要 债券、其他债务融资器用均按时兑付本息，未发生蔓延兑付本息的情况，不存 在职何债务走嘴情形。              西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘要               第六节 增信机制   本期债券无担保。   本期债券刊行后，本公司将根据债务结构情况进一步加强公司的资产欠债管理、 流动性管理和召募资金使用管理，实时、足额地准备资金用于每年的利息支付及到期 本金的兑付，以充分保障投资者的利益。